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Bilancio consolidato
dell’Esercizio
al 31 dicembre 2022
© Immagine fotografica di Massimo Siragusa - Ortigia piccola spiaggia dell’isola.
3
Bilancio consolidato
dell’Esercizio
al 31 dicembre 2022
4
BPER Banca s.p.a.
con sede legale in Modena, Via San Carlo, 8/20
Tel. 059/2021111 – Fax 059/2022033
Iscritta all’Albo delle Banche al n. 4932
Capogruppo del Gruppo bancario BPER Banca s.p.a.
Iscrizione all’Albo dei Gruppi con codice ABI n.5387.6
http://www.bper.it, https://istituzionale.bper.it;
E-mail: servizio.clienti@gruppobper.it – PEC: bper@pec.gruppobper.it
Società appartenente al GRUPPO IVA BPER Banca Partita IVA nr. 03830780361
Codice Fiscale e iscrizione al Registro Imprese di Modena n. 01153230360
C.C.I.A.A. Modena n. 222528 Capitale sociale Euro 2.104.315.691,40
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Azioni ordinarie quotate sul mercato regolamentato Euronext Milan
5
Assemblea degli Azionisti
Modena, 26 aprile 2023
Ordine del giorno
In parte ordinaria:
1) Bilancio 2022:
a) Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della
Società di revisione; deliberazioni inerenti e conseguenti.
Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario
relativa all’esercizio 2022;
b) Destinazione dell’utile dell’esercizio 2022 e distribuzione del dividendo; deliberazioni inerenti e conseguenti.
2) Integrazione, su proposta motivata del Collegio Sindacale, dei corrispettivi di Deloitte & Touche S.p.A., società incaricata
della revisione legale dei conti per il periodo 2017-2025; deliberazioni inerenti e conseguenti.
3) Remunerazioni:
a) Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti comprensiva di:
a1) politiche di remunerazione 2023 del Gruppo BPER Banca S.p.A.; deliberazioni inerenti e conseguenti (vincolanti);
a2) compensi corrisposti nell’esercizio 2022; deliberazioni inerenti e conseguenti (non vincolanti).
b) Piano di incentivazione basato su strumenti finanziari
ex
art. 114-
bis
del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58; deliberazioni
inerenti e conseguenti;
c) Autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie a servizio del sistema incentivante MBO 2023 e del
Piano di Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2025 (come da ultimo approvato dall’Assemblea del 5 novembre
2022), nonché di eventuali trattamenti di fine rapporto; deliberazioni inerenti e conseguenti.
Sommario
6
Sommario
Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2022 pag. 8
Saluto del presidente all'Assemblea pag. 10
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
pag. 11
Bilancio consolidato dell'esercizio 2022
Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2022
Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2022 pag. 94
Conto economico consolidato al 31 dicembre 2022 pag. 95
Prospetto della redditività consolidata complessiva pag. 96
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato pag. 97
Rendiconto finanziario consolidato pag. 98
Nota integrativa consolidata
Parte A - Politiche contabili pag. 105
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato pag. 163
Parte C - Informazioni sul Conto economico consolidato pag. 229
Parte D - Redditività consolidata complessiva pag. 249
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 251
Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato pag. 371
Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami
d'azienda
pag. 377
Parte H - Operazioni con parti correlate pag. 385
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali pag. 389
Parte L - Informativa di settore pag. 395
Parte M - Informativa sul leasing pag. 401
Allegati
Corrispettivi di revisione legale e dei servizi diversi dalla revisione pag. 410
Informativa al pubblico Stato per Stato al 31 dicembre 2022 pag. 411
Informativa su finanziamenti erogati con fondi di terzi pag. 412
Riconciliazione tra i prospetti contabili consolidati e gli schemi riclassificati al 31 dicembre 2022 pag. 418
Sommario
7
Attestazioni e altre relazioni
Attestazione del Bilancio consolidato 2022 ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento CONSOB n.11971 del 14
maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni
pag. 423
Relazione della società di revisione ai sensi degli articoli 14 e 16 del D.Lgs. N.39 del 27 gennaio 2010 sul
Bilancio consolidato
pag. 425
Altri allegati
Schemi di bilancio Banche e Società controllate pag. 439
Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell'ultimo Bilancio approvato delle partecipate rilevanti pag. 497
Organizzazione territoriale del Gruppo pag. 503
Elenco dei principi contabili IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea al 31 dicembre 2022 pag. 507
Cariche sociali
8
Cariche sociali della Capogruppo alla
data di approvazione del Bilancio
Consiglio di Amministrazione
Presidente:
Flavia Mazzarella
Vice Presidente:
Riccardo Barbieri
Amministratore Delegato:
Piero Luigi Montani
Consiglieri:
Elena Beccalli
Monica Cacciapuoti (*)
Silvia Elisabetta Candini
Maria Elena Cappello
Cristiano Cincotti
Gianfranco Farre
Alessandro Robin Foti
Roberto Giay
Gianni Franco Papa
Marisa Pappalardo
Monica Pilloni
Elisa Valeriani
Collegio Sindacale
Presidente:
Daniela Travella
Sindaci effettivi:
Patrizia Tettamanzi
Carlo Appetiti (**)
Sindaci supplenti:
Sonia Peron
Andrea Scianca
Direzione generale
Direttore generale:
Piero Luigi Montani
Vice Direttori generali (***):
Gian Luca Santi
Elvio Sonnino
Cariche sociali
9
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Dirigente Preposto:
Marco Bonfatti
Società di revisione
Deloitte & Touche S.p.A.
(*) Monica Cacciapuoti è stata nominata membro del Consiglio di Amministrazione dall'Assemblea dei Soci di BPER Banca tenutasi, in sede ordinaria, in data 5
novembre 2022, in sostituzione del Consigliere Gian Luca Santi, in precedenza dimessosi con effetto dall’8 settembre 2022. Monica Cacciapuoti rimarrà in carica,
parimenti agli altri membri del Consiglio di amministrazione, sino all'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio 2023.
(**) Carlo Appetiti è stato nominato Sindaco effettivo dall'Assemblea ordinaria dei Soci di BPER Banca del 27 luglio 2022, in sostituzione del Sindaco Paolo De Mitri,
in precedenza dimessosi con effetto dal 6 giugno 2022. Carlo Appetiti rimarrà in carica, parimenti agli altri membri del Collegio Sindacale, sino all’Assemblea
convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2023.
(***) Gian Luca Santi è stato assunto quale Vice Direttore generale con effetto dal 1° ottobre 2022. In particolare, Gian Luca Santi era componente del Consiglio di
amministrazione della società, ruolo dal quale si è dimesso con effetto dall’8 settembre 2022.
Stefano Rossetti è cessato dalla carica di Vice Direttore generale per quiescenza con decorrenza 31 dicembre 2022. In considerazione di ciò, la Direzione generale
si compone di 2 Vice Direttori generali.
10
Saluto del presidente all’Assemblea
Signori Azionisti,
il Bilancio che sottoponiamo oggi alla Vostra approvazione è relativo ad un anno, il 2022, ricco di novità e che ha visto la Banca
crescere in termini di clienti, sportelli, masse, segmenti di business e presenza territoriale ma crescere soprattutto nella
consapevolezza del ruolo che può svolgere a livello nazionale a beneficio del Paese e di tutti i suoi territori.
Nel 2022 abbiamo portato a termine l’integrazione del Gruppo Carige, rispettando i tempi e gli impegni comunicati al mercato.
È stata un’operazione sfidante e complessa che ha impegnato le persone del Gruppo a tutti i livelli, a cui va il mio sentito
ringraziamento.
Ma è stata soprattutto un’operazione di successo, che ci ha consentito di estendere ulteriormente la presenza nei territori
strategici del Paese e di compiere un importante salto dimensionale: il Gruppo BPER Banca oggi si colloca al terzo posto tra i
gruppi bancari italiani quotati per ammontare dei depositi e, con oltre 5 milioni, per numero di clienti.
L'anno 2022 ha coinciso anche con un’ulteriore e importante fase di sviluppo della Banca, le cui linee di azione sono state
definite nel Piano Industriale per il quadriennio 2022-2025, approvato lo scorso giugno dal Consiglio di Amministrazione.
Le direttrici del Piano e i progetti in esso contenuti mirano a:
• consolidare e razionalizzare la dimensione del Gruppo a livello nazionale;
• completare il percorso di de-risking;
• aumentare la competitività e la profittabilità del Gruppo;
• realizzare una profonda trasformazione digitale e tecnologica, accompagnata dalla consueta attenzione al capitale umano
e ai valori della responsabilità sociale d’impresa;
• proseguire nel percorso di integrazione delle tematiche ambientali, sociali e di governance nei processi aziendali, allo scopo
di creare valore condiviso e sostenibile nel lungo periodo.
E lungo queste direttrici ci stiamo muovendo per raggiungere gli importanti obiettivi identificati dal Piano, che monitoriamo nel
continuo e rendiconteremo annualmente.
L’esercizio 2022 si è chiuso con un utile significativo, un forte miglioramento della qualità degli attivi, anche per effetto delle
operazioni di de-risking, e la conferma di un'elevata solidità patrimoniale, che consentono oggi di proporre all’Assemblea dei
Soci un dividendo doppio rispetto a quello dello scorso anno. Tutto ciò è stato realizzato in un contesto macroeconomico
complesso, caratterizzato da elevata inflazione, tensioni sul livello dei prezzi e dal perdurare del conflitto russo-ucraino.
Anche nel 2022 abbiamo confermato la nostra storica attitudine di vicinanza alle famiglie e alle imprese, con un’attenzione
particolare al potenziamento delle nostre fabbriche prodotto e ai processi di digitalizzazione, a beneficio della clientela.
È proseguita l’attenzione alle tematiche di sostenibilità, con investimenti importanti per diffondere e allinearne la cultura
all’interno di tutto il Gruppo; consapevoli degli impegni presi a livello internazionale, abbiamo sviluppato azioni concrete in
termini di riduzione degli impatti ambientali, supporto ai clienti nella transizione ecologica, valorizzazione dei talenti, attenzione
all’inclusione e alla gestione delle diversità.
L'impegno profuso e i risultati raggiunti in ambito ESG ci sono stati riconosciuti da due primarie agenzie di rating internazionali,
di cui diamo conto nel Bilancio di Sostenibilità 2022.
La robusta posizione patrimoniale e la solida qualità del credito consentono al nostro Gruppo di affrontare l’incertezza
dell’attuale scenario macroeconomico, ancorché le previsioni di crescita a livello internazionale per il 2023 mostrino qualche
segnale incoraggiante: ci attende un grande lavoro per integrare al meglio persone, professionalità e culture, consolidando
ulteriormente la presenza della Banca e del Gruppo a livello nazionale.
Siamo chiamati a nuove sfide, ma con queste premesse positive e facendo leva sui principi di responsabilità, lealtà e competenza
che da sempre ci contraddistinguono, sono certa che saremo in grado di realizzare gli obiettivi sfidanti che ci siamo prefissi.
Vi ringrazio molto per l’attenzione
Flavia Mazzarella
Presidente
Relazione degli Amministratori
sulla gestione del Gruppo
12
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Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
13
Indice
1.
Il contesto di riferimento
1.1 Cenni sull'economia
pag. 13
1.2 La Finanza pubblica
pag. 14
1.3 Il mercato finanziario e i tassi
pag. 15
1.4 Il sistema bancario e i tassi interni
pag. 16
2.
Dati di sintesi
2.1 Mappa del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2022
pag. 18
2.2 Sintesi dei risultati
pag. 19
2.3 Indicatori di performance
pag. 20
3.
I fatti di rilievo e le operazioni strategiche
3.1 Piano industriale 2022-2025 “BPER e-volution”
pag. 21
3.2 Obiettivi conseguiti nel 2022
pag. 22
3.3 Vigilanza Unica Europea
pag. 26
3.4 Altri fatti di rilievo
pag. 27
3.5 Eventi successivi al 31 dicembre 2022
pag. 29
4.
Cenni sulla creazione di valore per gli stakeholders del Gruppo BPER Banca
4.1 Premessa
pag. 31
4.2 Obiettivi di sostenibilità del Gruppo BPER Banca
pag. 31
4.3 Il posizionamento di mercato
pag. 33
4.4 Le politiche creditizie
pag. 34
4.5 Gestione e sviluppo del sistema informativo
pag. 34
4.6 Comparto immobiliare
pag. 37
5.
L'area di consolidamento del Gruppo BPER Banca
5.1 Composizione del Gruppo al 31 dicembre 2022
pag. 38
6.
I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca
6.1 Aggregati patrimoniali
pag. 40
6.2 I Fondi Propri e i ratios patrimoniali
pag. 52
6.3 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati
pag. 54
6.4 Aggregati economici
pag. 55
6.5 I dipendenti
pag. 63
6.6 Organizzazione territoriale
pag. 63
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
14
7.
Principali rischi ed incertezze
7.1 L’identificazione dei rischi, delle incertezze che li caratterizzano e l’approccio alla loro
gestione
pag. 64
7.2 Altre evidenze di rischio
pag. 73
7.3 Comunicazione in merito alle esposizioni detenute dalle società quotate nei titoli di debito
sovrano
pag. 69
7.4 Contributi al Fondo di Risoluzione, al Fondo di Garanzia dei Depositi ed evoluzione del Fondo
Interbancario di Tutela dei Depositi: Schema volontario e Fondo di Solidarietà
pag. 69
8.
Altre informazioni
8.1 Azioni proprie in portafoglio
pag. 74
8.2 Il titolo azionario
pag. 75
8.3 La composizione dell’azionariato
pag. 76
8.4 Rating al 31 dicembre 2022
pag. 76
8.5 Accertamenti e verifiche ispettive
pag. 78
8.6 Informazioni sui rapporti infragruppo e con parti correlate
pag. 80
8.7 Informazioni su operazioni atipiche o inusuali, ovvero non ricorrenti
pag. 83
8.8 Politiche di remunerazione
pag. 83
8.9 Eventi societari riferibili alla Capogruppo BPER Banca
pag. 86
9.
Prevedibile evoluzione della gestione
9.1 Prevedibile evoluzione della gestione
pag. 88
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
15
1. Il contesto di riferimento
1.1 Cenni sull’economia
Dopo il vigoroso rimbalzo post pandemia osservato nel 2021, lo scorso anno l’economia globale ha registrato un diffuso e
progressivo rallentamento. A frenare la dinamica di crescita hanno contribuito diversi fattori; tra questi, i più importanti hanno
riguardato la diffusione della nuova variante di COVID-19 denominata Omicron, che nei primi mesi dell’anno ha provocato un
aumento senza precedenti del numero di contagi, le frizioni geopolitiche nell’est Europa, culminate con l’invasione dell’Ucraina
da parte della Russia, ed il cambio di intonazione della politica monetaria a livello globale. Al cospetto di un’inflazione rivelatasi
tutt’altro che transitoria, e salita in media ad un ritmo nettamente superiore a quello degli ultimi decenni, le principali Banche
centrali hanno infatti avviato un processo di normalizzazione dei tassi in parallelo al graduale ritiro degli stimoli monetari,
contribuendo in maniera determinante al progressivo peggioramento delle condizioni finanziarie su scala mondiale. A deprimere
il quadro macroeconomico, inoltre, i rigidi blocchi associati alla politica cinese “zero COVID-19”, che oltre ad avere inevitabili
impatti sull'economia del Paese asiatico, hanno inciso in maniera determinante anche sull’andamento delle altre principali
macroaree, in ragione della stretta interdipendenza che lega oggi la Cina al resto del mondo. Infine, soprattutto in Europa, si
sono fatti sempre più intensi gli effetti della crisi energetica, che ha pesato sul sistema produttivo ed industriale dell’area e sul
potere d’acquisto delle famiglie. In base alle più recenti proiezioni della Banca Mondiale (Global Economic Prospects, pubblicato
nel gennaio 2023), il PIL mondiale dovrebbe aver registrato, nel 2022, una crescita di 2,9% a/a.
Di seguito il commento alle principali macroaree.
Negli Stati Uniti la crescita economica ha subito deluso le stime iniziali, registrando una sensibile frenata rispetto ai ritmi di
espansione osservati nella seconda parte del 2021. Nei primi due trimestri, il PIL ha addirittura accusato una contrazione,
registrando una “recessione tecnica” che non ha tuttavia impattato più di tanto su consumi e investimenti. Inizialmente, anche
negli Stati Uniti ha influito negativamente la diffusione della variante Omicron, che ha esacerbato una situazione già molto tesa
sul fronte delle forniture e ha penalizzato le attività legate ai Servizi. Il tutto, poi, si è inserito in un contesto di politiche
economiche in fase di svolta, sia sul piano fiscale ma soprattutto su quello monetario. Allo scopo di arginare un’inflazione in
costante ascesa, infatti, a partire dal mese di marzo la Federal Reserve ha avviato un percorso di rialzo dei tassi caratterizzato
da un’intensità ed una velocità osservati raramente nel corso degli anni, che ha portato il costo del denaro dall’intervallo 0%-
0,25% di gennaio, a 4,25%/4,50% di dicembre. A partire dal 1° giugno, inoltre, la FED ha dato il via al processo di riduzione del
bilancio. La retorica della Banca centrale statunitense ha mantenuto costantemente un tono deciso e determinato, a sottolineare
l’obiettivo primario di riportare il tasso di inflazione il più possibile vicino al target. Per quanto riguarda la dinamica dei prezzi al
consumo, nella seconda metà dell’anno il dato generale (“headline”) ha effettivamente evidenziato segnali di decelerazione:
grazie al determinante contributo delle componenti energetiche, risultate in forte calo, il tasso di inflazione è passato da +9,1%
a/a - picco raggiunto nel mese di giugno - a +6,5% a/a di dicembre. Il dato “core” (quello depurato dalle componenti più volatili),
tuttavia, non ha mostrato lo stesso andamento, tanto che la variazione rispetto ad inizio anno è risultata poco significativa (da
6% a/a di gennaio a 5,7% di dicembre). La resilienza evidenziata dall’inflazione di fondo, è stata una delle principali motivazioni
che ha indotto la FED a mantenere un orientamento restrittivo per tutto il corso del 2023, ma l’azione della Banca centrale USA
è stata altresì favorita da un’economia che, in maniera piuttosto inaspettata, pur rimanendo sensibilmente al di sotto del suo
potenziale ha mostrato buoni segnali di tenuta. Se in determinati settori, come ad esempio l’immobiliare, si è infatti avvertita la
morsa della stretta monetaria portata avanti dalla FED, il PIL degli Stati Uniti ha comunque registrato un segno positivo sia nel
terzo che nel quarto trimestre, grazie alla solidità manifestata dal mercato del lavoro ed alla conseguente ripresa dei consumi
privati. Stando alle ultime proiezioni della Banca Mondiale, la crescita degli Stati Uniti per l’intero 2022 è pari a 1,9% a/a.
In Eurozona la dinamica congiunturale ha registrato una traiettoria molto più stabile, con il ritmo di espansione del PIL che, su
base trimestrale, si è mantenuto complessivamente modesto. Anno su anno, le stime della Banca Mondiale collocano comunque
la crescita dell’area euro, per l’intero 2022, al di sopra del 3% a/a. A pesare sul ciclo, inizialmente, anche in Eurozona sono state
le restrizioni alla mobilità, adottate per contenere l’ondata di contagi da COVID-19 osservata nella primissima parte dell’anno;
il tema è tuttavia passato rapidamente in secondo piano, sopravanzato dal peggioramento del clima geopolitico. L’invasione
russa dell’Ucraina ha infatti provocato la reazione dei Paesi occidentali (in particolare di quelli appartenenti al blocco della
NATO), che hanno varato nei confronti di Mosca pesanti sanzioni. Tali provvedimenti hanno naturalmente prodotto un drastico
deterioramento delle stime di crescita della Russia, ma allo stesso tempo hanno inevitabilmente generato incertezza sul resto
delle economie mondiali ed in particolare sull’Europa, che per vicinanza geografica e per rapporti commerciali è risultata da
subito la macroarea più vulnerabile agli impatti della crisi. Oltre al canale commerciale, poi, i Paesi europei hanno avvertito gli
effetti di secondo grado per il tramite dei prezzi più elevati dell’energia, che hanno ridotto il reddito disponibile delle famiglie,
gravato sull’attività produttiva, e contribuito in maniera decisiva alla costante accelerazione dei prezzi al consumo, con il tasso
di inflazione della zona euro che - da +5% a/a di dicembre 2021 - ha registrato a fine anno un aumento di 9,2% a/a. La
problematica principale ha riguardato il prezzo del gas TTF trattato ad Amsterdam, benchmark utilizzato per la quotazione del
gas europeo (e, di riflesso, componente fondamentale per la determinazione del prezzo dell’energia elettrica), che in parallelo
all’interruzione delle forniture di gas russo ha registrato nuovi massimi storici, ponendo seri rischi in tema di accumulazione
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
16
degli stoccaggi e di possibile razionamento dei consumi. L’emergenza è poi in parte rientrata negli ultimi mesi dell’anno, con i
prezzi della materia prima che sono diminuiti in maniera sensibile - pur rimanendo ben al di sopra delle medie storiche - grazie
in particolare al clima straordinariamente mite registrato in buona parte d’Europa. La dinamica osservata nei prezzi al consumo
ha comportato un deciso cambio di orientamento da parte della BCE, che nel mese di luglio ha dato il via al processo di
normalizzazione monetaria. Il tasso sui depositi, in territorio negativo fino alla parte centrale dello scorso anno, è passato da -
0,50% di giugno a 2,00% di dicembre, quando la Banca Centrale Europea ha anche comunicato la progressiva riduzione dei titoli
in portafoglio a partire da marzo 2023. Sempre nel mese di luglio, invece, la BCE ha anche presentato il TPI (Transmission
Protection Instrument), uno strumento pensato per rendere il più possibile omogenea la trasmissione di politica monetaria
all’interno dell’intera Area euro.
Restando in tema di politiche monetarie, ed allargando lo sguardo a tutta l’Europa, l’orientamento restrittivo della BCE è stato
imitato anche dagli altri maggiori Istituti centrali del continente, dall’inglese Bank of England alla svizzera SNB, a conferma di
come il problema “inflazione” sia risultato assolutamente diffuso.
Per quanto riguarda l’Italia, l’economia ha ricalcato a grandi linee l’andamento di quella dell’intera Eurozona, stazionando su
ritmi di crescita assolutamente modesti. Il picco si è osservato nel secondo trimestre, quando grazie all’ottimo andamento della
domanda interna, il PIL ha registrato una variazione trimestrale superiore al punto percentuale. Anche sul fronte dei prezzi al
consumo, la dinamica è stata simile a quella osservata nel resto dell’area euro: il tasso di inflazione è costantemente salito,
passando in soli dodici mesi da +3,9% a/a di dicembre 2021 a +11,6% a/a. Le pressioni inflative hanno avuto origine in larga
parte dalle importazioni (come altri Paesi europei, l’Italia è stata esposta ad uno shock dei prezzi dell’energia in seguito
all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia), ma con il passare dei mesi l’aumento ha contagiato anche altre componenti, in
particolare i beni alimentari.
La rapida salita del tasso di inflazione ha coinvolto anche gran parte dei Paesi emergenti, costringendo numerose Banche centrali
ad intraprendere - oppure a dare seguito, se già avviato nel 2021 - al processo di normalizzazione della politica monetaria. I tassi
di interesse sono così stati alzati ripetutamente, inasprendo le condizioni finanziarie e ponendo, di riflesso, un importante freno
alla crescita. A contribuire alla decelerazione del ciclo economico nei Paesi in via di sviluppo, sono stati anche altri fattori: alcuni
generici, come il combinato disposto di un dollaro americano più forte, elevati costi di finanziamento e deflussi di capitale, ed
altri invece più specifici, che pur riguardando Russia e Cina hanno inevitabilmente finito per contagiare anche diverse altre
economie emergenti. La Russia, in seguito alle pesanti ritorsioni economico-finanziarie subìte da parte della comunità
internazionale dopo l’invasione dell’Ucraina, ha visto le prospettive di crescita deteriorarsi drasticamente, tanto che il dato
ufficiale del PIL 2022 è atteso registrare, in base alle ultime proiezioni della Banca Mondiale, un calo di -3,5% a/a. In Cina,
invece, sebbene nella seconda parte dell’anno la crescita sia rimbalzata dopo la contrazione osservata nel periodo aprile-giugno,
l’economia si è mantenuta sensibilmente al di sotto del proprio potenziale, rallentata principalmente da due fattori: la
persistente crisi del settore immobiliare, e la rigida politica anti-COVID portata avanti dal Governo di Pechino, che si è tradotta
in prolungati periodi di lockdown ed in vibranti proteste da parte della popolazione, tanto che negli ultimi giorni dell’anno
Pechino ha optato per la graduale ma completa rimozione di dette misure. Dalle recenti stime della Banca Mondiale, la crescita
dell’intero blocco dei Paesi emergenti dovrebbe risultare, nel 2022, pari a 3,4% a/a.
1.2 La Finanza pubblica
1
Il Paese sta attraversando una fase di severa difficoltà a livello economico e sociale, e di grande incertezza riguardo al contesto
geopolitico. L’impennata del costo dell’energia minaccia la sopravvivenza delle imprese, non solo nelle industrie ad elevata
intensità energetica, ma anche nei servizi. Le famiglie sono duramente colpite dal forte rialzo dell’inflazione, mentre le
retribuzioni crescono ad un ritmo assai moderato. Si impone, pertanto, una continuazione ed un rafforzamento degli aiuti a
imprese e famiglie, rendendoli ancor più mirati, incisivi e differenziati. Il Governo sta inoltre dedicando il massimo impegno per
assicurare che l’attuazione del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) acceleri, pur in presenza di ostacoli quali il rialzo
dei prezzi dei materiali e delle opere pubbliche.
La stima di crescita del PIL italiano per il 2022, nonostante il permanere di rilevanti rischi al ribasso per la parte finale dell’anno,
legati all’intensificarsi delle tensioni inflazionistiche e all’indebolimento del ciclo economico internazionale, risulta pari al 3,7%.
Per il 2023 si prospetta tuttavia una sensibile perdita di slancio dell’attività, con la crescita del PIL attesa pari allo 0,6%, in un
contesto di generale flessione dell’attività economica europea e mondiale. Per il biennio 2024-2025, la previsione di crescita è
pari, rispettivamente, all’1,9% e all’1,3%.
Il rapporto debito/PIL nel 2022 è previsto scendere al 145,7% dal 150,3% del 2021. La dinamica del PIL nominale
programmatico più sostenuta ed il miglioramento del saldo primario della P.A., dovrebbero più che compensare il rialzo del
costo implicito di finanziamento del debito risultante da più elevati rendimenti sui titoli di Stato. Nel 2023 e 2024, l’obiettivo
per il rapporto debito/PIL è atteso collocarsi rispettivamente al 144,6% e al 142,3%.
L’indebitamento netto delle Amministrazioni pubbliche, infine, risulta pari nel 2022 al 5,6 per cento del PIL. Il sentiero
programmatico prevede un’ulteriore discesa del deficit nominale al 4,5% nel 2023, al 3,7% nel 2024 e al 3,0% nel 2025, per
effetto delle misure fiscali che il Governo si appresta ad introdurre con la prossima manovra di finanza pubblica per il triennio
2023-2025.
1 Lo scenario programmatico che viene presentato è stato tratto dal Documento Programmatico di Bilancio 2023, trasmesso alla Commissione UE a novembre 2022.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
17
Saldi di finanza pubblica
2022s
2023p
2024p
(in percentuale del PIL)
Indebitamento netto -5,6
-4,5
-3,7
Debito 145,7
144,6
142,3
Legenda: s= stima p= previsione
Fonte: "Documento programmatico di bilancio 2023”, presentato a novembre 2022 dal Ministero dell’Economia e delle Finanze, Giancarlo Giorgetti.
1.3 Il mercato finanziario e i tassi
Il 2022 si è rivelato un anno particolarmente difficile per gli investitori, caratterizzato da una sequenza continua di dati e notizie
che hanno inciso in maniera negativa su tutte le principali classi di attivo, azionarie ed obbligazionarie. Inizialmente, l’ondata di
contagi legata alla diffusione della variante di COVID-19 denominata “Omicron”, ha costretto numerosi Paesi ad adottare severe
misure di contenimento, esacerbando una situazione già piuttosto tesa sul fronte delle forniture, e mantenendo elevate le
pressioni sui prezzi. L’inflazione, che già era entrata nei radar delle Banche centrali, veniva tuttavia ancora considerata come un
fenomeno di natura “transitoria”, destinato a rientrare in parallelo alla risoluzione dell’emergenza pandemica. Lo scoppio della
guerra in Ucraina, a fine febbraio, ha completamente cambiato questa visione. Una volta capito che il conflitto tra i due paesi
non si sarebbe risolto in un breve lasso temporale, con ripercussione sulle forniture energetiche, le aspettative sull’inflazione
sono aumentate drasticamente, e con esse la retorica delle Banche centrali che, guidate dalla statunitense Federal Reserve,
hanno risposto alzando i tassi e segnalando l'obiettivo di ridurre le pressioni inflattive attraverso decise misure di inasprimento
monetario. Progressivamente, quindi, si è venuto a delineare un contesto di fondo in cui l’inflazione ha continuato a salire, in
parallelo a prospettive di crescita mondiale - più in Europa che negli Stati Uniti - riviste progressivamente al ribasso. Nonostante
i segnali di decelerazione del ciclo, tuttavia, le principali Banche centrali hanno continuato per buona parte dell’anno a rimanere
focalizzate sul contrasto all’inflazione: la Fed è stata tra gli Istituti più proattivi, portando in soli nove mesi il costo del denaro
dall’intervallo 0%/0,25% a 4,25%/4,50%, e dando avvio, dal 1° giugno, al processo di riduzione del proprio bilancio. La stretta
monetaria, come accennato, è avvenuta salvo rare eccezioni su scala globale, e ha coinvolto anche la BCE. L’Istituto centrale
europeo, tuttavia, alla luce della crisi energetica che ha progressivamente minacciato l’economia del Vecchio continente, ha
inizialmente mantenuto un atteggiamento più prudente, salvo poi - dal mese di luglio - inaugurare anch’essa il ciclo di restrizione
monetaria che ha portato il tasso sui depositi dal -0,50% di giugno al 2% di dicembre, e ha contemplato l’avvio, a partire da
marzo 2023, del programma di riduzione del bilancio, anche se ad un ritmo misurato e prevedibile. Solo negli ultimi mesi
dell’anno la narrativa è parzialmente cambiata. L’inflazione, in particolare quella statunitense, ha evidenziato segnali di
decelerazione, contribuendo ad attese di un possibile allentamento della politica monetaria. Tale elemento, unito ad altri fattori
positivi come il sensibile calo del prezzo del gas europeo, e trimestrali societarie che - mediamente - sono risultate in linea con
le attese degli analisti, hanno quindi contribuito ad una fase di maggiore propensione al rischio, che ha permesso alle principali
classi di attivo di rendere meno negativo il bilancio dell’anno.
Dando uno sguardo alle performance, la rapida ed intensa stretta monetaria attuata praticamente da tutte le maggiori Banche
centrali, ha provocato il contestuale e marcato ribasso delle principali classi di attivo. Le quotazioni di titoli di stato, obbligazioni
societarie ed azioni, si sono mosse nella stessa direzione con una elevata correlazione, un fenomeno che in passato si è osservato
molto raramente.
L’indice azionario mondiale MSCI AC World ha chiuso l’anno in calo di circa il 20%, con perdite che sono risultate mediamente
più consistenti negli Stati Uniti e nei Paesi emergenti, rispetto a ribassi più contenuti registrati in Europa e, soprattutto,
Giappone. I listini americani hanno pagato più di tutti la nutrita presenza di titoli appartenenti al settore tecnologico, che
partendo da valutazioni spesso molto elevate ed essendo, per questo motivo, il comparto più vulnerabile alla salita dei
rendimenti, si è rivelato - insieme al Real Estate ed ai Consumi Discrezionali - uno dei peggiori del 2022. Rimanendo in ambito
settoriale, in scia alla forte salita dei prezzi delle materie prime energetiche si sono al contrario distinti, su entrambe le sponde
dell’Atlantico, i titoli legati all’energia. Molto deboli, come detto, anche i listini dei Paesi emergenti, appesantiti da una Piazza
cinese frenata dalle irrisolte problematiche del settore immobiliare domestico, e dalla politica “Zero-COVID” promossa dalle
Autorità di Pechino, che salvo qualche timido ammorbidimento verso la fine dell’anno ha condizionato, con la sua rigidità, la
crescita del paese asiatico. Più contenute le perdite in Europa e Giappone. Le Borse europee, frenate da un lato dalle incerte
prospettive economiche legate ai prezzi dell’energia, hanno beneficiato della diversa composizione settoriale degli indici, più
esposti mediamente sui titoli con multipli valutativi più contenuti; l’azionario giapponese, invece, è risultato favorito dalla
politica monetaria espansiva adottata dalla Banca centrale del Giappone. Sui mercati di entrambe le aree geografiche, inoltre,
ha contribuito positivamente la debolezza delle rispettive valute, euro e yen.
Bilancio negativo anche per i mercati obbligazionari. Le preoccupazioni legate all’inflazione, in costante ascesa ed ulteriormente
aggravate dal conflitto in Ucraina (e dalla conseguente impennata dei prezzi di diverse materie prime), hanno provocato la
decisa reazione delle maggiori Banche centrali, spingendo così i mercati a rivedere le attese sui tassi. I rendimenti sono saliti in
maniera marcata ed omogenea nelle diverse aree geografiche, rallentando la loro corsa solo nella seconda parte dell’anno, in
scia alla decelerazione delle prospettive di crescita mondiale. Il cambio di orientamento della politica monetaria ha provocato
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
18
un fenomeno di appiattimento delle curve, spingendo al rialzo in particolare i rendimenti di breve e medio termine; il
differenziale tra il 2 ed il 10 anni, così, è sceso in territorio negativo, sia in Europa (Germania) che negli Stati Uniti. Più omogenea,
invece, la salita dei rendimenti osservata dai titoli di Stato italiani che, nonostante una forte dose di volatilità, hanno registrato
un calo delle quotazioni in linea con il resto del mercato europeo. Le perdite del comparto obbligazionario hanno interessato
anche i mercati a spread, sebbene i cali siano risultati mediamente più contenuti rispetto al mondo dei governativi.
In ambito valutario, l’euro ha registrato variazioni in chiaro scuro. Il 2022, in generale, ha coinciso con un diffuso e deciso
apprezzamento del dollaro che, favorito dal clima di avversione al rischio e dalla retorica restrittiva adottata fin da subito dalla
Fed, ha guadagnato terreno contro tutte le altre maggiori divise, compresa la moneta unica. Chi invece ha visto un
deprezzamento, nonostante il suo status di valuta rifugio, è stato lo yen, penalizzato dalla politica estremamente accomodante
confermata dalla Banca centrale del Giappone. Debole anche la sterlina, che ha risentito delle contrastanti decisioni adottate
dalle Autorità britanniche nel corso dell’anno, culminate con una crisi politica ed un cambio di Governo.
Bilancio assolutamente positivo per le materie prime, che hanno ottimamente performato soprattutto nella prima metà
dell’anno. Sugli scudi, in particolare, le componenti energetiche e le materie prime agricole, influenzate tra le altre cose dalle
tensioni nell’est Europa. Fermi al palo, al contrario, metalli industriali e metalli preziosi. Se quest’ultimi hanno accusato la forza
del dollaro e, per quanto riguarda l’oro, la salita dei tassi reali statunitensi, i beni industriali hanno risentito delle incerte
prospettive di crescita globale, legate in particolare alla Cina.
1.4 Il sistema bancario e i tassi interni
2
Il 2022 è stato un anno particolarmente sfidante per il ciclo economico mondiale, con le stime di crescita dei principali paesi
che sono state progressivamente riviste al ribasso. Il contesto macroeconomico è stato condizionato dall'elevata inflazione,
dalle difficoltà di approvvigionamento energetico e alimentare, acuite dal protrarsi del conflitto in Ucraina, nonché dal
rallentamento dell'economia cinese. Le banche centrali di molti paesi, per contrastare le pressioni inflazionistiche, hanno avviato
un processo di normalizzazione della politica monetaria. La situazione delle banche italiane si presenta nel complesso solida; in
particolare gli istituti bancari dovrebbero beneficiare dell’aumento del margine di interesse derivante dalla salita dei tassi, anche
se un eccessivo indebolimento delle condizioni macroeconomiche potrebbe eventualmente incidere sui loro bilanci. La
patrimonializzazione si mantiene comunque superiore a quanto osservato nel periodo pre-pandemico, seppure in lieve calo sia
per operazioni di riacquisto di azioni proprie, sia per la riduzione del valore di mercato dei titoli in portafoglio.
Raccolta
Secondo le prime stime del SI-ABI di dicembre 2022, la raccolta da clientela del totale delle banche operanti in Italia,
rappresentata dai depositi dei residenti e dalle obbligazioni (al netto di quelle riacquistate da banche) è diminuita del -1,2%
rispetto all’anno precedente. Più in particolare, i depositi da clientela residente hanno registrato una variazione tendenziale pari
a -1,3%, con un calo in valore assoluto su base annua di 24,1 miliardi di euro.
Il tasso medio della raccolta da clientela (che comprende il rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro
termine in euro applicati al comparto delle famiglie e società non finanziarie) si è collocato, a dicembre 2022, a 0,62%. Nel
dettaglio:
• il tasso sui depositi in euro applicato alle famiglie e società non finanziarie è risultato pari a 0,46%;
• quello delle obbligazioni in essere al 2,12%;
• quello sui pct allo 0,92%.
Finanziamenti
A dicembre 2022, il totale prestiti a residenti in Italia (settore privato più Amministrazioni pubbliche al netto dei pct con
controparti centrali) si è collocato a 1.732 miliardi di euro, con una variazione annua pari a +1,1%. I prestiti a residenti in Italia
al settore privato sono risultati, nello stesso mese, pari a 1.479 miliardi di euro, in aumento del +1,8% rispetto ad un anno prima,
di cui 1.340 a famiglie e società non finanziarie.
Secondo quanto emerge dall’ultima indagine trimestrale sul credito bancario, negli ultimi mesi del 2022 i criteri di offerta sui
prestiti alle imprese hanno mostrato un irrigidimento, riconducibile in particolare ad una maggiore percezione del rischio e una
minore tolleranza verso di esso. Anche i termini e le condizioni sono stati inaspriti, soprattutto tramite una riduzione
dell’ammontare dei prestiti ed un incremento degli oneri addizionali e di altre clausole. I criteri di concessione del credito alle
famiglie sono diventati lievemente più stringenti; i termini e le condizioni sono stati inaspriti, in modo più pronunciato per il
credito al consumo, riflettendo l’aumento dei tassi di interesse di mercato. La domanda di prestiti bancari da parte delle imprese
2
Fonte: ABI Monthly Outlook (sintesi), gennaio 2023.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
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è lievemente aumentata, mentre quella delle famiglie è diminuita, sia per i mutui che per il credito al consumo.
Migliora ancora la qualità del credito delle banche italiane. Le sofferenze, al netto delle svalutazioni e accantonamenti già
effettuati dalle banche con proprie risorse, a novembre 2022 erano pari a 16,3 miliardi di euro, in lieve calo rispetto ai 16,8
miliardi di un anno prima. Il rapporto sofferenze nette/impieghi totali si è attestato allo 0,92% (era all’1,02% a novembre 2021).
Dall’ABI si rileva che a dicembre 2022 il tasso sui prestiti in euro alle famiglie per l’acquisto di abitazioni - che sintetizza
l’andamento dei tassi fissi e variabili - si è attestato su un valore pari a 3,09% (1,40% a dicembre 2021). Sul totale delle nuove
erogazioni, circa il 34% dei mutui è risultato a tasso fisso. Il tasso medio sui nuovi prestiti in euro alle società non finanziarie è
salito a 3,44% (1,29% a dicembre 2021). Infine, il tasso di interesse medio ponderato sul totale dei prestiti a famiglie e società
non finanziarie è risultato, sempre a dicembre 2022, pari a 3,22% (2,16% a dicembre 2021).
In discreta salita, per le banche, il differenziale fra il tasso medio sui prestiti e quello medio sulla raccolta a famiglie e società
non finanziarie, che a dicembre 2022 è risultato pari a 260 punti base rispetto ai 171 punti base di fine 2021. Prima dell’inizio
della crisi finanziaria, tale spread superava i 300 punti.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
20
2. Dati di sintesi
2.1 Mappa del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2022
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
21
2.2 Sintesi dei risultati
L’utile netto per l’esercizio 2022 del Gruppo BPER Banca, pari a Euro 1.449,0 milioni, risulta in crescita di Euro 923,9 milioni
rispetto al precedente anno. Il risultato dell’esercizio 2022 ha beneficiato di componenti non ricorrenti che hanno determinato
un impatto netto positivo di complessivi Euro 946,2 milioni; tra queste si evidenziano:
• la rilevazione di un avviamento negativo (badwill) pari ad Euro 948,1 milioni, emerso dal processo di Purchase Price
Allocation (PPA) rispetto all’acquisizione del Gruppo Banca Carige;
• la plusvalenza da cessione dell’attività di merchant acquiring e gestione POS (inclusa la partecipazione in Numera s.p.a.),
pari a Euro 308,3 milioni;
• la rilevazione di spese per il personale Euro -166,2 milioni, riferite all’estensione della manovra di ottimizzazione degli
organici (già prevista a Piano per il 2023) mediante ricorso al Fondo di solidarietà del settore del credito;
• la rilevazione di una commissione passiva pari ad Euro -111,5 milioni, associata alla conversione in crediti d’imposta di
DTA acquisite da Banca Carige;
• alcune residuali partite minori, per un ammontare netto complessivo di -32,5 milioni.
La solidità patrimoniale del Gruppo BPER Banca si mantiene elevata al 31 dicembre 2022, pur evidenziando, rispetto al 31
dicembre 2021, una diminuzione del CET1 ratio Fully Phased dal 13,50% al 12,04%
3
. Il CET1 ratio Phased-in risulta pari a
12,47%, ampiamente superiore al requisito minimo fissato dalla BCE pari all’8,47%
4
. La posizione di liquidità risulta elevata con
un indice LCR pari a 195,3%, ampiamente superiore alla soglia regolamentare del 100%, ed un indice NSFR pari al 127,3%.
Al 31 dicembre 2022, l’asset quality evidenzia un miglioramento rispetto all’esercizio 2021, registrando un NPE ratio lordo e
netto rispettivamente pari al 3,20% e al 1,41%, contro il 4,91% e il 2,02% di fine anno precedente. Al 31 dicembre 2022 si
registrano inoltre:
• un coverage ratio del portafoglio crediti deteriorati pari al 57,06% (60,35% al 31 dicembre 2021), un coverage ratio delle
sofferenze pari al 77,01% (71,84% al 31 dicembre 2021), mentre le inadempienze probabili risultano coperte per il
48,98%, rispetto al 50,40% di fine 2021;
• un default rate
5
pari allo 0,8% (ero lo 0,9% a fine 2021);
• un costo del credito pari a 64 b.p. L’indicatore sale a 66 b.p. se si sommano le rettifiche di valore nette sulle (marginali)
esposizioni per cassa verso banche Russe.
Per ulteriori dettagli sui risultati raggiunti dal Gruppo BPER Banca nell’esercizio 2022, si rimanda al Capitolo “I risultati della
gestione del Gruppo BPER Banca” del presente Bilancio consolidato di esercizio.
3
Il CET 1 – Fully Phased ratio è stimato pari a 13,2%, sostanzialmente in linea con il ratio di fine 2021, se calcolato tenendo conto i) del pieno beneficio connesso agli
incentivi ai processi di aggregazione aziendale introdotti dalla Legge 30 dicembre 2020, n. 178 (la “Legge di Bilancio 2021”), unitamente alle integrazioni incluse nella
Legge 30 dicembre 2021, n. 234 (la “Legge di Bilancio 2022”), di cui BPER Banca può usufruire in seguito all’acquisizione di Banca Carige avvenuta lo scorso giugno -
tale beneficio deriva, nello specifico, dalla conversione in crediti d’imposta di DTA per perdite fiscali e ACE, per un importo massimo pari al 2% del valore dell’attivo
dell’entità più piccola partecipante all’aggregazione, al netto della dovuta commissione; nonché ii) del beneficio derivante dalla cessione della piattaforma di
recupero sofferenze e UTP e contestuale rilascio di RWA delle posizioni UTP a piano per il 2023.
4
Il requisito minimo di BPER Banca indicato (8,47%) è applicato a far data dal 31 agosto 2022.
5
Il default rate è calcolato come rapporto fra le esposizioni non deteriorate registrate a fine esercizio precedente e le posizioni entrate in default nel corso
dell'esercizio corrente.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
22
2.3 Indicatori di performance
6
Indicatori finanziari
31.12.2022
2021 (*)
Indici di struttura
Crediti netti verso clientela\totale attivo
59,86%
58,02%
Crediti netti verso clientela\raccolta diretta da clientela
79,40%
78,03%
Attività finanziarie\totale attivo
20,13%
20,81%
Crediti deteriorati lordi\crediti lordi verso clientela
3,20%
4,91%
Crediti deteriorati netti\crediti netti verso clientela
1,41%
2,02%
Texas ratio
7
32,29%
45,58%
Indici di redditività
ROE
8
7,94%
8,66%
ROTE
9
8,30%
9,57%
ROA
10
0,35%
0,41%
Cost to income Ratio
11
65,47%
73,42%
Costo del credito
12
0,64%
1,06%
Indicatori di vigilanza prudenziale 31.12.2022 2021 (*)
Fondi Propri calcolati a regime transitorio (Phased in)
13
(in migliaia di Euro)
Common Equity Tier 1 (CET1)
6.613.149
6.576.227
Totale Fondi Propri
8.525.562
7.781.971
Attività di rischio ponderate (RWA)
53.025.476
45.340.544
Ratios patrimoniali e di liquidità
Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio) - Phased in
12,47%
14,50%
Tier 1 Ratio (T1 Ratio) - Phased in
12,76%
14,84%
Total Capital Ratio (TC Ratio) - Phased in
16,08%
17,16%
Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio) - Fully Phased
12,04%
13,50%
Leverage Ratio - Phased in
14
4,4%
4,8%
Leverage Ratio - Fully Phased
15
4,3%
4,5%
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
195,3%
215,1%
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
127,3%
142,5%
(*) Gli indicatori di confronto sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2021 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.
6
L’informativa resa è coerente con il documento ESMA del 5 ottobre 2015 “Orientamenti – Indicatori alternativi di performance”, volto a promuovere l’utilità e la
trasparenza degli Indicatori Alternativi di Performance inclusi nei prospetti informativi o nelle informazioni regolamentate. Per la costruzione degli indici si è fatto
riferimento alle voci patrimoniali ed economiche dei prospetti riclassificati con vista gestionale commentati nel capitolo “I risultati della gestione del Gruppo BPER
Banca” del presente Bilancio consolidato.
7
Il Texas ratio è calcolato come rapporto tra il totale dei crediti deteriorati lordi e il patrimonio netto tangibile (Gruppo e terzi) incrementato del totale dei fondi
rettificativi dei crediti deteriorati.
8
Il ROE è calcolato come rapporto fra l’utile netto di esercizio (sola componente ordinaria/corrente pari a Euro 502,8 milioni) e il patrimonio netto medio di Gruppo
senza utile netto.
9
Il ROTE è calcolato come rapporto fra l’utile netto di esercizio (sola componente ordinaria/corrente pari a Euro 502,8 milioni) e il patrimonio netto medio di Gruppo
i) comprensivo dell’utile netto di esercizio (sola componente ordinaria/corrente pari a Euro 502,8 milioni) depurato della quota parte destinata a dividendi e ii) senza
attività immateriali e strumenti di capitale.
10
Il ROA è calcolato come rapporto fra l’utile netto di esercizio comprensivo della quota di utile di pertinenza di terzi (sola componente ordinaria/corrente pari a
Euro 527,3 milioni) e il totale attivo.
11
Il Cost to income Ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (oneri operativi/proventi operativi netti); calcolato secondo gli schemi
previsti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d’Italia, il Cost to income Ratio risulta pari al 73,17% (79,59% al 31 dicembre 2021 come da Bilancio
consolidato al 31 dicembre 2021).
12
Il Costo del credito è calcolato come rapporto fra le rettifiche di valore nette su finanziamenti verso la clientela e i crediti netti verso la clientela al 31 dicembre. Al
31 dicembre 2022, il Costo del credito sale allo 0,66%, se calcolato aggiungendo le rettifiche di valore nette su finanziamenti verso banche Russe.
13
Il calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 2395/2017, il quale modifica il Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) per quanto riguarda le
“Disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9 sui Fondi Propri”. Il Regolamento ha introdotto il regime transitorio (c.d. Phased
in) offrendo la possibilità alle banche di mitigare gli impatti dell’IFRS 9 sui Fondi Propri in un periodo di 5 anni (da marzo 2018 a dicembre 2022) sterilizzando nel
CET1 l’impatto con l’applicazione di percentuali decrescenti nel tempo. Il Gruppo BPER Banca ha scelto di adottare il cosiddetto “approccio statico”, da applicare
all’impatto risultante dal confronto tra le rettifiche di valore IAS 39 esistenti al 31 dicembre 2017 e quelle IFRS 9 risultanti al 1° gennaio 2018.
14
Il calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modificato dal Regolamento Delegato (UE) n. 62/2015.
15
Si veda nota precedente.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
23
3. I fatti di rilievo e le operazioni
strategiche
3.1 Piano industriale 2022-2025 “BPER e-volution”
In data 9 giugno 2022 il C.d.A. di BPER Banca ha approvato il Piano industriale 2022-2025 – “BPER e-volution”, presentato al
mercato il giorno successivo. Il Piano prevede due importanti direttrici di sviluppo:
• operazioni straordinarie;
• leve di crescita organica.
Operazioni straordinarie
Le operazioni straordinarie previste nel Piano sono volte a rafforzare ulteriormente la posizione competitiva a livello nazionale
e garantire una maggiore focalizzazione sulle attività identificate come “core” del Gruppo BPER Banca, prevedendo quindi anche
cessioni e deconsolidamenti di asset non strategici, che consentiranno di liberare capitale da destinare allo sviluppo del business.
Tra questi:
•
Acquisizione del Gruppo Carige
Il processo di integrazione è stato completato in data 28 novembre 2022 con la fusione per incorporazione di Banca Carige
s.p.a. e Banca del Monte di Lucca s.p.a. in BPER Banca. L’acquisizione del controllo sul Gruppo Carige, in giugno, ha
consentito l’estensione della presenza del Gruppo BPER Banca sul territorio nazionale, anche in zone in precedenza
limitatamente presidiate, e l’aumento della base clientela del 20%, superando così, con gli oltre n. 800 mila clienti di
Carige, i 5 milioni di clienti.
•
Accordo di Cessione sportelli
Cessione al Banco Desio e della Brianza s.p.a. di n. 48 sportelli (di cui n. 40 Banca Carige e n. 8 Banco di Sardegna s.p.a.),
al fine di evitare l’insorgere di situazioni potenzialmente rilevanti ai sensi della disciplina antitrust ad esito dell’assunzione
del controllo del Gruppo Carige. L’operazione si è perfezionata il 17 febbraio 2023 con efficacia giuridica il 20 febbraio
2023. Si rimanda al paragrafo “Eventi successivi al 31 dicembre 2022” per gli ulteriori dettagli.
•
Cessione della piattaforma interna di recupero sofferenze e UTP e successiva attivazione del servicing del recupero NPE
in outsourcing
L’operazione si inquadra nella più ampia strategia di de-risking che il Gruppo BPER Banca ha perseguito negli ultimi anni
e prevede la cessione della piattaforma interna di recupero delle sofferenze e UTP, con contestuale trasferimento di un
portafoglio di crediti deteriorati fino a Euro 2,5 miliardi. In tale ambito, in data 28 novembre 2022 il Consiglio di
Amministrazione di BPER Banca ha approvato la costituzione di una partnership strategica tra il Gruppo BPER Banca e il
Gruppo Gardant per la gestione dei propri crediti deteriorati in grado di coniugare competenze professionali, industriali,
informatiche e relazionali dei due partner. É stata altresì approvata la cessione di alcuni portafogli di crediti deteriorati del
Gruppo BPER Banca ad AMCO e a società controllate da Elliott, controllante di Gardant stessa, da realizzarsi nel 2023.
•
Cessione attività di merchant acquiring
In data 1° giugno 2022 è stato sottoscritto un accordo strategico con Nexi s.p.a. per la costituzione di una partnership di
lungo termine da realizzarsi mediante il trasferimento del ramo aziendale avente ad oggetto le attività di merchant
acquiring e gestione POS. L’operazione ha consentito al Gruppo BPER Banca di valorizzare tali attività, avvalendosi della
specializzazione e delle economie di scala permesse dalla nuova partnership con Nexi s.p.a., mantenendo al contempo una
significativa esposizione economica al business di merchant acquiring. Il closing, come previsto, è avvenuto nel mese di
dicembre 2022, consentendo al Gruppo BPER Banca di realizzare una significativa plusvalenza.
•
Deconsolidamento Società di Noleggio Lungo Termine – Sifà
L’operazione prevede l’integrazione di Sifà all’interno di uno dei principali player del settore del noleggio a lungo termine,
da realizzarsi entro la fine del 2023.
•
Deconsolidamento Sardaleasing
L’operazione di cessione della controllata, prevista a piano entro il primo semestre 2023, volta a semplificare il presidio
del Gruppo nell’offerta del prodotto leasing finanziario, è attualmente in fase di valutazione.
•
Creazione del polo Wealth Management & Asset Management.
Si prevede la valorizzazione di Banca Cesare Ponti s.p.a. come veicolo specializzato e polo di eccellenza a servizio diretto
della clientela Private. Tale operazione consentirà di massimizzare le sinergie tra le reti distributive e le società prodotto
dell’Asset Management e Bancassurance Vita.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
24
Leve di crescita organica
Il Piano industriale si fonda su n. 5 ambiti progettuali che consentiranno di raggiungere un significativo aumento della
redditività, unitamente ad un miglioramento dell’efficienza e della produttività.
•
Potenziamento del modello di banca multi-specialista su scala nazionale
Il Piano mira a valorizzare la scala dimensionale acquisita e le fabbriche prodotto proprietarie tramite l’evoluzione del
modello di business in un’ottica multispecialista, focalizzandosi sulle seguenti attività identificate come core: Wealth
Management e Asset Management, Bancassurance, CIB, Credito al Consumo.
•
Trasformazione del modello di conseguimento dei ricavi in ottica “fee based”
Viene data prevalenza a modelli di business capital light, per incrementare la contribuzione delle commissioni su ricavi
totali.
•
Partnership tra IT e business
Il Gruppo BPER Banca ha previsto un ammontare di investimenti in sviluppi IT per oltre Euro 500 milioni, di cui Euro 90
milioni dedicati al rinnovo della macchina IT (di cui circa Euro 40 milioni dedicati al rafforzamento della sicurezza
informatica) e oltre Euro 400 milioni dedicati allo sviluppo delle progettualità previste a Piano, al completamento delle
operazioni straordinarie e agli adeguamenti normativi.
•
Banca semplice e digitale
L’obiettivo è la razionalizzazione della rete distributiva, accompagnata da una semplificazione dei processi da realizzarsi
attraverso una maggiore digitalizzazione e adeguamento dei modelli di servizio alla clientela in ottica omnicanale.
•
Persone al centro
Intesa come valorizzazione del capitale umano, grazie a piani di formazione, nuovi percorsi di carriera e nuovi ambienti/
modelli di lavoro.
Gli ambiti progettuali di cui sopra saranno affiancati da 3 leve trasversali:
•
De-risking e presidio del credito
La cessione della piattaforma di recupero sofferenze e UTP unitamente alla vendita di ulteriori portafogli di NPE e al
miglioramento dell’attività di gestione e workout, contribuiranno a ridurre l’NPE ratio lordo strutturalmente al di sotto del
4% (3,6% al 2025), pur assumendo ipotesi molto prudenziali di sviluppo dei flussi di NPE, in modo da incorporare lo
scenario macroeconomico “incerto” derivante dal conflitto Russia-Ucraina in corso.
•
Nuovo modello di innovazione
Innovazione, intesa come acceleratore del percorso di trasformazione del Gruppo e motore di crescita. Sviluppo di una
proposition interna, in grado di contribuire a velocizzare il time-to-market dei progetti ed estenderne l’ambizione facendo
leva su: scouting di soluzioni/tecnologie di mercato; ideazione, incubazione e accelerazione di progetti; ricerca di fondi a
supporto di progetti collegati all’innovazione; attivazione di partnership e collaborazione con aggregatori/fintech labs.
•
ESG infusion
Il Piano traccia la linea di sviluppo del Gruppo BPER Banca in ambito ESG, con l’obiettivo di creare valore condiviso di
lungo periodo attraverso il rafforzamento delle tematiche di sostenibilità all’interno del modello di business aziendale.
Forte degli impegni presi a livello internazionale (adesione ai Principles for Responsible Banking e alla Net Zero Banking
Alliance), il Gruppo BPER Banca intende infatti migliorare la propria leadership sulla gestione delle tematiche ESG per
divenire più efficiente, competitivo ed essere un partner credibile e affidabile dei propri clienti nella creazione di una
società più sostenibile, equa ed inclusiva.
3.2 Obiettivi conseguiti nel 2022
Acquisizione ed integrazione del Gruppo Banca Carige
Il Gruppo BPER Banca, dopo aver presentato le proprie offerte non vincolanti in data 14 dicembre 2021 e 9 gennaio 2022 e
dopo aver svolto una due diligence legale, patrimoniale, fiscale, contabile ed industriale di natura confirmatoria, in data 14
febbraio 2022 ha sottoscritto il contratto di acquisizione di una partecipazione di controllo pari al 79,418% del Capitale sociale
di Banca Carige - Cassa di Risparmio di Genova e Imperia s.p.a. (anche Banca Carige o Carige), detenuta dal Fondo Interbancario
di Tutela dei Depositi (FITD) e dallo Schema Volontario di Intervento (Soci Venditori).
Il contratto ha trovato esecuzione in data 3 giugno 2022. In particolare, dopo aver ottenuto le autorizzazioni della BCE, della
Banca d’Italia e dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato, BPER Banca ha corrisposto per l’acquisto della predetta
partecipazione in Banca Carige il corrispettivo complessivo di Euro 1, previo versamento in conto capitale da parte del FITD in
favore di Banca Carige di un importo di Euro 530 milioni. BPER Banca è altresì subentrata ai Soci Venditori nel prestito
subordinato emesso da Banca Carige per un importo di nominali Euro 5 milioni.
Contestualmente all’acquisizione della maggioranza del capitale sociale, BPER Banca ha avviato l’iter previsto per un’Offerta
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
25
obbligatoria sulle restanti n. 156.568.928 azioni ordinarie, pari al 20,582% del Capitale sociale ordinario di Banca Carige. Lo
stesso 3 giugno 2022, infatti, BPER Banca ha inviato alla CONSOB e a Banca Carige il comunicato ex art. 102 del Decreto
Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF). Come già annunciato al mercato, il prezzo dell’Offerta è risultato pari a Euro 0,80
per azione ordinaria. Contestualmente all’Offerta obbligatoria, BPER Banca ha ritenuto opportuno promuovere anche un’offerta
volontaria sulle n. 20 azioni di risparmio di Banca Carige, ad un prezzo di Euro 25.000 per azione.
In data 29 luglio 2022 si sono concluse l’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle azioni ordinarie di Banca Carige
e l’offerta pubblica di acquisto volontaria sulle n. 20 azioni di risparmio. A tale data, sono state portate in adesione n. 96.028.051
azioni ordinarie (pari al 12,62% del Capitale sociale ordinario dell’Emittente), a cui si sommano le n. 14.132.578 azioni ordinarie
acquisite da BPER al di fuori dell’offerta. Sono inoltre state portate in adesione n. 1 azione di risparmio, pari a circa il 5% del
capitale di risparmio dell’Emittente.
Al termine dell’offerta BPER Banca deteneva quindi n. 714.315.307
16
azioni ordinarie di Banca Carige pari al 93,899% del
Capitale sociale. Avendo raggiunto una partecipazione complessiva superiore al 90% del Capitale sociale ordinario di Banca
Carige, ma inferiore al 95%, è stata confermata la sussistenza dei presupposti richiesti per l’adempimento dell’obbligo di
acquisto ai sensi dell’art. 108, comma 2 del TUF e sono stati riaperti i termini dell’offerta – mantenendone inalterate le
condizioni economiche – dal 22 agosto 2022 al 9 settembre 2022 (c.d.: “Sell-Out”).
Al termine di tale estensione d’offerta, per effetto anche di acquisti sul mercato, BPER Banca deteneva n. 731.095.957 azioni
ordinarie di Banca Carige, pari al 96,105% del Capitale sociale ordinario e n.8 azioni di risparmio pari al 40% del capitale di
risparmio.
Avendo così acquisito un possesso azionario superiore al 95% del Capitale sociale ordinario di Banca Carige, sono ricorsi i
presupposti per l’esercizio del Diritto di Acquisto ex articolo 111 del TUF e per l’adempimento dell’Obbligo di Acquisto ex
articolo 108, comma 1, del TUF (c.d. “squeeze-out”). In data 20 settembre 2022 è stato quindi esercitato il Diritto di Acquisto
su n. 29.627.430 azioni ordinarie.
Con provvedimento n. 8882 del 12 settembre 2022, Borsa Italiana s.p.a. aveva già disposto la revoca dalla quotazione delle
azioni ordinarie e delle azioni di risparmio di Banca Carige a decorrere dal 20 settembre 2022.
La sequenza di eventi descritta pocanzi ha consentito quindi di inquadrare l’acquisizione del controllo di Banca Carige (e relative
società controllate) al 100% del relativo Capitale sociale ordinario come un’unica transazione, realizzata secondo l’iter descritto
esclusivamente a causa dello status di emittente azioni quotate che aveva Banca Carige.
Conformemente alle indicazioni dei principi IAS/IFRS di riferimento, BPER Banca ha effettuato, ai fini del presente Bilancio
consolidato, la valutazione definitiva delle attività acquisite e passività assunte al fair value (Purchase Price Allocation – PPA),
il cui risultato ha condotto ad un “gain from a bargain purchase” o “badwill” pari a Euro 948,1 milioni. Per maggiori dettagli, si
rimanda all’informativa resa nella Nota integrativa, Parte G “Operazioni di aggregazione aziendale riguardanti imprese o rami
d’azienda”.
Per effetto dell’acquisizione della partecipazione di controllo, BPER Banca ha partecipato all’Assemblea dei Soci di Banca Carige
convocata il 15 giugno 2022 per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione dimissionario. Il rinnovato Consiglio di
Amministrazione di Banca Carige espressione del socio di maggioranza BPER Banca si è riunito in prima seduta il 16 giugno
2022.
Con decreto del 25 luglio 2022, è stato notificato a Banca Carige quanto disposto dal Tribunale di Genova, ai sensi dell’art.
2378, comma 3, del Codice civile, ovvero la sospensione dell’efficacia esecutiva delle deliberazioni dell’Assemblea ordinaria dei
Soci del 15 giugno 2022, tra cui la nomina del Consiglio di Amministrazione e la rinuncia transattiva alle azioni di responsabilità
nei confronti di due ex Amministratori. Il decreto del Tribunale di Genova è stato adottato
inaudita altera parte
su ricorso
dell’azionista di Carige Malacalza Investimenti s.r.l.
L’udienza per la conferma, modifica o revoca di tale decreto, dapprima fissata per il giorno 9 agosto 2022, si è tenuta in data 16
agosto 2022. In tale data, il Tribunale di Genova ha revocato il provvedimento cautelare precedentemente assunto, consentendo
la ripresa delle attività del Consiglio di Amministrazione di Banca Carige.
Fusione per incorporazione di Banca Carige e Banca Monte di Lucca in BPER Banca
In data 18 luglio 2022 è stato avviato il procedimento di fusione per incorporazione di Banca Carige e di Banca Monte di Lucca
(di seguito anche BML) in BPER Banca, mediante conferimento degli incarichi ai rispettivi advisor.
In data 19 agosto 2022, i Consigli di Amministrazione di BPER Banca, Banca Carige e BML, preso atto del rilascio dei pareri
favorevoli da parte del Comitato Operazioni Parti Correlate di Carige e dall’Amministratore Indipendente di BML, hanno
approvato il progetto di fusione e hanno altresì conferito i necessari poteri per convocare le rispettive assemblee straordinarie
ai fini dell’approvazione del progetto di fusione.
Dopo aver esaminato le valutazioni dei rispettivi advisor finanziari
17
, i Consigli di Amministrazione delle società partecipanti alla
16
Sono comprese anche le n.219 azioni proprie che non facevano parte dell’offerta.
17
Gli advisor finanziari di cui si sono avvalse le società partecipanti la fusione sono: Mediobanca – Banca di Credito finanziario s.p.a. e Rothschild & Co Italia s.p.a.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
26
fusione hanno determinato i rapporti di cambio nella seguente misura:
• n. 0,360 azioni ordinarie BPER, aventi godimento regolare, per ogni azione ordinaria di Carige, pari a n. 9 azioni ordinarie
BPER ogni n. 25 azioni ordinarie di Carige;
• n. 11.234 azioni ordinarie BPER, aventi godimento regolare, per ogni azione di risparmio di Carige oppure, in alternativa
e a scelta degli azionisti di risparmio di Carige, n. 10.785 azioni privilegiate BPER, aventi godimento regolare, per ogni
azione di risparmio di Carige;
• n. 0,045 azioni ordinarie BPER, aventi godimento regolare, per ogni azione ordinaria di BML, pari a n. 9 azioni ordinarie
BPER ogni n. 200 azioni ordinarie di BML.
In data 4 ottobre 2022, la Banca Centrale Europea ha rilasciato l’autorizzazione cui era subordinata la fusione, ovvero: (i) di cui
agli artt. 4 e 9 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 e all’art. 57 del D. Lgs. n. 385/93 (“TUB”) e delle relative disposizioni di
attuazione, (ii) di cui all’art. 56 del TUB e alle relative disposizioni di attuazione in relazione alle modifiche statutarie derivanti
dalla fusione, nonché (iii) di cui agli artt. 26, comma 3, e 28 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e relative disposizioni di
attuazione, per la classificazione delle azioni ordinarie di nuova emissione rivenienti dall’aumento di capitale come strumenti di
CET1.
É stata quindi formalmente convocata l’Assemblea in sede straordinaria di BPER Banca per il giorno 5 novembre 2022, che ha
deliberato favorevolmente in merito alla fusione per incorporazione di Banca Carige e Banca del Monte di Lucca in BPER Banca,
oltre ad alcune modifiche dello statuto sociale.
In pari data è stato sottoscritto tra il Gruppo BPER Banca e le Organizzazioni Sindacali l’Accordo Quadro relativo alla fusione
per incorporazione di Banca Carige e BML nella Capogruppo e all’integrazione informatica di Banca Cesare Ponti, da effettuarsi
nel week end del 26 e 27 novembre 2022.
L’accordo si colloca in continuità con una positiva tradizione di concertazione che caratterizza le Relazioni Industriali del Gruppo
BPER Banca e ha consentito le migliori condizioni di ingresso dei dipendenti del Gruppo Carige, attraverso l’applicazione di un
unico quadro economico-normativo di riferimento di secondo livello.
A far data dal 28 novembre 2022 è divenuta efficace la fusione per incorporazione di Banca Carige e BML in BPER Banca, a cui
è stata data efficacia contabile e fiscale al 1° luglio 2022. Per effetto della predetta incorporazione, il Capitale sociale di BPER è
variato, in aumento, per Euro 3.880.509, mediante emissione di n. 2.587.006 azioni ordinarie BPER, con godimento regolare,
aventi le stesse caratteristiche delle azioni in circolazione. L’art. 5 dello Statuto sociale è stato modificato di conseguenza.
Cessione di un ramo d’azienda costituito da sportelli bancari
Nel contesto dell’operazione di integrazione del Gruppo Banca Carige, BPER Banca ha altresì sottoscritto, in data 3 giugno 2022,
con Banco di Desio e della Brianza s.p.a. (“Banco Desio”) un accordo per la cessione a quest’ultimo di due distinti rami d’azienda
composti da n. 8 sportelli bancari di proprietà del Banco di Sardegna e da n. 40 sportelli di proprietà di Banca Carige
(rispettivamente, il “Ramo BdS” e il “Ramo Carige” e congiuntamente i “Rami di Azienda”). La cessione dei Rami di Azienda a
Banco Desio è funzionale a prevenire l’insorgere di tematiche antitrust. Entrambi i Rami di Azienda includono i rispettivi rapporti
giuridici e le attività e passività, inclusi i rapporti e i contratti con la clientela e con i dipendenti appartenenti a ciascuno dei due
Rami di Azienda.
Il Ramo BdS comprende anche i n. 5 sportelli oggetto del procedimento autorizzativo AGCM relativo all’acquisizione di Unipol
Banca del 2019. Tale procedimento si è quindi positivamente chiuso il 19 luglio 2022: l’Autorità ha riconosciuto che,
complessivamente considerati, gli elementi emersi nel corso dell’istruttoria non integrano una fattispecie di inottemperanza.
Inoltre, tenuto conto dell’avvenuta cessione a Banco Desio di tali sportelli, l’Autorità non ha ritenuto necessario imporre nuove
misure in aggiunta o in sostituzione a quelle previste dal Provvedimento. In conclusione, alla luce di tutto quanto precede, BPER
è stata ritenuta ottemperante alle misure prescritte con il provvedimento n. 27842.
L’Accordo di Cessione prevede un corrispettivo complessivo soggetto ad aggiustamento anche in base all’evoluzione del
prodotto bancario lordo di tali Rami sino al closing. Si rimanda al paragrafo 3.5 “Eventi successivi al 31 dicembre 2022” per gli
ulteriori dettagli.
per BPER Banca; Equita SIM s.p.a. per Banca Carige e Archè s.r.l per Banca Monte Lucca.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
27
Cessione dell’attività di merchant acquiring
In data 1° giugno 2022 BPER Banca e Banco di Sardegna hanno sottoscritto un accordo per la costituzione di una partnership
strategica di lungo termine con Nexi S.p.A. (“Nexi”), da realizzarsi mediante il trasferimento dei rispettivi rami aziendali aventi
ad oggetto le attività di merchant acquiring e gestione dei POS. Banco di Sardegna ha ceduto, inoltre, a Nexi la partecipazione
totalitaria detenuta in Numera Sistemi e Informatica s.p.a., previo carve-out da Numera stessa delle attività non relative alla
gestione e assistenza POS.
Il corrispettivo dell’operazione è risultato pari a Euro 304 milioni in relazione ai rami acquiring e pari a Euro 8,3 milioni in
relazione alla partecipazione in Numera
18
, ha consentito al Gruppo BPER Banca la realizzazione di una plusvalenza da cessione
complessivamente pari a Euro 308,3 milioni.
Il business oggetto di conferimento ha generato nel corso del 2021 un volume transato complessivo di Euro 13 miliardi mediante
una rete di più di n. 110 mila esercenti e circa n. 150 mila POS.
L’operazione rappresenta una significativa evoluzione nella relazione con Nexi, PayTech leader a livello europeo e partner
storico di riferimento del Gruppo BPER Banca. Il Gruppo è riuscito infatti a valorizzare il business del merchant acquiring,
avvalendosi della specializzazione e delle economie di scala permesse dalla nuova partnership con Nexi, mantenendo al
contempo una significativa esposizione economica al business stesso per l’intera durata dell’accordo; la partnership consentirà
di valorizzare ulteriormente la componente strategica del merchant acquiring con le competenze presenti all’interno del Gruppo
BPER Banca, attraverso un sistema di governance per la condivisione con Nexi del percorso evolutivo dei prodotti e servizi di
acquiring per la clientela del Gruppo BPER Banca. Risulteranno altresì valorizzate le attività relative ai sistemi di pagamento di
Numera, riconoscendone il ruolo strategico quale centro di eccellenza nel territorio in cui attualmente opera.
Ottenute le autorizzazioni da parte delle Autorità competenti, con efficacia 31 dicembre 2022 si sono perfezionati i complessivi
atti di trasferimento al Gruppo Nexi dei rami aziendali aventi ad oggetto le attività di merchant acquiring e gestione POS e
dell’intero capitale sociale di Numera Sistemi e Informatica, dando così avvio, con decorrenza 1° gennaio 2023, all’accordo di
partnership strategica di lungo termine con il Gruppo Nexi nel merchant acquiring.
De-risking e presidio del credito – Accordo quadro con Gardant e AMCO per la creazione di
una partnership strategica per la gestione dei NPE
Come già evidenziato nei precedenti paragrafi, le linee di sviluppo strategico del Piano “BPER e-volution” individuano nel “de-
risking e presidio del credito” una delle tre leve trasversali del Piano stesso, incidendo in modo rilevante anche sul Processo
SREP.
In data 28 novembre 2022 il Gruppo BPER Banca ha perfezionato gli accordi finalizzati alla costituzione di una partnership
strategica con il Gruppo Gardant per la gestione dei crediti deteriorati del Gruppo BPER Banca e la vendita di alcuni portafogli
di crediti deteriorati del Gruppo BPER Banca ad AMCO e a società controllate da Elliott, controllante di Gardant stessa, da
realizzarsi nel 2023.
La partnership strategica sarà realizzata mediante la creazione di una “joint venture” tra il Gruppo BPER Banca ed il Gruppo
Gardant, che coniugherà competenze professionali, industriali, informatiche e relazionali dei due partner.
La joint venture sarà dedicata alla gestione e recupero dei crediti classificati sia a inadempienze probabili (UTP), sia a sofferenza
e gestirà parte dei portafogli di crediti deteriorati oggetto di cessione nell’ambito dell’accordo quadro, parte dei portafogli
residui di proprietà del Gruppo BPER Banca e il 90% dei possibili futuri nuovi flussi di crediti NPL e il 50% dei possibili nuovi
flussi di crediti UTP del Gruppo BPER Banca, nell’ambito di un contratto di servicing decennale.
La joint venture, la cui valorizzazione complessiva è pari a circa Euro 150 milioni, sarà partecipata per il 70% da Gardant e per
il 30% da BPER Banca.
Nell’ambito dell’offerta è prevista anche la vendita di crediti deteriorati del Gruppo BPER Banca che consentiranno il
proseguimento del percorso di de-risking. Le operazioni sono subordinate all’ottenimento delle relative autorizzazioni
regolamentari.
In particolare, l’accordo quadro comprende:
• la vendita ad AMCO di un portafoglio di sofferenze; tale operazione si è perfezionata il 15 dicembre 2022, con la cessione
di un portafoglio di Euro 1,046 miliardi;
• la vendita di un portafoglio di crediti UTP del valore lordo complessivo di circa Euro 0,5 miliardi, da perfezionarsi entro il
primo semestre del 2023, nel contesto di un’operazione di cartolarizzazione, in cui società controllate da fondi di Elliott
sottoscriveranno il 95% dei titoli mezzanine e junior e BPER Banca i titoli senior e la restante parte delle tranche mezzanine
e junior;
• la potenziale vendita, ancora oggetto di negoziazione tra BPER Banca ed AMCO, di un ulteriore portafoglio di crediti UTP
di circa Euro 0,5 miliardi di valore esigibile lordo, da perfezionarsi nel corso del primo semestre del 2023.
Sempre in ambito de-risking NPE, nel corso del 2022 sono state perfezionate cessioni di sofferenze “single name” per un valore
18
L’accordo includeva inoltre una componente di prezzo differito, il cui pagamento era condizionato al raggiungimento di taluni target economici e qualitativi.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
28
lordo di bilancio pari a circa Euro 103 milioni. Tali cessioni si aggiungono alle cessioni effettuate sul portafoglio UTP realizzate
verso investitori e fondi comuni di investimento specializzati nella gestione del recupero del credito per complessivi Euro 147,7
milioni.
Rinnovo degli accordi di bancassurance con il Gruppo Unipol
Il 22 dicembre 2022 BPER Banca ha perfezionato il rinnovo degli accordi di Bancassurance con il Gruppo Unipol per la
distribuzione delle polizze assicurative ramo vita e ramo danni delle compagnie “Arca Vita”, “Arca Assicurazioni” ed “Arca Vita
International”, nonché dei prodotti c.d. “salute” della compagnia UniSalute. Il rinnovo della partnership che, come in precedenza,
coinvolge anche Banca Popolare di Sondrio s.p.a., avrà durata quinquennale a partire dal 1° gennaio 2023 e si pone in sostanziale
continuità con i precedenti accordi in essere, in un’ottica di consolidamento del rapporto in essere tra il Gruppo BPER Banca ed
il Gruppo Unipol ed in coerenza con l’annunciata scelta strategica di BPER di crescita nel settore assicurativo in un’ottica di
valorizzazione della bancassurance. Nell’ambito dell’operazione, i tre principali soci di “Arca Vita” (UnipolSai, con il 63,39% del
capitale sociale, BPER Banca, con il 19,67%, e Banca Popolare di Sondrio, con il 14,84%) hanno rinnovato per il medesimo arco
temporale riferibile agli accordi di Bancassurance, i patti parasociali e le norme che regolano la circolazione delle azioni della
compagnia assicurativa.
3.3 Vigilanza Unica Europea
BPER Banca ed il relativo Gruppo bancario rientrano nell’ambito delle banche significative europee vigilate direttamente da
BCE
19
.
In coerenza con il Meccanismo di Vigilanza Unico Europeo (MVU), BPER Banca ha strutturato un processo di confronto e
allineamento continuo con BCE, anche tramite articolati flussi informativi periodici rispondenti alle richieste del Joint
Supervisory Team (JST).
In data 24 gennaio 2022 BCE ha comunicato al Gruppo BPER Banca a valle del processo annuale di revisione e valutazione
prudenziale SREP 2021, la notifica della decisione in materia di requisiti prudenziali da rispettare su base consolidata ai sensi
dell’art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013. Successivamente, in data 31 agosto 2022, la BCE ha notificato a BPER Banca
un aggiornamento della decisione relativa ai requisiti SREP applicabili al Gruppo a seguito dell’acquisizione del Gruppo Banca
Carige. In base agli esiti del processo di revisione e valutazione prudenziale condotto, la BCE ha stabilito che BPER Banca debba
mantenere su base consolidata, un requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2
20
pari a 2,61% (precedentemente pari al 2,30%).
Tale requisito potrà essere soddisfatto prevedendo una copertura minima del 56,25% di strumenti di CET1, e per un minimo del
75% da Tier 1.
I requisiti di capitale per il 2022 stabiliti nella SREP Letter 2021
21
(come emendata al 31 agosto 2022), sono di seguito riepilogati:
• Common Equity Tier 1 Ratio: pari al 8,47% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell’art. 92 del
Regolamento (UE) n. 575/2013 (4,50%), della quota di requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l’art. 16 del
Regolamento (UE) n. 1024/2013 (componente P2R pari a 1,47%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l’art.
129 della Direttiva 2013/36/UE come trasposta nell’ordinamento italiano (2,50%);
• Tier 1 ratio: pari al 10,46% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell’art. 92 del Regolamento (UE) n.
575/2013 (6,00%), della quota di requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l’art. 16 del Regolamento (UE) n.
1024/2013 (componente P2R pari a 1,96%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l’art. 129 della Direttiva
2013/36/UE come trasposta nell’ordinamento italiano (2,50%);
• Total Capital Ratio: pari al 13,11% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell’art. 92 del Regolamento (UE)
n. 575/2013 (8,00%), del requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l’art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013
(componente P2R pari a 2,61%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l’art. 129 della Direttiva 2013/36/UE
come trasposta nell’ordinamento italiano (2,50%).
Il mancato rispetto dei requisiti minimi di CET1 Ratio e Total Capital Ratio comporta, in ottemperanza alla Nuove Disposizioni
di Vigilanza Prudenziale, la previsione di limitazioni alla distribuzione degli utili e la necessità di adottare un piano di
conservazione di capitale.
I requisiti qualitativi di reporting a BCE comprendenti il raggiungimento degli obiettivi fissati nel Piano Industriale e la gestione
dei Non Performing Exposures (NPE)
22
corredano i suddetti obiettivi quantitativi di capitale.
19
Il Regolamento (UE) n. 1024 del 15 ottobre 2013 ha attribuito alla Banca Centrale Europea (BCE) compiti specifici in materia di vigilanza prudenziale degli enti
creditizi, in cooperazione con le Autorità di Vigilanza Nazionali dei Paesi partecipanti, nel quadro del Single Supervisory Mechanism (SSM). La BCE ha assunto i
compiti attribuiti da tale Regolamento il 4 novembre 2014; essi sono esercitati con l’assistenza della Banca d’Italia, con le modalità previste dal Regolamento (UE) n.
468/2014 del 16 aprile 2014. La BCE opera in stretta collaborazione con le Autorità Europee, in particolare con l'European Banking Autority (EBA), in quanto svolge
le proprie funzioni in conformità delle norme emanate da quest’ultima Autorità.
20
Regolamento (UE) 1027/2013, art. 16 (componente P2R).
21
Per i requisiti patrimoniali di BPER Banca si rimanda al paragrafo 6.2 “I Fondi Propri e i ratios patrimoniali”.
22
La BCE ha espresso la raccomandazione a BPER Banca di implementare, ai soli fini regolamentari di secondo Pilastro, un graduale adeguamento dei livelli di
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
29
Si evidenzia inoltre che, in data 9 dicembre 2022, ad esito del c.d. “pragmatic approach for SREP 2022” adottato da BCE
conseguentemente all’acquisizione del Gruppo Carige, BPER Banca ha ricevuto un’ulteriore lettera che ha confermato la validità
del contenuto della SREP Letter del 24 gennaio 2022 e relativa modifica del 31 agosto 2022, in particolare con riferimento ai
requisiti minimi di capitale da rispettare.
In relazione agli interventi effettuati al 31 dicembre 2022, rilevanti ai fini del processo SREP del Gruppo BPER Banca, si evidenzia
che l’Autorità di vigilanza, con la decisione BCE-SSM-2022-ITPER-1 del 24 gennaio 2022, ha indicato al Gruppo BPER Banca di
presentare, entro il 31 marzo 2022, un aggiornamento del piano strategico ed operativo triennale 2022-2024 per gestire il
livello di esposizioni deteriorate. In data 29 marzo 2022, sono state presentate ed approvate le Linee Guida NPE Strategy 2022-
2024, sviluppate su base “stand alone” con sottostante uno scenario macroeconomico antecedente il conflitto Russia-Ucraina,
confermando un approccio prudenziale nelle stime ma fissando comunque target ambiziosi. Tali target sono stati rivisti e
aggiornati in data 9 giugno 2022, quando BPER Banca ha approvato il nuovo Piano Industriale 2022-2025 «BPER e-volution»,
che incorpora oltre l’acquisizione del Gruppo Carige anche uno scenario macroeconomico aggiornato alla luce del conflitto
Russia-Ucraina, definendo i target di esposizioni deteriorate. L’operazione di cessione della piattaforma interna di recupero
sofferenze e UTP con successiva attivazione del servicing NPE, unitamente alla vendita di ulteriori portafogli di NPE e al
miglioramento dell’attività di gestione e workout, ha contribuito a ridurre l’NPE ratio lordo, pur assumendo ipotesi molto
prudenziali circa i flussi di NPE per incorporare lo scenario macroeconomico suddetto. In data 7 luglio 2022 BPER Banca ha poi
declinato nel dettaglio e approvato la NPE Strategy ed il relativo piano operativo, in coerenza con le linee guida del Piano
Industriale 2022-2025.
Nel corso del secondo semestre 2022 BPER ha partecipato all’attività di targeted review avviata da BCE e finalizzata ad
analizzare i possibili impatti di un'eventuale interruzione delle forniture di gas dalla Russia. BPER Banca ha, inoltre, avviato le
analisi preliminari all’esercizio di Stress Test regolamentare EBA 2023, che dovrà svolgere nel corso del primo semestre 2023.
3.4 Altri fatti di rilievo
Evoluzione di BPER Real Estate (già Nadia s.p.a.)
Cambio denominazione ed aumento Capitale sociale
In data 28 aprile 2022, si è tenuta l’Assemblea straordinaria della società BPER Real Estate (già Nadia s.p.a.), che ha deliberato
la modifica della propria denominazione sociale ed ha aumentato il proprio Capitale sociale da Euro 127.307.361 ad Euro
138.694.095.
L’aumento di capitale a pagamento, riservato al socio BPER Banca, è stato liberato con conferimento in natura di un complesso
immobiliare di proprietà costituito da due fabbricati civili posseduti “cielo-terra”. Il nuovo assetto proprietario della società post
aumento di Capitale sociale è così rappresentato: BPER Banca possiede n. 1.130.882 azioni, che rappresentano il 70,938% del
Capitale sociale e il Banco di Sardegna ne possiede n. 463.303 azioni, che rappresentano il 29,062% del Capitale sociale.
Tali variazioni sono decorse a partire dal 3 maggio 2022, dopo l’iscrizione in pari data dell’atto notarile presso il Registro Imprese
di Modena. La variazione ha riguardato esclusivamente la denominazione sociale, mentre la sede legale non è stata modificata.
La società continua ad essere iscritta al Gruppo IVA BPER Banca.
Evoluzione di Sardaleasing
Aumento di Capitale sociale
In data 24 marzo 2022 si è tenuta l’Assemblea dei soci della controllata Sardaleasing che ha deliberato le seguenti azioni sul
Capitale sociale:
• abbattimento per l’ammontare della perdita dell’esercizio 2021, pari ad Euro 28.429.614, conseguente all’applicazione
dell’art. 2446 comma 1 del Codice civile (riduzione del patrimonio netto per perdite per oltre un terzo del Capitale sociale);
copertura sullo stock di crediti deteriorati in essere al 31 marzo 2018 fino al raggiungimento dell’integrale copertura secondo i seguenti obiettivi:
• raggiungere entro la fine del 2023 la copertura minima del 70% per gli NPE garantiti con anzianità superiore a 7 anni, con un iter di adeguamento lineare
per raggiungere l’integrale copertura entro la fine del 2026;
• raggiungere entro la fine del 2023 la copertura minima del 80% per gli NPE non garantiti con anzianità superiore a 2 anni con un iter di adeguamento
lineare per raggiungere l’integrale copertura entro la fine del 2025.
Gli accordi di Basilea III prevedono che le banche monitorino il proprio indice di leva finanziaria (Leverage Ratio), calcolato come rapporto tra il Capitale di classe 1
dell’ente (Tier 1) e le esposizioni complessive dell’ente, secondo quanto previsto dall’art. 429 del Regolamento 575/2013.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
30
• successivo aumento a pagamento e in via scindibile, per un importo complessivo massimo di Euro 59.920.000, da eseguirsi
entro il 30 aprile 2022, mediante emissione di massime n. 4.280.000 azioni ordinarie prive dell’indicazione del valore
nominale, aventi godimento regolare, da offrirsi in opzione agli aventi diritto ai sensi dell’art. 2441 del Codice civile in
ragione di 8 nuove azioni ogni 17 vecchie posseduta al prezzo di Euro 14,00 per ciascuna azione.
L’intervento di ricapitalizzazione si è reso necessario stante la sensibile diminuzione dei ratios patrimoniali per effetto della
dinamica negativa dei risultati economici consuntivati dalla società e motivati principalmente: i. dal processo di de-risking, che
ha caratterizzato anche l’esercizio 2021 e ii. dall’ulteriore incremento delle rettifiche su crediti, riferite in particolare alle
esposizioni deteriorate più datate.
Il Capitale sociale, ad esito delle citate azioni, si determina in Euro 184.122.460 (al 31 dicembre 2021 ammontava ad Euro
152.632.074).
Acquisizione contratti di leasing da Banca Carige
In data 24 novembre 2022 Sardaleasing ha acquisito in blocco ex art. 58 del T.U.B. i contratti di leasing originati dalla ex Banca
Carige.
L’operazione ha determinato la migrazione in Sardaleasing di n. 1.273 rapporti (prevalentemente immobiliari) per un GBV
nominale di circa Euro 403,7 milioni (di cui Euro 101,3 milioni classificati come NPE) ad un prezzo pari a Euro 318,8 milioni.
Nel corso del 2023 sarà completata la regolarizzazione degli immobili la cui proprietà non è potuta transitare al closing a favore
di Sardaleasing, mentre tutti i rapporti giuridici e i crediti con decorrenza 25 novembre 2022 sono stati trasferiti nella titolarità
della Società.
Cessione del ramo del credito su pegno
In data 30 settembre 2022, il Gruppo BPER Banca – tramite le controllate Banca Carige e Banca del Monte di Lucca – ha
perfezionato la cessione ad Affide (Custodia Valore – Credito su Pegno s.p.a., Gruppo Dorotheum) del ramo d’azienda attivo nel
credito su pegno. L’operazione, approvata dalle Autorità Competenti, ha avuto efficacia dal 1° ottobre 2022.
Il corrispettivo complessivamente incassato dal Gruppo BPER Banca per la transazione ammonta a Euro 8,75 milioni,
corrispondente a una plusvalenza lorda realizzata di Euro 7,6 milioni.
La transazione ha comportato il trasferimento alla nuova proprietà di n. 4 filiali unitamente al portafoglio clienti e a n. 15 risorse
operanti nel credito su pegno.
Per il Gruppo BPER Banca si è trattato di una operazione coerente con la strategia di focalizzazione sulle attività bancarie core.
Riorganizzazione interna del comparto GPM
Il 18 novembre 2022 il Consiglio di Amministrazione di Banca Cesare Ponti, ha deliberato la cessione a BPER Banca - quale
cessione di Rapporti Giuridici in blocco ai sensi dell’art. 58 del TUB e delle disposizioni di vigilanza in materia - del Compendio
costituito dai rapporti di gestione patrimoniale, per un totale pari a circa Euro 473 milioni di Assets under Management alla
data del 30 settembre 2022. La cessione, conclusa il 25 novembre 2022, ha comportato il trasferimento di n. 7.223 rapporti di
gestione patrimoniale per un totale di circa Euro 475 milioni, ed è stata realizzata a fronte di un corrispettivo pari a Euro 7
milioni, senza necessità di ricorrere agli aggiustamenti di prezzo in funzione dell’effettiva consistenza delle masse cedute alla
data di efficacia giuridica dell’operazione (28 novembre 2022), rispetto al perimetro di cessione alla data di riferimento (30
settembre 2022).
Gruppo IVA BPER Banca
Dal 1° gennaio 2019 è operativo il Gruppo IVA BPER Banca, quale soggetto passivo IVA ai sensi della normativa comunitaria
introdotta nell’ordinamento nazionale (Legge n. 232 dell’11 dicembre 2016). Tale soggetto si sostituisce, limitatamente
all’ambito di applicazione dell’Imposta sul Valore Aggiunto, ai singoli soggetti partecipanti, che mantengono sotto ogni altro
profilo, civilistico, contabile, fiscale, distinta soggettività giuridica. L’opzione di adesione al Gruppo IVA ha durata triennale;
giunti a scadenza è previsto il rinnovo automatico di anno in anno, salvo revoca.
A decorrere dal 1° gennaio 2020 le società Arca Holding s.p.a., Arca Fondi SGR s.p.a e Finitalia s.p.a. fanno parte del Gruppo IVA
di BPER Banca (quest’ultima ne ha acquisito il controllo
23
nel corso del 2019).
A decorrere dal 1° gennaio 2023 anche le società Banca Cesare Ponti s.p.a., Carige Reoco s.p.a., Carige Covered Bond s.p.a. e
Commerciale Piccapietra s.r.l. sono entrate a far parte del Gruppo IVA BPER Banca (quest’ultima ne ha acquisito il controllo nel
corso del 2022). L’ingresso nel Gruppo IVA è stato consentito in quanto risultano verificati congiuntamente i vincoli previsti
23
Così come definito dall’art. 2359 comma 1 del Codice civile.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
31
dall’art. 70-bis del D.P.R. n. 633/1972.
Il perimetro del Gruppo IVA risulta, inoltre, variato a seguito delle fusioni per incorporazione avvenute nel corso del 2020 e del
2021 che hanno determinato la cessazione delle partecipate Cassa di Risparmio di Bra, Cassa di Risparmio di Saluzzo e Tholos.
Inoltre si segnala l’uscita dal Gruppo IVA a decorrere dal 1° gennaio 2023 della società Numera s.p.a.. nei confronti della quale
è venuto meno il controllo ex art. 2359 c.c. a seguito dell’operazione straordinaria perfezionatasi con il Gruppo Nexi.
3.5 Eventi successivi al 31 dicembre 2022
Riorganizzazione societaria interna del Gruppo BPER Banca
Fusione per incorporazione di Italia Valorizzazioni Immobili in Carige REOCO
A seguito del perfezionamento della fusione per incorporazione di Banca Carige in BPER Banca, quest'ultima ha acquisito la
partecipazione totalitaria diretta nel capitale di Carige REOCO s.p.a., con sede in Genova.
Nell'ambito degli interventi volti alla razionalizzazione e alla semplificazione del comparto immobiliare del Gruppo BPER Banca,
nel mese di dicembre 2022 i Consigli di Amministrazione di Carige REOCO e di Italiana Valorizzazioni Immobiliari, società
immobiliare partecipata in via totalitaria da BPER Banca, con sede a Milano, hanno approvato il progetto di fusione per
incorporazione di IVI in Carige REOCO.
Il progetto è redatto in forma semplificata, ai sensi dell'art. 2505 del Cod. civ., disponendo BPER Banca del controllo totalitario
di entrambe le società partecipanti alla fusione; è stato depositato al Registro Imprese di Milano Monza Brianza e Genova il 15
dicembre 2022. Si prevede che la fusione abbia efficacia giuridica il 1° aprile 2023 ed efficacia contabile e fiscale il 1° gennaio
2023.
Fusione per incorporazione di BPER Credit Management in BPER Banca
Nell’ambito degli accordi che porteranno alla costituzione della joint venture con il Gruppo Gardant (già commentata nei
precedenti paragrafi), in data 6 febbraio 2023 è stato iscritto al Registro Imprese di Modena il progetto di fusione per
incorporazione di BPER Credit Management (BCM) in BPER Banca, avendo ottenuto le necessarie autorizzazioni da parte
dell’Autorità di Vigilanza.
Le delibere di fusione sono state assunte dai Consigli di Amministrazione di BCM e BPER Banca rispettivamente il 2 marzo 2023
e l’11 marzo 2023.
La stipula dell’atto di fusione e l’efficacia dello stesso sono previsti entro il prossimo 31 marzo 2023.
Costituzione società Annia srl
In data 6 febbraio 2023 è stata costituita la società Annia s.r.l., controllata al 100% dalla società Italiana Valorizzazioni
Immobiliari.
La società è stata costituita in esecuzione delle delibere prese nel corso del 2022 dalla Capogruppo volte a definire la gestione
di un credito UTP di BPER Banca.
La società, pertanto, nel corso delle prossime settimane acquisirà la piena proprietà del collateral immobiliare tramite cessione
di ramo di azienda al fine di procedere con la valorizzazione professionale del compendio immobiliare e massimizzare il rimborso
della posizione creditizia.
Si precisa che propedeutica all'operazione di cessione di ramo di azienda è stata la rinegoziazione dei finanziamenti ipotecari.
Riorganizzazione comparto immobiliare del Gruppo BPER Banca
L’8 febbraio 2023 il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca ha deliberato l’operazione relativa ad un aumento di capitale
sociale di BPER Real Estate, a pagamento, in via inscindibile, con esclusione del diritto d’opzione, ai sensi dell’art. 2441, comma
4, Cod. civ., da riservare in sottoscrizione alla Capogruppo BPER Banca, mediante emissione di nuove azioni ordinarie da liberarsi
in natura mediante conferimento di alcune unità immobiliari al valore risultante dalla valutazione del perito incaricato ai sensi
dell’art 2343 ter Cod.civ., riferita al 31 dicembre 2022, ed al prezzo di emissione delle azioni che sarà determinato dal C.d.A.
della controllata, avvalendosi dell’assistenza di un advisor indipendente.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
32
Cessione al Banco Desio di n. 48 sportelli bancari
Il 17 febbraio 2023 sono stati sottoscritti i contratti definitivi per la cessione a Banco di Desio e della Brianza s.p.a. di due distinti
rami d’azienda composti da n. 8 sportelli bancari di proprietà del Banco di Sardegna e da n. 40 sportelli di proprietà di BPER
Banca, rivenienti dalla fusione per incorporazione di Banca Carige.
La cessione dei rami di azienda, che ha avuto efficacia giuridica il 20 febbraio 2023, si inserisce nella più ampia operazione di
acquisizione, siglata il 3 giugno 2022.
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato, risultano ancora in corso di definizione i perimetri definitivi dei rami
d’azienda ceduti, che condurranno alla determinazione dei corrispettivi dovuti tra le parti, definiti anche in funzione dei prodotti
bancari lordi ceduti.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
33
4. Cenni sulla creazione di valore per
gli stakeholders del Gruppo BPER
Banca
4.1 Premessa
L’informativa di maggior dettaglio dedicata alle risorse umane, alla clientela, alle tematiche complessive ESG (Environmental,
Social, Governance) e relative componenti di rischio, è contenuta nella Dichiarazione consolidata di carattere Non Finanziario
(“DNF consolidata”) del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2022, predisposta ai sensi del D.Lgs. n. 254/16. Quest’ultima
costituisce una relazione distinta (Bilancio di Sostenibilità) rispetto alla presente Relazione sulla gestione, come previsto dall’art.
5 comma 3, lettera b) del D.lgs n. 254/16, ed è disponibile sul sito internet https://istituzionale.bper.it.
4.2 Obiettivi di sostenibilità del Gruppo BPER Banca
Per il Gruppo BPER Banca la sostenibilità va intesa come una vera e propria leva di sviluppo globale, capace di migliorare la
competitività e di costruire valore condiviso per tutti gli stakeholder. La Banca continua, infatti, il suo percorso di crescita
sostenibile con obiettivi sempre più sfidanti, come indicato nell’Agenda 2030 delle Nazioni Unite e dai principi dello UN Global
Compact, a cui aderisce dal 2017.
Nel luglio 2021 BPER Banca ha aderito ai Principles for Responsible Banking (PRB) dell’ONU, documento programmatico per la
sostenibilità del settore bancario sviluppato in partnership con l’UNEP e a marzo 2022 ha aderito anche alla Net Zero Banking
Alliance, l’iniziativa promossa dalle Nazioni Unite con l’obiettivo di accelerare la transizione sostenibile del settore bancario
attraverso l’impegno delle banche aderenti ad allineare i propri portafogli, prestiti ed investimenti, al raggiungimento
dell’obiettivo di zero emissioni nette entro il 2050. Dell’alleanza fa parte il 40% dell’industria bancaria globale, con oltre 119
aderenti da 41 Paesi e 70 trilioni di dollari di attivi, pari al 39% degli asset bancari globali.
BPER Banca è tuttora inserita all’interno del nuovo indice MIB ESG di Borsa Italiana, parte del gruppo Euronext, dedicato alle
blue-chip nazionali che raggruppa i grandi emittenti italiani quotati che presentano le migliori pratiche ESG. L’indice, lanciato
da Euronext in collaborazione con Vigeo Eiris (parte di ESG Solutions di Moody’s), combina la misurazione della performance
economica con valutazioni ESG in linea con i principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
Nel 2021 BPER Banca ha pubblicato, sul sito istituzionale, il Framework utile a definire perimetro e modalità di intervento sul
mercato degli ESG Bond. Il Framework, che delinea il quadro per valutare l’impatto della sostenibilità e delle pratiche etiche del
Gruppo, è stato integrato nella strategia aziendale con l’obiettivo di ottenere un allineamento completo degli interessi degli
stakeholder e definire perimetro e modalità di intervento sul mercato degli ESG Bond. Sul Framework è stata ottenuta la
certificazione dell’Institutional Shareholder Services companies group (ISS), quale soggetto indipendente avente competenza
in tema ambientale, sociale e di sostenibilità: Second Party Opinion (SPO).
Il documento è attualmente in fase di aggiornamento.
Per completare l’importante rafforzamento della governance ESG, avviato nel 2021 attraverso la creazione di un Comitato endo-
consiliare di sostenibilità e l’implementazione di una funzione dedicata, è stata approvata la “Policy in materia di ESG” che
delinea i principi che fissano le regole necessarie per garantire: i) integrità e trasparenza, ii) sviluppo della società, iii) corrette
pratiche di business e tutela del cliente, iv) tutela dei lavoratori, delle diversità e pari opportunità e v) integrazione della
sostenibilità nella creazione del valore e tutela dell’ambiente, individuando le funzioni responsabili delle diverse attività.
L’integrazione dei principi di sostenibilità all’interno della catena del valore assume innanzitutto il significato di un impegno
costante, teso a conciliare gli obiettivi economici con quelli sociali e ambientali (inclusi quelli di contrasto al climate change),
generando valore per l’azienda, per gli stakeholder e per i territori, valorizzando al contempo gli impatti ambientali e sociali
positivi, evitando o riducendo al minimo quelli negativi.
BPER Banca ha infatti stabilito di strutturare un proprio percorso di sostenibilità attraverso l'adozione di una strategia integrata,
in grado cioè di coniugare la crescita del business e la solidità finanziaria con la sostenibilità sociale e ambientale, creando valore
condiviso nel lungo periodo.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
34
La policy introduce anche un nuovo ruolo definito all’interno dell’organizzazione aziendale legato alla figura dell’ESG Manager.
La figura dell’ESG Manager viene identificata sia nelle strutture di Capogruppo che nelle società del Gruppo ed è attribuita al
Responsabile della funzione organizzativa di Direzione Generale più coinvolta sui temi specifici, o che si ritiene abbia le migliori
competenze per garantire le attività.
Ad oggi sono stati nominati 30 ESG manager, distribuiti in tutte le Direzioni e nelle principali società controllate.
Prosegue inoltre l’integrazione dei fattori ESG nei processi di gestione dei rischi, dei crediti e delle politiche di investimento:
sono infatti state approvate la “Policy in materia di investimenti ESG nella Gestione del Portafoglio di Proprietà” e la “Policy
ESG in materia di concessione del credito”
A consolidamento di quanto descritto, il nuovo Piano Industriale, presentato al mercato il 10 giugno 2022, traccia la linea di
sviluppo del Gruppo in ambito ESG con l’obiettivo di creare valore condiviso di lungo periodo attraverso il rafforzamento delle
tematiche di sostenibilità all’interno del modello di business aziendale. Forte degli impegni presi a livello internazionale il
Gruppo intende migliorare la propria leadership nella gestione delle tematiche ESG per divenire più efficiente, competitivo ed
essere un partner credibile e affidabile dei propri clienti nella creazione di una società più sostenibile, equa ed inclusiva.
Environmental
• Transizione esterna: supporto alla transizione ecologica di aziende e famiglie attraverso la definizione di un plafond di
oltre Euro 7 miliardi per impieghi green (settori/filiere, PNRR, bonus fiscali, green mortgages);
• Transizione interna: obiettivo di riduzione delle emissioni science based,ovvero in linea con lo scenario 1,5 C° ritenuto
necessario per raggiungere gli obiettivi dell’Accordo di Parigi (-50,2% al 2030) pari a -23% al 2025; le attività di
efficientamento energetico sono contenute nel Piano energetico con baseline al 2021 e chiusura prevista al 2025.
Social
• Forte orientamento alla comunità: allocazione di Euro 15 milioni a sostegno di attività a supporto di comunità e territori;
• Iniziative per i giovani: alfabetizzazione finanziaria e ambiziosi progetti di livello nazionale che coinvolgeranno più di n.
400.000 giovani nell’arco piano; è previsto anche un progetto per l’alta formazione dei giovani più meritevoli
dell’Università Cattolica del Sacro Cuore (c.d.: “prestito d’onore”);
• Sviluppo del modello di servizio del Terzo settore con prodotti dedicati e aumento dell’erogazione del credito;
• Definizione di un progetto Diversity & Inclusion: vision unitaria della Banca sui temi di DE&I (Diversity, Equity and
Inclusion) che impatta su C.d.A., Collegio Sindacale, Top management, dipendenti e società controllate con obiettivi
concreti in termini di gender diversity e parità retributiva, da misurare annualmente e rendicontare nella DNF;
• Diffusione della “Cultura ESG” e attività di formazione specifica: azioni di sensibilizzazione e coinvolgimento di tutta la
popolazione aziendale sui temi di sostenibilità e azioni di upskilling e reskilling destinate ad oltre il 50% dei dipendenti;
• Iniziative a sostegno della cultura e valorizzazione del patrimonio artistico e museale;
• Interventi per favorire il lavoro agile e il ribilanciamento tra vita professionale e privata, anche grazie alla differente
gestione delle sedi lavorative (nuovo workplace).
Governance
Per completare l’importante rafforzamento della governance ESG, processo già avviato nel 2021 attraverso la creazione di un
Comitato endoconsiliare di sostenibilità e l’implementazione di una funzione dedicata a diretto riporto del C.d.A., si è:
• Inserito un target ESG nel sistema incentivante di lungo periodo del Management con KPI che pesa il 15% del totale;
• Ridisegnato il Modello Organizzativo interno per definire ruoli e responsabilità in ambito ESG (Policy in materia di ESG).
Altri interventi:
Si tratta di interventi trasversali che prevedono:
• Integrazione dei fattori ESG nei processi di gestione dei rischi, dei crediti e delle politiche di investimento;
• Ampliamento del 25% dell’offerta di prodotti di investimento ESG e incremento del 25% delle masse gestite ESG rispetto
al 31 dicembre 2021 (Euro 12,7 miliardi);
• Integrazione di criteri ESG nelle scelte di procurement della Banca (tramite l’inserimento di criteri minimi ambientali e la
valutazione ESG dei fornitori).
La rendicontazione puntuale dei suddetti obiettivi, come conseguiti nel 2022, è descritta nella Dichiarazione non Finanziaria
2022.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
35
4.3 Il posizionamento di mercato
Il Gruppo BPER Banca opera prevalentemente nel tradizionale settore dell’intermediazione creditizia, raccogliendo risparmio e
fornendo credito alla clientela; quest’ultima è costituita principalmente da famiglie e aziende di piccola e media dimensione.
La Capogruppo BPER Banca opera sull’intero territorio nazionale, ad eccezione dell’area sarda che è presidiata dal Banco di
Sardegna.
Al 31 dicembre 2022 la rete territoriale del Gruppo è costituita da n. 1.914 sportelli distribuiti in tutte le regioni italiane, oltre
ad uno sportello nel Granducato del Lussemburgo, con una quota di mercato nazionale aggiornata al 30 settembre 2022 che si
attesta al 9,35%. Nel panorama bancario nazionale il Gruppo BPER Banca si colloca al quarto posto per totale attività e impieghi.
Posizionamento rispetto ai competitors
Dati al 30 settembre 2022 (totale attivo in Euro/miliardi)
Fonte: Elaborazioni Reporting Direzionale e analisi su Bilanci Gruppi bancari al 30 09 2022
Nell’ambito del sistema bancario nazionale, la quota di mercato del Gruppo BPER Banca sui finanziamenti alla clientela, escluse
le sofferenze, si attesta al 5,13% al 30 settembre 2022, mentre la quota di mercato relativa ai depositi è pari al 5,44%.
Impieghi Raccolta
Settembre 2021 Settembre 2022 Settembre 2021 Settembre 2022
Famiglie produttrici 7,50% 8,77% 8,71% 9,58%
Famiglie consumatrici 4,79% 5,79% 4,27% 5,02%
Imprese 5,12% 6,03% 5,99% 6,45%
Totale clientela 4,35% 5,13% 4,87% 5,44%
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
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4.4 Le politiche creditizie
Il Gruppo BPER Banca si trova ad operare in un contesto le cui principali dinamiche sono state illustrate nel Capitolo 1. “Il
contesto di riferimento”, caratterizzato per il 2023 - in sintesi - da aspettative di rallentamento dell’economia, in continuità con
quanto osservato nella seconda parte del 2022, su cui incidono gli effetti delle dinamiche inflattive e dello shock energetico,
nonché il cambio di rotta della politica monetaria che torna ad essere restrittiva. Permangono elementi di incertezza legati alla
durata e agli impatti connessi al conflitto tra Russia e Ucraina.
In particolare, a fronte del contesto in costante aggiornamento, il Gruppo ha provveduto nel mese di luglio 2022 ad una
revisione mirata delle proprie linee guida di Politiche Creditizie, con l’obiettivo di rafforzare il presidio e il supporto agli specifici
micro-settori industriali considerati maggiormente impattati dagli effetti macroeconomici (e.g. canali commerciali,
approvvigionamento delle materie prime, mercati di sbocco, aumento dei costi alla produzione) della crisi bellica.
Nei mesi autunnali si è proceduto a fornire orientamenti specifici su particolari settori e segmenti di clientela esposti ad
andamenti inattesi del mercato (e.g. clienti operanti nel settore dell’energia, esposti agli squilibri generati dallo shock del prezzo
del gas che ha generato un nuovo fabbisogno di liquidità di breve termine).
Sono state inoltre confermate le indicazioni volte a privilegiare la promozione di finanziamenti “green” e per “l’innovazione
tecnologica”, trasversali ai settori economici e in grado di garantire una maggior competitività delle imprese beneficiarie,
nonché le operazioni connesse con il raggiungimento degli obiettivi definiti dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR).
Specifiche linee guida sono infine previste per le società prodotto del Gruppo in considerazione delle caratteristiche intrinseche
dei prodotti distribuiti (leasing, factoring, prestiti personali e cessioni del quinto) e del minor profilo di rischio rispetto ad
analoghe operazioni bancarie.
4.5 Gestione e sviluppo del sistema informativo
Considerata la natura bancaria del Gruppo BPER Banca, le attività di ricerca, sviluppo e innovazione sono prevalentemente
indirizzate a studiare la possibile applicazione delle novità tecnologiche nei rapporti con la clientela, per migliorare e ampliare
l’offerta di prodotti e servizi e nei processi interni aziendali, per semplificarli e renderli più efficienti.
Area Information Technology:
L’area C.I.O. sta proseguendo nelle progettualità previste dalle direttrici strategiche individuate per l’Information Technology,
nei seguenti ambiti:
•
Architettura applicativa digitale e data centrica
: aggiornamento dell’architettura applicativa della Banca, modernizzazione
delle aree di obsolescenza del sistema informativo e industrializzazione del modello operativo di delivery:
– in ottica di aggiornamento architetturale, è stata completata l’acquisizione della fornitura Oracle che prevede
l’espansione della configurazione delle piattaforme preposte (sistemi Exadata), comprensivi del software di
archiviazione e l’aggiornamento dei sistemi di storage di riferimento;
– nell’ambito del processo di rafforzamento dell’offerta digitale sviluppata sulla base delle esigenze della clientela e
progressivo incremento delle vendite attraverso i canali a distanza, nel secondo semestre 2022 sono state portate
in produzione ulteriori evolutive dell’App Mobile Banking rilasciata nel primo semestre ed è stata completata la
revisione dell’Internet Banking.
•
I
nfrastruttura Hybrid Cloud
: razionalizzazione dei data center e rinnovo delle infrastrutture centrali, per il miglioramento
di stabilità, resilienza e prestazioni dei servizi erogati:
– nell’ambito del rinnovamento dell’Infrastruttura Centrale è stato completato il rilascio di un ambiente di collaudo
per l’esecuzione di test tecnici e funzionali, garantendo una migliore qualità dei rilasci di software;
– sono state inoltre attivate le implementazioni per dare seguito ad un processo incrementale di riduzione del debito
tecnologico e la progressiva sostituzione dell’infrastruttura di conservazione della tracciatura.
•
Governance IT Centralizzata e Agile
: evoluzione della Governance IT a livello di Gruppo, con aggiornamento del modello
operativo e dei processi del framework IT;
– evoluzione del processo di Project Management IT: completato il set up per garantire il presidio verticale strutturato
del governo lato IT di tutte le progettualità rilevanti di Piano Industriale '22-'25, nonché il monitoraggio cross a
livello di Piano Industriale;
– per l’ambito IT Vendor Management, consolidato il modello di presidio della Vendor Governance su gare Application
Maintenance; in corso l'ottimizzazione degli step di assegnazione gare e il relativo presidio.
– per l’ambito evoluzione skill e competenze IT, di concerto con HR, attivato lo sviluppo di strategie per attrarre e
mantenere i talenti digitali, con la predisposizione di un’iniziativa formativa
ad hoc
sulle strutture IT che include
l’introduzione di un
Osservatorio Tecnologico IT
per la diffusione delle conoscenze di ambito.
•
Macchina di integrazione industriale
: completata l’industrializzazione del modello operativo IT per la gestione delle attività
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
37
tecnologiche legate alle operazioni di M&A e potenziamento delle capability tecnologiche, per garantire un aumento di
produttività durante le operazioni di integrazione.
Area Sicurezza Informatica:
A fronte del contesto esterno e interno (tra cui la crisi ucraino-russa, l’acquisizione del Gruppo Carige e il costante aumento di
minacce), BPER ha provveduto all’innalzamento dei livelli di sicurezza al fine di mitigare i rischi a cui è esposta. Inoltre, sulla
base del Piano Operativo 2022, definito in coerenza con quanto individuato all’interno del Piano Strategico della Sicurezza
2022-2025, il Servizio Security & Business Continuity ha individuato specifiche iniziative.
Nel corso del 2022 sono state finalizzate le seguenti attività a livello tecnico e di processo:
• completamento del ciclo di test di sicurezza sul sistema informatico, al fine di rilevare potenziali vulnerabilità a livello di
sicurezza e valutarne la gravità (c.d. vulnerability assessment). Tali verifiche hanno permesso di individuare i giusti
meccanismi di mitigazione, consentendo la riduzione dell’esposizione al rischio di attacchi informatici. Parte di questi test
di sicurezza sono stati eseguiti nelle stesse modalità con le quali vengono perpetrati gli attacchi informatici (c.d.
penetration test), e di questi alcuni svolti secondo la modalità Red Team, ovvero senza la comunicazione preventiva ai team
di lavoro interni (Security Operation Center - SOC, team Network, etc);
• potenziamento in ambito Identity Governance & Management, al fine di consentire un governo puntuale delle abilitazioni
informatiche per gli utenti interni ed esterni attraverso l’evoluzione degli strumenti aziendali e il completamento del
progetto c.d. Role Mining (progetto volto all’identificazione delle funzionalità legate ai profili informatici allo scopo di
determinare combinazioni di abilitazioni “tossiche”);
• efficientamento del processo di nomina degli Amministratori di Sistema, ai sensi del Provvedimento “Misure e accorgimenti
prescritti ai titolari dei trattamenti effettuati con strumenti elettronici relativamente alle attribuzioni delle funzioni di
amministratore di sistema”, pubblicato del Garante per la Protezione dei Dati Personali; il sistema in essere permette di
garantire alle sole persone nominate i privilegi necessari, rispettando i principi di sicurezza definiti dalla Disposizioni di
vigilanza per le banche Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013;
• estensione della copertura di accentramento degli allarmi e dei sistemi di videosorveglianza delle filiali presso la Control
Room di BPER Banca, al fine di efficientare i costi ed uniformare il modello operativo dei presidi;
• implementazione di nuovi tool volti alla pronta identificazione delle vulnerabilità di sicurezza sul sistema informatico;
• potenziamento del sistema di monitoraggio degli eventi di sicurezza, al fine di adattarlo alle condizioni esterne e
individuare gli eventi anomali in maniera più strutturata;
• attivazione di servizi antifrode sulle carte di debito ed evoluzione della soluzione antifrode per la piattaforma di Home
Banking, al fine di bloccare transazioni fraudolente;
• introduzione della multifactor authentication per consentire l’accesso in sicurezza delle utenze privilegiate ai sistemi di
produzione;
• revisione del framework normativo interno di Sicurezza tramite l’aggiornamento del Regolamento di Gruppo del Macro-
processo di Gestione della Sicurezza;
• identificazione dei criteri di valutazione del rischio di sicurezza delle Terze Parti, al fine di monitorare l’adeguatezza dei
presidi di sicurezza posti in essere dai fornitori.
Area Data & Analytics:
Nell’area del Chief Data Officer si evidenziano le seguenti principali attività:
In ambito intelligenza artificiale:
• sono stati realizzati modelli analitici avanzati in diversi ambiti:
– nuovo modello di “Stima della Multibancarizzazione”, a supporto di iniziative di Antichurn, in concomitanza con il
piano di riduzione sportelli di maggio 2022;
– nuovo modello di “Valutazione dei Giudizi dei Bilanci”, inclusa l’integrazione delle policy di business;
– nuovo modello “Supporto individuazione delle SOS”;
– nuovo modello “Segmentazione Comportamentale;
– nuovi modelli “Needs and Interests” / “TALENT”;
– sviluppata PoC del Modello Digitalizzazione Documenti PoC;
– aggiornamento modelli Antichurn;
– aggiornamento modello “Targeting Creditizio” (conversione da linguaggio SAS a Python);
• sono state svolte iniziative di raccolta e definizione di un portafoglio di use-case di intelligenza artificiale con impatto sui
costi e la strutturazione del programma di realizzazione degli stessi, di concerto ad un ampio perimetro di funzioni banca.
In aggiunta, è stata definita una nuova metodologia di lavoro basata su gruppi di lavoro, denominati “Lab” costituiti da
figure Business (compreso collaboratori all’interno dell’area CDO) e IT. Definita la revisione del processo di delivery degli
use-case con tutte le strutture abilitanti;
• nell’ambito del progetto Advanced Analytics Education, è stata preparata ed erogata formazione tecnica di base ed
avanzata sul tema dei modelli di intelligenza artificiale. Nell’ambito della formazione con orientamento divulgativo, è stato
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
38
erogato a diverse aree aziendali il corso introduttivo sull’intelligenza artificiale;
• nell’ambito degli strumenti per la realizzazione e fruizione dei modelli di intelligenza artificiale, è stato attivato AI LAB, il
laboratorio per la realizzazione dei modelli di AI. È stata inoltre definita l’architettura base di AI Toolchain, l’infrastruttura
che abilita la industrializzazione e messa in produzione dei modelli di intelligenza artificiale, al fine di rendere fruibile il
risultato della esecuzione degli stessi alle funzioni della Banca. In aggiunta, è stata avviata e conclusa la gara per
l’assegnazione della piattaforma su cui si baserà l’AI Toolchain. La soluzione scelta è Google Vertex AI / Google Cloud
Platform;
• nell’ambito dell’AI Ethics & Value, è stato rilasciato il “carnet” relativo ai KPI business e tecnici. Avviato il processo di AI
Governance base, riguardante i modelli sviluppati negli anni 2021 e 2022 inserendo i KPI business, value e tecnici. In
aggiunta, sono stati definiti i business requirements relativi alla piattaforma di AI Governance.
In ambito Data Governance e Data Strategy:
• In seguito all’insediamento del nuovo CDO di Gruppo, è stato introdotto il nuovo modello di Data Governance, formalizzato
con la documentazione deliberata nel C.d.A. di Capogruppo: Regolamento di Gruppo di Macroprocesso di Governo e
Gestione dei dati, nel quale si formalizza e declina il Framework di Governo e Gestione dei dati BPER Banca, creando una
visione unica della casa del Dato e rafforzando i presidi di Data Quality sul patrimonio informativo.
• In ottemperanza alle normative di riferimento, quali la Circolare della Banca d’Italia n. 285/2013 e una serie di Principi per
rafforzare la capacità di aggregazione dei dati di rischio e agevolare la risoluzione delle crisi bancarie posti in essere dal
Comitato Basilea sulla Sorveglianza Bancaria (BCBS), sono state prodotte le seguenti relazioni:
– Relazione Annuale di Data Governance 2021 sui risultati di esercizio dell’anno 2021 e le principali attività in essere
e in attivazione nel 2022;
– Relazioni “The BCBS-239 Program in BPER” di marzo e settembre, nelle quali si evidenziano i progressivi recepimenti
dei principi per la produzione della reportistica di rischio.
• Sono state avviate le progettualità della scheda di PI 2022-24 Data Driven Bank, in risposta alla forte spinta Data Driven
ed in continuità con la progettualità precedente, secondo cui garantire una vista unica e certificata dei dati aziendali,
mediante: BCBS 239 Fase 2. Pianificati gli interventi mirati al miglioramento dei processi per l’aggregazione dei dati e la
reportistica di rischio, in aderenza ai principi BCBS239; dei quali è stata data comunicazione all’autorità di vigilanza con 2
aggiornamenti sullo stato di avanzamento del programma.
• Reporting Direzionale, per governare il processo di produzione della reportistica destinata all’alta direzione fornendo una
visione sempre unica e chiara delle informazioni aziendali e delle titolarità sulle stesse.
• BPER Data Platform, per realizzare un modello logico architetturale che semplifichi l’utilizzo dei dati da parte utente.
• Attivazione Tavoli Permanenti di Data Quality, per facilitare il coordinamento fra i diversi attori del processo di remediation
e agevolare la gestione delle issue più complesse.
• Supervisione progetti rilevanti: affiancamento delle funzioni business nella conduzione delle iniziative progettuali rilevanti
in ambito dati, per la corretta applicazione “by design” dei corretti presidi di governo dei dati e il perseguimento di un
approccio business “data driven”.
• Data Classification: attivata una iniziativa di individuazione dei dati personali e “sensibili” all’interno del Sistema
Informativo aziendale, abilitante per le strategie di protezione dei dati; avviato un pilota di data masking in ambienti non
produttivi.
• Chiave Univoca: il progetto che ha l’obiettivo di generare un nuovo elemento, creato contestualmente alla generazione di
un nuovo rapporto, e che lo “segua”, assolutamente invariato, nel corso di tutta la sua vita nei sistemi informativi di Gruppo
identificandolo univocamente.
• DGHub: attivata una iniziativa di implementazione e messa a terra di uno strumento a supporto dei vari attori della Data
Governance per fornire una fotografia aggiornata della situazione sul patrimonio informativo e le azioni che devono essere
eseguite per supportarne il valore e la qualità.
• Community: attivato un programma con l’obiettivo di definire uno spazio di confronto per l’azienda e individuato un piano
di formazione sulle tematiche di Data Governance per diffondere la cultura del dato e i framework adottati.
• Processo di Data Due Diligence di acquisizioni societarie: formalizzazione di una guida operativa per anticipare e mitigare
eventuali problematiche legate ai dati e individuare le azioni di remediation volte a correggere le anomalie, favorendo una
migrazione quanto più lineare possibile.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
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4.6 Comparto immobiliare
Nell’ambito del Gruppo BPER Banca, il comparto immobiliare è presidiato dal Servizio REAM (Real Estate Active Management),
nell’ambito della Vice Direzione Generale
Strategy Finance & Innovation
; tale struttura si prefigge l’obiettivo di assicurare una
gestione strategica ed unitaria del patrimonio immobiliare del Gruppo, promuovendo inoltre lo sviluppo di attività immobiliari
strategiche e sinergiche al business della Banca.
Al 31 dicembre 2022, nel Gruppo BPER Banca sono presenti le seguenti società immobiliari:
• BPER Real Estate S.p.A. (BPER RE), con sede a Modena e partecipata da BPER Banca S.p.A. (controllo) e Banco di Sardegna
S.p.A., attiva nella gestione e valorizzazione del patrimonio immobiliare di Gruppo (in parte strumentale all’attività
bancaria);
• Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (IVI), con sede a Milano e controllata da BPER Banca S.p.A., attiva nella gestione e
valorizzazione degli asset immobiliari rivenienti dalla gestione di posizioni creditizie problematiche del Gruppo BPER
Banca;
• Adras S.p.A. con sede a Milano e controllata da BPER Banca, proprietaria di un unico asset (Centro Commerciale Tanit, a
Sassari);
• Carige REOCO S.p.A. (REOCO), con sede a Genova e controllata direttamente da BPER Banca S.p.A., attiva nella gestione
e valorizzazione di asset immobiliari rinvenienti dalla gestione di posizioni creditizie problematiche del ex Gruppo Carige;
• Sant’Anna Golf s.r.l., con sede a Genova, proprietaria del complesso immobiliare “Golf Club Sant’Anna” ed attiva nella sua
gestione e valorizzazione;
• Commerciale Piccapietra s.r.l., con sede a Genova, proprietaria di una licenza commerciale.
In linea con la strategia di semplificazione societaria perseguita dal Gruppo, in data 20 ottobre 2022 è stata deliberata la fusione
per incorporazione di Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. in Carige REOCO S.p.A., con successiva ridenominazione della
stessa società in BPER Reoco S.p.A. La fusione è prevista completarsi entro il 1° trimestre 2023. Si rimanda al paragrafo 3.5
“Eventi successivi al 31 dicembre 2022” della presente Relazione per ulteriori dettagli.
Nel corso del 2022 le principali attività da evidenziare in relazione alla gestione del comparto immobiliare sono state le seguenti:
• l’apporto di parte dell’immobile denominato Centro Direzionale di Modena, da parte di BPER Banca in BPER Real Estate
(per Euro 17,8 milioni), eseguito a fronte di aumento di capitale riservato da liberarsi in natura. Questa contribuzione ha
permesso il consolidamento in un’unica proprietà dell’immobile che sarà oggetto di una profonda ristrutturazione,
diventando la sede principale del Gruppo BPER Banca su Modena. I lavori inizieranno nel 2023 e dureranno circa 32 mesi,
portando ad ospitare circa n. 1.500 dipendenti del Gruppo;
• la società BPER Real Estate S.p.A, a Milano ha firmato in data 23 dicembre 2021 un importante contratto di locazione
(previsto un canone a regime di Euro 3.800.000) di un immobile direzionale in Porta Nuova sul quale, a fine gennaio 2023,
sono state dislocate quasi tutte le risorse di centro e semicentro presenti sulla piazza di Milano (circa n. 450 dipendenti).
Gli spazi sono stati sublocati nel corso del 2022 alle società del gruppo (Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l., BPER
Banca S.p.A, Optima SIM S.p.A. e BPER Credit Management s.cons.p.a.). I lavori sono stati completati a fine gennaio 2023;
• BPER Banca S.p.A. ha inoltre completato la riqualificazione integrale del piano ammezzato dell’immobile di via Manzoni,
dove troverà collocamento parte della struttura Private del Gruppo su Milano;
• ad Ancona e Napoli sono in fase di finalizzazione i progetti esecutivi di ristrutturazione degli immobili e il successivo
consolidamento delle direzioni territoriali in edifici di proprietà (circa n. 90 colleghi su Ancona e circa n. 50 su Napoli),
permettendo il rilascio degli uffici in locazione. Le attività inizieranno nel secondo trimestre del 2023 e si protrarranno
per circa 15 mesi;
• anche sugli immobili di Ferrara – palazzo Koch – e l’Aquila - Palazzo Farinosi-Branconio, si stanno finalizzando i progetti
esecutivi che porteranno questi due immobili a diventare le due principali sedi museali della “La Galleria” di BPER, dove
verrà esposto il patrimonio artistico del Gruppo. I lavori di palazzo Koch dovranno iniziare alla fine del primo semestre
2023 e dureranno circa 18 mesi. Relativamente a palazzo Farinosi, stanno proseguendo i lavori di consolidamento e
ristrutturazione post sisma e dureranno circa 24 mesi;
• in data 23 novembre 2022 è stato firmato da Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. un contratto preliminare di
compravendita di azienda, per l’acquisizione e successiva valorizzazione di un parco commerciale sito nel Comune di
Portogruaro (Venezia);
• il 29 novembre 2022, BPER Real Estate ha acquistato da Numera alcune significative parti di un complesso edilizio ubicato
in Sassari, Località Predda Niedda (di cui era in parte già titolare), acquisendone in tal modo l’intera proprietà, oltre ad un
impianto fotovoltaico in corso di realizzazione, ubicato sul lastrico solare insito nell’immobile; il tutto per un corrispettivo
complessivo di Euro 4,8 milioni.
Durante il 2022 sono state finalizzate vendite immobiliari per Euro 41,2 milioni. La vendita più rilevante è rappresentata
dall’immobile di Milano in via Napo Torriani, per Euro 15,4 milioni (di proprietà della controllata Sardaleasing).
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
40
5. L’area di consolidamento del
Gruppo BPER Banca
5.1 Composizione del Gruppo al 31 dicembre 2022
Il Gruppo BPER Banca è iscritto dal 7 agosto 1992, sotto il n. 5387.6, all’Albo di cui all’art. 64 del Decreto Legislativo n. 385 del
1° settembre 1993.
Di seguito si riporta l’elenco delle Banche e delle altre Società che hanno concorso alla formazione dell’area di consolidamento
al 31 dicembre 2022, distinte in Banche e Società consolidate con il metodo integrale e Banche e Società, appartenenti al
Gruppo e non, consolidate con il metodo del patrimonio netto.
Per la scelta effettuata dal Gruppo BPER Banca di allineare il perimetro di consolidamento contabile al perimetro di
consolidamento prudenziale, si rimanda a quanto indicato nella Nota integrativa consolidata del presente Bilancio consolidato
Il perimetro delle società interessate al consolidamento si è modificato rispetto al 31 dicembre 2021 in quanto:
• in data 20 settembre 2022 si è concluso l’iter previsto per l’Offerta obbligatoria sul restante 20,582% del Capitale sociale
ordinario
24
di Banca Carige s.p.a., a completamento dell’acquisizione del 79,418% avvenuta il 3 giugno 2022. Banca Carige
s.p.a. a sua volta controlla le seguenti società: Banca del Monte di Lucca s.p.a., Banca Cesare Ponti s.p.a., Carige REOCO
s.p.a., Commerciale Piccapietra s.r.l., Carige Covered Bond s.r.l., Carige Covered Bond 2 s.r.l., Centro Fiduciario C.F. in
liquidazione s.p.a., Argo Mortgage 2 s.r.l. – in liquidazione, Lanterna Finance s.r.l., Lanterna Lease s.r.l. – in liquidazione,
Lanterna Mortgage s.r.l., St. Anna Golf s.r.l., St. Anna Gestione Golf Società Sportiva Dilettantistica s.r.l. A far data dal 28
novembre 2022 ha avuto efficacia la fusione per incorporazione di Banca Carige s.p.a. e Banca Monte Lucca s.p.a. in BPER
Banca. Per i dettagli delle operazioni si rimanda al capitolo “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche” della presente
Relazione. Per la disamina dell’operazione di aggregazione aziendale si rinvia alla parte G della Nota integrativa;
• si è perfezionata la costituzione di Società di reskilling s.r.l., con capitale ripartito pariteticamente tra i due soci investitori
(50% detenuto da BPER Banca);
• in data 31 dicembre 2022 il Banco di Sardegna ha ceduto la partecipazione in Numera al Gruppo Nexi.
Si riporta di seguito per ciascuna società la quota di capitale detenuta a livello di Gruppo
25,
con l’integrazione di specifiche note
laddove necessario.
a) Società appartenenti al Gruppo consolidate con il metodo integrale:
1) BPER Banca s.p.a., con sede a Modena (Capogruppo);
2) BPER Bank Luxembourg s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (100%);
3) Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 100% per le azioni ordinarie e del 95,213% per
quelle privilegiate; in totale partecipazione del 99,281%;
4) Bibanca s.p.a., con sede a Sassari (99,116%)
26
;
5) BPER Real Estate s.p.a. (già Nadia s.p.a.), con sede a Modena, società immobiliare (100%)
27
;
6) Modena Terminal s.r.l., con sede a Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e
stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (100%);
7) BPER Factor s.p.a. (già Emilia Romagna Factor s.p.a.), con sede a Bologna, società di factoring (100%);
8) Optima s.p.a. SIM, con sede a Modena, società di intermediazione mobiliare (100%);
9) Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing (99,779%)
28
;
10) BPER Credit Management s.cons.p.a., con sede a Modena, consorzio per il recupero e la gestione di crediti deteriorati
(100%)
29
;
11) Arca Holding s.p.a.
30
, con sede a Milano (57,061%);
24
Il Capitale sociale di Banca Carige era composto anche da n. 20 azioni di risparmio, n. 8 delle quale sono state portate in adesione all’OPA e rappresentano il 40%
di detto Capitale sociale.
25
Dove non diversamente specificato, la percentuale indicata fa riferimento alla Capogruppo.
26
Partecipano: la Capogruppo (78,594%) e Banco di Sardegna s.p.a. (20,522%).
27
Partecipano: la Capogruppo (70,938%) e Banco di Sardegna s.p.a. (29,062%).
28
Partecipano: la Capogruppo (52,846%) e Banco di Sardegna s.p.a. (46,933%).
29
Partecipano: la Capogruppo (70,000%), Banco di Sardegna s.p.a. (20,000%), Sardaleasing s.p.a. (6,000%), Bibanca s.p.a. (3,000%) ed BPER Factor s.p.a. (1,000%).
30
La società non è iscritta al Gruppo.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
41
12) Arca Fondi SGR s.p.a., con sede a Milano, società di gestione del risparmio, controllata da Arca Holding s.p.a. che ne
detiene l’intero Capitale sociale;
13) Finitalia s.p.a., con sede a Milano, società specializzata nel credito al consumo (100%);
14) Banca Cesare Ponti s.p.a., con sede a Milano, (100%);
15) Carige REOCO s.p.a., con sede a Genova, società di costruzioni (100%).
b) Altre società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto
31
:
1) Estense Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all’emissione di Obbligazioni Bancarie
Garantite, ai sensi dell’art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
2) BPER Trust Company s.p.a., con sede a Modena, società con incarico di trustee per i trust istituiti dalla clientela, nonché
di prestazione di consulenza in materia di trust (100%);
3) Estense CPT Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all’emissione di Obbligazioni
Bancarie Garantite, ai sensi dell’art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
4) Carige Covered Bond s.r.l., con sede a Genova, società veicolo funzionale all’emissione di Obbligazioni Bancarie
Garantite, ai sensi dell’art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
5) Carige Covered Bond 2 s.r.l. – in liquidazione, con sede a Genova, società veicolo funzionale all’emissione di Obbligazioni
Bancarie Garantite, ai sensi dell’art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
6) Argo Mortgage 2 s.r.l. – in liquidazione, con sede a Genova, società veicolo ai sensi della Legge n. 130/99 (60%);
7) Lanterna Finance s.r.l., con sede a Genova, società veicolo ai sensi della Legge n. 130/99 (5%);
8) Lanterna Lease s.r.l. - in liquidazione, con sede a Genova, società veicolo ai sensi della Legge n. 130/99 (5%);
9) Lanterna Mortgage s.r.l., con sede a Genova, società veicolo ai sensi della Legge n. 130/99 (5%);
10) Centro Fiduciario C.F. s.p.a. – in liquidazione, con sede a Genova, società fiduciaria (96,95%).
Oltre alle suddette società appartenenti al Gruppo bancario, al 31 dicembre 2022 anche le seguenti controllate, dirette e
indirette, non iscritte al Gruppo bancario perché prive dei necessari requisiti di strumentalità, rientrano nel presente
raggruppamento
32
:
• Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (100%);
• Adras s.p.a. (100%);
• SIFA’- Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a. (100%);
• St. Anna Golf s.r.l., controllata da Carige Reoco al 100%;
• Commerciale Piccapietra s.r.l. (100%).
La società St. Anna Gestione Golf Società Sportiva Dilettantistica s.r.l., controllata da BPER Banca tramite St. Anna Golf s.r.l., è
stata esclusa dal perimetro di consolidamento in base ai principi generali dettati dal quadro normativo di riferimento generale,
in quanto ritenuta non significativa viste le dimensioni.
c) Società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto:
1) Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a., con sede a Fossano (CN) (23,077%);
2) Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a., con sede a Savigliano (CN) (31,006%);
3) Alba Leasing s.p.a., con sede a Milano (33,498%);
4) Sofipo s.a. - in liquidazione, con sede a Lugano, partecipata da BPER Bank Luxembourg SA che detiene il 30% del suo
capitale;
5) CAT Progetto Impresa Modena s.c.r.l., con sede a Modena (20%);
6) Resiban s.p.a., con sede a Modena (20%);
7) Unione Fiduciaria s.p.a., con sede a Milano (24%);
8) Atriké s.p.a., con sede a Modena (45%);
9) Sarda Factoring s.p.a., con sede a Cagliari (21,484%)
33
;
10) Lanciano Fiera - Polo fieristico d’Abruzzo - consorzio, con sede a Lanciano (33,333%);
11) Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l., con sede a Milano (36,80%);
12) Autostrada dei Fiori s.p.a, con sede a Imperia (GE) (20,620%);
13) Nuova Erzelli s.r.l., con sede a Genova (40%);
14) Società reskilling s.r.l con sede a Milano (50%).
31 In seguito all’allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.
32 In seguito all’allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.
33 Partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (13,401%) e la Capogruppo (8,083%).
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
42
6. I risultati della gestione del Gruppo
BPER Banca
6.1 Aggregati patrimoniali
Si riportano di seguito, in migliaia di Euro, le poste e gli aggregati patrimoniali più significativi al 31 dicembre 2022,
opportunamente raffrontati con i valori al 31 dicembre 2021, dando evidenza delle variazioni intervenute assolute e percentuali.
Si evidenzia che tale comparazione risulta inficiata dall’incremento dimensionale del Gruppo conseguente alla già citata
operazione di acquisizione (e fusione) del Gruppo Carige.
Per una maggiore chiarezza nell’esposizione dei risultati di esercizio, gli schemi contabili previsti dal 7° aggiornamento della
Circolare n. 262/2005 di Banca d’Italia sono qui presentati in una versione riclassificata; in particolare:
• i titoli di debito valutati al costo ammortizzato (inclusi nella voce 40 “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”)
sono stati riclassificati nella voce “Attività finanziarie”;
• i finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value (inclusi nella voce 20 c) “Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto a conto economico - altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair vale”) sono stati riclassificati
nella voce “Finanziamenti”;
• la voce “Altre voci dell’attivo” include le voci 110 “Attività fiscali”, 120 “Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione” e 130 “Altre attività”;
• la voce “Altre voci del passivo” include le voci 60 “Passività fiscali”, 70 “Passività associate ad attività in via di dismissione”,
80 “Altre passività”, 90 “Trattamento di fine rapporto del personale” e 100 “Fondi per rischi e oneri”.
Attivo
(in migliaia)
Voci dell'attivo
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
31.12.2022 -
31.12.2021
Var. %
31.12.2022 -
31.12.2021
Cassa e disponibilità liquide
13.997.441
1.306.282
12.691.159
971,55
Attività finanziarie
30.665.767
28.373.380
2.292.387
8,08
a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione
707.498
323.721
383.777
118,55
b) Attività finanziarie designate al fair value
2.381
125.098
(122.717)
-98,10
c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
742.099
714.759
27.340
3,83
d) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
7.962.910
6.631.897
1.331.013
20,07
e) Titoli di debito valutati al costo ammortizzato
21.250.879
20.577.905
672.974
3,27
- banche
6.596.865
5.795.622
801.243
13,82
- clientela
14.654.014
14.782.283
(128.269)
-0,87
Finanziamenti
94.193.207
100.862.925
(6.669.718)
-6,61
a) Crediti verso banche
2.885.583
21.695.054
(18.809.471)
-86,70
b) Crediti verso clientela
91.174.835
79.112.914
12.061.921
15,25
c) Finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value
132.789
54.957
77.832
141,62
Derivati di copertura
1.808.515
178.108
1.630.407
915,40
Partecipazioni
376.158
240.534
135.624
56,38
Attività materiali
2.546.295
1.946.456
599.839
30,82
Attività immateriali
563.502
459.197
104.305
22,71
- di cui: avviamento
204.392
204.392
-
-
Altre voci dell'attivo
8.151.909
2.980.991
5.170.918
173,46
Totale dell'Attivo
152.302.794
136.347.873
15.954.921
11,70
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
43
Crediti verso la clientela
I valori dei crediti verso la clientela netti sono inclusivi della sola componente finanziamenti allocata alla voce 40 b) “Attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso clientela” dello schema dell’attivo di Stato Patrimoniale.
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Conti correnti
5.482.779
4.969.075
513.704
10,34
Mutui
62.952.434
53.621.023
9.331.411
17,40
Pronti contro termine
4.254
71.302
(67.048)
-94,03
Leasing e factoring
5.051.671
4.090.897
960.774
23,49
Altre operazioni
17.683.697
16.360.617
1.323.080
8,09
Crediti verso la clientela netti
91.174.835
79.112.914
12.061.921
15,25
I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari a Euro 91.174,8 milioni (Euro 79.112,9 milioni al 31 dicembre 2021), in aumento di Euro
12.061,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2021 principalmente per effetto dell’acquisizione del Gruppo Carige e relativa Purchase Price Allocation (PPA), che ha
comportato una variazione del saldo acquisito per allineamento al relativo fair value di Euro -374,9 milioni. Tra le diverse forme tecniche, l’incremento risulta
generalizzato: sui mutui l’aumento risulta pari a Euro 9.331,4 milioni (+17,40%), sui conti correnti pari a Euro 513,7 milioni (+10,34%), sulle operazioni di leasing e
factoring pari a Euro 960,8 milioni (+23,49%) e sulle altre operazioni per Euro 1.323,1 milioni (+8,09%). Risultano invece in diminuzione i pronti contro termine
con clientela per Euro 67,0 milioni (-94,03%).
L’incremento registrato dai Crediti netti va ricondotto, oltre che all’acquisizione del Gruppo Carige, alle nuove erogazioni di prestiti a famiglie e imprese che nel
corso dell’esercizio 2022 raggiungono Euro 16,5 miliardi (+25,8% rispetto al 2021), spinte dall’accelerazione impressa dall’attività commerciale già a partire dal
quarto trimestre 2021.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
44
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Esposizioni lorde deteriorate
2.991.445
4.024.358
(1.032.913)
-25,67
Sofferenze
961.093
2.013.607
(1.052.514)
-52,27
Inadempienze probabili
1.871.880
1.882.991
(11.111)
-0,59
Esposizioni scadute
158.472
127.760
30.712
24,04
Esposizioni lorde non deteriorate
90.589.650
77.964.420
12.625.230
16,19
Totale esposizione lorda
93.581.095
81.988.778
11.592.317
14,14
Rettifiche di valore su esposizioni deteriorate
1.706.790
2.428.762
(721.972)
-29,73
Sofferenze
740.176
1.446.666
(706.490)
-48,84
Inadempienze probabili
916.779
948.958
(32.179)
-3,39
Esposizioni scadute
49.835
33.138
16.697
50,39
Rettifiche di valore su esposizioni non deteriorate
699.470
447.102
252.368
56,45
Totale rettifiche di valore complessive
2.406.260
2.875.864
(469.604)
-16,33
Esposizioni nette deteriorate
1.284.655
1.595.596
(310.941)
-19,49
Sofferenze
220.917
566.941
(346.024)
-61,03
Inadempienze probabili
955.101
934.033
21.068
2,26
Esposizioni scadute
108.637
94.622
14.015
14,81
Esposizioni nette non deteriorate
89.890.180
77.517.318
12.372.862
15,96
Totale esposizione netta
91.174.835
79.112.914
12.061.921
15,25
Al 31 dicembre 2022 i fondi rettificativi riferibili ai crediti deteriorati sono pari a Euro 1.706,8 milioni (Euro 2.428,8 milioni al 31 dicembre 2021; -29,73%), per un
coverage ratio pari al 57,06% (60,35%
34
al 31 dicembre 2021), mentre i fondi rettificativi che si riferiscono a crediti non deteriorati risultano pari a Euro 699,5
milioni (Euro 447,1 milioni al 31 dicembre 2021; +56,45%) e determinano un coverage ratio pari allo 0,77% (0,57%
35
al 31 dicembre 2021). Quest’ultimo incremento
va ricondotto principalmente agli Overlay adottati dal Gruppo nell’ambito dell’aggiornamento dell’ECL a fronte del livello di incertezza nell’utilizzo delle informazioni
rilevanti per le stime contabili connessa con il contesto macroeconomico in generale, nonché alla progressiva e costante attività d’aggiornamento dei parametri di
rischio (nel 2022 in particolare la LGD IFRS 9), quali input del modello di ECL stesso.
Se si tiene conto delle svalutazioni dirette (c.d. write-off) operate per Euro 68,5 milioni (Euro 376,5 milioni al 31 dicembre 2021) su crediti a sofferenza ancora in
essere, il coverage ratio sale al 58,02% (era 63,74% al 31 dicembre 2021).
Il livello di copertura complessivo dei crediti risulta quindi del 2,57%, in calo rispetto al dato del 31 dicembre 2021 (3,51%) per effetto della riduzione dell’incidenza
del portafoglio deteriorato sul totale crediti verso clientela (principalmente legata all’operazione di cessione di un portafoglio di crediti NPL per attività di de-risking
finalizzate nel 2022). Con le medesime considerazioni sopra evidenziate, in relazione alle svalutazioni dirette, la copertura complessiva reale dei crediti risulta pari
al 2,64% (era 3,95% al 31 dicembre 2021).
(in migliaia)
Crediti verso clientela
31.12.2022
31.12.2021
Var.
lordi %
Var.
netti %
Liv. di
coper-
tura %
Lordi
Netti
Lordi
Netti
1. BPER Banca s.p.a.
82.120.863
80.376.740
71.291.972
69.185.166
15,19
16,18
2,12
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
212.805
207.092
223.522
218.259
-4,79
-5,12
2,68
3. Bibanca s.p.a.
3.100.919
3.053.192
1.920.337
1.896.088
61,48
61,03
1,54
4. Banco di Sardegna s.p.a.
7.317.602
7.021.175
7.731.865
7.289.036
-5,36
-3,67
4,05
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
43.128
42.900
-
-
n.s.
n.s.
0,53
Totale banche
92.795.317
90.701.099
81.167.696
78.588.549
14,33
15,41
2,26
6. Sardaleasing s.p.a.
3.659.519
3.385.856
3.354.953
3.096.078
9,08
9,36
7,48
7. BPER Factor s.p.a.
1.948.903
1.922.148
1.282.005
1.256.370
52,02
52,99
1,37
8. Finitalia s.p.a.
653.101
641.477
617.309
605.102
5,80
6,01
1,78
9. BPER Real Estate s.p.a.
263
263
-
-
n.s.
n.s.
-
Altre società e variazioni da consolidamento
(5.476.008)
(5.476.008)
(4.433.185)
(4.433.185)
23,52
23,52
-
Totale di bilancio
93.581.095
91.174.835
81.988.778
79.112.914
14,14
15,25
2,57
34
Nel calcolo al 31 dicembre 2021 sono inclusi i crediti verso clientela pari a Euro 91,0 milioni (di cui Euro 88,7 milioni di crediti in bonis e Euro 2,3 milioni di crediti
deteriorati) classificati nella voce 120
“Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” relativi ai 5 sportelli della ex Unipol Banca s.p.a., acquisiti il 25
novembre 2019 dalla Capogruppo BPER Banca e successivamente ceduti al Banco di Sardegna.
35
Si veda nota precedente.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
45
(in migliaia)
Crediti deteriorati
31.12.2022
31.12.2021
Var.
lordi %
Var.
netti %
Liv. di
coper-
tura %
Lordi
Netti
Lordi
Netti
1. BPER Banca s.p.a.
2.179.899
1.017.486
2.882.857
1.124.412
-24,38
-9,51
53,32
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
9.540
4.402
7.669
2.770
24,40
58,92
53,86
3. Bibanca s.p.a.
58.166
28.853
41.419
23.682
40,43
21,84
50,40
4. Banco di Sardegna s.p.a.
328.032
86.098
629.788
243.655
-47,91
-64,66
73,75
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
567
407
-
-
n.s.
n.s.
28,22
Totale banche
2.576.204
1.137.246
3.561.733
1.394.519
-27,67
-18,45
55,86
6. Sardaleasing s.p.a.
363.043
123.902
377.636
146.151
-3,86
-15,22
65,87
7. BPER Factor s.p.a.
42.474
20.036
73.625
50.542
-42,31
-60,36
52,83
8. Finitalia s.p.a.
9.724
3.471
11.364
4.384
-14,43
-20,83
64,30
Totale di bilancio
2.991.445
1.284.655
4.024.358
1.595.596
-25,67
-19,49
57,06
Svalutazioni dirette su sofferenze
68.495
-
376.542
-
-81,81
n.s.
100,00
Totale ricalcolato
3.059.940
1.284.655
4.400.900
1.595.596
-30,47
-19,49
58,02
Rapporto crediti deteriorati (totale di bilancio) /
crediti verso clientela
3,20%
1,41%
4,91%
2,02%
I crediti netti deteriorati ammontano a Euro 1.284,7 milioni (-19,49% rispetto al 31 dicembre 2021), pari all’1,41% (era il 2,02% al 31 dicembre 2021) del totale dei
crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra crediti deteriorati e crediti verso la clientela è pari al 3,20% (era 4,91% al 31 dicembre 2021). La
riduzione dell’incidenza lorda e netta del portafoglio deteriorato sul totale crediti è riconducibile principalmente all’operazione di cessione di un portafoglio di crediti
NPL per prosecuzione dell’attività di de-risking.
Il livello di copertura dei crediti deteriorati, pari al 57,06%, risulta in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2021 (60,35%). La riduzione della copertura degli NPL è
da associare principalmente al miglioramento della qualità del portafoglio deteriorati che si riduce anche per effetto di cessioni di NPL realizzate nel corso del 2022.
(in migliaia)
Sofferenze
31.12.2022
31.12.2021
Var.
lordi %
Var.
netti %
Liv. di
coper-
tura %
Lordi
Netti
Lordi
Netti
1. BPER Banca s.p.a.
453.215
120.126
1.302.165
362.005
-65,20
-66,82
73,49
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
430
-
2.104
-
-79,56
n.s.
100,00
3. Bibanca s.p.a.
15.445
2.773
10.423
2.794
48,18
-0,75
82,05
4. Banco di Sardegna s.p.a.
210.965
35.961
427.940
132.216
-50,70
-72,80
82,95
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
163
81
-
-
n.s.
n.s.
50,31
Totale banche
680.218
158.941
1.742.632
497.015
-60,97
-68,02
76,63
6. Sardaleasing s.p.a.
252.746
56.907
245.542
64.845
2,93
-12,24
77,48
7. BPER Factor s.p.a.
23.632
3.834
18.863
2.961
25,28
29,48
83,78
8. Finitalia s.p.a.
4.497
1.235
6.570
2.120
-31,55
-41,75
72,54
Totale di bilancio
961.093
220.917
2.013.607
566.941
-52,27
-61,03
77,01
Svalutazioni dirette su sofferenze
68.495
-
376.542
-
-81,81
n.s.
100,00
Totale ricalcolato
1.029.588
220.917
2.390.149
566.941
-56,92
-61,03
78,54
Rapporto sofferenze (totale di bilancio) / crediti
verso clientela
1,03%
0,24%
2,46%
0,72%
Le sofferenze nette ammontano a Euro 220,9 milioni (-61,03% rispetto al 31 dicembre 2021) e risultano pari allo 0,24% (era 0,72% al 31 dicembre 2021) del totale
dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra sofferenze e finanziamenti verso la clientela è pari all’1,03% (era 2,46% al 31 dicembre 2021).
Il livello di copertura delle sofferenze risulta pari al 77,01%, in aumento rispetto al 71,84% del 31 dicembre 2021.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
46
(in migliaia)
Inadempienze probabili
31.12.2022
31.12.2021
Var.
lordi %
Var.
netti %
Liv. di
coper-
tura %
Lordi
Netti
Lordi
Netti
1. BPER Banca s.p.a.
1.629.038
830.228
1.503.252
704.584
8,37
17,83
49,04
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
7.445
3.223
5.421
2.663
37,34
21,03
56,71
3. Bibanca s.p.a.
13.243
8.274
12.580
7.910
5,27
4,60
37,52
4. Banco di Sardegna s.p.a.
99.489
37.152
185.530
98.757
-46,38
-62,38
62,66
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
404
326
-
-
n.s.
n.s.
19,31
Totale banche
1.749.619
879.203
1.706.783
813.914
2,51
8,02
49,75
6. Sardaleasing s.p.a.
100.363
58.951
119.481
72.422
-16,00
-18,60
41,26
7. BPER Factor s.p.a.
18.182
15.581
53.389
46.288
-65,94
-66,34
14,31
8. Finitalia s.p.a.
3.716
1.366
3.338
1.409
11,32
-3,05
63,24
Totale di bilancio
1.871.880
955.101
1.882.991
934.033
-0,59
2,26
48,98
Rapporto inadempienze probabili / crediti verso
clientela
2,00%
1,05%
2,30%
1,18%
Le inadempienze probabili nette, pari a Euro 955,1 milioni (+2,26% rispetto al 31 dicembre 2021), risultano l’1,05% (era l’1,18% al 31 dicembre 2021) del totale
dei finanziamenti netti verso clientela, mentre su base lorda tale rapporto è pari al 2,00% (era 2,30% al 31 dicembre 2021).
Il livello di copertura delle inadempienze probabili risulta in diminuzione al 48,98% rispetto al 50,40% del 31 dicembre 2021.
(in migliaia)
Esposizioni scadute
31.12.2022
31.12.2021
Var.
lordi %
Var.
netti %
Liv. di
coper-
tura %
Lordi
Netti
Lordi
Netti
1. BPER Banca s.p.a.
97.646
67.132
77.440
57.823
26,09
16,10
31,25
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
1.665
1.179
144
107
--
--
29,19
3. Bibanca s.p.a.
29.478
17.806
18.416
12.978
60,07
37,20
39,60
4. Banco di Sardegna s.p.a.
17.578
12.985
16.318
12.682
7,72
2,39
26,13
Totale banche
146.367
99.102
112.318
83.590
30,31
18,56
32,29
5. Sardaleasing s.p.a.
9.934
8.044
12.613
8.884
-21,24
-9,46
19,03
6. BPER Factor s.p.a.
660
621
1.373
1.293
-51,93
-51,97
5,91
7. Finitalia s.p.a.
1.511
870
1.456
855
3,78
1,75
42,42
Totale di bilancio
158.472
108.637
127.760
94.622
24,04
14,81
31,45
Rapporto esposizioni scadute / crediti verso
clientela
0,17%
0,12%
0,16%
0,12%
L’ammontare netto delle esposizioni scadute è pari a Euro 108,6 milioni (+14,81% rispetto al 31 dicembre 2021) e rappresenta lo 0,12% (invariato rispetto al 31
dicembre 2021) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra esposizioni scadute e finanziamenti verso la clientela è pari allo 0,17%
(era 0,16% al 31 dicembre 2021).
Il livello di copertura delle esposizioni scadute si attesta al 31,45%, in aumento rispetto al 25,94% del 31 dicembre 2021.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
47
Di seguito si riporta la distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie suddivisi per categorie ATECO:
(in migliaia)
Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie
31.12.2022
%
A. Agricoltura, silvicoltura e pesca
1.046.681
1,15
B. Estrazione di minerali da cave e miniere
127.603
0,14
C. Attività manifatturiere
13.553.175
14,87
D. Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata
914.738
1,00
E. Fornitura di acqua, reti fognarie, attività di gestione dei rifiuti e risanamento
822.958
0,90
F. Costruzioni
3.400.126
3,73
G. Commercio all'ingrosso e al dettaglio, riparazione di autoveicoli e motocicli
7.670.788
8,41
H. Trasporto e magazzinaggio
1.503.982
1,65
I. Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione
1.985.981
2,18
J. Servizi di informazione e comunicazione
997.850
1,09
K. Attività finanziarie e assicurative
220.202
0,24
L. Attività immobiliari
4.402.452
4,83
M. Attività professionali, scientifiche e tecniche
1.795.403
1,97
N. Noleggio, agenzie di viaggio, servizi di supporto alle imprese
1.916.944
2,10
O. Amministrazione pubblica e difesa, assicurazione sociale obbligatoria
27.043
0,03
P. Istruzione
50.913
0,06
Q. Sanità e assistenza sociale
637.868
0,70
R. Attività artistiche, sportive, di intrattenimento e divertimento
234.279
0,26
S. Altre attività di servizi
602.340
0,66
Totale finanziamenti verso imprese non finanziarie
41.911.326
45,97
Privati e altri non compresi nelle voci precedenti
41.383.228
45,38
Imprese finanziarie
5.122.327
5,62
Assicurazioni
89.053
0,10
Governi e altri enti pubblici
2.668.901
2,93
Totale finanziamenti
91.174.835
100,00
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
48
Attività finanziarie e partecipazioni
Tra le attività finanziarie, i valori dei titoli di debito valutati al costo ammortizzato sono rappresentati dalla sola componente
obbligazionaria allocata alla voce 40 a) e b) “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso banche e crediti
verso clientela” dello schema dell’attivo di Stato patrimoniale.
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
1.451.978
1.163.578
288.400
24,79
- di cui derivati
593.323
140.360
452.963
322,72
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
7.962.910
6.631.897
1.331.013
20,07
Titoli di debito valutati al costo ammortizzato
21.250.879
20.577.905
672.974
3,27
a) banche
6.596.865
5.795.622
801.243
13,82
b) clientela
14.654.014
14.782.283
(128.269)
-0,87
Totale attività finanziarie
30.665.767
28.373.380
2.292.387
8,08
Le attività finanziarie ammontano complessivamente a Euro 30.665,8 milioni, di cui Euro 28.798,9 milioni (93,91% del totale) rappresentati da titoli di debito.
Rispetto a questi ultimi, Euro 15.057,2 milioni sono riferiti a Stati sovrani e Banche Centrali (in aumento del 12,76% rispetto al 31 dicembre 2021 principalmente
per effetto di vendite registrate nel portafoglio valutato al costo ammortizzato (AC) e di nuovi acquisti nel portafoglio valutato al fair value con impatto a patrimonio
netto (FVOCI)) ed Euro 9.487,5 milioni sono riferiti a Banche (pressoché invariati rispetto al 31 dicembre 2021).
I titoli di capitale sono pari a Euro 623,7 milioni (2,03% del totale), di cui Euro 543,9 milioni rappresentati da investimenti partecipativi stabili classificati nel
portafoglio valutato al FVOCI, Euro 59,6 milioni rappresentati da azioni di trading (FVTPL) ed Euro 20,2 milioni rappresentati da altri titoli di capitale (SICAV e OICR)
obbligatoriamente valutati a FVTPL.
Le “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” comprendono strumenti finanziari derivati per Euro 593,3 milioni, in aumento rispetto al 31 dicembre 2021
(+322,72%) e rappresentati da derivati su tassi, valute e commodity intermediati con la clientela, da derivati connessi a operazioni di cartolarizzazione, nonché da
operazioni a termine in valuta (intermediate con clientela e/o utilizzate nella gestione della posizione in cambi).
(in migliaia)
Attività finanziarie
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
28.495.795
26.518.765
1.977.030
7,46
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
144.797
143.536
1.261
0,88
3. Bibanca s.p.a.
12.495
12.385
110
0,89
4. Banco di Sardegna s.p.a.
1.835.866
1.608.050
227.816
14,17
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
141.155
-
141.155
n.s.
Totale banche
30.630.108
28.282.736
2.347.372
8,30
Altre società e variazioni da consolidamento
35.659
90.644
(54.985)
-60,66
Totale
30.665.767
28.373.380
2.292.387
8,08
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Partecipazioni
376.158
240.534
135.624
56,38
di cui controllate
32.620
19.681
12.939
65,74
di cui collegate
343.538
220.853
122.685
55,55
Conseguentemente all’allineamento del perimetro di consolidamento contabile a quello prudenziale, come ampiamente trattato nella Nota integrativa, la voce si
riferisce alle partecipazioni rilevanti (imprese non del Gruppo sottoposte a influenza notevole, ovvero, di norma, partecipate in misura pari o superiore al 20% del
capitale), alle imprese controllate non iscritte al Gruppo bancario per mancanza del requisito di strumentalità e alle imprese del Gruppo che non soddisfano i requisiti
dell’art. 19 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e valutate con il metodo del patrimonio netto. L’incremento evidenziato si lega all’apporto del Gruppo Carige.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
49
Immobilizzazioni
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Attività immateriali
563.502
459.197
104.305
22,71
di cui avviamenti
204.392
204.392
-
-
Tra le “Attività immateriali”, la componente riferita agli avviamenti è di complessivi Euro 204,4 milioni e risulta invariata rispetto
al 31 dicembre 2021. Di seguito si fornisce evidenza della composizione al 31 dicembre 2022 della voce “Avviamenti”:
(in migliaia)
Avviamenti
31.12.2022
31.12.2021
Banche/Altre Società
204.392
204.392
- Banco di Sardegna s.p.a.
27.606 27.606
- BPER Factor s.p.a.
6.768 6.768
- Arca Holding s.p.a.
170.018 170.018
Totale
204.392
204.392
L’attività di impairment test, eseguita in conformità allo IAS 36, non ha determinato la necessità di svalutare gli avviamenti iscritti in bilancio. Per maggiori dettagli,
si rimanda alla Parte B della Nota integrativa.
Posizione interbancaria e posizione di liquidità
I valori dei crediti verso banche sono rappresentati dalla componente dei “finanziamenti” allocata alla voce 40 a) “Attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso banche” e dei “conti correnti e depositi a vista” allocata alla voce 10
“Cassa e disponibilità liquide” dello schema dell’attivo di Stato patrimoniale. Il saldo comparativo riportato nella tabella
sottostante è stato riesposto, rispetto a quanto pubblicato nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021, per tener conto della
predetta miglior rappresentazione dell’aggregato in analisi.
(in migliaia)
Posizione interbancaria netta
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
A. Crediti verso banche
16.058.404
22.294.546
(6.236.142)
-27,97
- Finanziamenti
2.885.583
21.695.054
(18.809.471)
-86,70
1. Conti correnti e depositi
234.376
24.400
209.976
860,56
2. Pronti contro termine attivi
358.702
399.378
(40.676)
-10,18
3. Riserva obbligatoria
1.347.747
20.310.134
(18.962.387)
-93,36
4. Altri
944.758
961.142
(16.384)
-1,70
- Conti correnti e depositi a vista
13.172.821
599.492
12.573.329
--
1. presso Banche Centrali
12.706.014
-
12.706.014
n.s.
2. presso Banche
466.807
599.492
(132.685)
-22,13
B. Debiti verso banche
22.000.489
23.633.494
(1.633.005)
-6,91
Totale (A-B)
(5.942.085)
(1.338.948)
(4.603.137)
343,79
La posizione interbancaria netta al 31 dicembre 2022 risulta in peggioramento per Euro 4.603,1 milioni rispetto al 31 dicembre 2021. In un contesto di rialzo dei
tassi di interesse, al 31 dicembre 2022 il Gruppo si è orientato maggiormente sui depositi “overnight” presso Banche Centrali per Euro 12.706,0 milioni, rispetto
alle eccedenze di liquidità in Riserva obbligatoria che, rispetto al 31 dicembre 2021, hanno registrato una diminuzione di Euro 18.962,4 milioni.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
50
Nella tabella che segue è esposto il dettaglio completo delle operazioni in essere con la BCE.
(in milioni)
Operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea
Divisa
Quota Capitale
Scadenza
Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca
eur
800
29.03.2023
Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca
eur
9.700
28.06.2023
Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca
eur
3.710
27.09.2023
Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca
eur
1.670
27.03.2024
Totale
15.880
Al 31 dicembre 2022 risultano in essere operazioni di rifinanziamento presso la Banca Centrale Europea (TLTRO-III) pari a Euro 15.880 milioni. In data 21 dicembre
2022 è stato infatti rimborsato parzialmente il tiraggio con scadenza al 28 giugno 2023 per un importo nominale di Euro 6 miliardi.
(in milioni)
Counterbalancing Capacity
Valore Garanzia
Quota Impegnata
Quota disponibile
Titoli e Prestiti eligible
35.025
17.017
18.008
- di cui Titoli e prestiti conferiti nel Conto Pooling
24.161
15.583
8.578
Al 31 dicembre 2022 risultano presenti, presso la Tesoreria accentrata, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea,
quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 35.025 milioni (erano Euro 32.209 milioni al 31 dicembre 2021). La
quota disponibile risulta di Euro 18.008 milioni (erano Euro 10.792 milioni al 31 dicembre 2021).
Sempre al 31 dicembre 2022, risultano inoltre disponibili presso la Tesoreria accentrata, nel conto c.d. Pooling, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso
la Banca Centrale Europea, quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 24.161 milioni, rifinanziati per Euro 15.583
milioni, quindi ancora disponibili per Euro 8.578 milioni (al 31 dicembre 2021 erano presenti nel conto Pooling risorse riferibili a titoli rifinanziabili per complessivi
Euro 21.206 milioni, rifinanziati per Euro 18.165, quindi ancora disponibili Euro 3.041 milioni).
Passivo e patrimonio netto
(in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Debiti verso banche
22.000.489
23.633.494
(1.633.005)
-6,91
Raccolta diretta
114.831.032
101.388.140
13.442.892
13,26
a) Debiti verso clientela
107.414.943
96.627.735
10.787.208
11,16
b) Titoli in circolazione
6.536.891
4.760.405
1.776.486
37,32
c) Passività finanziarie designate al fair value
879.198
-
879.198
n.s.
Passività finanziarie di negoziazione
471.598
123.957
347.641
280,45
Attività di macrohedging
231.689
249.178
(17.489)
-7,02
a) Derivati di copertura
512.981
249.178
263.803
105,87
b) Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di
copertura generica (+/-)
(281.292)
-
(281.292)
n.s.
Altre voci del passivo
6.647.457
4.094.295
2.553.162
62,36
Patrimonio di pertinenza di terzi
180.356
162.497
17.859
10,99
Patrimonio di pertinenza della Capogruppo
7.940.173
6.696.312
1.243.861
18,58
a) Riserve da valutazione
60.681
196.370
(135.689)
-69,10
b) Riserve
2.944.603
2.493.508
451.095
18,09
c) Strumenti di capitale
150.000
150.000
-
-
d) Riserva sovrapprezzo
1.237.276
1.240.428
(3.152)
-0,25
e) Capitale
2.104.316
2.100.435
3.881
0,18
f) Azioni proprie
(5.678)
(9.552)
3.874
-40,56
g) Utile (Perdita) di esercizio
1.448.975
525.123
923.852
175,93
Totale del passivo e del patrimonio netto
152.302.794
136.347.873
15.954.921
11,70
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
51
Raccolta
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Conti correnti e depositi liberi
102.489.461
91.884.923
10.604.538
11,54
Depositi vincolati
1.221.563
92.709
1.128.854
--
Pronti contro termine passivi
-
1.360.188
(1.360.188)
-100,00
Debiti per leasing
349.651
322.404
27.247
8,45
Altri finanziamenti a breve
3.354.268
2.967.511
386.757
13,03
Obbligazioni
6.307.775
4.654.811
1.652.964
35,51
- sottoscritte da clientela istituzionale
6.133.336
3.894.023
2.239.313
57,51
- sottoscritte da clientela ordinaria
174.439
760.788
(586.349)
-77,07
Certificates
879.198
-
879.198
n.s.
Certificati di deposito
229.116
105.594
123.522
116,98
Raccolta diretta da clientela
114.831.032
101.388.140
13.442.892
13,26
Raccolta indiretta (dato extracontabile)
138.875.198
146.986.089
(8.110.891)
-5,52
- di cui gestita
60.597.120
64.822.748
(4.225.628)
-6,52
- di cui amministrata
78.278.078
82.163.341
(3.885.263)
-4,73
Mezzi amministrati di clientela
253.706.230
248.374.229
5.332.001
2,15
Raccolta da banche
22.000.489
23.633.494
(1.633.005)
-6,91
Mezzi amministrati o gestiti
275.706.719
272.007.723
3.698.996
1,36
La raccolta diretta da clientela, pari ad Euro 114.831,0 milioni risulta in aumento del 13,26% rispetto al 31 dicembre 2021, principalmente per effetto dell’operazione
di aggregazione del Gruppo Carige.
Tra le diverse forme tecniche, le principali che registrano una variazione di saldo significativamente positiva rispetto al 31 dicembre 2021 sono i conti correnti e
depositi liberi per Euro 10.604,5 milioni (+11,54%), i depositi vincolati per Euro 1.128,9 milioni, le obbligazioni per Euro 1.653,0 milioni (+35,51%), quest’ultime
per effetto di nuove emissioni di bond BPER a clientela istituzionale avvenute nel corso del 2022. Al 31 dicembre 2022 risultano in circolazione certificates per un
valore di Euro 879,2 milioni, sia emessi dalla Capogruppo BPER Banca nel corso del 2022, sia dalla controllata acquisita assieme al Gruppo Carige Banca Cesare
Ponti. Alla medesima data non risultano invece presenti pronti contro termine passivi (erano pari a Euro 1.360,2 milioni al 31 dicembre 2021).
La raccolta indiretta, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a Euro 138.875,2 milioni, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2021 per Euro 8.110,9 milioni (-5,52%),
nonostante il contributo derivante dall’acquisizione del Gruppo Carige, a causa della performance negativa registrata dai valori di mercato da inizio esercizio.
Il totale dei mezzi amministrati e gestiti dal Gruppo, compresa la raccolta da banche (pari a Euro 22.000,5 milioni), si attesta in Euro 275.706,7 milioni.
(in migliaia)
Raccolta diretta
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
102.208.104
88.941.024
13.267.080
14,92
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
603.465
732.379
(128.914)
-17,60
3. Bibanca s.p.a.
262.666
251.548
11.118
4,42
4. Banco di Sardegna s.p.a.
11.741.914
11.650.285
91.629
0,79
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
289.381
-
289.381
n.s.
Totale banche
115.105.530
101.575.236
13.530.294
13,32
Altre società e variazioni da consolidamento
(274.498)
(187.096)
(87.402)
46,72
Totale
114.831.032
101.388.140
13.442.892
13,26
La raccolta diretta comprende passività subordinate:
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Passività subordinate non convertibili
1.646.723
926.447
720.276
77,75
Passività subordinate totale
1.646.723
926.447
720.276
77,75
I prestiti con clausola di subordinazione in circolazione, che presentano un valore contabile di Euro 1.646,7 milioni, risultano in aumento del 77,75% rispetto al 31
dicembre 2021 (era pari a Euro 926,4 milioni). L’incremento registrato nell’anno è riferibile a nuove emissioni BPER Banca per un nominale di Euro 1.012,0 milioni
unitamente all’ingresso di nuovi strumenti conseguentemente all’acquisizione del Gruppo Carige per un nominale di Euro 217,3 milioni; tale aumento risulta in
parte compensato da rimborsi, parziali riacquisti e elisioni infragruppo di passività emesse da altre banche del Gruppo e sottoscritte da BPER Banca per un valore
nominale complessivo pari a Euro 521,3 milioni.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
52
Al 31 dicembre 2022, così come a dicembre 2021, non sono presenti passività subordinate convertibili.
(in migliaia)
Raccolta indiretta
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
120.395.078
123.185.847
(2.790.769)
-2,27
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
1.623.374
1.818.328
(194.954)
-10,72
3. Banco di Sardegna s.p.a.
4.444.970
4.814.270
(369.300)
-7,67
4. Banca Cesare Ponti s.p.a.
915.096
-
915.096
n.s.
Totale banche
127.378.518
129.818.445
(2.439.927)
-1,88
5. Arca Fondi SGR s.p.a.
31.804.032
33.786.169
(1.982.137)
-5,87
Altre società e variazioni da consolidamento
(20.307.352)
(16.618.525)
(3.688.827)
22,20
Totale
138.875.198
146.986.089
(8.110.891)
-5,52
Il grafico espone la dinamica della raccolta diretta e indiretta negli ultimi cinque trimestri:
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
53
Nella raccolta indiretta sopra rappresentata, non è compresa la quota derivante dall’attività di collocamento di polizze
assicurative; lo stock di patrimoni dei clienti che hanno investito in prodotti assicurativi ha evidenziato un incremento del
25,06% rispetto al 31 dicembre 2021, dovuto prevalentemente all’ingresso delle polizze del ramo vita rinvenienti
dall’acquisizione del Gruppo Carige.
(in migliaia)
Bancassicurazione
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Portafoglio premi assicurativi
24.515.939
19.602.783
4.913.156
25,06
- di cui ramo vita
24.279.279
19.290.713
4.988.566
25,86
- di cui ramo danni
236.660
312.070
(75.410)
-24,16
Sommando alla raccolta indiretta gestita i premi assicurativi riferiti al ramo vita, si ottiene un valore pari ad Euro 84.876,4
milioni che, rapportato al totale complessivo della raccolta indiretta (parte amministrata e parte gestita) e dei premi assicurativi
ramo vita (totale pari ad Euro 163.154,5 milioni), ne rappresenta il 52,02%.
Mezzi patrimoniali
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo
7.940.173
6.696.312
1.243.861
18,58
- di cui risultato di esercizio
1.448.975
525.123
923.852
175,93
- di cui patrimonio netto senza risultato d'esercizio
6.491.198
6.171.189
320.009
5,19
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Patrimonio di pertinenza di terzi
180.356
162.497
17.859
10,99
- di cui risultato d'esercizio di pertinenza di terzi
24.905
33.526
(8.621)
-25,71
- di cui patrimonio di terzi senza risultato d'esercizio di loro pertinenza
155.451
128.971
26.480
20,53
(in migliaia)
Mezzi patrimoniali
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
6.214.593
5.845.580
369.013
6,31
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
60.776
66.471
(5.695)
-8,57
3. Bibanca s.p.a.
297.895
288.758
9.137
3,16
4. Banco di Sardegna s.p.a.
885.863
941.876
(56.013)
-5,95
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
26.137
-
26.137
n.s.
Totale banche
7.485.264
7.142.685
342.579
4,80
Altre società e variazioni da consolidamento
(838.615)
(842.525)
3.910
-0,46
Totale
6.646.649
6.300.160
346.489
5,50
Utile d'esercizio di pertinenza della Capogruppo
1.448.975
525.123
923.852
175,93
Utile d'esercizio di pertinenza di terzi
24.905
33.526
(8.621)
-25,71
Totale mezzi patrimoniali complessivi
8.120.529
6.858.809
1.261.720
18,40
Compongono il dato le voci del passivo 120, 140, 150, 160, 170, 180, 190 e 200.
Il patrimonio netto complessivo tangibile (al netto delle attività immateriali pari a Euro 563,5 milioni) si quantifica pari a Euro
7.557,0 milioni.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
54
6.2 I Fondi Propri e i ratios
patrimoniali
In data 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la normativa armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nel
Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) approvati il 26 giugno 2013 e pubblicati sulla
Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea il giorno successivo.
Tali norme sono state modificate dal Regolamento (UE) n. 876/2019 del Parlamento europeo e del Consiglio (CRR2) e dalla
Direttiva 2019/878/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (CRDV), del 20 maggio 2019, pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale
dell’Unione Europea il 7 giugno 2019.
Tale quadro normativo, che costituisce la disciplina unica volta ad accordare le normative prudenziali degli Stati membri della
Comunità Europea, è reso applicabile in Italia con la Circolare n. 285 di Banca d’Italia, pubblicata in data 17 dicembre 2013 e
successivi aggiornamenti.
L’area di consolidamento contabile, alla luce di quanto già evidenziato trattando il perimetro di consolidamento, corrisponde a
quella prudenziale: le società escluse sono trattate alla stregua delle banche e società sottoposte a influenza notevole, quindi
consolidate con il metodo del patrimonio netto.
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo BPER Banca adotta i modelli interni per la misurazione dei requisiti patrimoniali relativi al rischio
di credito dei clienti che rientrano nelle classi di attività sia con esposizioni verso imprese sia con esposizioni al dettaglio. Il
perimetro
36
dei modelli comprende BPER Banca, Banco di Sardegna e Bibanca. L’aggiornamento del piano di estensione di tali
modelli (roll-out), approvato dal C.d.A. della Capogruppo in data 7 luglio 2022 e successivamente trasmesso alla BCE, include
Banca Carige (incorporata in BPER Banca il 28 novembre 2022) e controllate. Le restanti Società del Gruppo BPER Banca e classi
di attività che non sono ricomprese nel piano di estensione continueranno ad utilizzare l’approccio standardizzato.
In data 25 gennaio 2022 BPER Banca ha ricevuto da BCE la SREP Letter a chiusura della valutazione SREP del 2021 e, a fronte
dell’acquisizione di Banca Carige, il 31 agosto 2022 la Banca Centrale Europea ha notificato a BPER Banca un aggiornamento
della decisione in materia di requisiti prudenziali da rispettare su base consolidata ai sensi dell’art. 16 del Regolamento (UE) n.
1024/2013.
BPER Banca deve mantenere su base consolidata un coefficiente minimo di capitale in termini di Common Equity Tier 1 pari
all’8,47%, costituito dalla somma del requisito minimo regolamentare di Pillar 1 (4,5%), del requisito aggiuntivo di Pillar 2, pari
all’1,47% e del Capital Conservation Buffer pari al 2,5%.
Tale requisito è influenzato anche dal requisito aggiuntivo costituito dalla riserva di capitale anticiclica specifica del Gruppo
BPER Banca, pari allo 0,017% al 31 dicembre 2022 per un requisito complessivo da rispettare dell’8,49%.
Rispetto a tale limite l’ammontare disponibile di patrimonio (CET1) al 31 dicembre 2022 è quantificabile pari a Euro 2.113
milioni (circa 398 b.p. di CET1) in regime transitorio (Phased in), mentre in regime Fully Phased è stimato pari ad Euro 1.884
milioni pari a circa 355 b.p. di CET1.
Si evidenzia in riferimento a quanto sopra, che il CET1 al 31 dicembre 2022 è stato calcolato tenendo conto dell’utile realizzato
nell’esercizio, per la quota destinabile a patrimonio, pari ad Euro 1.279,1 milioni, seguendo, al fine della sua computabilità, l’iter
previsto dall’art. 3 della Decisione (UE) 656/2015 della Banca Centrale Europea del 4 febbraio 2015 e dall’art. 26 par. 2 del
Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR).
36
La BCE ha dato l’autorizzazione all’utilizzo dei modelli interni il 24 giugno 2016.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
55
La seguente tabella contiene gli indicatori di patrimonio e dei coefficienti di vigilanza del Gruppo BPER Banca, alla data del 31
dicembre 2022.
(in migliaia)
31.12.2022
Fully Phased
31.12.2022
Phased in
31.12.2021
Fully Phased
31.12.2021
Phased in
Variazioni
Phased in
Var. %
Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 -
CET1)
6.379.995 6.613.149 6.108.075
6.576.227
36.922
0,56
Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1)
150.435 150.435 150.453
150.453
(18)
-0,01
Capitale di classe 1 (Tier 1)
6.530.430
6.763.584
6.258.528
6.726.680
36.904
0,55
Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2)
1.761.978 1.761.978 1.055.291
1.055.291
706.687
66,97
Totale Fondi Propri
8.292.408
8.525.562
7.313.819
7.781.971
743.591
9,56
Totale Attività di rischio ponderate (RWA)
52.989.278 53.025.476 45.253.699
45.340.544
7.684.932
16,95
CET1 ratio (CET1/RWA)
12,04%
12,47%
13,50%
14,50%
-203 b.p.
Tier 1 ratio (Tier 1/RWA)
12,32%
12,76%
13,83%
14,84%
-208 b.p.
Total Capital ratio (Totale Fondi Propri/RWA)
15,65%
16,08%
16,16%
17,16%
-108 b.p.
RWA/Totale Attivo
34,79%
34,82%
33,19%
33,25%
+157 b.p.
I
ratios
patrimoniali si determinano quindi pari a:
• Common Equity Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 12,47%
37
(14,50% al 31 dicembre 2021). L’indice, calcolato in regime Fully
Phased, è pari al 12,04% (13,50% al 31 dicembre 2021);
• Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 12,76%
38
(14,84% al 31 dicembre 2021);
• Total Capital Ratio (Phased in) pari al 16,08%
39
(17,16% al 31 dicembre 2021).
Si precisa che, ai fini del calcolo delle attività ponderate per il rischio, il Gruppo BPER Banca utilizza differenti metodologie che
vengono di seguito esposte:
• rischio di credito: per le entità del Gruppo rappresentate da BPER Banca, Banco di Sardegna e Bibanca, la misurazione del
rischio di credito avviene con la metodologia AIRB. Per le altre società non rientranti nel perimetro di validazione e per le
altre attività di rischio al di fuori dei modelli validati è mantenuta la metodologia standard;
• rischio di aggiustamento della valutazione dei crediti: viene utilizzato il metodo standardizzato;
• rischio di mercato: viene utilizzata la metodologia standard per la misurazione dei rischi di mercato (generico e specifico
sui titoli di capitale, generico sui titoli di debito e di posizione su quote di O.I.C.R.), per la determinazione del relativo
requisito patrimoniale individuale e consolidato;
• rischio operativo: la misurazione del rischio operativo utilizza il metodo standardizzato (TSA).
37
Il Reg. 2395/2017 “Disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9 sui Fondi Propri” ha introdotto il regime transitorio (c.d. Phased
in) relativo all'applicazione degli impatti sui Fondi Propri del principio IFRS9, che offre la possibilità alle banche di mitigare gli impatti sui Fondi Propri in un periodo
di 5 anni (da marzo 2018 a dicembre 2022) sterilizzando nel CET1 l’impatto con l’applicazione di percentuali decrescenti nel tempo. Il Gruppo BPER Banca ha scelto
di adottare il cosiddetto “approccio statico”, da applicare all’impatto risultante dal confronto tra le rettifiche di valore IAS 39 esistenti al 31 dicembre 2017 e quelle
IFRS 9 risultanti al 1° gennaio 2018.
38
Vedi nota precedente sulle disposizioni transitorie.
39
Vedi nota precedente sulle disposizioni transitorie.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
56
6.3 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati
Il risultato netto consolidato deriva dalla sommatoria algebrica delle quote riferibili al Gruppo, per entità della partecipazione,
degli utili (o delle perdite), conseguiti al 31 dicembre 2022 dalle seguenti Banche e Società, comprese nel perimetro di
consolidamento con metodologia integrale.
(in migliaia)
Raccordo risultato d'esercizio netto consolidato di Gruppo
31.12.2022
BPER Banca s.p.a.
1.293.880
Altre Società del Gruppo:
146.699
Banco di Sardegna s.p.a.
76.288
Bibanca s.p.a.
28.166
BPER Bank Luxembourg s.a.
1.731
Banca Cesare Ponti s.p.a.
4.558
Arca Holding s.p.a. - consolidato
31.436
Sardaleasing s.p.a.
3.005
BPER Factor s.p.a.
12.112
Finitalia s.p.a.
7.630
Optima s.p.a. SIM
6.535
BPER Real Estate s.p.a
(8.697)
BPER Credit Management s.c.p.a.
-
Carige REOCO s.p.a
(17.769)
Modena Terminal s.r.l.
308
Numera s.p.a.
1.396
Totale netto di Gruppo
1.440.579
Rettifiche di consolidamento
8.396
Risultato d'esercizio consolidato di Gruppo
1.448.975
Come richiesto dalla vigente normativa, viene di seguito presentato, con riferimento al 31 dicembre 2022, il:
Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato economico della Capogruppo ed il
patrimonio netto e l’utile consolidati
(in migliaia)
Aumento (diminuzione)
Risultato
d'esercizio
Patrimonio
netto
Valori riferiti alla Capogruppo 1.293.880
7.508.473
DIFFERENZE tra il patrimonio netto delle società consolidate integralmente (dedotte le quote di pertinenza di terzi) ed il
valore delle relative partecipazioni nelle situazioni delle società controllanti, così dettagliate: 172.617
378.673
- rettifiche dell'avviamento relative a società consolidate
-
- badwill relativo a società consolidate
-
-
- scritture di consolidamento 66.197
-
- eliminazione dei risultati economici infra-gruppo (40.279)
-
- quota di pertinenza dei risultati d’esercizio delle società consolidate integralmente al netto dell'effetto fiscale 146.699
-
DIVIDENDI incassati da società consolidate integralmente o valutate con il metodo del patrimonio netto (37.939)
25
DIFFERENZA tra il valore pro-quota del patrimonio netto, comprensivo del risultato d'esercizio, ed il valore di carico in
bilancio delle società valutate col metodo del patrimonio netto 20.417
53.002
Totale risultato d'esercizio e patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo al 31.12.2022 1.448.975
7.940.173
Totale risultato d'esercizio e patrimonio netto di terzi 24.905
180.356
Totale risultato d'esercizio e patrimonio netto consolidato al 31.12.2022 1.473.880
8.120.529
Totale risultato d'esercizio e patrimonio netto consolidato al 31.12.2021 558.649
6.858.809
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
57
6.4 Aggregati economici
Si riportano di seguito, in migliaia di Euro, i dati di sintesi del Conto economico consolidato al 31 dicembre 2022,
opportunamente raffrontati con i valori al 31 dicembre 2021. Si evidenzia che tale comparazione risulta influenzata
dall’incremento dimensionale del Gruppo, avvenuto nel corso dell’esercizio con l’acquisizione del controllo del Gruppo Banca
Carige.
Si specifica che l’apporto economico di tale operazione è limitato al solo secondo semestre 2022, avendo avuto l’acquisizione
efficacia dal 30 giugno 2022.
I risultati sono presentati nella versione riclassificata rispetto agli schemi contabili previsti dal 7° aggiornamento della Circolare
262/2005 di Banca d’Italia
40
. Le principali riclassifiche riguardano le seguenti voci:
• la voce
“Commissioni nette”
comprende Euro 20,3 milioni relativi alle commissioni di collocamento dei Certificates, allocati
nella voce 110 “
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico”
dello schema contabile;
• la voce
“Risultato netto della finanza”
include le voci 80, 90, 100 e 110 dello schema contabile, al netto delle commissioni
di collocamento dei Certificates di cui al punto precedente;
• i recuperi da imposte indirette, allocati contabilmente nella voce 230
“Altri oneri/proventi di gestione”
, sono stati
riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce “Altre spese amministrative” (Euro 250,5 milioni al 31 dicembre
2022 ed Euro 232,3 milioni al 31 dicembre 2021);
• la voce
“Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali”
include le voci 210 e 220 dello schema contabile;
• la voce
“Utili (Perdite) da investimenti”
include le voci 250, 260, 270 e 280 dello schema contabile;
• la voce
“Imposte sul reddito di esercizio della gestione corrente”
comprende la commissione per la conversione delle
perdite fiscali di Carige in DTA (Euro 111,5 milioni), allocata nella voce 190 b)
“Altre spese amministrative”
dello schema
contabile;
• la voce “
Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-SV”
è stata isolata dalle specifiche forme tecniche contabili di riferimento per
darne una migliore e più chiara rappresentazione, oltre che per lasciare la voce “Altre spese amministrative” in grado di
rappresentare meglio la dinamica dei costi gestionali del Gruppo. Al 31 dicembre 2022, in particolare, la voce rappresenta
la componente allocata contabilmente tra le spese amministrative relativamente a:
– contributo ordinario 2022 al SRF (Fondo di Risoluzione Unico Europeo) per Euro 45,7 milioni;
– contributo 2022 al DGS (Fondo di Garanzia dei Depositi) per Euro 126,7milioni.
40
Per maggiori dettagli sulle modalità di esposizione degli schemi riclassificati si rimanda all’allegato “Riconciliazione tra i prospetti contabili consolidati e gli schemi
riclassificati”
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
58
Conto economico consolidato
(in migliaia)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
10+20
Margine di interesse
1.825.893
1.505.362
320.531
21,29
40+50
Commissioni nette
1.942.080
1.641.575
300.505
18,31
70
Dividendi
22.124
20.084
2.040
10,16
80+90
+100+110
Risultato netto della finanza
139.722
196.231
(56.509)
-28,80
230
Altri oneri/proventi di gestione
328.532
25.026
303.506
--
Proventi operativi netti
4.258.351
3.388.278
870.073
25,68
190 a)
Spese per il personale
(1.682.286)
(1.528.240)
(154.046)
10,08
190 b)
Altre spese amministrative
(877.808)
(679.158)
(198.650)
29,25
210+220
Rettifiche di valore nette su attività materiali e
immateriali
(227.672)
(280.117)
52.445
-18,72
Oneri operativi
(2.787.766)
(2.487.515)
(300.251)
12,07
Risultato della gestione operativa
1.470.585
900.763
569.822
63,26
130 a)
Rettifiche di valore nette su attività al costo
ammortizzato
(606.059)
(837.194)
231.135
-27,61
- finanziamenti verso clientela
(582.815)
(839.068)
256.253
-30,54
- altre attività finanziarie
(23.244)
1.874
(25.118)
--
130 b)
Rettifiche di valore nette su attività al fair value
(442)
2.115
(2.557)
-120,90
140
Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza
cancellazioni
(139)
(2.893)
2.754
-95,20
Rettifiche di valore nette per rischio di credito
(606.640)
(837.972)
231.332
-27,61
200
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(132.256)
(80.745)
(51.511)
63,79
###
Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-SV
(172.423)
(133.699)
(38.724)
28,96
250+260+270
+280
Utili (Perdite) da investimenti
(7.745)
(283.323)
275.578
-97,27
275
Avviamento negativo
948.123
1.127.847
(179.724)
-15,94
290
Utile (Perdita) della gestione corrente al lordo
delle imposte
1.499.644
692.871
806.773
116,44
300
Imposte sul reddito d'esercizio della gestione
corrente
(25.764)
(134.222)
108.458
-80,80
330
Utile (Perdita) d'esercizio
1.473.880
558.649
915.231
163,83
340
Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi
(24.905)
(33.526)
8.621
-25,71
350
Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della
Capogruppo
1.448.975
525.123
923.852
175,93
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
59
Conto economico trimestralizzato consolidato al 31 dicembre 2022
(in migliaia)
1°
trimestre
2022
2°
trimestre
2022
3°
trimestre
2022
4°
trimestre
2022
1°
trimestre
2021
2°
trimestre
2021
3°
trimestre
2021
4°
trimestre
2021
Margine di interesse
376.429
409.020
474.981
565.463
343.513
384.809
391.097
385.943
Commissioni nette
450.559
463.410
504.045
524.066
328.132
405.826
438.451
469.166
Dividendi
286
15.597
3.309
2.932
1.678
12.269
677
5.460
Risultato netto della finanza
58.939
25.457
32.351
22.975
76.241
43.471
52.898
23.621
Altri oneri/proventi di gestione
(2.470)
(10.276)
12.417
328.861
8.119
(5.631)
9.247
13.291
Proventi operativi netti
883.743
903.208
1.027.103
1.444.297
757.683
840.744
892.370
897.481
Spese per il personale
(352.154)
(359.388)
(360.943)
(609.801)
(302.142)
(355.061)
(313.821)
(557.216)
Altre spese amministrative
(160.690)
(181.965)
(232.641)
(302.512)
(189.880)
(157.403)
(151.125)
(180.750)
Rettifiche di valore nette su attività
materiali e immateriali
(45.584)
(48.498)
(60.664)
(72.926)
(54.454)
(52.510)
(52.849)
(120.304)
Oneri operativi
(558.428)
(589.851)
(654.248)
(985.239)
(546.476)
(564.974)
(517.795)
(858.270)
Risultato della gestione operativa
325.315
313.357
372.855
459.058
211.207
275.770
374.575
39.211
Rettifiche di valore nette su attività
al costo ammortizzato
(111.925)
(103.692)
(118.982)
(271.460)
(419.004)
(157.291)
(138.202)
(122.697)
- finanziamenti verso clientela
(96.109)
(97.604)
(115.171)
(273.931)
(417.667)
(159.229)
(137.174)
(124.998)
- altre attività finanziarie
(15.816)
(6.088)
(3.811)
2.471
(1.337)
1.938
(1.028)
2.301
Rettifiche di valore nette su attività
al fair value
(16)
(230)
-
(196)
773
913
(225)
654
Utili (Perdite) da modifiche
contrattuali senza cancellazioni
(1.225)
27
573
486
(602)
(1.177)
(386)
(728)
Rettifiche di valore nette per
rischio di credito
(113.166)
(103.895)
(118.409)
(271.170)
(418.833)
(157.555)
(138.813)
(122.771)
Accantonamenti netti ai fondi per
rischi e oneri
(12.200)
(28.839)
(11.785)
(79.432)
(40.914)
(9.592)
(4.527)
(25.712)
Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-
SV
(45.666)
(55)
(123.280)
(3.422)
(31.055)
(15.106)
(79.957)
(7.581)
Utili (Perdite) da investimenti
4.026
2.988
6.337
(21.096)
(250.655)
(2.629)
(2.631)
(27.408)
Avviamento negativo
-
1.188.433
(17.111)
(223.199)
1.077.869
72.053
(22.075)
-
Utile (Perdita) della gestione
corrente al lordo delle imposte
158.309
1.371.989
108.607
(139.261)
547.619
162.941
126.572
(144.261)
Imposte sul reddito d'esercizio della
gestione corrente
(39.579)
(95.745)
(22.046)
131.606
(140.830)
(50.902)
(34.317)
91.827
Utile (Perdita) d'esercizio
118.730
1.276.244
86.561
(7.655)
406.789
112.039
92.255
(52.434)
Utile (Perdita) d'esercizio di
pertinenza di terzi
(6.058)
(4.108)
(4.993)
(9.746)
(6.523)
(10.497)
(7.840)
(8.666)
Utile (Perdita) d'esercizio di
pertinenza della Capogruppo
112.672
1.272.136
81.568
(17.401)
400.266
101.542
84.415
(61.100)
Margine di interesse
Il margine di interesse si attesta a Euro 1.825,9 milioni, in aumento del 21,29% rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro 1.505,4
milioni) principalmente per effetto dell’aumento dimensionale del Gruppo conseguente all’operazioni di aggregazione aziendale
realizzata nell’esercizio e dell’aumento dei tassi di interesse.
Il risultato include il beneficio derivante dalla partecipazione alle emissioni TLTRO III, tenuto anche conto delle somme
depositate presso BCE, per Euro 58,3 milioni.
Oltre a richiamare le dinamiche di impieghi e raccolta fruttiferi, già evidenziate nel paragrafo 6.1 “Aggregati patrimoniali” (che
si caratterizzano per un generalizzato sviluppo dei volumi), per la miglior comprensione del trend registrato dal margine
d’interesse, si fornisce di seguito indicazione dell’andamento dei tassi medi di impiego e raccolta:
• il tasso di interesse medio dell’esercizio, riferito ai rapporti di impiego del Gruppo con clientela, è risultato pari al 2,26%,
in aumento di circa 28 b.p. rispetto al tasso medio fatto registrare nel precedente esercizio (1,98%);
• il tasso di rendimento medio del portafoglio titoli è pari allo 0,70%, in aumento di 29 b.p. rispetto al precedente esercizio;
• il costo medio della raccolta diretta da clientela pari allo 0,27%, in aumento rispetto al 2021 (0,17%) di circa 10 b.p.;
• il costo medio del passivo oneroso è risultati pari allo 0,27% (era praticamente nullo al 31 dicembre 2021, tenuto conto
dei tassi negativi sulla raccolta interbancaria);
• la forbice tra i tassi attivi e passivi dei rapporti del Gruppo con clientela, è pari al 2,00%, (era 1,81% al 31 dicembre 2021);
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
60
• la forbice complessiva tra il tasso medio annuo di remunerazione dell’attivo fruttifero ed il costo medio annuo del passivo
oneroso si quantifica all’1,32%, in aumento rispetto all’esercizio precedente (era all’1,24% al 31 dicembre 2021).
(in migliaia)
Margine di interesse
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
1.409.057
1.167.289
241.768
20,71
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
5.769
4.227
1.542
36,48
3. Bibanca s.p.a.
89.987
59.686
30.301
50,77
4. Banco di Sardegna s.p.a.
190.660
173.941
16.719
9,61
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
3.482
-
3.482
n.s.
Totale banche
1.698.955
1.405.143
293.812
20,91
Altre società e variazioni da consolidamento
126.938
100.219
26.719
26,66
Totale
1.825.893
1.505.362
320.531
21,29
Rispetto all’andamento trimestrale del Margine, rappresentato nel grafico seguente, si evidenzia la crescita significativa
nell’ultimo trimestre. Oltre all’incremento dimensionale collegato all’acquisizione del Gruppo Carige, il quarto trimestre 2022
è risultato inoltre interessato da un rialzo dei tassi di interesse, con lo spread commerciale che è salito al 2,68% rispetto al
2,05% del terzo trimestre.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
61
Commissioni nette
Le commissioni nette, pari a Euro 1.942,1 milioni, risultano in crescita rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro 1.641,6 milioni,
+18,31%).
(in migliaia)
Commissioni nette
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Negoziazione valute / strumenti finanziari
14.044
10.420
3.624
34,78
Raccolta indiretta e polizze assicurative
815.734
750.142
65.592
8,74
Servizi di incasso e pagamento
681.015
545.147
135.868
24,92
Finanziamenti e garanzie
323.381
261.781
61.600
23,53
Commissioni diverse
107.906
74.085
33.821
45,65
Totale Commissioni Nette
1.942.080
1.641.575
300.505
18,31
Rispetto all’andamento trimestrale delle Commissioni nette rappresentato nel grafico, sugli ultimi due trimestri ha inciso
l’acquisizione del Gruppo Carige. L’incremento registrato nel quarto trimestre rispetto al precedente è dovuto principalmente
alle commissioni da raccolta gestita (+5,65%), bancassurance (+13,49%) e da servizi di incasso e pagamento (+3,36%).
Risultato netto della finanza
Il risultato netto della finanza (compresi i dividendi pari a Euro 22,1 milioni) è positivo per Euro 161,8 milioni (Euro 216,3 milioni
al 31 dicembre 2021), nonostante l’aumento della volatilità dei mercati finanziari registrata da fine febbraio 2022 in seguito
allo scoppio della guerra Russia/Ucraina.
Il risultato è stato determinato in particolare da:
• utili netti derivanti da cessione o negoziazione di attività finanziarie per Euro 152,4 milioni;
• utili netti da cessione di finanziamenti per Euro 32,5 milioni;
• minusvalenze nette su attività finanziarie per Euro 68,2 milioni;
• altri elementi positivi per Euro 23,1 milioni.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
62
(in migliaia)
Risultato netto della finanza (comprensivo dei dividendi)
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
Dividendi
22.124
20.084
2.040
10,16
Utile da cessione o negoziazione di attività finanziarie e crediti
184.839
183.706
1.133
0,62
Plusvalenze su attività e passività finanziarie
80.966
49.928
31.038
62,17
Minusvalenze su attività e passività finanziarie
(149.172)
(49.499)
(99.673)
201,36
Altri ricavi (perdite)
23.089
12.096
10.993
90,88
Totale
161.846
216.315
(54.469)
-25,18
Altri oneri/proventi di gestione
La voce Altri oneri/proventi di gestione, pari a Euro 328,5 milioni (Euro 25,0 milioni al 31 dicembre 2021), comprende diverse
componenti significative che hanno inciso sul risultato dell’esercizio:
• la plusvalenza originata dalla cessione a Nexi s.p.a. del ramo aziendale avente ad oggetto le attività di merchant acquiring
e gestione POS (inclusa la partecipazione in Numera s.p.a.), per Euro 308,3 milioni;
• l’adeguamento positivo pari a Euro 7,7 milioni del costo sostenuto per la manovra del personale nel 2019;
• la plusvalenza da cessione dei rami d’azienda attivi nel credito su pegno ex Banca Carige e Banca del Monte di Lucca per
Euro 7,6 milioni;
• la rilevazione di oneri, pari a Euro 23,5 milioni, connessi alla restituzione di Commissioni di Istruttoria Veloce (CIV) a
clientela relative agli anni 2012 – 2015.
I Proventi operativi netti si attestano a Euro 4.258,4 milioni (+25,68% rispetto al precedente esercizio).
Oneri operativi
Gli Oneri operativi risultano pari a Euro 2.787,8 milioni, in aumento del 12,07% rispetto al 31 dicembre 2021 per effetto
dell’aumento dimensionale del Gruppo in conseguenza dell’operazione di aggregazione realizzata nell’esercizio.
Si commentano, di seguito, le principali voci che compongono gli oneri operativi.
Le spese per il personale sono pari a Euro 1.682,3 milioni, in aumento rispetto al precedente esercizio (+10,08%); oltre
all’aumento dimensionale del Gruppo, sono stati accantonati oneri non ricorrenti per Euro 166,2 milioni riferiti all’estensione
della manovra di ottimizzazione degli organici, come prevista nel Piano Industriale, oneri per Euro 10,4 milioni a fronte
dell’erogazione una tantum straordinaria ai dipendenti finalizzata a fronteggiare i costi del carovita ed oneri per Euro 24,0
milioni attribuibili all’adeguamento del costo della manovra di ottimizzazione del personale, già rilevata a dicembre 2021. Con
riferimento all’estensione della manovra di ottimizzazione, in data 10 giugno 2022 la Banca ha presentato al mercato il Piano
industriale 2022/2025. Fra le altre iniziative, il Piano industriale prevede l’uscita su base volontaria di circa n. 3.300 risorse con
la precisazione di una “ulteriore manovra” in aggiunta a quella formalizzata il 28 dicembre 2021 con le Organizzazioni Sindacali
(ma secondo i medesimi trattamenti, criteri e previsioni) e tenuto conto di quanto già spesato e contrattualizzato da Banca
Carige e della fusione di Banca Carige in BPER Banca, andando pertanto ad identificare un numero aggiuntivo di risorse da
gestire con attivazione del Fondo di Solidarietà. Tali ulteriori risorse sono da individuarsi tra le richieste di adesione pervenute
in eccesso rispetto alla disponibilità di cui all’accordo con le Organizzazioni Sindacali del 28 dicembre 2021.
Le altre spese amministrative, rappresentate al netto del recupero delle imposte indirette (Euro 250,5 milioni), dei Contributi
versati ai Fondo di risoluzione (Euro 172,4 milioni) e della commissione per la conversione delle DTA su perdite fiscali di Carige
in crediti fiscali (Euro 111,5 milioni) ammontano a Euro 877,8 milioni, in aumento del 29,25% rispetto al precedente esercizio.
Anche questa voce risente di oneri one-off relativi all’operazione di acquisizione del Gruppo Carige (Euro 55,0 milioni circa) in
particolare legati alla migrazione informatica, ad attività di consulenza, pubblicità, rebranding e per rimborsi spese al personale
dipendente.
Le rettifiche nette su attività materiali e immateriali risultano pari a Euro 227,7 milioni (Euro 280,1 milioni al 31 dicembre 2021).
Gli ammortamenti dei beni di proprietà ammontano a Euro 141,1 milioni (Euro 139,5 milioni al 31 dicembre 2021); sui beni di
proprietà sono state registrate svalutazioni (principalmente di software) per Euro 7,0 milioni, oltre a riprese di valore nette su
precedenti impairment per Euro 3,1 milioni. Sui diritti d’uso dei beni in leasing gli ammortamenti ammontano ad Euro 74,1
milioni (Euro 67,3 milioni al 31 dicembre 2021), mentre le rettifiche di valore per contratti chiusi anticipatamente sono pari ad
Euro 3,7 milioni (Euro 2,1 milioni al 31 dicembre 2021).
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
63
(in migliaia)
Oneri operativi
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
2.380.474
2.067.936
312.538
15,11
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
5.884
5.047
837
16,58
3. Bibanca s.p.a.
62.075
54.536
7.539
13,82
4. Banco di Sardegna s.p.a.
280.826
294.016
(13.190)
-4,49
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
4.173
-
4.173
n.s.
Totale banche
2.733.432
2.421.535
311.897
12,88
Altre società e variazioni da consolidamento
54.334
65.980
(11.646)
-17,65
Totale
2.787.766
2.487.515
300.251
12,07
Il risultato della gestione operativa si attesta quindi a Euro 1.470,6 milioni (Euro 900,8 milioni al 31 dicembre 2021).
Rettifiche di valore nette per rischio di credito
Le rettifiche di valore nette per rischio di credito si attestano a Euro 606,6 milioni (Euro 838,0 milioni al 31 dicembre 2021),
relative principalmente a rettifiche nette sulle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato per Euro 606,1 milioni (Euro
837,2 milioni al 31 dicembre 2021), comprensive di rettifiche per Euro 19,5 milioni sulle esposizioni per cassa verso banche
residenti in Russia.
Di seguito si riporta il dettaglio delle rettifiche di valore nette per rischio di credito di finanziamenti verso la clientela:
(in migliaia)
Rettifiche di valore nette per rischio di credito su finanziamenti verso
clientela
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
436.634
645.470
(208.836)
-32,35
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
2.070
463
1.607
347,08
3. Bibanca s.p.a.
24.111
4.307
19.804
459,81
4. Banco di Sardegna s.p.a.
86.777
113.900
(27.123)
-23,81
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
17
-
17
n.s.
Totale banche
549.609
764.140
(214.531)
-28,07
Altre società e variazioni da consolidamento
33.206
74.928
(41.722)
-55,68
Totale
582.815
839.068
(256.253)
-30,54
Il costo del credito complessivo al 31 dicembre 2022, calcolato solo sulla componente finanziamenti verso clientela, è risultato
pari a 64 b.p. (106 b.p. al 31 dicembre 2021). Se teniamo conto anche delle rettifiche sulle esposizioni verso le banche russe, il
costo del credito su base annualizzata si attesta a 66 b.p.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ammontano a Euro 132,3 milioni (Euro 80,7 milioni al 31 dicembre 2021).
Le rettifiche di valore nette su garanzie e impegni sono pari a Euro 42,9 milioni ed includono Euro 7,8 milioni di svalutazioni di
garanzie finanziarie verso banche russe, mentre gli “Altri accantonamenti per rischi ed oneri” ammontano a Euro 89,4 milioni.
Contributi ai fondi SRF, DGS, FITD-SV
Il totale dei contributi versati nell’esercizio ammonta a Euro 172,4 milioni (Euro 133,7 milioni al 31 dicembre 2021). L’importo
è formato dal contributo ordinario 2022 versato al SRF (Single Resolution Fund) di Euro 45,7 milioni (Euro 34,9 milioni al 31
dicembre 2021), e dal contributo ordinario versato al DGS (Deposit Guarantee Scheme) di Euro 126,7 milioni (Euro 87,6 milioni
al 31 dicembre 2021). Nell’esercizio non sono state richieste contribuzioni addizionali al SRF (Euro 11,3 milioni al 31 dicembre
2021).
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
64
Utili (Perdite) da investimenti
La voce presenta un risultato negativo per Euro 7,7 milioni (era negativo per Euro 283,3 milioni al 31 dicembre 2021), derivante
principalmente da:
• risultato negativo della valutazione al fair value degli immobili per Euro 30,2 milioni;
• svalutazioni su partecipazioni per Euro 1,3 milioni;
• risultato positivo dalle società valutate al patrimonio netto per Euro 20,5 milioni;
• utili netti dalla cessione di investimenti per Euro 3,3 milioni.
Avviamento negativo
In tale voce è stato allocato il badwill - ossia il differenziale patrimoniale positivo - generato dall’acquisizione del Gruppo Carige,
pari a Euro 948,1 milioni. Per maggiori approfondimenti si rimanda a quanto esposto in Nota integrative Parte G – Operazioni
di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda.
Utile netto
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte risulta pari a Euro 1.499,6 milioni (Euro 692,9 milioni al 31 dicembre
2021).
Le “Imposte sul reddito dell’esercizio”, pari ad Euro 25,8 milioni,
sono state determinate applicando la normativa in vigore al 31
dicembre 2022, ivi incluse le disposizioni recate dell’art. 1, commi 233 e seguenti della Legge 30 dicembre 2020, n. 178 che, in
caso di operazioni di aggregazione aziendale realizzate attraverso operazioni di fusione, scissione conferimento d’azienda
intervenute tra soggetti indipendenti approvate ovvero deliberate tra il 1° gennaio 2021 e il 30 giugno 2022, consentono al
soggetto risultante dalla fusione o incorporante, al beneficiario e al conferitario, la trasformazione in credito di imposta delle
DTA riferite alle perdite fiscali e alle eccedenze di ACE maturate sino al periodo di imposta precedente a quello in corso alla data
di efficacia giuridica dell’operazione. La disciplina trova applicazione anche laddove l’operazione sia intercorsa tra soggetti tra i
quali sussiste un rapporto di controllo, se tale controllo è stato acquisito tra il 1° gennaio 2021 e il 30 giugno 2022 ed entro due
anni dalla data di acquisizione di tale controllo abbia avuto efficacia giuridica un’operazione di fusione, scissione ovvero
conferimento di azienda; in tal caso le DTA convertibili sono quelle riferibili alle perdite fiscali e alle eccedenze ACE maturate
fino al periodo di imposta precedente a quello in corso alla data in cui è stato acquisito il controllo. Nel caso specifico del Gruppo
BPER, la Capogruppo ha esercitato l’opzione per la trasformazione a seguito dell’operazione di aggregazione aziendale
conclusasi con la fusione per incorporazione di Banca Carige S.p.A. e Banca del Monte di Lucca S.p.A. perfezionatasi in data 28
novembre 2022. Per effetto dell’opzione, nel 2022 sono state trasformate in credito di imposta DTA per Euro 111,5 milioni, pari
a un quarto del totale convertibile; pertanto la voce imposte risulta influenzata negativamente per l’annullamento delle DTA
trasformate e positivamente per l’iscrizione del credito di imposta. Per i restanti tre quarti delle DTA trasformabili (pari a Euro
334,6 milioni), la trasformazione si è realizzata il 1° gennaio 2023.
Non sono state iscritte le imposte anticipate relative a variazioni temporanee con recupero successivo all’orizzonte temporale
di cinque anni considerato per il
probability test
(2023-2027). Ad esito del test, inoltre, sono state iscritte imposte anticipate
su perdite fiscali e ACE non assorbite dal consolidato fiscale per un importo pari ad Euro 175,8 milioni.
Si evidenzia che il consolidato fiscale al 31 dicembre 2022 ha conseguito una perdita di Euro 177, 3 milioni.
L’utile dell’esercizio, al netto delle imposte, è pari a Euro 1.473,9 milioni (Euro 558,6 milioni al 31 dicembre 2021). L’utile di
pertinenza di terzi risulta pari a Euro 24,9 milioni (Euro 33,5 milioni al 31 dicembre 2021).
L’utile di pertinenza della Capogruppo risulta pari a Euro 1.449,0 milioni (Euro 525,1 milioni al 31 dicembre 2021).
(in migliaia)
Utile netto
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Var. %
1. BPER Banca s.p.a.
1.293.880
567.203
726.677
128,12
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
1.731
4.721
(2.990)
-63,33
3. Bibanca s.p.a.
28.459
24.036
4.423
18,40
4. Banco di Sardegna s.p.a.
76.840
(45.271)
122.111
-269,73
5. Banca Cesare Ponti s.p.a.
4.558
-
4.558
n.s.
Totale banche
1.405.468
550.689
854.779
155,22
Altre società e variazioni da consolidamento
43.507
(25.566)
69.073
-270,18
Totale
1.448.975
525.123
923.852
175,93
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
65
6.5 I dipendenti
Dipendenti
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
1. BPER Banca S.p.A.
18.302
15.326
2.976
2. BPER Bank Luxembourg s.a.
28
24
4
3. Bibanca s.p.a.
199
172
27
4. Banco di Sardegna s.p.a.
2.071
2.154
(83)
5. Banca Cesare Ponti S.p.a.
32
-
32
Totale banche
20.632
17.676
2.956
Società controllate rientranti nel perimetro di consolidamento
integrale
427
452
(25)
Totale di bilancio
21.059
18.128
2.931
I valori sono riferiti al numero puntuale dei dipendenti in organico al 31 dicembre 2022. L’acquisizione del controllo del Gruppo Carige ha determinato un incremento
di organico di n. 3.248 risorse alla data di acquisizione; per maggiori informazioni si rimanda al capitolo “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche” della presente
Relazione.
Tra dipendenti delle Società del Gruppo al 31 dicembre 2022 sono comprese n. 496 unità distaccate presso società del Gruppo (n. 492 al 31 dicembre 2021).
6.6 Organizzazione territoriale
Sportelli
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
1. BPER Banca s.p.a.
1.603
1.414
189
2. Banco di Sardegna s.p.a.
308
328
(20)
3. Banca Cesare Ponti s.p.a.
2
-
2
Totale banche italiane
1.913
1.742
171
4. BPER Bank Luxembourg s.a.
1
1
-
Totale
1.914
1.743
171
La variazione nell’esercizio è dovuta principalmente all’acquisizione del controllo del Gruppo Carige (n. 382 sportelli alla data di acquisizione) e dalla
razionalizzazione degli sportelli; per maggiori informazioni si rimanda al capitolo “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche” della presente Relazione.
Si rimanda agli “Altri allegati” del presente Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 per il dettaglio della presenza sul territorio.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
66
7. Principali rischi ed incertezze
7.1 L’identificazione dei rischi, delle incertezze che li caratterizzano e
l’approccio alla loro gestione
Il Gruppo BPER Banca individua il Risk Appetite Framework (RAF) quale strumento di presidio del profilo di rischio che il Gruppo
intende assumere nell’implementazione delle proprie strategie aziendali, riconoscendone la valenza di elemento essenziale per
improntare la politica di governo dei rischi e la gestione degli stessi ai principi della sana e prudente gestione aziendale.
I principi cardine del RAF sono formalizzati ed approvati dalla Capogruppo che periodicamente li rivede garantendone
l’allineamento agli indirizzi strategici, al modello di business ed ai requisiti normativi tempo per tempo vigenti.
Il RAF formalizza, attraverso un insieme coordinato e rappresentativo di metriche, gli obiettivi di rischio (risk appetite), le
eventuali soglie di tolleranza (risk tolerance) e i limiti operativi in condizioni sia di normale operatività, sia di stress, che il Gruppo
intende rispettare nell’ambito del perseguimento delle proprie linee strategiche, definendone i livelli in coerenza con il massimo
rischio assumibile (risk capacity).
Il Gruppo monitora periodicamente le metriche RAF al fine di presidiare tempestivamente eventuali superamenti delle soglie di
tolleranza identificate e/o dei risk limits previsti dalle singole Policy di governo dei rischi e, qualora opportuno, indirizzare le
necessarie comunicazioni agli Organi aziendali e le conseguenti azioni di rientro.
Il RAF assume la rilevanza di strumento gestionale che, oltre a consentire una concreta applicazione delle disposizioni
normative, permette di attivare un governo sinergico delle attività di pianificazione, controllo e gestione dei rischi.
Per maggiori dettagli si rimanda alla presente Nota integrativa, Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di
copertura.
Il Gruppo BPER Banca, in coerenza con la normativa di Vigilanza prudenziale (Circolare Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre
2013 e successivi aggiornamenti), effettua periodicamente un’accurata identificazione dei rischi ai quali è o potrebbe essere
esposto, tenuto conto della propria operatività e dei mercati di riferimento.
Tale attività è il frutto di un processo ricognitivo integrato e continuo svolto centralmente dalla Capogruppo che prevede,
qualora fosse ritenuto necessario in relazione all’evoluzione e/o alle variazioni del modello di business, anche il coinvolgimento
delle singole legal entity ricomprese nel perimetro di consolidamento del Gruppo, al fine di valorizzarne il ruolo in relazione alle
singole specificità operative. In questo senso è riconosciuta alla Mappa dei Rischi valenza gestionale e di governo dei rischi,
facendone cardine del Sistema dei Controlli Interni.
Il processo di identificazione dei rischi determina il periodico aggiornamento del documento “Mappa dei Rischi di Gruppo”, che
illustra la posizione della Banca rispetto ai rischi di primo e di secondo pilastro
41
, sia in ottica attuale che prospettica, al fine di
anticipare eventuali rischi in grado di impattare sull’operatività del Gruppo o delle rispettive legal entity. L’aggiornamento della
stessa ha l’obiettivo di definire il perimetro rischi/entità rilevanti, tramite l’applicazione di opportuni criteri di applicabilità e
materialità, che consentono di discriminare tra rischi materiali e immateriali per il Gruppo.
Il perimetro dei “rischi materiali” risulta composto da tutti i rischi di Primo Pilastro, dai rischi obbligatori da normativa e da rischi
di Secondo Pilastro (credito, controparte, mercato, operativo, liquidità, tasso di interesse nel banking book, strategico/business,
reputazionale, partecipazioni).
Gli stessi sono articolati in sottocategorie di rischio, in funzione delle specificità del rischio principale, delle normative di
riferimento e/o della specifica operatività del Gruppo, con l’obiettivo di perseguire un monitoraggio completo delle diverse
tipologie di rischio, anche in coerenza con le evoluzioni normative nazionali e internazionali
42
.
In continuità con quanto avviato nel corso del 2021, nell’ambito del periodico processo di aggiornamento della Mappa dei Rischi
di Gruppo sono proseguiti gli affinamenti dell’attività di identificazione e analisi del rischio ambientale, sociale e di governance
(ESG), gestendo le relative componenti come sottocategorie delle principali categorie di rischio (es. integrazione della
componente climatica/ambientale all’interno del rischio di credito e del rischio ESG nel suo complesso all’interno dei rischi
operativi).
Tra le ulteriori evoluzioni introdotte nella Mappa dei rischi 2022 rientra anche l’introduzione di un’analisi qualitativa sui profili
di rischio potenzialmente impattati dagli eventi pandemici. Nel 2023 continueranno le attività evolutive in ambito Mappa dei
Rischi per integrare le evolutive in ambito ESG, con particolare riferimento alla componente climate risk.
L’identificazione dei rischi indicati ha considerato anche le incertezze che insistono sugli stessi, intese come eventi possibili il
cui potenziale impatto non è al momento determinabile e quindi quantificabile.
Più nello specifico, il quadro macroeconomico italiano e globale, determinante sulla prevedibile evoluzione della gestione del
Gruppo, è connotato da residui profili di incertezza in relazione, in particolare, alla pandemia da Covid-19 e conseguenti notevoli
41
Cfr. Circ. Banca d’Italia n. 285/13, Titolo III - Capitolo 1 - Allegato D.
42
Guidelines EBA sullo SREP, linee guida BCE su ICAAP e ILAAP.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
67
rischi di nuovi impatti negativi sull’economia e sui mercati finanziari, oltre che al conflitto Russia-Ucraina che caratterizza il
contesto internazionale attualmente.
Le incertezze e i timori per ulteriori ripercussioni sociali ed economiche dipenderanno anche dal successo delle misure
monetarie e fiscali varate dalle autorità UE e governi degli stati membri a sostegno dei settori e degli operatori più esposti.
Ulteriori fasi espansive del virus e conseguenti nuove misure di contenimento, nonché il protrarsi del conflitto con ripercussioni
geo-politiche e sull’approvvigionamento energetico, potrebbero determinare ulteriori conseguenze economiche generali e
impatti specifici sulla situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo BPER Banca. In tale ambito rileva in
particolare la possibilità che il rallentamento dell’economia determini un sensibile aumento dell’incidenza del rischio di credito
e del rischio di mercato cui è soggetto il Gruppo.
In coerenza con il RAF definito dalla Capogruppo, per i rischi rilevanti, il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca definisce,
con apposita “policy di governo” gli obiettivi di rischio, i relativi limiti di esposizione ed operativi ed il processo di assunzione e
di gestione del rischio.
Coerentemente con la normativa di riferimento, gli Organi Aziendali hanno un ruolo centrale nel processo di governo dei rischi,
prevedendo, nell’ambito del processo di sviluppo del Sistema dei controlli interni di Gruppo, determinate responsabilità in
merito alle fasi di progettazione, attuazione, valutazione e comunicazione verso l’esterno.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo svolge la funzione di supervisione strategica a livello di Gruppo, intervenendo
in tutte le fasi previste dal modello di governo dei rischi e coinvolgendo, mediante l’emanazione di direttive strategiche, i
Consigli di Amministrazione delle singole Società del Gruppo per le attività di propria competenza, nello specifico:
• conferisce delega all’Amministratore Delegato e poteri e mezzi adeguati, affinché dia attuazione a indirizzi strategici, RAF
e politiche di governo dei rischi definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in sede di progettazione del
Sistema dei controlli interni ed è responsabile per l’adozione di tutti gli interventi necessari ad assicurare l’aderenza
dell’organizzazione e del Sistema dei controlli interni ai principi e requisiti previsti dalla normativa di vigilanza,
monitorandone nel continuo il rispetto;
• riceve, direttamente o per il tramite dell’Amministratore Delegato, i flussi informativi funzionali ad acquisire la piena
conoscenza e governabilità dei fattori di rischio e per programmare e dare attuazione agli interventi finalizzati ad
assicurare la conformità e l’adeguatezza del Sistema dei controlli interni.
Gli Organi Delegati della Capogruppo (Amministratore Delegato e Direzione generale, ovvero quelle figure dotate di opportune
deleghe per lo svolgimento delle funzioni di gestione corrente) svolgono la funzione di gestione in tutte le fasi previste dal
modello. Ad essi si aggiungono gli Organi Delegati delle singole Società del Gruppo che garantiscono la declinazione delle
strategie e delle politiche di gestione, nelle singole realtà.
Il Collegio sindacale della Capogruppo e quelli delle Società del Gruppo, ciascuno per le proprie competenze, svolgono le attività
di valutazione sul Sistema dei controlli interni previste dalla normativa e dallo statuto e hanno la responsabilità di vigilare sulla
completezza, adeguatezza, funzionalità del Sistema dei controlli interni e del RAF. Gli esiti delle valutazioni sono portati
all’attenzione dei rispettivi Consigli di Amministrazione.
Al governo dei rischi concorre l’articolato e consolidato sistema dei Comitati di Gruppo, che si riuniscono periodicamente,
assicurando il monitoraggio del profilo di rischio complessivo di Gruppo e contribuendo, insieme al Consiglio di
Amministrazione della Capogruppo, alla definizione delle politiche di gestione dei rischi.
Ai Comitati sono assegnati, in generale, i compiti di:
• diffondere e condividere le informazioni sull’andamento del profilo di rischio del Gruppo;
• dare adempimento alla funzione di indirizzo e coordinamento affidata alla Capogruppo;
• fornire supporto agli Organi Aziendali competenti, in tema di gestione di rischi;
• individuare e proporre indirizzi strategici e policy di gestione dei rischi di Gruppo.
In particolare, il Comitato Rischi, cui sono attribuiti poteri consultivi, supporta l’Amministratore Delegato nelle attività collegate
alla definizione e attuazione del Risk Appetite Framework, delle politiche di governo dei rischi e del processo di adeguatezza
patrimoniale del Gruppo e delle Società ad esso appartenenti oltre che al reporting direzionale sui rischi e allo sviluppo e
monitoraggio del sistema dei limiti operativi.
In tal senso rientrano nelle competenze del Comitato l’esame delle tematiche inerenti:
• il massimo rischio assumibile (risk capacity), la propensione al rischio (risk appetite), le soglie di tolleranza (risk tolerance),
il livello di rischio effettivo (risk profile), i limiti operativi (risk limits) in condizioni sia di normale operatività sia di stress;
• la coerenza ed il puntuale raccordo tra il modello di business, il piano strategico, il RAF, i processi ICAAP e ILAAP, i budget,
l’organizzazione aziendale ed il Sistema dei controlli interni;
• il processo di gestione dei rischi inteso come l’insieme delle regole, delle procedure, delle metodologie e dei modelli, delle
risorse (umane, tecnologiche e organizzative) e delle attività di controllo volte a identificare, misurare o valutare,
monitorare, prevenire o attenuare nonché comunicare, attraverso specifico reporting, tutti i rischi assunti o assumibili a
livello di Gruppo.
Compete inoltre al Comitato Rischi l’esame delle metodologie, degli strumenti, del reporting e della normativa interna di
competenza della Funzione di Gestione dei rischi (Risk Management), di Compliance, di Antiriciclaggio, di Convalida e del
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
68
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari (di seguito Dirigente Preposto).
In ambito decentrato presso le singole Società del Gruppo, sono operative le figure dei “Referenti” per tutte le funzioni di
controllo di secondo livello, oltre che per il Dirigente Preposto, che hanno lo scopo di garantire:
• il presidio delle attività nel rispetto degli obblighi di direzione e coordinamento della Capogruppo e delle specificità locali
e di business delle singole Società del Gruppo;
• un efficace raccordo operativo tra Capogruppo e Società del Gruppo;
• la comunicazione di tutti i flussi destinati agli Organi Aziendali delle Società.
Relativamente alle attività di reporting, il Gruppo ha predisposto un set organico e periodico di reportistica finalizzato a
garantire un’adeguata informativa agli Organi Aziendali della Capogruppo e delle Banche e Società del Gruppo, in merito
all’esposizione ai rischi. Le analisi contenute nella reportistica citata sono discusse nell’ambito dei Comitati e sono alla base
della valutazione di adeguatezza patrimoniale, in seguito portata all’attenzione del Consiglio di Amministrazione della
Capogruppo.
Per assicurare il raggiungimento degli obiettivi strategici ed operativi definiti, il Gruppo BPER Banca definisce il proprio Sistema
dei controlli interni (disciplinato dalla “Policy di Gruppo Sistema dei controlli interni”
43
), in coerenza con la Circolare Banca
d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 – Disposizioni di Vigilanza per le banche e successivi aggiornamenti.
Il “Sistema dei Controlli Interni del Gruppo” è l’insieme delle regole, delle funzioni, delle strutture, delle risorse, delle procedure
e dei processi finalizzati a garantire che le attività svolte dall’azienda siano allineate con gli standard e le prassi interne definite.
A livello di Gruppo tale sistema è strutturato affinché la Capogruppo svolga, anche nell’ambito dell’attività di direzione e
coordinamento delle Società del Gruppo:
• il controllo strategico sia sull’andamento delle attività condotte dalle Società del Gruppo sia sulle politiche di acquisizione
e dismissione da parte di queste ultime
• il controllo gestionale volto ad assicurare il mantenimento delle condizioni di equilibrio economico, finanziario e
patrimoniale sia delle singole Società sia del Gruppo nel suo insieme
• il controllo tecnico – operativo finalizzato alla valutazione dei profili di rischio apportati al Gruppo dalle singole Controllate
e dei rischi complessivi del Gruppo.
Il Sistema dei controlli interni del Gruppo BPER Banca coinvolge gli Organi Aziendali, le Funzioni Aziendali di controllo nonché
le strutture di linea ed è progettato per tenere conto delle peculiarità del business esercitato da ciascuna Società del Gruppo e
nel rispetto dei seguenti principi:
• proporzionalità nell’applicazione delle norme in funzione delle caratteristiche dimensionali ed operative;
• gradualità nel passaggio a metodologie e processi progressivamente più avanzati per la misurazione dei rischi e del
conseguente patrimonio di cui disporre;
• unitarietà nella definizione degli approcci utilizzati dalle diverse funzioni previste nel sistema organizzativo di Gruppo;
• efficacia ed efficienza nel presidio del rischio.
Ciascuna Società del Gruppo si dota di un Sistema dei Controlli Interni aziendale che sia coerente con la strategia e la politica
del Gruppo in materia di rischi e controlli, fermo restando il rispetto della disciplina eventualmente applicabile su base
individuale: le eventuali integrazioni che si rendano necessarie per l’adeguamento del Sistema dei Controlli Interni aziendale a
specifiche richieste normative e/o delle Autorità di Vigilanza dovranno essere preventivamente approvate dalla Capogruppo.
Per maggiori informazioni e dettagli sul complessivo Sistema dei controlli implementato a livello di Gruppo bancario e sui
compiti assegnati a ciascun Organo o funzione di controllo individuata, si rimanda all’informativa fornita nella presente Nota
integrativa, Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (in particolare nella “Premessa” all’informativa
quali-quantitativa), all’Informativa al pubblico Pillar 3 al 31 dicembre 2022, nonché alla Relazione sul Governo societario e gli
assetti proprietari al 31 dicembre 2022, disponibili sul sito aziendale https://istituzionale.bper.it.
Rischio di credito
Per quanto concerne il rischio di credito, le misure del sistema di rating interno sono utilizzate in ambito di reporting direzionale.
In particolare:
• con periodicità trimestrale è elaborato il reporting direzionale sul rischio di credito, le cui evidenze sono comprese nel
report sui rischi trimestrale, destinato all’Alta Direzione e agli Organi Aziendali della Capogruppo e delle Banche e Società
del Gruppo, discusso nell’ambito del Comitato Rischi e, a cura del Chief Risk Officer, sottoposto all’esame del Comitato
Controllo e Rischi e del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo;
• con periodicità mensile, viene predisposto un report di sintesi destinato all’Alta Direzione della Capogruppo e delle Banche
43
Approvata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 28 aprile 2022
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
69
e Società del Gruppo, comprendente anche il monitoraggio sulle soglie di sorveglianza definite per il rischio di credito e
di concentrazione;
• è inoltre disponibile uno strumento di reporting alla rete, caratterizzato da varie viste del portafoglio crediti, con diversi
livelli di aggregazione dei dati (filiale, Direzione Territoriale, Direzione generale, Banca/Società, Gruppo) e coni di visibilità
gerarchici.
Le metodologie avanzate (AIRB), basate sui rating interni, sono da tempo utilizzate nell’ambito del processo di definizione
dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP). Più precisamente, il Gruppo BPER Banca ha adottato le metodologie avanzate (AIRB) a
partire dalle Segnalazioni di Vigilanza di giugno 2016 in riferimento alle Banche rientranti nel perimetro di prima validazione
(BPER Banca, Banco di Sardegna e BiBanca), successivamente esteso alla Cassa di Risparmio di BRA
44
a partire dalle Segnalazioni
di Vigilanza di marzo 2019.
A partire dalle Segnalazioni di Vigilanza al 31 dicembre 2021, a seguito dell’invio nel mese di ottobre 2021 all'Autorità di
Vigilanza della notifica ex-ante, è stato esteso l’utilizzo dei modelli interni del Gruppo per il calcolo dei requisiti patrimoniali
rischio di credito alle esposizioni creditizie acquisite tramite l’incorporazione delle filiali rivenienti da Intesa Sanpaolo.
Le classi di attività sottoposte a metodologie AIRB sono le seguenti:
• “Esposizioni al dettaglio”;
• “Esposizioni verso imprese”.
Per le altre Società/Banche del Gruppo e classi di attività, per le quali è stato richiesto il Permanent Partial Use (PPU) o che
rientrano nel piano di Roll-Out, il Gruppo BPER Banca ha mantenuto l’utilizzo dell’approccio standard continuando ad avvalersi
dei rating esterni forniti dalle ECAI
45
riconosciute dall’Autorità di Vigilanza. In particolare, sono stati utilizzati i Rating Cerved,
Fitch, Moody’s e Standard &Poor’s per le “Esposizioni verso imprese”; i Rating Fitch, Moody’s e Standard & Poor’s per le
“Esposizioni verso Intermediari Vigilati” e “Obbligazioni bancarie garantite”. Per le “Esposizioni verso Amministrazioni centrali
o Banche centrali” sono stati utilizzati i Rating Scope Ratings AG, per gli “Strumenti finanziari a garanzia” sono stati utilizzati i
Rating Fitch, per le “Esposizioni verso la cartolarizzazione” sono stati utilizzati i Rating Standard & Poor’s.
Attraverso l’implementazione della regola del “second best rating”, in ottemperanza a quanto sancito dalla normativa CRR art.
138 (d)(e)(f), laddove siano presenti due valutazioni dello stesso cliente, viene adottata quella più prudenziale; nel caso di tre
valutazioni quella intermedia; qualora presenti tutte le valutazioni, la seconda migliore. Inoltre, in linea con quanto esplicitato
dalla normativa CRR all’art. 444 (d) in merito all’associazione del rating esterno di ciascuna ECAI alle ponderazioni del rischio
corrispondenti alle classi di merito di credito previste dalla regolamentazione CRR stessa, si conferma che il Gruppo BPER
rispetta l’associazione pubblicata da EBA.
Di seguito si dettagliano gli ultimi aggiornamenti/implementazioni relativi ai modelli interni:
• In data 18 luglio 2022 BPER Banca ha ricevuto il Final report relativo all’attività ispettiva iniziata il 16 settembre 2021 da
BCE sui nuovi modelli AIRB in riferimento alle due application request inviate nel mese di giugno 2021 e
all’implementazione del piano di Roll-Out (l’ispezione è avvenuta in modalità on-site a partire da novembre 2021 e si è
conclusa nel primo trimestre 2022); la Banca ha ricevuto la Follow up letter di BCE in data 16 febbraio 2023, contenente
l’autorizzazione al rilascio in produzione dei nuovi modelli.
• Il 4 agosto 2022 è stato approvato da BCE il “Return to Compliance Plan”, piano per l’estensione dei modelli AIRB BPER
sul portafoglio crediti ex-Gruppo Carige oggetto di acquisizione nel corso del primo semestre del 2022 e incorporato in
BPER Banca a novembre 2022.
Rischi finanziari
Relativamente alla gestione dei rischi finanziari, è previsto un analitico sistema di misurazione, monitoraggio e reporting
finalizzato al presidio del rischio di mercato e di controparte, di liquidità e di tasso di interesse. Gli indirizzi di politica gestionale
relativi al rischio di mercato (VaR), al rischio di tasso (ALM) e al rischio di liquidità (operativa e strutturale) vengono forniti dal
Comitato ALCO e Finanza e dal Comitato Liquidità. Il profilo di rischio è, inoltre, oggetto di reporting gestionale elaborato con
diverse frequenze, da giornaliera a mensile in relazione alle caratteristiche del singolo rischio monitorato, mentre
trimestralmente viene fornita un’informativa complessiva sui rischi finanziari al Comitato Rischi, al Comitato Controllo e Rischi
e al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nonché, per gli ambiti di pertinenza, ai Consigli di Amministrazione delle
società del Gruppo.
Per maggiori informazioni quali sui rischi finanziari e relativi presidi, si rimanda alla presente Nota integrativa, Parte E, Sezione
2, par. 1.2 Rischi di mercato, par. 1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura, par. 1.4 Rischio di liquidità.
44
Successivamente incorporata in BPER Banca a luglio 2020.
45
Agenzie esterne per la valutazione del merito di credito.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
70
Rischio operativo
In tema di governo del rischio operativo, il Gruppo BPER Banca ha adottato, a partire dalle segnalazioni effettuate sui dati al 31
dicembre 2013, la metodologia TSA (Traditional Standardised Approach) per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte del
rischio operativo.
Il calcolo dei requisiti di Fondi Propri avviene determinando la media triennale della somma del requisito annuale di Fondi Propri
per le linee di business nelle quali è stato classificato l’Indicatore rilevante
46
.
Il modello di governo e gestione del rischio operativo adottato dal Gruppo BPER Banca, finalizzato a identificare, valutare,
monitorare, attenuare e riportare ai livelli gerarchici appropriati i rischi operativi, è formalizzato in apposita normativa interna
e prevede la gestione accentrata presso la Capogruppo a cura dell’Ufficio Rischi Operativi, che si avvale del referente della
Funzione Rischi presso le Banche e Società del Gruppo.
Il sistema di gestione e valutazione dei rischi operativi adottato dal Gruppo BPER Banca è assicurato da:
• Loss Data Collection: sistema di raccolta e archiviazione degli eventi di perdita derivanti da rischi operativi, supportato da
appositi strumenti informatici, oggetto di costante evoluzione, volti a garantire l’integrità e la qualità dei dati;
• valutazione dell’esposizione ai rischi operativi, svolta tramite Risk Self Assessment, che ha lo scopo di determinare, con
un orizzonte temporale annuale, il grado di esposizione prospettica ai rischi operativi e la valutazione dell’adeguatezza dei
processi e dei controlli di linea;
• misurazione del rischio che si sostanzia nella determinazione di misure di assorbimento patrimoniale sul rischio operativo
secondo una prospettiva regolamentare (Fondi Propri) e una prospettiva gestionale (Capitale economico);
• sistema di reportistica e comunicazione nei confronti del Consiglio di Amministrazione e dell’Alta Dirigenza al quale si
raccordano procedure per intraprendere azioni di mitigazione appropriate sulla base dei flussi informativi inviati.
L’analisi integrata Loss Data Collection e valutazione dell’esposizione ai rischi operativi consente di individuare le aree di
vulnerabilità in cui le perdite operative si concentrano maggiormente, al fine di comprenderne le cause sottostanti ed
evidenziare l’opportunità di azioni correttive anche tramite sottoscrizione di coperture assicurative (trasferimento del rischio
all’esterno).
A partire dal 2015 il Gruppo BPER Banca ha implementato un framework di analisi del rischio informatico, oggetto di
potenziamento nel 2019, con l’obiettivo di fornire una rappresentazione dell’esposizione al rischio informatico e individuare gli
interventi di adeguamento necessari per non eccedere la soglia di propensione definita.
Una specifica analisi è condotta con riferimento al rischio operativo e di sicurezza sui servizi di pagamento.
Rischio reputazionale
A partire dal 2017 il Gruppo BPER Banca ha implementato un framework
di gestione del rischio reputazionale con l’obiettivo di
effettuare il monitoraggio, la gestione, la mitigazione e la rappresentazione strutturata della situazione periodica del Gruppo in
relazione a tale rischio e delle azioni di rimedio necessarie a mitigare le eventuali aree di vulnerabilità emerse.
I principali elementi che costituiscono il framework
di gestione del rischio reputazionale sono descritti e formalizzati nella
“Policy di Gruppo per il Governo del Rischio reputazionale”, che prevede la gestione accentrata presso la Capogruppo a cura del
Servizio Rischi di Credito e Operativi e riporta le responsabilità delle Unità Organizzative della Capogruppo e delle Società del
Gruppo coinvolte, sia in condizioni di normale operatività sia in presenza di cosiddetti “eventi reputazionali critici”.
Il sistema di gestione del rischio reputazionale adottato dal Gruppo BPER Banca prevede le seguenti componenti:
• identificazione e valutazione del rischio basate su Reputational Data Collection e Reputational Self Assessment;
• monitoraggio del rischio di esposizione del Gruppo al rischio reputazionale mediante il monitoraggio di una serie di Key
Risk Indicator reputazionali;
• gestione degli eventi reputazionali critici (escalation): gestione di eventi reputazionali particolarmente critici, attraverso
l’attivazione del processo di escalation funzionale e la definizione delle attività di risposta e mitigazione nel breve e nel
lungo periodo;
• reporting: predisposizione di adeguata reportistica, con riferimento ai diversi processi/sottoprocessi che costituiscono il
framework, al fine di veicolare in forma sintetica gli esiti delle attività di gestione del rischio a tutti gli Organi e le funzioni
interessate.
Per maggiori informazioni qualitative sul rischio operativo e sul rischio reputazionale e relativi presidi, si rimanda all’informativa
presente in Nota integrativa, Parte E, Sezione 2, par. 1.5 Rischi operativi.
46
Cfr. CRR – Parte tre, Titolo III, Capo 3, art. 317.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
71
7.2 Altre evidenze di rischio
Business Continuity
Nel corso del 2022 sono proseguite le attività volte alla “Gestione in ordinario” della Continuità Operativa, finalizzate
all’aggiornamento del Piano di Continuità Operativa della Capogruppo e delle Banche e Società del Gruppo, e all’esecuzione dei
test programmati.
Gli elementi innovativi che hanno caratterizzato il 2022 hanno riguardato:
• l’estensione della Analisi degli impatti all’intero perimetro dei Macro-Processi aziendali;
• l’inserimento di nuovi campi nell’applicativo Orbit, volti ad una raccolta approfondita di ulteriori informazioni;
• la semplificazione del Piano di Continuità Operativa e relativi allegati, per una lettura più agevole ed immediata e per una
migliore fruibilità in caso di attivazione dello stesso;
• l’aggiornamento del piano settoriale di Continuità Operativa che riguarda le attività da mettere in piedi in caso di allarme
sull’area Vesuviana in cui la Banca ha diverse filiali (piano Vesuvio) e del Disaster Recovery Plan.
• la predisposizione della prima versione del Crisis Communication Plan di BPER, documento che disciplina le modalità di
gestione della comunicazione interna ed esterna durante situazioni di emergenza o crisi, nonché ruoli e responsabilità
delle funzioni coinvolte;
• una sempre crescente attenzione ai Fornitori esterni, con sessioni di test di verifica ed esame dei loro Piani di Continuità,
che ha portato ad una riduzione dei Rischi Residui associati alle terze parti;
• una diffusione sempre più capillare degli strumenti di lavoro da remoto, in particolare per le risorse in perimetro di
continuità operativa;
• la mappatura di impianti di continuità e gruppi elettrogeni sui siti di erogazione dei processi critici, al fine di garantire
totale copertura;
• l’esecuzione dei test di Continuità e Disaster Recovery come da pianificazione annuale;
• lo svolgimento di una gap analysis in tema di requisiti per i processi a rilevanza sistemica;
• l’acquisizione dell’applicativo “Everbridge” come strumento di mass notification per comunicazioni in caso di
crisi/emergenza.
Nel 2022 è proseguita l’attenzione alla resilienza delle “filiali”, mediante la pubblicazione, su Intranet aziendale, di “Cosa fare
se”, ovvero una guida a supporto del personale di rete riportante i comportamenti da adottare e le comunicazioni da indirizzare
a fronte di fermo temporaneo o disservizio (black out improvvisi, assenza di linea, ecc).
L’Ufficio Business Continuity, infine, ha coordinato varie attività volte al ripristino di servizi compromessi. La situazione
emergenziale di maggior rilievo ha riguardato l’alluvione nelle Marche, che ha visto l’impiego di camper filiale mobile della Banca
ed una forte cooperazione dell’area COO per il ripristino dei locali danneggiati ed il ritorno alla normalità.
Climate Change
In aggiunta a quanto evidenziato in precedenza, rispetto all’integrazione del rischio climatico nell’ambito della Mappa dei rischi
e del percorso avviato dal Gruppo BPER Banca per la compiuta definizione e gestione dei rischi ESG, si evidenzia che il piano
d’intervento a medio termine avviato dal Gruppo è conforme alla “Guida sui rischi climatici e ambientali”, emanata della BCE
per la transizione verso un’economia circolare e a basse emissioni di carbonio, ove viene chiaramente evidenziato come tale
transizione comporti al tempo stesso rischi e opportunità per tutto il sistema economico e per le istituzioni finanziarie, mentre
i danni fisici causati dai cambiamenti climatici e dal degrado ambientale possono avere un impatto significativo sull’economia
reale e sul settore finanziario.
Si conferma pertanto l’adozione da parte di BPER Banca di un approccio strategico per l’inquadramento dei rischi climatici e
ambientali.
Per ulteriori dettagli sul rischio climatico e sui rischi ESG in generale, si rimanda a quanto indicato nella Dichiarazione
consolidata di carattere non finanziario (Bilancio di sostenibilità 2022).
7.3 Comunicazione in merito alle esposizioni detenute dalle società
quotate nei titoli di debito sovrano
Di seguito si espone la tabella di dettaglio per i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e da Enti governativi,
nonché i prestiti erogati agli stessi come richiesto dalla Comunicazione CONSOB DEM/11070007 del 5 agosto 2011, nonché
dalla lettera pervenuta agli Emittenti bancari quotati datata 31 ottobre 2018.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
72
Titoli di debito
Emittente Rating Cat Valore Nominale Valore di Bilancio Fair Value Riserva OCI %
Governi
(*)
:
15.452.885
14.677.592
13.651.174
(59.073)
97,48%
Italia BBB
10.631.580
10.406.505
9.725.095
(48.094)
69,11%
FVTPLT 4.396
3.854
3.854
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 2.479.684
2.456.076
2.456.076
(48.094)
AC 8.147.500
7.946.575
7.265.165
#
Spagna A-
1.667.900
1.524.555
1.444.564
(1.775)
10,13%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 11.000
9.236
9.236
(1.775)
AC 1.656.900
1.515.319
1.435.328
#
Stati Uniti d'America AAA
890.000
820.345
663.632
-
5,45%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI -
-
-
-
AC 890.000
820.345
663.632
#
Germania AAA
834.501
768.831
677.408
(3.255)
5,11%
FVTPLT 1
2
2
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 20.000
15.892
15.892
(3.255)
AC 814.500
752.937
661.514
#
Fondo Europeo AA
334.500
299.535
291.234
(102)
1,99%
di Stabilità
FVTPLT 1.000
1.010
1.010
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 105.000
89.047
89.047
(102)
AC 228.500
209.478
201.177
#
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
73
(segue)
Emittente Rating Cat Valore Nominale Valore di Bilancio Fair Value Riserva OCI %
Cina A+
224.000
183.387
187.773
(4.294)
1,22%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 49.000
43.882
43.882
(4.294)
AC 175.000
139.505
143.891
#
Altri -
870.404
674.434
661.468
(1.553)
4,48%
FVTPLT 3.804
3.424
3.424
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 5.000
3.452
3.452
(1.553)
AC 861.600
667.558
654.592
#
Altri enti pubblici:
435.190
379.596
360.474
(5.461)
2,52%
Italia -
20.766
19.147
18.765
(103)
0,13%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 6.000
5.980
5.980
(103)
AC 14.766
13.167
12.785
#
Francia -
355.400
305.302
286.562
(5.209)
2,03%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 83.000
71.289
71.289
(5.209)
AC 272.400
234.013
215.273
#
Altri: -
59.024
55.147
55.147
(149)
0,37%
FVTPLT 24
10
10
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI 59.000
55.137
55.137
(149)
AC -
-
#
Totale al 31.12.2022 15.888.075
15.057.188
14.011.648
(64.534)
100,00%
(*) Le singole percentuali presenti in tabella sopra esposta possono non quadrare con la somma percentuale totale esclusivamente per arrotondamenti. Gli importi
sono espressi in migliaia di euro. I ratings indicati sono quelli di Fitch in essere al 31.12.2022.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
74
Crediti
Emittente
Rating
Cat
Valore
Nominale
Valore di
Bilancio
Fair value
Riserva OCI %
Governi(*):
2.000.772
2.000.772
1.983.697
-
74,97%
Italia BBB+
2.000.772
2.000.772
1.983.697
-
74,97%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI -
-
-
-
AC 2.000.772
2.000.772
1.983.697
#
Altri enti pubblici:
668.129
668.129
696.427
-
25,03%
Italia -
666.701
666.701
694.999
-
24,98%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI -
-
-
-
AC 666.701
666.701
694.999
#
Algeria -
1.428
1.428
1.428
-
0,05%
FVTPLT -
-
-
#
FVO -
-
-
#
FVTPLM -
-
-
#
FVOCI -
-
-
-
AC 1.428
1.428
1.428
#
Totale crediti al 31.12.2022 2.668.901
2.668.901
2.680.124
-
100,00%
(*) Le singole percentuali presenti in tabella sopra esposta potrebbero non quadrare con la somma percentuale totale esclusivamente per arrotondamenti. Gli importi
sono espressi in migliaia di euro.
I rating indicati sono quelli di Scope Ratings in essere al 31 dicembre 2022.
Con riferimento al “Valore di Bilancio”, il rientro delle suddette esposizioni risulta distribuito come segue:
a vista
fino a 1 anno
da 1 a 5 anni
oltre 5 anni
Totale
Titoli di debito -
768.734
6.217.830
8.070.624
15.057.188
Crediti 316.329
36.550
86.898
2.229.124
2.668.901
Totale 316.329
805.284
6.304.728
10.299.748
17.726.089
Il presidio dei rischi insiti nel portafoglio rappresentato è costante da parte degli amministratori che, anche mediante analisi di
sensitività, ne monitorano gli effetti sulla redditività, sulla liquidità e sulla dotazione patrimoniale del Gruppo. Sulla base delle
analisi condotte, non si ravvisano elementi di criticità da evidenziare.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
75
7.4 Contributi al Fondo di Risoluzione, al Fondo di Garanzia dei
Depositi ed evoluzione del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi:
Schema volontario e Fondo di Solidarietà
Il Gruppo BPER Banca ha contribuito nel 2022 ai meccanismi di salvaguardia della solidità del sistema bancario, istituiti dal 2015
a livello europeo ed italiano.
Nel mese di aprile 2022 il Gruppo BPER Banca ha ricevuto la richiesta di contribuzione ordinaria per l’anno 2022 al Fondo di
Risoluzione Unico (Single Resolution Fund – SRF), per un ammontare complessivo di Euro 45,7 milioni (Euro 34,9 milioni
nell’esercizio 2021). Al 31 dicembre 2022 non sono stati richiesti contributi addizionali dal Fondo di Risoluzione Unico (erano
Euro 11,3 milioni al 31 dicembre 2021).
Nel mese di dicembre 2022 il Gruppo BPER ha ricevuto la richiesta di contribuzione ordinaria per l’anno 2022 al Deposit
Guarantee Scheme – DGS, calcolato in funzione della raccolta protetta alla data del 30 settembre 2022, per un ammontare
complessivo di Euro 126,7 milioni (Euro 87,6 milioni la quota versata nel precedente esercizio). L’incremento registrato nelle
contribuzioni al DGS per l’esercizio 2022 riflette da un lato l’aumento dimensionale del Gruppo conseguente all’acquisizione
del controllo del Gruppo Carige, dall’altro l’incremento della base contributiva target a fronte: i. dell’intervento di
ricapitalizzazione del Gruppo Carige, ii. dell’incremento della quota di depositi protetti a livello di sistema.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
76
8. Altre informazioni
8.1 Azioni proprie in portafoglio
Nell’ambito del Piano di Incentivazione di Lungo Termine “Piano ILT 2022-2025”
47
(originariamente “Piano ILT 2022-2024”),
del sistema incentivante MBO 2022 e successivi, nonché di eventuali pagamenti di fine rapporto, si prevede di corrispondere
quote della componente variabile della remunerazione mediante assegnazione a titolo gratuito di azioni ordinarie di BPER Banca
s.p.a. Per tale ragione, in data 19 gennaio 2022 è stata presentata alla Banca Centrale Europea (BCE) istanza
per l’autorizzazione
all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie al servizio di quanto sopra
48
.
In data 5 novembre 2022 l’Assemblea di BPER ha approvato la modifica del Piano di Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-
2024 basato su strumenti finanziari approvato dall’Assemblea del 20 aprile 2022, le cui principali modifiche possono così
sintetizzarsi:
• l’estensione a 4 anni della durata del Piano ILT e dei relativi obiettivi, in allineamento al Piano strategico 2022-2025,
mantenendo invariata la percentuale del bonus maturabile parametrato su ciascun anno di Piano;
• il conseguentemente adeguamento dell’informativa, contenuta nel Documento Informativo, circa il numero massimo delle
Azioni al servizio del Piano ed i relativi costi;
• la ridenominazione del Piano ILT, secondo quanto già anticipato, in “Piano di Incentivazione di Lungo Termine 2022-
2025”.
L’acquisto di azioni proprie sarà effettuato nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili come evidenziato nell’ultimo
bilancio disponibile (relazione annuale) al momento dell’acquisto. Il valore di mercato delle azioni, calcolato sulla base del prezzo
di chiusura registrato per le stesse nel giorno di mercato precedente la data di rilascio dell’autorizzazione da parte di BCE, sarà
dedotto dal patrimonio di vigilanza a partire dalla data di tale autorizzazione, indipendentemente dalle azioni effettivamente
acquistate. In data 11 aprile 2022, a seguito dell’istanza presentata, il Gruppo BPER Banca ha ricevuto da BCE autorizzazione
all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie.
Alla luce dei risultati economico–finanziari raggiunti a livello di Gruppo, con riferimento al Piano ILT 2019-2021 sono state
deliberate nel Consiglio di Amministrazione di BPER Banca del 10 marzo 2022 assegnazioni di n. 1.714.223 azioni BPER Banca
s.p.a. La determinazione della remunerazione variabile a breve termine riferita al 2021 comporta l’assegnazione di n. 678.698
azioni BPER Banca s.p.a.
Nel corso dell’anno sono state altresì assegnate a titolo gratuito azioni proprie al personale dipendente, al momento della
cessazione del rapporto di lavoro, in coerenza con quanto previsto dalle Politiche di Remunerazione.
Non sussistono possessi di quote o azioni di Società del Gruppo che siano detenute tramite società fiduciarie o per interposta
persona.
Il valore contabile della quota di pertinenza del Gruppo delle azioni proprie detenute da società incluse nel consolidamento,
iscritto con segno negativo nell’apposita voce 180 del patrimonio netto, è pari ad Euro 5.678 mila, di cui Euro 5.672 mila riferibili
ad azioni della Capogruppo BPER Banca detenuti dalla stessa.
Azioni BPER Banca S.p.A. Numero azioni
Valore di competenza
Totale al 31.12.2022 1.714.504
5.671.809
Totale al 31.12.2021 2.176.328
9.546.273
Ad esse si aggiungono n. 62.218 azioni riferibili a Bibanca s.p.a. detenute dalla stessa, per un controvalore di competenza pari a
circa Euro 6 mila.
47
Nella seduta del Consiglio di Amministrazione di BPER Banca SpA del 16 giugno 2022 è stata estesa la durata del piano ILT da tre a quattro anni per corrispondere
alla durata del nuovo Piano industriale presentato al mercato il 10 giugno scorso.
48
A seguito di approfondimenti con le autorità competenti è emerso che non è necessario da parte di BPER Banca presentare all’Autorità di Vigilanza istanza
integrativa per l’estensione dell’autorizzazione all’acquisto azioni proprie.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
77
8.2 Il titolo azionario
Rispetto alle previsioni, il 2022 è stato caratterizzato da un vistoso rallentamento economico a livello globale riconducibile
principalmente agli effetti dell’invasione dell’Ucraina da parte della Russia che, unitamente alle difficoltà sulla catena di
approvvigionamento - legate in particolare al protrarsi delle chiusure delle attività produttive in Cina causate dal perdurare della
pandemia da Covid-19 - hanno contribuito ad alimentare forti pressioni inflazionistiche, soprattutto sui beni energetici, sugli
alimentari e sui servizi. In tale contesto le banche centrali hanno dato avvio a politiche monetarie restrittive accelerando il
movimento di rialzo dei tassi di interesse. L’aumento dell’incertezza sulle prospettive economiche ha avuto riflessi negativi
anche sui mercati finanziari, la cui volatilità è significativamente aumentata da fine febbraio.
In particolare, dall’inizio dell’anno, negli Stati Uniti l’indice azionario S&P500 ha registrato un calo del 19,7%, mentre in Europa
l’Euro Stoxx 50 e l’indice azionario italiano FTSE MIB hanno chiuso con performance negative rispettivamente pari all’11,9% e
al 13,3%. Per quanto concerne il settore finanziario italiano, nonostante l’andamento molto volatile dello spread sui titoli
governativi italiani abbia rappresentato un elemento fortemente negativo specie nella seconda parte dell’anno, l’indice di
riferimento del comparto (FTSE Italia All-Share Banks Index) ha segnato una contrazione tutto sommato modesta e pari al 4,6%.
In tale contesto, la quotazione dell’azione BPER Banca ha avuto un andamento in controtendenza rispetto all’indice di
riferimento di cui sopra, passando da Euro 1,823 al 30 dicembre 2021 a Euro 1,9185 al 31 dicembre 2022 (+5,2% da inizio
anno), segnando un importante recupero rispetto al 30 giugno 2022 (+22,4% da Euro 1,5675).
Da inizio anno, i volumi negoziati sull’azione BPER Banca si sono assestati ad una media di circa 15,6 milioni di pezzi scambiati
su base giornaliera.
Si ricorda, inoltre, che il titolo BPER Banca è entrato a far parte del nuovo indice MIB40 ESG lanciato ad ottobre 2021, il primo
indice blue-chip per l’Italia dedicato alle best practice Environmental, Social e Governance.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
78
8.3 La composizione dell’azionariato
Il capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, considerando anche l’aumento di capitale realizzato nell’esercizio, è pari
a Euro 2.104.315.691,40 ed è rappresentato da 1.415.850.518 azioni ordinarie nominative. I principali azionisti di BPER Banca
sono: Gruppo Unipol (19,9%), Fondazione di Sardegna (10,2%), Norges Bank (3,0%).
8.4 Rating al 31 dicembre 2022
Fitch Ratings
In data 27 luglio 2022 Fitch Ratings ha migliorato l’outlook assegnato a BPER Banca da Stabile a Positivo e ha confermato tutti
i rating della Banca, in particolare quello emittente a lungo termine a “BB+” e il rating di lungo termine sui depositi a "BBB-" in
area Investment Grade.
Il miglioramento dell’outlook riflette le aspettative dell’Agenzia di rating circa i benefici derivanti dalle recenti acquisizioni che
consentiranno a BPER Banca di migliorare la capacità di generare valore sostenibile nel lungo periodo.
In data 5 settembre 2022 Fitch Ratings, con riferimento al programma di emissioni Euro Medium-Term Note (EMTN) che
prevede emissioni obbligazionarie fino a 6 miliardi di euro, ha assegnato per la prima volta il rating al debito Senior Non-
Preferred di BPER Banca valutandolo “BB”.
Agenzia
internazionale di
rating
Data ultima
revisione
Short Term
Long Term Outlook
Viability
Rating
Support
rating
Support
rating
floor
Subordinated
debt
Senior
Non-
Preferred
debt
Fitch Ratings 05.09.2022
B BB+ Positivo bb+ 5 No floor BB- BB
Legenda: Short Term (Issuer Default Rating): Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata inferiore ai 13 mesi) (F1: miglior rating – D: default).
Long Term (Issuer Default Rating): Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle singole
obbligazioni. Questo rating è un indicatore della probabilità di default dell’emittente (AAA: miglior rating – D: default).
Viability Rating: Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su forme straordinarie di sostegno
esterno (aaa: miglior rating – f: default).
Support rating: Giudizio sulla probabilità di un eventuale intervento esterno straordinario (da parte dello Stato o di azionisti di riferimento) nel caso la banca si trovi
in difficoltà nell’onorare le proprie obbligazioni senior (1: elevata probabilità di un supporto esterno – 5: non si può fare affidamento su un eventuale supporto (come
nel caso delle banche europee in regime di risoluzione BRRD)).
Support rating floor: Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio, strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica, per ogni livello
del Support Rating, il livello minimo che, in caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default Rating (No Floor per le banche europee in regime di
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
79
risoluzione BRRD).
Subordinated debt: Giudizio sulla capacità dell’emittente di onorare il debito subordinato. Fitch aggiunge “+” o “-” per segnalare la posizione relativa rispetto alla
categoria.
Senior Non-Preferred debt: è una misura della probabilità di default delle obbligazioni Senior Non-Preferred che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D.
Outlook: indica la possibile evoluzione futura del rating che può essere “positivo”, “stabile”, “negativo”.
Moody’s
In data 9 agosto 2022, l’Agenzia di rating Moody’s, nell’ambito di varie azioni di rating sulle banche italiane, ha confermato i
rating che aveva assegnato a BPER Banca il 24 giugno 2022, per la cui disamina si rinvia alla Relazione finanziaria semestrale
consolidata al 30 giugno 2022, e rivisto l’outlook da stabile a negativo a seguito di una analoga revisione dell’outlook del rating
sovrano assegnato all’Italia.
Agenzia internazionale
di rating
Data ultima
revisione
Short Term
Deposit
Long Term
Deposit
Outlook
(Long-term
Deposit)
Long Term
Issuer
Outlook
(Long-term
Issuer)
Baseline
Credit
Assessment
(“BCA”)
Subordinated
debt
Moody's 09.08.2022
P-2 Baa2 Negativo Ba1 Negativo Ba1 Ba2
In data 26 ottobre l’Agenzia, in riferimento al programma Euro Medium-Term Note (EMTN) che prevede emissioni
obbligazionarie fino a 6 miliardi di euro, ha assegnato per la prima volta il rating al debito Senior Non-Preferred valutandolo
“(P)
49
Ba1” in linea con il rating del debito Senior.
Agenzia
internazionale di
rating
Data ultima
revisione
Short Term
Deposit
Long Term
Deposit
Outlook
(Long-term
Deposit)
Long Term
Issuer
Outlook
(Long-term
Issuer)
Baseline
Credit
Assessment
(“BCA”)
Subordinated
debt
Senior
Non-
Preferred
debt
Moody's 26.10.2022
P-2 Baa2 Negativo Ba1 Negativo Ba1 Ba2 Ba1
Legenda: Short Term Deposit: Capacità di rimborso dei depositi in valuta locale a breve termine (scadenza originaria pari o inferiore a 13 mesi) (Prime-1: massima
qualità – Not Prime: non classificabile fra le categorie Prime).
Long Term Deposit: Capacità di rimborso dei depositi in valuta locale a lungo termine (scadenza originaria pari o superiore a 1 anno) (Aaa: miglior rating – C: default).
Outlook: indica la possibile evoluzione futura del rating che può essere “positivo”, “stabile”, “negativo”, “developing”.
Long Term Issuer: Giudizio sulla capacità dell’emittente di onorare il debito senior e le obbligazioni (Aaa: miglior rating – C: default).
Baseline Credit Assessment (BCA): Il BCA non è un rating ma un giudizio sulla solidità finanziaria intrinseca della banca in assenza di supporti esterni (aaa: miglior
rating – c: default).
Subordinated debt: Giudizio sulla capacità dell’emittente di onorare il debito subordinato. Moody’s aggiunge 1, 2, e 3 ad ogni classe generica; 3 indica che l’emittente
si trova nella parte bassa della categoria.
DBRS Morningstar
In data 28 luglio 2022, l’Agenzia di rating DBRS Morningstar, ha assegnato per la prima volta i rating a BPER Banca, valutandoli
tutti nella categoria Investment Grade. In particolare, il rating emittente a lungo termine e il rating sui depositi lungo termine
sono stati valutati rispettivamente a “BBB” e “BBB (high)”. Il trend su tutti i rating è Stabile.
La valutazione dei rating riflette il forte radicamento territoriale di BPER Banca, nonché i benefici in termini di rafforzamento
della posizione competitiva e diversificazione geografica a livello nazionale, derivanti dalle recenti acquisizioni. Il giudizio tiene
conto, inoltre, dei risultati raggiunti nel processo di de-risking realizzato con successo dalla Banca, con crediti deteriorati attesi
in ulteriore calo a fronte principalmente della cessione della piattaforma NPL che dovrebbe finalizzarsi nei primi mesi del 2023.
Le posizioni di capitale, liquidità e funding sono state giudicate adeguate.
In data 6 settembre 2022, l’Agenzia di rating DBRS Morningstar, con riferimento al programma di emissioni Euro Medium-Term
Note (EMTN) che prevede emissioni obbligazionarie fino a 6 miliardi di euro, ha assegnato per la prima volta il rating sia al
debito Senior Non-Preferred che al debito subordinato di BPER Banca, valutandoli rispettivamente “BBB (low)” in area
investment grade e “BB (high)”, entrambi con trend stabile.
49
Provisional rating.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
80
Agenzia
internazionale di
rating
Data ultima
revisione
Long-
Term
Issuer
Rating
Short-
Term
Issuer
Rating
Long-
Term
Senior
Debt
Short-
Term Debt
Long-Term
Deposits
Short-
Term
Deposits
Senior
Non-
Preferred
Debt
Subordinated
Debt
DBRS Morningstar
06.09.2022
BBB
R-2 (high)
BBB
R-2 (high)
BBB (high)
R-1 (low)
BBB (low)
BB+
Legenda: Short-Term Issuer Rating: misura la capacità dell’organizzazione a cui è assegnato il rating di far fronte agli impegni finanziari in scadenza nel breve
periodo. La scala di misura comprende sei livelli (R-1; R-2; R-3; R-4; R-5 e D).
Long-Term Issuer Rating: È una misura della probabilità di default ed esprime la capacità della banca di rimborsare gli impegni finanziari a medio lungo termine. È
espresso su una scala da AAA a D.
Long-Term Deposits: è una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati di medio-lungo termine. È espresso su una scala analoga a
quella utilizzata per il rating di lungo termine (da AAA a D).
Short-Term Deposits: è una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati di breve termine. È espresso su una scala analoga a quella
utilizzata per il rating di breve termine (R-1; R-2; R-3; R-4; R-5 e D).
Long-term Senior Debt È una misura della probabilità di default delle obbligazioni Senior Preferred che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D.
Short-term Debt È una misura della probabilità di default delle obbligazioni a breve durata che viene espressa utilizzando una scala da R-1 a D.
Senior Non-Preferred Debt: È una misura della probabilità di default delle obbligazioni Non-Senior Preferred che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D.
Subordinated Debt: è una misura della probabilità di default delle obbligazioni Subordinated Tier 2 che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D.
Trend: indica una valutazione prospettica sulla possibile evoluzione in un periodo di 1-2 anni del rating di lungo termine assegnato.
8.5 Accertamenti e verifiche ispettive
Si premette che le informazioni di seguito rese hanno finalità meramente informative rispetto ad accertamenti condotti
nell’ambito dell’ordinaria attività di vigilanza cui il Gruppo BPER Banca è soggetto, in quanto operante in un settore altamente
regolamentato. Come indicato nelle Note esplicative del presente Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, gli Amministratori
non ritengono che le osservazioni emerse nei diversi ambiti ispettivi, a fronte delle quali il Gruppo predispone adeguati Action
plan per riscontrare in tempi celeri le raccomandazioni formulate dalla Vigilanza, comportino impatti significativi in termini
reddituali, patrimoniali e sui flussi di cassa del Gruppo BPER Banca.
Di seguito, si forniscono le informazioni in merito ai principali accertamenti condotti sul Gruppo BPER Banca dalle Autorità di
Vigilanza.
Banca Centrale Europea – BCE
Verifiche ispettive (2021)
Dal 25 ottobre 2021 all’11 febbraio 2022, il Gruppo BPER Banca è stato oggetto di una visita ispettiva
in loco
, da parte della
BCE, avente a oggetto il rischio di credito e di controparte, con l’obiettivo di effettuare una
Credit Quality Review
su portafogli
selezionati e valutare i processi del rischio di credito.
In data 28 ottobre 2022 è pervenuta la
Follow-up letter
circa gli esiti dell’ispezione.
Per riscontrare le raccomandazioni formulate dall’Autorità di Vigilanza, il 25 novembre 2022 BPER Banca ha inviato a BCE un
Action Plan contenente le azioni correttive che vertono principalmente sui seguenti aspetti: governo dei rischi e qualità dei
dati, controlli di secondo e terzo livello, metodologia IFRS9, quadro dei
rating
(
rating
framework
) e identificazione, monitoraggio
e
reporting
dei rischi.
Dall’8 novembre 2021 al 4 marzo 2022, il Gruppo BPER Banca è stato oggetto di una visita ispettiva in loco sui modelli interni
(Internal Model Investigation), da parte della BCE, con l’obiettivo di valutare i modelli interni in ambito di rischio di credito. La
Banca ha ricevuto la Follow up letter di BCE in data 16 febbraio 2023, contenente l’autorizzazione al rilascio in produzione dei
nuovi modelli. Per riscontrare le raccomandazioni formulate, BPER Banca dovrà inviare un Action Plan contenente le azioni
correttive da porre in essere.
Visita ispettiva (2022)
Dal 10 ottobre 2022 al 3 febbraio 2023, BPER Banca è stata oggetto di una visita ispettiva
in loco
riguardante il rischio di credito
e di controparte con l'obiettivo di valutare compliance e implementazione del principio contabile IFRS9, nonché svolgere una
Credit Quality Review su portafogli selezionati e valutare i processi del rischio di credito. Alla data della presente Relazione, non
è pervenuta la comunicazione conclusiva circa gli esiti dell’ispezione.
Visita ispettiva (2023)
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
81
Con comunicazione del 2 gennaio 2023, BCE ha informato che, a partire dal 20 marzo 2023, BPER Banca sarà oggetto di una
visita ispettiva
in loco
in materia di modello di business e redditività con lo scopo di eseguire una revisione del processo di
strategia aziendale.
Banca d’Italia – BI
Arca Fondi SGR - Accertamento Ispettivo (2020-2021)
Dal 13 ottobre 2020 al 5 febbraio 2021, la società controllata Arca Fondi SGR è stata oggetto di un accertamento ispettivo, da
parte di Banca d’Italia, riguardante la complessiva situazione aziendale. In data 20 aprile 2021, è pervenuto ad Arca Fondi SGR il
rapporto ispettivo circa gli esiti dell’accertamento. I principali ambiti di miglioramento sono riferiti a: alcuni presidi di alto
governo, attività di controllo interno, valutazione della sostenibilità del pricing e del processo di valorizzazione del NAV.
Per riscontrare le raccomandazioni formulate dall’Autorità di Vigilanza, il 18 giugno 2021 Arca Fondi SGR ha inviato a Banca
d’Italia le proprie considerazioni in ordine ai rilievi gestionali formulati e i conseguenti provvedimenti già assunti, o da assumere.
Analogo riscontro è stato fornito in pari data dalla Capogruppo BPER Banca, completo delle proprie osservazioni circa le
iniziative individuate dalla Controllata che sono state successivamente attuate. Nel corso del 2022 sono state poste in essere le
azioni individuate dalla Società a fronte degli esiti dell’accertamento ispettivo e, allo stato, non risultano altre richieste sul tema.
Optima SIM - Accertamento Ispettivo (2022)
Dal 28 marzo 2022 al 3 giugno 2022, Optima SIM è stata oggetto di un accertamento ispettivo da parte di Banca d’Italia a
spettro esteso, indirizzato al modello di business e agli assetti di governance, organizzativi e di controllo. Il 4 agosto 2022 è
pervenuta la comunicazione conclusiva circa gli esiti dell’ispezione. In un contesto connotato da buoni valori di redditività e
patrimonializzazione, sono emerse esigenze di rafforzamento in tema di pianificazione strategica, governance, controlli interni
e nel presidio dei rischi operativi.
Per riscontrare le raccomandazioni formulate dall’Autorità di Vigilanza, il 3 ottobre 2022 Optima SIM ha inviato a Banca d’Italia
le proprie considerazioni e determinazioni in ordine ai rilievi riportati nel rapporto ispettivo nonché i conseguenti provvedimenti
già assunti, o da assumere.
In data 29 dicembre 2022 è pervenuta da parte di Banca d’Italia comunicazione riepilogativa delle aspettative della Vigilanza
circa le azioni avviate dalla Società per il superamento dei rilievi ispettivi.
Sardaleasing - Accertamento Ispettivo (2022)
Dal 27 settembre 2022 a dicembre 2022, Sardaleasing è stata oggetto di accertamenti ispettivi in loco in ambito antiriciclaggio
da parte dell’Unità di Informativa Finanziaria (UIF) di Banca d’Italia. Alla data di redazione del presente documento non è
pervenuta la comunicazione conclusiva circa gli esiti degli accertamenti.
CONSOB - Commissione Nazionale per le società e la Borsa
Verifica ispettiva (2020)
Dal 9 ottobre 2020 al 19 maggio 2021, BPER Banca è stata oggetto di una verifica ispettiva, da parte della CONSOB, volta ad
accertare lo stato di adeguamento alla nuova normativa MiFID II conseguente al recepimento della Direttiva 2014/65/UE.
In data 15 novembre 2021, è pervenuta la Nota tecnica nella quale sono riportati gli esiti della verifica e le osservazioni in merito
alle aree oggetto di ispezione, ovverosia:
• gli assetti procedurali definiti in materia di
product governance
, anche in rapporto alla declinazione delle politiche
commerciali;
• le procedure per la valutazione di adeguatezza delle operazioni della clientela.
Per riscontrare i profili di attenzione evidenziati, il 25 febbraio 2022 BPER Banca ha inviato a CONSOB un documento di
dettaglio volto a rispondere alle osservazioni formulate dall’Autorità di Vigilanza.
CSSF - Commission de Surveillance du Secteur Financier
Verifica ispettiva (2022)
Dal 2 maggio 2022, BPER Bank Luxembourg è oggetto di una visita ispettiva in loco da parte della Commission de Surveillance
du Secteur Financier (CSSF), volta ad accertare lo stato di adeguamento alla normativa MiFID II. La fase ispettiva in loco è
terminata, ma potrebbero pervenire ulteriori richieste di approfondimento.
Dal 30 novembre 2022, BPER Lux è oggetto di visita ispettiva in loco in ambito antiriciclaggio da parte della Commission de
Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
82
Amministrazione finanziaria
Adempimento collaborativo e Tax Control Framework (TCF)
Il 25 luglio 2018, BPER Banca S.p.A. è stata ammessa al regime di Adempimento Collaborativo (Cooperative Compliance),
istituito dal D. Lgs. n. 128/2015, con l’obiettivo di promuovere forme di comunicazione e di cooperazione rafforzata tra
l’Amministrazione finanziaria e i contribuenti dotati di un sistema di rilevazione, misurazione e controllo del rischio fiscale. BPER
risulta, quindi, inserita nell’elenco delle società ammesse al regime di adempimento pubblicato sul sito istituzionale dell’Agenzia
delle Entrate.
Nel corso dell’anno 2022, nell’ambito del Piano Industriale 2022–2024, è stato avviato un progetto per lo sviluppo di una
piattaforma informatica, ad uso del Servizio Fiscale, per la gestione delle attività e degli adempimenti connessi al corretto
funzionamento della mappa dei rischi fiscali della Banca. La nuova piattaforma garantirà la tracciabilità delle informazioni,
l'integrità del dato e la ripercorribilità delle scelte intraprese al fine di gestire adeguatamente il rapporto con l'Amministrazione
finanziaria, secondo i principi di trasparenza.
Il team di Tax Control Framework (TCF), insieme alle altre strutture del Servizio Fiscale, nell'ambito del progetto di
efficientamento del processo di acquisto e gestione dei crediti di imposta dalla clientela, ha partecipato attivamente alla
revisione del processo, alla redazione della relativa normativa interna (Regolamento e Istruzioni operative) e alle attività per
l'integrazione della Piattaforma dell’Agenzia delle Entrate con l'applicativo informativo della Banca.
Durante il 2022 si sono anche tenuti diversi incontri con i Funzionari dell’Agenzia delle Entrate volti al confronto su tematiche
specifiche oggetto di interlocuzione con la stessa Agenzia delle Entrate per le operazioni straordinarie realizzate dal Gruppo
BPER Banca. Nello stesso periodo è stata, inoltre, finalizzata la Relazione annuale sul governo del Rischio Fiscale riferita
all’anno fiscale 2020 e redatta ai sensi dell’art. 4 comma 2 del D. Lgs. n. 128 del 5 agosto 2015 (approvata dal Consiglio
di Amministrazione di BPER Banca nella seduta del 9 maggio 2022, e trasmessa in data 13 giugno 2022 all’Ufficio Adempimento
Collaborativo dell’Agenzia delle Entrate insieme alla delibera consiliare).
8.6 Informazioni sui rapporti infragruppo e con parti correlate
I rapporti intrattenuti tra le Società rientranti nel perimetro di consolidamento e le Società partecipate in misura rilevante,
nonché le operazioni concluse con parti correlate, sono stati caratterizzati da un andamento regolare e corretto.
Per informazioni di dettaglio, come previsto dall’art. 2497
bis
del Codice civile e dalla Comunicazione CONSOB DEM 6064293
del 28 luglio 2006, si rinvia a quanto esposto nella Parte H della Nota integrativa consolidata.
In ottemperanza al Regolamento n. 17221/10 della CONSOB e successive modifiche, emanato in tema di operazioni con parti
correlate, il Gruppo BPER Banca ha adottato specifica regolamentazione interna volta ad assicurare la trasparenza e la
correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni concluse con parti correlate.
In tale contesto, la Capogruppo BPER Banca ha approvato la “Policy di Gruppo per il governo del rischio di non conformità in
materia di conflitti di interesse nei confronti di parti correlate e di attività di rischio nei confronti di soggetti collegati”, recepita
anche dalle Banche e dalle altre Società del Gruppo. La Policy citata ottempera, altresì, alla disciplina emanata dalla Banca d’Italia
con la Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 – 34° aggiornamento del 22 settembre 2020, in tema di “Attività di rischio e
conflitto di interesse nei confronti di soggetti collegati”.
Il documento è pubblicato sul sito internet di BPER Banca (https://istituzionale.bper.it, Sezione Governance/Documenti) e sui
siti delle altre Banche del Gruppo.
Fermi restando gli obblighi informativi previsti dal Principio contabile internazionale IAS 24 (assolti nella Parte H delle Note
illustrative consolidate, in relazione al perimetro identificato in applicazione del principio contabile internazionale vigente), si
riepilogano di seguito le operazioni concluse con parti correlate per le quali si rende informativa ai sensi del citato Regolamento
n. 17221/10.
Al 31 dicembre 2022 l’unica società appartenente al Gruppo BPER Banca emittente azioni quotate è BPER Banca.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
83
a) singole operazioni di maggior rilevanza concluse nel periodo di riferimento
N.
Società che ha posto
in essere
l’operazione
Nominativo della
controparte
Natura della relazione
con la controparte
Oggetto
dell’operazione
Corrispettivo di ciascuna
singola operazione
conclusa (Euro/000)
Altre informazioni
1 BPER Banca S.p.A.
Alba Leasing
S.p.A.
Collegata diretta
Linea di
finanziamento
645.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
2 BPER Banca S.p.A. BPER Factor S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
1.200.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
3 BPER Banca S.p.A. BiBanca S.p.A.
Società controllata
diretta
Cessione portafoglio
prestiti
510.900
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
4 BPER Banca S.p.A. Finitalia S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
619.800
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
5 BPER Banca S.p.A.
Sardaleasing
S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
1.200.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
6 BPER Banca S.p.A.
Sardaleasing
S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
402.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
7 BPER Banca S.p.A.
Sardaleasing
S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
715.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
8 BPER Banca S.p.A. BiBanca S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
2.200.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
9 BPER Banca S.p.A.
Banco di Sardegna
S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
400.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
10 BPER Banca S.p.A. BPER Factor S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
1.300.000
Operazione esente
dalla
comunicazione al
mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
84
(segue)
N.
Società che ha posto
in essere
l’operazione
Nominativo della
controparte
Natura della relazione
con la controparte
Oggetto
dell’operazione
Corrispettivo di
ciascuna singola
operazione conclusa
(Euro/000)
Altre informazioni
11 BPER Banca S.p.A.
Banca Carige
S.p.A.
Banca Monte
Lucca S.p.A.
Società controllata
diretta
Società controllata
indiretta per il tramite
di Banca Carige
Fusione per
incorporazione
-
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
12 BPER Banca S.p.A. BPER Factor S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
1.750.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
13 BPER Banca S.p.A.
Banco di Sardegna
S.p.A.
Società controllata
diretta
Operazione di
Tesoreria
600.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
14 BPER Banca S.p.A.
Sardaleasing
S.p.A.
Società controllata
diretta
Linea di
finanziamento
450.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
15 BPER Banca S.p.A.
Banco di Sardegna
S.p.A.
Società controllata
diretta
Operazione di
Tesoreria
560.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
16 BPER Banca S.p.A.
Banco di Sardegna
S.p.A.
Società controllata
diretta
Operazione di
Tesoreria
560.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
17 BPER Banca S.p.A.
Banco di Sardegna
S.p.A.
Società controllata
diretta
Operazione di
Tesoreria
700.000
Operazione esente
dalla comunicazione
al mercato ai sensi
dell'art.14 c. 2 Reg.
17221
Tra le operazioni di maggior rilevanza si segnala inoltre l’operazione conclusa da BPER Banca S.p.A. con UnipolSai Assicurazioni
S.p.A., Arca Vita S.p.A. avente ad oggetto il rinnovo dell’accordo di Bancassurnace relativo alla distribuzione delle polizze
assicurative ramo vita e ramo danni delle compagnie “Arca Vita”, “Arca Assicurazioni” ed “Arca International”, nonché dei
prodotti c.d. “salute” della compagnia UniSalute, come dettagliato nel Documento informativo redatto ai sensi del predetto
Regolamento CONSOB n. 17221/10. Ai sensi di tale normativa, l’operazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione
di BPER Banca, previo parere favorevole del Comitato Parti Correlate sulla sussistenza dell’interesse della società alla
conclusione della stessa e sulla convenienza e correttezza sostanziale delle relative condizioni. Il Comitato – che per le attività
di propria competenza si è avvalso del supporto di esperti indipendenti dallo stesso incaricati, sia per i profili legali che per i
profili strategico-finanziari – è stato tempestivamente coinvolto durante la fase delle trattative e nella fase istruttoria attraverso
la ricezione di un flusso informativo completo e aggiornato ed ha avuto la facoltà di richiedere informazioni e di formulare
osservazioni agli organi delegati e ai soggetti incaricati della conduzione delle trattative.
Si rinvia al capitolo “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche” della presente Relazione per ulteriori dettagli. Il controvalore di
tale operazione è stato stimato in una cifra superiore a un miliardo di Euro
50
.
50
Il controvalore complessivo delle commissioni rivenienti dai Nuovi Contratti di Distribuzione è stato calcolato assumendo una durata quinquennale degli stessi.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
85
b) altre eventuali singole operazioni con parti correlate concluse nel periodo di
riferimento, che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o
sui risultati delle società
Con riferimento alle altre operazioni concluse con parti correlate, in ossequio al richiamato Regolamento CONSOB n. 17221/10,
non si segnalano operazioni che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della società.
c) qualsiasi modifica o sviluppo delle operazioni con parti correlate descritte
nell'ultima relazione annuale che abbiano avuto un effetto rilevante sulla situazione
patrimoniale o sui risultati delle società nel periodo di riferimento
Si precisa che nel periodo di riferimento non si sono verificate modifiche ovvero sviluppi relativi alle operazioni con parti
correlate descritte nell’ultima Relazione annuale, aventi un effetto rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati delle
Società.
8.7 Informazioni su operazioni atipiche o inusuali, ovvero non
ricorrenti
In tema di operazioni atipiche o inusuali si conferma che non sono state effettuate, nel corso del 2022, operazioni della specie
quali definite dalla CONSOB con sua comunicazione DEM 6064293 del 28 luglio 2006.
In aggiunta ad eventi e/o operazioni definibili per loro tipicità “non ricorrenti”, non si evidenziano ulteriori aspetti in aggiunta
a quanto già commentato in altri capitoli della presente Relazione intermedia.
Ove ritenute significative, le informazioni sugli impatti che gli eventi od operazioni “non ricorrenti” hanno avuto sulla situazione
economica e patrimoniale del Gruppo, sono fornite nell’ambito delle specifiche sezioni della Nota integrativa consolidata.
8.8 Politiche di remunerazione
In conformità al quadro normativo vigente, sono state elaborate le Politiche di remunerazione con riferimento all’intero Gruppo
BPER Banca. In particolare, in un contesto normativo costantemente in evoluzione, il Gruppo provvede ad adeguare alle nuove
disposizioni le proprie Politiche di remunerazione del personale.
Nel confermare e consolidare i pilastri della propria politica, il Gruppo ha dato seguito, anche con riferimento all’esercizio 2023,
all’evoluzione dei sistemi di remunerazione per assicurarne la coerenza con le strategie e priorità aziendali sia nel breve sia nel
lungo periodo.
La politica di remunerazione 2023 è strettamente correlata alle direttrici strategiche del Piano industriale “BPER e-volution”
2022-2025 e contribuisce agli obiettivi strategici di BPER volti alla creazione di valore per gli azionisti, i dipendenti, i clienti e
tutti gli stakeholders al fine di garantire la stretta correlazione e coerenza tra le remunerazioni, i risultati conseguiti, le direttrici
di sviluppo attese, la sostenibilità delle iniziative svolte e una sana e prudente gestione dei rischi oltre alla conformità al dettato
normativo.
Le politiche di performance e rewarding sono state progressivamente sempre più allineate alle strategie di sostenibilità di
Gruppo.
In questa direzione si segnalano:
• l’integrazione delle priorità ESG nei Piani di incentivazione di breve e di lungo termine con un focus particolare sulla
creazione di valore per tutti gli stakeholders. In particolare:
- Il Piano di incentivazione di breve termine (c.d. MBO) vede un riconoscimento sempre più rilevante del peso delle
componenti ESG tra gli obiettivi;
- Il Piano di incentivazione di lungo periodo “Piano ILT 2022-2025” (basato su azioni BPER Banca) destinato all’AD e
alle figure ritenute chiave per il conseguimento dei risultati della banca sostiene l’allineamento degli interessi delle
figure manageriali con quelli degli azionisti e di tutti gli stakeholder, comprendendo nei propri target oltre ad obiettivi
di redditività, di efficienza operativa, di qualità del credito anche obiettivi di sostenibilità;
• rafforzamento del c.d. “Pay for Sustainable Performance” la revisione del pay-mix ed il collegamento della parte prevalente
della remunerazione complessiva al conseguimento di risultati annuali e di lungo termine, con un particolare focus
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
86
sull’orizzonte pluriennale;
• presenza di Entry gate comuni al sistema MBO e al Piano ILT legati a indicatori di solidità patrimoniale, di liquidità e di
redditività corretta per il rischio garantiscono la sostenibilità dei sistemi da un punto di vista economico-finanziario; in
generale sono previsti Entry gate per tutti i sistemi di remunerazione variabile;
• il finanziamento dei sistemi incentivanti con sistemi di “bonus pool funding” strettamente correlati al valore generato
potenzia l’allineamento con la solidità reddituale e patrimoniale del Gruppo;
• incentivazione al conseguimento di obiettivi predeterminati e performance superiori per tutte le persone del Gruppo,
volta alla creazione di valore diffuso in allineamento con le priorità e la strategia di crescita del Gruppo;
• la valorizzazione delle persone e l’impegno di tutte le strutture coinvolte nella trasformazione digitale oppure della catena
del valore, attraverso un piano di sviluppo inclusivo e volto a sostenere la qualificazione professionale, l’agilità nello
sviluppo delle competenze e la rappresentatività di genere sostenuto da politiche di remunerazione orientate dal principio
della neutralità di genere;
• l’allineamento agli interessi dei clienti e la creazione di valore condiviso rappresentano il driver dei sistemi incentivanti
delle strutture di business e commerciali;
• l’introduzione di presidi a garanzia della neutralità di genere della politica di remunerazione nell’ambito delle politiche
retributive sono costantemente svolte analisi e confronti con il mercato per verificare e garantire l’equità retributiva in
coerenza con il ruolo svolto, la complessità gestita ed il merito personale;
• la valorizzazione delle caratteristiche di diversità di ciascuna persona e l’attenzione alla leadership femminile in percorsi
di sviluppo restano specifici obiettivi di performance per i soggetti che rivestono ruoli di responsabilità.
Alla luce di quanto sopra e in accordo con le normative vigenti in materia di Politiche di remunerazione, è stata predisposta la
“Relazione 2023 sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti”.
Il suddetto documento, che si compone di due sezioni complementari (più un allegato) e che è corredato dalla dichiarazione ex
comma 2 art. 154-bis TUF del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, riepiloga le seguenti
informazioni:
• Politiche di remunerazione 2023 del Gruppo BPER Banca (Sezione I): la sezione definisce il modello adottato da parte del
Gruppo relativamente alle politiche attuate con riferimento all’esercizio 2022. Si riportano, in particolare, gli indirizzi
strategici e caratteristiche delle politiche di remunerazione e incentivazione adottate per le diverse categorie di personale
(cfr. infra);
• Relazione annuale sulla remunerazione 2022 (Sezione II – consuntivazione anno precedente), che contiene le principali
evidenze relative a:
– Prima parte: le voci che compongono la remunerazione, i principali risultati 2022 e pay for performance; informativa
sulla modalità di attuazione delle politiche di remunerazione 2021; variazione annuale dei compensi corrisposti e
della performance del Gruppo BPER Banca; votazione espressa dall’Assemblea dei Soci 2022; monitoraggio della
neutralità di genere.
– Seconda parte: con particolare riguardo ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, Direttori
Generali e altri Dirigenti con responsabilità strategiche, sono riportati analiticamente i compensi corrisposti
nell’esercizio 2022 a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate e collegate.
– Terza parte: Partecipazioni detenute, nella società e nelle società controllate, dai componenti degli organi di
amministrazione e controllo, dai Direttori Generali e dagli altri Dirigenti con responsabilità strategiche nonché dai
coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società
fiduciarie o per interposta persona.
• Allegato: Relazione annuale sulla remunerazione 2023
51
che si compone della tabella REM A “Politica di Remunerazione –
informativa qualitativa” e delle tabelle REM1, REM2, REM3, REM4, REM5 con informazioni quantitative.
In continuità con lo scorso esercizio, Il Gruppo BPER Banca ha definito un sistema di incentivazione variabile di breve termine
c.d. MBO (differenziato per MRT e Restante personale) al fine di allineare gli interessi del management alla creazione di valore
per gli stakeholders, tale da premiare comportamenti virtuosi e risultati positivi e penalizzare (attraverso la non erogazione degli
incentivi stessi) sia il mancato raggiungimento dei risultati sia l’eventuale deterioramento delle condizioni di solidità
patrimoniale, di liquidità e di redditività del Gruppo stesso.
Il piano di compensi (Piano MBO 2023), proposto nell’ambito delle politiche di remunerazione adottate dal Gruppo medesimo,
in relazione al sistema di incentivazione annuale prevede la valorizzazione di una parte dell’incentivo dei Material Risk Takers
(MRT) del Gruppo BPER Banca (in alcune casistiche) anche mediante l’assegnazione di azioni ordinarie BPER Banca e secondo
le modalità e schemi di erogazione definiti. Pertanto, all’Assemblea dei Soci è stato presentato anche il Documento informativo
sul “Piano di compensi 2023 basato su strumenti finanziari” MBO 2023 redatto ai sensi dell’art. 84
bis
del Regolamento
Emittenti ed in coerenza con le indicazioni contenute nello schema n. 7 dell’allegato 3A.
Nel 2022, inoltre, il Gruppo BPER ha definito un sistema di incentivazione variabile di lungo termine (Piano ILT 2022-2025)
52
51
Nuovo inserimento sulla base della Circolare Banca d’Italia 285/2013 - Sezione VI – Informativa e trasmissione dei dati – Par.1 Obblighi di informativa al pubblico
(art. 450 del CRR e art. 17 del Regolamento di esecuzione UE del 15 marzo 2021, n. 637)
52
Il Piano è stato originariamente approvato dall’Assemblea dei soci in data 20 aprile 2022. Successivamente all’uscita del nuovo piano industriale è stato
nuovamente approvato dall’Assemblea del 5 novembre 2022)
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
87
basato su azioni ordinarie di BPER Banca. Il Piano è destinato a coloro che siano investiti di funzioni di rilevanza strategica per
il conseguimento degli obiettivi del Gruppo Bancario ed è strettamente connesso con gli indirizzi definiti nel nuovo Piano
industriale 2022-2025. il Piano prevede l’assegnazione ai beneficiari di un premio individuale in azioni ordinarie BPER alla fine
del periodo di vesting -originariamente di durata triennale - (1° gennaio 2022 – 31 dicembre 2024) allineato alle strategie e agli
obiettivi aziendali di lungo periodo.
La modalità di assegnazione dei premi è strutturata – in coerenza con le vigenti disposizioni normative applicabili nel settore
bancario – in una quota up-front, ovverosia riconosciuta alla maturazione delle condizioni di vesting triennale, e una differita
pro-rata in tranche uguali, in un periodo pluriennale (5 anni). All’Assemblea dei Soci è stato presentato, pertanto, anche il
“Documento informativo relativo al piano di incentivazione di lungo termine “Piano ILT 2022-2024”, predisposto ai sensi
dell’art. 114-bis del TUF e dell’art. 84-bis del Regolamento Emittenti.
Si fa presente che la politica di remunerazione 2022 era stata ideata e strutturata in modo strettamente correlato alle direttrici
strategiche del nuovo piano industriale che, al momento dell’Assemblea del 20 aprile 2022, era ancora in fase di predisposizione,
in attesa di conoscere gli esiti dell’operazione di acquisizione del controllo su Banca Carige S.p.A. (“Carige”) e sul relativo
Gruppo.
Successivamente al perfezionamento della predetta acquisizione, avvenuta in data 3 giugno 2022, e al conseguente ingresso di
Carige e delle relative controllate nel Gruppo BPER Banca, il Consiglio di Amministrazione ha quindi approvato, in data 9 giugno
2022, il Piano Industriale di Gruppo 2022-2025 (il “Piano industriale” o “il Piano strategico”), di cui è stata data comunicazione
al mercato in data 10 giugno 2022 con indicazione dei relativi target. Differentemente da quanto originariamente previsto, il
Piano industriale si sviluppa su un arco temporale quadriennale (2022-2025);
Alla luce di quanto precede e facendo seguito alle intenzioni già comunicate al mercato in sede di presentazione del Piano
industriale, il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato per le Remunerazioni, ha ritenuto quindi opportuno
modificare la politica di remunerazione 2022 relativa all’incentivazione di lungo termine approvata dall’Assemblea di aprile
2022, così come il relativo Piano di incentivazione, parimenti approvato dall’Assemblea di aprile 2022, al fine di allinearli agli
obiettivi del Piano Industriale e alla relativa durata quadriennale 2022-2025.
Quanto precede ha comportato dunque la necessità di aggiornare conseguentemente la Sezione I della “Relazione 2022 sulla
Politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti”, al fine di adeguare l’informativa relativa al Piano di
Incentivazione di lungo termine ivi contenuta (Piano ILT), le cui proposte di modifica sono state sottoposte anch’esse
all’approvazione dell’Assemblea dei Soci (tenutasi a novembre 2022) in separato punto all’Ordine del giorno di parte ordinaria.
Tale aggiornamento ha consentito altresì di indicare direttamente all’interno della Relazione anche i target del Piano ILT, in linea
con le best practice di settore.
Si precisa che il predetto aggiornamento riguarda esclusivamente le parti della Sezione I della “Relazione 2022 sulla Politica in
materia di remunerazione e sui compensi corrisposti” in cui viene trattato il Piano ILT o in cui viene fatto riferimento al Piano
Industriale, come evidenziate nel documento messo a disposizione del pubblico con le modalità previste dalla normativa vigente.
Alla luce di quanto sopra si è inoltre sottoposta ad approvazione dell’Assemblea dei Soci di novembre 2022 la modifica del Piano
di Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2024 basato su strumenti finanziari approvato dall’Assemblea del 20 aprile 2022,
le cui principali modifiche possono così sintetizzarsi:
• l’estensione a 4 anni della durata del Piano ILT e dei relativi obiettivi, in allineamento al Piano strategico 2022-2025,
mantenendo invariata la percentuale del bonus maturabile parametrato su ciascun anno di Piano;
• il conseguentemente adeguamento dell’informativa, contenuta nel Documento Informativo, circa il numero massimo delle
Azioni al servizio del Piano ed i relativi costi;
• la ridenominazione del Piano ILT, secondo quanto già anticipato, in “Piano di Incentivazione di Lungo Termine 2022-
2025”.
Assegnazione Phantom Stock/Strumenti Finanziari in applicazione Politiche di
remunerazione 2021
Alla luce dei risultati economico–finanziari raggiunti a livello di Gruppo, con riferimento al Piano LTI 2019-2021 sono state
deliberate nel Consiglio di Amministrazione di BPER Banca del 10 marzo 2022 assegnazioni di n. 1.714.223 azioni BPER Banca
S.p.A. La determinazione della remunerazione variabile a breve termine riferita al 2021 ha comportato l’assegnazione di n.
678.698 azioni BPER Banca S.p.A.
Nel 2022 sono state altresì assegnate a titolo gratuito azioni proprie al personale dipendente, al momento della cessazione del
rapporto di lavoro a titolo di severance, in coerenza con quanto previsto dalle Politiche di Remunerazione.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
88
8.9 Eventi societari riferibili alla Capogruppo BPER Banca
Assemblea dei Soci del 20 aprile 2022
Riparto dell’utile 2021 della Capogruppo
L’Assemblea ordinaria dei Soci di BPER Banca S.p.A. del 20 aprile 2022, svoltasi con le modalità emergenziali previste dall’art.
106, comma 4, del D.L. 17 marzo 2020 n. 18, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 e ha preso
atto del bilancio consolidato dell’esercizio 2021. Inoltre, l’Assemblea ha approvato la destinazione dell’utile dell’esercizio 2021
e la distribuzione di un dividendo unitario in contanti pari a Euro 0,06 per ciascuna delle n. 1.413.263.512 azioni rappresentative
del capitale sociale (al netto di quelle detenute dalla Banca in portafoglio alla data di stacco cedola), per un ammontare massimo
complessivo pari a Euro 84.795.810,72, con destinazione di Euro 15.478.691,00 alla riserva indisponibile ex D.Lgs. n. 38/2005
(art. 6, comma 1, lettera a), di Euro 27.586.225,17 alla riserva legale e di Euro 439.342.467,53 alla riserva Straordinaria.
La medesima Assemblea ordinaria dei Soci del 20 aprile 2022 ha inoltre:
• approvato l’ammontare del compenso annuo complessivo dei componenti del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi
2022-2023;
• approvato le politiche di remunerazione del Gruppo BPER Banca per l’esercizio 2022, contenute nella prima sezione della
“Relazione 2022 sulla politica in materia di remunerazione sui compensi corrisposti”;
• espresso voto favorevole in relazione alla seconda sezione della “Relazione 2022 sulla politica in materia di remunerazione
sui compensi corrisposti” relativa ai compensi corrisposti nell’esercizio 2021;
• approvato i piani di incentivazione di breve termine (Piano MBO 2022) e lungo termine (Piano ILT 2022-2024) basati su
strumenti finanziari;
• autorizzato l’acquisto e la disposizione di azioni proprie al servizio del Piano ILT 2022-2024, del sistema incentivante MBO
2022 ed anni successivi, nonché di eventuali trattamenti di fine rapporto;
• approvato l’integrazione dei corrispettivi della società di revisione legale Deloitte & Touche S.p.A.
Assemblea ordinaria dei Soci del 27 luglio 2022
In data 27 luglio 2022 si è quindi tenuta, sempre con le modalità emergenziali previste dall’art. 106, comma 4, del D.L. 17 marzo
2020 n. 18, una ulteriore Assemblea ordinaria dei soci, volta a deliberare in merito all’integrazione del Collegio Sindacale, in
conseguenza delle dimissioni rassegnate dal Sindaco effettivo Paolo De Mitri, con effetto immediato, in data 6 giugno 2022.
La predetta Assemblea dei soci ha quindi nominato quale Sindaco effettivo Carlo Appetiti, che rimarrà in carica, parimenti agli
altri membri del Collegio Sindacale, sino all’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2023.
Assemblea straordinaria e ordinaria dei Soci del 5 novembre 2022
Da ultimo, l’Assemblea dei soci si è nuovamente riunita in data 5 novembre 2022, con modalità ordinarie “in presenza”,
approvando:
a) in sede straordinaria:
• il progetto di fusione per incorporazione di Banca Carige S.p.A. e Banca del Monte di Lucca S.p.A. in BPER Banca
S.p.A.
53
, con:
(i) determinazione del relativo rapporto di cambio, nei termini che seguono:
- n. 11.234 azioni ordinarie di BPER Banca S.p.A., aventi godimento regolare, per ogni azione di risparmio
di Banca Carige S.p.A. oppure, in alternativa e a scelta degli azionisti di risparmio di Banca Carige S.p.A.
54
,
n. 10.785 azioni privilegiate di BPER Banca S.p.A., aventi godimento regolare, per ogni azione di
risparmio di Banca Carige S.p.A.;
53
Per ulteriori informazioni sulla fusione si rinvia all’ulteriore documentazione relativa all’operazione messa a disposizione del pubblico sul sito istituzionale di BPER
Banca (https://istituzionale.bper.it/).
54
Ai titolari di azioni di risparmio di Banca Carige S.p.A. è stato inoltre attribuito alternativamente:
• ai sensi dell’art. 2505, bis Cod. civ., il diritto di far acquistare a BPER Banca S.p.A., in tutto o in parte, le azioni di risparmio da essi detenute; ovvero
• il diritto di recesso in forza di quanto previsto dall’art. 2437, comma 1, lett. g), Cod. civ., in ragione della diversità di diritti inerenti alle azioni ordinarie di BPER
Banca S.p.A. rispetto ai diritti inerenti alle azioni di risparmio Banca Carige S.p.A..
Nessuno degli azionisti di risparmio di Banca Carige S.p.A. si è avvalso di tali facoltà, né dell’opzione di richiedere la conversione delle azioni di risparmio in azioni
privilegiate di BPER Banca S.p.A.: pertanto tutte le azioni di risparmio in essere alla data della fusione sono state concambiate in azioni ordinarie di BPER Banca
S.p.A.
All’esito dell’operazione di fusione, il capitale sociale di BPER Banca S.p.A. è risultato aumentato per l’importo di Euro 3.880.509,00, mediante emissione di n.
2.587.006 azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale. L’ammontare finale del capitale sociale successivo alla fusione, comprensivo (i) delle azioni
ordinarie emesse in concambio delle azioni di categoria speciale detenute dagli azionisti di risparmio di Banca Carige S.p.A. diversi da BPER Banca S.p.A. (n. 134.808
azioni ordinarie, per un importo di Euro 202.212,00) e (ii) delle azioni ordinarie di Banca del Monte di Lucca S.p.A. diverse da quelle già detenute indirettamente da
BPER Banca S.p.A. (n. 2.452.198 azioni ordinarie per un importo di Euro 3.678.297,00), è pari a Euro 2.104.315.691,40 ed è rappresentato da 1.415.850.518 azioni ordinarie
nominative, prive di valore nominale.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
89
- n. 0,045 azioni ordinarie di BPER Banca S.p.A., aventi godimento regolare, per ogni azione ordinaria di
Banca del Monte di Lucca S.p.A., pari a n. 9 azioni ordinarie di BPER Banca S.p.A. ogni n. 200 azioni
ordinarie di Banca del Monte di Lucca S.p.A., e
(ii) approvazione delle modifiche dello Statuto di BPER Banca connesse alla fusione
• talune modifiche dello Statuto sociale non connesse alla fusione comportanti in particolare: (i) la modifica degli articoli
1, 5, 10, 11, 13, 17, 20, 22, 25, 26, 27, 29, 31, 35, 38, 39 dello Statuto Sociale; (ii) l’eliminazione degli articoli 36 e 44
e (iii) la rinumerazione degli articoli da 37 a 43 dello Statuto Sociale, così come indicato nella Relazione illustrativa del
Consiglio di Amministrazione messa a disposizione del pubblico in vista dell’Assemblea;
b) in sede ordinaria:
• la nomina quale Consigliere di amministrazione di Monica Cacciapuoti, in sostituzione del Consigliere Gian Luca Santi,
dimessosi in data 8 settembre 2022; la nuova Consigliera rimarrà in carica, parimenti agli altri membri del Consiglio
di Amministrazione, sino all’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2023
55
;
• la modifica della Politica in materia di remunerazione 2022 già approvata dall’Assemblea del 20 aprile 2022, nella
parte relativa al Piano di Incentivazione di Lungo Termine, e il conseguente aggiornamento della Sezione I della
“Relazione 2022 sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti” approvata dalla medesima
Assemblea del 20 aprile 2022, al fine di allineare la predetta politica al nuovo piano industriale 2022-2025 approvato
dal Consiglio di Amministrazione a giugno 2022;
• la modifica del Piano di Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2024 basato su strumenti finanziari, già approvato
dall’Assemblea del 20 aprile 2022, parimenti al fine di allinearlo al nuovo piano industriale 2022-2025 approvato dal
Consiglio di Amministrazione a giugno 2022.
55
La candidatura di Monica Cacciapuoti è stata presentata, in data 11 ottobre 2022, dall’azionista Unipol Gruppo S.p.A., a quella data titolare di una partecipazione
diretta pari al 10,552% del Capitale sociale. In sede di presentazione della candidatura, Monica Cacciapuoti ha attestato l’assenza di cause di ineleggibilità o di
incompatibilità, nonché l’esistenza dei requisiti prescritti per la carica dalla normativa vigente e dallo Statuto, dichiarando il possesso dei requisiti di indipendenza
previsti dall’art. 148, comma 3, del TUF, come richiamati dall’art. 147-ter, comma 4, del medesimo TUF, ma non quelli previsti dall’art. 13 del Decreto del Ministero
dell’Economia e delle Finanze del 23 novembre 2020, n. 169, né quelli previsti dal Codice di Corporate Governance. Successivamente, in data 24 novembre 2022, il
Consiglio di Amministrazione ha accertato il possesso, da parte della Consigliera Monica Cacciapuoti, dei requisiti previsti per la carica dalla normativa vigente e
dallo Statuto sociale. Con riferimento, in particolare, ai requisiti di indipendenza, il Consiglio di Amministrazione ha accertato che la Consigliera Cacciapuoti risulta
in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal TUF, ma ha verificato altresì che la medesima non può essere considerata indipendente ai sensi dell’art. 17,
comma 4, dello Statuto sociale, difettando dei requisiti di indipendenza previsti dal citato DM n. 169/2020 e dal Codice di Corporate Governance.
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
90
9. Prevedibile evoluzione della
gestione
9.1 Prevedibile evoluzione della gestione
L’attività economica dell’area euro, ancora influenzata dall’elevata inflazione e dalle tensioni geo-politiche originate dalla guerra
in Ucraina, si è mantenuta sostanzialmente stabile nel quarto trimestre rispetto al periodo precedente.
Le pressioni inflazionistiche sono rimaste ancora elevate, seppure in flessione da novembre.
La componente energetica, sebbene in decelerazione, ha continuato a sostenere la dinamica dei prezzi.
Le prospettive economiche sono ancora condizionate da una forte incertezza correlata soprattutto con l’evoluzione del conflitto
russo-ucraino.
I più recenti indicatori economici dell’area euro mostrano un rallentamento del Prodotto Interno Lordo nel 2023, a causa
dell’indebolimento del ciclo economico globale e del protrarsi di una sostenuta dinamica dei prezzi, a cui seguirebbe
un’economia in accelerazione nei due anni successivi.
Con riferimento alla situazione economica italiana, dopo un aumento del PIL italiano nel 2022 di quasi il 4%, secondo le stime
più recenti formulate da Banca d’Italia
56
quest’ultimo rallenterebbe allo 0,6% nel 2023 nell’ipotesi di uno scenario base che
prevede che le tensioni associate alla guerra si mantengano ancora elevate nei primi mesi del 2023 e si riducano gradualmente
nel tempo.
Si prevede un rafforzamento della crescita nel biennio successivo per effetto dell’accelerazione di esportazioni e domanda
interna.
Parallelamente l’inflazione, salita quasi al 9% nel 2022, potrebbe scendere linearmente nel 2023 e proseguire tale traiettoria
discendente assestandosi al 2,0% nel 2025. In tale contesto la redditività del nostro Gruppo continuerà ad essere sostenuta
dalla tenuta delle commissioni nette, dalle azioni volte a compensare gli impatti delle dinamiche inflattive sui costi e dai ricavi
in crescita che beneficeranno ancora dall’aumento dei tassi di interesse nonostante il peggioramento delle condizioni del
funding BCE in forma di TLTRO.
Sul fronte degli oneri operativi, continueranno le azioni di razionalizzazione ed efficientamento volte a contenere da un lato gli
impatti derivanti dal picco dell’inflazione e dall’altro i costi per gli investimenti previsti dal nuovo Piano Industriale.
Continueranno anche le operazioni di de-risking grazie all’attesa cessione di due portafogli di crediti UTP. Il mantenimento di
solidi livelli di copertura e una politica degli accantonamenti improntata alla prudenza continueranno a caratterizzare la qualità
del credito. La posizione di capitale è attesa rimanere su livelli elevati.
Modena, lì 09 marzo 2023
Il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Dott.ssa Flavia Mazzarella
Banca d’Italia – Bollettino economico n. 1 del 20 gennaio 2023.
56
Prospetti contabili consolidati
Prospetti contabili consolidati
92
Pagina volutamente lasciata bianca
Prospetti contabili consolidati
93
Indice
Prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2022
Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2022 pag. 94
Conto economico consolidato al 31 dicembre 2022 pag. 95
Prospetto della redditività consolidata complessiva pag. 96
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato pag. 97
Rendiconto finanziario consolidato pag. 98
Prospetti contabili consolidati
94
Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2022

|  |  | (in migliaia)
Voci dell'attivo | 31.12.2022 | 31.12.2021
10. | Cassa e disponibilità liquide | 13.997 . 4 41 | 1.306. 2 8 2
20. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 1.584. 7 6 7 | 1.218. 5 3 5
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 707.49 8 | 323.72 1
| b) attività finanziarie designate al fair value | 2.381 | 125.09 8
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 874.88 8 | 769.71 6
30. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 7.962. 9 1 0 | 6.631. 8 9 7
40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 115.311.297 | 121.294.912
| a) crediti verso banche | 9.482. 4 4 8 | 27.490 . 6 76
| b) crediti verso clientela | 105.8 28.849 | 93.804 . 2 36
50. | Derivati di copertura | 1.808. 5 1 5 | 178.10 8
70. | Partecipazioni | 376.15 8 | 240.53 4
90. | Attività materiali | 2.546. 2 9 5 | 1.945. 0 0 0
100. | Attività immateriali | 563.50 2 | 459.19 7
| di cui: |  |
| - avviamento | 204.39 2 | 204.39 2
110. | Attività fiscali | 2.931. 5 3 8 | 1.784. 9 9 5
| a) correnti | 579.14 9 | 410.51 4
| b) anticipate | 2.352. 3 8 9 | 1.374. 4 8 1
120. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 1.192. 4 2 9 | 97.730
130. | Altre attività | 4.027. 9 4 2 | 1.190. 6 8 3
| Totale dell'attivo | 15 2.3 02. 794 | 13 6.3 47. 873

|  |  | (in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto |  | 31.12.2022 | 31.12.2021
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |  | 135.952.323 | 124.854.511
| a) debiti verso banche | 22.000 . 4 89 | 23.633 . 4 94
| b) debiti verso clientela | 107.414.943 | 96.460 . 6 12
| c) titoli in circolazione | 6.536. 8 9 1 | 4.760. 4 0 5
20. Passività finanziarie di negoziazione |  | 471.5 98 | 123.95 7
30. Passività finanziarie designate al fair value |  | 879.19 8 | -
40. Derivati di copertura |  | 512.98 1 | 249.17 8
50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) |  | (281.29 2) | -
60. Passività fiscali |  | 71.562 | 68.502
| a) correnti | 8.174 | 9.598
| b) differite | 63.388 | 58.904
70. Passività associate ad attività in via di dismissione |  | 1.430. 1 9 7 | 173.66 2
80. Altre passività |  | 3.679. 1 6 2 | 2.961. 3 2 0
90. Trattamento di fine rapporto del personale |  | 1 77.224 | 209.97 3
100. | Fondi per rischi e oneri: | 1.289. 3 1 2 | 847.96 1
| a) impegni e garanzie rilasciate | 154.49 7 | 97.219
| b) quiescenza e obblighi simili | 115.98 7 | 140.25 5
| c) altri fondi per rischi e oneri | 1.018. 8 2 8 | 610.48 7
120. | Riserve da valutazione | 60.681 | 196.37 0
140. | Strumenti di capitale | 150.00 0 | 150.00 0
150. | Riserve | 2.944. 6 0 3 | 2.493. 5 0 8
160. | Sovrapprezzi di emissione | 1.237. 2 7 6 | 1.240. 4 2 8
170. | Capitale | 2.104.316 | 2.100. 4 3 5
180. | Azioni proprie (-) | (5.678) | (9.552)
190. | Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) | 180.35 6 | 162.49 7
200. | Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) | 1.44 8.975 | 525.12 3
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 15 2.3 02. 794 | 13 6.3 47. 873

Prospetti contabili consolidati
95
Conto economico consolidato al 31 dicembre 2022

|  |  | (in migliaia)
Voci |  | 31.12.2022 | 31.12.2021
10. Interessi attivi e proventi assimilati |  | 2.259. 4 5 9 | 1.762. 7 4 6
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo | 2.190. 1 0 8 | 1.753. 4 7 0
20. Interessi passivi e oneri assimilati |  | (433.56 6) | (257.38 4)
30. Margine di interesse |  | 1. 825 .89 3 | 1. 505 .36 2
40. Commissioni attive |  | 2.116. 7 1 0 | 1.845. 3 8 6
50. Commissioni passive |  | (194.91 0) | (203.81 1)
60. Commissioni nette |  | 1. 921 .80 0 | 1. 641 .57 5
70. Dividendi e proventi simili |  | 22.124 | 20.084
80. Risultato netto dell’attività di negoziazione |  | 78.246 | 67.491
90. Risultato netto dell’attività di copertura |  | (691) | (2.120)
100. | Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: | 76.815 | 100.73 3
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 65.728 | 85.712
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 4.254 | 15.488
| c) passività finanziarie | 6.833 | (467)
| Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto |  |
110. | economico | 5.632 | 30.127
| a) attività e passività finanziarie designate al fair value | 66.978 | 1.576
| b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | (61.346) | 28.551
120. | Margine di intermediazione | 3. 929 .81 9 | 3. 363 .25 2
130. | Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: | (606.50 1) | (835.07 9)
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (606.05 9) | (837.19 4)
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (442) | 2.115
140. | Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni | (139) | (2.893)
150. | Risultato netto della gestione finanziaria | 3. 323 .17 9 | 2. 525 .28 0
180. | Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa | 3. 323 .17 9 | 2. 525 .28 0
190. | Spese amministrative: | (3.094.607) | (2.573.395)
| a) spese per il personale | (1.682.286) | (1.528.240)
| b) altre spese amministrative | (1.412.321) | (1.045.155)
200. | Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri | (132.25 6) | (62.148)
| a) impegni e garanzie rilasciate | (4 2.891) | (17.389)
| b) altri accantonamenti netti | (89.365) | (44.759)
210. | Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali | (149.02 5) | (168.43 4)
220. | Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali | (78.647) | (111.68 3)
230. | Altri oneri/proventi di gestione | 579.073 | 238.72 7
240. | Costi operativi | (2 .87 5.4 62) | (2 .67 6.9 33)
250. | Utili (Perdite) delle partecipazioni | 19.145 | 10.802
260. | Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali | (30.164) | (64.455)
270. | Rettifiche di valore dell'avviamento | - | (230.36 6)
275. | Avviamento negativo | 948.12 3 | 1.127. 8 4 7
280. | Utili (Perdite) da cessione di investimenti | 3.274 | 696
290. | Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte | 1. 388 .09 5 | 69 2.8 71
300. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | 85.785 | (134.22 2)
310. | Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte | 1. 473 .88 0 | 55 8.6 49
330. | Utile (Perdita) dell'esercizio | 1. 473 .88 0 | 55 8.6 49
340. | Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi | (24.905) | (33.526)
350. | Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo | 1. 448 .97 5 | 52 5.1 23

| Utile per azione | Utile per azione
| (Euro) | (Euro)
| 31.12.2022 | 31.12.2021
EPS Base | 1,026 | 0,372
EPS Diluito | 0,998 | 0,363

Prospetti contabili consolidati
96
Prospetto della redditività consolidata complessiva

|  |  | (in migliaia)
Prospetto della redditività consolidata complessiva | 31.12.2022 | 31.12.2021
10. | Utile (perdita) dell'esercizio | 1. 473 .88 0 | 55 8.6 49
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico |  |
20. | Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 56.566 | 39.137
30. | Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito |  |
| creditizio) | 3.295 | -
40. | Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 547 | 873
50. | Attività materiali | 22 .685 | 75.632
70. | Piani a benefici definiti | 43.019 | (4.164)
90. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 2.385 | 4.691
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico |  |
120. | Copertura dei flussi finanziari | (9. 867) | 314
140. | Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (225 .377) | (36.641)
170. | Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte | (1 06. 747) | 79 .84 2
180. | Redditività complessiva (Voce 10+170) | 1. 367 .13 3 | 63 8.4 91
190. | Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi | 25.219 | 35.178
200. | Redditività complessiva consolidata di pertinenza della Capogruppo | 1. 341 .91 4 | 60 3.3 13

Prospetti contabili consolidati
97

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (in migliaia)
|  |  | E s iste nze al | M o dif ica |  | E s iste nze al | A llo c a zione ris ultato |  |  |  | Varia zio ni dell'esercizio |  |  |  |  |  | P atrim o nio ne t to al |
|  |  | 31.12 .2021 | saldi |  | 1.1.2022 | ese rcizio | pre cedente |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 31.12 .2022 |
|  |  |  | apert ura |  |  | R iserv e | D iv ide ndi e | Varia zio ni |  | Opera zio ni sul pa t rim o nio netto |  |  |  |  | R edditiv ità |  |
|  |  |  |  |  |  |  | altre | di riserv e | Emissio ne | A c quisto | D istribuzio ne | Varia zio ne | D eriv a ti | Sto c k | V a riazio ni | co m ple s s iv a |  |
|  |  |  |  |  |  |  | destinazio ni |  | nuo v e | azio ni pro prie | strao rdinaria | strum enti | su | o ptio ns | int e ress e nze | al 3 1.12 .2 0 22 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | azio ni |  | div ide ndi | di capita le | pro prie |  | part e c ipat ive |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | azio ni |  |  |  | D el gruppo | D i t e rzi
C apit a le : |  |  | 2 . 12 5 . 3 5 3 |  | - | 2 . 12 5 . 3 5 3 | (189 ) | - | - | 3 . 8 8 1 | - | - | - | - | - | (5 4 ) | - | 2 . 10 4 . 3 16 | 2 4 . 6 7 5
a) azioni ordinarie |  |  | 2 .1 25 .3 53 |  | - | 2.1 25.353 | (1 89) | - | - | 3 .8 81 | - | - | - | - | - | (54) | - | 2 .1 04 .3 1 6 | 24. 67 5
b) altre azioni |  |  | - |  | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
S o v rapprezzi di e missio ne |  |  | 1. 2 4 2 . 9 4 5 |  | - | 1. 2 4 2 . 9 4 5 | - | - | - | (3 . 15 2 ) | - | - | - | - | - | (143 ) | - | 1. 2 3 7 . 2 7 6 | 2 . 3 7 4
R iserv e: |  |  | 2 . 5 9 2 . 2 13 |  | - | 2 . 5 9 2 . 2 13 | 4 6 7 . 5 6 5 | - | 8 . 7 9 8 | 1. 16 8 | - | - | - | - | - | 2 6 3 | - | 2 . 9 4 4 . 6 0 3 | 12 5 . 4 0 4
a) di utili |  |  | 2 .01 2 .6 53 |  | - | 2 .01 2 .65 3 | 4 67 .5 65 | - | (1 9.325) | - |  | - | - | - | - | 2 63 | - | 2 .33 6. 40 5 | 1 2 4.7 51
b) altre |  |  | 57 9. 56 0 |  | - | 5 79 .56 0 | - | - | 28.123 | 1 .1 6 8 | - | - | - | - | - | - | - | 6 08 .1 9 8 | 6 53
R iserv e da | valutazio ne |  | 19 9 . 2 0 1 |  | - | 19 9 . 2 0 1 | - | - | (2 8 . 18 8 ) | - | - | - | - | - | - | (5 8 7 ) | (10 6 . 7 4 7 ) | 6 0 . 6 8 1 | 2 . 9 9 8
S t rum e nti di capit a le |  |  | 15 0 . 0 0 0 |  | - | 1 5 0 . 0 0 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 15 0 . 0 0 0 | -
A zio ni pro prie |  |  | (9 . 5 5 2 ) |  | - | ( 9 . 5 5 2 ) | - | - | - | 5 . 3 15 | (1. 4 4 1) | - | - | - | - | - | - | (5 . 6 7 8 ) | -
Utile ( perdita) |  | d' e s e rc izio | 5 5 8 . 6 4 9 |  | - | 5 5 8 . 6 4 9 | (4 6 7 . 3 7 6 ) | (9 1. 2 7 3 ) |  | - | - | - | - | - | - | - | 1. 4 7 3 . 8 8 0 | 1. 4 4 8 . 9 7 5 | 2 4 . 9 0 5
P atrim o nio netto de l |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
gruppo |  |  | 6 . 6 9 6 . 3 12 |  | - | 6 . 6 9 6 . 3 12 | - | (8 4 . 6 6 7 ) | (19 . 7 2 4 ) | 7 . 2 12 | (1. 4 4 1) | - | - | - | - | 5 6 7 | 1. 3 4 1. 9 14 | 7 . 9 4 0 . 17 3 | -
P atrim o nio | netto | di t e rzi | 16 2 . 4 9 7 |  | - | 1 6 2 . 4 9 7 | - | (6 . 6 0 6 ) | 3 3 4 | - | - | - | - | - | - | (1. 0 8 8 ) | 2 5 . 2 19 | - | 18 0 . 3 5 6

|  |  | E s iste nze al | M o dif ica |  | E s iste nze al | A llo c a zione ris ultato |  |  |  | Varia zio ni dell'esercizio |  |  |  |  |  | P atrim o nio ne t to al |
|  |  | 31.12.2020 | saldi |  | 1.1.202 1 | ese rcizio | pre cedente |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 31.12.2021 |
|  |  | riespo s to | apert ura |  |  | R iserv e | D iv ide ndi e | Varia zio ni |  | Opera zio ni sul pa t rim o nio netto |  |  |  |  | R edditiv ità |  |
|  |  |  |  |  |  |  | altre | di riserv e | Emissio ne | A c quisto | D istribuzio ne | Varia zio ne | D eriv a ti | Sto c k | V a riazio ni | co m ple s s iv a |  |
|  |  |  |  |  |  |  | destinazio ni |  | nuo v e | azio ni pro prie | strao rdinaria | strum enti | su | o ptio ns | int e ress e nze | al 3 1.12 .202 1 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | azio ni |  | div ide ndi | di capita le | pro prie |  | part e c ipat ive |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | azio ni |  |  |  | D el gruppo | D i t e rzi
C apit a le : |  |  | 2 . 12 6 . 2 0 7 |  | - | 2 . 12 6 . 2 0 7 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (8 5 4 ) | - | 2 . 10 0 . 4 3 5 | 2 4 . 9 18
a) azioni ordinarie |  |  | 2 .1 26 .2 07 |  | - | 2.1 26.207 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (8 54) | - | 2.1 00.435 | 24.918
b) altre azioni |  |  | - |  | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
S o v rapprezzi di e missio ne |  |  | 1. 2 4 4 . 0 6 6 |  | - | 1. 2 4 4 . 0 6 6 | - | - | - | (7 6 9 ) | - | - | - | - | - | (3 5 2 ) | - | 1. 2 4 0 . 4 2 8 | 2 . 5 17
R iserv e: |  |  | 2 . 4 3 9 . 8 3 0 |  | - | 2 . 4 3 9 . 8 3 0 | 2 0 0 . 8 5 4 | - | (4 8 . 0 6 5 ) | - | - | - | - | - | - | (4 0 6 ) | - | 2 . 4 9 3 . 5 0 8 | 9 8 . 7 0 5
a) di utili |  |  | 1 .860.71 2 |  | - | 1 . 86 0.7 1 2 | 200 .8 54 | - | (4 8.5 07) | - | - | - | - | - | - | (40 6) | - | 1 .9 1 4 .6 74 | 9 7.9 79
b) altre |  |  | 5 79 .1 1 8 |  | - | 5 79 .1 1 8 | - | - | 44 2 | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 78 .8 34 | 7 26
R iserv e da | valutazio ne |  | 119 . 3 5 9 |  | - | 119 . 3 5 9 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 9 . 8 4 2 | 19 6 . 3 7 0 | 2 . 8 3 1
S t rum e nti di capit a le |  |  | 15 0 . 0 0 0 |  | - | 1 5 0 . 0 0 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 15 0 . 0 0 0 | -
A zio ni pro prie |  |  | (7 . 2 5 9 ) |  | - | ( 7 . 2 5 9 ) | - | - | - | 1. 13 0 | (3 . 4 2 3) | - | - | - | - | - | - | (9 . 5 5 2 ) | -
Utile ( perdita) |  | d' e s e rc izio | 2 6 1. 9 2 6 |  | - | 2 6 1. 9 2 6 | (2 0 0 . 8 5 4 ) | (6 1. 0 7 2 ) | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 5 8 . 6 4 9 | 5 2 5 . 12 3 | 3 3 . 5 2 6
P atrim o nio netto de l |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
gruppo |  |  | 6 . 2 0 0 . 14 6 |  | - | 6 . 2 0 0 . 14 6 | - | (5 6 . 5 13 ) | (4 8 . 15 2 ) | 3 6 1 | (3 . 4 2 3 ) | - | - | - | - | 5 8 0 | 6 0 3 . 3 13 | 6 . 6 9 6 . 3 12 | -
P atrim o nio | netto | di t e rzi | 13 3 . 9 8 3 |  | - | 13 3 . 9 8 3 | - | (4 . 5 5 9 ) | 8 7 | - | - | - | - | - | - | (2 . 19 2 ) | 3 5 . 17 8 | - | 16 2 . 4 9 7

Prospetti contabili consolidati
98
Rendiconto finanziario consolidato
Metodo indiretto
(in migliaia)

A. ATTIVITA' OPERATIVA | 31.12.2022 | 31.12.2021
1. Gestione | 1. 866 .39 2 | 1. 300 .24 6
- risultato d'esercizio (+/-) | 1.448.975 | 525.123
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie |  |
valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) | 16.222 | (66.042)
- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) | 691 | 2.120
- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) | 750.793 | 1.154.321
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) | 257.836 | 344.572
- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) | 316.673 | 304.475
- imposte, tasse e crediti d’imposta non liquidati (+/-) | 36.011 | 174.349
- altri aggiustamenti (+/-) | (960.809) | (1.138.672)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie | 17 .10 9.7 41 | (9 .75 9.5 86)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione | (416.128) | 107.444
- attività finanziarie designate al fair value | 122.378 | 3.846
- altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | (54.722) | 31.056
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 963.791 | (437.249)
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 18.907.368 | (12.072.052)
- altre attività | (2.412.946) | 2.607.369
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | (6 .18 2.1 38) | 9. 724 .24 2
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (7.230.550) | 9.231.615
- passività finanziarie di negoziazione | 346.355 | (48.022)
- passività finanziarie designate al fair value | 908.676 | -
- altre passività | (206.619) | 540.649
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | 12 .79 3.9 95 | 1. 264 .90 2
B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | 31.12.2022 | 31.12.2021
1. Liquidità generata da | 41 .56 0 | 25 .12 5
- vendite di partecipazioni | - | 75
- vendite di attività materiali | 41.560 | 25.050
2. Liquidità assorbita da | (5 8.6 29) | (7 68. 250)
- acquisti di partecipazioni | (3.276) | (1.674)
- acquisti di attività materiali | (164.057) | (148.845)
- acquisti di attività immateriali | (170.529) | (97.389)
- acquisti di società controllate e di rami d'azienda | 279.233 | (520.342)
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento | (1 7.0 69) | (7 43. 125)
C. ATTIVITA' DI PROVVISTA | 31.12.2022 | 31.12.2021
- emissioni/acquisti di azioni proprie | 5.771 | (3.062)
- distribuzione dividendi e altre finalità | (91.273) | (61.072)
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | (8 5.5 02) | (6 4.1 34)
Liquidità netta generata/assorbita nell'esercizio | 12 .69 1.4 24 | 45 7.6 43

Prospetti contabili consolidati
99
Riconciliazione
(in migliaia)

Voci di bilancio | 31.12.2022 | 31.12.2021
Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 1.306. 2 8 2 | 849.10 2
Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio | 12.691 . 4 24 | 457.64 3
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi | (265) | (463)
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio | 13 .99 7.4 41 | 1. 306 .28 2

Legenda: (+) generata (-) assorbita
Nota integrativa consolidata
100
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa consolidata
Nota integrativa consolidata
102
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte A
103
Indice
Nota integrativa consolidata
Parte A - Politiche contabili pag. 105
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato pag. 163
Parte C - Informazioni sul Conto economico consolidato pag. 229
Parte D - Redditività consolidata complessiva pag. 249
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 251
Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato pag. 371
Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami
d'azienda
pag. 377
Parte H - Operazioni con parti correlate pag. 385
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali pag. 389
Parte L - Informativa di settore pag. 395
Parte M - Informativa sul leasing pag. 401
Legenda riferita a sigle esposte nelle tabelle:
FV: fair value
FV*: fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione
VN: valore nominale o nozionale
VB: valore di bilancio
L1: Gerarchia del fair value – Livello 1
L2: Gerarchia del fair value – Livello 2
L3: Gerarchia del fair value – Livello 3
X: fattispecie non applicabile
Nota integrativa Parte A
104
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte A
105
Parte A – Politiche contabili
Nota integrativa Parte A
106
A.1 – Parte generale
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili
internazionali
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è redatto in applicazione dei Principi contabili IAS (International Accounting
Standards) e IFRS (International Financial Reporting Standard), emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB),
omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, e attualmente
in vigore, incluse le relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello
Standing Interpretations Committee (SIC).
Nella sua predisposizione, quando necessario, si fa altresì riferimento al “Conceptual Framework for Financial reporting”, ai
documenti predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e dall’Associazione Bancaria Italiana (ABI).
In assenza di un principio o di un’interpretazione applicabile specificamente ad un’operazione particolare, la Capogruppo fa uso
del giudizio professionale delle proprie strutture, in particolare della Direzione Amministrazione e Bilancio, nello sviluppare
regole di rilevazione contabile che consentano di fornire un’informativa finanziaria attendibile, utile a garantire che il Bilancio
consolidato rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo, riflettendo
la sostanza economica dell’operazione nonché gli aspetti rilevanti ad essa connessi.
Nel formulare tali regole di rilevazione contabile si è fatto quanto più possibile riferimento alle disposizioni contenute nei
Principi contabili internazionali e alle relative interpretazioni che trattano casi simili o assimilabili.
La Capogruppo nell’esercitare la sua attività di direzione e coordinamento richiede che anche le altre Banche e Società del
Gruppo applichino, dove la casistica è presente, le regole di rilevazione contabile interne al Gruppo.
Come richiesto dallo IAS 8 nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali, o le modifiche di principi
già in vigore, con i relativi Regolamenti di omologazione, la cui applicazione è divenuta obbligatoria dall’esercizio 2022.
Regolamento CE di
omologazione
Titolo In vigore dagli esercizi con inizio
1080/2021 É stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 234 del 2 luglio 2021 il Regolamento (UE)
2021/1080 della Commissione del 28 giugno 2021 che modifica il regolamento (CE) n.
1126/2008 che adotta taluni principi contabili internazionali conformemente al
regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto
riguarda i Principi contabili internazionali (IAS) 16, 37 e 41 e gli International Financial
Reporting Standard (IFRS) 1, 3 e 9.
1° gennaio 2022
Nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali, o le modifiche di principi già in vigore, la cui
applicazione obbligatoria decorre dal 1° gennaio 2023 o data successiva.
Nota integrativa Parte A
107
Regolamento CE di
omologazione
Titolo In vigore dagli esercizi con
inizio
2036/2021 É stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 416 del 23 novembre 2021, il Regolamento (UE)
2021/2036 della Commissione del 19 novembre 2021 che adotta l’IFRS 17 Contratti
assicurativi.
Il Regolamento riconosce alle società la possibilità di non applicare l’obbligo previsto dal
paragrafo 22 del principio (ie raggruppamento in conti annuali) ai contratti caratterizzati da
mutualizzazione intergenerazionale e congruità dei flussi finanziari.
1° gennaio 2023
357/2022 É stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 68 del 3 marzo 2022 il Regolamento (UE) 2022/357
della Commissione del 2 marzo 2022 che adotta le modifiche allo IAS 1 Presentazione del
bilancio e allo IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori.
Le modifiche chiariscono le differenze tra principi contabili e stime contabili al fine di garantire
l’applicazione coerente dei principi contabili e la comparabilità dei bilanci.
1° gennaio 2023
1392/2022 É stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 211 del 12 agosto 2022 il Regolamento (UE)
2022/1392 della Commissione dell’11 agosto 2022 che adotta modifiche allo IAS 12 Imposte
sul reddito.
Tali modifiche precisano in che modo le imprese devono contabilizzare le imposte differite su
operazioni quali leasing e obbligazioni di smantellamento e mirano a ridurre la diversità
nell’iscrizione in bilancio di attività e passività fiscali differite su leasing e obbligazioni di
smantellamento.
1° gennaio 2023
1491/2022 É stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 234 del 9 settembre 2022 il Regolamento (UE)
2022/1491 della Commissione dell’8 settembre 2022 che adotta modifiche all’IFRS 17 Contratti
assicurativi.
La modifica delle disposizioni transitorie dell’IFRS 17 consente alle imprese di superare le
differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio
al momento della prima applicazione dell’IFRS 17 e dell’IFRS 9 Strumenti finanziari.
1° gennaio 2023
Il Gruppo non si è avvalso della facoltà di applicazione anticipata dei Regolamenti in vigore dal 1° gennaio 2023 in quanto non
ritiene che tali modifiche comportino impatti significativi sulla situazione patrimoniale ed economica del Gruppo.
La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 (Regolamento ESEF) hanno
introdotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere la
relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European
Single Electronic Format), approvato da ESMA.
In data 30 dicembre 2022 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea il Regolamento delegato (UE)
2022/2553 della Commissione del 21 settembre 2022 che modifica le norme tecniche di regolamentazione di cui al
regolamento delegato (UE) 2019/815 per quanto riguarda l’aggiornamento 2022 della tassonomia (Tassonomia 2022 ESEF) per
il formato elettronico unico di comunicazione dell’Informativa finanziaria. L’entrata in vigore è stata fissata al 1° gennaio 2023.
Per l’anno 2022 i Prospetti contabili e la Nota integrativa del Bilancio consolidato sono stati “marcati” utilizzando la Tassonomia
2022 ESEF; il Gruppo BPER Banca ha quindi scelto di applicare anticipatamente il Regolamento 2019/815, così come da ultimo
aggiornamento.
Alcune informazioni contenute nella Nota integrativa al Bilancio consolidato quando estratte dal formato XHTML in un’istanza
XBRL, a causa di taluni limiti tecnici potrebbero non essere riprodotte in maniera identica rispetto alle corrispondenti
informazioni visualizzabili nel Bilancio consolidato in formato XHTML.
Di seguito si riportano i documenti per i quali, alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato, gli organi competenti
dell’Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l’adozione di tali emendamenti.
• Il 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 1 Presentation of Financial
Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current” ed in data 31 ottobre 2022 ha pubblicato un
emendamento denominato “Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Non-Current Liabilities with
Covenants”. I documenti hanno l’obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine.
• Il 22 settembre 2022 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability
in a Sale and Leaseback”. Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passività per il lease riveniente da una
transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d’uso
trattenuto.
Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2024; è comunque consentita un’applicazione anticipata. Gli amministratori non
si attendono un effetto significativo nel bilancio dall’adozione di tali emendamenti.
Nota integrativa Parte A
108
Sezione 2 - Principi generali di redazione
Il Bilancio consolidato, per quanto riguarda gli schemi e le forme tecniche, è predisposto sulla base di quanto previsto dalla
Circolare di Banca d’Italia n. 262/2005 e successive modifiche (da ultimo il 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021, applicabile
dai bilanci chiusi o in corso al 31 dicembre 2021) – provvedimento emanato in attuazione dell’art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 e le
ulteriori indicazioni fornite con comunicazioni dedicate e non ancora recepite nel documento complessivo
57
.
Nella redazione, si è tenuto conto inoltre, per quanto applicabile, dei documenti di tipo interpretativo e di supporto
all’applicazione dei principi contabili in relazione agli impatti da Covid-19, emanati dagli organismi regolamentari e di vigilanza
italiani ed europei e dagli standard setter
58
. Tra questi, in particolare, i più recenti hanno fornito linee guida per la miglior
gestione delle “Incertezze nell’utilizzo delle stime contabili”, meglio evidenziate nel successivo paragrafo dedicato
all’argomento.
Ove non già recepite nei documenti anzidetti, sono state considerate le disposizioni delle leggi italiane in materia di bilancio
delle società
59
e del Codice civile.
Il Bilancio consolidato è formato dallo Stato patrimoniale consolidato e dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della
redditività consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanziario
consolidato e dalla Nota integrativa. É inoltre, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo.
La valuta utilizzata per la presentazione del Bilancio è l’Euro. I valori sono espressi in migliaia di Euro
60
.
In sintesi, i principi generali cui si è fatto riferimento per la redazione del Bilancio consolidato, sono i seguenti:
• Continuità aziendale
61
: le attività, le passività e le operazioni “fuori bilancio” sono valutate in una prospettiva di destinazione
durevole nel tempo.
• Competenza economica: i costi e i ricavi sono rilevati in base alla maturazione economica e secondo criteri di correlazione,
a prescindere dal momento del loro regolamento monetario.
• Rilevanza e aggregazione di voci: ogni classe rilevante di voci, ancorché simili, è esposta in bilancio in modo distinto. Gli
elementi di natura o destinazione diversa possono essere aggregati solo se l’informazione è irrilevante.
• Compensazione: le attività e le passività, i proventi e i costi non devono essere compensati se non espressamente richiesto
o consentito da un principio o un’interpretazione, ovvero dalle regole di Banca d’Italia per la predisposizione degli schemi
di bilancio.
• Periodicità dell’informativa: l’informativa deve essere redatta almeno annualmente; se un’entità cambia la data di chiusura
del proprio esercizio deve indicare la ragione per cui varia la durata dell’esercizio e il fatto che i dati non siano comparabili.
• Informativa comparativa: le informazioni comparative sono fornite per il periodo precedente per tutti i dati esposti in
bilancio, salvo diverse disposizioni previste da un principio o un’interpretazione.
• Uniformità di presentazione: la presentazione e la classificazione delle voci sono mantenute costanti nel tempo allo scopo
di garantire la comparabilità delle informazioni, salvo diverse specifiche indicazioni richieste da nuovi principi contabili o
loro interpretazioni, ovvero si manifesti la necessità, in termini di significatività ed affidabilità, di rendere più appropriata
la rappresentazione dei valori. Se un criterio di presentazione o classificazione è modificato si danno indicazioni sulla natura
e i motivi della variazione e delle voci interessate; il nuovo criterio, quando possibile, è applicato in modo retroattivo.
57
In tal senso le indicazioni contenute nella Comunicazione della Banca d’Italia n. 1817260/21 del 22/12/2021 (che abroga e sostituisce la precedente del 15 dicembre
2020) con disposizioni aventi ad oggetto gli impatti del Covid-19 e le misure a sostegno dell’economia ed emendamenti agli IAS/IFRS.
58
Si richiamano, tra gli altri: la comunicazione dell’EBA del 25 marzo 2020 “Statement on the application of the prudential framework regarding Default, Forbearance
and IFRS 9 in light of COVID 19 measures”, la comunicazione dell’ESMA del 25 marzo 2020 “Public Statement. Accounting implications of the COVID 19 outbreak on
the calculation of expected credit losses in accordance with IFRS 9”, il documento dell’IFRS Foundation del 27 marzo 2020 “IFRS 9 and covid-19 - Accounting for
expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of current uncertainty resulting from the covid-19 pandemic”, la lettera della BCE del 1°
aprile 2020 “IFRS 9 in the context of the coronavirus (COVID 19) pandemic” indirizzata a tutti gli enti significativi, gli orientamenti dell’EBA del 2 aprile 2020
“Guidelines on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis”, la comunicazione dell’ESMA del 20 maggio
2020 “Implications of the COVID-19 outbreak on the half-yearly financial reports”, gli orientamenti dell’EBA del 2 giugno 2020 “Guidelines on reporting and
disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID 19 crisis”, gli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending
Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis”, la lettera della BCE del 4
dicembre 2020 “Identification and measurement of credit risk in the context of the coronavirus (COVID 19) pandemic” indirizzata a tutti gli enti significativi,
Richiamo di attenzione della Consob n. 1/21 del 16/02/2021 – COVID 19 - misure di sostegno all’economia, il public statement dell’ESMA del 13 maggio 2022
“Implications of Russia’s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports", il public statement dell’ESMA del 29 ottobre 2021 “European Common Enforcement
Priorities for 2021 Annual Financial Reports” e del 28 ottobre 2022 "European Common Enforcement Priorities for 2022 Annual Financial Reports”.
59
In particolare il D. Lgs. 18 agosto 2015, n. 136 - Attuazione della direttiva 2013/34/UE relativa ai bilanci d’esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di
talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e
83/349/CEE, per la parte relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari, nonché in materia di pubblicità dei documenti
contabili delle succursali, stabilite in uno Stato membro, di enti creditizi ed istituti finanziari con sede sociale fuori di tale Stato membro, e che abroga e sostituisce
il decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87.
60
Per quanto concerne la gestione degli arrotondamenti si seguono le istruzioni riportate sulla Circolare Banca d’Italia 262/2005 e successivi aggiornamenti andando
ad iscrivere l’importo derivante dagli arrotondamenti alla voce “Altre attività/altre passività” per lo Stato patrimoniale e alla voce “Altri oneri/proventi di gestione”
per il Conto economico.
61
Si rimanda al successivo paragrafo, dedicato al principio della continuità aziendale, per maggiori informazioni sull’assessment condotto.
Nota integrativa Parte A
109
Incertezza nell’utilizzo di stime
La redazione del Bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni, che possono determinare effetti sui valori
iscritti nello Stato patrimoniale e nel Conto economico, nonché sull’informativa relativa alle attività e passività potenziali.
L’elaborazione di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche
sull’esperienza storica, utilizzate ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per
loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di periodo in periodo e, pertanto, non è da escludersi che nei
periodi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio possano differire, anche in maniera significativa, a seguito del mutamento
delle valutazioni soggettive utilizzate.
Le principali fattispecie per le quali è maggiormente richiesto l’impiego di valutazioni soggettive da parte della Direzione
aziendale sono:
• la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;
• la determinazione del fair value degli strumenti finanziari, in particolare l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del
fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi e per gli strumenti non misurati al fair value su base
ricorrente;
• la determinazione del fair value degli immobii di proprietà;
• la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri;
• le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva;
• la valutazione dell’avviamento e delle altre attività immateriali.
Taluni ambiti valutativi evidenziati, in relazione alla “ragionevolezza e sostenibilità” delle informazioni utilizzate per le stime
contabili, risultano particolarmente impattati da: la pandemia da Covid-19, la guerra tra Russia e Ucraina, l’acquisita
consapevolezza del rischio climatico e relative misure di contenimento varate a livello internazionale, le relative conseguenze
sul contesto macroeconomico, già impattato da una celere ripresa inflattiva (trainata dal “costo dell’energia”) ed un repentino
rialzo dei tassi di interesse di mercato. Relativamente a tali ambiti, si faccia anche riferimento a quanto meglio dettagliato alla
successiva “Sezione 5 – Altri aspetti”.
Facendo quindi riferimento anche a quanto precisato dallo IASB nel suo documento del 27 marzo 2020
62
, si prevede che gli
ordinari modelli valutativi adottati dal Gruppo BPER Banca (in particolare i modelli utilizzati per la stima di ECL e per la
determinazione del Significant Increase in Credit Risk - SICR nell’ambito dell’impairment IFRS 9) possano non essere applicati
“meccanicamente”, in situazioni di rara eccezionalità, ovvero qualora le informazioni necessarie alla loro implementazione non
siano caratterizzate dai requisiti di “ragionevolezza e sostenibilità” richiesti. Avendo riscontrato tale situazione anche nel 2022,
conseguentemente agli eventi poc’anzi citati come cause di incertezza, le valutazioni al 31 dicembre 2022 sono state condotte
applicando approcci alternativi (c.d. Overlay approach), fermo restando che anch’essi sono risultati coerenti con le indicazioni
dei principi IAS/IFRS.
Continuità aziendale
63
Nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, gli Amministratori considerano appropriato il presupposto della
continuità aziendale in quanto a loro giudizio non sono emerse incertezze legate ad eventi o circostanze che, considerati
singolarmente o nel loro insieme, possano far sorgere dubbi riguardo alla continuità aziendale. Nella valutazione sono stati
considerati la dotazione patrimoniale del Gruppo, che evidenzia un significativo buffer patrimoniale rispetto al requisito minimo
fissato dalla Banca Centrale Europea per il 2022, la posizione di liquidità e relativo buffer rispetto alla soglia regolamentare,
nonché la prevedibile evoluzione della gestione, pur nelle incertezze legate all’attuale situazione di contesto macroeconomico.
Accertamenti e verifiche ispettive
Gli Amministratori non ritengono che le osservazioni emerse nei diversi ambiti ispettivi cui è assoggettato il Gruppo BPER
Banca, a fronte delle quali il Gruppo predispone adeguati Action plan per riscontrare in tempi celeri le raccomandazioni
formulate dalle Autorità di vigilanza
64
, comportino impatti significativi in termini reddituali, patrimoniali e sui flussi di cassa del
Gruppo BPER Banca.
62
IASB 27 march 2020: “IFRS 9 and Covid-19 – Accounting for expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of the current uncertainty
resulting from the Covid-19 pandemic”.
63
Come richiesto dal documento n. 2 diramato a firma congiunta da Banca d’Italia, Consob e ISVAP (ora IVASS) il 6 febbraio 2009.
64
Per l’aggiornamento degli eventi intervenuti nel corso del 2022 in relazione agli ambiti ispettivi in cui è coinvolto il Gruppo BPER Banca, si rimanda al paragrafo
8.5 – “Accertamenti e verifiche ispettive” della Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo.
Nota integrativa Parte A
110
Sezione 3 - Area e metodi di consolidamento
I principi contabili internazionali presi a riferimento nella redazione del Bilancio consolidato, quando ne ricorrono le casistiche,
sono IFRS 3 “Aggregazioni aziendali” (emanato con Regolamento CE n. 495/2009 entrato in vigore dal 1° luglio 2009 e da ultimo
aggiornato nel 2020), IFRS 10 “Bilancio consolidato”, IFRS 11 “Accordi a controllo congiunto”, IFRS 12 “Informativa sulle
partecipazioni in altre entità”, IAS 27 “Bilancio separato”, IAS 28 “Partecipazioni in società collegate e joint venture” (tutti
emanati con Regolamento CE n. 1254/2012 ed entrati in vigore dal 1° gennaio 2014 e successivi aggiornamenti).
Criteri di consolidamento
Il Bilancio consolidato del Gruppo BPER Banca comprende le risultanze patrimoniali ed economiche della Capogruppo e delle
entità controllate direttamente e indirettamente; sono comprese le società controllate operanti in settori di attività dissimili da
quello di appartenenza della Capogruppo e le società veicolo (SPE/SPV)
65,
quando ne ricorrano i requisiti di effettivo controllo,
anche indipendentemente dall’esistenza di una quota partecipativa.
Il concetto di controllo (IFRS 10 § 6) si fonda sulla presenza contemporanea di tre elementi:
• il potere di dirigere le attività rilevanti, ossia le attività svolte dall’entità oggetto di investimento che sono in grado di
influenzarne i rendimenti;
• l’esposizione alla variabilità dei rendimenti derivanti dall’attività dell’entità oggetto di investimento;
• l’esercizio del potere per influenzare i rendimenti.
Sono considerate:
• controllate le imprese nelle quali la Capogruppo, direttamente o indirettamente, possiede più della metà dei diritti di voto.
Tuttavia il concetto di controllo si ritiene sia presente quando contemporaneamente si ha potere sull’entità oggetto
dell’investimento e sussiste la correlazione tra potere e rendimento che si manifesta quando si detengono validi diritti che
conferiscono alla Capogruppo la capacità attuale di dirigere le attività rilevanti o incidere in modo significativo sui
rendimenti della stessa. Sono consolidate anche le entità strutturate, quando ne ricorrano i requisiti di effettivo controllo,
anche indipendentemente dall’esistenza di una quota partecipativa;
• controllate congiuntamente le imprese nelle quali i diritti di voto ed il controllo dell’attività economica della partecipata
sono condivisi in modo paritetico dalla Capogruppo, in via diretta e indiretta, e da un’altra entità esterna. Un investimento
partecipativo, inoltre, è qualificato come sottoposto a controllo congiunto quando, pur in assenza di una quota paritetica
di diritti di voto, il controllo sull’attività economica e sugli indirizzi strategici della partecipata è condiviso con altri soggetti
in virtù di accordi contrattuali;
• collegate, cioè sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali la Capogruppo, direttamente o indirettamente,
possiede almeno un quinto dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto potenziali) e nelle quali ha il potere di partecipare
alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali. Sono, inoltre, considerate collegate le imprese per le quali – pur
con una quota di diritti di voto inferiore – la Capogruppo ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche
finanziarie e gestionali in virtù di particolari legami giuridici, come, per esempio, la partecipazione a patti di sindacato.
Metodi di consolidamento
Di norma, le partecipazioni controllate sono consolidate con il metodo integrale, quelle assoggettate a controllo congiunto e le
interessenze non di controllo sulle quali il Gruppo esercita un’influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio
netto.
I criteri di riferimento per il consolidamento integrale sono i seguenti:
• gli elementi di attivo, passivo e conto economico sono integralmente acquisiti “linea per linea”;
• le partite debitorie e creditorie, le operazioni fuori bilancio, nonché i proventi e gli oneri ed i profitti e le perdite, traenti
origine da rapporti tra società oggetto di consolidamento, sono tra di loro elisi;
• le quote di patrimonio netto e di utile d’esercizio di pertinenza dei terzi azionisti delle società consolidate, sono incluse in
apposite voci, del passivo di Stato patrimoniale e di Conto economico;
• in occasione del primo consolidamento, il valore di carico delle partecipazioni in società consolidate integralmente è
annullato a fronte del patrimonio netto delle società. La contabilizzazione degli acquisti nelle società avviene in base al
“metodo dell’acquisto” come definito dall’IFRS 3, ossia con rilevazione di attività, passività e passività potenziali delle
imprese acquisite al fair value alla data di acquisizione, vale a dire dal momento in cui si ottiene l’effettivo controllo della
società acquisita. Pertanto, i risultati economici di una controllata acquisita nel corso dell’esercizio di riferimento sono
inclusi nel bilancio consolidato dalla data della sua acquisizione. Parimenti, i risultati economici di una controllata ceduta
sono inclusi nel bilancio consolidato fino alla data in cui il controllo è cessato;
65
Il consolidamento delle società veicolo produce gli stessi effetti del consolidamento integrale.
Nota integrativa Parte A
111
• le eventuali eccedenze del valore di carico delle partecipazioni, di cui al punto precedente, rispetto alla corrispondente
frazione di patrimonio netto, rettificato per l’adeguamento al fair value delle attività o passività, se positive sono rilevate
quale avviamento nella voce 100. “Attività immateriali”, se negative sono imputate a Conto economico nella voce 275.
“Avviamento negativo”;
• eventuali variazioni nell’interessenza partecipativa in una controllata sono contabilizzate come operazioni sul capitale.
Qualsiasi differenza, tra il valore di cui sono rettificate le partecipazioni e il fair value del corrispettivo pagato (o ricevuto),
deve essere rilevata direttamente come variazione del patrimonio ed adeguatamente attribuita ai soci di minoranza;
• con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza una di perdita di valore) è verificata l’adeguatezza del valore
dell’avviamento (c.d. impairment test), così come richiesto dallo IAS 36. Per rispondere alle esigenze normative, è
necessario identificare l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento. L’ammontare dell’eventuale
riduzione di valore è dato dalla differenza negativa tra il valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore recuperabile,
determinato come il maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di
vendita, ed il relativo valore d’uso.
L’applicazione del metodo del patrimonio netto prevede che:
• il valore di libro delle partecipazioni rilevanti, detenute dalla Capogruppo, o da altre Società del Gruppo, afferenti società
consolidate con il metodo del patrimonio netto, sia raffrontato con la pertinente quota di patrimonio delle partecipate.
L’eventuale eccedenza del valore di libro – risultante in prima applicazione – è inclusa nel valore contabile della partecipata.
Le variazioni nel valore patrimoniale, intervenute negli anni successivi a quello di prima applicazione, sono iscritte a voce
250 del Conto economico consolidato (“Utili e perdite delle partecipazioni”) nella misura in cui le variazioni stesse sono
riferibili ad utili o perdite delle partecipate, e direttamente a patrimonio netto per la parte residua;
• se esistono evidenze che il valore di una partecipazione rilevante possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del
valore recuperabile della partecipazione stessa. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa
differenza è rilevata nel Conto economico.
Le normative in vigore prevedono che debbano essere gestiti due perimetri di consolidamento:
• perimetro di consolidamento contabile normato da IFRS 10
66
“Bilancio Consolidato”, IAS 27 “Bilancio separato”, IAS 28
“Partecipazioni in società collegate e joint venture” e, se ne ricorrono le casistiche, IFRS 11 “Accordi a controllo congiunto”,
(tutti emanati con Regolamento CE n. 1254/2012 ed entrati in vigore dal 1° gennaio 2014 e successivi aggiornamenti) e
IFRS 3 “Aggregazioni aziendali” (emanato con Regolamento CE n. 495/2009 e successivi aggiornamenti).
• perimetro di consolidamento prudenziale normato dal Regolamento (UE) n. 575/2013 e successivi aggiornamenti, dove
all’art. 19 si danno indicazioni sulle entità escluse dall’ambito di applicazione del consolidamento prudenziale.
Le normative sopra menzionate concorrono come detto alla determinazione dei perimetri di consolidamento, nonché alle
metodologie con cui tale consolidamento debba avvenire.
I principi contabili internazionali prevedono che le partecipazioni controllate siano consolidate con il metodo integrale mentre
quelle assoggettate a controllo congiunto e le interessenze non di controllo sulle quali il Gruppo esercita un’influenza notevole
sono consolidate con il metodo del patrimonio netto.
La normativa di vigilanza (CRR
67
) con l’art. 19 sopra richiamato, va a escludere dal metodo di consolidamento integrale gli enti
finanziari e le società strumentali che, anche se iscritte al Gruppo Bancario, hanno un importo di totale attivo e di elementi fuori
bilancio inferiore al minore tra i due importi seguenti:
• Euro 10 milioni;
• 1% dell’importo totale degli attivi e degli elementi fuori bilancio dell’impresa madre o dell’impresa che detiene la partecipazione.
Il Gruppo BPER Banca ha deciso di adottare la metodologia prevista ai fini della vigilanza prudenziale anche per produrre
l’informativa finanziaria, uniformando quindi i due perimetri di consolidamento (“contabile” e “prudenziale”).
Tale scelta, necessaria per una sempre maggior razionalizzazione, semplificazione e snellimento del processo di produzione dei
dati consolidati ai fini della vigilanza e dell’informativa finanziaria, produce su quest’ultima effetti assolutamente trascurabili.
In termini di aree impattate, il Conto economico vede sintetizzate nel risultato di Conto economico delle partecipate le marginali
dinamiche altrimenti evidenziate linea per linea; nell’attivo e nel passivo sono sintetizzate nella voce “Partecipazioni” le
evidenze patrimoniali non elise altrimenti evidenziate linea per linea, mentre nulla cambia a livello di patrimonio netto.
Le società iscritte al Gruppo Bancario che al 31 dicembre 2022 non rispettano i requisiti previsti dall’art.19 del CRR sono:
• Estense Covered Bond s.r.l.;
• BPER Trust Company s.p.a.;
• Estense CPT Covered Bond s.r.l.
• Carige Covered Bond s.r.l.,
• Carige Covered Bond 2 s.r.l. - in liquidazione,
• Argo Mortage 2 s.r.l. – in liquidazione,
• Lanterna Finance s.r.l,
• Lanterna Lease s.r.l – in liquidazione,
66
IFRS 10 §B86 a proposito di procedure di consolidamento.
67
Regolamento (UE) n. 575/2013 e successivi aggiornamenti
Nota integrativa Parte A
112
• Lanterna Mortage s.r.l.,
• Centro Fiduciario C.F. s.p.a. - in liquidazione.
Le altre società controllate non iscritte al Gruppo bancario in quanto prive dei requisiti di strumentalità, sono:
• Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l.;
• Adras s.p.a.;
• SIFA’ - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a.
• St’Anna Golf s.r.l
• Commerciale Piccapietra s.r.l.
1. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva
1.1 Partecipazioni appartenenti al Gruppo consolidate integralmente (linea per linea)
Denominazioni imprese Sede operativa Sede legale
Tipo di
rapporto
(1)
Capitale sociale
in Euro
Rapporto di partecipazione
Disponibilità
voti % (2)
Impresa
partecipante
Quota %
1. Banco di Sardegna s.p.a. Sassari Cagliari 1 155.247.762
BPER Banca 99,281
100,000
2. Bibanca s.p.a. Sassari Sassari 1 74.458.607
BPER Banca 78,594
B. Sard. 20,522
3. BPER Bank Luxembourg SA Lussemburgo Lussemburgo 1 30.667.500
BPER Banca 100,000
4. Banca Cesare Ponti s.p.a. Milano Milano 1 14.000.000
BPER Banca 100,000
5. BPER Real Estate Modena Modena 1 138.694.095
BPER Banca 70,938
B. Sard. 29,062
6. Carige Reoco s.p.a. Genova Genova 1 8.326.160
BPER Banca 100,000
7. Sardaleasing s.p.a. Milano Sassari 1 184.122.460
BPER Banca 52,846
B. Sard. 46,933
8. Optima s.p.a. S.I.M. Modena Modena 1 13.000.000
BPER Banca 100,000
9. Modena Terminal s.r.l. Campogalliano Campogalliano 1 8.000.000
BPER Banca 100,000
10. BPER Factor s.p.a. Bologna Bologna 1 54.590.910
BPER Banca 100,000
11. BPER Credit Management
s.cons.p.a. Modena Modena 1 1.000.000
BPER Banca 70,000
B. Sard. 20,000
Bibanca 3,000
BPER Factor
s.p.a. 1,000
Sardaleasing 6,000
12. Arca Holding s.p.a. (*) Milano Milano 1 50.000.000
BPER Banca 57,061
13. Arca Fondi SGR s.p.a. Milano Milano 1 50.000.000
Arca Holding 100,000
14. Finitalia s.p.a. Milano Milano 1 15.376.285
BPER Banca 100,000
(*) impresa non iscritta al Gruppo.
La colonna “disponibilità voti” è valorizzata soltanto nei casi in cui la quota effettiva dei voti esercitabili in Assemblea Ordinaria è diversa dalla quota di
partecipazione detenuta nel Capitale sociale della Società. Il dato sul Capitale sociale è fornito come informazione di dettaglio perché previsto dalla Comunicazione
CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
Legenda: (1) Tipo di rapporto: 1 Maggioranza dei diritti di voto nell’Assemblea Ordinaria.; (2) Disponibilità voti nell’Assemblea Ordinaria, distinguendo tra effettivi
e potenziali
.
Nota integrativa Parte A
113
1.2 Partecipazioni appartenenti al Gruppo consolidate con il metodo del patrimonio netto
Denominazioni imprese Sede operativa Sede legale
Tipo di
rapporto
(1)
Capitale
sociale in Euro
Rapporto di partecipazione
Disponibilità
voti % (2)
Impresa
partecipante
Quota %
A. Imprese controllate ma non iscritte al Gruppo
1. Adras s.p.a. Milano Milano 1 1.954.535
BPER Banca 100,000
2. Italiana Valorizzazioni Immobiliari
s.r.l. Milano Milano 1 2.000.000
BPER Banca 100,000
3. SIFA' - Società Italiana Flotte
Aziendali s.p.a.
Milano/Reggio
Emilia Trento 1 122.449
BPER Banca 100,000
4. Sant'Anna Golf s.r.l. Genova Genova 1 50.000
Carige Reoco 100,000
5. Commerciale Piccapietra s.r.l. Genova Genova 1 500.000
BPER Banca 100,000
B. Imprese controllate iscritte al Gruppo ma che non rispettano i requisiti previsti dall'art. 19 del CRR
6. Estense Covered Bond s.r.l. Conegliano Conegliano 1 10.000
BPER Banca 60,000
7. BPER Trust Company s.p.a. Modena Modena 1 500.000
BPER Banca 100,000
8. Estense CPT Covered Bond s.r.l. Conegliano Conegliano 1 10.000
BPER Banca 60,000
9. Carige Covered Bond s.r.l. Genova Genova 1 10.000
BPER Banca 60,000
10. Carige Covered Bond 2 s.r.l. in
liquidazione Genova Genova 1 10.000
BPER Banca 60,000
11. Argo Mortgage 2 s.r.l. - in
liquidazione Genova Genova 1 10.000
BPER Banca 60,000
12. Lanterna Finance s.r.l. Genova Genova 4 10.000
BPER Banca 5,000
13. Lanterna Lease s.r.l. in liquidazione Genova Genova 4 10.000
BPER Banca 5,000
14. Lanterna Mortgage s.r.l. Genova Genova 4 10.000
BPER Banca 5,000
15. Centro Fiduciario C.F s.p.a. - in
liquidazione Genova Genova 1 500.000
BPER Banca 96,950
La colonna “disponibilità voti” è valorizzata soltanto nei casi in cui la quota effettiva dei voti esercitabili in Assemblea Ordinaria è diversa dalla quota di
partecipazione detenuta nel Capitale sociale della Società. Il dato sul Capitale sociale è fornito come informazione di dettaglio perché previsto dalla Comunicazione
CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
Legenda: (1) Tipo di rapporto: 1 Maggioranza dei diritti di voto nell’Assemblea Ordinaria. 4 Altre forme di controllo; (2) Disponibilità voti nell’Assemblea Ordinaria,
distinguendo tra effettivi e potenziali
2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l’area di consolidamento
Tra le società che formano oggetto dell’area di consolidamento non sono intercorsi fatti e circostanze, previste dall’IFRS 10, tali
per cui la valutazione in merito alla detenzione di controllo, controllo congiunto o influenza notevole sia cambiata nel corso
dell’esercizio.
3. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative
Sono ritenute significative le interessenze di terzi sulla base della materialità del totale del patrimonio netto rispetto al
medesimo valore a livello consolidato.
Nota integrativa Parte A
114
3.1 Interessenze di terzi, disponibilità dei voti dei terzi e dividendi distribuiti ai terzi
Denominazioni imprese
Interessenze dei
terzi %
Disponibilità voti
dei terzi % (1)
Dividendi distribuiti ai
terzi
1. Banco di Sardegna s.p.a.
0,719
-
-
2. Bibanca s.p.a.
0,884
0,884
124
3. Arca Holding s.p.a.
42,939
42,939
6.441
4. Sardaleasing s.p.a.
0,221
0,221
-
BPER Banca detiene il 100% del capitale ordinario della controllata Banco di Sardegna s.p.a.. Per l’attività di consolidamento è stato utilizzato il sub-consolidato di
Arca Holding e sua controllata al 100% Arca Fondi SGR s.p.a..I dividendi sono riferiti agli utili dell’esercizio 2021, distribuiti nel corso del 2022.
Legenda: (1) Disponibilità voti nell’Assemblea Ordinaria.
3.2 Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili
Denominazioni Totale attivo Cassa e
disponibilità
liquide
Attività finanziarie Attività materiali e
immateriali
Passività
finanziarie
1. Banco di Sardegna s.p.a. 14.637.884
3.737.704
9.955.178
265.877
12.977.159
2. Bibanca s.p.a. 3.652.266
524.063
3.080.992
15.238
3.234.599
3. Arca Holding s.p.a. 589.371
103.815
212.843
138.159
2.110
4. Sardaleasing s.p.a. 3.647.261
8.149
3.467.757
45.310
3.377.982
(segue)
Denominazioni Patrimonio netto Margine di
interesse
Margine di
intermediazione
Costi operativi Utile (Perdita)
della operatività
corrente al lordo
delle imposte
1. Banco di Sardegna s.p.a. 962.703
190.660
420.705
(235.551)
71.636
2. Bibanca s.p.a. 326.354
89.987
132.118
(65.056)
42.894
3. Arca Holding s.p.a. 502.216
(687)
134.916
(55.988)
78.973
4. Sardaleasing s.p.a. 157.586
56.988
56.013
(23.702)
1.309
(segue)
Denominazioni Utile (Perdita) della
operatività
corrente al netto
delle imposte
Utile (Perdita) dei
gruppi di attività in
via di dismissione
al netto delle
imposte
Utile (Perdita)
d'esercizio (1)
Altre componenti
reddituali al netto
delle imposte (2)
Redditività
complessiva (3)=
(1)+(2)
1. Banco di Sardegna s.p.a. 76.840
-
76.840
(10.727)
66.113
2. Bibanca s.p.a. 28.459
-
28.459
598
29.057
3. Arca Holding s.p.a. 55.092
-
55.092
888
55.980
4. Sardaleasing s.p.a. 3.022
-
3.022
90
3.112
Gli importi forniti sono antecedenti le elisioni infragruppo.
I dati patrimoniali ed economici fanno riferimento alla situazione al 31 dicembre 2022.
Nota integrativa Parte A
115
4. Restrizioni significative
Nell’ambito delle Banche e Società che formano l’area di consolidamento del Gruppo BPER Banca non sono presenti restrizioni
significative così come previsto dall’IFRS 12 § 13.
5. Altre informazioni
Per il consolidamento delle società con metodo integrale sono utilizzate le situazioni contabili predisposte ed approvate dall e
singole società al 31 dicembre 2022. Queste sono redatte in applicazione ai principi contabili IAS/IFRS dalle singole banche e
società finanziarie soggette a vigilanza da parte di Banca d’Italia. Tutte le altre Società italiane del Gruppo e BPER Bank
Luxembourg s.a., rientranti nel perimetro di consolidamento, soggette all’applicazione dei principi contabili nazionali,
predispongono schemi e dati contabili conformi ai principi contabili internazionali (c.d. “Reporting Package” di consolidamento)
seguiti nella predisposizione della situazione consolidata.
Per le società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto, vengono utilizzate le situazioni contabili predisposte
e approvate al 31 dicembre 2022.
Per le altre partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto, viene utilizzata l’ultima situazione contabile
disponibile, nel rispetto delle indicazioni dello IAS 28.
Sezione 4 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio
Il presente Bilancio consolidato è stato approvato in data 9 marzo 2023 dal Consiglio di Amministrazione di BPER Banca, che
ne ha contestualmente autorizzato la pubblicazione.
Le informazioni sugli eventi verificatisi successivamente alla data di riferimento del Bilancio consolidato, quando presenti, sono
esposte e commentate nel paragrafo della Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo riguardante “I fatti di rilievo
e le operazioni strategiche”. Essi non hanno comportato impatti sul presente Bilancio consolidato, ai fini dello IAS 10.
Sezione 5 – Altri aspetti
Rischi, incertezze e impatti da: restrizioni residue da pandemia Covid-19, guerra Russia-Ucraina, rischio
climatico, contesto macroeconomico
Come già evidenziato anche nei commenti della Relazione sulla gestione
68
, il quadro macroeconomico generale e di settore
risulta ancora interessato da significativa incertezza indotta dall’evoluzione della pandemia Covid-19 e delle residue misure di
contenimento (auspicabilmente nella sua fase terminale), nonché dal conflitto Russia-Ucraina e conseguenti sanzioni
internazionali e dall’acquisita consapevolezza a livello internazionale del rischio climatico e relative misure di contrasto. Esso
risulta peraltro interessato da una celere ripresa inflattiva (trainata dal “costo dell’energia”) e da un repentino rialzo dei tassi di
interesse di mercato. Tale elevata incertezza induce le banche a mantenere un costante presidio e un continuo monitoraggio in
particolare del rischio di credito e delle valutazioni di bilancio ad esso collegate.
Al riguardo, anche nel corso del 2022 la Capogruppo ha condotto analisi dedicate, finalizzate ad individuare la migliore modalità
di intervento sui sistemi di misurazione e previsione del rischio di credito, allineandoli all’evoluzione del contesto tempo per
tempo riscontrata ed evitando l’eccessiva prociclicità nella definizione degli accantonamenti collettivi, come tra l’altro
raccomandato dai Regulators (tra cui, in particolare ESMA e BCE).
Si ricorda che il Gruppo BPER Banca aveva dato attuazione alle diverse disposizioni impartite dal Governo italiano (tra cui la
sospensione delle rate di rimborso dei finanziamenti – c.d. “moratorie Covid-19”), affermando il proprio impegno nel fornire
sostegno alla clientela Imprese e Privati anche con proprie iniziative dedicate ed individuando, nel contempo, le migliori
modalità di rappresentazione in bilancio di tali misure, in applicazione delle proprie politiche contabili e delle indicazioni dei
Regulators.
Si riprendono di seguito i criteri di iscrizione, classificazione, valutazione e cancellazione delle “Attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato”, rappresentate da finanziamenti erogati, adottati per la predisposizione del Bilancio consolidato al 31
dicembre 2022, cui si è fatto riferimento per indirizzare l’incertezza conseguente ai fattori poc’anzi evidenziati. Vengono inoltre
evidenziati i termini secondo cui si è fatto utilizzo del c.d. Overlay approach, già introdotto nel precedente paragrafo “Incertezza
nell’utilizzo di stime” della Sezione 2.
68
Si rimanda al Capitolo 7 – “Principali rischi ed incertezze” della Relazione degli Amministratori sulla gestione consolidata.
Nota integrativa Parte A
116
Per gli altri criteri di iscrizione, classificazione, misurazione, cancellazione e rilevazione delle componenti reddituali delle voci di
bilancio, si rimanda alla Parte A.2 della Nota integrativa. Il Gruppo non ha ravvisato, infatti, la necessità di ulteriori interventi
sui criteri di valutazione delle voci di bilancio regolate, in particolare, dall’IFRS 16 (anche in funzione di quanto evidenziato di
seguito in relazione alle modifiche contrattuali), dallo IAS 19, IAS 28, IFRS 2 e dall’IFRS 5, ritenendo non significativi gli effetti
delle incertezze di contesto evidenziate. In relazione alle valutazioni regolate dallo IAS 36, si rimanda a quanto indicato a
commento delle Attività immateriali a vita utile indefinita, segnatamente all’informativa resa in Parte B e avente ad oggetto
l’impairment test degli avviamenti, eseguito utilizzando previsioni finanziarie del Gruppo BPER Banca e delle singole CGU
aggiornate in funzione dei più recenti scenari macroeconomici rilasciati dalla primaria società italiana specializzata
nell’elaborazione di tali dati, cui fa riferimento il Gruppo.
Modifiche contrattuali derivanti da Covid-19
1) Modifiche contrattuali e cancellazione contabile (IFRS9)
La policy adottata dal Gruppo BPER Banca per il trattamento contabile delle modifiche contrattuali apportate ad attività
finanziarie già iscritte in bilancio prevede che le modifiche apportate ad esposizioni per cui è stata riscontrata la situazione di
difficoltà finanziaria (classificate quindi come Forborne exposures) conducano generalmente ad una variazione del valore del
credito con impatto alla voce 140. “Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazione” del conto economico (c.d.
“modification accounting”).
In accordo con quanto indicato da EBA nelle “Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied
in the light of the Covid-19 crisis” del 4 aprile 2020, le moratorie concesse ai clienti ex lege e in applicazione degli accordi di
categoria (Accordi ABI), non sono state considerate come indicatrici di difficoltà finanziaria ai fini della classificazione delle
singole posizioni nell’ambito delle Forborne exposures (e conseguente inclusione nello Stage 2).
Più nello specifico, in relazione al recepimento delle linee guida EBA sulle moratorie Covid-19, il Gruppo ha provveduto a
normare internamente, con apposite circolari, le modalità di analisi delle controparti richiedenti la moratoria o il rinnovo della
stessa, con aggiornamenti puntuali rispetto alle pubblicazioni EBA, intervenute ad aprile, settembre e dicembre 2020.
Sono stati successivamente ripristinati, e mantenuti in essere nel corso del 2021 e 2022, i processi necessari alla individuazione
case-by-case delle misure di forbearance, sospesi per le sole moratorie “di legge” e di sistema da marzo a settembre 2020.
In coerenza con le analisi già effettuate sulle precedenti proroghe delle moratorie, è stata valutata la potenziale classificazione
tra le misure di forbearance delle nuove sospensioni accordate fino a dicembre 2022: è stata infatti condotta un’analisi delle
esposizioni in relazione al settore di appartenenza (e quindi al rating in essere) sulla scorta dei settori già identificati come
vulnerabili poiché maggiormente esposti alla pandemia.
In applicazione della policy del Gruppo BPER Banca, le moratorie “Covid-19”, laddove non siano inquadrabili come misure di
forbearance, non sono state trattate secondo il modification accounting.
2) Emendamento del principio contabile IFRS 16
L’emendamento introdotto nell’IFRS 16 avente ad oggetto modifiche contrattuali di locazioni passive apportate per tener conto
della situazione causata dalla pandemia Covid-19, da ultimo esteso fino al 30 giugno 2022, non ha comportato effetti
significativi sul Gruppo BPER Banca, non avendo esso apportato modifiche ai contratti di locazione a causa della diffusione della
pandemia.
Stime contabili – Overlay approach applicato nella valutazione del rischio di credito
1) Valutazione dell’incremento significativo del rischio di credito (SICR)
Il Gruppo BPER Banca ha provveduto ad alcune classificazioni a stage 2 “esperte” in relazione ad esposizioni dirette verso
soggetti a vario titolo interessati dal conflitto in corso tra Russia e Ucraina e relative sanzioni comminate a livello internazionale.
Gli interventi correttivi del modello SICR adottato dal Gruppo, inizialmente qualificati come Overlay, risultano al 31 dicembre
2022 sostanzialmente integrati nel modello stesso.
2) Misurazione delle perdite attese
Nell’ambito dell’applicazione del modello di ECL adottato dal Gruppo BPER Banca ai fini della predisposizione del Bilancio
consolidato al 31 dicembre 2022, per quanto concerne gli scenari macroeconomici adottati a livello di Gruppo, si è fatto
riferimento alle aggiornate previsioni fornite dalla società specializzata cui si rivolge usualmente il Gruppo, che
Nota integrativa Parte A
117
opportunamente includono nelle previsioni delle variabili economiche, finanziarie e fisiche le ripercussioni a livello nazionale e
settoriale del nuovo contesto di business, tra cui il conflitto Russo-Ucraino, la spinta inflattiva ed il cambiamento climatico.
Al fine di escludere effetti prociclici, sono stati applicati alcuni correttivi di tipo “top-down”, tra cui:
• l’attribuzione “esperta” delle probabilità di accadimento degli scenari macroeconomici considerati dal modello (c.d.
“multiscenario”) di ECL, intervenendo in particolare sulla scelta dello scenario avverso considerato (c.d. “avverso
estremo”, quale scenario macroeconomico maggiormente pessimistico, elaborato dal provider di cui si avvale BPER
Banca), nonché incrementando la relativa probabilità di accadimento al 50% (stesso approccio al 31 dicembre 2021).
Anche la probabilità di accadimento dello scenario “baseline” è stata posta pari al 50% (stesso approccio al 31
dicembre 2021), determinando l’assenza di impatto del rimanente scenario “best” – probabilità di accadimento pari a
0% (stesso approccio al 31 dicembre 2021); l’incremento di ECL attribuibile a tale correttivo è risultato pari a circa
Euro 69,1 milioni, rispetto alle risultanze del modello ordinario adottato dal Gruppo (segnando un impatto economico
dell’esercizio 2022 di Euro 31,6 milioni, rispetto all’analogo overlay già previsto al 31 dicembre 2021);
• l’applicazione di un fattore correttivo prudenziale sulla ECL, a valle delle risultanze del modello, che pone particolare
attenzione ai settori economici “energy-intensive”, al fine di tener conto della probabilità che la clientela possa andare
incontro a difficoltà finanziarie, anche considerati i timori dei negativi effetti sull’economia derivanti dall’esplosione
dei costi energetici e delle materie prime, nonché della correlata crescita inflattiva; questi ultimi alimentati anche dal
conflitto in corso tra Russia e Ucraina. Per analogia, gli accantonamenti rettificativi delle esposizioni dirette verso
banche residenti in Russia sono stati ricondotti al medesimo overlay. L’incremento di ECL complessivamente
attribuibile a tali correttivi è risultato pari a circa Euro 188,9 milioni, rispetto all’ECL già integrata dal precedente
correttivo (segnando un impatto economico dell’esercizio 2022 di Euro 122,5 milioni (dei quali Euro 19,5 milioni
riferibili ad esposizioni verso banche Russe), rispetto all’analogo overlay già previsto al 31 dicembre 2021);
• L’applicazione di un correttivo “esperto” e prudenziale per tener conto dell’impatto dei fattori climatico-ambientali
sul rischio di credito. Esso si basa sull’adozione di uno scenario climatico avverso, caratterizzato da un comportamento
inerziale del sistema economico rispetto alla transizione energetica ed un innalzamento della temperatura ben al di
sopra dei limiti concordati a Parigi
69
(c.d. scenario «Current Policy»). Tale scenario è da considerarsi quindi avverso
rispetto a scenari climatici alternativi, come quello della «Orderly Transition», che prevedono una politica climatica in
grado di contenere l’aumento delle temperature nel lungo termine; l’incremento di ECL attribuibile a tale correttivo è
risultato pari a circa Euro 20,4 milioni, rispetto all’ECL già integrata dai due precedenti correttivi (segnando un impatto
economico dell’esercizio 2022 del medesimo importo, risultando un correttivo addizionale rispetto al quanto già
previsto al 31 dicembre 2021).
Gli Overlay di tipo “top down” descritti, finalizzati ad includere nel modello di calcolo dell’ECL di Gruppo presidi specifici
dell’incertezza ancora diffusa sui mercati, sono stati applicati alle risultanze del modello di ECL “ordinario” del Gruppo che,
anche nel 2022 è stato oggetto di alcuni affinamenti di parametri (principalmente LGD), meglio descritti nel seguente paragrafo
Modalità di determinazione delle perdite di valore (impairment)
, nonché nella Parte E, Sezione 2, paragrafo
1.1 Rischio di credito
della presente Nota integrativa.
Gli interventi decisi dal Gruppo nel corso dei precedenti esercizi sul portafoglio non performing valutato analiticamente
(principalmente riconducibili all’aggiornamento degli haircut applicati ai valori delle garanzie delle esposizioni classificate a
sofferenza ed inadempienza probabile) sono stati integrati a regime nelle proprie policy valutative, perdendo sostanzialmente
quelle caratteristiche di “correttivo” di contingency legati alle incertezze connesse alla pandemia da Covid-19.
Opzione per il consolidato fiscale nazionale
BPER Banca ha esercitato l’opzione per il regime del “consolidato fiscale nazionale”, disciplinato dagli artt. 117-129 del TUIR e
introdotto dal D.Lgs. n. 344/2003 e successive modifiche.
Esso consiste in un regime opzionale, vincolante per tre anni, in virtù del quale le società aderenti subordinate trasferiscono, ai
soli effetti fiscali, il proprio risultato economico alla controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile
o un’unica perdita fiscale.
Al 31 dicembre 2022 è scaduta l’opzione relativa alle società Bper Factor s.p.a., Finitalia s.p.a., Arca Fondi SGR spa e Arca Holding
spa per le quali verrà effettuato il rinnovo per il triennio 2023-2025 in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi della
società consolidante.
69
Si fa riferimento all’Accordo di Parigi, negoziato dai n. 197 Stati membri della Convenzione quadro delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici (Unfccc) ed
adottato il 12 dicembre 2015.
Nota integrativa Parte A
118
Società consolidate 2021 2022 2023 2024 2025
Bibanca s.p.a. x x x
Banco di Sardegna s.p.a.
x x x
Optima s.p.a. SIM
x x x
BPER Factor s.p.a.
x x x
Sardaleasing s.p.a. x x x
SIFA' - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a. x x x
BPER Trust Company s.p.a.
x x
BPER Real Estate s.p.a.
x x
Finitalia s.p.a.
x
x
Arca Fondi SGR s.p.a.
x
x
Arca Holding s.p.a.
x
x
Informativa su erogazioni pubbliche di cui all’art. 1, comma 125 della Legge 4 agosto 2017,
n. 124 (“Legge annuale per il mercato e la concorrenza”)
La Legge n. 124 del 4 agosto 2017 “Legge annuale per il mercato e la concorrenza” (di seguito anche Legge n. 124/2017) ha
introdotto all’art. 1, commi da 125
70
a 129, alcune misure finalizzate ad assicurare la trasparenza nel sistema delle erogazioni
pubbliche. Più nello specifico, essa prevede che le imprese forniscano anche nella Nota integrativa del bilancio, e nell’eventuale
Nota integrativa consolidata, informazioni relative a “sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi
economici di qualunque genere” (di seguito per brevità “erogazioni pubbliche”) ricevuti dalle pubbliche amministrazioni e dagli
altri soggetti indicati dalla medesima legge. L’inosservanza dell’obbligo di pubblicazione comporta una sanzione amministrativa
pari all’1 % degli importi ricevuti con un minimo di Euro 2.000. Solo in un successivo momento, la norma prevede la restituzione
del contributo stesso
71
.
Al fine di evitare la pubblicazione di informazioni non rilevanti, l’obbligo informativo non sussiste qualora l’importo delle
erogazioni pubbliche ricevute da un medesimo soggetto sia inferiore alla soglia di Euro 10.000.
Dall’agosto 2017 è attivo il Registro nazionale degli aiuti di Stato, istituito presso la Direzione generale per gli incentivi alle
imprese del Ministero dello sviluppo economico, in cui devono essere pubblicati gli aiuti di Stato e gli aiuti
de minimis
a favore
di ciascuna impresa, da parte dei soggetti che concedono o gestiscono gli aiuti medesimi. Per gli aiuti individuali erogati a favore
delle società del Gruppo BPER Banca, si fa quindi rinvio alla sezione “Trasparenza del Registro”, il cui accesso è pubblicamente
disponibile.
Ciò premesso, in ottemperanza a quanto disposto dall’art. 1, comma 125, della legge 4 agosto 2017, n. 124, si fornisce di seguito
evidenza degli importi incassati nel corso dell’esercizio 2022 dalla Capogruppo e dalle società controllate, a titolo di
“sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici di qualunque genere”.
70
Comma reso più articolato dal D.L. 34/2019 art.35. I commi da 126 a 129 non sono stati modificati.
71
Come riportato nella Circolare n. 32 del 23 dicembre 2019 da Assonime.
Nota integrativa Parte A
119
(in migliaia di Euro)
Società del Gruppo BPER
Banca Tipologia di contributi
Importi incassati
nell’esercizio 2022
BPER Banca s.p.a. Regolamento per i fondi interprofessionali per la formazione
continua per le concessioni di aiuti di stato esentati ai sensi del
regolamento CE n.651/2014 e in regime de minimis ai sensi del
regolamento CE n.1407/2013
1.424
BPER Banca s.p.a. Contributi per incentivo fotovoltaico 23
BPER Banca s.p.a. Contributi asilo aziendale 3
Modena Terminal s.r.l. Contributi per incentivo fotovoltaico 69
Banco di Sardegna s.p.a. Regolamento per i fondi interprofessionali per la formazione
continua per le concessioni di aiuti di stato esentati ai sensi del
regolamento CE n.651/2014 e in regime de minimis ai sensi del
regolamento CE n.1407/2013
182
Revisione legale dei conti
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è sottoposto a revisione legale da parte della società Deloitte & Touche s.p.a., alla
quale è stato conferito l’incarico per il periodo 2017-2025, dall’Assemblea dei Soci del 26 novembre 2016, ai sensi del D.Lgs. n.
39 del 27 gennaio 2010.
Nota integrativa Parte A
120
A.2 – Parte relativa alle principali voci di bilancio
Classificazione delle Attività finanziarie - Business Model e test SPPI (voce 20, 30 e 40)
Il principio IFRS 9 prevede che la classificazione delle attività finanziarie rappresentate da crediti e titoli di debito sia ricondotta
a tre categorie contabili sulla base dei seguenti criteri:
• il modello di business con cui sono gestite le attività finanziarie (o Business Model);
• le caratteristiche contrattuali dei flussi di cassa delle attività finanziarie (o test SPPI).
Dal combinato di questi due criteri discende la classificazione delle attività finanziare, come di seguito esposto:
• Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (AC): attività che prevedono il business model “Hold to Collect”
(HTC) e superano il test SPPI;
• Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVTOCI): attività che prevedono il
business model “Hold to Collect & Sell” (HTCS) e superano il test SPPI;
• Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL): attività che prevedono un business
model “Other” o, in via residuale, attività che non sono classificabili nelle categorie precedenti per esito negativo del
test SPPI.
Business Model
Il Gruppo BPER Banca ha individuato i propri Business Model tenendo in debita considerazione i settori di attività “core” in cui
lo stesso opera, le strategie fino ad oggi adottate per la realizzazione dei flussi di cassa degli asset in portafoglio, nonché le
previsioni strategiche di sviluppo del business.
Tale analisi è stata svolta primariamente a livello di Gruppo e, conseguentemente, a livello di singola Banca/Società del Gruppo,
comprendendo anche le società prodotto.
L’attività “core” del Gruppo è legata alla generazione e gestione dei rapporti di credito per i settori Retail e Corporate (inclusivo
del Large Corporate) e, pertanto, segue una logica di detenzione degli stessi presumibilmente fino a scadenza al fine di
collezionare i flussi di cassa contrattuali. Tale operatività, in ottica IFRS 9, è riconducibile ad un Business Model di tipo “Hold to
Collect”.
Altro settore di attività per il Gruppo BPER Banca, di supporto al perseguimento degli obiettivi dell’attività bancaria, è il settore
Finanza che include le poste patrimoniali ed economiche del Gruppo derivanti da attività di tesoreria, di gestione dei portafogli
di proprietà, di accesso ai mercati finanziari e di supporto operativo specialistico alla rete commerciale.
Ai fini dell’individuazione del Business Model nel settore Finanza, l’analisi ha ricondotto le attività rilevanti svolte dalla finanza
di Gruppo alla gestione dei portafogli di proprietà del Gruppo. É, pertanto, possibile individuare i seguenti portafogli gestionali
di proprietà:
•
Portafoglio Bancario d’investimento
, costituito dall’insieme degli strumenti gestiti collettivamente al fine di ridurre la
volatilità sul margine di interesse. Tale tipologia di portafoglio persegue prevalentemente la strategia di portare a scadenza
gli strumenti finanziari sterilizzando, in tal modo, il rischio di mercato. Pertanto, la strategia di tale portafoglio comporta la
gestione dei rischi prevalenti quali il rischio di credito, di tasso di interesse e Sovrano. In applicazione dell’IFRS 9, il
portafoglio descritto è stato ricondotto al Business Model “Hold to Collect”.
•
Portafoglio Bancario di liquidità
, costituito dall’insieme degli strumenti finanziari la cui strategia è orientata alla loro
detenzione con lo scopo di gestire la liquidità e di ottimizzare il profilo rischio-rendimento a livello di Gruppo. Tale tipologia
di portafoglio persegue strategie di investimento con l’obiettivo di:
- ottimizzare il margine di interesse;
- incrementare l’ammontare degli asset prontamente liquidabili al fine di mitigare l’esposizione del Gruppo al
rischio liquidità;
- diversificare il rischio di credito.
Pertanto, la strategia di tale portafoglio comporta la gestione dei rischi prevalenti quali il rischio di liquidità, di credito, di tasso
di interesse, di mercato e Sovrano.
In applicazione dell’IFRS 9, il portafoglio descritto è stato ricondotto al Business Model “Hold to Collect & Sell”.
•
Portafoglio di trading,
costituito dall’insieme di strumenti finanziari con finalità di trading (titoli governativi, ETF, titoli
strutturati, quote di O.I.C.R., ABS, ecc.), garantendo la gestione del rischio di mercato. L’obiettivo di profitto di tale
portafoglio è perseguito principalmente attraverso la variazione del fair value degli strumenti. Pertanto, la strategia di tale
portafoglio comporta la gestione dei rischi prevalenti quali il rischio di mercato, di credito, di tasso di interesse e Sovrano.
In applicazione dell’IFRS 9, il portafoglio descritto è stato ricondotto al Business Model “Other”.
•
Portafoglio Negoziazione con la Clientela
, costituito dalle attività finanziarie riacquistate dalla clientela, o detenute per
offrire un servizio d’investimento alla stessa (portafoglio residuale). In applicazione dell’IFRS 9, il portafoglio descritto è
stato ricondotto al Business Model “Other”.
•
Capital Market
, costituito dagli strumenti finanziari detenuti con finalità di “market making” su titoli (Titoli di debito
Nota integrativa Parte A
121
governativi, sovranazionali, corporate, covered bond e garantiti dallo Stato), garantendo la gestione del rischio di mercato.
L’obiettivo di profitto di tale portafoglio è perseguito principalmente attraverso la variazione del fair value degli strumenti.
Pertanto, la strategia di tale portafoglio comporta la gestione dei rischi prevalenti quali il rischio di mercato, il rischio di
credito, il rischio di tasso di interesse. In applicazione dell’IFRS 9, il portafoglio descritto è stato ricondotto al Business
Model “Other”.
L’IFRS 9 prevede la possibilità di modificare il Business Model, evidenziando che le situazioni che conducono a tale variazione
sono rare (“very infrequent”), da ricondursi ad eventi rilevanti (interni o esterni) che incidono sulla strategia gestionale (e quindi
derivanti da decisioni del Senior Management dell’Entità); devono essere inoltre adeguatamente supportate da delibere e legate
ad eventi intervenuti o fatti oggettivi aventi una evidenza anche verso i terzi.
La modifica del modello di business deve inoltre avvenire prima della conseguente riclassifica degli asset interessati dalla
modifica stessa, possibile solo al primo giorno del reporting period successivo.
In merito alla combinazione di soglie di frequenza e significatività, il Gruppo BPER Banca ha definito dei limiti quantitativi (sia
in termini relativi rispetto alla dimensione di portafoglio, che assoluti) da applicare alle vendite eseguite sul portafoglio “Hold
to Collect”.
Ha inoltre declinato i concetti di “prossimità alla scadenza”, individuando i 12 mesi precedenti alla data di rimborso, e di
“incremento del rischio creditizio” in linea con i criteri di staging di seguito descritti (la classificazione a Stage 2 consente la
vendita degli strumenti).
SPPI Test
Al fine di analizzare le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali derivanti dalle attività finanziarie (crediti e titoli di debito),
il Gruppo BPER Banca ha definito un test SPPI fondato su 12 alberi decisionali, così da considerare tutte le caratteristiche
contrattuali rilevanti ai fini del test.
Il Gruppo BPER Banca ha inoltre adottato alcune assunzioni sia in relazione al portafoglio crediti, che al portafoglio titoli di
debito. Si riportano di seguito le scelte principali:
• in relazione al portafoglio titoli di debito, le quote di fondi comuni di investimento, sia aperti che chiusi, falliscono il test
SPPI. In relazione ai titoli emessi nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione, ai fini del credit risk assessment si è
ipotizzato che le tranche mezzanine e junior sopportino in generale un rischio di credito superiore alla rischiosità media
del portafoglio di strumenti sottostante e, di conseguenza, falliscano il test;
• in relazione al Benchmark Cash Flow Test (BCFT) richiesto nelle situazioni di mismatch tra “tenor” e periodicità di “refixing”
dei tassi, si è convenuto che la modifica nel “time value of money element” sia da ritenersi significativa per gli strumenti
indicizzati a parametri con tenor superiore all’anno e, conseguentemente, questi falliscano il test SPPI.
Si riportano di seguito i riferimenti ai criteri contabili adottati per le principali voci di bilancio/operazioni, ove applicabili, per la
predisposizione del Bilancio consolidato.
1.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
Iscrizione
L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento, per i titoli di debito e di capitale, o alla data di
sottoscrizione, per i contratti derivati.
In particolare, al momento della contabilizzazione per data di regolamento, è rilevata qualsiasi variazione di fair valu e
dell’attività che deve essere ricevuta nel periodo intercorrente tra tale data e la precedente data di negoziazione, nello stesso
modo in cui si contabilizza l’attività acquistata.
All’atto della rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono rilevate al fair
value; esso è rappresentato, salvo differenti indicazioni, dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, senza
considerare i costi o proventi ad essa riferiti ed attribuibili allo strumento stesso, che vengono rilevati direttamente nel Conto
economico.
Classificazione
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
Le attività finanziarie detenute per la negoziazione comprendono le attività finanziarie per le quali il Business Model definito è
“Other”. Tale Business Model è riconducibile ad attività finanziarie i cui flussi di cassa saranno realizzati tramite la vendita delle
stesse.
Vi rientrano altresì i titoli di capitale detenuti con finalità di negoziazione, per i quali non è possibile esercitare la scelta
irrevocabile di presentare le variazioni successive del fair value nel prospetto della redditività complessiva.
Vi rientrano altresì i fondi comuni di investimento, qualora siano gestiti con finalità di negoziazione.
Nota integrativa Parte A
122
b) attività finanziarie designate al fair value
Rientrano in tale categoria le attività finanziarie per le quali è stata esercitata la fair value option.
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Tale categoria contabile comprende le attività finanziarie per le quali il Business Model definito è “Hold to Collect” oppure “Hold
to Collect & Sell” ma non soddisfano i requisiti per la classificazione in tali Business Model, in quanto falliscono il test SPPI.
Vi rientrano anche i titoli di capitale per i quali non è stata esercitata la scelta irrevocabile di presentare le variazioni successive
del fair value nel prospetto della redditività complessiva e non sono detenuti con finalità di negoziazione.
Vi rientrano altresì i fondi comuni di investimento qualora non siano gestiti con finalità di negoziazione.
Valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale continuano ad essere valorizzate al fair value. Se il fair value dei derivati classificati
nelle “attività finanziarie detenute per la negoziazione” diventa negativo tale posta è contabilizzata come una passività
finanziaria.
Le metodologie utilizzate per la determinazione del fair value sono riportate nella parte A4 “Informativa sul fair value” della
presente Nota integrativa.
Cancellazione
Le attività finanziarie sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attività stesse ,
quando l’attività finanziaria è ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi oppure quando
l’attività finanziaria è oggetto di modifiche sostanziali.
Nel caso in cui il Gruppo venda un’attività finanziaria classificata nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico”, si procede alla sua eliminazione contabile alla data del suo trasferimento (data regolamento).
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali
Le componenti positive di reddito, rappresentate dagli interessi attivi sulle attività finanziarie classificate nelle “Attività
finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico” sono iscritte per competenza nelle voci di Conto economico
relative agli interessi.
Gli utili e le perdite derivanti dalla variazione di fair value delle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico – attività finanziarie detenute per la negoziazione” sono rilevati a Conto economico nella voce “Risultato netto
dell’attività di negoziazione”,
Gli utili e le perdite derivanti dalla variazione di fair value vengono iscritti a Conto economico alla voce “Risultato netto delle
altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – attività e passività finanziarie
designate al fair value” per le attività finanziarie designate al fair value e alla voce “Risultato netto delle altre attività e passività
finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair
value” per le altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
2.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Iscrizione
L’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito o di capitale ed alla data di
erogazione nel caso di crediti.
All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie sono contabilizzate al loro fair value, che corrisponde normalmente a l
corrispettivo pagato comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Classificazione
Sono iscritti nella presente categoria:
• le attività finanziarie per le quali il Business Model definito è “Hold to Collect & Sell” (HTC&S) ed i termini contrattuali delle
stesse superano l’SPPI Test;
• gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale, detenuti con finalità diverse dalla negoziazione, per i quali è stat a
esercitata irrevocabilmente, al momento della prima iscrizione, l’opzione per la rilevazione nel prospetto della redditività
complessiva delle variazioni di fair value successive alla prima iscrizione in bilancio.
Valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie continuano ad essere valutate al fair value. Le variazioni di fair
value relative alle attività finanziarie che rientrano nel Business Model HTC&S (titoli obbligazionari) sono imputate in apposita
riserva di patrimonio netto al netto delle Expected Credit Losses ed al netto del relativo effetto fiscale.
Le variazioni di fair value relative agli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale per i quali è stata esercitata l’opzion e
Nota integrativa Parte A
123
irrevocabile suddetta, sono imputate in apposita riserva di patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale.
Cancellazione
Le attività finanziarie sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attività stesse,
quando l’attività finanziaria è ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi oppure quando
l’attività finanziaria è oggetto di modifiche sostanziali.
Nel caso in cui il Gruppo venda un’attività finanziaria classificata nelle “
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
”, si procede alla sua eliminazione contabile alla data del suo trasferimento (data regolamento).
Rilevazione delle componenti reddituali
Le componenti reddituali delle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” diverse dagli
investimenti in strumenti rappresentativi di capitale per le quali è stata esercitata l’opzione irrevocabile suddetta, sono
contabilizzate come di seguito descritto:
• gli interessi sono calcolati utilizzando il tasso di interesse effettivo, ossia il tasso che sconta esattamente i flussi di cassa
lungo la vita attesa dello strumento (tasso IRR). L’IRR è determinato tenendo in considerazione eventuali sconti o premi
sull’acquisizione, costi o commissioni che sono parte integrante del valore di carico;
• le Expected Credit Losses rilevate nel periodo sono contabilizzate nella voce “Rettifiche/riprese di valore nette per rischio
di credito relativo a: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”;
• al momento della cancellazione, le valutazioni cumulate nella specifica riserva di patrimonio netto sono riversate a Conto
economico nella voce “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva”.
Per quanto riguarda gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale per i quali è stata esercitata l’opzione irrevocabile
suddetta, sono rilevati nel Conto economico soltanto i dividendi nella voce “
Dividendi e proventi simili
”. Le variazioni di fair
value successive alla prima iscrizione sono rilevate in apposita riserva di valutazione nel patrimonio netto; in caso di
cancellazione dell’attività, il saldo cumulato di tale riserva non è riversato a Conto economico, ma è riclassificato tra le riserve
di utili del patrimonio netto.
3.Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Iscrizione
L’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel
caso di crediti; in tale voce sono iscritti:
• i crediti verso banche
72
;
• i crediti verso la clientela.
Il valore iniziale è pari al fair value dello strumento finanziario, pari normalmente per i crediti all’ammontare erogato
comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo strumento e, per i titoli di debito, al prezzo di sottoscrizione
o di acquisto sul mercato.
L’operatività di factoring origina esposizioni verso cedenti rappresentativa di finanziamenti erogati a fronte di cessioni pro-
solvendo ed esposizioni verso debitori ceduti rappresentativa del valore dei crediti acquistati (fair value) a fronte di cessioni
pro-soluto. La prima iscrizione di un credito avviene alla data di cessione a seguito della sottoscrizione del contratto (in caso di
cessione pro-soluto), e coincide con la data di erogazione per il pro-solvendo.
Tale operatività comporta, per l’impresa cedente e per la società di factoring, la valutazione della presenza o meno delle
condizioni richieste dal principio contabile internazionale IFRS 9 per l’effettuazione della cd. derecognition (un’impresa può
cancellare un’attività finanziaria dal proprio bilancio solo se per effetto di una cessione ha trasferito i rischi e benefici connessi
con lo strumento ceduto, ovvero se e solo se: a) è trasferita l’attività finanziaria e con essa sostanzialmente tutti i rischi ed i
diritti contrattuali ai flussi finanziari derivanti dall’attività scadono; b) vengono meno i benefici connessi alla proprietà della
stessa) e la conseguente recognition dal lato del factor.
Per valutare l’effettivo trasferimento dei rischi e dei benefici è necessario comparare l’esposizione dell’impresa cedente alla
variabilità del valore corrente o dei flussi finanziari generati dall’attività finanziaria trasferita, prima e dopo la cessione. L’impresa
cedente mantiene sostanzialmente tutti i rischi ed i benefici, quando la sua esposizione alla ‘variabilità’ del valore attuale dei
flussi finanziari netti futuri dell’attività finanziaria non cambia significativamente in seguito al trasferimento della stessa. Invece
si ha il trasferimento quando l’esposizione a questa ‘variabilità’ non è più significativa.
Le forme di cessione di uno strumento finanziario più frequentemente utilizzate possono avere riflessi contabili profondamente
differenti:
• nel caso di una cessione pro-soluto (senza nessun vincolo di garanzia), le attività cedute possono essere cancellate dal
bilancio del cedente;
72
n seguito al 7° aggiornamento della circolare 262 della banca d’Italia, tutti i crediti a vista verso banche e banche centrali nelle forme tecniche di depositi e conto
correnti, sono rilevati alla voce 10 “Cassa e Disponibilità liquide”, pur continuando a rispettare i criteri di iscrizione, valutazione, cancellazione e rilevazione delle
componenti reddituali della categoria “Attività al costo ammortizzato”.
Nota integrativa Parte A
124
• nel caso di una cessione pro-solvendo, è da ritenere che nella maggioranza dei casi il rischio connesso con l’attività ceduta
rimanga in capo al venditore e pertanto la cessione non presenta i requisiti per la cancellazione contabile dello strumento
venduto; saranno rilevati esclusivamente gli importi erogati al cedente a titolo di anticipo del corrispettivo.
La verifica dei criteri di derecognition, nell’ambito delle cessioni pro-soluto sottostanti l’attività di factoring, prende inoltre in
considerazione le clausole di mitigazione del rischio adottate dal Gruppo mediante apposite previsioni contrattuali pattuite con
i cedenti. Si tratta di clausole finalizzate alla definizione di limiti sui singoli debitori ceduti, di franchigie assolute e relative, di
clausole c.d. “
bonus-malus
” e di ritardato pagamento.
I crediti verso clientela includono anche i crediti per operazioni di leasing finanziario (in qualità di locatore), comprese le
operazioni di leasing finanziario aventi ad oggetto i beni in corso di costruzione e quelli in attesa di “messa a reddito” nel caso
di contratti con trasferimento dei rischi (ovvero nel caso in cui i rischi siano trasferiti sul locatario anteriormente alla presa in
consegna del bene e alla decorrenza del contratto di leasing).
Classificazione
Sono iscritte nella presente categoria le attività finanziarie per le quali il Business Model definito è “Hold to Collect” ed i termini
contrattuali delle stesse superano l’SPPI Test.
La voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” include crediti verso la clientela e crediti verso banche.
Tali voci comprendono i crediti erogati, le operazioni pronti contro termine, i crediti originati da operazioni di leasing finanziario
(che, conformemente all’IFRS 16, vengono rilevati secondo il c.d. “metodo finanziario”) ed i titoli di debito.
Il Gruppo ha iscritto tra le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” gli strumenti finanziari (crediti) acquistati pro-
soluto, previo accertamento della inesistenza di clausole contrattuali che facciano venire meno l’effettivo sostanziale
trasferimento di tutti i rischi e benefici. Relativamente al portafoglio acquisito pro-solvendo, gli importi erogati al cedente a
titolo di anticipo del corrispettivo vengono rilevati nella medesima categoria.
Valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione, rettificato dei rimborsi
di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e aumentato o diminuito dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di
interesse effettivo – della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente agli
oneri/proventi imputati direttamente al singolo credito.
Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento,
al fine di ottenere il valore contabile netto iniziale, inclusivo dei costi e proventi riconducibili al credito. Tale modalità di
contabilizzazione, secondo la logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico degli oneri e dei proventi, per la vita
residua attesa del credito.
Il metodo del costo ammortizzato non è utilizzato per i crediti la cui breve durata (durata fino a 12 mesi) fa ritenere trascurabile
l’effetto dell’applicazione della logica di attualizzazione. Detti crediti sono valorizzati al costo storico.
Per i crediti senza una scadenza definita o a revoca, i costi e i proventi sono imputati direttamente a Conto economico.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono assoggettate
ad impairment mediante rilevazione delle Expected Credit Losses – ECL. Le rettifiche di valore sono imputate al Conto
economico. Rientrano in tale ambito, con specifiche modalità di determinazione di valutazione:
• i crediti deteriorati (c.d. “Stage 3”) ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o past due
deteriorato nel rispetto delle attuali regole della normativa di vigilanza della Banca d’Italia, coerenti con la normativa
IAS/IFRS e della vigilanza europea
73.
L’ammontare della rettifica di valore di ciascun rapporto è pari alla differenza tra il
valore di bilancio dello stesso al momento della valutazione (costo ammortizzato) e il valore attuale dei previsti flussi di
cassa futuri. La stima dei flussi di cassa attesi, formulata anche in relazione a diversi scenari di possibile recupero, è frutto
di una valutazione analitica della posizione per le sofferenze e per le inadempienze probabili con esposizione al di sopra
delle soglie stabilite dalla normativa interna. Per le inadempienze probabili, al di sotto delle soglie stabilite dalla normativa
interna, e per i Past due la determinazione della perdita attesa avviene con metodologie di svalutazione statistica. Per
maggiori dettagli sui modelli adottati dal Gruppo BPER Banca per la stima dell’ECL sui crediti deteriorati, si rinvia al
successivo paragrafo “Modalità di determinazione delle perdite di valore – Impairment”. Le rettifiche di valore sono iscritte
a Conto economico.
• Il valore originario dei crediti è ripristinato negli esercizi successivi nella misura in cui sono venuti meno i motivi che ne
hanno determinato la rettifica, purché tale valutazione sia oggettivamente collegabile ad un evento verificatosi
successivamente alla rettifica stessa. Eventuali riprese di valore, anch’esse iscritte a Conto economico, non possono, in
ogni caso, superare il costo ammortizzato che il credito avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.
73
Il perimetro dei crediti deteriorati (o in default) definito dall’art. 178 del Reg. UE 575/2013 (CRR) è stato aggiornato in funzione alle Linee guida EBA sull’applicazione
della definizione di default e successivo Reg. UE 1845/2018. L’applicazione della “nuova definizione di default – NDoD” da parte del Gruppo BPER Banca era avvenuta
secondo il “2-step approach” già a partire dal mese di ottobre 2019, comportando:
•
il necessario allineamento di classificazione interna al Gruppo;
•
l’applicazione delle nuove soglie di rilevanza dello scaduto, senza possibilità di compensazione tra linee di credito;
•
l’applicazione del nuovo concetto di “improbabile adempimento”, su cui è rilevante il delta NPV conseguente a modifiche contrattuali superiore all’1%;
•
l’applicazione delle nuove regole di “contagio della classificazione” a livello di controparti collegate o appartenenti a gruppi di clienti connessi;
•
l’applicazione delle regole per la gestione del “cure period” che, oltre al periodo di osservazione di 12 mesi per le posizioni forborne, prevede una
permanenza minima di 3 mesi per le altre situazioni di inadempienza probabile.
Nota integrativa Parte A
125
• i crediti ordinari, classificati
“in bonis”
, alimentano lo “Stage 1” e lo “Stage 2”; la valutazione viene periodicamente
effettuata in modo differenziato, secondo il modello di stima delle Expected Credit Losses – ECL adottato dal Gruppo BPER
Banca, rispettivamente a 12 mesi o lifetime, le cui caratteristiche sono riepilogate nel successivo paragrafo “Modalità di
determinazione delle perdite di valore (Impairment)”.
I crediti oggetto di “misure di concessione” (c.d. Forborne exposures), che per loro natura possono essere classificati sia come
deteriorati che come
in bonis
, vengono assoggettati alle medesime metodologie di valutazione descritte in precedenza. Nel caso
in cui questi siano
in bonis
, la classificazione prevista è a Stage 2. Le modifiche contrattuali apportate successivamente alla
registrazione iniziale, nel caso di Forborne exposures, conducono generalmente ad una variazione del valore del credito con
impatto alla voce 140. “Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazione” del Conto economico.
In merito alle modalità di identificazione dei crediti Forborne, si rimanda a quanto indicato nella Parte E – Rischio di credito
della presente Nota integrativa.
In accordo con quanto indicato da EBA nelle “Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied
in the light of the Covid-19 crisis” del 4 aprile 2020, le moratorie concesse ai clienti ex lege e in applicazione degli accordi di
categoria (Accordi ABI), non sono state considerate come indicatrici di difficoltà finanziaria ai fini della classificazione delle
singole posizioni nell’ambito delle Forborne exposures (e conseguente inclusione nello Stage 2). Le moratorie interne, concesse
ai clienti come intervento specifico del Gruppo BPER Banca, sono state erogate a fronte di semplice richiesta dei clienti ed in
via “standardizzata”. In tal senso, è possibile affermare che anche le moratorie interne abbiano caratteristiche analoghe a quelle
di legge e, pertanto, non abbiano avuto finalità di supporto a situazioni di difficoltà finanziaria.
In coerenza con le analisi già effettuate sulle precedenti proroghe delle moratorie, è stata valutata la potenziale classificazione
tra le misure di forbearance delle nuove sospensioni accordate fino a dicembre 2021: è stata infatti condotta un’analisi delle
esposizioni in relazione al settore di appartenenza (e quindi al rating in essere) sulla scorta dei settori già identificati come
vulnerabili poiché maggiormente esposti alla pandemia.
In applicazione della policy del Gruppo BPER Banca, tutte le forme di moratoria Covid-19, laddove non siano inquadrabili come
misure di forbearance, non sono state trattate secondo il modification accounting.
Cancellazione
Le attività finanziarie sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attività stesse,
quando l’attività finanziaria è ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi oppure quando
l’attività finanziaria è oggetto di modifiche sostanziali (tra cui, ad esempio, la sostituzione del debitore, la modifica della valuta
di riferimento, la modifica della forma tecnica d’erogazione, l’introduzione di clausole in grado di modificare l’esito positivo del
test SPPI).
Nel caso in cui il Gruppo venda un’attività finanziaria classificata nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, si
procede alla sua eliminazione contabile alla data del suo trasferimento (data regolamento).
Rilevazione delle componenti reddituali
Per gli strumenti valutati al costo ammortizzato (crediti verso banche e crediti verso clientela), gli interessi sono calcolati
utilizzando il tasso di interesse effettivo, ossia il tasso che sconta esattamente i flussi di cassa lungo la vita attesa dello strumento
(tasso IRR). L’IRR, e quindi il costo ammortizzato, sono determinati tenendo in considerazione eventuali sconti o premi
sull’acquisizione, costi o commissioni che sono parte integrante del costo ammortizzato.
Gli interessi sui crediti deteriorati vengono calcolati sull’esposizione netta dell’Expected Credit Loss.
Le rettifiche o riprese di valore derivanti dal modello di Expected Credit Losses adottato sono iscritte a Conto economico nella
voce “Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito”.
Gli importi derivanti dall’adeguamento operato ai valori contabili delle attività finanziarie in modo da riflettere le modifiche
apportate ai flussi di cassa contrattuali che non danno luogo a cancellazioni contabili sono iscritti nel Conto economico
all’interno della voce “140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni”.
4.Operazioni di copertura
Il Gruppo BPER Banca ha adottato il Capitolo 6 Hedge Accounting del Principio IFRS 9. Le sole coperture contabili di portafoglio
(c.d.:
macro-hedging
), operatività avviata dal Gruppo BPER Banca nel 2022, sono contabilizzate applicando ancora quanto
previsto dallo IAS 39.
Iscrizione
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o
gruppo di elementi, attribuibili ad uno specifico rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi,
nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi. Le tipologie possibili di coperture sono:
• coperture di fair value: obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio;
• copertura di flussi finanziari: obiettivo di coprire l’esposizione alle variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a particolari
poste di bilancio.
Nota integrativa Parte A
126
Classificazione
Gli strumenti derivati sono designati di copertura quando esiste una documentazione adeguata e formalizzata in merito alla
relazione tra lo strumento coperto e il derivato di copertura e se è efficace tanto nel momento in cui la copertura ha inizio
quanto, prospetticamente, durante tutta la vita della stessa.
Valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value.
Le modalità di contabilizzazione degli utili e delle perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono diverse in relazione alla
tipologia di copertura:
• copertura di fair value (fair value hedge): il cambiamento del fair value dell’elemento coperto riconducibile al solo rischio
coperto è registrato a Conto economico, al pari del cambiamento del fair value dello strumento derivato; l’eventuale
differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, determina di conseguenza l’effetto economico netto;
• copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge): le variazioni di fair value del derivato sono imputate a patrimonio netto,
per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a Conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si
manifesta la variazione dei flussi di cassa da compensare o se la copertura risulta inefficace.
Coperture specifiche (c.d.: micro-hedging)
In applicazione del principio contabile IFRS 9, le relazioni di copertura devono presentare i seguenti requisiti:
• la presenza di una relazione economica tra l’oggetto coperto e lo strumento di copertura;
• la non predominanza del rischio di credito nell’ambito delle variazioni di fair value relative a tale relazione economica;
• la definizione di un rapporto di copertura (“hedge ratio”) che identifica le quantità di oggetto coperto e strumento di
copertura considerate nella relazione di copertura, in modo da non creare un disallineamento che generi una componente
di inefficacia che non rifletta correttamente gli obiettivi della copertura stessa.
Il Gruppo BPER Banca monitora il rispetto di tali requisiti sia in sede di definizione della strategia di copertura sia lungo la durata
della stessa; in particolare, la presenza di una relazione economica tra l’oggetto coperto e lo strumento di copertura viene
identificata in prima battuta tramite un’analisi qualitativa delle caratteristiche dei due strumenti e, nel caso di matching
imperfetto delle stesse, viene effettuata un’ulteriore analisi di tipo quantitativo per verificare la presenza di un elevato grado di
correlazione prospettica tra i due strumenti (c.d. “test prospettici” secondo la metodologia di seguito rappresentata).
Pur non essendo espressamente richiesto dall’IFRS 9, ai soli fini di ulteriore conferma della verifica qualitativa dell’esistenza di
una relazione economica tra l’oggetto coperto e lo strumento di copertura, il Gruppo BPER Banca ha scelto di mantenere
l’impianto preesistente dei test quantitativi di verifica dell’efficacia delle relazioni di copertura (adattati alle nuove
caratteristiche delle relazioni) secondo la metodologia Dollar Offset Method. Tale metodo consiste nel confrontare la variazione
di fair value dello strumento di copertura con quella dello strumento coperto in un dato intervallo temporale. Le due variazioni
devono essere riconducibili alla sola tipologia di rischio coperta.
Il Gruppo BPER Banca ritiene confermata la sussistenza della relazione economica quando le variazioni di fair value (o dei flussi
di cassa) dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dello strumento coperto (i
limiti sono stabiliti dall’intervallo percentuale compreso tra l’80% e il 125%), per il fattore di rischio oggetto di copertura. Tale
monitoraggio è effettuato con cadenza trimestrale, utilizzando:
• test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l’attesa sua
efficacia soprattutto nelle situazioni di matching imperfetto tra caratteristiche dello strumento di copertura e dell’oggetto
coperto;
• test retrospettivi, che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si riferiscono. In altri
termini, questi misurano quanto i risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta, ancorché non forniscano più
elementi vincolanti rispetto al mantenimento della relazione.
Coperture di portafoglio (c.d.: macro-hedging)
Il Gruppo BPER Banca ha qualificato relazioni di portafoglio aventi esclusivamente finalità di fair value hedge. In applicazione
del paragrafo 78, lettera c) dello IAS 39, l’elemento coperto dal rischio di tasso d’interesse mediante una copertura di portafoglio
può essere una parte del portafoglio di attività o passività che sono esposte al rischio medesimo e che compongono il portafoglio
complessivo. Non può pertanto essere designato come elemento coperto l’importo netto risultante dalla compensazione tra
attività e passività.
Le attività o passività dalle quali viene ricavato l’importo oggetto di macro-copertura devono essere:
• Strumenti il cui fair value si modifica in risposta a variazioni nel tasso d’interesse; e
• Suscettibili di copertura individuale di fair value.
Nel caso di copertura di un portafoglio, gli adeguamenti di valore relativi agli strumenti coperti sono rilevati a Conto economico,
ma senza modificare, come contropartita patrimoniale, i singoli valori contabili degli strumenti medesimi. Tali variazioni sono
infatti classificate in una voce separata dello Stato patrimoniale, che accoglie gli adeguamenti del valore delle attività o passività
che costituiscono l’elemento coperto (se gli oggetti coperti sono attività finanziarie:
Voce 60. – “Adeguamento di valore delle
Nota integrativa Parte A
127
attività finanziarie oggetto di copertura generica”
; se passività finanziarie:
Voce 50. – “Adeguamento di valore delle passivit à
finanziarie oggetto di copertura generica”
).
Nell’ambito dell’identificata relazione di copertura, deve essere specificata la metodologia utilizzata per l’individuazione
dell’ammontare coperto e per la misurazione dell’efficacia della copertura. In particolare, vengono indicati:
• la modalità di determinazione delle date di repricing;
• il numero e la durata del periodo di repricing;
• la frequenza prevista dei test di efficacia;
• la metodologia utilizzata per determinare la quota di attività/passività che è designata come porzione coperta;
• la modalità di effettuazione dei test di efficacia delle coperture.
Il test di efficacia della copertura viene effettuato con cadenza periodica, nello specifico con cadenza trimestrale. La modalità
scelta per lo svolgimento del test è il “Dollar Offset Method”, con soglie rilevanti di rapporto della variazione del fair value tra
oggetto coperto e strumento di copertura fissate a 80% – 125%.
Impatto della c.d.: IBOR Reform
In applicazione delle ultime modifiche apportate ai principi IAS / IFRS che regolano i valori potenzialmente impattati dalla c.d.
IBOR Reform (Fase 1 – modifiche finalizzate ad indirizzare l’incertezza derivante da Risk Free Rate non ancora definiti; Fase 2 –
modifiche finalizzate alla gestione dell’applicazione delle nuove curve), si prevede che, nella circostanza in cui i nuovi termini
contrattuali: i. risultino modificati come diretta conseguenza della riforma IBOR, e ii. la nuova base utilizzata per determinare i
flussi di cassa contrattuali sia economicamente equivalente alla precedente, essi saranno considerati come suscettibili di
modificare il tasso di interesse variabile, alla stregua di fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato.
In modo analogo, le modifiche apportate ai contratti come diretta conseguenza della riforma IBOR, anche quale espediente
pratico per gestire la transizione, non saranno ritenute sufficientemente sostanziali da comportare la derecognition degli
strumenti; una nuova verifica circa l’esistenza dei requisiti di classificazione IFRS 9 (tra cui il test SPPI) non dovrà pertanto essere
nuovamente svolta.
Cancellazione
Se le verifiche non confermano l’efficacia della copertura, la contabilizzazione delle stesse, secondo quanto sopra esposto, viene
interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione con la rilevazione a Cont o
economico dei relativi impatti. Inoltre, la contabilizzazione delle operazioni di copertura è interrotta nei seguenti altri casi:
• l’elemento coperto è venduto e rimborsato;
• il derivato scade, è venduto, estinto o esercitato.
Rilevazione delle componenti reddituali
L’allocazione delle componenti reddituali nelle pertinenti voci di Conto economico avviene sulla base di quanto segue:
• i differenziali maturati sugli strumenti derivati di copertura del rischio di tasso di interesse (oltre agli interessi delle
posizioni oggetto di copertura) vengono allocati nella voce “
Interessi attivi e proventi assimilati
” o “
Interessi passivi e oneri
assimilati
”;
• le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura e delle posizioni oggetto di
copertura di fair value hedge vengono allocate nella voce
“Risultato netto dell’attività di copertura
”;
• le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura di cash flow hedge”, per la
parte efficace, vengono allocate in un’apposita riserva di valutazione di patrimonio netto “
Riserva per la copertura di flussi
finanziari futuri
”, al netto dell’effetto fiscale differito. Per la parte inefficace tali risultanze vengono contabilizzate a Conto
economico nella voce “
Risultato netto dell’attività di copertura
”.
In caso di copertura di strumenti rappresentativi di capitale per i quali è stata esercitata irrevocabilmente al momento della
prima iscrizione l’opzione per la rilevazione nel prospetto della redditività complessiva delle variazioni di fair value successive,
le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura, riferibili alla componente
coperta, vengono allocate nella medesima voce di patrimonio netto.
5.Partecipazioni
Iscrizione
Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento. All’atto della rilevazione iniziale le interessenze partecipative sono
contabilizzate al costo, comprensivo dei costi e proventi direttamente attribuibili alla transazione.
Classificazione
La presente voce include:
Nota integrativa Parte A
128
• società controllate non consolidate integralmente e società collegate, iscritte in base al metodo del patrimonio netto,
adeguando il costo iniziale di iscrizione alle variazioni patrimoniali, inclusi gli utili e perdite realizzati, dalla partecipata; si
considerano collegate le società di cui si detengono almeno il 20% dei diritti di voto e quelle le cui entità partecipative
assicurano influenza nella governance;
• società soggette a controllo congiunto, anch’esse iscritte in base al metodo del patrimonio netto;
• altre partecipazioni di esiguo valore mantenute al costo.
Valutazione
Nel Bilancio consolidato del Gruppo BPER Banca le società controllate non consolidate integralmente, quelle sottoposte a
controllo congiunto e le società collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore
recuperabile della partecipazione stessa. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza
è rilevata a Conto economico.
Se il valore di recupero risulta inferiore al valore contabile, la relativa differenza è imputata a Conto economico nella voce
“Utili(Perdite) delle partecipazioni”, come descritto nel successivo paragrafo “Modalità di determinazione delle perdite di valore
(Impairment)”
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della
riduzione di valore, sono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto economico, che non possono eccedere
l’ammontare delle perdite da impairment precedentemente registrate.
La quota di pertinenza della partecipante di eventuali perdite della partecipata, eccedente il valore di iscrizione della
partecipazione, è rilevata in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante è impegnata ad adempiere a obbligazioni legali
o implicite della partecipata, o comunque, a coprirne le perdite.
Cancellazione
Le partecipazioni sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse o quando
esse sono cedute, trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici ad esse connessi.
Rilevazione delle componenti reddituali
I dividendi sono rilevati all’interno della voce “Dividendi e proventi simili”, nel momento in cui sorge il diritto a riceverne il
pagamento.
Eventuali rettifiche/riprese di valore connesse con il deterioramento delle partecipazioni, nonché utili o perdite derivanti dalla
cessione di partecipazioni sono rilevati nella voce “Utili (Perdite) delle partecipazioni”.
6.Attività materiali
Iscrizione
Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, che comprende, oltre al prezzo di acquisto, tutti gli eventuali oneri
accessori direttamente imputabili all’acquisto e alla messa in funzione del bene.
Le spese di manutenzione straordinaria, che comportano un incremento dei benefici economici futuri, sono imputate ad
incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a Conto economico.
I contratti di leasing (in qualità di locatario) sono contabilizzati (in applicazione dell’IFRS 16) sulla base del modello del diritto
d’uso. Alla data di rilevazione iniziale, il valore del diritto d’uso è determinato pari al valore di iscrizione iniziale della Passività
per leasing, corretto per le seguenti componenti:
• i pagamenti dovuti per il leasing effettuati alla data o prima della data di decorrenza al netto degli incentivi al leasing
ricevuti;
• i costi iniziali diretti sostenuti dal locatario;
• la stima dei costi che il locatario dovrà sostenere per lo smantellamento e la rimozione dell’attività sottostante e per il
ripristino del sito in cui è ubicata o per il ripristino dell'attività sottostante nelle condizioni previste dai termini e dalle
condizioni del leasing.
Nel momento in cui l’attività è resa disponibile al Gruppo BPER Banca per il relativo utilizzo (data di rilevazione iniziale), viene
rilevato il diritto d’uso relativo.
Nell’identificazione dei diritti d’uso, il Gruppo BPER Banca applica le “semplificazioni” consentite dall’IFRS 16 e quindi non sono
considerati i contratti aventi caratteristiche:
• “short-term”, ovvero aventi una vita residua inferiore ai 12 mesi;
• “low-value”, ovvero aventi un valore stimato dell’asset inferiore a Euro 5.000.
Rispetto alle altre scelte applicative adottate dal Gruppo BPER Banca, si evidenzia:
• con riferimento alla durata dei leasing “Immobiliari”, il Gruppo considera come “ragionevolmente certo” solo il primo
periodo di rinnovo, salvo clausole contrattuali e circostanze specifiche che conducano a durate contrattuali differenti;
• per quanto attiene alle categorie “Autovetture” e “Altri contratti”, il Gruppo si avvale dell’espediente pratico per cui è
Nota integrativa Parte A
129
concesso al locatario di non separare le componenti di leasing dalle altre componenti trattandole, pertanto, come un’unica
componente di leasing. Per quanto riguarda invece la classe dei leasing immobiliari, il Gruppo ha valutato la componente
non leasing non significativa.
Classificazione
Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari, gli impianti tecnici, i mobili,
gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.
Si tratta di attività materiali che si ritiene di utilizzare per più di un periodo e che sono detenute per essere utilizzate nella
produzione o nella fornitura di beni e servizi, per essere affittate a terzi, o per scopi amministrativi.
Sono inclusi i diritti d’uso acquisiti in leasing (in qualità di locatario), qualora tali diritti abbiano ad oggetto beni classificabili
come attività materiali.
Sono inoltre inclusi i beni in attesa di leasing finanziario e i beni in corso di costruzione destinati ad essere concessi in leasing
finanziario (in qualità di locatore), nel caso di contratti “con ritenzione dei rischi”, nonché i beni concessi in leasing operativo
(sempre in qualità di locatore).
La voce accoglie anche le attività materiali classificate in base allo IAS 2 “Rimanenze” nell’ambito del portafoglio immobiliare
delle Società immobiliari del Gruppo, comprensivo di aree edificabili, immobili in costruzione, immobili ultimati in vendita e
iniziative di sviluppo immobiliare, detenuto in un’ottica di dismissione da conseguire in un ragionevole orizzonte temporale.
La voce include inoltre le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi, relative ad attività materiali identificabili
e separabili.
Valutazione
Le attività materiali, inclusi i diritti d’uso, sono valutate, successivamente alla loro iscrizione iniziale, con il metodo del costo, al
netto di eventuali ammortamenti e perdite di valore, ad eccezione delle seguenti categorie:
• immobili di proprietà ad uso funzionale (IAS 16), che sono valutati, secondo il metodo della rideterminazione del valore,
secondo il quale le attività materiali, il cui fair value può essere attendibilmente determinato, sono iscritte ad un valore
rideterminato, pari al fair value alla data della rideterminazione di valore, al netto degli ammortamenti cumulati e delle
eventuali perdite per riduzione di valore accumulate;
• immobili detenuti a scopo di investimento (IAS 40), compresi i diritti d’uso, che sono valutati, secondo il metodo del fair
value, secondo il quale tutti gli investimenti immobiliari sono valutati al fair value, e non sono più oggetto né di
ammortamento né di impairment;
• degli immobili rimanenza (IAS 2), che sono valutati al minore tra il costo ed il valore netto di realizzo, rappresentato dal
prezzo di vendita stimato meno i costi presunti per il completamento e gli altri costi necessari per realizzare la vendita.
In seguito alla rilevazione iniziale, ad ogni chiusura di bilancio, per gli immobili funzionali, possono avere luogo le seguenti
rilevazioni contabili:
• se il valore contabile è aumentato a seguito di una rideterminazione di valore, l’incremento deve essere rilevato in
un’apposita riserva da rivalutazione nel Patrimonio netto. Tuttavia, l’aumento deve essere rilevato nel Conto economico
nella misura in cui esso ripristina una diminuzione di valore della stessa attività rilevata precedentemente nel Conto
economico;
• se il valore contabile è diminuito a seguito di una rideterminazione di valore, la diminuzione deve essere rilevata a Conto
economico. Tuttavia, la diminuzione deve essere rilevata nel prospetto delle altre componenti di conto economico
complessivo come eccedenza di rivalutazione, nella misura in cui vi siano eventuali saldi a credito nella riserva di
rivalutazione in riferimento a tale attività. La diminuzione rilevata nel prospetto delle altre componenti di Conto economico
complessivo riduce l’importo accumulato nel Patrimonio Netto sotto la voce riserva di rivalutazione.
Quando un’unità immobiliare IAS 16 viene rivalutata, il valore contabile di tale attività è ricondotto all’importo rivalutato tramite
l’eliminazione dell’ammortamento cumulato a fronte del valore contabile lordo dell’attività (c.d. elimination approach).
Per gli immobili detenuti a scopo di investimento invece, in seguito alla rilevazione iniziale e ad ogni chiusura di bilancio, viene
rilevata a Conto economico:
• una componente positiva di reddito in caso di differenza positiva fra il fair value e il valore di bilancio;
• una componente negativa di reddito in caso di differenza negativa fra il fair value e il valore di bilancio.
Maggiori informazioni sulle modalità di determinazione del fair value degli immobili, si rimanda alla successiva Parte A.4 –
“Informativa sul fair value”, paragrafo “Modalità e frequenza di identificazione del fair value per gli immobili di proprietà”.
Le Attività materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, individuata per singola categoria omogenea
ovvero, per il patrimonio immobiliare, sul singolo immobile in sede di iscrizione iniziale, adottando come criterio di
ammortamento il metodo a quote costanti, ad eccezione:
• dei terreni, siano essi stati acquisiti singolarmente o incorporati nel valore dei fabbricati (con esclusione dei valori d’uso su
immobili), in quanto hanno vita utile illimitata. Nel caso in cui il loro valore sia incorporato nel valore del fabbricato, sono
considerati beni separabili dall’edificio; la suddivisione tra il valore del terreno e il valore del fabbricato avviene sulla base
di perizie di esperti indipendenti;
Nota integrativa Parte A
130
• degli immobili detenuti a scopo di investimento, in quanto, essendo valutati al fair value, non sono oggetto di processo di
ammortamento;
• del patrimonio artistico, in quanto la vita utile di un’opera d’arte non può essere stimata ed il suo valore è normalmente
destinato ad aumentare nel tempo;
• delle rimanenze classificate ai sensi dello IAS 2.
La vita utile delle attività funzionali viene rivista almeno alla fine di ogni esercizio e l’eventuale modifica rispetto all’esercizio
precedente è trattata come una change in accounting estimates, disciplinata dallo IAS 8, e conseguentemente contabilizzata
prospetticamente, determinando degli impatti sulla quota ammortamento dell’esercizio in cui avviene la modifica e sulle quote
ammortamento degli esercizi successivi.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, se esiste qualche indicazione che dimostri che un’attività possa aver
subito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite ed il suo valore di recupero, pari al più
elevato tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale
dei flussi futuri originati dal cespite come descritto nel successivo paragrafo “Modalità di determinazione delle perdite di valore
(Impairment)”. Eventuali rettifiche di valore sono rilevate a Conto economico.
Sono esclusi dal processo di determinazione delle perdite di valore – Impairment gli immobili detenuti a scopo di investimento.
Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo ad una ripresa di valore, che non
può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di
valore.
Per gli immobili ad uso funzionale, valutati secondo il metodo della rideterminazione del valore, qualsiasi perdita per riduzione
di valore di un’attività rivalutata deve essere trattata come una diminuzione della rivalutazione fino a concorrenza della stessa,
dopodiché qualunque differenza è imputata a Conto economico.
Le attività materiali rilevate ai sensi dello IAS 2 sono valutate al minore tra il costo ed il valore netto di realizzo. Le eventuali
rettifiche sono rilevate a Conto economico.
Cambiamenti di destinazione delle unità immobiliari
Il Gruppo BPER Banca effettua il cambiamento di destinazione delle unità immobiliari, tra le diverse categorie (regolate
rispettivamente da: IAS 16, IAS 40, IAS 2), solo se vi è un cambiamento nell’uso dell’unità immobiliare. Nel caso di un
cambiamento di destinazione da investimento immobiliare iscritto al fair value a unità immobiliare ad uso del proprietario o a
rimanenza, il fair value alla data del cambiamento di destinazione deve essere considerato il sostituto del costo dell'unità
immobiliare per la successiva contabilizzazione, secondo quanto previsto dallo IAS 16, dall’IFRS 16 o dallo IAS 2.
Se un’unità immobiliare ad uso funzionale diviene un investimento immobiliare che deve essere iscritto al fair value, il Gruppo
BPER Banca applica lo IAS 16 per le unità immobiliari di proprietà e l’IFRS 16 per le unità immobiliari detenute dal locatario
come attività consistente nel diritto di utilizzo sino alla data in cui si verifica il cambiamento d’uso. Il Gruppo BPER Banca tratta
qualunque differenza esistente a tale data tra il valore contabile dell’unità immobiliare secondo quanto disposto dallo IAS 16 o
dall’IFRS 16 e il fair value allo stesso modo di una rivalutazione, secondo quanto previsto dallo IAS 16.
Sino alla data in cui un’unità immobiliare ad uso del proprietario diviene un investimento immobiliare iscritto al fair value, il
Gruppo BPER Banca ammortizza l’unità immobiliare (o l’attività consistente nel diritto di utilizzo) e rileva qualsiasi perdita per
riduzione di valore che si è verificata. Il Gruppo BPER Banca tratta qualsiasi differenza esistente a tale data tra il valore contabile
dell’unità immobiliare secondo quanto disposto dallo IAS 16 o dall’IFRS 16 e il fair value allo stesso modo di una rivalutazione
secondo quanto previsto dallo IAS 16. In particolare, qualsiasi decremento risultante nel valore contabile dell’unità immobiliare
è imputato all’utile (perdita) d’esercizio. Tuttavia, nella misura in cui l’importo è compreso nella riserva di rivalutazione di
quell’unità immobiliare, il decremento è rilevato nel prospetto delle altre componenti di Conto economico complessivo e riduce
la riserva di rivalutazione inclusa nel Patrimonio netto.
Qualsiasi incremento risultante nel valore contabile è trattato nel seguente modo:
• l’incremento, nella misura in cui rettifica una precedente perdita per riduzione di valore di quell'immobile, è imputato a
Conto Economico. L’importo rilevato a Conto Economico non deve superare l'ammontare necessario per ripristinare il
valore contabile, così come questo sarebbe stato determinato (al netto dell’ammortamento) se non fosse stata rilevata
alcuna perdita per riduzione di valore;
• ogni restante parte dell’incremento è rilevata nel prospetto delle altre componenti di Conto economico complessivo e
aumenta la riserva di rivalutazione inclusa nel Patrimonio netto. Al momento della successiva dismissione dell'investimento
immobiliare, la riserva di rivalutazione inclusa nel Patrimonio netto viene trasferita a retained earnings. Il trasferimento
dalla riserva di rivalutazione a retained earnings non transita per il Conto economico.
Cancellazione
Un’attività materiale è eliminata contabilmente dallo Stato patrimoniale al momento della dismissione, o quando il bene è
permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Quando un immobile
strumentale viene eliminato dal bilancio, l’eventuale riserva da valutazione iscritta a Patrimonio Netto viene trasferita
direttamente alla voce “Riserve – Utili (perdite) portati a nuovo”, senza transitare dal Conto economico.
Rilevazione delle componenti reddituali
Gli ammortamenti, calcolati pro-rata temporis, delle attività valutate al costo o al fair value secondo i requisiti dello IAS 16 sono
Nota integrativa Parte A
131
rilevati a Conto economico nella voce “Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali”.
Le rideterminazioni di valore di segno positivo degli immobili funzionali sono rilevate a Patrimonio Netto nella voce “Riserve da
valutazione”, a meno che non ripristinino una diminuzione di valore dell’attività rilevata in precedenza a Conto economico (in
tale caso, le variazioni positive di valore sono rilevate a Conto economico nella voce “Risultato netto della valutazione al fair
value delle attività materiali e immateriali”).
Le rideterminazioni di valore di segno negativo degli immobili funzionali sono rilevate a Conto economico nella voce “Risultato
netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali” a meno che la voce “Riserva da valutazione” relativa
allo specifico immobile non sia capiente (in tale caso, le variazioni negative sono rilevate a Patrimonio Netto a decremento della
voce “Riserva da valutazione”).
Le eventuali rettifiche o riprese di valore per deterioramento delle attività materiali valutate secondo il criterio del costo o della
rideterminazione del valore (impairment) sono rilevate a Conto economico nella voce “Rettifiche/riprese di valore nette su
attività materiali”, a meno che, per le attività valutate secondo il criterio di rideterminazione del valore, non sia capiente la
Riserva da valutazione relativa alla specifica unità immobiliare.
Le variazioni di fair value, sia positive sia negative, relative a immobili detenuti a scopo di investimento sono rilevate a Conto
economico nella voce “Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali”.
Gli utili o le perdite da cessione sono invece rilevati a Conto economico nella voce “Utili (Perdite) da cessione di investimenti”.
7. Attività immateriali
Iscrizione
Le attività immateriali diverse dall’avviamento sono inizialmente rilevate al costo, rappresentato dal prezzo di acquisto e da
qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l’utilizzo dell’attività stessa.
Un’attività immateriale può essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il costo di acquisto della
partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) e il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti, compresi quelli individuati
a seguito della Purchase Price Allocation (PPA), sia rappresentativo delle capacità reddituali future della partecipata (goodwill).
Qualora tale differenza risulti negativa (badwill), o nell’ipotesi in cui il goodwill non sia supportato da effettive capacità
reddituali future della partecipata, la differenza stessa è iscritta direttamente a Conto economico.
Classificazione
Le attività immateriali sono quelle attività non monetarie, identificabili, prive di consistenza fisica, dalle quali è prevedibile che
possano affluire benefici economici futuri.
Le caratteristiche necessarie per soddisfare la definizione di attività immateriali sono:
• identificabilità;
• controllo della risorsa in oggetto;
• esistenza di prevedibili benefici economici futuri.
In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo
nell’esercizio in cui è stata sostenuta.
L’avviamento è rappresentato dall’eccedenza del costo di acquisto di una partecipazione rispetto al fair value, alla data di
acquisto, di attività e passività acquisite.
Le altre attività immateriali sono iscritte come tali se sono identificabili e trovano origine in diritti legali o contrattuali. Tra
queste, non sono invece inclusi diritti d’uso acquisiti in leasing operativo (in qualità di locatario) e relativi all’utilizzo di un’attività
immateriale in quanto il Gruppo BPER Banca, rispetto alla facoltà data dall’IFRS 16.4, non ha ritenuto di applicare l’IFRS 16 ad
eventuali leasing operativi su attività immateriali diverse da quelle acquisibili in licenza d’uso.
Tra le “Attività immateriali” trovano iscrizione anche i software acquistati in licenza d’uso che soddisfino le condizioni poste
dallo IAS 38. Più nello specifico, facendo riferimento anche alle indicazioni fornite dallo Staff Paper dell’IFRIC di novembre 2018
(Agenda ref 5 – Customer’s right to access the supplier’s software hosted on the cloud (IAS 38)), il Gruppo BPER Banca ha
individuato le seguenti condizioni come rilevanti al fine di riconoscere un’attività immateriale a fronte di software acquistati:
• esistenza di un diritto d’uso esclusivo (connesso alla licenza d’uso acquistata);
• diritto e possibilità di ottenere copia del software (“diritto al download”);
• possesso e possibilità effettiva d’utilizzo della copia del software acquistato, riconosciuta in caso di installazione presso i
propri server.
Nel caso in cui siano soddisfatte le tre condizioni evidenziate, a fronte dell’acquisto del software il Gruppo BPER Banca
procederà alla rappresentazione di esso come attività immateriale, da assoggettare ad ammortamento lungo la vita utile stimata.
Si prevede inoltre che le spese inizialmente sostenute (anche nella forma di servizi esterni) per il set-up, personalizzazioni ed
implementazione del software possano essere considerate parte del valore iniziale dell’attività immateriale qualora connesse
alle analisi funzionali e successive fasi di implementazione.
Nel caso in cui, invece, non siano soddisfatte le condizioni sopra evidenziate per l’individuazione di un’attività immateriale,
l’acquisto avrà ad oggetto servizi di accesso a software che, nella sostanza, rimangono nel possesso del provider (tali situazioni
possono essere generalmente identificate con software acquistati via “cloud”). La rappresentazione in bilancio dei servizi
Nota integrativa Parte A
132
acquistati verrà rilevata a Conto economico tra le “Altre spese amministrative”, secondo il criterio della competenza economica;
nel caso in cui il costo inizialmente sostenuto faccia riferimento ad un orizzonte temporale pluriennale, questo potrà essere
sospeso (risconti attivi – Altre attività) ed attribuito a Conto economico sulla durata complessiva del contratto. Nel caso in cui
il canone complessivamente pagato al fornitore per l’accesso al software sia comprensivo di diverse tipologie di servizio fornite,
il costo andrà ripartito e contabilizzato per competenza in funzione dello specifico servizio ottenuto.
Valutazione
Qualora la vita utile dell’attività immateriale sia indefinita, come per l’avviamento, non si procede all’ammortamento, ma alla
periodica verifica dell’adeguatezza del valore di iscrizione. Con periodicità annuale, od ogni volta che vi sia evidenza di perdita
di valore, è effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del valore, come riportato nel successivo paragrafo “Modalità di
determinazione delle perdite di valore (Impairment)”. Le rettifiche di valore sono rilevate a Conto economico senza possibilità
di ripresa successiva.
A differenza dell’avviamento, il costo delle immobilizzazioni immateriali a vita utile definita è ammortizzato a quote costanti (o,
eventualmente, in quote decrescenti sulla base dell’afflusso dei benefici economici attesi dall’attività. È previsto, in ogni caso,
che in presenza di evidenze di perdite di valore, il test di verifica venga effettuato anche su tali attività confrontando il valore
recuperabile con il relativo valore contabile.
Pertanto, ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla
stima del valore di recupero dell’attività. L’ammontare della perdita, rilevato a Conto economico, è pari alla differenza tra il
valore contabile dell’attività ed il valore recuperabile, se quest’ultimo è inferiore, come riportato nel successivo paragrafo
“Modalità di determinazione delle perdite di valore (Impairment)”.
Cancellazione
Un’attività immateriale è eliminata dallo Stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici
economici futuri.
Rilevazione delle componenti reddituali
Sia gli ammortamenti che eventuali rettifiche o riprese di valore per deterioramento di attività immateriali, diverse dagli
avviamenti, vengono rilevate a Conto economico nella voce “Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali”.
Gli utili o le perdite da cessione sono invece rilevati nella voce “Utili (Perdite) da cessione di investimenti”.
Le rettifiche di valore degli avviamenti sono iscritte nella voce “Rettifiche di valore dell’avviamento” .
8. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
Iscrizione e classificazione
Sono classificate nella voce dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e nella voce del passivo
“Passività associate ad attività in via di dismissione”, attività non correnti o gruppi di attività/passività (materiali, immateriali e
finanziarie) per le quali è stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita è ritenuta altamente probabile.
Valutazione
Le suddette attività e passività sono valutate al minore tra il valore di carico, determinato secondo i principi IFRS di riferimento,
e il loro fair value, al netto dei costi di cessione, a meno che non si tratti di immobili detenuti a scopo di investimento, che, sulla
base del paragrafo 5 dell’IFRS 5, anche se sono classificati nella voce dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via
di dismissione”, sono valutati conformemente ai requisiti IAS 40, e quindi al fair value con impatto delle variazioni di fair value
a Conto economico.
Cancellazione
Le attività ed i gruppi di attività/passività non correnti in via di dismissione sono eliminati dallo stato patrimoniale al moment o
della dismissione.
Rilevazione delle componenti reddituali
I relativi proventi ed oneri (al netto dell’effetto fiscale) relativi a gruppi di attività in via di dismissione, sono esposti nel Conto
economico alla voce “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte”.
9. Fiscalità corrente e differita
Le imposte dell’esercizio sono state determinate applicando la normativa in vigore alla data del 31 dicembre 2022 (tenendo
Nota integrativa Parte A
133
conto anche delle novità introdotte dall’ultima Legge di Bilancio).
Le imposte anticipate sono iscritte a seguito dell’esito positivo del “probability test” così come previsto dallo IAS 12
relativamente a variazioni temporanee e perdite fiscali e crediti d’imposta. L’orizzonte temporale adottato dal Gruppo BPER
Banca per lo sviluppo delle previsioni di recupero è di 5 anni (2022-2026), coerente con altri processi di stima che si basano su
proiezioni di risultati futuri
Iscrizione e classificazione
Le poste della fiscalità corrente accolgono il saldo netto tra i debiti da assolvere per imposte sul reddito di competenza
dell’esercizio e le attività fiscali correnti nei confronti dell’Amministrazione finanziaria rappresentate dagli acconti e dagli altri
crediti d’imposta per ritenute d’acconto subite o altri crediti d’imposta recuperabili in compensazione.
Le attività fiscali correnti accolgono altresì i crediti d’imposta per i quali è stato richiesto il rimborso alle Autorità fiscali
competenti.
Le poste della fiscalità differita rappresentano, invece, imposte sul reddito recuperabili in periodi futuri per differenze
temporanee deducibili e per perdite fiscali pregresse (attività differite) e imposte sul reddito pagabili in periodi futuri per
differenze temporanee tassabili (passività differite).
Valutazione
Le attività per imposte anticipate, relative a differenze temporanee deducibili ed a benefici fiscali futuri ottenibili dal riporto a
nuovo di perdite fiscali, vengono iscritte in bilancio nella misura in cui è probabile che sarà realizzato un reddito imponibile che
ne consentirà il recupero. La stima è effettuata attraverso lo svolgimento del “probability test”, così come previsto dallo IAS 12.
Tale test si basa su una previsione economica sviluppata su un orizzonte prospettico di 5 anni, rettificandone l’utile ante imposte
per considerare le future variazioni temporanee e permanenti in conformità alla normativa fiscale in vigore alla data di
valutazione, così da addivenire ad una stima dei risultati fiscali futuri in grado di determinare il recupero delle imposte differite
attive.
Cancellazione
La fiscalità corrente netta viene generalmente cancellata dal bilancio in sede di liquidazione del carico fiscale dell’esercizio di
riferimento.
La fiscalità differita attiva e passiva viene invece annullata a seguito del conseguito riallineamento di competenza fiscale e di
bilancio per ciascuna componente reddituale o patrimoniale che aveva originato la fiscalità differita stessa. Le attività fiscali
differite vengono inoltre cancellate dal bilancio per l’eventuale quota non più ritenuta recuperabile ad esito del “probability
test” svolto periodicamente.
Rilevazione delle componenti reddituali
Le attività e le passività fiscali sono di norma imputate a Conto economico alla voce “Imposte sul reddito dell’esercizio
dell’operatività corrente”.
Fanno eccezione quelle derivanti da operazioni imputabili direttamente al patrimonio netto, che devono, conseguentemente,
rapportarsi alla medesima voce, ovvero quelle derivanti da operazioni di aggregazione societaria, che rientrano nel computo del
valore dell’avviamento (o dell’avviamento negativo).
10. Fondi per rischi e oneri
Iscrizione
I Fondi per rischi ed oneri sono passività di ammontare o scadenza incerti, rilevati in bilancio quando ricorrono le seguent i
contestuali condizioni:
• esiste un’obbligazione attuale alla data di riferimento del bilancio, che deriva da un evento passato. L’obbligazione dev e
essere di tipo legale (trova origine da un contratto, normativa o altra disposizione di legge) o implicita (nasce nel momento
in cui l’impresa genera nei confronti di terzi l’aspettativa che vengano assolti gli impegni anche se non rientranti nella
casistica delle obbligazioni legali);
• è probabile che si verifichi un’uscita finanziaria;
• è possibile effettuare una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione.
A fronte di passività solo potenziali e non probabili non è rilevato alcun accantonamento, bensì fornita informativa sui risch i
esistenti nella Nota integrativa.
Classificazione
In questa voce sono inclusi i fondi relativi a prestazioni di lungo termine e a prestazioni successive alla cessazione del rapport o
di lavoro dipendente trattati dal Principio IAS 19, di cui si rinvia al successivo paragrafo “Benefici ai dipendenti”, e i “Fondi pe r
rischi e oneri” trattati dal Principio IAS 37.
Nota integrativa Parte A
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Nella sottovoce “impegni e garanzie rilasciate” vanno indicati i fondi per rischio di credito a fronte di impegni a erogare fondi e
di garanzie finanziarie rilasciate che sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9 (cfr. paragrafo 2.1 lettera e); paragrafo
5.5; appendice A) e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9.
Valutazione
Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti sono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato.
L’accantonamento è rilevato a Conto economico. Per la valutazione di “impegni e garanzie rilasciate”, si rimanda al quanto
evidenziato al paragrafo. Modalità di determinazione delle perdite di valore (Impairment).
Cancellazione
I fondi accantonati sono riesaminati ad ogni data di riferimento del bilancio e rettificati per riflettere la migliore stima corrente.
Quando l’impiego di risorse, atte a produrre benefici economici per adempiere all’obbligazione, diviene improbabile,
l’accantonamento viene stornato.
In aggiunta, ciascun fondo è utilizzato unicamente per far fronte a quelle uscite per le quali è stato originariamente costituito.
Rilevazione delle componenti reddituali
Le rettifiche e le riprese di valore degli impegni e garanzie rilasciate sono rilevate nella voce 200. a) di Conto economico
“Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Impegni e garanzie rilasciate”.
Gli accantonamenti e i recuperi a fronte dei Fondi per rischi ed oneri, compresi gli effetti temporali, sono allocati alla voce 200.
b) di Conto economico “Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri – Altri accantonamenti netti”. I fondi rischi alimentati
a fronte di remunerazione a dipendenti, in applicazione dello IAS 19, trovano contropartita economica nella voce 190. a) Spese
per il personale.
Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della miglior stima dell’ammontare che l’impresa ragionevolmente
pagherebbe per estinguere l’obbligazione o per trasferirla a terzi al 31 dicembre 2022. Quando l’effetto finanziario del tempo è
significativo e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l’accantonamento è determinato
attualizzando i flussi di cassa attesi determinati tenendo conto dei rischi associati all’obbligazione; l’incremento del Fondo
connesso al trascorrere del tempo è rilevato a Conto economico.
11. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Iscrizione
La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value delle passività, normalmente pari all’ammontare incassato o al prezzo di
emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o
di emissione.
In tale voce sono iscritti:
• i debiti verso banche;
• i debiti verso clientela;
• i titoli in circolazione;
• i debiti per leasing.
In relazione ai debiti per leasing, alla data di decorrenza il locatario deve valutare il debito per leasing al valore attuale dei
pagamenti dovuti per il leasing non già versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso
di interesse implicito del leasing, se è possibile determinarlo facilmente, altrimenti al tasso di finanziamento marginale,
identificato dal Gruppo BPER Banca nel Tasso Interno di Trasferimento (TIT) di raccolta.
I pagamenti futuri da considerare nella determinazione del debito per leasing sono:
• i pagamenti fissi, al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere;
• i pagamenti variabili dovuti per il leasing che dipendono da un indice o da un tasso;
• gli importi che si prevede il locatario dovrà pagare a titolo di garanzie del valore residuo;
• il prezzo di esercizio dell'opzione di acquisto, se il locatario ha la ragionevole certezza di esercitare l'opzione;
• i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte del locatario
dell'opzione di risoluzione del leasing.
Classificazione
Le voci “Debiti verso banche”, “Debiti ve rso clientela” e “Titoli in circolazione” ricomprendono le varie forme di provvista
interbancaria e con clientela. In tali voci sono ricompresi anche i debiti iscritti dal locatario nell’ambito di operazioni di leasing,
nonché la raccolta effettuata attraverso certificati di deposito e titoli obbligazionari in circolazione, al netto quindi degli
eventuali riacquisti.
Nota integrativa Parte A
135
Valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, le passività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato secondo il metodo del tasso di interesse
effettivo, ad eccezione delle passività a breve termine, per le quali il fattore temporale risulta trascurabile.
Modifiche alle condizioni contrattuali delle poste a medio-lungo termine (in queste incluse anche i debiti per leasing)
comporteranno l’adeguamento del valore di bilancio in funzione dell’attualizzazione dei flussi previsti dal contratto modificato
all’originario tasso di interesse effettivo, fatte salve le modifiche apportate ai debiti per leasing che, come indicato dall’IFRS 16,
comportano l’utilizzo del tasso aggiornato (ad esempio: la modifica della durata del leasing, la modifica dell’importo dei canoni).
I titoli in circolazione sono iscritti al netto dell’ammontare riacquistato.
Cancellazione
Le passività finanziarie sono cancellate contabilmente dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene
anche in presenza di riacquisto di titoli precedentemente emessi.
Nel caso di modifica delle condizioni contrattuali, se l’attualizzazione dei nuovi flussi comportasse una variazione del valore d i
bilancio della passività superiore al 10%, la modifica stessa è ritenuta dal Gruppo BPER Banca “sostanziale” e rilevante ai fini
della cancellazione (derecognition) dell’originaria passività.
La differenza tra valore contabile della passività e l’ammontare pagato per riacquistarla viene registrata a Conto economico.
Rilevazione delle componenti reddituali
Le componenti negative di reddito rappresentate dagli interessi passivi e relativi oneri assimilati sono iscritte per competenza,
sulla base del tasso di interesse effettivo, nelle voci di Conto economico relative agli interessi.
Relativamente ai debiti a breve termine, i costi/proventi agli stessi riferibili sono attribuiti direttamente a Conto economico.
La differenza tra valore contabile della passività e l’ammontare pagato per acquistarla è registrata a Conto economico nella voce
“Utili (perdite) da cessione o riacquisto di passività finanziarie”.
12. Passività finanziarie di negoziazione
Iscrizione
Gli strumenti finanziari in oggetto sono iscritti alla data di sottoscrizione o alla data di emissione ad un valore pari al costo
corrispondente al fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili
agli strumenti stessi.
Classificazione
In tale categoria di passività sono inclusi i contratti derivati di trading con fair value negativo, nonché i derivati impliciti con fair
value negativo presenti in contratti complessi - in cui il contratto primario è una passività finanziaria - ma non strettamente
correlati agli stessi e quindi rappresentati in bilancio separatamente.
Valutazione
Tutte le passività finanziarie di negoziazione sono valutate al fair value: le metodologie utilizzate per la determinazione dello
stesso sono descritte nella successiva Parte A4 – “Informativa sul fair value” della presente Nota integrativa.
Cancellazione
Le passività finanziarie di negoziazione sono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi
finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dall a
proprietà della stessa.
Rilevazione delle componenti reddituali
Sono applicati, con gli opportuni adattamenti, i medesimi criteri di rilevazione delle componenti reddituali delle attività
finanziarie detenute per la negoziazione
13. Passività finanziarie designate al fair value
Iscrizione
Il loro valore di prima iscrizione è il fair value, senza considerare i proventi o costi di transazione.
Classificazione
Una passività finanziaria è designata al fair value al verificarsi di una delle seguenti condizioni:
Nota integrativa Parte A
136
• tale classificazione permette di eliminare “asimmetrie contabili”, ovvero di ridurre notevolmente una mancanza di
uniformità nella valutazione o nella rilevazione di attività e passività che altrimenti porterebbero alla rilevazione di
utili/perdite determinate su basi diverse;
• fa parte di gruppi di passività, o di attività e passività, che vengono gestiti ed il loro andamento viene valutato in base al
fair value, secondo una documentata strategia di gestione del rischio;
• si è in presenza di un contratto ibrido contenente uno o più derivati incorporati e il derivato incorporato è tale da modificare
significativamente i flussi finanziari che altrimenti sarebbero previsti dal contratto.
L’opzione di designare una passività al fair value è irrevocabile, viene effettuata sul singolo strumento finanziario e non richiede
la medesima applicazione a tutti gli strumenti aventi caratteristiche similari. Tuttavia, non è ammessa la designazione al fair
value di una sola parte di uno strumento finanziario attribuibile ad una sola componente di rischio a cui lo strumento è
assoggettato.
Certificates emessi
Il Gruppo BPER Banca classifica come Passività finanziarie designate al fair value le proprie emissioni di certificates.
I certificates sono strumenti derivati cartolarizzati emessi dal Gruppo e negoziati su sistemi multilaterali di negoziazione che
replicano, con o senza effetto leva, l’andamento delle attività sottostanti. Tali prodotti possono prevedere una protezione
dell’ammontare sottoscritto dal cliente o di una quota dello stesso in modo incondizionato rispetto all’andamento dei parametri
finanziari a cui risultano indicizzati gli stessi. Da un punto di vista sostanziale, i certificates possono essere definiti come
combinazioni di strategie di strumenti derivati o di attività finanziarie di base e derivati, grazie alle quali è possibile generare
strumenti finanziari aventi caratteristiche proprie, sostanzialmente diverse rispetto a quelle delle attività da cui originano.
In generale, le prassi di mercato hanno ricondotto i certificates alle seguenti due principali tipologie di strumenti:
•
Certificates a capitale incondizionatamente protetto
: trattasi di quei prodotti che prevedono una garanzia incondizionata
superiore al 50% del capitale inizialmente investito. Ai fini contabili, detti strumenti sono considerati “titoli strutturati”,
data la preponderanza della componente garantita rispetto a quella variabile determinata dall’andamento del sottostante
del certificate;
•
Altri certificates
: trattasi di quei prodotti senza alcuna protezione, con protezione condizionata, o con protezione
incondizionata del capitale iniziale in misura pari o inferiore al 50%. Per tali prodotti il valore dipende esclusivamente o in
modo prevalente dall’andamento del parametro a cui lo stesso è indicizzato. Per tale motivo gli stessi sono classificati come
“strumenti finanziari derivati”, ed in particolare tra le opzioni emesse. Per tali strumenti l’unico portafoglio contabile
ammissibile è quello delle “Passività finanziarie di negoziazione”.
Ciò premesso, a partire dal 2022, la Capogruppo BPER Banca ha iniziato ad emettere certificates a capitale incondizionatamente
protetto, principalmente con finalità di raccolta e classificati nel portafoglio contabile delle “Passività finanziarie designate al
fair value”. La suddetta classificazione discende in primis dalla riconduzione di tali passività ai portafogli gestiti dal Capital
Market che, in base alle policy del Gruppo considerando gli obiettivi perseguiti e relativo reporting sulle performance realizzate,
sono misurati al fair value. In aggiunta, tale classificazione consente di perseguire una sorta di “natural hedge” rispetto ai derivati
stipulati per “pareggiare” i rischi assunti con i derivati impliciti nelle passività emesse.
Con riferimento ai criteri di rilevazione delle componenti patrimoniali ed economiche dei certificates rilevati tra le “Passività
finanziarie designate al fair value” e dei correlati strumenti di copertura gestionale si rappresenta che:
• l’intera marginalità per il Gruppo correlata alle emissioni in esame è inclusa nella
Voce 110. “Risultato netto delle passività
finanziarie valutate al fair value”
. Detta voce include altresì gli effetti valutativi correlati alla misurazione del fair value,
conseguenti alla variazione nei parametri di mercato a cui il certificate è indicizzato, fatta eccezione alle variazioni del
proprio merito creditizio, nonché i differenziali pagati alla clientela, periodicamente o a scadenza. Gli effetti riconducibili
alle variazioni del proprio merito creditizio sono rilevati in contropartita di una specifica riserva patrimoniale (
Voce 120.
“Riserve da valutazione”)
;
• i derivati gestionalmente collegati alle passività finanziarie valutate al fair value sono classificati nell’attivo a
Voce 20.
“Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) Attività finanziarie detenute per la
negoziazione”
o nel passivo a
Voce 20. “Passività finanziarie di negoziazione”.
Le minusvalenze e le plusvalenze da
valutazione, nonché gli effetti realizzati inclusi eventuali differenziali incassati e pagati trovano riconoscimento a conto
economico nella
Voce 80. “Risultato netto dell’attività di negoziazione”
.
Valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale continuano ad essere valorizzate al fair value: le metodologie utilizzate per la
determinazione dello stesso sono descritte nella Parte A.4 della presente Nota Integrativa.
Il trattamento contabile richiesto dall’IFRS 9 per le citate passività prevede che le variazioni di fair value associate al merito
creditizio dell’emittente debbano essere rilevate in contropartita di una specifica riserva di patrimonio netto. Il principio
stabilisce inoltre che l’importo imputato nella specifica riserva di patrimonio netto non sia oggetto di successivo “rigiro” a Conto
economico, anche qualora la passività dovesse essere regolata o estinta.
Nota integrativa Parte A
137
Cancellazione
Le passività finanziarie valutate al fair value sono cancellate contabilmente dal bilancio quando risultano scadute o estinte.
La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli precedentemente emessi.
Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con
iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a Conto economico.
Rilevazione delle componenti reddituali
L’intera marginalità correlata alle emissioni in esame è inclusa nella Voce 110. “Risultato netto delle passività finanziarie
valutate al fair value”. I soli effetti valutativi riconducibili alle variazioni del proprio merito creditizio sono rilevati in contropartita
di una specifica riserva patrimoniale (Voce 120. “Riserve da valutazione”).
14. Operazioni in valuta
Iscrizione
Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto, applicando all’importo in
valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.
Valutazione
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, le poste di bilancio in valuta estera vengono valorizzate come segue:
• le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;
• le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data dell’operazione;
• le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di chiusura del
periodo di reporting.
Classificazione
Sono costituite da tutte le attività e passività denominate in valute diverse dall’Euro.
Cancellazione
Si applicano i criteri indicati per le voci di bilancio corrispondenti. Il tasso di cambio utilizzato è quello alla data di estinzione.
Rilevazione delle componenti reddituali
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi
diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel Conto economico del periodo
in cui sorgono.
Quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza di cambio
relativa a tale elemento è rilevata anch’essa a patrimonio. Per contro, quando un utile o una perdita sono rilevati a Conto
economico, è rilevata in Conto economico anche la relativa differenza cambio.
15. Altre informazioni
Azioni proprie
Le azioni proprie presenti in portafoglio, a seguito di riacquisto, sono contabilizzate, con segno negativo, alla voce “Azioni
proprie” del passivo di Stato patrimoniale, al prezzo di acquisto. Gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva vendita sono
rilevati come movimenti del patrimonio netto, alla voce “Sovrapprezzi di emissione” del passivo di Stato patrimoniale.
Costi per migliorie e spese incrementative su beni di terzi
I costi della specie sono allocati alla voce “Altre attività”, non ricorrendo i presupposti per essere iscritti tra le “Attività materiali”,
come previsto dalla normativa di Banca d’Italia.
I relativi ammortamenti sono stati ricondotti alla voce “Altri oneri/proventi di gestione”.
16. Conto Economico: Ricavi
In aggiunta rispetto a quanto già indicato nei paragrafi precedenti all’interno delle principali voci di bilancio (Rilevazione della
componente reddituale), si evidenzia che i ricavi derivanti da contratti con la clientela sono rilevati, come previsto da IFRS 15,
Nota integrativa Parte A
138
ad un importo pari al corrispettivo, di cui il Gruppo BPER Banca si aspetta di avere diritto, in cambio del trasferimento di beni o
dei servizi resi al cliente. I ricavi possono essere riconosciuti:
• in un momento preciso (“point-in-time”), quando l’entità adempie l’obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o
servizio promesso, o
• nel corso del tempo (“overtime”), man mano che l’entità adempie alla propria obbligazione di fare, trasferendo al cliente il
bene o servizio promesso.
Ai fini di tale determinazione, il bene è trasferito quando, o nel corso del periodo in cui, il cliente ne acquisisce il controllo.
Il prezzo dell’operazione è l’importo del corrispettivo a cui l’entità ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento al cliente
dei beni o servizi promessi, esclusi gli importi riscossi per conto terzi (per esempio, imposte sulle vendite). Per determinare il
prezzo dell’operazione il Gruppo BPER Banca tiene conto dei termini del contratto e delle sue pratiche commerciali abituali
includendo tutti i seguenti elementi, ove applicabili:
• corrispettivo variabile, se è altamente probabile che l’ammontare non sia oggetto di rettifiche in futuro;
• limitazione delle stime del corrispettivo variabile;
• esistenza nel contratto di una componente di finanziamento significativa;
• corrispettivo non monetario;
• corrispettivo da pagare al cliente.
Il Gruppo BPER Banca ha individuato fattispecie di ricavo legate a servizi prestati alla clientela limitatamente alla Voce 40
“Commissioni attive”. Il Gruppo BPER Banca non ha individuato situazioni significative in merito:
• a corrispettivi relativi a diverse performance obligation prestate alla clientela;
• ai costi sostenuti e sospesi per ottenere ed adempiere ai contratti con i clienti.
Le altre tipologie di ricavi quali interessi e dividendi sono rilevate applicando i seguenti criteri:
• per gli strumenti valutati secondo il costo ammortizzato gli interessi sono rilevati utilizzando il criterio dell’interesse
effettivo;
• i dividendi sono rilevati quando si stabilisce il diritto degli azionisti a ricevere il pagamento.
17. Conto Economico: Costi
In aggiunta rispetto a quanto già indicato nei paragrafi precedenti all’interno delle principali voci di bilancio (Rilevazione della
componente reddituale) i costi sono rilevati a Conto Economico secondo il principio della competenza; come già evidenziato ,
non sono stati individuati costi relativi all’ottenimento e l’adempimento dei contratti con la clientela da rilevare a Conto
Economico in modo correlato ai relativi ricavi.
I costi e i ricavi marginali direttamente attribuibili all’acquisizione di un’attività o all’emissione di una passività finanziaria
valutata al costo ammortizzato sono rilevati a Conto economico congiuntamente agli interessi dell’attività o passività finanziaria
stessa con il metodo dell’interesse effettivo.
18. Benefici ai dipendenti
Classificazione
I benefici per i dipendenti, oltre ai benefici a breve termine quali ad esempio salari e stipendi, sono relativi a:
• benefici successivi al rapporto di lavoro;
• altri benefici a lungo termine.
I benefici per i dipendenti successivi al rapporto di lavoro sono a loro volta suddivisi tra quelli basati su programmi a
contribuzione definita e quelli su programmi a benefici definiti, a seconda delle prestazioni previste:
• i programmi a contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro, in base ai quali sono
versati dei contributi fissi, senza che vi sia un’obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi, se non sussistono
attività sufficienti ad onorare tutti i benefici;
• i programmi a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a
contribuzione definita.
In tale contesto, in base alla Legge n. 296 del 27 dicembre 2006 (Legge Finanziaria 2007):
• il TFR maturando dal 1° gennaio 2007 si configura come un piano a contribuzione definita, che non necessita di calcolo
attuariale;
• il TFR maturato sino alla data indicata al punto precedente permane invece come piano a prestazione definita, ancorché la
prestazione sia già completamente maturata. In conseguenza di ciò, si rende necessario un ricalcolo attuariale del valore
del debito ad ogni data successiva al 31 dicembre 2006.
Nota integrativa Parte A
139
Gli altri benefici a lungo termine sono benefici per i dipendenti che non sono dovuti interamente entro i dodici mesi successivi
al termine dell’esercizio in cui i dipendenti hanno prestato la loro attività.
Iscrizione e valutazione
Il valore di un’obbligazione a benefici definiti è pari al valore attuale dei pagamenti futuri, previsti come necessari per estinguere
l’obbligazione derivante dall’attività lavorativa svolta dal dipendente nell’esercizio corrente ed in quelli precedenti.
Tale valore attuale è determinato utilizzando il “Metodo della Proiezione Unitaria del Credito”.
I benefici per i dipendenti rientranti tra gli altri benefici a lungo termine, quali quelli derivanti da premi di anzianità che sono
erogati al raggiungimento di una predefinita anzianità di servizio, sono iscritti in base alla valutazione alla data di bilancio della
passività assunta, determinata utilizzando il “Metodo della Proiezione Unitaria del Credito”.
Il Fondo TFR è rilevato tra le passività nella corrispondente voce, mentre gli altri benefici successivi al rapporto di lavoro ed i
benefici a lungo termine diversi vengono rilevati tra i “Fondi per rischi e oneri”.
Rilevazione delle componenti reddituali
I costi per il servizio del programma (service costs) sono contabilizzati tra i costi del personale, così come gli interessi maturati
(interest costs).
I profitti e le perdite attuariali (remeasurements) relativi ai piani a benefici definiti successivi al rapporto di lavoro sono rilevati
integralmente tra le riserve di patrimonio netto nell’esercizio in cui si verificano. Tali profitti e perdite attuariali vengono esposti
nel Prospetto della Redditività Consolidata Complessiva, così come richiesto dallo IAS 1.
I profitti e le perdite attuariali (remeasurements) relativi agli altri benefici a lungo termine sono rilevati integralmente tra i costi
del personale nell’esercizio in cui si verificano. In merito a quest’ultimo punto, Il Gruppo BPER Banca nel 2012 si è uniformato
all’orientamento espresso dall’Ordine Nazionale degli Attuari con la Circolare n. 35 del 21 dicembre 2012, valida a far tempo
dalle valutazioni riferite alla data del 31 dicembre 2012. Tale documento ha confermato le linee guida già emanate con la
precedente Circolare del 22 maggio 2012, nelle quali si prevedeva che la componente rappresentata dall’interest cost dovesse
essere calcolata utilizzando il tasso della curva corrispondente alla duration della passività, in luogo del tasso ad un anno della
stessa curva utilizzato fino al 31 dicembre 2011.
19. Piani di pagamento basati su azioni
In linea generale si tratta di pagamenti a favore di dipendenti (o di altri soggetti assimilabili) come corrispettivo delle prestazioni
ricevute, basati su strumenti rappresentativi di capitale.
Nell’ambito del Gruppo BPER Banca, nel corso del 2019 è stato approvato il primo piano di pagamento basato su azioni che
prevede l’assegnazione gratuita di un certo numero di azioni ordinarie della Capogruppo ai beneficiari individuati tra il personale
considerato strategico a livello di Gruppo BPER Banca, senza prevedere aumenti di capitale e quindi utilizzando a tal fine le
azioni in circolazione riacquistate temporaneamente in proprietà dalla Capogruppo (a livello di Gruppo non sono invece stati
attivati piani c.d. di “Stock option”).
I piani di remunerazione del personale basati su propri strumenti patrimoniali sono rilevati, secondo quanto previsto dall’IFRS
2 - Share based payments, come costi nel Conto economico, sulla base del fair value degli strumenti finanziari attribuiti alla data
di assegnazione (c.d. “grant date”), suddividendo l’onere lungo il periodo previsto dal piano (c.d. “vesting period”).
In considerazione della difficoltà di valutare attendibilmente il fair value delle prestazioni ricevute come contropartita degli
strumenti rappresentativi del capitale, viene fatto riferimento al fair value di questi ultimi, misurato alla data della loro
assegnazione. Sulla base delle indicazioni dell’IFRS 2, tale data corrisponde con il momento in cui le parti dell’accordo sono a
conoscenza dell’esistenza dello stesso.
L’onere relativo ai piani di compensi basati su azioni è rilevato come costo a Conto economico per competenza nella voce 190.
a) “Spese amministrative: spese per il personale”, con contropartita la voce 150. “Riserve” del patrimonio netto.
Piano Long Term Incentive – LTI del Gruppo BPER Banca
Il Piano Long Term Incentive – LTI 2019-2021 approvato dall’Assemblea ordinaria degli azionisti del 17 aprile 2019 è un piano
di incentivazione basato su azioni destinato al personale più rilevante della Capogruppo e delle società del Gruppo.
Il Piano Long Term Incentive 2019-2021 è finalizzato a riconoscere ai beneficiari un incentivo da corrispondere esclusivamente
in azioni ordinarie BPER Banca, secondo modalità conformi alle disposizioni in materia ed in coerenza con quanto definito nel
Piano Industriale 2019-2021.
Nell’ambito delle politiche di remunerazione adottate dal Gruppo per il 2019, il Piano è stato approvato con i seguenti obiettivi:
• allineare gli interessi del Management alla creazione di valore di lungo termine per gli azionisti;
• motivare il Management al raggiungimento degli obiettivi del Piano Industriale 2019-2021, in una cornice di sana e
prudente gestione del rischio e di sostenibilità ESG;
• rafforzare lo spirito di appartenenza delle persone chiave per il conseguimento della strategia di medio-lungo termine del
Gruppo.
Nota integrativa Parte A
140
L’attuazione del Piano è subordinata al raggiungimento di predeterminate condizioni di accesso che garantiscono oltre alla
redditività anche la stabilità patrimoniale e la liquidità del Gruppo.
Il bonus riconosciuto al temine del periodo di performance – la cui entità dipende anche dal raggiungimento di specifici obiettivi
di performance, di rendimento del titolo e di sostenibilità – è corrisposto mediante assegnazione gratuita di azioni ordinarie
BPER Banca, assoggettate a clausole di differimento e di retention.
Il bonus viene differito tra il 55% e il 60% in funzione dell’importo riconosciuto alla fine del triennio 2019-2021 (se inferiore o
meno “all’importo variabile particolarmente elevato” definito nelle politiche di remunerazione per l’anno 2021). Il differimento
ha una durata di 5 anni (2022-2026), nel corso del quale la quota differita viene attribuita in 5 tranche annuali di pari importo,
previa verifica delle “condizioni di malus”. Ogni quota attribuita, sia upfront che differita, è poi sottoposta ad una clausola di
retention della durata di un anno. Considerando anche il periodo di retention, il Piano si concluderà nel 2027.
Il piano LTI del Gruppo BPER Banca è inquadrabile come operazione con pagamento regolato con strumenti rappresentativi di
capitale, pertanto rientrante nello scope dell’IFRS 2.
Il costo complessivo del piano è pari alla somma del costo calcolato per ogni tranche in base al fair value del titolo BPER Banca
alla data di assegnazione (calcolato alla c.d. “grant date” considerando in modo differenziato il periodo intercorrente fino
all’eventuale assegnazione), moltiplicato per il numero di azioni potenzialmente assegnabili in relazione alla performance
condition, alla probabilità della soddisfazione della service condition e al raggiungimento della soglia minima di accesso.
Tale costo viene ripartito lungo un periodo complessivo di maturazione di 8 anni (“vesting period”) a partire dalla data in cui le
parti dell’accordo sono a conoscenza dell’esistenza dello stesso ovvero, nella situazione specifica del Piano BPER Banca, a far
data dalla informativa trasmessa ai singoli beneficiari del piano, informandoli di essere stati inseriti in esso. Solo da questo
momento il costo dei servizi (attività lavorativa) forniti dai dipendenti/destinatari include anche quanto connesso con il Piano
LTI. La contropartita del costo è un’apposita riserva di patrimonio netto.
20. Targeted Longer-Term Refinancing Operation – TLTRO-III
In linea generale, i programmi relativi alle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine (Targeted Longer-Term
Refinancing Operations – TLTRO), sin dalla loro introduzione hanno offerto agli enti creditizi dell’area Euro finanziamenti con
scadenze pluriennali diretti a migliorare il funzionamento del meccanismo di trasmissione della politica monetaria, sostenendo
l’erogazione del credito bancario all’economia reale.
A marzo 2019 il Consiglio direttivo della BCE ha annunciato una terza serie di operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo
termine (c.d. TLTRO-III) da condurre con frequenza trimestrale da settembre 2019 a dicembre 2021 (con la decisione BCE del
10 dicembre 2020 sono state definite tre nuove operazioni tra giugno e dicembre 2021).
Nel corso del 2020, a partire dal mese di marzo, il Consiglio direttivo della BCE, a fronte dell’emergenza Covid-19, ha introdotto
condizioni più favorevoli per le operazioni in questione, previste in applicazione dapprima nel periodo compreso tra il 24 giugno
2020 e il 23 giugno 2021 ed estese, in ultimo a dicembre 2020, fino a giugno 2022.
Ciascuna delle operazioni del programma ha una durata di tre anni; alle controparti i cui prestiti idonei netti, tra il 1° marzo
2020 e il 31 marzo 2021, siano almeno uguali ai rispettivi livelli di riferimento (c.d. benchmark net lending) è riconosciuta una
riduzione del tasso, fino a un livello pari a quello delle operazioni di deposito presso la banca centrale prevalente nel corso della
rispettiva operazione, fatta eccezione per il periodo compreso tra il 24 giugno 2020 e il 23 giugno 2021 in cui si applica una
riduzione di 50 punti base rispetto a quello delle operazioni di deposito presso la banca centrale. Con la decisione BCE di
dicembre 2020, tale riduzione è stata estesa anche al periodo compreso tra il 24 giugno 2021 e il 23 giugno 2022 per le
controparti i cui prestiti idonei netti tra il 1° ottobre 2020 e il 31 dicembre 2021 siano almeno uguali ai rispettivi benchmark
net lending. Da ultimo, il 27 ottobre 2022 il Consiglio direttivo della BCE ha deciso di adottare misure di politica monetaria volte
ad assicurare il tempestivo ritorno dell’inflazione all'obiettivo di medio termine della BCE del 2%. Nell’ambito di tale insieme di
misure, il Consiglio direttivo ha stabilito che, a decorrere dal 23 novembre 2022 e fino alla data di scadenza o alla data di
rimborso anticipato di ciascuna operazione in essere, il tasso di interesse applicato a ciascuna operazione in essere sia
indicizzato ai tassi di interesse di riferimento medi della BCE applicabili sul periodo stesso.
Le caratteristiche delle operazioni TLTRO-III sono tali da non consentire una immediata riconduzione a fattispecie trattate in
modo specifico dai principi IAS/IFRS; per individuare il trattamento contabile, in particolare, delle seguenti situazioni:
• cambiamento delle stime di raggiungimento degli obiettivi;
• registrazione degli effetti economici, “special interest” in particolare,
• gestione dei rimborsi anticipati,
si ritiene, infatti, di poter far riferimento per analogia allo “IAS 20 – Contabilizzazione dei contributi pubblici e informativa
sull’assistenza pubblica” o all’ “IFRS 9 – Strumenti finanziari”.
La scelta adottata dal Gruppo BPER Banca ai fini della contabilizzazione delle operazioni in oggetto è di fare riferimento alle
indicazioni dell’IFRS 9, ritenendo che le condizioni di funding cui le banche hanno accesso tramite le operazioni TLTRO promosse
da BCE siano a condizioni di mercato. A nostro avviso, infatti, i tassi della BCE possono essere considerati come “tassi di
mercato” poiché è la BCE stessa che ne stabilisce il livello, commisurando tale livello agli obiettivi di erogazione creditizia da
raggiungere (operazioni di politica monetaria). Inoltre, è sempre nella facoltà di BCE modificare in qualsiasi momento il tasso di
interesse TLTRO III. Tale facoltà di modifica in capo a BCE, va peraltro ricondotta a quanto indicato dal par. B5.4.5 dell’IFRS 9
(finanziamenti a tassi variabili), determinando una modifica del Tasso Interno di Rendimento – TIR del finanziamento per
Nota integrativa Parte A
141
riflettere le variazioni del benchmark rate di riferimento. Diversa invece la situazione in cui il tasso del finanziamento venga a
modificarsi per la modifica delle previsioni di raggiungimento del benchmark fissato in termini di net lending; in questa
situazione, a parità di TIR, la modifica dei flussi futuri non può che determinare una variazione nell’ammontare del finanziamento
al costo ammortizzato
74
.
21. Acquisto crediti d’imposta originati nell’ambito delle agevolazioni di cui ai Decreti Legge “Cura Italia” e
“Rilancio” (c.d. Ecobonus e Sismabonus)
Al fine di contrastare i negativi effetti economici conseguenti la diffusione della pandemia da Covid-19, con Legge del 17 luglio
2020 n. 77 di conversione con modificazioni del decreto-legge 19 maggio 2020, n. 34, (c.d. Decreto “Rilancio”) recante misure
urgenti in materia di salute, sostegno al lavoro e all’economia, nonché di politiche sociali connesse all’emergenza epidemiologica
da Covid-19, il Legislatore ha emanato una serie di provvedimenti che, tra gli altri, consentono, a determinate condizioni, di
beneficiare di una detrazione delle spese sostenute a fronte di specifici interventi (ad esempio a fronte di interventi che
aumentano il livello di efficienza energetica degli edifici esistenti o riducono il rischio sismico degli stessi, è prevista una
detrazione del 110% delle spese sostenute).
La legge introduce inoltre la possibilità per il contribuente di optare, in luogo della fruizione diretta della detrazione, per un
contributo anticipato sotto forma di sconto dai fornitori dei beni o servizi (c.d. “sconto in fattura”) o, in alternativa, per la
cessione del credito corrispondente alla detrazione spettante ad altri soggetti, ivi inclusi istituti di credito e altri intermediari
finanziari; nell’ambito delle proprie politiche commerciali, il Gruppo BPER Banca ha deciso di proporsi come cessionario dei
crediti fiscali nei confronti della propria clientela.
La banca cessionaria può, a sua volta, utilizzare tali crediti in compensazione attraverso il modello F24. Il credito d’imposta può
essere utilizzato con la stessa ripartizione in quote annuali con la quale sarebbe stata utilizzata la detrazione dal cedente (ad
esempio in cinque quote annuali di pari importo). La quota di credito d’imposta non utilizzata nell’anno non può essere utilizzata
negli anni successivi, e non può essere richiesta a rimborso.
Con riferimento alle responsabilità sull’esistenza del credito, la legge, prevede che:
a) i fornitori e i soggetti cessionari rispondono solo per l’eventuale utilizzo del credito d’imposta in modo irregolare o in
misura maggiore rispetto al credito d’imposta ricevuto;
b) qualora sia accertata la mancata sussistenza, anche parziale, dei requisiti che danno diritto alla detrazione d’imposta,
l’Agenzia delle entrate provvede al recupero dell’importo corrispondente alla detrazione non spettante nei confronti
dei soggetti ai quali è stato riconosciuto il bonus (cedente).
Con riferimento al trattamento contabile da adottare nel bilancio della banca cessionaria, non essendo la fattispecie
univocamente riconducibile a specifiche indicazioni degli IAS/IFRS, in applicazione di quanto previsto dallo IAS 8, par. 10 e 11,
sono comunque stati valutati diversi possibili scenari concernenti l’applicabilità per analogia dei seguenti principi contabili
internazionali:
a) IAS 20 “Contabilizzazione dei contributi pubblici e informativa sull’assistenza pubblica”;
b) IAS 12 “Imposte sul reddito”;
c) IAS 38 “Attività Immateriale”;
d) IFRS 9 “Strumenti finanziari”.
La scelta adottata dal Gruppo BPER Banca è di fare riferimento per analogia alle indicazioni dell’IFRS 9
75
, considerando che tali
crediti d’imposta hanno natura sostanziale di attività finanziaria in quanto possono essere:
• utilizzati per l’estinzione di un debito (es. debito d’imposta) ;
• inquadrati in un business model HTC, ovvero con strategia di detenzione fino a scadenza, ancorché classificati come Altre
attività.
I crediti fiscali, inoltre, sono acquistati dalla banca ad un prezzo che sconta sia il valore temporale del denaro, che la capacità di
utilizzarlo entro la relativa scadenza temporale. Al momento della rilevazione iniziale, quindi, il credito d’imposta è rilevato al
prezzo della singola operazione – equiparandolo al fair value dello strumento di Livello 3, non essendoci mercati ufficiali né
operazioni comparabili – e soddisfare in questo modo la condizione posta dall’IFRS 9 secondo cui le attività e le passività
finanziarie vanno inizialmente rilevate al fair value.
La valutazione successiva (misurazione) di tale attività, sempre in coerenza con le indicazioni dell’IFRS 9, è prevista al costo
ammortizzato considerando: i) il valore temporale del denaro; ii) l’utilizzo di un tasso d’interesse effettivo corretto; e iii) i flussi
di utilizzo del credito d’imposta tramite le compensazioni.
Il tasso di interesse effettivo è determinato all’origine in misura tale che i flussi di cassa attualizzati connessi con le
compensazioni attese future stimate lungo la durata prevista del credito d’imposta eguaglino il prezzo d’acquisto dei crediti
74
L’accounting choice descritta risulta coerente con il Public Statement emesso da ESMA in data 6 gennaio 2021 dedicato a “[…] the third series of the ECB’s Targeted
Longer-Term Refinancing Operations (TLTRO III)”
75
L’approccio adottato è coerente con quanto indicato nel Documento Banca d’Italia/Consob/Ivass n. 9 – Tavolo di coordinamento fra Banca d’Italia, Consob ed
Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS.
Nota integrativa Parte A
142
d’imposta.
Inoltre, se la Banca dovesse rivedere le proprie stime dell’utilizzo del credito d’imposta tramite compensazione, essa dovrebbe
rettificare il valore contabile lordo del credito d’imposta per riflettere gli utilizzi del credito d’imposta tramite compensazione
stimati, effettivi e rideterminati. In tali situazioni, la Banca provvederebbe a ricalcolare il valore contabile lordo del credito
d’imposta come il valore attuale delle nuove stime degli utilizzi del credito d’imposta tramite compensazione attualizzati
all’originario tasso di interesse effettivo. In tale rideterminazione, tenuto conto dell’assenza di rimborsabilità da parte della
controparte (vale a dire dell’Erario), sarebbe incluso quindi un impairment derivante da un eventuale mancato utilizzo dei crediti
d’imposta acquistati.
Nell’ambito della valutazione al costo ammortizzato, inoltre, non riscontrando un rischio di credito della controparte in quanto
il realizzo dello strumento avviene esclusivamente attraverso la compensazione con i debiti e non attraverso l’incasso dalla
controparte, la disciplina dell’Expected Credit Loss dell’IFRS 9 non risulta applicabile.
Il trattamento descritto risulta coerente con il paragrafo B5.4.6 dell’IFRS 9
76
, che richiede all’entità di rivedere periodicamente
le stime dei flussi di cassa e di rettificare il valore contabile lordo dell'attività finanziaria per riflettere i flussi finanziari effettivi
e rideterminati. Tale contabilizzazione consente, inoltre, di attribuire per competenza i proventi (sotto forma di Interessi attivi)
durante la vita di tale credito d’imposta, nonché di rilevare immediatamente le eventuali perdite dell’operazione.
22. Macro Fair Value Hedge sulle poste di raccolta a vista (PAV)
Nell’ambito del Gruppo BPER Banca, a partire dal 2022, il regime del macro fair value hedge è applicato per la copertura del
rischio di tasso insito nelle poste di raccolta formalmente a vista, limitatamente alla quota parte delle stesse con caratteristiche
di raccolta “core anelastica”, ovvero che risulta in sostanza contraddistinta da un costo tendenzialmente fisso ed una durata
stabile nel tempo, secondo le risultanze dal modello comportamentale adottato dal Gruppo.
La raccolta “core anelastica” viene pertanto assimilata ad un portafoglio di depositi passivi a tasso fisso, ognuno dei quali
caratterizzato da un tasso di rendimento pari al tasso fisso di mercato relativo alla sua scadenza. In particolare, il modello
elaborato è costruito come una serie di depositi mensili a tasso fisso, con diverse durate e con pagamento periodico degli
interessi. Le passività identificate come a tasso fisso dal modello comportamentale sono quindi individuate come hedged item
e oggetto del macro fair value hedge a fini contabili.
L’eventuale variazione degli importi individuati dal modello comportamentale con tali caratteristiche, conseguente
all’aggiornamento periodico delle stime stesse (sia in relazione ai parametri utilizzati dal modello comportamentale, sia in
relazione alla diminuzione delle masse di raccolta), non determina l’insorgenza di inefficacia nella relazione fino al momento in
cui l’ammontare dei depositi inclusi nel bucket non raggiunge il livello minimo coperto (variazione in diminuzione superiore
all’importo di raccolta non coperta). In tal caso, la revoca di parte della copertura si configura come un discontinuing volontario.
23. Modalità di determinazione delle perdite di valore (impairment)
77
A. Attività finanziarie
Modelli d’impairment
La determinazione delle rettifiche di valore delle attività finanziarie secondo il modello delle Expected Credit Losses (ECL)
previsto dal principio IFRS 9, costituisce il risultato di un complesso processo di stima che include numerose variabili soggettive
riguardo i criteri utilizzati per l’identificazione di un incremento significativo del rischio di credito, ai fini dell’allocazione delle
attività finanziarie negli stage previsti dal Principio, e la definizione dei modelli per la misurazione delle perdite attese, con
utilizzo di assunzioni e parametri, che tengano conto delle informazioni macroeconomiche attuali e prospettiche (“forward
looking”), ivi inclusi, per le esposizioni deteriorate, possibili scenari di vendita laddove la strategia della Banca preveda di
recuperare il credito attraverso operazioni di cessione.
In applicazione delle indicazioni del principio, il modello di impairment adottato dal Gruppo BPER Banca si basa sul concetto di
valutazione “forward looking”, ovvero sulla nozione di perdita attesa, sia essa calcolata a 12 mesi (Stage 1) o fino a vita residua
dello strumento (Stage 2 e Stage 3), in base al concetto di Significant Increase in Credit Risk – SICR intervenuto rispetto alla
data di origine dello strumento stesso. Secondo il modello di calcolo dell’Expected Loss, le perdite devono essere registrate non
solo sulla base di oggettive evidenze di perdite di valore già manifestatesi alla data di reporting, ma anche sulla base
76
Se l'entità rivede le proprie stime di pagamenti o riscossioni (escludendo le modifiche in conformità al paragrafo 5.4.3 e le variazioni delle stime delle perdite attese
su crediti), l'entità deve rettificare il valore contabile lordo dell'attività finanziaria o il costo ammortizzato della passività finanziaria (o gruppo di strumenti finanziari)
per riflettere i flussi finanziari contrattuali stimati effettivi e rideterminati. L'entità ricalcola il valore contabile lordo dell'attività finanziaria o il costo ammortizzato
della passività finanziaria come il valore attuale dei futuri flussi finanziari contrattuali stimati che sono attualizzati al tasso d'interesse effettivo originario dello
strumento finanziario (o al tasso di interesse effettivo corretto per il credito per attività finanziarie deteriorate acquistate o originate) o, laddove applicabile, al tasso
d'interesse effettivo rivisto calcolato conformemente al paragrafo 6.5.10. La rettifica è rilevata come provento o onere nell'utile (perdita) d'esercizio.
77
Come richiesto dal documento n.2 diramato a firma congiunta da Banca d’Italia, CONSOB e ISVAP (ora IVASS) il 6 febbraio 2009.
Nota integrativa Parte A
143
dell’aspettativa di perdite di valore future non ancora manifestatesi alla data di reporting, e devono riflettere:
• la probabilità del verificarsi di diversi scenari di sistema;
• l’effetto di attualizzazione mediante l’utilizzo del tasso di interesse effettivo;
• le esperienze storiche e le valutazioni correnti e future.
A tal fine il Gruppo BPER Banca si è dotato di un modello di calcolo della perdita attesa lifetime dello strumento finanziario,
applicato agli strumenti classificati in Stage 2, che tiene in considerazione i seguenti parametri multi-periodali:
LtEL
t
= PDF
t
T
t=1
x LGD
t
x EaD
t
x D
t
dove:
• PDFt è la probabilità di default forward tra 1 e t,
• LGDt è la perdita conseguente ad un evento di default forward tra 1 e t,
• EaDt è l’esposizione al momento del default occorso nel tempo t,
• Dt è il fattore di attualizzazione della perdita attesa al tempo t, fino alla corrente data di reporting, attraverso l’utilizzo del
tasso d’interesse effettivo,
• T è la scadenza contrattuale.
I parametri di calcolo contenuti nella formula di Lifetime Expected Loss, in quanto multi-periodali, evolvono nel tempo, ovvero
nell’arco temporale coincidente con la vita attesa dell’esposizione che deve essere valutata. In particolare, i criteri adottati dal
Gruppo BPER prevedono che:
• l’EaD evolva in accordo con i piani di ammortamento, laddove presenti, e con i piani di rientro contrattualizzati in generale,
modificati anche eventualmente da ipotesi “comportamentali” (es. pre-payment option mutui);
• i parametri di PD ed LGD evolvano per effetto dei passaggi di stato della qualità creditizia osservati nel tempo e
rappresentati dalle matrici di transizione o migrazione (es. migrazioni tra classi di rating o per stati anagrafici come il
Danger Rate).
Si può quindi considerare il calcolo della perdita attesa a 12 mesi (applicato agli strumenti classificati in Stage 1) come somma
delle perdite attese multi-periodali relative al primo anno prospettico, o inferiore se la scadenza è prevista entro i 12 mesi, della
Lifetime Expected Loss:
EL=EaD x LGD x PD x D
dove:
• EaD è l’esposizione al momento del default,
• LGD è la perdita conseguente ad un evento di default,
• PD è la probabilità di default a 12 mesi,
• D è il fattore di attualizzazione della perdita attesa attualizzata a partire dal primo periodo successivo alla data di reporting
fino a 12 mesi.
Infine, per i crediti già classificati nello Stage 3 di ammontare inferiore alla soglia fissata nella normativa interna del Gruppo per
la valutazione analitica, si procede ad una svalutazione statistica applicando la seguente formula:
LtEL
t
=EaD x LGD
dove:
• EaD è l’esposizione al momento del default,
• LGD è la perdita conseguente ad un evento di default, differente a seconda dello stato amministrativo in essere alla data
del calcolo.
Ai fini di un’applicazione omogenea del modello d’impairment descritto ai portafogli di attività finanziarie del Gruppo BPER, le
medesime modalità di calcolo delle rettifiche di valore sopra esposte sono applicate, oltre che al perimetro crediti per cassa e
fuori bilancio, anche al portafoglio dei titoli di debito. Relativamente a quest’ultimo portafoglio si precisa che, laddove mancanti
le informazioni di rischio derivanti dai modelli interni (PD ed LGD), è stato fatto ricorso alle informazioni esterne rivenienti da
qualificati info providers.
Il modello di calcolo dell’Expected Credit Loss (ECL) adottato dal Gruppo BPER Banca è basato sull’utilizzo dei parametri di
rischio stimati a fini regolamentari (per le cui caratteristiche si rimanda alla relativa normativa interna di riferimento e alla Nota
integrativa, Parte E del bilancio consolidatto) opportunamente modificati in modo da garantirne la piena coerenza con le
prescrizioni dell’IFRS 9. Le principali modifiche hanno riguardato i seguenti aspetti:
Nota integrativa Parte A
144
• introduzione di elementi “point-in-time” nei parametri regolamentari stimati secondo logiche “through-the-cycle”;
• implementazione di componenti basate su informazioni previsionali (analisi di scenario);
• estensione dell’orizzonte temporale (pluriennale) dei parametri di rischio di credito.
Stima del parametro PD
L’introduzione di un modello di calcolo di Perdita Attesa lifetime implica la necessità di stimare la probabilità di default non solo
nei dodici mesi successivi alla data di reporting, ma anche negli anni successivi.
A tal fine sono state definite, per ciascun modello del Sistema di rating Interno, dinamiche di PD pluriennali cumulate per classe
di rating basate sul prodotto tra le matrici di migrazioni Point-In-Time (PIT) condizionate al ciclo economico atteso.
Più in particolare le curve di PD cumulate vengono determinate, per i primi tre anni dalla data di reporting, attraverso la
moltiplicazione di matrici PIT future derivanti dal condizionamento di matrici PIT, secondo l’applicazione di modelli satellite, a
diversi scenari macro-economici ponderati con le relative probabilità di accadimento. Dal quarto anno in poi vengono utilizzate
matrici di lungo periodo Through-The-Cycle (TTC) ottenute come media di matrici di migrazione PIT storiche.
Gli ordinari “modelli satellite”, utilizzati per legare i parametri di rischio all’andamento delle variabili macroeconomiche, sono
stati affiancati da alcuni elementi di prudenzialità nelle stime che, se attivati, generano previsioni dei tassi di default più
conservative. Tra questi:
• aggiustamento “trend”, ovvero un meccanismo econometrico che consente di ridurre la forte decrescita dei tassi di default
degli ultimi anni in modo tale da far pesare maggiormente nelle previsioni la componente di lungo periodo della serie
storica;
• aggiustamenti settoriali, che hanno l’obiettivo di quantificare, sulle attività economiche maggiormente colpite dalle misure
di contenimento della pandemia, un aggiustamento volto a incorporare un profilo maggiormente conservativo nelle
proiezioni dei tassi di default. Più in dettaglio, il ragionamento sottostante la definizione di tale aggiustamento è quello di
stimare, per tutti quei settori identificati come vulnerabili (turismo, alberghiero, etc.), l’ammontare dei flussi a default
durante il 2020 tramite un modello econometrico e confrontare tale valore stimato con quello osservato.
L’introduzione di suddetti elementi di carattere prudenziale risulta peraltro opzionale, quale scelta gestionale del Gruppo BPER
Banca in funzione dell’evoluzione osservata del contesto macroeconomico e conseguente rischiosità percepita del portafoglio
crediti.
Stima del parametro LGD
La necessità di implementare logiche pluriennali anche attraverso l’inclusione di fattori “forward looking” ha implicato la
rimozione delle componenti correttive previste a fini regolamentari (come la componente “down turn”, i costi indiretti e i
margini di conservativismo) e il condizionamento al ciclo economico atteso per rendere il parametro “Point in Time” e “Forward
Looking” attraverso l’utilizzo di modelli satellite. In particolare, le componenti oggetto di condizionamento per le quali sono
previsti modelli satellite specifici sono la probabilità di migrazione a sofferenza ed il tasso di perdita delle posizioni a sofferenza.
Stima EAD
La nozione di esposizione (EAD) considerata nei vari momenti di pagamento futuri previsti dal piano di ammortamento si basa
sul debito residuo, maggiorato delle eventuali rate impagate o scadute.
Con riferimento alle esposizioni fuori bilancio (garanzie e margini), l’EAD è determinata applicando al valore nominale
dell’esposizione un fattore di conversione creditizia (CCF – Credit Conversion Factor).
Così come richiesto dall’IFRS 9, il modello d’impairment del Gruppo BPER Banca riflette nei parametri di rischio utilizzati per il
calcolo dell’ECL (e dello Stage assignment di seguito descritto):
• le condizioni di ciclo economico correnti (Point-In-Time risk measures);
• le informazioni di natura anticipatorie (Forward looking risk measures) circa la futura dinamica dei fattori macro economici
(esogeni) da cui dipende la perdita attesa lifetime;
• la probabilità del verificarsi di tre possibili scenari (Probability weighted).
Pertanto, tutti i parametri di rischio (ad eccezione della Exposure at Default, per cui non è risultata significativa nessuna
relazione con le variabili macro-economiche) sono condizionati agli scenari macro economici.
Con riferimento ai multipli scenari prospettici utilizzati per la stima dell’ECL, il Gruppo BPER Banca ha definito di utilizzare
scenari coerenti con quelli utilizzati nei principali processi della Banca quali Pianificazione e Budget, Risk Appetite Framework
(RAF) e Politiche Creditizie, circoscrivendo l’orizzonte temporale forward looking ad un intervallo massimo di 3 anni successivi
la data di ogni valutazione.
Nell’ambito del portafoglio crediti performing e relativo modello d’impairment di Gruppo, sono previste alcune specificità nella
determinazione dei parametri di rischio per talune forme tecniche d’erogazione, tra cui: crediti per leasing finanziario, crediti
per factoring, credito al consumo.
Sulla base di quanto illustrato nell’ITG “Inclusion of cash flows expected from the sale on default of loan” dello staff dell’IFRS
Foundation e nelle “Linee guida per le banche sui crediti deteriorati (NPL)” pubblicate dalla Banca Centrale Europea nel marzo
2017 per la gestione proattiva dei Non Performing Loans, il Gruppo BPER Banca ha dato applicazione all’inclusione di fattori
“forward looking” nelle valutazioni delle attività deteriorate (classificate in particolare nelle categorie sofferenze ed UTP)
mediante previsioni di recupero sviluppate in ottica “multi-scenario”. Più nello specifico, coerentemente con gli attuali processi
di recupero delle attività deteriorate che prevedono il realizzo anche tramite la vendita sul mercato, il modello d’impairment ha
Nota integrativa Parte A
145
integrato uno scenario di vendita (c.d. Disposal Scenario), in coerenza con quanto definito nei propri Piani di gestione e riduzione
del portafoglio deteriorato NPE Strategy del Gruppo, quale possibile modalità di recupero delle esposizioni, in alternativa al
recupero interno (c.d. Workout Scenario).
Quando previsto e possibile, la valutazione dei crediti classificati in Stage 3 viene quindi effettuata ponderando il valore di
presumibile realizzo di tali posizioni nei due possibili scenari, ovvero “workout” e “disposal”, ed applicando agli stessi una
probabilità di accadimento. A tal fine il Gruppo BPER Banca si è dotato di un modello di calcolo del valore netto multi-scenario
delle attività finanziarie deteriorate, che considera i seguenti parametri:
NBV
= × "#$%&$'( )*+,'-#& % + NBV
0 1
× (1 − "#$%&$'( )*+,'-#& %)
dove:
• FMV è la migliore stima del prezzo di “disposal”;
• NBV
0 1
è il valore netto del credito secondo la logica di gestione interna (“workout”);
• Disposal Scenario % è la probabilità associata al Disposal Scenario;
• (1 – Disposal Scenario %) è la probabilità associata al Workout Scenario.
L’utilizzo di tale metodologia di valutazione delle esposizioni in Stage 3 consente la migliore rappresentazione dei possibili
recuperi da realizzarsi, da un lato tramite la gestione interna generalmente applicata, dall’altro lato tramite operazioni di
cessione sul mercato, mantenendo, con specifico riguardo a queste ultime, quale base di riferimento la loro previsione specifica
nelle strategie (NPE Strategy), sul cui raggiungimento il Gruppo ha assunto specifiche responsabilità verso la Comunità
Finanziaria.
Nell’ambito del processo di valutazione, pertanto, rimane del tutto inalterata la metodologia di individuazione del valore di
recupero del Workout Scenario, cui viene affiancata la valutazione basata su parametri di mercato in ottica di cessione (Disposal
Scenario). I due processi valutativi rimangono quindi paralleli e trovano una propria sintesi nell’ambito di una media ponderata
per le relative probabilità di accadimento.
Il modello d’impairment così strutturato prevede un aggiornamento costante dei parametri utilizzati, sia in relazione allo
scenario workout, sia in relazione allo scenario disposal. Nello specifico, con riferimento al primo scenario, la valutazione di
recuperabilità interna dell’esposizione è mantenuta aggiornata nel continuo, sulla base delle strategie/azioni di
rientro/recupero intraprese, quindi secondo una metodologia di fatto individuale ed “esperta”; con riferimento al secondo
scenario, il FMV viene progressivamente aggiornato (con cadenza trimestrale) in funzione delle informazioni disponibili rispetto
alla definizione delle condizioni di cessione, fino a coincidere con i prezzi di vendita alla ricezione di una offerta vincolante
“gradita” (
binding offer
) da parte del potenziale acquirente (probabilità di cessione prossima al 100%). La determinazione della
migliore stima del prezzo di “disposal” delle singole posizioni viene effettuata considerando il possibile prezzo realizzabile sul
mercato per il portafoglio interessato e, ove non disponibile, come miglior stima del valore di cessione delle singole posizioni,
secondo un approccio “mark to model”.
La probabilità di cessione viene determinata tenendo in considerazione le tempistiche previste per la cessione, il tipo di
operazione prospettata, nonché le caratteristiche (omogenee) delle esposizioni individuate per la cessione.
Si ritiene opportuno sottolineare come le stesse probabilità associate allo scenario workout e disposal di ciascuna posizione non
risultino fisse e stabili nel tempo, ma siano a loro volta suscettibili di modifiche e cambiamenti in funzione principalmente delle
condizioni del mercato NPE e del progressivo raggiungimento degli obiettivi fissati dalla vigente NPE Strategy del Gruppo. La
gestione dinamica del portafoglio deteriorato del Gruppo richiede infatti, sulla base dell’appetito degli operatori del mercato
NPE, nonché delle valutazioni interne condotte dal management del Gruppo BPER Banca, l’inserimento nel perimetro di nuove
posizioni ovvero l’esclusione di altre inizialmente individuate per la cessione; tali fattispecie sono da considerarsi come del tutto
fisiologiche ed ineludibili in un contesto così fortemente dinamico, determinando le conseguenze contabili a valere sulle
rettifiche e riprese di valore su crediti.
Altresì va evidenziato quanto, durante lo spazio di tempo dedicato ai processi di selezione delle opportunità di cessione e loro
successivo perfezionamento, le posizioni continuino ad essere gestite secondo gli usuali processi di workout, che, come
comprensibile, portano frequentemente alla soluzione del contenzioso prima che la posizione venga materialmente ceduta. Ne
consegue che il perimetro ideale identificato in origine necessiti di essere costantemente aggiornato ed implementato, per
qualità, quantità ed accantonamenti, al fine di mantenerlo sempre allineato con gli obiettivi di NPE Strategy.
Criteri di classificazione in Stage degli strumenti finanziari
Il Framework di Stage Assignment adottato a livello di Gruppo BPER Banca contiene i requisiti necessari a classificare gli
strumenti finanziari sulla base del sopraggiunto “deterioramento” del rischio di credito, in accordo con quanto richiesto dal
Principio Contabile IFRS 9, ovvero mediante un approccio che sia coerente tra i vari portafogli e all’interno del Gruppo Bancario.
La valutazione della classificazione in stadi crescenti di rischio è svolta utilizzando tutte le informazioni significative contenute
nei processi del Gruppo a cui si aggiungono eventuali aggiornamenti ed i processi di monitoraggio del credito.
L’approccio si sostanzia nella classificazione delle attività finanziarie in tre stadi di rischio, a cui corrispondono differenti
modalità di misurazione delle rettifiche di valore secondo l’univoco concetto di “Perdita Attesa”, o anche “Expected Credit Loss”
(ECL):
• Stage 1: comprende tutti i rapporti in bonis (originati o acquisiti) per i quali non si rileva la presenza di un “significativo
incremento del rischio di credito” (c.d. SICR) rispetto alla rilevazione iniziale; le rettifiche di valore sono pari alle perdite
attese che potrebbero manifestarsi nel caso in cui si verificasse un default nei successivi 12 mesi
(ECL
a
12 mesi
);
Nota integrativa Parte A
146
• Stage 2: comprende tutti i rapporti in bonis per i quali si rileva la presenza di un SICR rispetto alla rilevazione iniziale; le
rettifiche di valore sono pari alle perdite attese che potrebbero manifestarsi nel caso si verificasse un default nel corso
dell'intera durata dello strumento finanziario
(ECL
lifetime
);
• Stage 3: comprende tutti i rapporti in default alla data di reporting per i quali verrà considerata
l’ECL lifetime
.
In particolare, per la classificazione nello Stage 2, risulta fondamentale una corretta identificazione di quelli che sono i criteri di
SICR utilizzati nel processo di assegnazione degli stage. A tale fine il Gruppo BPER Banca ha strutturato un framework finalizzato
ad identificare l’aumento del rischio di credito prima che le linee di credito concesse evidenzino segnali identificativi degli stati
di default.
Mentre la suddivisione dello status creditizio tra Performing e Non Performing opera a livello di controparte, la classificazione
in Stage di rischio opera a livello di singolo rapporto e per distinguere all’interno del portafoglio Bonis i crediti che non
evidenziano segnali di SICR (Stage 1) da quelli che al contrario manifestano tali segnali (Stage 2) il Gruppo BPER Banca ha scelto
di utilizzare come criteri di analisi della qualità del credito l’insieme dei seguenti fattori rilevanti disponibili:
• criteri quantitativi relativi, rappresentati dalle soglie interne di variazione tra la probabilità di default rilevata all’origine del
rapporto contrattuale e la probabilità di default alla data di valutazione, al superamento delle quali viene identificato il
significativo incremento del rischio di credito. In tal senso, viene applicato un framework di stima per l’individuazione dei
delta PD e delle relative soglie che prevede di ricorrere alle curve di PD Lifetime che incorporano le informazioni forward-
looking. Le soglie di SICR definite, al superamento delle quali si attiva il criterio quantitativo, sono differenziate per
segmento di rischio della controparte, cluster di durata residua dello strumento finanziario e classe di rating ad origine.
La tabella sottostante propone una rappresentazione sintetica della granularità di definizione delle soglie di “delta PD lifetime”
rilevanti per il SICR, ossia delle soglie interne di variazione tra la probabilità di default rilevata all’origine del rapporto
contrattuale e la probabilità di default alla data di valutazione ed utilizzate dal Gruppo:
Classe di rating all’origine
Segmento di rischio
Cluster di durata residua
da 1 a 9 Large Corporate
<= 1 anno
> 1 anno
da 1 a 13
Holding & Società Finanziarie
PMI Corporate
PMI Immobiliari
<= 1 anno
> 1 anno
PMI Retail
<= 1 anno
> 1
ann o
Ditte Individuali e Small Business
<= 1 anno
<= 3 ann i
> 3 anni
Privati
<= 1 anno
<= 3 anni
> 3 anni
• criteri qualitativi assoluti che, tramite l’identificazione di una soglia di rischio, discriminano tra le transazioni che devono
essere classificate nello Stage 2 in base a specifiche informazioni di rischio. A questa categoria appartengono gli eventi
negativi impattanti il rischio di credito segnalati dal sistema di monitoraggio andamentale del credito Early Warning
(watchlist). Al fine di evitare sovrapposizioni alcune informazioni qualitative di controparte non sono state inserite tra i
criteri di staging in quanto già considerate all’interno dei modelli di rating;
• backstop indicators, tra i quali rientrano:
- la presenza di esposizioni aventi uno scaduto significativo e continuativo per più di 30 giorni;
- la presenza di un probation period normativo, pari a 24 mesi, per misure di forbearance;
- l’assenza del rating o la presenza di uno status di default alla data di origine del credito.
Il Gruppo BPER Banca non ha previsto ad oggi la possibilità di override manuale della classificazione risultante dall’applicazione
delle regole di staging descritte (ad eccezione di quanto eventualmente previsto come
Overlay approach
in risposta alla
situazione causata dalla pandemia Covid-19 e ad analoghe scelte adottate per miglior presidio dell’incertezza connessa al
conflitto Russia-Ucraina).
Si riporta che, ai fini di un’applicazione omogenea del modello di impairment tra portafogli del Gruppo BPER, i criteri di
classificazione in stadi per il portafoglio dei titoli di debito sono stati mutuati laddove possibile, dalle logiche di staging applicate
al portafoglio crediti. Nello specifico, il Gruppo BPER Banca ha definito un modello di staging per i titoli di debito fondato sulle
seguenti specificità:
• adozione di una gestione “a magazzino” del portafoglio titoli per lo staging, secondo una logica FIFO per lo scarico delle
tranche derivanti da attività di compravendita;
Nota integrativa Parte A
147
• adozione di un modello di determinazione del significativo incremento del rischio di credito utilizzato per la classificazione
dei titoli di debito nello Stage 1 o nello Stage 2 fondato sui seguenti criteri:
- l’utilizzo primario del modello interno di rating e, in assenza di quest’ultimo, il ricorso al rating di un’agenzia esterna
identificata;
- la determinazione della soglia di rating downgrade in base al confronto tra classi di rating ad origine rispetto a classi
di rating a data valutazione (notching tra classi di rating);
• classificazione nello Stage 3 di tutti i titoli di debito in default alla data di bilancio secondo la definizione di default riportata
all’interno del documento ISDA denominato “Credit Derivatives Definition” del 2003.
Il principio, inoltre, prevede la possibilità di utilizzare un espediente pratico, finalizzato a ridurre l’onerosità
dell’implementazione per quelle transazioni che alla data di valutazione presentino un
basso rischio di credito
, e per le quali è
possibile la classificazione in Stage 1 senza necessità di effettuare il test del criterio relativo di SICR. Lo standard considera
un’attività a basso rischio di credito se il debitore ha una forte capacità di far fronte ai flussi di cassa delle sue obbligazioni
contrattuali nel breve termine e cambiamenti avversi nella situazione economica di lungo termine potrebbero, ma non
necessariamente, ridurre tale capacità del debitore.
Si precisa tuttavia che la scelta adottata dal Gruppo BPER Banca è di non adottare tale espediente pratico.
Nei casi in cui le condizioni scatenanti il SICR cessino di sussistere ad una data di valutazione successiva, si prevede che lo
strumento finanziario torni ad essere misurato in base alla ECL a 12 mesi, determinando eventualmente una ripresa di valore a
conto economico.
Si precisa, peraltro, che in caso di riclassifica di un credito dal perimetro Non performing (Stage 3) al perimetro Performing, il
Gruppo BPER Banca non ritiene necessario una classificazione forzata nel 2° Stadio di rischio con applicazione di una ECL
Lifetime, in quanto non è stato definito un periodo di probazione per il rientro da Stage 3 allo Stage 1. In tal caso, quindi, saranno
valide le logiche di stage assignment predette. Coerentemente con tale approccio e con i requisiti normativi, anche in caso di
rientro da Stage 2 a Stage 1 non sono previsti probation period in quanto la combinazione delle diverse regole SICR
implementate permette già un sufficiente livello di prudenza nelle casistiche di rientro a Stage 1.
Unica eccezione a quanto evidenziato attiene all’applicazione della normativa sulle “forborne exposures”, in cui il Gruppo ha
previsto che il rating ufficiale valido il giorno di attivazione dell’attributo forborne non potrà subire variazioni prima del
decorrere di dodici mesi.
B. Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate – POCI
Qualora all’atto dell’iscrizione iniziale un’esposizione creditizia (acquisita anche nell’ambito di aggregazioni aziendali) iscritta
all’attivo dello Stato patrimoniale nella voce 30 “
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
” o nella voce 40 “
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
”, risulti essere deteriorata, la stessa è
qualificata quale “Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate” (Purchased Originated Credit Impaired - POCI).
Le “Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate” sono convenzionalmente classificate all’iscrizione iniziale nell’ambito
dello Stage 3.
Qualora, a seguito di un miglioramento del merito creditizio della controparte, le attività risultino “in bonis” le stesse sono
classificate nell’ambito dello Stage 2.
Tali attività non sono mai classificate nell’ambito dello Stage 1 poiché la perdita creditizia attesa deve essere sempre calcolata
considerando un orizzonte temporale pari alla durata residua.
In aggiunta a quanto sopra riportato, il Gruppo BPER Banca identifica come “Attività finanziarie deteriorate acquisite o
originate” le esposizioni creditizie originate in caso di operazioni di ristrutturazione di esposizioni deteriorate che hanno
determinato l’erogazione di nuova finanza che risulta significativa in termini assoluti o relativi in proporzione all’ammontare
dell’esposizione originaria.
C. Attività immateriali a vita utile indefinita
In merito alle verifiche per riduzione di valore degli avviamenti, il Gruppo BPER Banca, in sede di redazione dell’Informativa
finanziaria provvede ad effettuare specifiche attività di impairment test, eseguite su base annua come previsto dai principi
contabili, di norma al 31 dicembre di ogni anno, salvo che si verifichino variazioni o situazioni di discontinuità di particolare
rilevanza rispetto ai valori e agli assunti presi a riferimento nella rilevazione precedente (in particolare per quanto attiene gli
assunti utilizzati per il calcolo del tasso di attualizzazione –
Ke
e delle prospettive reddituali –
budget
e Piani industriali – delle
Società o
CGU
di riferimento per gli avviamenti da analizzare, ovvero per le partecipate).
Lo IAS 36 al paragrafo 9 stabilisce che è necessario valutare, a ogni data di riferimento del bilancio, se esista una indicazione
che un’attività possa avere subito una riduzione di valore; inoltre, lo IAS 36, ai paragrafi dal 12 a 14, descrive alcune situazioni
indicative del fatto che possa essersi verificata una riduzione di valore.
Nel caso dell’avviamento, il test è effettuato considerando il valore dell’unità generatrice di flussi finanziari identificata (Cash
Generating Unit – CGU) e a cui l’avviamento è stato attribuito. L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore dell’avviamento
iscritto è determinato sulla base della differenza tra il valore recuperabile della CGU (recoverable amount) e il valore contabile
della stessa comprensivo dell’avviamento (carrying amount) se quest’ultimo valore è superiore, fino a concorrenza dello stesso
avviamento iscritto. Detto valore recuperabile è pari al più elevato tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al
netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso. Il differenziale tra il valore contabile ed il valore d’uso è
Nota integrativa Parte A
148
contabilizzato a Conto economico come “
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali”.
D. Partecipazioni
Sono oggetto del test di impairment anche le partecipazioni iscritte in bilancio. In particolare il test di impairment è eseguito su
base annua come previsto dai principi contabili, di norma al 31 dicembre di ogni anno, salvo che si verifichino variazioni o
situazioni di discontinuità di particolare rilevanza rispetto ai valori e agli assunti presi a riferimento nella rilevazione precedente;
nel caso in cui vengano identificati specifici trigger d’impairment, il test richiede la determinazione del valore recuperabile,
rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d’uso. Tali valutazioni sono condotte secondo
le migliori prassi valutative di mercato (quali principalmente metodi valutativi di tipo reddituale/finanziario e, solo in via
residuale, metodi patrimoniali).
E. Attività materiali ed immateriali a vita utile definita
Le attività materiali ed immateriali con vita utile definita, ad eccezione degli immobili detenuti a scopo di investimento, sono
soggette a test di impairment se esiste un’indicazione che il valore contabile del bene non può più essere recuperato. Il valore
recuperabile è determinato con riferimento al fair value dell’attività materiale o immateriale al netto degli oneri di dismissione
o al valore d’uso se determinabile e se esso risulta superiore al fair value.
Per quanto riguarda le attività materiali rappresentate da immobili strumentali (IAS 16), l’applicazione del paragrafo 5 dello IAS
36
78
data dal Gruppo BPER Banca porta a concludere che la sola differenza tra il fair value dell’attività e il fair value al netto dei
costi di dismissione può essere rappresentata dai costi incrementali direttamente attribuibili alla dismissione dell’attività.
Possono quindi avere luogo le seguenti due fattispecie:
• se i costi di dismissione sono irrilevanti, il valore recuperabile dell’attività rivalutata è necessariamente prossimo al valore
rivalutato. Dopo che sono state applicate le disposizioni relative alla rivalutazione, si ritiene improbabile che l’attività
rivalutata abbia subito un’ulteriore riduzione di valore inquadrabile come impairment;
• se i costi di dismissione non sono irrilevanti, il fair value al netto dei costi di dismissione dell’attività rivalutata è
inevitabilmente inferiore al fair value, portando alla necessità di contabilizzare l’impairment per tale ammontare.
L’eventuale occorrenza di eventi in grado di modificare in modo significativo la vita economica residua degli immobili è
altrettanto rilevante per la rilevazione di un impairment.
In relazione alle modalità di determinazione del fair value, si rimanda alla successiva parte A.4 “Informativa sul fair value”.
In modo analogo a quanto previsto per gli immobili di proprietà, anche i diritti d’uso (Right of Use) strumentali iscritti all’attivo
in relazione ad immobili acquisiti in leasing (IFRS 16) sono assoggettati periodicamente a verifica d’impairment sulla base sia di
previsioni d’utilizzo (deliberata chiusura di filiali e relativa modifica contrattuale già eseguita), sia di opportune indicazioni di
mercato rispetto al costo da sostenersi per l’affitto.
24. Operazioni di aggregazione aziendale: allocazione del costo di acquisto
Premessa
È di seguito descritto il processo generale richiesto dall’IFRS 3 per la contabilizzazione delle aggregazioni aziendali, ovvero delle
operazioni o altri eventi in cui una società acquisisce il controllo di una o più attività aziendali e prevede il consolidamento delle
attività, passività e passività potenziali acquisite ai rispettivi fair value, incluse eventuali attività immateriali identificabili non
già rilevate nel bilancio dell’impresa acquisita.
Secondo l’IFRS 3
79
, innanzitutto va condotta l’analisi specifica richiesta per l’individuazione delle caratteristiche di “Attività
aziendale (o Business)”, rispetto al perimetro acquisito, per procedere quindi all’individuazione di una aggregazione aziendale
da contabilizzare sulla base del c.d. Acquisition Method (o metodo dell’acquisizione del controllo).
Il Gruppo BPER Banca procede quindi all’analisi qualitativa delle caratteristiche di quanto acquisito per verificare la presenza
simultanea di i. Fattori di produzione, ii. Processi, iii. Produzione come definiti dall’IFRS 3 stesso, in particolare rispetto al
concetto di Processo sostanziale.
Successivamente, sulla base dell’Acquisition Method e alla data di acquisizione del controllo, il Gruppo alloca il prezzo
dell’aggregazione (Purchase Price Allocation – PPA) rilevando le attività acquisite, le passività (anche potenziali) assunte ed,
eventualmente, gli interessi di minoranza ai relativi fair value, oltre ad identificare le attività immateriali implicite
precedentemente non contabilizzate nella situazione contabile dell’acquisita. L’eventuale differenza che dovesse emergere fra
il prezzo pagato per l’acquisizione (misurato anch’esso al fair value e considerando eventuali “corrispettivi potenziali”) ed il fair
value (al netto degli effetti fiscali) delle attività e passività acquisite, se positiva, determina un avviamento da rilevare tra le voci
78
Il par. 5 dello IAS 36 stabilisce che le verifiche d’impairment si applicano alle attività iscritte in conformità ad altri IFRS, come il modello di rideterminazione del
valore previsto dallo IAS 16 (ossia il fair value alla data della rideterminazione del valore al netto del successivo ammortamento accumulato).
79
Le modifiche apportate all’IFRS 3 con Regolamento di omologazione 2020/551hanno i. modificato il par. 3 e ii. introdotto i par. B7 – B12D rivedendo nella sostanza
la definizione di “business” ai fini dell’identificazione delle operazioni qualificabili come “business combination”.
Nota integrativa Parte A
149
dello stato patrimoniale, se negativa, determina un impatto che dovrà essere rilevato a Conto economico quale componente
positiva (“Badwill” o Avviamento negativo).
L’IFRS 3 consente che la definitiva allocazione del costo dell’aggregazione possa essere effettuata entro dodici mesi dalla data
di acquisizione.
Fair value delle attività e passività acquisite
Nella contabilizzazione di un’aggregazione aziendale (Business combination), la Banca determina il fair value delle attività,
passività e passività potenziali, il quale viene rilevato separatamente solo se, alla data dell’acquisizione, tale valore soddisfa i
seguenti criteri:
• nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, sia probabile che gli eventuali benefici economici futuri affluiscano
all’acquirente;
• nel caso di una passività diversa da una passività potenziale sia probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto
l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
• nel caso di un’attività immateriale (IAS 38) o di una passività potenziale (IAS 37), il relativo fair value possa essere valutato
in maniera attendibile.
Le attività e passività finanziarie devono essere valutate al fair value alla data dell’aggregazione aziendale ancorché nel bilancio
della società acquisita siano misurate secondo altri criteri. Nel caso di strumenti finanziari non quotati su mercati attivi, trovano
applicazione le modalità di determinazione del fair value descritte alla successiva Parte A.4, applicando il modello valutativo
interno più appropriato in funzione del singolo strumento considerato.
Identificazione delle attività immateriali
In base alle caratteristiche della realtà aziendale acquisita, si impongono approfondimenti sull’eventualità di contabilizzare
separatamente asset non già iscritti tra le sue attività, quali possono essere le attività immateriali legate ai rapporti con la
clientela (customer related intangible o client relationship) e al marketing (brand name).
Attività immateriali legate al cliente: rientrano nella categoria delle immobilizzazioni immateriali in quanto, anche se non
sempre derivanti da diritti contrattuali come le attività immateriali legate al marketing, possono essere separabili e possono
essere valutate attendibilmente. Rientrano in questa categoria:
• liste clienti: sono costituite da tutte le informazioni possedute sui clienti (data base contenenti: nomi, recapiti, storico
ordini, informazioni demografiche, ecc.) che, poiché possono essere oggetto di noleggio e scambio, hanno un valore
riconosciuto dal mercato; non possono essere considerate immobilizzazioni immateriali se sono considerate così
confidenziali che nell’accordo di aggregazione ne venga vietata la vendita, la locazione o altri tipi di scambio;
• contratti con i clienti e rapporti con la clientela stabiliti in conseguenza di essi: i contratti con i clienti soddisfano il requisito
contrattuale/legale per costituire un’attività immateriale anche se nel contratto di aggregazione ne viene vietata la vendita
o il trasferimento separatamente dall’impresa acquisita; a tal fine, rilevano anche i contatti stabiliti di prassi con la clientela,
indipendentemente dall’esistenza di un contratto formale, e tutte le relazioni non contrattuali, a condizione che siano
separabili e autonomamente valutabili;
• relazioni con la clientela di natura non contrattuale: rientrano in questa categoria tutte le attività immateriali che, in quanto
separabili e trasferibili separatamente dall’impresa acquisita, sono valutabili singolarmente e possono essere iscritte come
intangible.
Attività immateriali legate al marketing: marchi di fabbrica, nomi commerciali, marchi di servizi, marchi collettivi, marchi di
qualità in quanto derivanti da diritti contrattuali o comunque in quanto risultano solitamente separabili. Tali attività tengono
conto di quell’insieme di condizioni produttive correlate economicamente al nome commerciale, alla capacità relazionale, alla
forza distributiva.
Un’attività immateriale deve essere misurata inizialmente al costo. Se questa è acquisita in una Business Combination, il suo
costo è il fair value alla data di acquisizione del controllo.
Il fair value riflette, infatti, le aspettative di mercato circa la probabilità che i benefici economici futuri inerenti l’attività
affluiranno all’entità che li controlla. L’entità deve valutare la probabilità che si verifichino benefici economici futuri usando
presupposti ragionevoli e sostenibili che rappresentano la migliore stima della Direzione aziendale dell’insieme di condizioni
economiche che esisteranno nel corso della vita utile dell’attività.
I principi contabili non prescrivono puntualmente il metodo di valutazione da utilizzare per la misurazione del fair value di tali
attività ma, nell’ambito dei possibili metodi utilizzabili, privilegiano quelli che fanno riferimento a prezzi di mercato osservabili.
In mancanza di ciò, i principi contabili ammettono l’utilizzo di modelli valutativi che devono comunque incorporare assunzioni
generalmente utilizzate e riconosciute dal mercato.
La determinazione del fair value nel caso di attività immateriali legate alla clientela si basa sull’attualizzazione dei flussi
rappresentativi dei margini reddituali generati dai depositi lungo un periodo esprimente la durata residua attesa dei rapporti in
essere alla data di acquisizione.
Generalmente, per la valutazione del brand sono utilizzati sia metodi di mercato, sia metodi basati sui flussi derivanti dalla
gestione dello stesso brand e sulla base di una royalty di mercato.
Nota integrativa Parte A
150
Determinazione dell’Avviamento (del “badwill” o Avviamento negativo)
L’avviamento rappresenta l’importo residuale del costo di acquisizione, in quanto costituisce l’eccedenza del costo dell a
Business Combination rispetto al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili (ivi inclusi gli
intangibles e le passività potenziali che abbiano i requisiti per l’iscrizione in bilancio).
Esso rappresenta il corrispettivo riconosciuto dall’acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che
non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente, di fatto incorporando il valore delle sinergie attese,
dell’immagine della società acquisita, del know-how, delle professionalità, delle procedure e altri fattori indistinti.
L’avviamento acquisito in una aggregazione aziendale non è ammortizzato. Il Gruppo BPER Banca provvede a verificare
annualmente, ovvero alla fine dell’esercizio in cui si è realizzata l’aggregazione e ogniqualvolta vi sia un’indicazione che il valor e
dell’attività possa aver subito un degrado, che l’importo iscritto non abbia subito delle riduzioni di valore (impairment test).
Qualora l’importo residuale derivante dall’allocazione del valore d’acquisto risultasse negativo, esso viene riconosciuto com e
beneficio a Conto economico, c.d. badwill, alla voce 275
“Avviamento negativo”
.
A.3 – Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attività
finanziarie
Non sono state effettuate operazioni di riclassificazione di attività finanziarie nel corso dell’esercizio.
A.4 – Informativa sul fair value
Informazioni di natura qualitativa
Metodologie di determinazione del fair value
L’IFRS 13 al paragrafo 9 definisce il fair value come “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si
pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione”.
Per determinare se il fair value al momento della rilevazione iniziale equivale al prezzo dell’operazione, occorre prendere in
considerazione i fattori specifici dell’operazione e dell’attività/passività. Ne consegue che, nel caso il prezzo dell’operazione
(corrispettivo) differisca dal fair value, occorra imputare la differenza a Conto economico.
Viene inoltre definito che il fair value esclude i costi di transazione.
Il Gruppo prevede la possibilità di valutare al fair value oltre che strumenti finanziari presi a sé stanti, anche gruppi di attività e
passività similari, per i quali è concessa la possibilità di effettuare una valutazione congiunta.
La valutazione al fair value presuppone che l’operazione di vendita di un’attività o di trasferimento di una passività abbia luogo
in un mercato c.d. principale, definibile come il mercato che presenta i maggiori volumi e livelli di negoziazione per
l’attività/passività oggetto di valutazione. In assenza di un mercato principale, occorre assumere come riferimento il mercato
più vantaggioso, ovvero il mercato che massimizza l’ammontare che sarebbe incassato nella vendita di un’attività o minimizza
l’ammontare che verrebbe pagato nel trasferimento di una passività, dopo aver considerato i costi di transazione.
Identificazione del mercato attivo
Il processo di definizione del fair value inizia con la verifica della presenza di un mercato attivo da cui trarre con regolarità i
prezzi in esso quotati.
Al fine di attribuire la qualifica di mercato attivo, il Gruppo considera i seguenti fattori:
• il numero di contributori presenti;
• la frequenza di quotazione/aggiornamento del prezzo;
• la presenza e l’ampiezza di un differenziale denaro-lettera;
• il volume degli scambi effettuati.
La qualifica di strumento finanziario trattato su mercato attivo può essere riconosciuta solo attraverso ricerche approfondite di
Nota integrativa Parte A
151
tutti i mercati esistenti, al fine di identificare il mercato principale o il più vantaggioso, tenendo in considerazione “tutte le
informazioni ragionevolmente disponibili” (IFRS 13 § 17). Tale analisi si rende necessaria per ogni strumento finanziario per il
quale occorre rilevare il valore corrente.
Per stabilire se, in base alle evidenze disponibili, si possa ritenere di essere in presenza di mercati attivi, il Gruppo valuta
l’importanza e la rilevanza di fattori quali:
• presenza di un numero esiguo di operazioni concluse di recente;
• le quotazioni dei prezzi non sono elaborate utilizzando le informazioni correnti;
• le quotazioni dei prezzi variano in misura consistente nel tempo o tra i diversi “market-maker”;
• è dimostrabile che gli indici che in precedenza erano altamente correlati ai fair value (valori equi) dell’attività o della
passività sono ora non più correlati in base alle recenti indicazioni di fair value di quell’attività o passività;
• la presenza di un incremento significativo dei premi impliciti per il rischio (o dei tassi di insolvenza) delle operazioni
osservate o dei prezzi quotati;
• la presenza di un ampio scarto denaro-lettera (bid-ask spread) o di un aumento significativo dello stesso;
• il significativo ridimensionamento del livello delle attività del mercato;
• la scarsità di informazioni pubbliche disponibili.
Verificata periodicamente la rispondenza dei requisiti necessari, lo strumento finanziario si può intendere trattato su di uno o
più mercati attivi. All’interno di essi, si procede all’individuazione del mercato principale o, in sua assenza, del mercato più
vantaggioso.
Il fair value è calcolato facendo riferimento:
• al prezzo denaro a chiusura di giornata, per le attività in portafoglio o per le passività da emettere;
• al prezzo lettera a chiusura di giornata, per le passività già emesse o per le attività da acquistare.
Si intende prezzo denaro/lettera di chiusura il prezzo denaro/lettera preso come riferimento dall’entità che regola il mercato su
cui lo strumento è trattato.
In mancanza di un prezzo denaro/lettera di riferimento, si ritiene di poter adottare il prezzo ultimo definito dall’entità che regola
il mercato (prezzo last), purché tale prezzo goda delle caratteristiche di pubblicità, liquidità, tempestività di adeguamento alle
mutate condizioni e disponibilità previste dai principi.
Per le posizioni di attivo e passivo che compensano il rischio di mercato, può essere utilizzato il prezzo medio tra denaro e
lettera, a condizione che lo stesso sia comunemente utilizzato dagli operatori di mercato e che sia coerente con l’obiettivo di
misurazione al fair value previsto dall’IFRS 13.
Nel caso di fondi comuni aperti, il Gruppo BPER Banca considera il Net Asset Value (NAV) quale miglior espressione del fair
value dello strumento. Non sono effettuate correzioni del NAV per tener conto dell’intervallo intercorrente fra la data di
richiesta di rimborso e quella di rimborso effettivo (ritenuto non rilevante).
Nel caso di fondi chiusi quotati, il fair value è ricavato dalla quotazione fornita dal mercato.
Per quanto riguarda le azioni estere, la qualifica di mercato attivo viene assegnata a tutte le azioni quotate su Borse
regolamentate (Stock Exchanges). Il valore fornito per questa tipologia di titoli, ove indisponibile il differenziale bid/ask, è il
prezzo ultimo di mercato (prezzo “last”). Non vengono, al contrario, considerati prezzi da mercato attivo le compravendite
azionarie effettuate su mercati OTC.
Per quanto riguarda i derivati quotati si utilizzano i last prices forniti dalle strutture preposte al regolamento dei margini di
garanzia (Clearing Houses).
Gli strumenti finanziari quotati su mercati non attivi sono considerati alla stregua di strumenti “non quotati”.
Per quanto riguarda i titoli obbligazionari non quotati su mercati regolamentati, in considerazione del ruolo svolto dalla Banca
sui mercati di intermediari istituzionali in strumenti finanziari, è stato individuato quale mercato attivo per l’operatività di Front
Office, il sistema Bloomberg Professional qualora i prezzi ivi rappresentati posseggano adeguate caratteristiche sopra
rappresentate.
Identificazione del fair value per strumenti finanziari non quotati in mercati attivi
Qualora non ricorrano le condizioni affinché il mercato di uno strumento finanziario possa considerarsi attivo, è necessario
determinare il fair value di tale strumento attraverso il ricorso a tecniche di valutazione.
Le tecniche di valutazione indicate dai principi contabili internazionali sono le seguenti:
• il metodo basato sulla valutazione di mercato: prevede l’utilizzo di prezzi o altre informazioni rilevanti, reperibili dalle
transazioni di mercato su beni comparabili;
• il metodo del costo: riflette l’ammontare che sarebbe richiesto al momento della valutazione per sostituire la capacità di
servizio di un’attività (“costo di sostituzione corrente”);
• il metodo reddituale: converte flussi di cassa futuri, costi e ricavi in un valore unico corrente.
Per il Gruppo BPER Banca costituiscono tecniche di valutazione le seguenti metodologie:
• utilizzo di valutazioni di mercato per attività/passività identiche o comparabili;
• determinazione di prezzi a matrice;
Nota integrativa Parte A
152
• tecniche di calcolo del valore attuale;
• modelli di pricing delle opzioni;
• modelli di excess earning multiperiodali.
Tali tecniche possono essere utilizzate se:
• massimizzano l’impiego di dati di mercato, minimizzando al contempo l’utilizzo di stime e assunzioni proprie del Gruppo;
• riflettono ragionevolmente come il mercato si aspetta che venga determinato il prezzo;
• gli elementi alla base delle valutazioni tecniche rappresentano, ragionevolmente, le aspettative del mercato e il rapporto
rischio/rendimento dello strumento da valutare;
• incorporano tutti i fattori che gli attori del mercato considererebbero nella definizione del prezzo;
• sono coerenti con le comuni metodologie accettate;
• sono oggetto di verifica e calibrazione periodica al fine di verificare la loro capacità di determinare un fair value in linea con
i prezzi effettivamente scambiati sullo strumento oggetto di valutazione.
In sintesi, l’approccio adottato dal Gruppo BPER Banca promuove la ricerca del fair value dapprima in un ambito “di mercato”,
seppur non trattandosi di un mercato attivo. Solo in assenza di tali valutazioni è previsto l’utilizzo di metodologie per la
costruzione di modelli quantitativi.
Si desume, quindi, che il riferimento normativo a tecniche di valutazione non autorizzi ad un uso neutrale e oggettivo di modelli
quantitativi, bensì si deve intendere come lo sviluppo da parte del Gruppo di un processo interno che permetta di creare la
massima corrispondenza tra il fair value individuato e il prezzo a cui potrebbe essere scambiato lo strumento in un’operazione
di mercato a condizioni correnti.
Nell’ambito di questo processo appare, quindi, necessario privilegiare il ricorso ai prezzi di transazioni recenti (quotazioni di
mercati non attivi, prezzi forniti da terzi contributori), oppure alle quotazioni di strumenti similari. In questo ambito, i modelli
quantitativi possono costituire un valore benchmark per integrare, o correggere, eventuali differenze tra lo strumento oggetto
di valutazione e quello osservato sul mercato, oppure per incorporare nelle transazioni di mercato le variazioni avvenute nel
contesto economico.
Le tecniche di valutazione utilizzate per valutare il fair value sono applicate in maniera uniforme. È opportuno apportare un
cambiamento a una tecnica di valutazione o alla sua applicazione se comporta una valutazione esatta o comunque più
rappresentativa del fair value in quelle circostanze specifiche. Ciò può accadere in presenza di uno dei seguenti eventi:
• sviluppo di nuovi mercati;
• disponibilità di nuove informazioni;
• sopraggiunta indisponibilità di informazioni utilizzate in precedenza;
• miglioramento delle tecniche di valutazione;
• mutamento delle condizioni di mercato.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Tecniche di valutazione
A particolari tipologie di strumenti finanziari sono applicate tecniche specifiche necessarie ad evidenziare correttamente le
caratteristiche degli stessi.
Titoli di capitale
Per tutti i titoli azionari non quotati valgono, in linea di principio, le metodologie di valutazione sopra elencate. In mancanza, è
effettuata la valutazione al costo.
Per i titoli azionari non quotati, inseriti in portafogli non di partecipazione, i modelli di valutazione del fair value maggiormente
utilizzati appartengono alle seguenti categorie:
• modelli di discounted cash flow;
• modelli basati sul metodo dei multipli.
Tali modelli richiedono la disponibilità di una quantità rilevante di dati per stimare i flussi di cassa futuri prodotti dall’impresa
oppure per individuare valori corretti dei multipli di mercato. Si tratta di stimare parametri (cash flows, dividendi, beta, premio
per il rischio, costo del capitale proprio, valori patrimoniali, ecc.) molto aleatori, la cui valutazione risulta soggettiva e
difficilmente riscontrabile sul mercato e porta alla valutazione di una distribuzione di fair value teorici. Qualora non sia possibile
determinare il fair value in maniera attendibile con i metodi sopra indicati i titoli e gli strumenti sono valutati al costo.
In alternativa alle valutazioni sopra esposte, si può far riferimento al valore dell’azione rappresentato dal book value, ottenuto
dal rapporto tra i mezzi propri e il numero di azioni ordinarie emesse.
Nota integrativa Parte A
153
Titoli di debito plain vanilla
Relativamente ai titoli di debito plain vanilla, la tecnica di valutazione adottata è quella del
discounted cash flow analysis
. Il
procedimento si articola in tre fasi:
• mappatura dei cash flows: riconoscimento dei flussi attesi dallo strumento e distribuzione degli stessi lungo la vita
contrattuale;
• scelta della curva di attualizzazione dei flussi, in considerazione dei fattori di rischio considerati;
• calcolo del present value dello strumento alla data di valutazione.
Individuati i cash flows, è calcolata l’opportuna curva di attualizzazione, attraverso l’utilizzo della tecnica nota come
discount
rate adjustment approach
, che considera sia l’effetto del rischio tasso che quello del rischio di credito/liquidità. Noti tali
elementi è possibile calcolare il fair value come somma dei valori attuali dei flussi di cassa futuri degli strumenti finanziari.
Titoli di debito strutturati
Per i titoli strutturati, vista la natura non deterministica del valore dei cash flows futuri, il fair value è calcolato frazionando il
titolo in un portafoglio di strumenti elementari, secondo la tecnica del portafoglio di replica. Il fair value del prodotto strutturato
si ottiene sommando le singole valutazioni degli strumenti elementari di cui è composto.
A partire dal 2013 il Gruppo ha avviato l’emissione di certificati a capitale protetto (Protection Certificates). Essi sono
scomponibili in due strumenti finanziari:
• uno Zero Coupon Bond;
• una struttura opzionale, che permette di replicare l’andamento dell’attività sottostante e proteggere, in parte o
completamente, il capitale investito.
Le metodologie utilizzate per il calcolo del fair value sono analoghe a quelle sopra descritte per i titoli di debito strutturati.
Fondi immobiliari chiusi
Al fine di tenere in considerazione alcune problematiche specifiche dei fondi immobiliari chiusi non quotati, come l’illiquidità
del sottostante, l’assenza di un mercato liquido e la specificità del sottostante, il più aggiornato NAV disponibile viene corretto
di uno scarto che tiene conto delle componenti di rischio di credito, rischio di mancato smobilizzo e rischio di mercato.
Fondi di private equity
Il primo riferimento per la valutazione fondi chiusi di private equity è il NAV periodicamente aggiornato da parte della SGR di
riferimento. Si prevede, inoltre, il confronto periodico tra il NAV determinato sulla base dei principi previsti da Banca d’Italia
per la redazione delle relazioni di gestione ed il NAV determinato esprimendo al relativo fair market value le iniziative
sottostanti80 il fondo stesso onde cogliere eventuali scostamenti di valore che potrebbero trovare immediata rappresentazione
nel valore di mercato, ma non nel NAV calcolato secondo le relative modalità di determinazione. Ove il valore di mercato di un
fondo dovesse risultare inferiore al NAV ufficiale, sono previste ulteriori analisi finalizzate ad apportare le necessarie correzioni
al NAV per la determinazione del fair value da contabilizzare in bilancio.
Fondi specializzati nella gestione di NPL
Al fine di tenere in considerazione alcune problematiche specifiche dei fondi chiusi non quotati che investono in crediti (Non
Performing Loans – NPL), come la valutazione al fair value del sottostante e l’assenza di un mercato liquido, il più aggiornato
NAV disponibile viene utilizzato come dato di input, assieme agli altri parametri di mercato generalmente utilizzati ai fini della
valutazione al fair value delle medesima tipologia di asset (principalmente il tasso di rendimento atteso), in un modello che è in
grado di simulare l’ottica dell’operatore del mercato NPL, considerando di quest’ultimo mercato anche la limitata liquidità.
Asset Backed Securities – ABS
In relazione ai titoli Asset Backed Securities (ABS) presenti in portafoglio, con l’obiettivo di massimizzare l’utilizzo di
informazioni presenti sul mercato, il Gruppo ha definito modalità valutative specifiche applicando la seguente gerarchia:
i. contribuzioni “qualificate” (
contribution approach
);
80
Fair market value risultante, ad esempio, dai c.d. EVCA report.
Nota integrativa Parte A
154
ii. modello valutativo basato su informazioni di mercato (
comparable approach
);
iii. modello valutativo interno (
waterfall
).
Strumenti derivati
Il fair value degli strumenti derivati è determinato attraverso modelli quantitativi diversi a seconda della tipologia di strumento.
In particolare, possiamo distinguere tra:
• opzioni Over-The-Counter (OTC) che possono essere rappresentate da opzioni a sé stanti (opzioni “stand alone”), oppure
incorporate all’interno di prodotti strutturati. In tema di tecniche di pricing esse si distinguono in:
− opzioni con
payoff
risolvibile in formula chiusa, per le quali si utilizzano modelli di
pricing
comunemente accettati da
mercato (ad esempio, modello di Black & Scholes e varianti);
− opzioni con
payoff
non risolvibile in formula chiusa, valutate principalmente con tecniche di simulazione “Montecarlo”;
• Interest Rate Swaps (IRS): per la determinazione del fair value degli IRS è utilizzata la tecnica definita net discounted cash
flow analysis. In presenza di IRS strutturati si procede alla scomposizione dello strumento in una componente plain e in
una componente opzionale, per definire separatamente i valori al fine di sommarli (“building block”);
• Forward Outright: la valutazione del fair value dei FX Forward Outright è data dall’importo da negoziare a termine
rapportato allo strike e rettificato per la differenza attuale tra il cambio spot e il cambio a termine.
• Credit Default Swap (CDS): per la valutazione del fair value dei CDS viene utilizzato il modello Standard ISDA (v1) sviluppato
da Markit Group Ltd;
• Commodity Swap: per la valutazione di fair value viene utilizzata la tecnica della “net discounted cash flow analysis”
applicata sia ai flussi a prezzo fisso (strike) che a quelli a prezzo variabile;
• FX Swap: per la valutazione del fair value delle FX Swap viene utilizzata la tecnica della “net discounted cash flow analysis”
applicata alla gamba a pronti e alla gamba a termine.
Operazioni a termine in valuta
Tali operazioni sono valorizzate sulla base dei cambi a termine ricalcolati a fine esercizio, per scadenze corrispondenti a quelle
dei contratti oggetto di valutazione.
Poste di bilancio valutate al costo ammortizzato
Per gli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato, ai soli fini di fornire opportuna informativa in bilancio è determinato
il fair value.
Per i crediti di durata contrattuale non superiore ai dodici mesi, il fair value si stima essere pari al valore contabile; per tutti gli
altri rapporti, il fair value si ottiene attualizzando i flussi di cassa contrattuali al netto della perdita attesa calcolata sulla base
del merito creditizio del prenditore, utilizzando la corrispondente struttura dei tassi per scadenza.
Credit Valuation Adjustment (CVA) e il Debit Valuation Adjustment (DVA)
L’attuale normativa afferma che il
pricing
di un derivato, oltre a dipendere dai fattori di mercato, deve includere anche la
valutazione della qualità creditizia della controparte determinata attraverso il
Credit
Valuation Adjustment (CVA) e il Debit
Valuation Adjustment (DVA).
Il Gruppo BPER Banca per valutare la qualità creditizia della controparte adotta la metodologia di seguito esposta.
Con il termine di
Credit Valuation Adjustment (CVA
), si identifica la rettifica di valore della componente creditizia (a valere sulle
posizioni con fair value positivo) di un derivato
OTC
stipulato dal Gruppo con una controparte esterna, che costituisce il valore
di mercato della potenziale perdita dovuta alla variazione dei prezzi di mercato sul derivato in oggetto, dovuta al peggioramento
del merito creditizio/
default
della controparte.
Specularmente, con il termine di
Debit Valuation Adjustment (DVA
), si identifica invece la rettifica di valore della componente
debitoria (a valere sulle posizioni con fair value negativo) di un derivato
OTC
stipulato dal Gruppo con una controparte esterna,
vale a dire, il valore di mercato del potenziale guadagno dovuto alla variazione dei prezzi di mercato sul derivato in oggetto a
causa del peggioramento del merito creditizio/
default
del Gruppo BPER Banca.
Nella quantificazione del
CVA/DVA
, sotto certe condizioni l’IFRS 13 fa riferimento ad una valutazione di calcolo che deve essere
effettuata per
netting set
o per controparte, quindi in base all’esposizione netta e non a livello di singolo contratto. Inoltre,
occorre considerare la presenza di eventuale
collateral
scambiato o di accordi di
netting
.
Attualmente il Gruppo BPER Banca si avvale di accordi bilaterali di compensazione dei contratti derivati, in base ai quali le
reciproche posizioni creditorie e debitorie del
mark to market
sono automaticamente e giornalmente compensate stabilendo
un unico saldo netto, senza effetti novativi: ne deriva quindi, il solo versamento di un margine da parte della parte debitrice.
Tale attività consente una notevole riduzione dell’esposizione al rischio di credito e, conseguentemente, degli impatti del
CVA/DVA
sul fair value.
Nota integrativa Parte A
155
Per il Gruppo BPER Banca, in particolare, due sono i fattori di mitigazione degli impatti del merito creditizio sul fair value:
• la sottoscrizione di accordi ISDA (International Swap and Derivates Association, standard internazionale di riferimento sui
derivati OTC) con le principali controparti Corporate e tutte le controparti istituzionali in derivati OTC. Con le controparti
istituzionali sono stati poi stipulati anche i relativi allegati CSA (Credit Support Annex) per regolare la costituzione di
garanzie finanziarie (collateral) e ridurre ulteriormente l’esposizione corrente e il rischio conseguente;
• l’entrata in vigore della nuova piattaforma sull’EMIR (European Market Infrastructure Regulation), in riferimento
all’esclusione dal perimetro del CVA/DVA dei derivati stipulati su tale piattaforma/mercato. Sulla base delle valutazioni
effettuate, è presumibile ritenere che buona parte dell’operatività in derivati potrà confluire nel nuovo sistema in quanto
composta, prevalentemente, da derivati eligible ai fini della normativa stessa.
L’IFRS 13 non indica una metodologia specifica per il calcolo del CVA/DVA, ma richiede di utilizzare tecniche di valutazione che,
da un lato, devono risultare appropriate alla disponibilità dei dati stessi e, dall’altro, massimizzino l’uso di dati osservabili sul
mercato.
Con riferimento a quanto sopradetto, al fine di allinearsi alla best practice di mercato, il Gruppo ha deciso di utilizzare il c.d.
“Bilateral CVA”, metodologia che considera la presenza di due componenti di calcolo, con l’obiettivo di ricomprendere, la
potenziale perdita/guadagno derivante dalla variazione del merito creditizio della controparte/Banca, ma tenendo conto della
probabilità congiunta di default delle controparti.
Parametri di mercato
Le tipologie di yield curves utilizzate sono:
• curve “par swap”;
• curve bond desunte da panieri di titoli;
• curve Corporate per emittenti, rating e settore.
Dalle curve “par swap” si ottengono poi:
• curve zero coupon;
• curve dei tassi forward;
• curve dei fattori di sconto.
Le curve dei tassi zero coupon sono derivate mediante la tecnica denominata bootstrapping. Da esse sono estrapolati i fattori
di sconto con i quali si attualizzano i flussi di cassa generati dagli strumenti finanziari oggetto di valutazione. I tassi forward
sono tassi impliciti nella curva zero coupon e sono definiti sulla base della teoria di non arbitraggio.
Le curve emittenti sono ottenute sommando ai tassi par swap gli spread che esprimono il merito creditizio dell’emittente lo
strumento. Sono utilizzate per la valutazione di obbligazioni non quotate.
La curva di merito creditizio del Gruppo BPER Banca è ottenuta attraverso la costruzione di un paniere di emissioni di emittenti
bancari comparabili per caratteristiche e rating. È utilizzata per la valutazione di tutte le obbligazioni emesse.
I prezzi così ottenuti sono applicati giornalmente ai sistemi organizzati di scambi delle obbligazioni emesse da Banche del
Gruppo (HI-MTF), che sono riflessi nelle valutazioni al fair value in bilancio.
Volatilità ed altri parametri
Le volatilità e le correlazioni sono utilizzate principalmente per la valutazione di derivati non quotati. Le volatilità possono essere
classificate in:
• volatilità storiche, stimate come deviazione standard di una serie storica di osservazioni con frequenza giornaliera del
logaritmo dei rendimenti del sottostante di riferimento;
• volatilità contribuite, ottenute da information providers;
• volatilità implicite, ottenute dai prezzi di mercato delle opzioni quotate.
Per quanto riguarda le correlazioni, il pricing dei derivati multivariati avviene utilizzando correlazioni di tipo storico.
Modalità e frequenza di identificazione del fair value per gli immobili di proprietà
Il Gruppo BPER Banca, ai fini della determinazione del fair value del patrimonio immobiliare, si avvale di una società qualificata
in tali valutazioni, ottenendo dalla stessa, perizie estimative.
Il mandato al valutatore esterno prevede le modalità di stima dei fair value, in relazione alle caratteristiche, alle destinazioni
d’uso ed alle potenzialità di utilizzo di ciascun immobile, tra cui si evidenziano le principali
81
:
81
Le specificità di alcuni asset potrebbero richiedere metodologie valutative diverse da quelle indicate, la cui applicazione viene condivisa dalla società specializzata
Nota integrativa Parte A
156
• metodo comparativo: il valore dell’immobile deriva dal confronto con le quotazioni correnti di mercato relative ad immobili
assimilabili (i.e. comparable), attraverso un processo di aggiustamento che apprezza le peculiarità dell’immobile oggetto di
stima rispetto alle corrispondenti caratteristiche dei comparable;
• metodo dell’attualizzazione dei flussi di cassa (Discounted Cash Flow - DCF): il valore dell’immobile deriva
dall’attualizzazione dei cash flow attesi dai contratti di locazione e/o dai proventi delle vendite, al netto dei costi di
pertinenza della proprietà; il procedimento utilizza un appropriato tasso di attualizzazione, che considera analiticamente i
rischi caratteristici dell’immobile in esame;
• metodo della trasformazione: per valore di trasformazione si intende il valore di mercato del bene nell’ipotesi della sua
trasformazione secondo l’utilizzo previsto dagli strumenti urbanistici. Il valore di trasformazione si ricava determinando il
valore di mercato finale della proprietà dopo la trasformazione, dedotti i costi da sostenere per realizzare la trasformazione
stessa, tenendo conto della componente di rischio correlata all’aleatorietà dei tempi di realizzazione dell'intervento ed al
futuro andamento del mercato immobiliare.
Inoltre, per gli immobili detenuti a scopo di investimento, il Gruppo richiede ogni anno ad una Società qualificata una
valutazione “desktop”, secondo la quale il fair value è determinato sulla base del valore medio di immobili comparabili, senza
prevedere ispezione in loco. Solo gli immobili (considerati a livello di singolo stabile) con valore superiore a Euro 1 milione
oppure in caso di rilevazione di uno scostamento di valore significativo rispetto all’esercizio, il Gruppo richiede a Società
qualificata una valutazione “full”, secondo la quale il fair value è determinato sulla base di tutte le informazioni relative
all’immobile, acquisite anche tramite ispezione in loco.
Per gli immobili funzionali, il Gruppo prevede annualmente l’aggiornamento delle valutazioni in modalità “desktop”. Viene
invece effettuata una valutazione “full” solo per le unità immobiliari che registrano uno scostamento significativo fra il valore
di bilancio alla data di valutazione ed il fair value stimato “desktop”.
Il valutatore esterno, ai fini della determinazione del fair value e della vita utile, tiene conto di tutte le eventuali spese di
manutenzione straordinaria (e.g. costi sostenuti per l’ampliamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi
strutturali dell’unità immobiliare).
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Le attività e passività finanziarie valutate al fair value e classificate nel Livello 3 della gerarchia sono principalmente costituite
da:
• investimenti azionari di minoranza (titoli di capitale non quotati), detenuti spesso al fine di preservare il radicamento al
territorio, oppure per lo sviluppo di rapporti commerciali (valorizzati al fair value principalmente sulla base di metodi
patrimoniali);
• investimenti in
Asset Backed Securities - ABS classificati tra le “
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico – altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value”
82
;
• investimenti in fondi comuni di investimento immobiliare chiusi, classificati tra le “
Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto a conto economico – altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
” ed acquisiti a fronte di
cessioni immobiliari;
• investimenti in fondi comuni di investimento alternativo mobiliare, di tipo chiuso, classificati tra le “
Attività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico – altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
” ed
acquisiti a fronte di cessioni di portafogli di crediti Unlikely-To-Pay (UTP).
L’IFRS 13 richiede che per gli strumenti valutati al fair value in modo ricorrente e classificati nel Livello 3 della gerarchia del fair
value venga fornita un’analisi di sensibilità della valutazione del fair value ai cambiamenti che intervengono negli input non
osservabili. Per gli strumenti ABS, Fondi Immobiliari e Fondi Non-Performing Loans valutati al fair value, si fornisce di seguito
tale analisi:
Attività/Passività finanziaria
Parametro non
osservabile
Variazione
parametro
Sensitivity (in
migliaia)
Variazione
parametro
Sensitivity (in
migliaia)
Investimenti in Asset Backed Securities
Credit Spread*
+50 b.p.
(191)
-50 b.p.
194
Investimenti in Fondi Immobiliari
Oneri finanziari**
+50 b.p.
(633)
-50 b.p.
633
Investimenti in Fondi Non-Performing Loans
Oneri finanziari**
+50 b.p.
(1.286)
-50 b.p.
1.286
con le funzioni competenti di BPER Banca, una volta valutata la rispondenza alla necessità di determinare un fair value.
82 Per completezza si evidenzia che in portafoglio sono presenti titoli ABS misurati al costo ammortizzato in quanto rientranti nel modello di business Hold To
Collect – HTC e con caratteristiche tecnico-finanziarie tali da aver superato il test SPPI previsto dall’IFRS 9. Anche per tali strumenti viene calcolato il fair value, reso
a soli fini d’informativa.
Nota integrativa Parte A
157
* Investimenti in Asset Backed Securities: il parametro non osservabile utilizzato per la costruzione della sensitivity è il credit spread utilizzato nella costruzione del
tasso d’attualizzazione dei flussi finanziari futuri.
** Investimenti in Fondi Immobiliari e Fondi Non-Performing Loans: il parametro non osservabile utilizzato per la costruzione della sensitivity è il costo opportunità
considerato nella costruzione della componente rettificativa del NAV dedicata all’apprezzamento del rischio di liquidità degli strumenti.
Per gli altri strumenti in portafoglio (derivati e titoli di capitale in particolare), non è stata elaborata alcuna analisi quantitativa
di sensitivity del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto o il fair value è stato attinto da fonti
terze senza apportare alcuna rettifica, oppure è frutto di un modello i cui input sono specifici dell’entità oggetto di valutazione
(ad esempio i valori patrimoniali della società) e per i quali non è ragionevolmente ipotizzabile prevedere valori alternativi.
A.4.3 Gerarchia del fair value
Il Gruppo BPER Banca classifica le proprie attività e passività finanziarie per grado decrescente di qualità del fair value sulla base
dei seguenti principi:
• Livello 1 di fair value. La valutazione è costituita dal prezzo dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione,
ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo.
• Livello 2 di fair value. La valutazione non è basata su quotazioni espresse da un mercato attivo relativamente allo stesso
strumento finanziario oggetto di valutazione, ma su valutazioni significative reperibili da mercati non attivi o info providers
affidabili, ovvero su prezzi determinati utilizzando un’opportuna tecnica di valutazione basata in modo significativo su
parametri di mercato osservabili, ivi inclusi spread creditizi, desunti dalle quotazioni di strumenti sostanzialmente simili in
termini di fattori di rischio considerati. L’utilizzo di tecniche di valutazione ha l’obiettivo di ribadire la finalità di ottenere
un prezzo di chiusura alla data di valutazione secondo il punto di vista di un operatore di mercato che detiene lo strumento
finanziario.
• Livello 3 di fair value. Le valutazioni sono effettuate utilizzando input diversi, mediante l’inclusione di parametri
discrezionali, vale a dire, parametri il cui valore non può essere desunto da quotazioni osservabili su mercati attivi. La non
osservabilità diretta sul mercato dei predetti parametri comporta la necessità di stime ed assunzioni da parte del valutatore.
Quando i dati utilizzati per valutare il fair value di un’attività o passività vengono classificati in diversi livelli della gerarchia del
fair value, la valutazione viene classificata interamente nello stesso livello gerarchico del fair value in cui è classificato l’input di
più basso livello di gerarchia utilizzato per la valutazione, purché la rilevanza dell’input non osservabile sia significativo per
l’intera valutazione.
Il Gruppo BPER Banca ha definito le analisi da effettuare
83
in caso di:
• cambiamenti intervenuti nelle valutazioni del fair value nei vari esercizi;
• i principi adottati per stabilire quando si verificano i trasferimenti tra i livelli della gerarchia del fair value, e si attiene
costantemente ad essi.
Per l’attribuzione del Livello 1 di fair value, come principio generale, se per un’attività o passività è presente un prezzo quotato
in un mercato attivo, per valutare il fair value occorre utilizzare quel prezzo senza rettifica. La gerarchia del fair value attribuisce
infatti la massima priorità ai prezzi quotati (non rettificati) in mercati attivi per attività o passività identiche e la priorità minima
agli input non osservabili.
Le attribuzioni dei Livelli 2 e 3 dipendono da come i dati utilizzati per valutare il fair value di un’attività o passività vengono
classificati nei diversi livelli della gerarchia del fair value: in tal senso, la valutazione del fair value deve essere classificata
interamente nello stesso livello della gerarchia del fair value in cui è classificato l’input di più basso livello di gerarchia utilizzato
per la valutazione, purché la rilevanza dell’input non osservabile sia significativo per l’intera valutazione.
La valutazione dell’importanza di un particolare input per l’intera valutazione richiede un giudizio autonomo da parte del
valutatore, che deve tener conto delle caratteristiche specifiche dell’attività o passività.
La disponibilità di input rilevanti e la loro soggettività possono influire sulla scelta delle tecniche di valutazione più appropriate.
A.4.4 Altre informazioni
L’IFRS 13 chiede di fornire “informazioni integrative tali da aiutare gli utilizzatori del suo bilancio a valutare:
• per le attività e le passività valutate al fair value su base ricorrente o non ricorrente nel prospetto della situazione
patrimoniale-finanziaria dopo la rilevazione iniziale, le tecniche di valutazione e gli input utilizzati per elaborare tali
83
Si rimanda al corpus normativo di cui il Gruppo si è dotato: Linee Guida di Gruppo per l’applicazione della Fair Value Option, Linee Guida di Gruppo per la
valutazione al Fair Value degli strumenti finanziari, Regolamento di Gruppo del processo di determinazione del Fair Value degli strumenti finanziari e Manuale
metodologico di Gruppo delle tecniche di valutazione degli strumenti finanziari del Gruppo BPER Banca.
Nota integrativa Parte A
158
valutazioni;
• per valutazioni ricorrenti del fair value attraverso l’utilizzo di input non osservabili significativi (Livello 3), l’effetto delle
valutazioni sull’utile (perdita) di esercizio o sulle altre componenti di Conto economico complessivo per quell’esercizio.”
Il Gruppo BPER Banca dispone di una procedura definita per:
• identificare i trasferimenti tra livelli;
• analizzare e documentare le motivazioni di tali trasferimenti;
• monitorare e controllare l’attendibilità del fair value degli strumenti finanziari.
In particolare, per le attività e le passività valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente viene fornita adeguata
informativa in merito ai seguenti aspetti:
• valutazione del fair value alla data di chiusura dell’esercizio, nonché per le valutazioni non ricorrenti, le motivazioni di tale
valutazione.
• livello della gerarchia del fair value in cui sono classificate le valutazioni del fair value nella loro interezza (Livello 1, 2 o 3);
• per le attività e passività di Livello 2 o 3, una descrizione delle tecniche di valutazione e degli input utilizzati, nonché le
motivazioni alla base di eventuali cambiamenti nelle tecniche di valutazione utilizzate.
Il Gruppo BPER Banca fornisce, per le attività e le passività possedute alla data di chiusura dell’esercizio e valutate al fair value
su base ricorrente, gli importi dei trasferimenti tra il Livello 1 e il Livello 2 della gerarchia del fair value, le motivazioni di tali
trasferimenti e la procedura adottata per stabilire le circostanze in cui tali trasferimenti tra livelli si verificano, mentre per quelle
classificate, su base ricorrente, nel Livello 3 della gerarchia del fair value, una riconciliazione dei saldi di apertura e di chiusura.
Vengono, inoltre, indicati i principi adottati per stabilire quando si verificano i trasferimenti tra i livelli della gerarchia del fair
value.
Con riferimento alle attività o passività classificate nel Livello 3 della gerarchia del fair value vengono fornite:
• informazioni quantitative sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione al fair value;
• per le valutazioni su base ricorrente, l’ammontare degli utili o delle perdite totali per l’esercizio incluso nell’utile (perdita)
d’esercizio attribuibile al cambiamento intervenuto negli utili o nelle perdite non realizzati relativamente alle attività e
passività, possedute alla data di chiusura dell’esercizio, e la relativa voce (o le voci) in cui sono rilevati tali utili o perdite
non realizzati;
• una descrizione dei processi di valutazione utilizzati per le valutazioni del fair value ricorrenti e non ricorrenti;
• una descrizione qualitativa della sensibilità della valutazione del fair value ai cambiamenti degli input non osservabili,
qualora tali cambiamenti siano significativi nella determinazione del fair value stesso.
Per le attività e passività finanziarie rilevate al costo ammortizzato (non misurate quindi al fair value, ma con obblighi di
disclosure del fair value) vengono fornite, le seguenti informazioni:
• il livello della gerarchia del fair value;
• la descrizione delle tecniche di valutazione adottate per i Livelli 2 e 3, nonché degli input utilizzati;
• la descrizione del cambiamento e delle ragioni dello stesso qualora vi sia stata una variazione della tecnica di valutazione.
Per le passività finanziarie proprie valutate al fair value che contengono “credit enhancement” (ad esempio, garanzie non
scorporabili), viene fornita informativa circa l’esistenza di un “credit enhancement” e l’influenza che esercita sulla
determinazione del fair value della passività.
L’applicazione della fair value option ai finanziamenti e crediti ed alle passività finanziarie prevede che si dia evidenza
dell’ammontare delle variazioni di fair value attribuibili a variazioni del solo rischio creditizio dello strumento.
Come indicato in precedenza, i fattori di rischio sono incorporati nella curva di attualizzazione attraverso la tecnica nota come
discount rate adjustment approach.
Caratteristica di tale metodo è la stima separata e indipendente dei diversi componenti di rischio, rischio di tasso e rischio di
credito, che consente di ottenere il c.d. fair value parziale, determinato considerando le variazioni di un solo fattore di rischio.
Con riferimento al merito creditizio, i fattori considerati sono:
• il tasso di mercato free risk osservato alla data di valutazione;
• il credit spread osservato alla data di iscrizione iniziale o alla data di valutazione precedente;
• il credit spread osservato alla data di valutazione.
Attraverso il confronto del fair value di mercato alla data di valutazione con il fair value calcolato utilizzando il rischio di credito
osservato all’iscrizione iniziale (o, alternativamente, al periodo precedente), risulta possibile determinare le variazioni di fair
value imputabili alle sole variazioni del rischio di credito, cumulate o periodali.
Nota integrativa Parte A
159
Informazioni di natura quantitativa
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività finanziarie misurate al fair value
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico 402.566
642.179
540.022
425.232
315.820
477.483
a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione 106.107
593.666
7.725
171.166
115.272
37.283
b) Attività finanziarie designate al fair value -
1.920
461
-
124.430
668
c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 296.459
46.593
531.836
254.066
76.118
439.532
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 6.892.423
529.812
540.675
5.980.593
399.290
252.014
3. Derivati di copertura -
1.808.515
-
-
178.108
-
4. Attività materiali -
-
1.825.229
-
-
1.394.001
5. Attività immateriali -
-
-
-
-
-
Totale 7.294.989
2.980.506
2.905.926
6.405.825
893.218
2.123.498
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 65
459.500
12.033
153
100.217
23.587
2. Passività finanziarie designate al fair value -
879.198
-
-
-
-
3. Derivati di copertura -
512.981
-
-
249.178
-
Totale 65
1.851.679
12.033
153
349.395
23.587
I trasferimenti delle attività dal Livello 2 al Livello 1 della gerarchia del fair value effettuati nell’esercizio ammontano a € 40.442 mila, quelli dal Livello 1 al Livello 2
ammontano a € 287.853 mila.
Per i primi, il mercato di trattazione ha evidenziato un miglioramento della negoziabilità degli strumenti per livello dei volumi, ampiezza e profondità delle quotazioni,
nonché per numero dei contributori. I secondi sono dovuti alla perdita di significatività della quotazione espressa dal mercato principale e alla riduzione del numero
di contributori sotto la soglia minima prevista.
Legenda: L1=Livello1, L2=Livello2, L3=Livello3
Nota integrativa Parte A
160
A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico
Attività
finanziarie
valutate al fair
value con impatto
sulla redditività
complessiva
Derivati di
copertura
Attività
materiali
Attività
immateriali
Totale
di cui: a)
attività
finanziarie
detenute per
la
negoziazione
di cui: b)
attività
finanziarie
designate
al fair value
di cui: c) altre
attività finanziarie
obbligatoriamente
valutate al fair
value
1. Esistenze iniziali
477.483
37.283
668
439.532
252.014
-
1.394.001
-
2. Aumenti 178.605
3.964
-
174.641
312.167
-
556.203
-
2.1. Acquisti 68.519
208
-
68.311
3.087
-
492.869
-
2.2. Profitti imputati a: 15.354
3.717
-
11.637
61.240
-
37.178
-
2.2.1. Conto Economico 15.354
3.717
-
11.637
-
-
12.692
-
- di cui plusvalenze 12.607
3.716
-
8.891
-
-
3.254
-
2.2.2. Patrimonio netto - X X X 61.240
-
24.486
-
2.3. Trasferimenti da
altri livelli -
-
-
-
-
-
17.102
-
2.4. Altre variazioni in
aumento 94.732
39
-
94.693
247.840
-
9.054
-
3. Diminuzioni 116.066
33.522
207
82.337
23.506
-
124.975
-
3.1. Vendite 1.416
90
-
1.326
1.929
-
48.772
-
3.2. Rimborsi 12.498
3.750
-
8.748
3.696
-
-
-
3.3. Perdite imputate a: 90.065
17.700
207
72.158
17.881
-
51.163
-
3.3.1. Conto Economico 90.065
17.700
207
72.158
15.367
-
50.128
-
- di cui minusvalenze 59.041
17.700
207
41.134
-
-
4.957
-
3.3.2. Patrimonio netto -
X X X 2.514
-
1.035
-
3.4. Trasferimenti da
altri livelli -
-
-
-
-
-
325
-
3.5. Altre variazioni in
diminuzione 12.087
11.982
-
105
-
-
24.715
-
4. Rimanenze finali 540.022
7.725
461
531.836
540.675
-
1.825.229
-
Nota integrativa Parte A
161
A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
Passività finanziarie
detenute per la
negoziazione
Passività finanziarie
designate al fair
value
Derivati di copertura
1. Esistenze iniziali 23.587
-
-
2. Aumenti 4.602
-
-
2.1 Emissioni 144
-
-
2.2. Perdite imputate a: 4.458
-
-
2.2.1. Conto Economico 4.458
-
-
- di cui minusvalenze 4.458
-
-
2.2.2. Patrimonio Netto X
-
-
2.3. Trasferimenti da altri livelli -
-
-
2.4. Altre variazioni in aumento -
-
-
3. Diminuzioni 16.156
-
-
3.1. Rimborsi 3.750
-
-
3.2. Riacquisti -
-
-
3.3. Profitti imputati a : 430
-
-
3.3.1. Conto Economico 430
-
-
- di cui plusvalenze 430
-
-
3.3.2. Patrimonio Netto X
-
-
3.4. Trasferimento ad altri livelli -
-
-
3.5. Altre variazioni in diminuzione 11.976
-
-
4. Rimanenze finali 12.033
-
-
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente:
ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività non misurate al
fair value o misurate al fair value
su base non ricorrente
31.12.2022 31.12.2021
VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato 115.311.297
18.413.075
378.776
96.853.102
121.294.912
19.468.214
273.710
107.006.916
2. Attività materiali detenute a
scopo di investimento -
-
-
-
-
-
-
-
3.Attività non correnti e gruppi di
attività in via di dismissione 1.192.429
-
-
1.192.429
97.730
-
-
97.730
Totale 116.503.726
18.413.075
378.776
98.045.531
121.392.642
19.468.214
273.710
107.104.646
1. Passività finanziarie valutate al
costo ammortizzato 135.952.323
4.395.269
1.623.291
129.644.548
124.854.511
3.857.256
873.585
120.199.700
2. Passività associate ad attività in
via di dismissione 1.430.197
-
-
1.430.197
173.662
-
-
173.662
Totale 137.382.520
4.395.269
1.623.291
131.074.745
125.028.173
3.857.256
873.585
120.373.362
Legenda: VB= Valore di bilancio, L1=Livello1, L2=Livello2, L3=Livello 3
A.5 – Informativa sul c.d. “
day one profit/loss
”
Nel caso di operazioni di Livello 3, il fair value da modello può differire dal prezzo della transazione: nel caso di differenza positiva
(day one profit), questa è ammortizzata lungo la vita residua dello strumento; mentre in caso di differenza negativa (day one
loss), questa è iscritta a Conto economico in via prudenziale.
Al 31 dicembre 2022 non sono state evidenziate differenze tra i valori della transazione e i corrispondenti fair value.
Nota integrativa Parte B
162
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte B
163
Parte B – Informazioni sullo Stato
patrimoniale consolidato
Nota integrativa Parte B
164
Attivo
Sezione 1 –Cassa e disponibilità liquide
Voce 10
1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
a) Cassa 824.620
706.790
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 12.706.014
-
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche 466.807
599.492
Totale 13.997.441
1.306.282
Il saldo della voce al 31 dicembre 2022 include, come previsto dal 7° aggiornamento della Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, i crediti a vista verso banche e
banche centrali nelle forme tecniche di depositi e conto correnti, aventi natura di disponibilità liquide ai sensi dello IAS 7, pur continuando a rispettare i criteri di
iscrizione, valutazione, cancellazione e rilevazione delle componenti reddituali della categoria “Attività al costo ammortizzato”. Nel contesto di tassi in rialzo, al 31
dicembre 2022 il Gruppo si è orientato maggiormente sui depositi “overnight” presso Banche Centrali per Euro 12,706 milioni.
Nota integrativa Parte B
165
Sezione 2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico
Voce 20
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito 49.365
5.205
10
86.824
8.535
8
1.1 Titoli strutturati 22.440
1.427
-
40.698
1.561
-
1.2 Altri titoli di debito 26.925
3.778
10
46.126
6.974
8
2. Titoli di capitale 56.742
2.830
23
84.163
3.634
35
3. Quote di O.I.C.R. -
-
-
162
-
-
4. Finanziamenti -
-
-
-
-
-
4.1 Pronti contro termine -
-
-
-
-
-
4.2 Altri -
-
-
-
-
-
Totale (A) 106.107
8.035
33
171.149
12.169
43
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari -
585.631
7.692
17
103.103
37.240
1.1 di negoziazione -
585.631
7.692
17
103.103
37.240
1.2 connessi con la fair value option -
-
-
-
-
-
1.3 altri -
-
-
-
-
-
2. Derivati creditizi -
-
-
-
-
-
2.1 di negoziazione -
-
-
-
-
-
2.2 connessi con la fair value option -
-
-
-
-
-
2.3 altri -
-
-
-
-
-
Totale (B) -
585.631
7.692
17
103.103
37.240
Totale (A+B) 106.107
593.666
7.725
171.166
115.272
37.283
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
166
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/ controparti
Voci/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito 54.580
95.367
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche 8.300
5.906
c) Banche 11.334
24.264
d) Altre società finanziarie 34.040
57.415
di cui: imprese di assicurazione 5.098
-
e) Società non finanziarie 906
7.782
2. Titoli di capitale 59.595
87.832
a) Banche 9.361
18.738
b) Altre società finanziarie 7.839
7.737
di cui: imprese di assicurazione 2.432
2.349
c) Società non finanziarie 42.395
61.357
d) Altri emittenti -
-
3. Quote di O.I.C.R. -
162
4. Finanziamenti -
-
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
-
c) Banche -
-
d) Altre società finanziarie -
-
di cui: imprese di assicurazione -
-
e) Società non finanziarie -
-
f) Famiglie -
-
Totale (A) 114.175
183.361
B. Strumenti derivati
a) Controparti centrali -
-
b) Altre 593.323
140.360
Totale (B) 593.323
140.360
Totale (A+B) 707.498
323.721
2.3 Attività finanziarie designate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1.Titoli di debito -
1.920
461
-
124.430
668
1.1 Titoli strutturati -
-
-
-
-
-
1.2 Altri titoli di debito -
1.920
461
-
124.430
668
2. Finanziamenti -
-
-
-
-
-
2.1 Strutturati -
-
-
-
-
-
2.2 Altri -
-
-
-
-
-
Totale -
1.920
461
-
124.430
668
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
167
2.4 Attività finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1. Titoli di debito 2.381
125.098
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
122.447
c) Banche 1.920
1.983
d) Altre società finanziarie -
-
di cui: imprese di assicurazione -
-
e) Società non finanziarie 461
668
2. Finanziamenti -
-
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
-
c) Banche -
-
d) Altre società finanziarie -
-
di cui: imprese di assicurazione -
-
e) Società non finanziarie -
-
f) Famiglie -
-
Totale 2.381
125.098
2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Titoli di debito -
1.436
70.585
-
47.867
54.291
1.1 Titoli strutturati -
-
-
-
-
-
1.2 Altri titoli di debito -
1.436
70.585
-
47.867
54.291
2. Titoli di capitale 1.613
297
18.235
2.415
-
20.657
3. Quote di O.I.C.R. 294.846
-
355.087
251.651
-
337.878
4. Finanziamenti -
44.860
87.929
-
28.251
26.706
4.1 Pronti contro termine -
-
-
-
-
-
4.2 Altri -
44.860
87.929
-
28.251
26.706
Totale 296.459
46.593
531.836
254.066
76.118
439.532
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
168
2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1.Titoli di capitale 20.145
23.072
di cui: banche 297
19
di cui: altre società finanziarie 9.178
11.681
di cui: società non finanziarie 10.670
11.372
2. Titoli di debito 72.021
102.158
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
-
c) Banche -
29.750
d) Altre società finanziarie 71.593
71.920
di cui: imprese di assicurazione -
-
e) Società non finanziarie 428
488
3. Quote di O.I.C.R. 649.933
589.529
4. Finanziamenti 132.789
54.957
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
-
c) Banche -
-
d) Altre società finanziarie 83.878
26.707
di cui: imprese di assicurazione 26.747
26.707
e) Società non finanziarie 48.583
27.941
f) Famiglie 328
309
Totale 874.888
769.716
2.6 bis Composizione delle quote di O.I.C.R.
Denominazione 31.12.2022
31.12.2021
1. Azionari 20.308
29.691
2. Immobiliari chiusi 105.854
108.839
3. Mobiliari aperti azionari 17.461
21.372
4. Mobiliari aperti bilanciati 6.669
9.805
5. Mobiliari aperti obbligazionari 4.019
16.454
6. Mobiliari chiusi azionari 58.755
34.317
7. Mobiliari speculativi 7.876
3.916
8. Obbligazionari breve termine -
3.106
9. Obbligazionari lungo termine 9.217
11.637
10. Altri 419.774
350.392
Totale 649.933
589.529
Nota integrativa Parte B
169
Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
Voce 30
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
merceologica
Voci/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Titoli di debito 6.890.765
527.575
656
5.978.109
396.896
4.357
1.1 Titoli strutturati -
-
-
-
-
-
1.2 Altri titoli di debito 6.890.765
527.575
656
5.978.109
396.896
4.357
2. Titoli di capitale 1.658
2.237
540.019
2.484
2.394
247.657
3. Finanziamenti -
-
-
-
-
-
Totale 6.892.423
529.812
540.675
5.980.593
399.290
252.014
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per
debitori/emittenti
Voci/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1. Titoli di debito 7.418.996
6.379.362
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche 2.749.991
662.662
c) Banche 2.877.384
3.582.192
d) Altre società finanziarie 937.866
1.205.336
di cui: imprese di assicurazione 45.121
50.595
e) Società non finanziarie 853.755
929.172
2. Titoli di capitale 543.914
252.535
a) Banche 256.172
33.634
b) Altri emittenti: 287.742
218.901
- altre società finanziarie 236.714
180.377
di cui: imprese di assicurazione 201.148
143.900
- società non finanziarie 50.951
38.446
- altri 77
78
3. Finanziamenti -
-
a) Banche Centrali -
-
b) Amministrazioni pubbliche -
-
c) Banche -
-
d) Altre società finanziarie -
-
di cui: imprese di assicurazione -
-
e) Società non finanziarie -
-
f) Famiglie -
-
Totale 7.962.910
6.631.897
Nota integrativa Parte B
170
3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e
rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessivo
Write-off
parziali
complessivi
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
di cui:
Strumenti
con basso
rischio di
credito
Titoli di debito 7.362.398
-
60.152
-
-
3.356
198
-
-
-
Finanziamenti -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022 7.362.398
-
60.152
-
-
3.356
198
-
-
-
Totale 31.12.2021 6.266.642
110.921
115.462
22
-
2.425
334
5
-
-
Al 31 dicembre 2022 non sono presenti write-off su titoli di debito classificati nel Terzo stadio.
Per l’approccio utilizzato nella rappresentazione del valore lordo e delle rettifiche di valore complessive delle attività finanziarie impaired si rimanda a quanto esposto
nella Parte A della presente Nota integrativa.
3.3a Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva oggetto di misure di
sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Nel presente Bilancio consolidato non si riporta la tabella in quanto fattispecie non presente.
Nota integrativa Parte B
171
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Voce 40
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso
Tipologia
operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
Primo e
secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
L1 L2 L3
A. Crediti verso
Banche Centrali 1.347.747 - - - - 1.347.747 20.353.522 - - - - 20.353.522
1. Depositi a scadenza - - - X X X 43.388 - - X X X
2. Riserva obbligatoria 1.347.747 - - X X X 20.310.134 - - X X X
3. Pronti contro
termine - - - X X X - - - X X X
4. Altri - - - X X X - - - X X X
B. Crediti verso
banche 8.134.701 - - 6.030.453 234.895 1.537.836 7.137.154 - - 5.666.128 162.998 1.341.532
1. Finanziamenti 1.537.836 - - - - 1.537.836 1.341.532 - - - - 1.341.532
1.1 Conti correnti - - - X X X - - - X X X
1.2. Depositi a
scadenza 234.376 - - X X X 24.400 - - X X X
1.3. Altri
finanziamenti: 1.303.460 - - X X X 1.317.132 - - X X X
-
Pronti contro
termine attivi 358.702 - - X X X 399.378 - - X X X
- Finanziamenti per
leasing - - - X X X - - - X X X
- Altri 944.758 - - X X X 917.754 - - X X X
2. Titoli di debito 6.596.865 - - 6.030.453 234.895 - 5.795.622 - - 5.666.128 162.998 -
2.1 Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -
2.2 Altri titoli di
debito 6.596.865 - - 6.030.453 234.895 - 5.795.622 - - 5.666.128 162.998 -
Totale 9.482.448 - - 6.030.453 234.895 2.885.583 27.490.676 - - 5.666.128 162.998 21.695.054
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
172
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso
clientela
Tipologia
operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
Primo e
secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
L1 L2 L3
1. Finanziament i
89.558.304
779.822
836.709
-
-
92.954.208
77.111.323
1.046.260
864.370
-
-
84.331.49 1
1.1. Conti corrent i
5.333.127
58.564
91.088
X
X
X
4.790.368
96.461
79.792
X
X
X
1.2. Pronti contro termine
attiv i
-
4.25 4
-
X
X
X
71.30 2
-
-
X
X
X
1.3. Mutu i
61.825.671
482.502
644.261
X
X
X
52.294.812
587.775
653.217
X
X
X
1.4. Carte di credito, prestiti
personali e cessioni del
quint o
4.598.696
35.683
12.693
X
X
X
3.929.826
35.542
15.075
X
X
X
1.5 Finanziamenti per
leasin g
3.011.379
102.127
23.945
X
X
X
2.701.572
133.587
12.670
X
X
X
1.6. Factorin g
1.896.399
17.82 1
-
X
X
X
1.188.499
48.065
6.504
X
X
X
1.7. Altri finanziamenti
12.893.032
78.871
64.722
X
X
X
12.134.944
144.830
97.112
X
X
X
2. Titoli di debito
14.654.01 4
-
-
12.382.622
143.881
1.013.311
14.782.28 3
-
-
13.802.086
110.712
980.371
2.1. Titoli strutturati
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.2. Altri titoli di debito
14.654.01 4
-
-
12.382.622
143.881
1.013.311
14.782.28 3
-
-
13.802.086
110.712
980.37 1
Totale
104.212.318
779.822
836.709
12.382.622
143.881
93.967.519
91.893.606
1.046.260
864.370
13.802.086
110.712
85.311.86 2
La sottovoce "Altri finanziamenti" limitatamente alla componente performing (composta da primo e secondo stadio pari a € 12.893 milioni, nonché dalla quota dei
POCI classificata nel secondo stadio, pari a € 8,2 milioni) è composta come segue: € 6.967 milioni di finanziamenti a breve termine – tipo “bullet” (-10,02%), €
3.156 milioni di anticipi su fatture ed effetti al salvo buon fine (+26,04%), € 1.424 milioni di anticipi import/export (+31,97%), €49 milioni di cessioni di credito
(+19,51%) e € 1.305 milioni di altre partite diverse (+68,17%).
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa al capitolo
“Metodologie di determinazione del Fair Value”.
Legenda: L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti
verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Attività
impaired
acquisite o
originate
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Attività
impaired
acquisite o
originate
1. Titoli di debito 14.654.014
-
-
14.782.283
-
-
a) Amministrazioni pubbliche 12.298.897
-
-
12.562.841
-
-
b) Altre società finanziarie 1.869.109
-
-
1.778.110
-
-
di cui: imprese di assicurazione 27.372
-
-
30.857
-
-
c) Società non finanziarie 486.008
-
-
441.332
-
-
2. Finanziamenti verso: 89.558.304
779.822
836.709
77.111.323
1.046.260
864.370
a) Amministrazioni pubbliche 2.663.371
5.455
75
2.365.307
8.050
2
b) Altre società finanziarie 5.171.598
11.409
28.373
3.454.081
9.717
26.500
di cui: imprese di assicurazione 89.053
-
-
74.069
-
-
c) Società non finanziarie 40.872.272
509.642
529.412
37.412.635
688.086
554.771
d) Famiglie 40.851.063
253.316
278.849
33.879.300
340.407
283.097
Totale 104.212.318
779.822
836.709
91.893.606
1.046.260
864.370
Nota integrativa Parte B
173
Si riporta di seguito la classificazione tra Stage 1 e Stage 2 dei Finanziamenti verso la clientela, suddivisi per tipologia prodott o
e controparte.
4.3 bis - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato dettaglio finanziamenti: composizione
merceologica dei crediti verso clientela, apertura per stage e tipologia controparte
Tipologia Prodotto/Controparte
Amministrazioni pubbliche Altre società finanziarie
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Finanziamenti
Conti correnti 134.473
(2.864)
131.609
698.626
(12.253)
686.373
di cui Stage 1 101.525
(265)
101.260
673.715
(2.433)
671.282
di cui Stage 2 28.859
(192)
28.667
15.980
(3.987)
11.993
di cui Stage 3 4.087
(2.405)
1.682
8.632
(5.671)
2.961
di cui Attività Impaired acquisite o
originate 2
(2)
-
299
(162)
137
Pronti contro termine attivi -
-
-
-
-
-
di cui Stage 1 -
-
-
-
-
-
di cui Stage 2 -
-
-
-
-
-
di cui Stage 3 -
-
-
-
-
-
di cui Attività Impaired acquisite o
originate -
-
-
-
-
-
Mutui 2.325.186
(4.347)
2.320.839
1.267.471
(21.753)
1.245.718
di cui Stage 1 2.249.807
(2.976)
2.246.831
1.149.910
(5.645)
1.144.265
di cui Stage 2 75.329
(1.365)
73.964
73.865
(7.229)
66.636
di cui Stage 3 50
(6)
44
14.245
(6.742)
7.503
di cui Attività Impaired acquisite o
originate -
-
-
29.451
(2.137)
27.314
Altri finanziamenti 217.988
(1.535)
216.453
3.297.536
(18.247)
3.279.289
di cui Stage 1 211.795
(189)
211.606
3.247.877
(11.952)
3.235.925
di cui Stage 2 1.060
(17)
1.043
43.158
(1.661)
41.497
di cui Stage 3 5.058
(1.329)
3.729
4.135
(3.190)
945
di cui Attività Impaired acquisite o
originate 75
-
75
2.366
(1.444)
922
Totale 2.677.647
(8.746)
2.668.901
5.263.633
(52.253)
5.211.380
(segue)
Tipologia Prodotto/Controparte
Società non finanziarie Famiglie
Totale
(Esposizione
Netta)
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Finanziamenti
Conti correnti 3.738.271
(301.573)
3.436.698
1.302.365
(74.266)
1.228.099
5.482.779
di cui Stage 1 2.661.904
(15.958)
2.645.946
984.571
(7.784)
976.787
4.395.275
di cui Stage 2 717.149
(42.798)
674.351
239.871
(17.030)
222.841
937.852
di cui Stage 3 166.894
(125.616)
41.278
42.145
(29.502)
12.643
58.564
di cui Attività Impaired acquisite
o originate 192.324
(117.201)
75.123
35.778
(19.950)
15.828
91.088
Pronti contro termine attivi 4.597
(343)
4.254
-
-
-
4.254
di cui Stage 1 -
-
-
-
-
-
-
di cui Stage 2 -
-
-
-
-
-
-
di cui Stage 3 4.597
(343)
4.254
-
-
-
4.254
di cui Attività Impaired acquisite
o originate -
-
-
-
-
-
-
Mutui 25.297.335
(850.477)
24.446.858
35.311.196
(372.177)
34.939.019
62.952.434
di cui Stage 1 19.834.421
(88.451)
19.745.970
31.764.974
(33.542)
31.731.432
54.868.498
di cui Stage 2 4.257.583
(212.708)
4.044.875
2.859.849
(88.151)
2.771.698
6.957.173
di cui Stage 3 620.273
(336.966)
283.307
352.795
(161.147)
191.648
482.502
di cui Attività Impaired acquisite
o originate 585.058
(212.352)
372.706
333.578
(89.337)
244.241
644.261
Altri finanziamenti 14.667.104
(643.588)
14.023.516
5.319.145
(103.035)
5.216.110
22.735.368
di cui Stage 1 12.085.426
(33.587)
12.051.839
4.760.889
(14.242)
4.746.647
20.246.017
di cui Stage 2 1.779.216
(69.925)
1.709.291
419.002
(17.344)
401.658
2.153.489
di cui Stage 3 619.508
(438.705)
180.803
107.604
(58.579)
49.025
234.502
di cui Attività Impaired acquisite
o originate 182.954
(101.371)
81.583
31.650
(12.870)
18.780
101.360
Totale 43.707.307
(1.795.981)
41.911.326
41.932.706
(549.478)
41.383.228
91.174.835
Nota integrativa Parte B
174
4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessivo
Write-off
parziali
complessivi
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
di cui:
Strumenti
con basso
rischio di
credito
Titoli di debito 21.128.474
-
134.410
-
-
7.529
4.476
-
-
-
Finanziamenti 82.610.576
-
10.534.799
1.950.023
1.393.536
219.500
481.988
1.170.201
556.827
68.495
Totale
31.12.2022
103.739.050
-
10.669.209
1.950.023
1.393.536
227.029
486.464
1.170.201
556.827
68.495
Totale
31.12.2021
111.978.531
-
7.852.567
2.710.924
1.639.853
172.646
274.170
1.664.664
775.483
376.414
Per l’approccio utilizzato nella rappresentazione del valore lordo e delle rettifiche di valore complessive delle attività finanziarie impaired si rimanda a quanto esposto
nella Parte A della presente Nota Integrativa.
Si precisa che gli interessi di mora sono registrati solo al momento dell’effettivo incasso.
4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e
rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessivo
Write-off
parziali
complessivi
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
di cui:
Strumenti
con basso
rischio di
credito
1. Finanziamenti oggetto di
concessione conformi con le
GL
15
-
5
-
-
-
-
-
-
-
2. Finanziamenti oggetto di
misure di moratoria in essere
non più conformi alle GL e
non valutate come oggetto di
concessione -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Finanziamenti oggetto di
altre misure di concessione -
-
3.621
1.008
1.271
-
127
448
635
-
4. Nuovi finanziamenti 6.322.615
-
1.770.726
90.231
23.721
7.259
15.997
15.814
3.752
-
Totale
31.12.2022 6.322.630
-
1.774.352
91.239
24.992
7.259
16.124
16.262
4.387
-
Totale
31.12.2021 6.390.215
-
1.419.703
63.605
49.875
5.649
34.033
16.492
4.428
-
Nota integrativa Parte B
175
Sezione 5 – Derivati di copertura
Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
FV
31.12.2022
VN
FV
31.12.2021
VN
L1 L2 L3 31.12.2022 L1 L2 L3 31.12.2021
A. Derivati finanziari
1. Fair Value -
1.808.515
-
11.976.493
-
178.108
-
7.264.140
2. Flussi Finanziari -
-
-
-
-
-
-
-
3. Investimenti esteri -
-
-
-
-
-
-
-
B. Derivati creditizi
1. Fair Value -
-
-
-
-
-
-
-
2. Flussi Finanziari -
-
-
-
-
-
-
-
Totale -
1.808.515
-
11.976.493
-
178.108
-
7.264.140
Legenda: VN = valore nozionale; L1 = Livello 1; L2 = Livello 2; L3 = Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di
copertura
Fair Value
Flussi finanziari
Investim.
esteri
Specifica
Generica
titoli di debito
e tassi di
interesse
titoli di
capitale e
indici
azionari
valute e
oro
credito merci altri Specifica Generica
1. Attività finanziarie valutate
al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 172.053
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie valutate
al costo ammortizzato 1.635.816
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3. Portafoglio X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4. Altre operazioni -
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attività
1.807.869
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1. Passività finanziarie 646
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2. Portafoglio X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passività
646
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1. Transazioni attese X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2. Portafoglio di attività e
passività finanziarie X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
Nota integrativa Parte B
176
Sezione 6 – Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di
copertura generica
Voce 60
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 7 – Partecipazioni
Voce 70
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazioni Sede
legale
Sede
operativa
Tipo di
rapp.
Valuta Capitale sociale
Rapporto di partecipazione Disponibilità
voti %
Impresa
partecipante
Quota %
A. Imprese controllate in modo congiunto
1 Società di reskilling s.r.l. Milano Milano 7 eur 50.000
BPER Banca 50,000
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1 Alba Leasing s.p.a. Milano Milano 8 eur 357.953.058
BPER Banca 33,498
2 Atriké s.p.a. Modena Modena 8 eur 120.000
BPER Banca 45,000
3 Autostrada dei Fiori s.p.a. Modena Modena 8 eur 325.000.000
BPER Banca 20,620
4 Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. Imperia Imperia 8 eur 31.200.000
BPER Banca 23,077
5 Cassa di Risparmio di Savigliano
s.p.a. Savigliano Savigliano 8 eur 38.011.495
BPER Banca 31,006
6 CAT Progetto Impresa Modena s.c.r.l. Modena Modena 8 eur 90.000
BPER Banca 20,000
7 Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. Milano Milano 8 eur 1.000.000
BPER Banca 36,800
8 Lanciano Fiera - Polo Fieristico
d'Abruzzo Consorzio Lanciano Lanciano 8 eur 250.000
BPER Banca 33,333
9 Nuova Erzelli s.r.l. Genova Genova 8 eur 20.000
BPER Banca 40,000
10 Resiban s.p.a. Modena Modena 8 eur 165.000
BPER Banca 20,000
11 Sarda Factoring s.p.a. Cagliari Cagliari 8 eur 9.027.079
B. Sard. 13,401
8
BPER Banca 8,083
12 Sofipo s.a. in liquidazione Lugano Lugano 8 chf 2.000.000
BPER Luxembourg 30,000
13 Unione Fiduciaria s.p.a. Milano Milano 8 eur 5.940.000
BPER Banca 24,000
Il dato sul Capitale sociale viene fornito come informazione di dettaglio perché previsto dalla Comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
La colonna “Disponibilità voti” è valorizzata soltanto nei casi in cui la quota effettiva dei voti esercitabili in Assemblea Ordinaria è diversa dalla quota di
partecipazione detenuta nel Capitale sociale della Società.
Legenda tipo di rapporto: 7= controllo congiunto; 8 = impresa associata
Nota integrativa Parte B
177
7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Denominazioni Valore di bilancio
Fair value
Dividendi percepiti
A. Imprese controllate in modo congiunto
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1. Alba Leasing s.p.a. 140.705
-
-
2. Autostrada dei Fiori s.p.a. 115.337
-
-
3. Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. 36.437
-
831
4. Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. 31.088
-
748
5. Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. 2.039
-
-
6. Sarda Factoring s.p.a. 1.975
-
-
7. Unione Fiduciaria s.p.a. 10.980
-
-
Totale 338.561
-
1.579
Per la determinazione dei valori rappresentati si fa rimando a quanto illustrato nella Parte A della presente Nota integrativa.
Sono ritenute significative le partecipazioni sulla base della materialità del totale degli attivi rispetto al medesimo valore a livello
consolidato. Le altre partecipazioni non significative trovano rappresentazione nella tabella 7.4 “Partecipazioni non
significative: informazioni contabili”; le partecipazioni di controllo ma valutate con il metodo del patrimonio netto trovano
rappresentazione nella tabella 7.10 “Partecipazioni di controllo valutate con il metodo del patrimonio netto”.
7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili
Denominazioni Cassa e
disponibilità
liquide
Attività
finanziarie
Attività non
finanziarie
Passività
finanziarie
Passività non
finanziarie
Ricavi totali Margine di
interesse
A. Imprese controllate in modo congiunto
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1. Alba Leasing s.p.a. X
5.425.120
111.693
4.915.433
235.288
69.302
X
2. Autostrada dei Fiori s.p.a. X
20.797
1.079.531
363.363
193.329
225.325
X
3. Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. X
2.333.743
63.948
2.213.131
64.705
52.058
X
4. Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. X
1.673.917
78.207
1.655.987
68.480
40.355
X
5. Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. X
124
3.158
271
6.506
5.637
X
6. Sarda Factoring s.p.a. X
49.535
1.755
43.320
541
968
X
7. Unione Fiduciaria s.p.a. X
23.644
32.824
25.517
8.077
10.776
X
Nota integrativa Parte B
178
(segue)
Denominazioni Rettifiche e
riprese di
valore su
attività
materiali e
immateriali
Utile
(Perdita)
della
operatività
corrente al
lordo delle
imposte
Utile
(Perdita)
della
operatività
corrente al
netto delle
imposte
Utile
(Perdita)
delle attività
operative
cessate al
netto delle
imposte
Utile
(Perdita)
d'esercizio
(1)
Altre
componenti
reddituali al
netto delle
imposte (2)
Redditività
complessiva
(3)= (1)+(2)
A. Imprese controllate in modo congiunto
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1. Alba Leasing s.p.a. X
6.833
4.649
-
4.649
146
4.795
2. Autostrada dei Fiori s.p.a. X
23.807
17.191
-
17.191
-
17.191
3. Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. X
20.042
11.625
-
11.625
-
11.625
4. Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. X
13.309
8.816
-
8.816
-
8.816
5. Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. X
(478)
(478)
-
(478)
-
(478)
6. Sarda Factoring s.p.a. X
39
18
-
18
21
39
7. Unione Fiduciaria s.p.a. X
270
127
-
127
-
127
Riconciliazione delle informazioni di natura contabile con il valore contabile delle partecipazioni significative
come richiesto dall'IFRS 12 paragrafo B14 b)
Denominazioni Patrimonio netto Quota di
pertinenza
Avviamenti (ex
differenze positive e
negative di
patrimonio netto)
Altre variazioni Valore di
bilancio
A. Imprese controllate in modo congiunto
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1. Alba Leasing s.p.a. 420.046
140.705
-
-
140.705
2. Autostrada dei Fiori s.p.a. 559.348
115.337
-
-
115.337
3. Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. 157.892
36.437
-
-
36.437
4. Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. 100.264
31.088
-
-
31.088
5. Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. 5.541
2.039
-
-
2.039
6. Sarda Factoring s.p.a. 9.192
1.975
-
-
1.975
7. Unione Fiduciaria s.p.a. 51.286
12.309
(1.329)
-
10.980
A riscontro dei valori e dei parametri si rimanda a quanto riportato nella Parte A.1 della presente Nota integrativa.
Alba Leasing s.p.a. è stata fondata nel 2010 su iniziativa di alcune fra le maggiori Banche popolari nazionali. Si tratta di una società specializzata nei finanziamenti
in leasing, di cui il Gruppo BPER Banca distribuisce i prodotti tramite la propria rete capillare di filiali.
Autostrada dei Fiori s.p.a. ha per oggetto principale la costruzione e l'esercizio dell'autostrada assentita in concessione e può assumere e dismettere interessenze e
partecipazioni in altre società o consorzi che svolgano attività d’impresa analoga ovvero strumentale od ausiliaria del servizio autostradale.
La Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. è un istituto di credito piemontese che offre un’ampia gamma di sevizi bancari, nata con il proposito di favorire lo sviluppo
commerciale, agricolo ed industriale della zona fossanese.
La Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. è una banca locale indipendente, al servizio del territorio, che dedica risorse e servizi alle famiglie, alla piccola-media
impresa, ad enti e associazioni.
Sarda Factoring s.p.a. offre servizi di finanziamento e copertura del rischio d'impresa, leader in Sardegna nel factoring pro solvendo, presenta una crescente
operatività anche a livello nazionale.
Unione Fiduciaria s.p.a. è stata fondata da un gruppo di Banche popolari e offre servizi organizzativi, amministrativi e fiscali a supporto di società, intermediari e
patrimoni personali, anche complessi.
Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. ha come oggetto sociale l’acquisto, la valorizzazione e la vendita di terreni e fabbricati.
Nota integrativa Parte B
179
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
Denominazioni
Valo re di bilancio delle
part ecipazioni
Total e attivo
Total e passività
Rica vi totali
Uti le (Perdita) della operatività
corr ente al netto delle imposte
Uti le (Perdita) delle attività
oper ative cessate al netto delle
impo ste
Uti le (Perdita) d'esercizio (1)
Alt re componenti reddituali al
nett o delle imposte (2)
Red ditività complessiva (3)=
(1) +(2)
Imprese controllate in modo congiunto
3.276 3.354 177 119 (99) - (99) - (99)
Imprese sottoposte a influenza notevole
213 2.009 1.878 533 47 - 47 - 47
In data 24 giugno 2022 si è perfezionata la costituzione di Societa di reskilling s.r.l., con capitale ripartito pariteticamente tra i due soci investitori. Il bilancio sarà
approvato dall’assemblea entro 120 giorni dalla chiusura dell’esercizio.
Impairment test delle partecipazioni in imprese sottoposte ad influenza notevole
In conformità a quanto previsto dai principi IAS/IFRS, il valore in bilancio di ciascuna partecipazione, successivament e
all’applicazione dell’equity method (IAS 28), è stato riconsiderato al fine di verificare l’esistenza o meno di obiettive evidenze
che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attività stesse (c.d. impairment test).
Si ritiene che l’investimento netto abbia subito una riduzione di valore e siano state sostenute perdite per riduzione di valor e
soltanto se vi è l’obiettiva evidenza di uno o più eventi che si siano verificati dopo la rilevazione iniziale dell’investimento e ch e
abbiano influenzato il valore recuperabile dell’investimento stesso. Spesso la riduzione di valore può non essere dovuta ad u n
singolo evento separato, ma piuttosto è da ricondurre all’effetto combinato di diversi eventi identificabili in riferimento a
specifici parametri utilizzati per la determinazione del valore recuperabile dell’investimento, alcuni dei quali sono ripresi dagli
stessi principi internazionali di riferimento.
Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, quindi, in presenza di un valore recuperabile (rappresentato da l
maggiore tra il fair value al netto dei costi di dismissione ed il valore d’uso) inferiore al valore di iscrizione, si procede all a
rilevazione della svalutazione se questa è ritenuta non recuperabile.
Dalla verifica svolta al 31 dicembre 2022, sono emerse limitate evidenze di impairment rispetto al valore di iscrizione dell e
partecipazioni (per complessivi Euro 1,3 milioni, di seguito dettagliate), successivamente all’adeguamento alla quota parte de l
patrimonio netto secondo l’equity method.
Nota integrativa Parte B
180
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
Totale Totale
31.12.2022
31.12.2021
A. Esistenze inziali 240.534
225.558
B. Aumenti 143.186
16.148
B.1 Acquisti 118.914
1.674
di cui: operazioni di aggregazione aziendale 115.638
-
B.2 Riprese di valore -
-
B.3 Rivalutazioni -
-
B.4 Altre variazioni 24.272
14.474
C. Diminuzioni 7.562
1.172
C.1 Vendite -
75
di cui: operazioni di aggregazione aziendale -
-
C.2 Rettifiche di valore 1.272
7
C.3 Svalutazioni -
-
C.4 Altre variazioni 6.290
1.090
D. Rimanenze finali 376.158
240.534
E. Rivalutazioni totali -
-
F. Rettifiche totali 189.919
188.647
Gli “Acquisti” si riferiscono all’operazione di aggregazione aziendale per l’acquisizione del controllo di Banca Carige s.p.a. relativamente alle partecipate
Commerciale Piccapietra s.r.l., Carige Covered Bond s.r.l., Carige Covered Bond 2 s.r.l., Centro Fiduciario C.F. in liquidazione s.p.a., Argo Mortgage 2 s.r.l. – in
liquidazione, Lanterna Finance s.r.l., Lanterna Lease s.r.l. – in liquidazione, Lanterna Mortgage s.r.l., St. Anna Golf s.r.l., Autostrada dei Fiori s.p.a, e Nuova Erzelli s.r.l.;
e alla costituzione di Societa di reskilling s.r.l., con capitale ripartito pariteticamente tra i due soci investitori (€ 3.276 mila).
Le “Rettifiche di valore” si riferiscono all’impairment test effettuato sulle seguenti società sottoposte ad influenza notevole: Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. (€ 163
mila) e Atriké s.p.a. (€ 47 mila); e sulle società controllate valutate con il metodo del patrimonio netto: Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (€ 309 mila) e
Sant’Anna Golf s.r.l. (€ 753 mila).
Le “Altre variazioni” comprendono principalmente le quote di competenza dei risultati positivi o negativi delle partecipate e le scritture di consolidamento al
patrimonio netto.
7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabile l’esistenza di controllo congiunto o influenza notevole
Si rimanda a quanto esplicitato alla Sezione 3 della Parte A della presente Nota Integrativa.
7.7 Impegni riferiti a partecipazioni in società controllate in modo congiunto
Al 31 dicembre 2022 non risultano in essere impegni riferiti a società controllate congiuntamente.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in società sottoposte ad influenza notevole
Al 31 dicembre 2022 non risultano in essere impegni riferiti a società sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nell’ambito delle Banche e Società che formano l’area di consolidamento del Gruppo BPER Banca non sono presenti restrizioni
significative così come previsto dall’IFRS 12 § 13.
Nota integrativa Parte B
181
7.10 Altre informazioni
Partecipazioni di controllo valutate con il metodo del patrimonio netto
Denominazioni
Valo re di bilancio delle
part ecipazioni
Total e attivo
Total e passività
Rica vi totali
Uti le (Perdita) della operatività
corr ente al netto delle imposte
Uti le (Perdita) delle attività
oper ative cessate al netto delle
impo ste
Uti le (Perdita) d'esercizio (1)
Alt re componenti reddituali al
nett o delle imposte (2)
Red ditività complessiva (3)=
(1) +(2)
Partecipazioni di controllo valutate con il
metodo del patrimonio netto
34.108 726.056 691.998 240.346 12.174 - 12.174 - 12.174
Per l’applicazione del metodo del patrimonio netto, si fa riferimento all’ultima situazione contabile disponibile.
Per le società consolidate con il metodo del patrimonio netto, appartenenti al Gruppo, ovvero controllate, sono state utilizzat e
le situazioni contabili disponibili predisposte e approvate al 31 dicembre 2022.
Per le altre partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto è stata utilizzata l’ultima situazione contabil e
disponibile, rappresentata per Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. e Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. dalle situazio n i
contabili predisposte e approvate al 30 settembre 2022.
Sezione 8 – Riserve tecniche a carico dei riassicuratori
Voce 80
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte B
182
Sezione 9 – Attività materiali
Voce 90
9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività va
lutate al costo
Attività/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1. Attività di proprietà 243.468
193.424
a) terreni -
-
b) fabbricati -
-
c) mobili 72.755
46.349
d) impianti elettronici 77.000
60.326
e) altre 93.713
86.749
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing 359.089
324.103
a) terreni -
-
b) fabbricati 335.398
291.212
c) mobili -
-
d) impianti elettronici 16.688
25.850
e) altre 7.003
7.041
Totale 602.557
517.527
di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute -
-
L’incremento evidenziato sulle attività di proprietà riflette principalmente l’ampliamento del perimetro con l’acquisizione di Banca Carige e delle sue controllate.
9.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo
Nel presente Bilancio consolidato non sono presenti attività materiali detenute a scopo di investimento valutate al costo.
9.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutate
Attività/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Attività di proprietà -
-
1.372.883
-
-
1.096.493
a) terreni -
-
658.737
-
-
474.108
b) fabbricati -
-
714.146
-
-
622.385
c) mobili -
-
-
-
-
-
d) impianti elettronici -
-
-
-
-
-
e) altre -
-
-
-
-
-
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
-
a) terreni -
-
-
-
-
-
b) fabbricati -
-
-
-
-
-
c) mobili -
-
-
-
-
-
d) impianti elettronici -
-
-
-
-
-
e) altre -
-
-
-
-
-
Totale -
-
1.372.883
-
-
1.096.493
di cui: ottenute tramite l’escussione delle
garanzie ricevute
-
-
-
-
-
-
L’incremento evidenziato sulle attività di proprietà riflette principalmente l’ampliamento del perimetro con l’acquisizione di Banca Carige e delle sue controllate.
Legenda: L1 = Livello 1; L2 = Livello 2; L3 = Livello 3
Nota integrativa Parte B
183
9.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value
Attività/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
L1 L2 L3
L1 L2 L3
1. Attività di proprietà -
-
452.346
-
-
297.508
a) terreni -
-
197.037
-
-
127.795
b) fabbricati -
-
255.309
-
-
169.713
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing -
-
-
-
-
-
a) terreni -
-
-
-
-
-
b) fabbricati -
-
-
-
-
-
Totale -
-
452.346
-
-
297.508
di cui: ottenute tramite l’escussione delle
garanzie ricevute -
-
39.807
-
-
58.219
L’incremento evidenziato sulle attività di proprietà riflette principalmente l’ampliamento del perimetro con l’acquisizione di Banca Carige e delle sue controllate.
Legenda: L1 = Livello 1; L2 = Livello 2; L3 = Livello 3
9.5 Rimanenze di attività materiali disciplinate dallo IAS 2: composizione
Voci/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1. Rimanenze di attività materiali ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute 118.441
-
a) terreni 69.414
-
b) fabbricati 49.027
-
c) mobili -
-
d) impianti elettronici -
-
e) altri -
-
2. Altre rimanenze di attività materiali 68
33.472
Totale 118.509
33.472
di cui: valutate al fair value al netto dei costi di vendita
-
-
La voce è riferita principalmente ad immobili detenuti dalle società immobiliari del Gruppo BPER Banca.
Nota integrativa Parte B
184
9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
Terreni
Fabbricati
Mobili
Impianti
elettronici
Altre
Totale
A. Esistenze iniziali lorde
423.570
1.105.740
263.251
352.154
414.983
2.559.698
A.1 Riduzioni di valore totali nette
(50.538)
192.143
216.902
265.978
321.193
945.678
A.2 Esistenze iniziali nette
474.108
913.597
46.349
86.176
93.790
1.614.020
B. Aumenti:
225.196
294.188
31.787
47.011
42.921
641.103
B.1 Acquisti
205.681
253.990
31.393
45.097
35.507
571.668
- di cui operazioni di aggregazione
aziendale
197.036
181.537
25.170
3.150
8.814
415.707
B.2 Spese per migliorie capitalizzate
347
4.744
-
-
-
5.091
B.3 Riprese di valore
1.610
1.742
-
-
-
3.352
B.4 Variazioni positive di fair value
imputate a
15.019
13.228
-
-
-
28.247
a) patrimonio netto
11.625
12.379
-
-
-
24.004
b) conto economico
3.394
849
-
-
-
4.243
B.5 Differenze positive di cambio
-
-
-
-
-
-
B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a
scopo di investimento
1.211
2.061
-
-
-
3.272
B.7 Altre variazioni
1.328
18.423
394
1.914
7.414
29.473
C. Diminuzioni:
40.567
158.241
5.381
39.499
35.995
279.683
C.1 Vendite
7.966
10.556
52
662
237
19.473
C.2 Ammortamenti
-
82.861
4.987
30.541
25.070
143.459
C.3 Rettifiche di valore da deterioramento
imputate a
274
3.693
-
-
-
3.967
a) patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
b) conto economico
274
3.693
-
-
-
3.967
C.4 Variazioni negative di fair value
imputate a
11.883
14.536
-
-
-
26.419
a) patrimonio netto
1.035
209
-
-
-
1.244
b) conto economico
10.848
14.327
-
-
-
25.175
C.5 Differenze negative di cambio
-
-
-
-
-
-
C.6 Trasferimenti a:
20.051
30.693
-
-
-
50.744
a) attività materiali detenute a scopo di
investimento
20.051
29.744
-
-
-
49.795
b) attività non correnti e gruppi di
attività in via di dismissione
-
949
-
-
-
949
C.7 Altre variazioni
393
15.902
342
8.296
10.688
35.621
D. Rimanenze finali nette
658.737
1.049.544
72.755
93.688
100.716
1.975.440
D.1 Riduzioni di valore totali nette
(46.125)
222.281
248.377
294.958
396.120
1.115.611
D.2 Rimanenze finali lorde
612.612
1.271.825
321.132
388.646
496.836
3.091.051
E. Valutazione al costo
443.056
816.790
-
-
-
1.259.846
Le rettifiche di valore da deterioramento sono riferite principalmente a diritti d’uso acquisiti con il leasing, a fronte della chiusura anticipata di alcuni sportelli.
Nota integrativa Parte B
185
9.7 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue
Totale
Terreni Fabbricati
A. Esistenze iniziali 127.795
169.713
B. Aumenti 97.012
120.084
B.1 Acquisti 63.442
65.423
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 62.548
63.312
B.2 Spese per migliorie capitalizzate 9
12.296
B.3 Variazioni positive di fair value 4.072
3.441
B.4 Riprese di valore -
-
B.5 Differenze di cambio positive -
-
B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale 20.051
29.744
B.7 Altre variazioni 9.438
9.180
C. Diminuzioni 27.770
34.488
C.1 Vendite 6.329
8.517
C.2 Ammortamenti -
59
C.3 Variazioni negative di fair value 17.105
17.350
C.4 Rettifiche di valore da deterioramento -
-
C.5 Differenze di cambio negative -
-
C.6 Trasferimenti a: 4.293
6.105
a) immobili ad uso funzionale 1.211
2.061
b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 3.082
4.044
C.7 Altre variazioni 43
2.457
D. Rimanenze finali 197.037
255.309
9.8 Rimanenze di attività materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annue
Rimanenze di attività materiali ottenute tramite l’escussione delle garanzie
ricevute
Altre
rimanenze di
attività
materiali
Totale
Terreni Fabbricati Mobili
Impianti
elettronici
Altre
A. Esistenze iniziali -
-
-
-
-
33.472
33.472
B. Aumenti 87.002
62.191
-
-
-
-
149.193
B.1 Acquisti 64.009
49.634
-
-
-
-
113.643
- di cui operazioni di aggregazione
aziendale 64.009
49.634
-
-
-
-
113.643
B.2 Riprese di valore -
1.051
-
-
-
-
1.051
B.3 Differenze di cambio positive -
-
-
-
-
-
-
B.4 Altre variazioni 22.993
11.506
-
-
-
-
34.499
C. Diminuzioni 17.588
13.164
-
-
-
33.404
64.156
C.1 Vendite 3.079
4.162
-
-
-
-
7.241
C.2 Rettifiche di valore da
deterioramento 5.401
542
-
-
-
-
5.943
C.3 Differenze di cambio negative -
-
-
-
-
-
-
C.4 Altre variazioni 9.108
8.460
-
-
-
33.404
50.972
D. Rimanenze finali 69.414
49.027
-
-
-
68
118.509
Le voci B.4 e C.4 Altre variazioni (in aumento e in diminuzione) includono alcune riclassifiche effettuate nel corso dell’esercizio per cambio destinazione degli
immobili.
Nota integrativa Parte B
186
Vita utile delle principali classi di cespiti ad uso funzionale
Categoria Vita utile
Terreni
non ammortizzati
Immobili
sulla base della vita utile risultante da specifica perizia
Mobilio e
macchine
100 mesi
Arredamento
80 mesi
Impianti e
mezzi di
160 mesi
Automezzi e
motoveicoli
48 mesi
Impianti
d'allarme
40 mesi
Hardware EDP
60 mesi
Gli ammortamenti sono calcolati sulla base della vita utile stimata dei beni, a partire dalla data di loro entrata in funzione.
9.9 Impegni per acquisto di attività materiali
Nel presente Bilancio consolidato la casistica non è presente.
Sezione 10 – Attività immateriali
Voce 100
10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
Attività/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
Durata definita
Durata
indefinita
Durata definita
Durata
indefinita
A.1 Avviamento X
204.392
X
204.392
A.1.1 di pertinenza del gruppo X
204.392
X
204.392
A.1.2 di pertinenza di terzi X
-
X
-
A.2 Altre attività immateriali 359.110
-
254.805
-
di cui Software 321.678
-
219.448
-
A.2.1 Attività valutate al costo: 359.110
-
254.805
-
a) attività immateriali generate internamente -
-
-
-
b) altre attività 359.110
-
254.805
-
A.2.2 Attività valutate al fair value: -
-
-
-
a) attività immateriali generate internamente -
-
-
-
b) altre attività -
-
-
-
Totale 359.110
204.392
254.805
204.392
La voce "Altre attività immateriali" è costituita essenzialmente da software applicativo, valutato al costo e ammortizzato in quote costanti per un periodo variabile
in base al grado di obsolescenza e che non supera comunque i cinque anni.
Le restanti "Altre attività immateriali" sono costituite principalmente da intangibili iscritti in sede di precedenti processi di Purchase Price Agreement.
L’attività di impairment test, eseguita in conformità allo IAS 36, ha reso necessario svalutare € 7 milioni di software per i quali si è ritenuta esaurita anticipatamente
la vita utile operativa.
Nota integrativa Parte B
187
10.2 Attività immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attività immateriali:
generate internamente
Altre attività immateriali:
altre
Totale
DEF INDEF DEF INDEF
A. Esistenze iniziali 641.947
-
-
544.468
-
1.186.415
A.1 Riduzioni di valore totali nette 437.555
-
-
289.663
-
727.218
A.2 Esistenze iniziali nette 204.392
-
-
254.805
-
459.197
B. Aumenti -
-
-
184.311
-
184.311
B.1 Acquisti -
-
-
182.015
-
182.015
- di cui: operazioni di aggregazione aziendale -
-
-
11.486
-
11.486
B.2 Incrementi di attività immateriali interne X
-
-
-
-
-
B.3 Riprese di valore X
-
-
-
-
-
B.4 Variazioni positive di fair value -
-
-
-
-
-
- a patrimonio netto X
-
-
-
-
-
- a conto economico X
-
-
-
-
-
B.5 Differenze di cambio positive -
-
-
-
-
-
B.6 Altre variazioni -
-
-
2.296
-
2.296
C. Diminuzioni -
-
-
80.006
-
80.006
C.1 Vendite -
-
-
-
-
-
C.2 Rettifiche di valore -
-
-
78.647
-
78.647
- Ammortamenti X
-
-
71.694
-
71.694
- Svalutazioni -
-
-
6.953
-
6.953
+ patrimonio netto X
-
-
-
-
-
+ conto economico -
-
-
6.953
-
6.953
C.3 Variazioni negative di fair value: -
-
-
-
-
-
- a patrimonio netto X
-
-
-
-
-
- a conto economico X
-
-
-
-
-
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione -
-
-
-
-
-
C.5 Differenze di cambio negative -
-
-
-
-
-
C.6 Altre variazioni -
-
-
1.359
-
1.359
D. Rimanenze finali nette 204.392
-
-
359.110
-
563.502
D.1 Rettifiche di valori totali nette 437.555
-
-
365.226
-
802.781
E. Rimanenze finali lorde 641.947
-
-
724.336
-
1.366.283
Tutte le attività immateriali sono valutate al costo.
L’attività di impairment test, eseguita in conformità allo IAS 36, ha reso necessaria la svalutazione di € 7 milioni di software per i quali si è ritenuta esaurita
anticipatamente la vita utile operativa.
Nota integrativa Parte B
188
10.3 Altre informazioni
10.3.1 Avviamenti
Gli avviamenti, iscritti nel Bilancio consolidato, sono riepilogati nella tabella che segue:
(in migliaia)
Avviamenti 31.12.2022
31.12.2021
Banche/Altre Società 204.392
204.392
- Banco di Sardegna s.p.a. 27.606
27.606
- BPER Factor s.p.a. 6.768
6.768
- Arca Holding s.p.a. 170.018
170.018
Totale 204.392
204.392
Informazioni sull’avviamento
Il principio contabile IFRS 3 richiede che ai fini della contabilizzazione delle operazioni di aggregazione aziendale vengano
iscritte le eventuali attività immateriali e rilevati gli avviamenti che dovessero emergere a seguito dell’operazione; l’avviamento,
in particolare, rappresenta il differenziale fra il corrispettivo pagato e (i) il fair value, alla data dell’operazione, degli elementi
patrimoniali (attività e passività) della società acquisita, (ii) delle attività immateriali specifiche individuate e (iii) delle passività
potenziali rilevate.
I principi IFRS 3 e IAS 36 richiedono l’identificazione delle c.d. “Unità generatrice di flussi finanziari” (“Cash Generating Unit” -
CGU) e l’allocazione dell’avviamento a quelle che beneficeranno degli effetti derivanti dall’aggregazione aziendale; una CGU è
il più piccolo gruppo di asset in grado di produrre flussi finanziari in maniera autonoma.
L’impairment test, ovvero la verifica dell’effettiva recuperabilità del valore iscritto, secondo il disposto dello IAS 36 è svolto
raffrontando il “valore contabile” (anche detto “carrying amount”) della CGU con il “valore recuperabile” della stessa, laddove
per valore recuperabile si intende il maggiore tra il suo fair value, al netto degli eventuali costi di dismissione, e il suo valore
d’uso. Le conseguenti rettifiche a riduzione del valore vengono rilevate a conto economico.
Le attività immateriali a vita utile indefinita, come l’avviamento, secondo quanto disposto dallo IAS 36, non sono soggette ad
ammortamento ma devono essere sottoposte con periodicità annuale (o comunque ogni volta che vi sia evidenza di perdita di
valore come ricordato in precedenza) ad impairment test per verificarne l’effettiva recuperabilità del valore iscritto.
Dopo un anno 2021 di importante ripresa dopo il crollo economico registrato nel corso del 2020 per effetto della crisi
pandemica, il 2022 era atteso come l’anno che avrebbe riportato il contesto economico generale sui valori di pre-crisi. Tuttavia,
le tensioni geopolitiche scaturite dal conflitto tra Russia e Ucraina e le relative conseguenze economico-finanziarie, la forte
crescita dei prezzi dei beni di consumo per effetto, tra l’altro, dell’incremento dei prezzi delle principali fonti energetiche, l’avvio
di una politica monetaria restrittiva caratterizzata da misure più marcate con l’obiettivo di contenere la crescita del tasso di
inflazione, hanno determinato uno scenario di incertezza sull’evoluzione futura e sugli impatti che la situazione descritta avrà
sullo scenario economico nel prossimo periodo.
All’evoluzione del contesto macroeconomico si aggiungono due rilevanti eventi che hanno interessato più direttamente il
Gruppo BPER Banca, ovvero l’operazione di acquisto del Gruppo Carige e la successiva fusione per incorporazione di Banca
Carige e di Banca del Monte di Lucca, e l’approvazione in data 9 giugno u.s. del Piano Industriale 2022-2025 “BPER e-volution”
da parte del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, in cui è indicata l’azione strategica futura che prevede operazioni
straordinarie e leve di crescita organica.
Nel corso del 2022, a seguito degli eventi esterni verificatisi e al loro possibile impatto, sia ESMA che Consob hanno pubblicato
alcuni documenti di attenzione, dove si ricorda di valutare l’esistenza di indicatori di una possibile riduzione dei valori
recuperabili, considerando le fonti informative interne ed esterne disponibili e valutare se gli effetti del conflitto in corso
possano costituire specificatamente indicazione di riduzione di valore (ESMA - Pubblic statement 13 maggio 2022, 28 ottobre
2022 e Consob- Richiamo di attenzione n. 3/22).
Definizione di Cash Generating Unit
Le attività immateriali, quali gli avviamenti, non generano flussi finanziari se non con il concorso di altre attività aziendali; si
rende necessario, pertanto, in via preliminare l’attribuzione di tali attività a unità operative largamente autonome nell’ambito
gestionale, le c.d. CGU, sia in termini di flussi finanziari indipendenti generati sia da quello di pianificazione e rendicontazione
interna.
In base a quanto indicato dallo IAS 36, infatti, vi è la necessità di correlare il livello al quale l’avviamento è testato con il livello
Nota integrativa Parte B
189
di reporting interno delle performance aziendali e di pianificazione degli andamenti futuri, rispetto al quale la Direzione ne
controlla le dinamiche. Sotto questo profilo, la definizione di tale livello dipende strettamente dai modelli organizzativi e
dall’attribuzione delle responsabilità gestionali ai fini della definizione degli indirizzi dell’attività operativa e del conseguente
monitoraggio.
Viste le caratteristiche delle singole entità e il modello gestionale ed organizzativo consolidato del Gruppo BPER Banca che
governa il sistema di segment reporting, non variato nell’impianto generale rispetto a quanto rilevato in occasione della chiusura
dell’esercizio 2021, ciascuna CGU è identificata con ogni singola Banca o Società prodotto del Gruppo.
Alla luce di quanto esposto, pertanto, le singole CGU a cui è allocato l’avviamento iscritto nel Bilancio consolidato prima delle
opportune verifiche di sostenibilità svolte nel corso dell’anno corrente, sono identificate con:
• CGU Banco di Sardegna;
• CGU BPER Factor (in precedenza, CGU Emilia Romagna Factor);
• CGU Arca Holding.
Valore contabile delle CGU
Il valore contabile delle CGU deve essere determinato in modo coerente con il criterio con cui è stimato il valore recuperabile
delle stesse.
Riferendosi ad imprese bancarie, non è possibile individuare i flussi generati da una CGU senza considerare i flussi derivanti da
attività/passività finanziarie, che ne rappresentano il core business aziendale. In altri termini, il valore recuperabile delle CGU è
influenzato dai suddetti flussi e pertanto il valore contabile delle stesse deve essere determinato coerentemente al perimetro
di stima del valore recuperabile e deve, quindi, includere anche le attività/passività finanziarie (impostazione cosiddetta “equity
side”).
Il valore contabile (“carrying amount”) di ciascuna CGU corrisponde alla somma di: (i) il patrimonio netto pro quota della legal
entity comprensivo del risultato d’esercizio del periodo; (ii) l’avviamento allocato ed eventualmente rettificato da precedenti
impairment test; (iii) ove presenti, il valore netto residuo degli asset immateriali specifici a vita utile definita, individuati
nell’ambito delle business combination a seguito dell’applicazione dell’acquisition method.
Criteri per la stima del Valore recuperabile delle CGU
Il valore recuperabile della CGU è il maggiore tra il suo fair value al netto dei costi di dismissione ed il suo valore d’uso. Il principio
aggiunge che nello svolgimento dell’impairment test non è necessario definire sia il valore d’uso che il fair value, ma è sufficiente
che almeno uno dei due sia superiore al valore contabile per confermare l’assenza di una perdita durevole di valore.
Ai fini dell’individuazione del valore recuperabile si è fatto riferimento, in linea generale, al valore d’uso stimato sulla base
dell’approccio valutativo identificabile con il metodo conosciuto nella dottrina come “Dividend Discount Model” - DDM. Il
metodo stima il valore d’uso di un’attività mediante l’attualizzazione dei flussi di dividendi attesi potenzialmente distribuibili,
determinati sulla base di proiezioni economico-finanziarie elaborate dal management in riferimento all’attività valutata.
Il flusso dell’ultimo esercizio di previsione analitica viene proiettato in perpetuità attraverso un appropriato tasso di crescita di
lungo periodo “g” e di costo opportunità del capitale ai fini della stima del, cosiddetto, “Terminal Value”.
Nel caso delle banche e istituzioni finanziarie in genere, il flusso di dividendo atteso è inteso come il flusso finanziario
distribuibile tenendo conto dei vincoli patrimoniali imposti dall’Autorità di Vigilanza o ritenuti congrui per il presidio del rischio
tipico dell’attività analizzata. Pertanto, i flussi finanziari futuri sono identificabili come i flussi che potenzialmente potrebbero
essere distribuiti dopo aver soddisfatto i vincoli minimi di capitale allocato; il metodo utilizzato è, pertanto, il DDM nella variante
“Excess Capital Method”, comunemente adottata nella prassi valutativa per il settore bancario, espresso dalla seguente formula:
5 = 6
7
(
1+8
9
)
:7
+;
(
1+8
9
)
:<
<
7=>
Legenda: W = valore d’uso; CF
i
= flusso finanziario potenzialmente distribuibile al tempo i; i = anno di riferimento del flusso; n = periodo temporale coperto
dalle proiezioni finanziarie; k
e
= costo opportunità del capitale che incorpora le valutazioni correnti del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell’attività;
TV = Terminal Value, corrisponde al valore attuale di una rendita perpetua calcolata sulla base di un flusso finanziario sostenibile nel lungo termine con un tasso
di crescita costante pari a “g”.
Di seguito sarà analizzato nel dettaglio il processo di verifica, condotto sulla base delle considerazioni generali fin qui riportate.
Tale verifica ha interessato l’avviamento iscritto con riferimento alle CGU Banco di Sardegna, CGU BPER Factor e CGU Arca
Holding.
Nota integrativa Parte B
190
L’impairment test condotto al 31 dicembre 2022
Valore contabile delle CGU
Nel prospetto che segue sono sintetizzati i valori contabili delle singole CGU per cui è presente un avviamento alla data del 31
dicembre 2022 e prima della verifica di sostenibilità dei valori.
(in milioni)
CGU Valore contabile di cui avviamento
Banco di Sardegna 1.028,0 27,6
BPER Factor 143,0 6,8
Arca Holding 390,0
170,0
Stima del Valore recuperabile delle CGU
Per la stima del valore recuperabile, qui identificato con il valore d’uso, è stato applicato il DDM, nella variante “Excess Capital
Method”, per la CGU Banco di Sardegna, CGU BPER Factor e CGU Arca Holding data la disponibilità di flussi di cassa previsionali
recentemente elaborati dal management del Gruppo BPER Banca.
Di seguito vengono riportati i dettagli in merito alla stima dei flussi finanziari e di altri parametri di valutazione utili
all’applicazione del metodo di valutazione precedentemente descritto.
Stima dei flussi finanziari prospettici
Il valore d’uso delle CGU è stato stimato attraverso l’attualizzazione dei flussi finanziari prospettici riferiti ad un periodo di
previsione esplicita di massimo cinque anni, fino all’anno 2027, coerentemente con quanto previsto dallo IAS 36. Le previsioni,
approvate dagli Organi amministrativi di competenza, sono state elaborate per ciascuna CGU considerando le informazioni più
aggiornate sull’andamento a consuntivo, sulle azioni strategiche limitatamente a quelle già intraprese e relativi effetti e le
previsioni di sistema più aggiornate disponibili in prossimità della verifica dei valori. Le proiezioni si fondano su presupposti
ragionevoli e coerenti che rappresentano la migliore stima effettuabile sulla possibile evoluzione nei prossimi anni delle
condizioni economico-patrimoniali alla data della verifica dei valori.
Analizzando nel dettaglio:
• le previsioni sono state elaborate seguendo un tipico approccio “top down” dalla struttura Pianificazione e Controllo del
Gruppo, con il supporto e la raccolta di contributi informativi dalle diverse funzioni. Le elaborazioni sviluppate a livello
consolidato, pertanto, sono state prese a riferimento per lo sviluppo delle previsioni a livello di singola CGU per il
medesimo orizzonte temporale;
• per l’anno 2022 sono stati impiegati i dati di preconsuntivo,
la miglior stima disponibile al momento dell’impairment test;
• per il 2023 si è fatto riferimento ai budget dell’anno presentati nelle sedute dei Consigli di Amministrazione di fine 2022
e inizio 2023 e dagli stessi approvati;
• le previsioni riferite agli esercizi 2024-2027, approvate anch’esse dai Consigli di Amministrazione delle singole Legal
Entity, sono state sviluppate adottando un approccio inerziale, sulla base di tassi di crescita sostanzialmente in linea con
quelli del periodo precedente e delle marginalità stabili o in lieve miglioramento, seguendo le attese a livello di sistema e
il trend a consuntivo. Lo sviluppo di previsioni inerziali, come richiesto dallo stesso principio contabile, ha come obiettivo
quello di giungere a fine periodo ad una situazione normalizzata e alla stima di un reddito sostenibile nel lungo termine
da poter impiegare nella stima del cosiddetto Terminal Value. Il processo di normalizzazione mira ad attenuare gli effetti
di condizioni economiche e di mercato esterne anomale e straordinarie, così come le operazioni straordinarie e
strategiche, già approvate e in fase di implementazione che non producono ancora i pieni effetti al momento in cui
l’impairment test viene condotto. Inoltre, seguendo una logica inerziale negli ultimi anni di previsione non vengono riflesse
operazioni di carattere straordinario non ancora definite nei dettagli, non approvate dagli Organi amministrativi o che
siano ancora in una fase di implementazione non avanzata;
• come detto in precedenza, si è fatto riferimento alle previsioni sugli scenari economici e di mercato più aggiornati rispetto
allo svolgimento del test d’impairment, che scontano i più probabili effetti sul breve e medio-lungo periodo legati al
protrarsi del conflitto russo-ucraino, nonché al proseguimento di una politica monetaria restrittiva da parte delle Banche
Nota integrativa Parte B
191
Centrali, con l’obiettivo principale di contenere l’incremento del tasso di inflazione. Nell’elaborazione delle previsioni sono
state impiegate le informazioni previsionali provenienti da info provider esterni, rilasciate nell’ultima parte dell’anno 2022
e riferite all’andamento atteso sia delle macro-variabili economiche e finanziarie (quali andamento del PIL, del tasso di
disoccupazione, dei prezzi al consumo, dei tassi di interessi di mercato, ecc.) sia delle variabili più specifiche del sistema
bancario e finanziario in generale (come la crescita degli impieghi, della raccolta, lo spread, ecc.). In via generale, lo
scenario futuro vede un 2023 ancora caratterizzato da una certa difficoltà, con una crescita del PIL contenuta e
leggermente sopra lo zero, ed un tasso di inflazione in riduzione ma ancora di importo considerevole; il periodo successivo
al 2023, sarà contraddistinto da un andamento di normalizzazione dei valori, con un PIL nell’intorno dell’1,1% ed un tasso
di inflazione nell’intorno del 2%. Spostando l’attenzione sull’andamento atteso in relazione alle variabili più direttamente
connesse al settore bancario, l'aggiornamento più recente mostra delle differenze di rilievo soprattutto in termini di spread
tra tassi attivi e tassi passivi. L’andamento dei tassi di riferimento avrà un effetto positivo sui margini di interesse con una
crescita del differenziale (spread) tra interesse attivo e quello passivo in modo strutturale; rispetto alle previsioni di un
anno fa circa, è previsto uno spread in incremento di almeno +50 bps. Dal lato della rischiosità del credito il 2023 sarà
ancora un anno caratterizzato da rettifiche importanti, prevedendo una riduzione a partire dal 2024. Il risparmio gestito,
dopo un 2022 che ha segnato una contrazione per effetto dell’andamento dei mercati e di una maggiore propensione alla
liquidità per le incertezze legate agli effetti dell’incremento del tasso di inflazione, negli anni successivi sono attesi dei
tassi di crescita delle masse gestite importanti, recuperando in parte il gap registrato nel corso del 2022. Infine, gli
impieghi totali cresceranno nel 2023 ad un tasso superiore all’1% nonostante il rallentamento del PIL, e seguiranno un
andamento di crescita pressoché lineare negli anni successivi, segnato da incrementi contenuti ma graduali. Dal lato della
raccolta diretta, dopo un 2022 in crescita per via della maggiore propensione alla liquidità, gli anni successivi vedranno il
valore pressoché stabile con tassi di crescita prossimi allo zero.
Le stime dei flussi finanziari attesi dalle diverse CGU sottoposte ad impairment test tengono conto dello scenario descritto e
sono state sviluppate, come citato in precedenza, per l’esercizio 2023 tenendo conto dei dati di budget approvati dagli Organi
amministrativi, mentre per gli anni successivi i flussi prospettici sono stati determinati attraverso un trascinamento inerziale,
senza quindi considerare l’effetto di nuove leve manageriali e assumendo dei tassi di crescita delle masse in linea con le più
recenti previsioni di andamento futuro diffuse da info provider terzi. I flussi stimati sono basati su una previsione di crescita dei
ricavi accompagnata da una riduzione graduale del costo del rischio. In particolare, l’andamento dei proventi operativi,
caratterizzato da un trend in linea con le più recenti stime a livello di sistema bancario, sarà caratterizzato da una crescita del
margine di interesse, che beneficerà dell’incremento dei tassi di interesse, e del margine commissionale; quest’ultimo tanto più
marcato a partire dal 2024, con la graduale riduzione della preferenza per la liquidità e indirizzando le risorse disponibili verso
il risparmio gestito.
Sul versante dei costi operativi, per il periodo 2024-2025 sono state prese a riferimento le dinamiche previste a livello di sistema
bancario, mentre per gli anni 2026-2027 è stato assunto uno scenario di crescita in linea con il tasso di inflazione attesto. Ove
possibile, in quanto approvate dal Consiglio di Amministrazione e in fase avanzata di implementazione, coerentemente con
quanto richiesto dal disposto dello IAS 36, sono stati riflessi gli effetti di azioni di ristrutturazione e strategiche, utili alla
definizione di una situazione normalizzata nel medio-lungo periodo.
I flussi finanziari distribuibili di ciascuna CGU sono stati stimati assumendo un requisito regolamentare minimo
target
in linea
con le disposizioni di Vigilanza per la CGU di riferimento. In particolare, lo sviluppo delle attività ponderate per il rischio sconta
la piena implementazione delle
guidelines
EBA su tutti i portafogli AIRB, l’adeguamento dei modelli di rischio alla nuova
definizione di default, gli effetti del Piano di
roll out
AIRB approvato e il
framework
di riforme regolamentari note come “Basilea
IV”. I requisiti di Vigilanza sono determinati in coerenza con le ultime informazioni disponibili alla data di esecuzione della
verifica, tenendo conto delle più aggiornate raccomandazioni contenute nella
SREP Capital Demand
e nel
Overall Capital Ratio
,
oltre a scontare le più recenti indicazioni in merito al computo dei requisiti
Pillar II Requirement
e
Pillar II Guidance
.
Con riferimento ai vincoli patrimoniali, utili allo sviluppo dei modelli di stima del valore d’uso, le strutture interne del Gruppo
BPER Banca hanno considerato dei livelli di CET1 ratio target specifici per le singole entità e definiti in base alle peculiarità delle
stesse, alle più recenti disposizioni europee in materia di requisiti patrimoniali, nonché delle ultime raccomandazioni rilasciate
dalle Autorità di Vigilanza. In particolare, il CET1 ratio target, tenuto costante per tutto il periodo di previsione, è stato stimato
pari al 9,87%per il Gruppo, all’8,47% per le singole controllate bancarie e al 4,5% per le entità che non raccolgono denaro presso
il pubblico.
La stima del valore d’uso prevede la stima del Terminal Value, che consiste nella quantificazione, a valori attuali, dei flussi
finanziari potenzialmente distribuibili agli azionisti nel periodo successivo a quello coperto dalle proiezioni esplicite. La sua
stima è stata sviluppata sulla base di un flusso normalizzato dato dall’utile dell’ultimo anno di proiezione (2027), tenuto conto
di un carico fiscale di lungo termine, al netto dell’assorbimento fisiologico di capitale e capitalizzato ad un saggio che esprime il
differenziale tra il costo opportunità del capitale (c.d. “cost of equity”) ed il tasso di crescita “g” nominale pari al 2,0% (+50 bps
rispetto al dato impiegato in occasione del precedente impairment test annuale al 31 dicembre 2021); Il tasso “g” è stato stimato
sulla base di un’analisi combinata di più fonti informative, tra cui: le più recenti stime di inflazione nel lungo periodo rilasciate
dall’International Monetary Fund, che rispetto ad un anno fa ha rivisto il parametro negli ultimi anni di previsione in rialzo
portandolo al 2,0% circa (Outlook Ottobre 2022), l’obiettivo BCE di medio-lungo periodo del 2%. Impiegando un tasso di
crescita “g” pari al tasso di inflazione attesa, implicitamente si assume una crescita media reale pari a zero.
Nota integrativa Parte B
192
Stima del costo del capitale
Il valore d’uso si basa, come detto, sull’attualizzazione dei flussi finanziari attesi che deve avvenire sulla base di un appropriato
costo opportunità del capitale. Coerentemente con quanto stabilito dal principio contabile IAS 36 e dalle Linee Guida relative
all’impairment test dell’avviamento, questo tasso è stimato sulla base del modello del Capital Asset Pricing Model (CAPM), in
formula:
k
e
= R
f
+ β × (R
m
− R
f
)
Legenda: R
f
= Tasso risk free (R
m
– R
f
) = Market Risk Premium β = Beta.
Il CAPM esprime una relazione lineare in condizioni di equilibrio dei mercati tra il rendimento di un investimento e il suo rischio
sistematico. Più in dettaglio, il rendimento di un investimento è calcolato come somma del tasso risk free (espressione del valore
temporale del denaro) e del premio per il rischio, quest’ultimo corrispondente al prodotto tra il Beta del titolo ed il premio per
il rischio complessivo del mercato (c.d. “Market Risk Premium”).
Il tasso di attualizzazione utilizzato incorpora la componente risk free e premi per il rischio correlati alla componente azionaria
osservati su un arco temporale sufficientemente ampio per riflettere condizioni di mercato e cicli economici differenziati.
Il costo opportunità del capitale è stato qui stimato pari a 10,02%, evidenziando un incremento di +196 basis points rispetto al
dato stimato in occasione della chiusura del Bilancio 2021 (8,06%), ottenuto considerando nella formula del CAPM
l’aggiornamento dei seguenti parametri:
• tasso risk free, rappresenta il valore temporale del denaro e corrispondente al rendimento di un investimento privo di
rischio normalmente rappresentato da titoli di Stato. L’impianto generale del CAPM fa riferimento ad un tasso privo di
rischio, ma non fa riferimento all’arco temporale da considerare. L’orientamento che è prevalso nella prassi valutativa è
quello di selezionare un tasso di rendimento di Titoli di Stato a lungo termine (generalmente titoli a 10 anni). È stato qui
considerato il valore medio dei tassi di rendimento dei BTP a 10 anni calcolato su un periodo di osservazione di un anno,
ottenuto in costanza di metodologia con i precedenti impairment test, da cui risulta un valore pari a 3,14%. Il dato registra
un importante incremento rispetto a quello impiegato in occasione dell’impairment test al 31 dicembre 2021 (in cui il
valore medio calcolato su un periodo di osservazione di un anno era pari a 0,78%), influenzato dal trend crescente avviato
a partire da luglio 2022 a seguito dell’avvio di una politica monetaria più restrittiva, con incrementi importanti e ravvicinati
del tasso di interesse da parte delle Banche Centrali, con l’obiettivo di contenere il tasso di inflazione;
• Market Risk Premium, il premio per il rischio di mercato è dato dalla differenza tra il rendimento di un portafoglio
diversificato composto da tutti gli investimenti rischiosi disponibili sul mercato e il rendimento di un titolo privo di rischio.
Va tenuto in considerazione che al premio per il rischio è generalmente associato un concetto di grandezza di lungo
termine. Rappresentando, infatti, il rendimento aggiuntivo rispetto al tasso privo di rischio che un investitore richiede per
investire in un portafoglio composto da titoli rischiosi, non può essere una grandezza legata alle fluttuazioni di mercato
di breve termine. Nello specifico è stato utilizzato un premio per il rischio di mercato pari al 5,70%, in linea con quello
impiegato in occasione dei precedenti ultimi impairment test. Il dato è il risultato di un’analisi qualitativa e quantitativa
condotta impiegando informazioni rilasciate periodicamente da info provider, i quali analizzano l’andamento del settore
e macroeconomico o rilevano periodicamente quelli mediamente impiegati nella prassi valutativa da diversi operatori;
• beta, rischiosità specifica dell’investimento. Il beta esprime la correlazione tra i rendimenti di un singolo investimento
rischioso e i rendimenti del portafoglio di mercato. Un coefficiente pari ad uno indica che l’investimento considerato segue
esattamente l’andamento del portafoglio di mercato, mentre un beta maggiore di 1 individua un investimento
“aggressivo”, il cui rendimento varia in misura maggiore di quanto lo faccia il rendimento di mercato. Ad un investimento
“difensivo” corrisponde, invece, un beta inferiore ad uno; in questo caso le variazioni dei rendimenti dell’investimento
sono meno sensibili. Il beta qui impiegato è stimato nella misura dell’1,21 (era pari all’1,28 al 31 dicembre 2021), pari al
beta del Gruppo BPER Banca stimato su un arco temporale sufficientemente ampio da minimizzare gli effetti distorsivi
che possono interessare brevi periodi. Nello specifico, in linea con quanto considerato negli ultimi precedenti impairment
test, il periodo considerato è di 5 anni di osservazioni, con frequenza mensile e prendendo a riferimento l’indice azionario
italiano. La stima di beta al 31 dicembre 2022 (pari a 1,21), risulta superiore o in linea con le rilevazioni fatte su periodi di
osservazioni differenti, ad esempio 3 anni, o allo stesso periodo (5 anni) ma con frequenza differente (daily o weekly).
Pertanto, la scelta di impiegare il beta ottenuto considerando i rendimenti storici mensili a 5 anni, in continuità di metodo
rispetto al precedente impairment test, risulta la più prudente.
Si ritiene che il tasso così stimato rifletta l’effettiva rischiosità del Gruppo BPER Banca, la quale risulta sostanzialmente allineata
al sistema, e sia coerente con la rischiosità implicita nelle proiezioni economiche, per cui non si rende necessaria l’aggiunta di
alcun ulteriore premio per il rischio. L’impostazione seguita nella stima del costo opportunità del capitale segue un processo
consolidato ai fini dell’attività di impairment test, rimandando alle analisi di sensibilità la verifica dell’impatto prodotto da
eventuali scostamenti, di segno positivo o negativo, dei parametri esterni di mercato sul valore d’uso.
Nota integrativa Parte B
193
Risultati dell’impairment test
L’impairment test richiede il confronto tra il valore recuperabile della CGU, a cui è allocato l’avviamento, e il suo valore contabile
(o “carrying amount”). Secondo quanto previsto dai principi contabili di riferimento, il valore dell’avviamento deve essere
rettificato quando il valore contabile della CGU a cui è allocato, è superiore al valore recuperabile della stessa, che nel caso
specifico è assunto essere pari al valore d’uso.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato, l’impairment test effettuato a livello di singole CGU non ha
determinato l’esigenza di procedere alla rilevazione di rettifiche di valore degli avviamenti iscritti. La Capogruppo ha acquisito
un parere di un esperto esterno indipendente sul processo di impairment test sviluppato dalle strutture interne.
Analisi di sensibilità
Si evidenzia che i principali parametri utilizzati nel modello di valutazione, come i flussi finanziari e il costo opportunità del
capitale, possono essere influenzati, anche significativamente, dagli sviluppi del quadro economico complessivo. L’effetto che
questi mutamenti potrebbero avere sulla stima dei flussi finanziari ipotizzati, così come sulle principali assunzioni finanziarie
considerate, potrebbero condurre a risultati futuri sostanzialmente diversi da quelli impiegati nella verifica di sostenibilità degli
avviamenti.
Per tale motivo, ai sensi dello IAS 36, sono state effettuate delle analisi di sensibilità allo scopo di valutare gli effetti prodotti
sulle stime di valore d’uso, e di conseguenza sui risultati dell’impairment test, da variazione dei principali parametri posti alla
base del modello valutativo. Tale analisi risulta tanto più necessaria in un periodo di significativi cambiamenti come quello
attuale; fattori di cui si è cercato di tenere conto impiegando tutte le informazioni note alla data della verifica, tra cui le più
aggiornate attese a livello macroeconomico e di sistema, ma che comunque presentano sempre un rischio implicito connesso
al possibile
timing
ed effettiva entità del fenomeno, al momento imprevedibili. Inoltre, al fine di scontare una variazione dei
parametri di mercato più ampia rispetto a quella solitamente considerata, con un impatto negativo sulla stima del valore d’uso,
è stato ampliato il range della variazione. In questo scenario, è stato verificato l’impatto sul valore d’uso di una variazione di
alcune variabili chiave, in particolare quelle esterne il cui andamento è fuori dall’influenza del management:
• +50bps e +100bps del costo del capitale “base” (quest’ultimo pari a 10,02%);
• -50bps e -100bps del tasso di crescita a lungo termine “g” “base” (quest’ultimo pari a 2,0%);
• +50bps e +100bps massimo del requisito regolamentare minimo di vigilanza target nel periodo di previsione, compreso
l’ultimo anno di previsioni (2027). Nel caso della CGU Arca Holding, considerato il diverso requisito di vigilanza previsto
dalla normativa di riferimento per la tipologia di attività svolta, lo sviluppo dell’analisi di sensibilità su tale parametro è
risultata poco significativa.
CGU
Variazione del Valore d’uso CGU
Tasso k
e
Tasso “g” CET 1 ratio target
+50 b.p. +100 b.p. -50 b.p. -100 b.p. +50 b.p. +100 b.p.
Banco di Sardegna -3,3% -6,2% -1,8% -3,3% -0,9% -1,9%
BPER Factor -3,5% -6,6% -0,8% -1,5% -5,3% -10,6%
Arca Holding -3,7% -6,9% -2,6% -5,0% n.s. n.s.
I risultati ottenuti dalla sensitivity analysis condotta non hanno evidenziato valori d’uso delle CGU inferiori rispetto ai relativi
valori contabili.
Sempre in un’ottica di stress test, sono state considerate alternativamente variazioni del costo opportunità del capitale, degli
utili attesi nel periodo di previsione analitica (compreso quello impiegato nella stima del flusso normalizzato alla base del
Terminal Value) e del flusso finanziario atteso normalizzato dell’ultimo periodo delle proiezioni (utilizzato alla base della stima
del Terminal Value) tali per cui il valore d’uso della CGU sia pari al suo valore contabile o, in altri termini, il valore limite dei
principali input oltre i quali l’impairment test della CGU farebbe emergere una perdita di valore.
Nota integrativa Parte B
194
CGU
Tasso k
e
limite
Riduzione limite degli utili attesi
nel periodo analitico e dell’utile
normalizzato
Variazione limite del flusso
normalizzato
Banco di Sardegna 24,1% -48% -92%
BPER Factor 11,1% -9% -17%
Arca Holding 18,0% -44% -73%
Tale analisi evidenzia come, ad esempio, relativamente alla CGU Banco di Sardegna il verificarsi di una variazione superiore a
circa 1.400
bps
del costo opportunità del capitale, da 10,02% a 24,1%, una riduzione del -48% degli utili in ciascun anno del
periodo di previsione (compreso l’utile alla base del flusso normalizzato) o una riduzione del -92% del flusso finanziario alla base
del
Terminal Value
, porterebbe ad un sostanziale allineamento del valore recuperabile al relativo valore contabile.
Impairment test di secondo livello
L’impairment test di secondo livello viene svolto generalmente ogniqualvolta vi sono costi e corporate asset non allocati alle
singole CGU. Nel tempo si è diffuso l’impiego di tale verifica anche per testare la tenuta dell’avviamento complessivo a livello
di gruppo alla luce della persistente capitalizzazione di Borsa dei target bancari inferiori al valore contabile dei mezzi propri e,
nel contempo, supportare la ragionevolezza dei risultati raggiunti con l’impairment test effettuati sulle singole CGU a cui lo
stesso avviamento è allocato.
Rimandando alla fine del paragrafo la discussione sui principali motivi della differenza tra valore d’uso e capitalizzazione di
Borsa, l’impairment test di secondo livello rappresenta una verifica di ragionevolezza complessiva, che confronta il valore d’uso
stimato con riferimento al Gruppo BPER Banca con il relativo valore contabile al 31 dicembre 2022.
In coerenza con l’impairment test sviluppato per ciascuna singola CGU, il metodo di valutazione utilizzato è l’Excess Capital
Method e la valutazione considera il Gruppo come unica unita generatrice di flussi finanziari. Tale approccio è preferibile quando
si dispone di proiezioni economiche consolidate ed in presenza di un gruppo con business abbastanza omogenei tra di loro. I
flussi finanziari potenzialmente distribuibili sono stati stimati partendo dalle proiezioni economiche-patrimoniali consolidate,
elaborate sulla base delle assunzioni già discusse in precedenza con riferimento alle singole CGU.
Ai fini valutativi, sono stati utilizzati gli stessi parametri di costo del capitale e tasso di crescita di lungo periodo “g” visti per il
test delle CGU, mentre è stato considerato un requisito minimo regolamentare di vigilanza target maggiore e in linea con le
disposizioni di Vigilanza per il Gruppo BPER Banca, in grado di mantenere un livello soddisfacente di patrimonializzazione
coerente con l’evoluzione prevista dell’attività.
Dal confronto del valore contabile complessivo del Gruppo BPER Banca ed il relativo valore recuperabile è emerso un margine
differenziale positivo, confermando, di conseguenza, la sostenibilità del valore dell’avviamento iscritto.
Anche in questo caso sono state effettuate delle analisi di sensitività rispetto a variazioni peggiorative dei parametri chiave,
quali il costo del capitale, il tasso di crescita di lungo periodo “g” e il requisito regolamentare minimo target; in tutti i casi sono
stati stimati dei valori recuperabili superiori al valore contabile del Gruppo BPER Banca.
CGU
Variazione del Valore d’uso CGU
Tasso k
e
Tasso “g” CET 1 ratio target
+50 b.p. +100 b.p. -50 b.p. -100 b.p. +50 b.p. +100 b.p.
Gruppo BPER Banca -5,2% -9,7% -1,3% -2,4% -3,1% -6,2%
I risultati ottenuti dalla sensitivity analysis condotta non hanno evidenziato valori d’uso delle CGU inferiori rispetto ai relativi
valori contabili.
Sempre in un’ottica di stress test, sono state considerate alternativamente variazioni del costo opportunità del capitale, degli
utili attesi nel periodo di previsione analitica (compreso quello impiegato nella stima del flusso normalizzato alla base del
Terminal Value) e del flusso finanziario atteso normalizzato dell’ultimo periodo delle proiezioni (utilizzato alla base della stima
del Terminal Value) tali per cui il valore d’uso del Gruppo BPER Banca sia pari al suo valore contabile o, in altri termini, il valore
limite dei principali input oltre i quali l’impairment test farebbe emergere una perdita di valore.
Nota integrativa Parte B
195
CGU
Tasso ke limite
Riduzione limite degli utili attesi
nel periodo analitico e dell’utile
normalizzato
Variazione limite del flusso
normalizzato
Gruppo BPER Banca 10,8% -8,0% -13,0%
In un contesto macroeconomico che continua ad essere caratterizzato da un certo livello di incertezza a causa degli eventi in
corso e della direzione che gli stessi possono prendere, con tutte le conseguenze a livello macro e internazionale, le attese
sull’andamento di alcuni parametri di mercato e di sistema possono evolvere in modo differente da quanto inizialmente
ipotizzato.
Le previsioni alla base dell’impairment test fin qui illustrate sono elaborate sulla base di uno scenario macroeconomico e di
sistema che è ad oggi quello più probabile, alla luce delle informazioni disponibili alla data di esecuzione dell’impairment test
(c.d. “Scenario Baseline”). Tuttavia, è ancora prematuro escludere del tutto uno scenario più pessimistico, anche alla luce degli
effetti di medio-lungo periodo che gli stessi eventi passati, tra cui quello pandemico, hanno prodotto sul sistema economico e
sociale in modo strutturale ma al momento non ancora manifestati e/o prevedibili in misura certa. D’altra parte, in questa ottica,
non si può neppure escludere a priori il verificarsi di uno scenario più ottimistico rispetto a quello Baseline considerato,
caratterizzato quest’ultimo dalla maggiore probabilità di accadimento. Posto che uno scenario più ottimistico non farebbe che
confermare la sostenibilità dell’avviamento a cui si è giunti, sono state elaborate delle previsioni 2024-2027 del Gruppo BPER
Banca che tengono conto di un peggioramento nelle condizioni economiche-patrimoniali rispetto a quelle alla base
dell’impairment test (quest’ultimo condotto sulla base del c.d. “Scenario Baseline”) e sviluppando, pertanto, il c.d. “Scenario
Avverso”.
Tale scenario è caratterizzato da minori volumi di masse intermediate a partire dall'anno 2024, con un CAGR nei 5 anni dell’1,1%
contro un 1,7% di crescita annua assunta nello Scenario Baseline, accompagnato da una minore redditività delle masse stesse;
in particolare, si assume una ripresa più lenta degli spread da clientela e minore margine commissionale. Sempre dal lato
economico, è previsto un aggravio del costo del credito a partire dall’esercizio 2024, mentre rimane inalterata la struttura dei
costi ipotizzata nello Scenario Baseline, incrementando così il livello di cost-income ratio. Lo Scenario Avverso, in sintesi,
presuppone mancati utili ante imposte cumulati nel periodo 2023-2027 per Euro 1 miliardo circa.
I risultati ottenuti con l’impairment test di II livello nello Scenario Avverso confermano, in ogni caso, la tenuta dell’avviamento
iscritto a livello consolidato, con un buon margine tra valore recuperabile e valore contabile. Tale risultato, inoltre, deve essere
letto considerando che occorre ponderare ogni scenario per la relativa probabilità di accadimento, che lo Scenario Baseline è
quello ritenuto più probabile mentre lo Scenario Avverso ha una probabilità contenuta in conseguenza della particolare severità
del predetto scenario e dovrebbe essere ponderato, inoltre, con i valori che emergerebbero dallo sviluppo di un eventuale
scenario ottimistico. In conclusione, la sostenibilità dell'avviamento iscritto a livello consolidato risulta confermata.
Eccetto che per quanto riconducibile all’utilizzo di uno Scenario Avverso per l’analisi di sensitività, nello svolgimento del test
d’impairment non sono stati considerati in modo esplicito gli effetti del cambiamento climatico, in quanto è stato ravvisato un
impatto diretto su tale valutazione come non rilevante
84
. Come evidenziato anche nella Parte E della presente Nota integrativa
e nella Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo, nel caso del business bancario, gli effetti legati al cambiamento
climatico sono principalmente indiretti e non sempre ravvisabili come negativi sul business complessivo. Il Piano industriale del
Gruppo BPER Banca qualifica infatti la transizione ESG quale leva di sviluppo strategico del Gruppo (tra le opportunità di
sviluppo considerate, si pensi ad esempio alla possibilità di finanziare i progetti “green”, attuati da clienti attuali e potenziali,
rappresentati da industrie o anche da privati; a titolo di mero esempio, possiamo considerare il finanziamento concesso per
l’acquisto dell’auto elettrica, il prestito rilasciato per opere di efficientamento energetico, per citare quelli più attuali, o anche
per supportare progetti di investimento attuati dai clienti al fine di affrontare al meglio situazioni critiche, come la siccità o la
ricostruzione).
Tra i possibili effetti del cambiamento climatico sul business bancario, si richiamano alcuni possibili effetti, meglio commentati
in altre parti della presente Nota integrativa e nella Relazione sulla gestione consolidata, quali:
• una politica di investimento che miri all’efficientamento energetico, dato anche il progresso tecnologico;
• una maggiore rischiosità del portafoglio clienti la cui attività è maggiormente esposta agli effetti del cambiamento
climatico. Tale maggiore rischiosità, come riportato nella parte “Stime contabili – Overlay approach applicato nella
valutazione del rischio di credito”, si riflette in una valutazione dei crediti performing che consideri l’applicazione di un
modello di ECL appropriato per quanto concerne gli scenari macroeconomici, che includa nelle previsioni delle variabili
economiche, finanziarie e fisiche le ripercussioni a livello nazionale e settoriale del nuovo contesto di business, tra cui il
conflitto Russo-Ucraino, la spinta inflattiva ed il cambiamento climatico.
In ogni caso, proprio al fine di verificare l’impatto sulla valutazione del Gruppo BPER Banca, inteso nel suo insieme, di una minore
84
Anche ESMA nel suo Public statement dedicato alle “European common enforcement priorities for 2022 annual financial reports” evidenzia infatti che la sensibilità
al rischio climatico vada considerata in modo specifico, valutando le caratteristiche dell’azienda, del settore in cui la stessa opera, del mercato di riferimento e di
altre variabili interne ed esterne. ESMA stesso considera il caso delle “industrie fortemente dipendenti a livello energetico dai combustibili fossili”, i cui “i tassi di
crescita a lungo termine o terminali utilizzati nelle proiezioni dei flussi di cassa oltre il periodo coperto dalle previsioni di budget siano stabili, in calo o addirittura
negativi”. Altro esempio che l’ESMA riporta è riferito alle “case automobilistiche [che] dovrebbero rendere note le modalità con cui l'eliminazione graduale dei veicoli
con motore a combustione interna a favore dei veicoli elettrici sia stata considerata nei parametri di input”.
Nota integrativa Parte B
196
redditività delle masse, così come un maggiore livello di rischio di credito, è stato considerato uno Scenario Avverso, attraverso
l’analisi di sensitività sviluppata e poc’anzi commentata (impatti, tuttavia, che possono essere riferiti a varie cause, non solo
ravvisabili nel cambiamento climatico).
Considerazioni sulle differenze tra il valore d’uso e le valutazioni espresse dal mercato
Il valore d’uso del Gruppo BPER Banca anche in questa occasione si attesta su valori superiori rispetto alla capitalizzazione di
Borsa. Nel corso dell’anno 2022 il prezzo del titolo BPER Banca ha registrato trend crescenti e decrescenti di breve periodo,
all’interno di un range di valori compreso tra il massimo di Euro 2,16, registrato il 15 febbraio 2022 poco prima dello scoppio
del conflitto, e il minimo di Euro 1,29, registrato il 14 luglio 2022. Nell’ultima parte dell’anno il titolo ha avuto un trend
crescente, tanto da chiudere l’anno a Euro 1,92, in rialzo del +5,2% circa rispetto al prezzo di inizio 2022 (Euro 1,82) e del +49%
rispetto al valore minimo di metà luglio. Analizzando il primo periodo del 2023, si conferma il trend crescente iniziato nel corso
dell’ultimo trimestre del 2022, tanto che il prezzo del titolo BPER Banca ha raggiunto a fine gennaio 2023 il valore di Euro 2,52,
+31% rispetto al dato di fine 2022.
Sull'andamento del titolo nel corso del 2022 hanno influito vari fattori e notizie, interne ed esterne; tra queste si cita a titolo
esemplificato, lo scoppio del conflitto tra Russia e Ucraina che ben presto ha avuto impatto sulle relazioni internazionali di
diversi paesi, la crisi di governo e le successive elezioni con la formazione del nuovo governo, la crescita dell’inflazione e il
successivo inasprimento della politica monetaria con l’incremento dei tassi di interesse importanti e ravvicinati attuati dalle
Banche Centrali. Quest’ultimo evento ha avuto un effetto positivo sulle banche, che dopo anni di tassi vicino allo zero o negativi
possono ora tornare a beneficiare di margini di interesse più importanti. In merito agli eventi interni, l’acquisizione del Gruppo
Carige e le successive operazioni di integrazione e razionalizzazione della struttura, hanno permesso al Gruppo BPER Banca di
consolidare ulteriormente il proprio ruolo nel contesto italiano, qualificandosi come una tra le principali banche a livello di
sistema.
La quotazione del titolo si è mossa in linea con il trend dell’indice settoriale FTSE IT Banks nel primo trimestre del 2022, salvo
poi iniziare a registrare periodi di
over-performance
rispetto all’indice che lo hanno spinto a muoversi su un livello più alto
rispetto a quello dell’indice; complessivamente, il titolo BPER Banca ha registrato da inizio a fine 2022 un incremento del +5,2%
come ricordato in precedenza, rispetto ad una riduzione dell’indice FTSE IT Banks del -4,6%.
La quotazione del titolo BPER Banca, come anche quello di molte altre banche italiane quotate, spesso non scontano a pieno gli
effetti delle politiche alla base delle azioni strategiche realizzate o in fase di realizzazione e i quali sono sintetizzati nei piani
industriali elaborati e approvati da molti Gruppi bancari italiani. Tali azioni prevedono, in linea generale, un contenimento dei
costi, un incremento della marginalità puntando anche su un diverso mix del business indirizzando l’attività verso le aree a
maggior valore aggiunto, una migliore qualità del credito con importanti azioni di svalutazione delle posizioni deteriorate e
cessione delle stesse, e il conseguimento di utili in grado di sostenere una politica di dividendi espansiva ai propri azionisti. Le
azioni intraprese oggi dovrebbero portare il mercato nel medio periodo a rivalutare i singoli istituti bancari in relazione ai
fondamentali e alle performance individuali.
Rispetto alla capitalizzazione di Borsa che esprime il valore corrente di scambio di un investimento, il valore d’uso esprime una
configurazione di valore riferita più ad una logica di investimento “strategico” di lungo periodo. Il valore d’uso, infatti, è diretta
espressione dei flussi finanziari che l’asset è in grado di generare lungo il periodo di previsione analitica e in quello successivo
in una logica di “ongoing concern principle”, ovvero l’assunto che una generica azienda rimarrà in attività per il prossimo futuro
indefinito. Il valore è, quindi, anche basato sulle aspettative interne dell’impresa, a differenza delle valutazioni di mercato che
sono per lo più fondate su attese di breve periodo del mercato stesso.
Alla luce di quanto detto, si continua a ritenere che l’impairment test debba essere svolto con la consapevolezza che l’attuale
situazione economica e di mercato può incidere sui flussi finanziari attesi dalle attività operative nel breve e medio periodo,
senza però intaccare le primarie fonti di generazione di reddito ed i vantaggi competitivi che il Gruppo BPER Banca ha acquisito
nel tempo.
Considerati tali elementi, nell’attuale contesto di mercato, il valore d’uso risulta maggiormente espressivo del valore
recuperabile delle attività operative del Gruppo. Peraltro, nello sviluppo del modello valutativo, sono state adottate cautele sia
nella stima dei flussi previsionali sia nella scelta dei parametri finanziari, come di seguito sintetizzate:
• i flussi previsionali sono stati stimati considerando le previsioni di sistema più aggiornate alla data di verifica della
sostenibilità dell’avviamento;
• i flussi finanziari attesi non includono gli effetti derivanti da futuri interventi riorganizzativi, se non con riferimento agli
effetti delle azioni realizzate o in fase di conseguimento alla data;
• il costo del capitale è stato determinato in modo analitico, sulla base di parametri aggiornati alla data di riferimento della
valutazione. Le analisi di sensibilità condotte considerando incrementi fino a +100bps hanno confermato in via generale
la sostenibilità degli avviamenti iscritti;
• il tasso di crescita “g” ai fini della stima del Terminal Value è stato posto pari a zero in termini reali.
Nota integrativa Parte B
197
Sezione 11 – Attività fiscali e passività fiscali
Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo
11.1 Attività per imposte anticipate: composizione
IRES
IRAP
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Rettifiche di valore su crediti verso clientela 506.897
46.289
553.186
619.326
Svalutazione di partecipazioni e di titoli 108.149
23.249
131.398
13.267
Avviamento convertibile in crediti d'imposta 282.511
54.802
337.313
189.133
Avviamento non convertibile 40.379
8.350
48.729
62.026
Accantonamento a fondi per il personale 179.760
25.241
205.001
150.008
Crediti di firma, revocatorie familiari e cause legali in corso 115.820
7.011
122.831
81.078
Rettifiche di valore su crediti vs clientela FTA IFRS 9 211.714
43.138
254.852
198.713
Perdite fiscali non convertibili 160.341
-
160.341
4.784
Perdite fiscali convertibili in crediti d'imposta 416.271
5.230
421.501
29.445
ACE riportabile 21.465
-
21.465
1.196
Attività materiali e immateriali 5.675
872
6.547
-
Altre imposte anticipate 84.783
4.442
89.225
25.505
Totale 2.133.765
218.624
2.352.389
1.374.481
Le “Attività per imposte anticipate” sono determinate sulla base delle aliquote IRES e IRAP che si presuppone risulteranno in vigore al momento del loro recupero.
Il totale comprende, per un importo pari a € 977,3 milioni, imposte anticipate relative a rettifiche di valore su crediti verso la clientela, avviamenti e perdite fiscali
IRES ed IRAP dell’esercizio corrente convertibili in credito di imposta ai sensi della Legge 214/2011 e, per € 334,6 milioni, imposte anticipate rilevate sulle perdite
fiscali che sono divenute trasformabili in credito di imposta a norma dell’art. 1, commi 233 e ss. della Legge 178/2020 a seguito dell’operazione di aggregazione
aziendale conclusasi con la fusione per incorporazione di Banca Carige S.p.A. e Banca del Monte di Lucca S.p.A., perfezionatasi in data 28 novembre 2022.
Le restanti imposte anticipate, pari a € 1.040,3 milioni, sono riferite principalmente a differenze temporanee deducibili per € 858,5, a perdite fiscali non convertibili
per € 160,3 milioni e a eccedenze di ACE per € 21,4 milioni; tali imposte anticipate sono state iscritte sulla base dell’esito positivo del probability test effettuato in
conformità con le statuizioni dallo IAS 12, assumendo, ai fini delle previsioni di recupero, un orizzonte temporale utilizzato per le previsioni di 5 anni; i redditi
imponibili futuri considerati sono coerenti con le previsioni finanziarie da ultimo aggiornate nel 2022.
Al 31 dicembre 2022 non sono state iscritte imposte anticipate per € 400,99 milioni su perdite fiscali e per € 62,68, milioni sull’eccedenze di ACE. Inoltre, non sono
iscritte imposte anticipate per complessivi € 204,4 milioni, relative a variazioni recuperabili oltre l’orizzonte temporale considerato nello svolgimento del probability
test
11.2 Passività per imposte differite: composizione
IRES IRAP Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Versamenti a FITD 199
40
239
235
Rivalutazioni di partecipazioni e titoli 8.097
10.264
18.361
19.644
Plusvalenze su azioni e altri titoli 1.613
877
2.490
990
Fondi del personale 1.652
12
1.664
1.578
Immobilizzazioni materiali e immateriali 31.305
5.969
37.274
24.756
Altre imposte differite 2.625
735
3.360
11.701
Totale 45.491
17.897
63.388
58.904
Le “Passività per imposte differite” sono determinate sulla base delle aliquote IRES e IRAP che si presuppone risulteranno in vigore al momento del loro rigiro.
Al 31 dicembre 2022, non sono presenti differenze temporanee riferibili a investimenti in società controllate, filiali e società collegate, e a partecipazioni a controllo
congiunto, per le quali non è stata rilevata una passività fiscale differita.
Nota integrativa Parte B
198
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
31.12.2022 31.12.2021
1. Importo iniziale 1.321.259
1.529.458
2. Aumenti 1.281.000
215.197
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 477.374
212.301
a) relative a precedenti esercizi 56.137
45.505
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) riprese di valore -
-
d) altre 421.237
166.796
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali -
-
2.3 Altri aumenti 803.626
2.896
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 798.822
-
3. Diminuzioni 412.757
423.396
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 363.730
318.013
a) rigiri 180.556
301.358
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità -
-
c) mutamento di criteri contabili -
-
d) altre 183.174
16.655
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali -
-
3.3 Altre diminuzioni: 49.027
105.383
a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011 39.067
105.002
b) altre 9.960
381
4. Importo finale 2.189.502
1.321.259
Al punto 2 della tabella (Aumenti) si segnala che l’importo iscritto alla voce 2.1 a) “Imposte anticipate relative a precedenti esercizi” è riferita principalmente alla
quota di rettifiche di valore su crediti operate in sede di FTA IFRS 9 recuperabile nel 2027, iscritta nell’esercizio a seguito del superamento del probability test.
L’importo iscritto alla voce d) “altre” include principalmente le imposte anticipate relative a perdite fiscali non convertibili, per € 155,6 milioni, e a eccedenze di
ACE, per € 20,3 milioni.
L’importo iscritto alla voce 2.3 “Altri aumenti” include, principalmente, i saldi contabili dei crediti per imposte anticipate relativi alle società che componevano il
Gruppo Banca Carige e gli effetti fiscali sulle rettifiche di valore delle poste attive e passive operate nell’ambito della Purchase Price Allocation (PPA).
Al punto 3 della tabella (Diminuzioni) si segnala che l’importo iscritto alla voce 3.1 a) “rigiri” include gli annullamenti delle imposte anticipate ex Legge 214/2011
connesse a svalutazioni crediti verso la clientela e ammortamenti fiscali degli avviamenti, oltre che gli annullamenti delle imposte anticipate sulla quota di
impairment dedotto nel periodo registrato in occasione della FTA IFRS 9.
L’importo iscritto alla voce 3.1 d) “altre” include i rigiri di imposte anticipate connesse a utilizzi di fondi del personale, a utilizzi di fondi rischi e, infine, per € 111,5
milioni, la quota delle imposte anticipate afferenti alle perdite fiscali che si sono convertite in credito di imposta alla data dell’efficacia giuridica della fusione a
norma dell’art. 1, commi 233 e ss. della Legge 178/2020.
L’importo iscritto alla voce 3.3 a) “trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011” per € 39,1 milioni si riferisce alla trasformazione in credito di imposta
a norma della Legge 214/2011 delle imposte anticipate relative alla quota di perdite fiscali IRES e IRAP realizzate nel 2021.
.
Nota integrativa Parte B
199
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 (in contropartita del conto economico)
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1. Importo iniziale 837.904
1.042.694
2. Aumenti 278.811
33.780
3. Diminuzioni 139.362
238.570
3.1 Rigiri 100.282
133.201
3.2 Trasformazione in crediti d'imposta 39.067
105.002
a) derivante da perdite di esercizio 7.667
-
b) derivante da perdite fiscali 31.400
105.002
3.3 Altre diminuzioni 13
367
4. Importo finale 977.353
837.904
L’art. 2, commi 55 e ss. del D.L. n. 225/2010 ha introdotto la previsione di trasformazione in crediti d’imposta delle DTA iscritte in bilancio relative a rettifiche di
valore ex art. 106, comma 3 del TUIR, al valore dell’avviamento e delle altre attività immateriali e alla parte delle perdite fiscali IRES conseguenti alla (e nei limiti
della) deduzione spettante nell’anno delle suddette poste.
Successivamente la Legge n. 147/2013 (Legge di Stabilità 2014) ha esteso la conversione delle DTA IRAP relative a rettifiche di valore su crediti e al valore
dell’avviamento e delle altre attività immateriali anche in caso di conseguimento di “valore della produzione netta negativo”.
Inoltre, l’art. 1, commi 233 e seguenti della Legge n. 178/2020 ha introdotto una disciplina che consente in ipotesi di operazioni di aggregazione aziendale realizzate
attraverso operazioni di fusione, scissione, conferimento d’azienda intervenute tra soggetti indipendenti approvate ovvero deliberate tra il 1° gennaio 2021 e il 30
giugno 2022, di trasformare in credito di imposta le attività per imposte anticipate riferite alle perdite fiscali e alle eccedenze di ACE maturate sino al periodo di
imposta precedente a quello in corso alla data di efficacia giuridica dell’operazione.
La presente tabella riporta le variazioni intervenute nell’esercizio limitatamente a tali categorie di imposte anticipate (cd. nobili).
L’importo di cui al punto 2 “Aumenti” si riferisce principalmente alle imposte anticipate sulla quota di perdita fiscale conseguita 2022 ai fini IRES per € 81,6 milioni
e al valore della produzione negativo IRAP per € 5,2 milioni riconducibile alle deduzioni delle rettifiche su crediti ed agli avviamenti. Nella stessa voce sono inoltre
presenti € 334,6 milioni di DTA su perdite fiscali che verranno trasformate in credito di imposta a norma dell’art. 1, commi 233 e seguenti della Legge n. 178/2020
in data 1° gennaio 2023.
La voce “3.1 Rigiri” rappresenta i rigiri dell’esercizio conseguenti alla deduzione nell’anno delle rettifiche su crediti e degli ammortamenti degli avviamenti.
Si segnala, infine, che l’art. 1, commi 233 e seguenti della Legge n. 178/2020 ha introdotto una disciplina che consente, in ipotesi di operazioni di aggregazione
aziendale realizzate attraverso operazioni di fusione, scissione, conferimento d’azienda intervenute tra soggetti indipendenti approvate ovvero deliberate tra il 1°
gennaio 2021 e il 30 giugno 2022, di trasformare in credito di imposta le attività per imposte anticipate riferite alle perdite fiscali e alle eccedenze di ACE maturate
sino al periodo di imposta precedente a quello in corso alla data di efficacia giuridica dell’operazione. Pertanto, benché non presenti nella suddetta tabella, alla data
del 31 dicembre 2022 nell’attivo di bilancio sono presenti € 334,6 milioni di DTA su perdite fiscali che verranno trasformate in credito di imposta a norma dell’art.
1, commi 233 e seguenti della Legge n. 178/2020 in data 1° gennaio 2023.
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1. Importo iniziale 10.698
44.177
2. Aumenti 6.847
1.328
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 1.797
1.321
a) relative a precedenti esercizi -
-
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) altre 1.797
1.321
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali -
-
2.3 Altri aumenti 5.050
7
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 4.899
-
3. Diminuzioni 5.300
34.807
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 4.215
34.781
a) rigiri 1.395
34.757
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) altre 2.820
24
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali -
-
3.3 Altre diminuzioni 1.085
26
4. Importo finale 12.245
10.698
La voce 2.3 “Altri aumenti” include principalmente per € 3,7 milioni i saldi contabili dei debiti per imposte differite relativi alle società che componevano il Gruppo
Banca Carige e gli effetti fiscali sulle rettifiche di valore delle poste attive e passive operate nell’ambito della Purchase Price Allocation (PPA).
Nota integrativa Parte B
200
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1. Importo iniziale 53.222
55.408
2. Aumenti 124.860
10.824
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 110.907
10.780
a) relative a precedenti esercizi -
-
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) altre 110.907
10.780
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 1
-
2.3 Altri aumenti 13.952
44
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 10.952
-
3. Diminuzioni 15.195
13.010
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 14.991
12.634
a) rigiri 1.198
12.634
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità -
-
c) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
d) altre 13.793
-
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali -
-
3.3 Altre diminuzioni 204
376
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 193
376
4. Importo finale 162.887
53.222
La voce 2.1 c) Aumenti “altre” è principalmente riferita alle imposte anticipate relative alla valutazione di titoli per € 102 milioni.
La voce 2.3 “Altri Aumenti” contiene i saldi contabili dei crediti per imposte anticipate relativi alle società che appartenevano al Gruppo Banca Carige, principalmente
riconducibili a titoli per € 7,1 milioni e a fondo TFR e fondo di previdenza sezione A per € 3,3 milioni.
La voce 3.1 d) Diminuzione “Altre” è principalmente riferita a imposte anticipate su allineamento del fondo TFR e fondo di previdenza sezione A per € 12,2 milioni.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
31.12.2022 31.12.2021
1. Importo iniziale 48.206
33.344
2. Aumenti 19.761
41.600
2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio 10.218
41.592
a) relative a precedenti esercizi -
-
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) altre 10.218
41.592
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali -
-
2.3 Altri aumenti 9.543
8
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 9.309
-
3. Diminuzioni 16.824
26.738
3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio 16.514
24.076
a) rigiri 236
24.066
b) dovute al mutamento di criteri contabili -
-
c) altre 16.278
10
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali -
-
3.3 Altre diminuzioni 310
2.662
4. Importo finale 51.143
48.206
La voce 2.1 c) Aumenti “altre” è riferita principalmente ad imposte differite rilevate sulla valutazione di titoli FVOCI per € 8,4 milioni.
La voce 2.3 “Altri Aumenti” contiene i saldi contabili dei debiti per imposte differite relativi alle società che appartenevano al Gruppo Banca Carige, principalmente
riconducibili alla valutazione dei derivati CFH per € 9,0 milioni. La voce 3.1 c) Diminuzioni “altre” è riferita principalmente a valutazioni di titoli per € 9,3 milioni e
per € 4,3 milioni all’impatto della valutazione dei derivati.
11.8 Altre informazioni
Non si segnalano altre informazioni oltre a quelle già fornite nella presente sezione.
Nota integrativa Parte B
201
Sezione 12 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione e passività associate
Voce 120 dell’attivo e voce 70 del passivo
12.1 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: composizione per tipologia di attività
31.12.2022
31.12.2021
A. Attività possedute per la vendita
A.1 Attività finanziarie 1.160.665
90.961
A.2 Partecipazioni -
-
A.3 Attività materiali 31.764
6.769
di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute 6.012
-
A.4 Attività immateriali -
-
A.5 Altre attività non correnti -
-
Totale A
1.192.429
97.730
di cui valutate al costo
1.165.487
92.417
di cui valutate al fair value livello 1
-
-
di cui valutate al fair value livello 2
-
-
di cui valutate al fair value livello 3
26.942
5.313
B. Attività operative cessate
B.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico -
-
- Attività finanziarie detenute per la negoziazione -
-
- Attività finanziarie designate al fair value -
-
- Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value -
-
B.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva -
-
B.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -
-
B.4 Partecipazioni -
-
B.5 Attività materiali -
-
di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute -
-
B.6 Attività immateriali -
-
B.7 Altre attività -
-
Totale B
-
-
di cui valutate al costo
-
-
di cui valutate al fair value livello 1
-
-
di cui valutate al fair value livello 2
-
-
di cui valutate al fair value livello 3
-
-
Nota integrativa Parte B
202
(segue)
31.12.2022
31.12.2021
C. Passività associate ad attività possedute per la vendita
C.1 Debiti 1.351.765
167.123
C.2 Titoli 101
-
C.3 Altre passività 78.331
6.539
Totale C
1.430.197
173.662
di cui valutate al costo
1.430.197
173.662
di cui valutate al fair value livello 1
-
-
di cui valutate al fair value livello 2
-
-
di cui valutate al fair value livello 3
-
-
D. Passività associate ad attività operative cessate
D.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato -
-
D.2 Passività finanziarie di negoziazione -
-
D.3 Passività finanziarie designate al fair value -
-
D.4 Fondi -
-
D.5 Altre passività -
-
Totale D
-
-
di cui valutate al costo
-
-
di cui valutate al fair value livello 1
-
-
di cui valutate al fair value livello 2
-
-
di cui valutate al fair value livello 3
-
-
Le Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate si riferiscono principalmente ai rapporti attivi e passivi radicati sulle filiali cedute
a Banco di Desio e della Brianza S.P.A. (“Banco Desio”); per maggiori dettagli sull’operazione si rimanda alla Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo
al capitolo 3. “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche” paragrafo 3.2 Obiettivi conseguiti nel 2022.
Le “Attività materiali” includono inoltre € 2,91 milioni di immobili di proprietà del Gruppo per cui sono stati sottoscritti contratti preliminari di compravendita alla
data di bilancio.
12.2 Altre informazioni
Non si segnalano altre informazioni oltre a quelle già fornite nella presente sezione.
Nota integrativa Parte B
203
Sezione 13 – Altre attività
Voce 130
13.1 Altre attività: composizione
31.12.2022
31.12.2021
Ritenute su interessi, ritenute e crediti d’imposta su dividendi, acconti di ritenute e addizionali 325.004
94.836
Crediti verso l’Erario per maggiori imposte versate relative a precedenti esercizi e relativi interessi maturati (diverse dalle
imposte sul reddito) 6.035
4.594
Disposizioni per causali varie da addebitare alla clientela 725.243
276.813
Competenze da addebitare a clientela o a banche 124.644
95.007
Assegni di c/c in corso di addebito 34
51
Assegni di c/c tratti su altri istituti 88.907
112.543
Partite relative a operazioni in titoli 211.457
121.114
Migliorie e spese incrementative su beni di terzi 14.457
14.667
Oro, argento e metalli preziosi 17.037
7.267
Ratei e risconti attivi 18.548
11.384
Crediti d'imposta acquistati da terzi 2.217.977
268.142
Altre partite per causali varie 278.599
184.265
Totale 4.027.942
1.190.683
Non si evidenziano fattispecie di contract assets ai sensi dell’IFRS 15.
La voce “Crediti d’imposta acquistati da terzi” comprende crediti d’imposta al costo ammortizzato acquistati da terzi in base al Decreto Rilancio n. 34/2020. Il valore
nominale dei crediti d'imposta acquistati al 31 dicembre 2022, al netto delle compensazioni, è pari ad Euro 2.443,4 milioni (Euro 268,1 milioni al 31 dicembre 2021).
La circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 24/E del 2020 ha precisato che se un soggetto acquisisce un credito d’imposta, ma durante i controlli dell’ENEA o
dell’Agenzia delle Entrate viene rilevato che il contribuente non aveva diritto alla detrazione, il cessionario che ha acquistato il credito in “buona fede” non perde il
diritto ad utilizzare il credito d’imposta.
Va tuttavia ricordato che in data 11 novembre 2021 è entrato in vigore il Decreto legge n. 157 (“Misure urgenti per il contrasto alle frodi nel settore delle agevolazioni
fiscali ed economiche”), che istituisce una serie di controlli svolti direttamente dall’Agenzia delle Entrate con riferimento ai crediti di imposta proposti in cessione
sulla piattaforma gestita dalla stessa. Oltre a questo aspetto, viene statuito che i soggetti obbligati di cui all’articolo 3 del Decreto Legislativo 21 novembre 2007,
n. 231, che intervengono nelle cessioni, non procedono all’acquisizione del credito in tutti i casi in cui ricorrono i presupposti di cui agli articoli 35 e 42 del predetto
D.L. n. 231 del 2007, fermi restando gli obblighi ivi previsti. Concretamente la previsione normativa di fatto rende inefficace l’acquisto di crediti derivanti da
operazioni segnalate come “sospette” ai competenti organismi. Il Decreto legge in questione è stato poi abrogato l’11 gennaio 2022 in quanto tutte le disposizioni
in esso contenute sono state trasfuse nella Legge di Bilancio 2022, pubblicata in Gazzetta Ufficiale il 31 dicembre 2021.
Alla luce della complessità dello scenario normativo descritto, nonostante i protocolli di controllo adottati dalla Banca sia in fase di acquisizione del credito fiscale
che di analisi tecnica dello stesso, si ritiene che BPER Banca rimanga esposta, oltre che al rischio di corretta valutazione dell’ammontare dei crediti che sarà in grado
di compensare annualmente e quindi al rischio di acquistare crediti per un ammontare superiore a quello fruibile nell’anno, anche ad un rischio di compliance /
operativo che, in caso di accertate irregolarità poste in essere dai cedenti, potrebbero condurre ad un differimento dei tempi di utilizzo dei crediti acquisiti. A fronte
di tale rischio, il Gruppo ha previsto uno stanziamento a Fondi per rischi ed oneri, meglio evidenziato nella successiva sezione della presente Nota integrativa,
dedicata alle poste del passivo.
Nota integrativa Parte B
204
Passivo
Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Voce 10
1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
banche
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Debiti verso banche centrali 15.970.641
X
X
X
18.116.683
X
X
X
2. Debiti verso banche 6.029.848
X
X
X
5.516.811
X
X
X
2.1 Conti correnti e depositi a vista 405.196
X
X
X
334.459
X
X
X
2.2 Depositi a scadenza 1.717
X
X
X
1.637
X
X
X
2.3 Finanziamenti 3.974.943
X
X
X
5.170.636
X
X
X
2.3.1 Pronti contro termine passivi 3.614.886
X
X
X
4.800.141
X
X
X
2.3.2 Altri 360.057
X
X
X
370.495
X
X
X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti
patrimoniali -
X
X
X
-
X
X
X
2.5 Debiti per leasing 16.702
X
X
X
8.985
X
X
X
2.6 Altri debiti 1.631.290
X
X
X
1.094
X
X
X
Totale 22.000.489
-
-
22.000.489
23.633.494
-
-
23.633.494
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato
al 31 dicembre 2022.
Il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a vista o a breve termine, prevalentemente a tasso variabile.
Legenda: VB=Valore di bilancio; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
205
1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Conti correnti e depositi a vista 102.489.461
X X X 91.719.993
X X X
2. Depositi a scadenza 1.221.563
X X X 92.709
X X X
3. Finanziamenti 1.879.072
X X X 3.229.061
X X X
3.1 Pronti contro termine passivi -
X X X 1.360.188
X X X
3.2 Altri 1.879.072
X X X 1.868.873
X X X
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti
patrimoniali -
X X X -
X X X
5. Debiti per leasing 352.422
X X X 321.373
X X X
6. Altri debiti 1.472.425
X X X 1.097.476
X X X
Totale 107.414.943
-
-
107.414.943
96.460.612
-
-
96.460.612
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato
al 31 dicembre 2022. Il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a vista o a breve termine, prevalentemente a tasso variabile.
Legenda: VB=Valore di bilancio; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in
circolazione
Tipologia titoli / Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Titoli
1. obbligazioni 6.307.775
4.395.269
1.623.291
-
4.654.811
3.857.256
873.585
-
1.1 strutturate -
-
-
-
-
-
-
-
1.2 altre 6.307.775
4.395.269
1.623.291
-
4.654.811
3.857.256
873.585
-
2. altri titoli 229.116
-
-
229.116
105.594
-
-
105.594
2.1 strutturate -
-
-
-
-
-
-
-
2.2 altre 229.116
-
-
229.116
105.594
-
-
105.594
Totale 6.536.891
4.395.269
1.623.291
229.116
4.760.405
3.857.256
873.585
105.594
Tra le “Obbligazioni” sono compresi € 1.646,7 milioni relativi a prestiti subordinati di cui nessuno risulta convertibile in azioni.
Nella colonna "Livello 3" del punto 2.2 il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a breve termine. Per la descrizione dei livelli
utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa.
Legenda: VB=Valore di bilancio; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
Nota integrativa Parte B
206
1.4 Dettaglio dei titoli subordinati
Valore di
bilancio
31.12.2022
Valore
nominale
31.12.2022
Valore di
bilancio
31.12.2021
Valore
nominale
31.12.2021
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato Tier II BPER Banca 4,60%, 2016-
2026 callable -
-
12.024
12.000
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato EMTN BPER Banca 5,125%, 2017-
2027 callable -
-
513.665
500.000
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato EMTN BPER Banca 3,625%, 2020-
2030 callable 403.245
400.000
400.758
400.000
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato EMTN BPER Banca 3,875%, 2022-
2032 callable 608.756
600.000
-
-
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato Tier II BPER Banca 5%, 2022-2032
callable 12.014
12.000
-
-
Prestito obbligazionario non convertibile subordinato EMTN BPER Banca 8,625%, 2022-
2033 callable 407.590
400.000
-
-
Prestito obbligazionario Banca Carige S.p.A. Tasso Fisso Tier II, 2018-2028 callable 6.965
6.800
-
-
Prestito obbligazionario Banca Carige S.p.A. Tasso Fisso con Reset Tier II, 2019-2029
callable 207.184
200.000
-
-
Prestito obbligazionario Banca Monte Lucca S.p.A. Tasso Fisso con Reset, Tier II, 2020-
2030 callable 969
1.208
-
-
Totale prestiti non convertibili 1.646.723
1.620.008
926.447
912.000
Totale complessivo prestiti 1.646.723
1.620.008
926.447
912.000
Al 31 dicembre 2022 (così come a dicembre 2021) non risultano in essere prestiti subordinati convertibili.
1.5 Dettaglio debiti strutturati
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
1.6 Debiti per leasing
Fasce temporali
Valore attuale
31.12.2022
Valore attuale
31.12.2021
Fino a 3 mesi 20.858
17.639
Oltre 3 mesi fino a 1 anno 59.572
49.673
Oltre 1 anno fino a 5 anni 179.726
173.716
Oltre 5 anni 108.968
89.330
Totale 369.124
330.358
Nota integrativa Parte B
207
Sezione 2 – Passività finanziarie di negoziazione
Voce 20
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
VN
Fair Value
Fair
Value *
VN
Fair Value
Fair
Value *
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Debiti verso clientela 47
-
46
-
46
-
-
-
-
-
3. Titoli di debito -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.1 Obbligazioni -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.1.1 Strutturate -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.1.2 Altre obbligazioni -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.2 Altri titoli -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.2.1 Strutturati -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
3.2.2 Altri -
-
-
-
X
-
-
-
-
X
Totale A 47
-
46
-
46
-
-
-
-
-
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari X
65
459.451
12.033
X
X
153
99.556
23.587
X
1.1 Di negoziazione X
65
459.451
12.033
X
X
153
77.750
23.587
X
1.2 Connessi con la fair value option X
-
-
-
X
X
-
21.456
-
X
1.3 Altri X
-
-
-
X
X
-
350
-
X
2. Derivati creditizi X
-
3
-
X
X
-
661
-
X
2.1 Di negoziazione X
-
3
-
X
X
-
661
-
X
2.2 Connessi con la fair value option X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
2.3 Altri X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
Totale B X
65
459.454
12.033
X
X
153
100.217
23.587
X
Totale (A+B) X
65
459.500
12.033
X
X
153
100.217
23.587
X
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa.
Legenda: VN=Valore nominale o nozionale; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3; Fair value*: Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al
cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione.
2.2 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate
Nel presente bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
2.3 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturati
Nel presente bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte B
208
Sezione 3 – Passività finanziarie designate al fair value
Voce 30
3.1 Passività finanziaria valutate al fair value: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
VN
Fair value
Fair value
*
VN
Fair value
Fair value
*
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Debiti verso banche -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.1 Strutturati -
-
-
-
X -
-
-
-
X
1.2 Altri -
-
-
-
X -
-
-
-
X
di cui:
-
- impegni a erogare fondi -
X X X X X X X X X
- garanzie finanziarie rilasciate -
X X X X X X X X X
2. Debiti verso clientela -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.1 Strutturati -
-
-
-
X -
-
-
-
X
2.2 Altri -
-
-
-
X -
-
-
-
X
di cui:
-
- impegni a erogare fondi -
X X X X X X X X X
- garanzie finanziarie rilasciate -
X X X X X X X X X
3. Titoli di debito 879.198
-
879.198
-
4.173.865
-
-
-
-
4.173.865
3.1 Strutturati 879.198
-
879.198
-
X -
-
-
-
X
3.2 Altri -
-
-
-
X -
-
-
-
X
Totale 879.198
-
879.198
-
4.173.865
-
-
-
-
4.173.865
La voce include certificates a capitale incondizionatamente protetto (titoli di debito strutturati). La classificazione nella voce in esame discende in primis dalla
riconduzione di tali passività ai portafogli gestiti dal Capital Market che, in base alle policy del Gruppo considerando gli obiettivi perseguiti e relativo reporting sulle
performance realizzate, sono misurati al fair value. In aggiunta, tale classificazione consente di perseguire una sorta di “natural hedge” rispetto ai derivati stipulati
per “pareggiare” i rischi assunti con i derivati impliciti nelle passività emesse (strumenti derivati che sono stati contabilmente classificati come “di trading”).
Legenda: VN=Valore Nominale; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3; Fair value*= Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento
del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione.
3.2 Dettaglio delle “Passività finanziarie designate al fair value”: passività subordinate
Nel presente bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte B
209
Sezione 4 – Derivati di copertura
Voce 40
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
Fair value
31.12.2022 VN Fair value
31.12.2021 VN
L1 L2 L3 31.12.2022 L1 L2 L3 31.12.2021
A. Derivati finanziari -
512.981
-
5.526.745
-
249.178
-
5.288.925
1) Fair value -
507.974
-
5.472.299
-
248.939
-
5.234.479
2) Flussi finanziari -
5.007
-
54.446
-
239
-
54.446
3) Investimenti esteri -
-
-
-
-
-
-
-
B. Derivati creditizi -
-
-
-
-
-
-
-
1) Fair value -
-
-
-
-
-
-
-
2) Flussi finanziari -
-
-
-
-
-
-
-
Totale -
512.981
-
5.526.745
-
249.178
-
5.288.925
Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della presente Nota integrativa.
Legenda: VN=Valore nozionale; L1=Livello1; L2=Livello2; L3=Livello3
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di
copertura
Fair Value
Flussi finanziari
Investim.
esteri
Specifica
Generica
titoli di
debito e
tassi di
interesse
titoli di
capitale e
indici
azionari
valute e
oro
credito
merci
altri
Specifica
Generica
1. Attività finanziarie
valutate al fair value con
impatto sulla redditività
complessiva
7.652
845
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
156.357
X
-
-
X
X
X
5.007
X
X
3. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4. Altre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attività
164.009
845
-
-
-
-
-
5.007
-
-
1. Passività finanziarie
61.573
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
281.547
X
-
X
Totale passività
61.573
-
-
-
-
-
281.547
-
-
-
1. Transazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2. Portafoglio di attività
e passività finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
Nota integrativa Parte B
210
Sezione 5 – Adeguamento di valore delle passività finanziarie
designate oggetto di copertura generica
Voce 50
5.1 Adeguamento di valore delle passività finanziarie coperte
Adeguamento di valore delle passività coperte/ Componenti del gruppo 31.12.2022 31.12.2021
1. Adeguamento positivo delle passività finanziarie -
-
2. Adeguamento negativo delle passività finanziarie (281.292)
-
Totale (281.292)
-
Il saldo della voce rappresenta l’effetto valutativo al 31 dicembre 2022 delle poste del passivo (raccolta diretta modellizzata, qualificata come “Poste A Vista – PAV”)
individuate come oggetto di copertura generica del rischio tasso, nell’ambito della strategia di macro-hedge accounting qualificata nel 2022.
Sezione 6 – Passività fiscali
Voce 60
Si rimanda all’informativa resa nella Sezione 11 dell’informativa sull’Attivo.
Sezione 7 – Passività associate ad attività in via di dismissione
Voce 70
Per il dettaglio delle Passività associate ad attività in via di dismissione, si rimanda alla Sezione 12 della Parte B, Attivo.
Nota integrativa Parte B
211
Sezione 8 – Altre passività
Voce 80
8.1 Altre passività: composizione
31.12.2022
31.12.2021
Somme da riconoscere a banche 47.418
49.791
Somme da riconoscere a clientela 1.925.721
808.115
Valore netto delle rettifiche per incasso di crediti per conto terzi 50.000
902.759
Emolumenti di spettanza del personale e relativi contributi previdenziali 92.866
81.758
Somme da riconoscere a terzi per cedole, titoli e dividendi all’incasso 214.454
52.960
Somme da versare all’Erario per conto della clientela e del personale 258.938
249.163
Bonifici da regolare in stanza 23.782
28.941
Anticipi per acquisto in titoli 46
-
Debiti verso fornitori 444.640
290.185
Versamenti di terzi a garanzia di crediti 730
380
Somme da versare all'Erario per imposta di bollo -
104
Rimborso da effettuare all’I.N.P.S. 348
320
Passività del fondo pensione 1.600
2.239
Partite viaggianti 37.463
44.950
Ratei e risconti passivi 147.987
66.831
Altre partite di debito verso terzi 433.169
382.824
Totale 3.679.162
2.961.320
Dall’analisi effettuata ai fini IFRS 15, è stata individuata un’unica fattispecie di contract liability, di ammontare pari a € 17,7 milioni classificata all’interno della voce
“Ratei e risconti passivi”, riferita alla quota parte di corrispettivo pagato in anticipo dai clienti per servizi a garanzia prestate dalle banche del Gruppo per un periodo
di tempo (performance obbligation di tipo overtime), relativamente alla quota non ancora maturata a fine periodo.
Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale
Voce 90
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
31.12.2022
31.12.2021
A. Esistenze iniziali 209.973
148.199
B. Aumenti 27.061
83.359
B.1 Accantonamenti dell'esercizio 944
121
B.2 Altre variazioni 26.117
83.238
- di cui operazioni di aggregazione aziendale 25.298
78.239
C. Diminuzioni 59.810
21.585
C.1 Liquidazioni effettuate 27.686
13.939
C.2 Altre variazioni 32.124
7.646
D. Rimanenze finali 177.224
209.973
Totale 177.224
209.973
La voce “Altre variazioni in diminuzione” (C.2) comprende utili attuariali (€ 19,2 milioni) oltre alla quota di TFR trasferita a fondi di previdenza complementare (€12
milioni).
Nota integrativa Parte B
212
9.2 Altre informazioni
Nelle tabelle seguenti vengono riportate le informazioni analitiche relative alla movimentazione del Fondo TFR, nonché le
principali ipotesi demografiche e finanziarie adottate per la quantificazione del Fondo secondo il Projected Unit Credit Method
(metodologia prevista dallo IAS 19R, § 65-67); la tabella 9.2.3 presenta, infine, le informazioni comparative richieste dalla
vigente normativa.
9.2.1 Variazioni nell'esercizio del TFR
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
A. Esistenze iniziali 209.973
148.199
B. Aumenti 27.061
83.359
1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti 131
111
2. Oneri finanziari 812
10
3. Contribuzioni al piano da parte dei partecipanti -
-
4. Perdite attuariali -
4.359
5. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
7. Altre variazioni 26.118
78.879
C. Diminuzioni 59.810
21.585
1. Benefici pagati 27.686
13.940
2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
3. Utili attuariali 19.216
-
4. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
5. Riduzioni -
-
6. Estinzioni -
-
7. Altre variazioni 12.908
7.645
D. Rimanenze finali 177.224
209.973
La voce “Altre variazioni in aumento” (B.7) comprende la quota di TFR acquisita dall’operazione di aggregazione aziendale del Gruppo Carige (€ 25,3 milioni).
La voce “Altre variazioni in diminuzione” (C.7) comprende la quota di TFR trasferita a fondi di previdenza complementare (€12,0 milioni).
9.2.2 Descrizione delle principali ipotesi attuariali
Principali ipotesi attuariali/Percentuali 31.12.2022
31.12.2021
Tassi di attualizzazione 3,71%
0,41%
Tassi attesi di incrementi retributivi n/a
n/a
Turn Over 1,94%
1,92%
Tasso di inflazione 2,30%
1,75%
Tasso adottato per il calcolo dell'Interest Cost 0,42%
0,01%
Ad integrazione dei dati medi riportati nella tabella, si riportano di seguito le scelte metodologiche effettuate per la definizione
delle principali ipotesi attuariali:
• Tassi di attualizzazione: è stata utilizzata la curva dei tassi “Euro Composite AA” relativa a titoli obbligazionari di aziende
del mercato Euro di primaria qualità alla data di valutazione.
• Turnover: analisi delle serie storiche dei fenomeni che hanno causato uscite di TFR e loro calibrazione sulla base di eventuali
fenomeni “anomali” verificatisi nel passato. Le ipotesi di turn over sono state differenziate per qualifica contrattuale,
anzianità aziendale, età anagrafica e sesso.
• Tasso di inflazione: è stato utilizzato un tasso del 2,30%.
• Net Interest Cost: il calcolo è stato effettuato in funzione del tasso corrispondente alla duration della passività.
Ipotesi demografiche
Con riferimento alle basi tecniche di natura demografica, le analisi effettuate sulle serie storiche del personale delle Società
comprese nel perimetro di consolidamento sono state rivolte ad osservare il trend delle seguenti cause di eliminazione:
• tasso di mortalità dei dipendenti: fatta eccezione per il Fondo pensione Sez. A, per il quale è stata utilizzata la tavola A62,
è stata adottata la tavola di sopravvivenza della popolazione residente dell’ISTAT, distinta per età e sesso;
• tasso di inabilità dei dipendenti: si sono adottate le tavole utilizzate per il modello INPS per generare “Le prime proiezioni
Nota integrativa Parte B
213
al 2010”;
• frequenza ed ammontare delle anticipazioni di TFR: al fine di tenere conto degli effetti che tali anticipazioni hanno sul
timing delle erogazioni di TFR, e, dunque, sull’attualizzazione del debito dell’azienda, sono state costruite le probabilità di
uscita di parte dei volumi maturati. Le frequenze di anticipazione, nonché le percentuali medie di TFR richieste a titolo di
anticipo sono state desunte dall’osservazione dei dati aziendali;
• probabilità di pensionamento, dimissioni, licenziamenti: è stata desunta dall’osservazione dei dati aziendali; in particolare
è stata costruita una propensione all’uscita dall’Azienda, in funzione dell’età e del sesso. Per il pensionamento è stata
utilizzata una probabilità del 100% al raggiungimento dei requisiti AGO adeguati al D.L. n 4/2019.
9.2.3 Informazioni comparative: storia del piano
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
1. Valore attuale dei fondi (+) 177.224
209.973
2. Fair value delle attività a servizio del piano (-) -
-
3. Disavanzo (avanzo) del piano (±) 177.224
209.973
4. Rettifiche basate sull’esperienza passata alle passività del piano - (utili)/perdite attuariali (19.216)
4.359
5. Rettifiche basate sull’esperienza passata alle attività del piano -
-
Si fa presente che tra le "Rettifiche basate sull'esperienza passata" sono indicati esclusivamente gli Utili/Perdite attuariali.
9.2.4 Analisi sensitività del Fondo TFR
Come richiesto dallo IAS 19 Revised, si è provveduto a condurre un’analisi di sensitività relativa al trattamento di fine rapporto
rispetto alle ipotesi attuariali ritenute più significative, finalizzata a mostrare di quanto varierebbe la passività di bilancio in
relazione alle oscillazioni ragionevolmente possibili di ciascuna di tali ipotesi attuariali. In particolare, nella seguente tabella
viene fornita evidenza della variazione delle consistenze del fondo di trattamento di fine rapporto, nell’ipotesi di aumentare o
diminuire il tasso di attualizzazione e di inflazione di 50 punti base rispetto ai parametri effettivamente utilizzati.
Fondo TFR 31.12.2022 +50 b.p. -50 b.p.
DBO DBO DBO
tassi di attualizzazione 177.224 173.702 185.001
tasso di inflazione 177.224 182.451 175.151
Nota integrativa Parte B
214
Sezione 10 – Fondi per rischi e oneri
Voce 100
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 70.102
57.177
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate 84.395
40.042
3. Fondi di quiescenza aziendali 115.987
140.255
4. Altri fondi per rischi ed oneri 1.018.828
610.487
4.1 controversie legali e fiscali 269.468
178.739
4.2 oneri per il personale 568.119
391.599
4.3 altri 181.241
40.149
Totale 1.289.312
847.961
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
Fondi su altri
impegni e altre
garanzie rilasciate
Fondi di quiescenza
Altri fondi per rischi
ed oneri
Totale
A. Esistenze iniziali 40.042
140.255
610.487
790.784
B. Aumenti 62.345
19.381
693.341
775.067
B.1 Accantonamento dell'esercizio 57.406
680
346.237
404.323
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo -
1.312
3.384
4.696
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto -
-
-
-
B.4 Altre variazioni 4.939
17.389
343.720
366.048
- di cui: operazioni di aggregazione aziendale 4.939
17.374
292.101
314.414
C. Diminuzioni 17.992
43.649
285.000
346.641
C.1 Utilizzo nell'esercizio 16.111
8.334
167.660
192.105
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto -
35.315
16.703
52.018
C.3 Altre variazioni 1.881
-
100.637
102.518
D. Rimanenze finali 84.395
115.987
1.018.828
1.219.210
Tra le variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto, sono rilevati anche gli utili e le perdite attuariali, considerando quindi l’impatto non solo di variazioni nei
tassi di interesse, ma anche negli altri fattori demografici e finanziari, dove applicabili.
La voce “Accantonamento dell’esercizio”, riferita agli “Altri fondi per rischi e oneri”, include principalmente:
•
l’accantonamento di € 166,2 milioni, riferito all’estensione della manovra di ottimizzazione degli organici già prevista nel Piano Industriale, oltre a € 24 milioni
attribuibili all’adeguamento del costo della manovra di ottimizzazione del personale comunicata nel dicembre 2021. Con riferimento all’estensione della
manovra di ottimizzazione, in data 10 giugno 2022 la Banca ha presentato al mercato il Piano industriale 2022-2025. Fra le altre iniziative, il Piano industriale
prevede l’uscita su base volontaria di circa n. 3.300 risorse con la precisazione di una “ulteriore manovra” in aggiunta a quella formalizzata il 28 dicembre
2021 con le Organizzazioni Sindacali (ma secondo i medesimi trattamenti, criteri e previsioni) e tenuto conto di quanto già spesato e contrattualizzato da
Banca Carige e della fusione di Banca Carige in BPER Banca, andando pertanto ad identificare un numero aggiuntivo di risorse da gestire con attivazione del
Fondo di Solidarietà. Tali ulteriori risorse sono da individuarsi tra le richieste di adesione pervenute in eccesso rispetto alla disponibilità di cui all’accordo con
le Organizzazioni Sindacali del 28 dicembre 2021;
•
l’accantonamento di € 19,3 milioni, stimato rispetto al rischio di compliance / operativo collegato ai crediti fiscali acquisiti dalla clientela. Nello specifico, è
stato stimato l’onere connesso ad eventuali irregolarità poste in essere dalla clientela cedente che potrebbe condurre ad un differimento dei tempi di utilizzo
dei crediti stessi, posto che il Gruppo BPER Banca ha posto in essere stringenti protocolli di controllo sia in fase di acquisizione del singolo credito fiscale, che
di analisi tecnica dello stesso;
•
l’accantonamento di € 16,8 milioni, stimato rispetto all’onere in capo al Gruppo BPER Banca connesso con la cessione al Banco Desio del ramo d’azienda
rappresentato da n. 8 sportelli della controllata Banco di Sardegna (il fondo complessivamente stanziato al 31 dicembre 2022 risulta pari a € 23,1 milioni,
ricondotto tra le Passività associate ad attività in via di dismissione);
•
l’accantonamento di € 7 milioni a fronte dei rischi connessi alla restituzione ai clienti degli oneri non maturati in caso di estinzione anticipata dei prestiti
erogati. La sentenza della Corte Costituzionale n. 263 del 22 dicembre 2022 ha infatti dichiarato l’illegittimità costituzionale dell’art. 11-octies, comma 2, del
decreto-legge 25 maggio 2021, n. 73, convertito, con modificazioni, nella legge 23 luglio 2021, n. 106, limitatamente alle parole «e le norme secondarie
Nota integrativa Parte B
215
contenute nelle disposizioni di trasparenza e di vigilanza della Banca d’Italia». Tale sentenza ha un diretto impatto sulle attività del Gruppo BPER Banca in
quanto ha dichiarato legittimo il rimborso ai clienti degli oneri recurring e up-front non goduti (questi ultimi, in particolare, oggetto della sentenza c.d. “Lexitor”
n. 383 dell’11 settembre della Corte di Giustizia dell’UE) anche per i contratti - estinti anticipatamente - delle cessioni del quinto e dei prestiti personali
sottoscritti prima del 25 luglio 2021. Ciò ha richiesto una approfondita analisi su tutti i costi impattati dal rischio restitutorio potenziale, che ha condotto alla
decisione di incrementare ulteriormente l’ammontare dei fondi posti a presidio di tale rischio già nel corso degli esercizi precedenti, portando pertanto il loro
ammontare al valore di € 14,7 milioni al 31 dicembre 2022.
La voce “Accantonamento dell’esercizio”, riferita ai “Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate” include principalmente la prudenziale stima, pari a € 33,9
milioni, degli indennizzi da riconoscere potenzialmente alle società acquirenti i portafogli di crediti deteriorati ceduti negli anni, a fronte dei claim ricevuti, una volta
verificata la loro relativa fondatezza e congruità.
La voce “Altre variazioni in aumento” si riferisce principalmente ai fondi acquisiti nell’ambito dell’aggregazione aziendale del Gruppo Carige.
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
Impaired
acquisiti/e o
originati/e
Totale
Impegni a erogare fondi 12.433
7.259
29
-
19.721
Garanzie finanziarie rilasciate 2.345
3.468
44.568
-
50.381
Totale 14.778
10.727
44.597
-
70.102
10.4 Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
31.12.2022
1. Altre garanzie rilasciate 41.645
2. Altri Impegni 42.750
Totale 84.395
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
10.5.1 Illustrazione delle caratteristiche dei fondi e dei connessi rischi
Concorrono alla composizione del Fondo di quiescenza aziendale BPER Banca S.p.A. e Arca Fondi SGR s.p.a.; viene fornita di
seguito l’informativa richiesta sulle varie tipologie di fondi di quiescenza.
FIP BPER Banca s.p.a.
Il Fondo Pensione Integrativo Aziendale non ha personalità giuridica e trova collocazione all’interno del patrimonio della Banca
e si compone della sola Sezione “A”, classificabile come “a prestazione definita”.
Il Regolamento della Sezione A prevede che ai beneficiari sia riconosciuto un assegno rivalutabile, integrativo della pensione
INPS, con onere integralmente a carico dell’azienda.
A tale sezione risulta iscritta la totalità del personale, tuttora dipendente, assunto dalla Banca precedentemente alla data del
28 aprile 1993; vi risultano iscritti anche tutti i beneficiari, non più in servizio o loro aventi diritto, dei trattamenti integrativi di
pensione derivanti dai preesistenti accordi sottoscritti da BPER Banca o da Banche che in essa sono nel tempo confluite.
Le tabelle che seguono permettono di evidenziare la movimentazione del fondo.
Si evidenzia che gli utili e le perdite attuariali relativi alla Sezione A vengono rilevati in una riserva di patrimonio netto.
Nota integrativa Parte B
216
Si fa presente che i benefit del Fondo Sez. A rientrano anch'essi tra i post employment benefit, del tipo defined benefit,
disciplinati dallo IAS 19 Revised; ne consegue che la determinazione della passività legata a tali benefici deve avvenire mediante
utilizzo della metodologia attuariale "Projected Unit Credit Method", allo stesso modo di quanto avviene per il Fondo TFR.
A seguito della fusione per incorporazione di Banca Carige, i seguenti fondi di quiescenza costituiti all’interno dell’incorporata
hanno mantenuto la loro individualità anche contabile in BPER Banca S.p.A.:
∙ Il Fondo della Banca Carige S.p.A. (“FIP Carige”);
∙ il Fondo della Cassa di Risparmio di Savona (“FIP Carisa”);
∙ il Fondo della Cassa di Risparmio di Carrara (“FIP Carrara”).
I tre Fondi sono forme pensionistiche complementari preesistenti alla data di entrata in vigore della Legge 23/10/1992 n° 421
e come tali iscritti dal 14/10/1999 all’Albo dei Fondi Pensione, III sezione Speciale (il FIP Carige identificato dal n° 9004, il FIP
Carisa dal n° 9026, il FIP Carrara dal n° 9154) e soggetti alla vigilanza della COVIP (Commissione di Vigilanza sui Fondi
Pensione).
l Fondi non hanno autonoma personalità giuridica: sia il FIP Carige che il FIP Carisa costituiscono una posta all’interno del
Bilancio a garanzia dell’obbligo a carico della Banca di mantenere tempo per tempo le risorse necessarie affinché ciascun Fondo
corrisponda le prestazioni cui è tenuto. Sono pertanto un accantonamento della Banca a garanzia dell’assolvimento di una sua
obbligazione futura.
Il FIP Carrara è costituito quale patrimonio separato ed autonomo ai sensi dell’art. 2117 del Codice civile nell’ambito del
patrimonio complessivo della Banca.
I Fondi non sono strutturati in conti individuali e sono chiusi a nuovi ingressi.
Ne segue una breve disamina.
FIP Carige
Nel corso del 2015 la Banca e le Organizzazioni Sindacali hanno concordato la realizzazione di un progetto di trasformazione
del Fondo sia per gli iscritti attivi, sia per i dipendenti pensionati, sia per gli ex dipendenti in attesa di pensione differita del
Fondo (“differiti”). Tale trasformazione ha previsto per gli attivi la determinazione di somme individuali in relazione a quanto
maturato al 30 giugno 2015 da ciascun iscritto (“zainetti”), da conferire, a seguito di adesione volontaria, ad altro fondo
pensione a contribuzione definita insieme alla futura contribuzione datoriale; per i pensionati e i differiti è stata invece prevista
la capitalizzazione della pensione (in erogazione ovvero prospettica) e la determinazione delle somme da offrire al 30 giugno
2015, sempre mediante adesione volontaria, con esclusione di ogni altra prestazione da parte della Banca.
In attuazione della delibera del C.d.A. del 27 ottobre 2015 si è proceduto alla sottoscrizione degli accordi con le Organizzazioni
Sindacali, nei quali sono state formalizzate le intese di cui sopra.
A seguito della predetta operazione, che si è protratta anche dopo il 2015 e che ha previsto per gli attivi l’adesione volontaria
ad altro fondo pensione a contribuzione definita insieme alla futura contribuzione datoriale, e per i differiti e i pensionati la
liquidazione del valore capitale della pensione, sempre mediante adesione volontaria, la collettività dei partecipanti al Fondo
alla chiusura dell’esercizio è costituita da 3 differiti e 128 pensionati.
FIP Carisa
Nel corso del 2016 sono state poste in essere con riferimento al FIP Carisa le medesime iniziative sopra illustrate per il FIP
Carige, a seguito delle quali il collettivo degli iscritti al Fondo Carisa alla chiusura dell’esercizio è costituito esclusivamente da 1
differito e 6 pensionati.
FIP Carrara
Al FIP Carrara sono iscritti solo dipendenti in quiescenza, in quanto la Sezione a contribuzione definita, a cui erano iscritti i
dipendenti, è stata liquidata nel mese di febbraio del 2015 in conformità alla delibera assunta dal C.d.A. della Cassa di Risparmio
di Carrara in data 10 novembre 2014.
Attualmente, il Fondo Carrara ha funzioni limitate ad un gruppo di 35 pensionati.
FIP Arca Fondi SGR s.p.a.
Il valore del fondo di quiescenza iscritto da Arca Fondi SGR, si riferisce all’onere a carico della Società per la garanzia prestata a
favore degli iscritti del comparto “Obiettivo TFR” del fondo pensione. Si tratta della garanzia del minimo garantito
corrispondente ai contributi netti versati, tenuto conto dell’evoluzione dell’andamento dei tassi di rendimento e di ipotesi
attuariali. L’ammontare del fondo è stato determinato applicando i rendimenti attesi sugli investimenti del comparto, le ipotesi
demografiche di decesso e invalidità degli aderenti e utilizzando un tasso di attualizzazione, al lordo delle imposte, che riflette
Nota integrativa Parte B
217
il valore attuale del denaro e i rischi specifici connessi alla passività potenziale.
10.5.2 Variazione nell'esercizio delle passività (attività) nette a benefici definiti e dei diritti di rimborso
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali 140.255
148.357
A. Aumenti 19.381
370
1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti 680
-
2. Oneri finanziari 1.312
370
3. Contribuzioni al piano da parte dei partecipanti -
-
4. Perdite attuariali -
-
5. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
7. Altre variazioni 17.389
-
B. Diminuzioni 43.649
8.472
1. Benefici pagati 8.334
6.771
2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
3. Utili attuariali 35.315
658
4. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
5. Riduzioni -
-
6. Estinzioni -
-
7. Altre variazioni -
1.043
Rimanenze finali 115.987
140.255
Gli utili attuariali sono determinati per la maggior parte da “gains” da cambio delle ipotesi finanziarie dovute principalmente dalla crescita della curva dei tassi di
inflazione
10.5.3. Informativa sul fair value delle attività a servizio del piano
Come già indicato, i fondi di previdenza del personale hanno natura di fondo interno a prestazione definita; le risorse da
utilizzarsi a fronte di tali passività sono indistintamente investite tra le attività aziendali.
10.5.4 Descrizione delle principali ipotesi attuariali
Le ipotesi demografiche adottate nelle valutazioni hanno utilizzato le tavole A62 distinte per sesso per la probabilità di morte
del personale in pensione.
Le ipotesi economico finanziarie riguardano:
• Tassi di attualizzazione: è stata utilizzata la curva dei tassi "Euro Composite AA" relativa a titoli obbligazionari di aziende
del mercato Euro di primaria qualità alla data di valutazione.
• Tasso di inflazione: è stato utilizzato un tasso fisso del 2,30%.
• Net Interest Cost: il calcolo è stato effettuato in funzione del tasso corrispondente alla duration della passività.
10.5.5. Analisi di sensibilità e informazioni su importo, tempistica e incertezza sui flussi finanziari
Come richiesto dallo IAS 19 Revised, si è provveduto a condurre un’analisi di sensitività dell’obbligazione relativa ai fondi di
quiescenza rispetto alle ipotesi attuariali ritenute più significative, finalizzata a mostrare di quanto varierebbe la passività di
bilancio in relazione alle oscillazioni ragionevolmente possibili di ciascuna di tali ipotesi attuariali. In particolare, nella seguente
tabella viene fornita evidenza della variazione delle consistenze dei fondi di quiescenza, nell’ipotesi di aumentare o diminuire il
tasso di attualizzazione di 50 punti base rispetto ai parametri effettivamente utilizzati.
Nota integrativa Parte B
218
Fondo di quiescenza
31.12.2022
+50 b.p.
tasso di attualizzazione
-50 b.p.
tasso di attualizzazione
DBO DBO DBO
BPER Banca S.p.A. 99.915 95.035 105.248
FIP Carige 12.170 11.790 12.578
FIP CR Savona 220 213 227
FIP CR Carrara 2.861 2.771 2.956
Arca Fondi SGR 821 819 823
In ottemperanza a quanto richiesto dallo IAS 19 Revised con riguardo alla disclosure aggiuntiva, è stata effettuata una stima al
31 dicembre 2022 dei futuri cash flows, come riportato nella tabella seguente:
Cash Flows futuri
Fondo di quiescenza 1° anno
2° anno
3° anno
4° anno
5° anno
BPER Banca S.p.A. 7.377
7.255
7.127
6.991
6.845
FIP Carige 1.535
1.412
1.299
1.193
1.094
FIP CR Savona 29
27
25
22
20
FIP CR Carrara 385
356
328
300
273
10.5.6 Piani relativi a più datori di lavoro
Al 31 dicembre 2022 non sono presenti piani relativi a più datori di lavoro.
10.5.7 Piani a benefici definiti che condividono i rischi tra entità sotto controllo comune
Al 31 dicembre 2022 non sono presenti piani di tale tipologia.
10.6 Fondi per rischi e oneri – altri fondi
10.6.1 Controversie legali
31.12.2022
31.12.2021
A. Esistenze iniziali 178.739
156.124
B. Aumenti 133.411
65.030
Accantonamento dell'esercizio 68.244
44.387
Altre variazioni in aumento 65.167
20.643
C. Diminuzioni 42.682
42.415
Altre variazioni in diminuzione 23.656
23.564
Utilizzi nell'esercizio 19.026
18.851
D. Rimanenze finali 269.468
178.739
Il Gruppo BPER Banca opera in un settore – quello bancario – altamente regolamentato che espone le banche e società del
Gruppo a rischi legali di varia natura. Si fa principalmente riferimento al contenzioso fisiologico relativo ai servizi bancari e
Nota integrativa Parte B
219
finanziari tipicamente prestati alla propria clientela riferito quindi principalmente alle materie di anatocismo e usura, di nullità
contrattuale e attività non autorizzate, contenziosi fiscali, di erogazione e gestione del credito nelle sue diverse fasi, ordinarie e
patologiche, ivi incluse le revocatorie fallimentari.
Le banche e società del Gruppo BPER Banca (incluse le legal entity poi fuse per incorporazione nella Capogruppo) sono state
inoltre oggetto di varie attività di verifica da parte dell’Amministrazione Finanziaria. Tali attività hanno riguardato la
determinazione dei redditi imponibili dichiarati ai fini delle imposte sui redditi, dell’IVA, dell’imposta di registro e più in generale
le modalità di applicazione della normativa fiscale tempo per tempo vigente. Come conseguenza di tali attività di controllo il
Gruppo BPER Banca è coinvolto in alcuni contenziosi.
Tutte le vertenze legali e fiscali sono oggetto di specifica analisi da parte delle competenti strutture di Capogruppo, al fine di
identificare quelle per la cui definizione si ritiene sia probabile l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici e
conseguentemente si rende necessario la rilevazione di accantonamenti.
Sono inoltre identificati come “passività potenziali” i rischi legali e fiscali a fronte dei quali non sono rilevati accantonamenti, in
quanto ad essi corrispondono:
• obbligazioni possibili, in quanto deve ancora essere confermato se l’entità abbia un’obbligazione attuale che può
portare all’impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
• obbligazioni effettive che tuttavia non soddisfano le condizioni per la rilevazione previste dallo IAS 37 (perché non è
probabile che sarà necessario l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere all’obbligazione,
oppure perché non può essere effettuata una stima sufficientemente attendibile dell’ammontare dell’obbligazione).
Da ultimo, le passività potenziali ritenute “remote” non richiedono, in ossequio alle previsioni dello IAS 37, alcuna informativa
al riguardo.
In relazione alle passività potenziali (rischi possibili) rinvenienti da contenziosi promossi in sede civile dalla clientela destinataria
dei servizi bancari e finanziari prestati dalle banche e società del Gruppo, si evidenzia che la numerosità di tali vertenze
impedisce di fornire un elenco dettagliato delle medesime mentre la loro eterogeneità rende estremamente difficoltoso
effettuare raggruppamenti di tipologie aventi natura simile. Il danno complessivamente lamentato dalle controparti ricorrenti
risulta pari a Euro 322,5 milioni al 31 dicembre 2022. A fronte di tale rischio, ancorché non espressamente richiesto dallo IAS
37, il Gruppo presenta in essere degli accantonamenti principalmente dovuti all’acquisizione di posizioni di rischio possibile da
aggregazioni aziendali
85
, alla stima e accantonamento di spese legali non ripetibili, all’approccio sostanzialmente prudenziale
adottato nelle valutazioni di rischio.
Si presenta di seguito l’aggiornamento delle principali situazioni di rischio legale possibile.
BPER Banca (ex Emro Finance Ireland ltd) - annualità 2005-2009
Nel ricordare che la Commissione tributaria regionale di Bologna si è pronunciata sull’appello proposto dall’Agenzia delle
Entrate riformando le sentenze di primo grado, interamente favorevoli alla Banca, in parziale accoglimento dell’appello proposto
dall’Agenzia delle Entrate, nell’assoluta convinzione della correttezza del proprio operato, già in data 13 giugno 2018 la Banca
ha presentato ricorso innanzi la Corte di Cassazione, rimanendo tuttora in attesa della fissazione dell’udienza di trattazione.
Nelle more, la Commissione ha accolto l’istanza di sospensione dell’esecutorietà della sentenza di secondo grado presentata
dalla Banca.
Anche alla luce della fiscal opinion rilasciata da professionisti e advisor di comprovata esperienza, che non ritengono probabile
il rischio di soccombenza, alla data di redazione del presente bilancio non si è proceduto ad iscrivere alcun importo al fondo per
rischi ed oneri, bensì a stimare ed accantonare l’ammontare delle spese legali.
BPER Banca (ex Banca Carige): DTA e ACE affrancamento avviamento anno imposta 2013
La vicenda trae origine da un processo verbale di constatazione, notificato alla Società il 26 febbraio 2016 dall’Agenzia delle
Entrate - Direzione Regionale delle Entrate della Liguria, in cui si contestava la dinamica cronologica della procedura di
impairment concernente il goodwill iscritto nel 2012 dalla controllata Banca Carige Italia S.p.A (medio tempore fusa per
incorporazione in Banca Carige) in occasione dell’apporto di un compendio bancario ed oggetto di cosiddetto affrancamento
fiscale ai sensi dell’art. 176 del TUIR.
Tale specifica contestazione di matrice contabile conduceva al disconoscimento di una porzione delle imposte anticipate
(cosiddette “DTA”) iscritte in connessione con l’affrancamento fiscale del menzionato goodwill e poi oggetto di trasformazione
85
A norma dell’IFRS 3 – Aggregazioni aziendali anche i rischi possibili necessitano di una valutazione al fair value in sede di Purchase Price Allocation.
Nota integrativa Parte B
220
in credito d’imposta.
In particolare, nel menzionato provvedimento impositivo:
• è stato parzialmente disconosciuto il credito di imposta a suo tempo iscritto da Banca Carige Italia S.p.A. a fronte
dell’avvenuta trasformazione di DTA per un ammontare di circa Euro 205 milioni;
• è stata accertata una maggiore IRES di circa Euro 2,1 milioni (oltre interessi ed applicazione di relative sanzioni
amministrative) in conseguenza della riduzione della cosiddetta base ACE generatasi in ragione del disconoscimento
dell’effetto positivo derivante dall’accantonamento a riserva di una porzione dell’utile 2012.
La Banca ha presentato ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Genova la quale annullava integralmente la pretesa
impositiva con la sentenza n. 708/2018 depositata il 19 giugno 2018.
L’Amministrazione finanziaria ha presentato appello a fronte del quale la Banca si è ritualmente costituita in giudizio.
Il 25 novembre 2021 si è tenuta l’udienza di trattazione dinanzi alla Commissione Tributaria Regionale. In data 2 febbraio 2023
la Corte di Giustizia Tributaria di secondo grado della Liguria ha depositato la sentenza che ha accolto integralmente l'Appello
proposto dall'Ufficio avverso la sentenza di primo grado, con conseguente esito sfavorevole per la Banca; si evidenzia ad ogni
modo che,
medio tempore
, BPER Banca, aveva avviato una interlocuzione con la Direzione Regionale dell’Agenzia delle Entrate
– Liguria per addivenire ad una chiusura stragiudiziale della vicenda. Gli esiti di tale interlocuzione non sono ancora noti alla
data di approvazione del presente bilancio consolidato.
Considerando anche i più recenti eventi, il rischio è stato qualificato come possibile ai sensi dello IAS 37; si evidenzia, peraltro,
che nell’ambito del processo valutativo di Purchase Price Allocation (PPA) relativo all’aggregazione con il Gruppo Carige, anche
il rischio fiscale valutato come possibile è stato oggetto di valutazione e stima delle relative passività potenziali. Per maggiori
dettagli, si rimanda a quanto esposto nella Parte G della presente Nota Integrativa.
BPER Banca (ex Banca Carige): DTA e ACE affrancamento avviamento anno imposta 2014:
Nel dicembre del 2019, l’Agenzia delle Entrate ha notificato alla Società un avviso di accertamento in materia di IRES per il 2014
riferibile alla posizione di Banca Carige Italia S.p.A., medio tempore incorporata da Banca Carige s.p.a., sostanzialmente
riproduttivo delle tesi già declinate nel provvedimento impositivo concernente il 2013.
Con tale atto impositivo l’Amministrazione finanziaria ha disconosciuto una porzione del credito di imposta scaturente dalla
trasformazione di DTA iscritte in ragione dell’affrancamento fiscale del goodwill per Euro 668 mila ed ha accertato una maggiore
imposta di Euro 2,9 milioni.
A fronte del provvedimento impositivo la Società ha presentato ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale la quale, con
sentenza n. 32/04/2021, lo ha rigettato con conseguente conferma del petitum erariale. La Società ha quindi presentato appello
e si è in attesa di fissazione dell’udienza.
Per le medesime ragioni sopra esposte, il rischio fiscale si qualifica come possibile ai fini IAS, pertanto, conformemente a quanto
stabilito dallo IAS 37, non è stanziato alcun fondo. La passività potenziale è stata oggetto di valutazione al fair value nell’ambito
del processo di Purchase Price Allocation (PAA). Per maggiori dettagli si rimanda a quanto esposto nella parte G della presente
Nota Integrativa.
BPER Banca (ex Banca Carige): DTA e ACE affrancamento avviamento anno imposta 2015
Nel marzo del 2021, l’amministrazione finanziaria ha notificato un avviso di accertamento in materia di IRES riferibile alla
posizione di Banca Carige Italia S.p.A., medio tempore incorporata da Banca Carige s.p.a.
Le argomentazioni sviluppate in ambito accertativo sono le medesime di cui si è data evidenza ai paragrafi precedenti.
In tale sede l’Ufficio ha disconosciuto una porzione del credito di imposta scaturente dalla trasformazione delle DTA per Euro
247 mila.
La Società ha presentato ricorso dinanzi alla Commissione Tributaria Provinciale e in data 24 maggio 2022 si è tenuta l’udienza
di trattazione che si è conclusa con esito favorevole.
In ragione dell’identità di
thema decidendum
con le analoghe pretese concernenti i periodi d’imposta 2013 e 2014 il rischio è
qualificabile come possibile ai fini IAS, pertanto, conformemente a quanto stabilito dallo IAS 37, non è stanziato alcun fondo.
La passività potenziale è stata oggetto di valutazione al fair value nell’ambito del processo di Purchase Price Allocation (PAA).
Per maggiori dettagli si rimanda a quanto esposto nella parte G della presente Nota Integrativa.
Nota integrativa Parte B
221
10.6.2 Oneri per il personale
Voci/Valori Altri fondi del personale
31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali 391.599
182.931
Variazioni saldi iniziali -
-
A. Aumenti 338.874
298.189
1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti 248.274
244.032
2. Oneri finanziari 2.791
104
3. Contribuzioni al piano da parte dei partecipanti -
-
4. Perdite attuariali 108
4.629
5. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
7. Altre variazioni 87.701
49.424
B. Diminuzioni 162.354
89.521
1. Benefici pagati 118.275
82.342
2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate -
-
3. Utili attuariali 10.777
-
4. Differenze di cambio rispetto alla divisa di presentazione -
-
5. Riduzioni -
-
6. Estinzioni -
-
7. Altre variazioni 33.302
7.179
Rimanenze finali 568.119
391.599
La voce “Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti” include l’accantonamento per € 166,2 milioni riferito all’estensione della manovra di
ottimizzazione degli organici già prevista nel Piano Industriale oltre a € 24 milioni attribuibili all’adeguamento del costo della manovra di ottimizzazione del
personale comunicata nel dicembre 2021.
Con riferimento all’estensione della manovra di ottimizzazione, in data 10 giugno 2022 la Banca ha presentato al mercato il Piano industriale 2022/2025. Fra le
altre iniziative, il Piano industriale prevede l’uscita su base volontaria di circa n. 3.300 risorse con la precisazione di una “ulteriore manovra” in aggiunta a quella
formalizzata il 28 dicembre 2021 con le Organizzazioni Sindacali (ma secondo i medesimi trattamenti, criteri e previsioni) e tenuto conto di quanto già spesato e
contrattualizzato da Banca Carige e della fusione di Banca Carige in BPER Banca, andando pertanto ad identificare un numero aggiuntivo di risorse da gestire con
attivazione del Fondo di Solidarietà. Tali ulteriori risorse sono da individuarsi tra le richieste di adesione pervenute in eccesso rispetto alla disponibilità di cui
all’accordo con le Organizzazioni Sindacali del 28 dicembre 2021.
Le “Perdite attuariali” si riferiscono alla “Speciale erogazione fine rapporto fedeltà una-tantum”, mentre gli utili attuariali fanno riferimento alla somma di “Premio
anzianità” per € 1,2 milioni, alla “Speciale erogazione fine rapporto fedeltà” per € 1,9 milioni e al “Fondo copertura aggiuntiva caso morte” per € 7,6 milioni.
La voce “Altre variazioni in aumento” comprende i Fondi per il personale rinvenienti dall’operazione di aggregazione aziendale con Banca Carige.
10.6.3 Altri fondi
Voci
31.12.2022 31.12.2021
Altri fondi
Fondo beneficenza
Altri fondi
Fondo beneficenza
A. Esistenze iniziali 40.130
19
40.216
19
B. Accantonamento 214.985
-
9.492
-
C. Utilizzi (73.874)
(19)
(9.578)
-
D. Rimanenze finali 181.241
-
40.130
19
Nota integrativa Parte B
222
Sezione 11 – Riserve tecniche
Voce 110
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 12 – Azioni rimborsabili
Voce 130
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 13 – Patrimonio del gruppo
Voci 120, 130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione
La voce “Capitale” è riferibile al dato della sola Capogruppo. Risulta costituita esclusivamente da azioni ordinarie prive di valore
nominale, interamente sottoscritte e versate.
Sono presenti n. 1.714.504 azioni proprie in portafoglio della Capogruppo per un controvalore di Euro 5.672 mila. Ad esse si
aggiungono n. 62.218 azioni riferibili a Bibanca s.p.a. detenute dalla stessa, per un controvalore di competenza pari a circa Euro
6 mila.
Nota integrativa Parte B
223
13.2 Capitale - numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie Ordinarie Altre
A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 1.413.263.512
-
- interamente liberate 1.413.263.512
-
- non interamente liberate -
-
A.1 Azioni proprie (-) (2.176.328)
-
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 1.411.087.184
-
B. Aumenti 3.798.830
-
B.1 Nuove emissioni 2.587.006
-
- a pagamento: 2.587.006
-
- operazioni di aggregazioni di imprese -
-
- conversione di obbligazioni -
-
- esercizio di warrant -
-
- altre 2.587.006
-
- a titolo gratuito: -
-
- a favore dei dipendenti -
-
- a favore degli amministratori -
-
- altre -
-
B.2 Vendita di azioni proprie 1.211.824
-
B.3 Altre variazioni -
-
C. Diminuzioni 750.000
-
C.1 Annullamento -
-
C.2 Acquisto di azioni proprie 750.000
-
C.3 Operazioni di cessione di imprese -
-
C.4 Altre variazioni -
-
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 1.414.136.014
-
D.1 Azioni proprie (+) 1.714.504
-
D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio 1.415.850.518
-
- interamente liberate 1.415.850.518
-
- non interamente liberate -
-
Nella voce B.1 Nuove Emissioni, sono rappresentate le nuove azioni che BPER Banca ha emesso a seguito della fusione per incorporazione di Banca Carige S.p.A.-
Cassa di Risparmio di Genova e Imperia e Banca del Monte di Lucca S.p.A., realizzata mediante emissione di n. 2.587.006 nuove azioni ordinarie.
Nella voce B.2 Vendita di azioni proprie, sono rappresentate le azioni proprie che BPER Banca ha assegnato al personale dipendente al momento della cessazione
del rapporto di lavoro, in coerenza con quanto previsto dalla Politiche di Remunerazione.
Nella voce C.2 Acquisto di azioni proprie, è rappresentata l’esecuzione del programma di acquisto azioni proprie ordinarie - avviato il 7 dicembre 2022 e reso noto
al mercato nel comunicato stampa emesso il 6 dicembre 2022 - nel contesto del sistema incentivante MBO 2022, nonchè di eventuali pagamenti di fine rapporto.
Per maggiori dettagli sulle operazioni relative alle azioni proprie, si rimanda al paragrafo 8.1 - “Azioni proprie in portafoglio” della Relazione degli amministratori
sulla gestione.
13.3 Capitale: altre informazioni
Sulle azioni che formano il capitale sociale della Capogruppo BPER Banca non sussistono diritti, privilegi e vincoli.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili sono generalmente costituite in sede di riparto dell’utile netto risultante dal Bilancio d’esercizio approvato,
mediante esplicita destinazione a riserva.
Il Codice civile richiede di accantonare in una apposita riserva almeno il 5% dell’utile dell’esercizio fino a quando l’importo della
riserva non abbia raggiunto il quinto del Capitale sociale. Nel caso in cui, per qualsiasi ragione, l’importo della riserva legale
scenda al di sotto del limite del quinto del Capitale sociale, occorre provvedere al suo reintegro con il progressivo
accantonamento di almeno il ventesimo degli utili netti.
Nella voce sono incluse anche le riserve da consolidamento che si sono generate a seguito dell’eliminazione del valore contabile
delle partecipazioni in contropartita alla corrispondente parte del patrimonio di ciascuna.
Nota integrativa Parte B
224
La voce include infine gli effetti generati, quando presenti, dalla transizione ai principi contabili internazionali di volta in volta
entrati in vigore.
Le riserve possono essere utilizzate per diverse operazioni a seconda dei loro vincoli e della loro natura; per l’informativa prevista
dall’art. 2427 comma 7 bis del Codice civile, si fa rimando all’informativa riportata nel Bilancio separato della Capogruppo.
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
Emittente Tasso Step up
Data di
emissione
Data di
scadenza
Valuta
Importo
originario
(unità di Euro)
BPER Banca
8,75% fisso (fino alla prima Reset
Date) NO 25.07.2019 perpetuo Eur 150.000.000
Nel corso dell’esercizio il prestito obbligazionario convertibile “Additional Tier 1” non ha evidenziato variazioni.
13.6 Altre informazioni
Non si segnalano altre informazioni oltre a quelle già fornite nella presente sezione.
Sezione 14 – Patrimonio di pertinenza di terzi
Voce 190
14.1 Dettaglio della voce 190 "patrimonio di pertinenza di terzi"
Denominazioni imprese 31.12.2022
31.12.2021
Partecipazioni in società consolidate con interessenze di terzi significative 179.873
161.873
1. Banco di Sardegna s.p.a. 6.598
6.795
2. Bibanca s.p.a. 5.536
5.152
3. Arca Holding (*) 166.859
149.263
4. Sardaleasing s.p.a. 880
663
Altre partecipazioni 483
624
Totale 180.356
162.497
(*) consolidato di sub-holding Arca Holding e sua controllata Arca Fondi SGR s.p.a.
Per la determinazione della significatività dell’interessenza di terzi si rimanda alla Parte A delle presenti Note illustrative.
Le interessenze di terzi non significative sono state iscritte alla voce “Altre partecipazioni”.
14.2 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte B
225
Altre informazioni
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Totale Totale
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisiti/e o
originati/e
31.12.2022 31.12.2021
1. Impegni a erogare fondi 29.605.380
3.071.513
237.152
-
32.914.045
31.862.443
a) Banche Centrali -
-
-
-
-
-
b) Amministrazioni pubbliche 958.040
57.770
1.428
-
1.017.238
1.079.353
c) Banche 1.291.030
68.780
-
-
1.359.810
1.070.539
d) Altre società finanziarie 1.298.299
29.322
18
-
1.327.639
987.506
e) Società non finanziarie 23.790.253
2.679.167
228.799
-
26.698.219
24.416.038
f) Famiglie 2.267.758
236.474
6.907
-
2.511.139
4.309.007
2. Garanzie finanziarie rilasciate 880.448
35.076
41.877
-
957.401
721.012
a) Banche Centrali -
-
-
-
-
-
b) Amministrazioni pubbliche 27.541
-
-
-
27.541
4.161
c) Banche 70.023
-
-
-
70.023
22.549
d) Altre società finanziarie 302.363
290
61
-
302.714
301.686
e) Società non finanziarie 449.991
31.864
40.778
-
522.633
351.407
f) Famiglie 30.530
2.922
1.038
-
34.490
41.209
2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate
Valore nominale
Valore nominale
31.12.2022
31.12.2021
Altre garanzie rilasciate
5.077.906
4.596.114
di cui: esposizioni creditizie deteriorate
96.445
76.709
a) Banche Centrali
-
-
b) Amministrazioni pubbliche
23.689
19.395
c) Banche
317.187
232.287
d) Altre società finanziarie
125.967
99.178
e) Società non finanziarie
4.462.236
4.108.279
f) Famiglie
148.827
136.975
Altri impegni
42.750
21.400
di cui: esposizioni creditizie deteriorate
-
-
a) Banche Centrali
-
-
b) Amministrazioni pubbliche
-
-
c) Banche
-
-
d) Altre società finanziarie
-
-
e) Società non finanziarie
42.750
21.400
f) Famiglie
-
-
Nota integrativa Parte B
226
3. Attività costituite in garanzia di proprie passività e impegni
Portafogli
Importo Importo
31.12.2022 31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 1.920
124.430
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 5.372.962
3.832.352
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.210.882
30.537.760
4. Attività materiali -
-
di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze -
-
Le attività cedute a società veicolo nell’ambito di operazioni di Covered Bond ammontano a € 16.847milioni.
4. Composizione degli investimenti a fronte delle polizze unit-linked e index-linked
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
5. Gestione e intermediazione per conto terzi
Tipologia servizi Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela
-
a) acquisti
-
1. regolati
-
2. non regolati
-
b) vendite
-
1. regolate
-
2. non regolate
-
2. Gestioni di portafogli
32.231.204
a) individuali
4.645.057
b) collettive
27.586.147
3. Custodia e amministrazione di titoli
303.122.481
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli)
-
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
-
2. altri titoli
-
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri
129.946.123
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
3.788.466
2. altri titoli
126.157.657
c) titoli di terzi depositati presso terzi
128.144.737
d) titoli di proprietà depositati presso terzi
45.031.621
4. Altre operazioni
24.791.901
Nota integrativa Parte B
227
6. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di
compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare
lordo delle
attività
finanziarie (a)
Ammontare
delle passività
finanziarie
compensate in
bilancio (b)
Ammontare
netto delle
attività
finanziarie
riportato in
bilancio (c=a-
b)
Ammontari correlati non
oggetto di compensazione in
bilancio
Ammontare
netto (f=c-d-e)
Ammontare
netto (f=c-d-e)
Strumenti
finanziari (d)
Depositi di
contante
ricevuti in
garanzia (e)
31.12.2022 31.12.2021
1. Derivati 2.381.465
-
2.381.465
121.307
1.362.443
897.715
21.056
2. Pronti contro termine 358.702
-
358.702
358.702
-
-
-
3. Prestito titoli -
-
-
-
-
-
-
4. Altre -
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
2.740.167
-
2.740.167
480.009
1.362.443
897.715
X
Totale 31.12.2021
722.744
-
722.744
700.688
1.000
X 21.056
Gli importi indicati nella tabella fanno riferimento ad accordi quadro standard quali l'ISDA (International Swaps and Derivatives Association) e il CSA (Credit Support
Annex) per i derivati e il GMRA (Global Master Repurchase Agreement) per le operazioni di pronti contro termine.
Per i derivati otc, gli accordi effettuati con lo standard ISDA prevedono la compensazione delle partite debitorie e creditorie in caso di default della controparte e,
alla quasi totalità delle controparti istituzionali, sono abbinati al CSA che prevede anche una garanzia in contanti da rivedere giornalmente in base all'andamento
del valore dei contratti sottostanti.
Le operazioni in pronti contro termine effettuate con controparti istituzionali sono effettuate con lo standard GMRA che prevede, oltre alla consegna dei titoli
oggetto delle operazioni, anche una garanzia in contanti rivista giornalmente in base alle variazioni di valore dei titoli stessi."
Tutti gli importi indicati non sono stati compensati in bilancio in quanto non sono soddisfatti i criteri previsti dallo IAS 32, paragrafo 42.
Per i Derivati, gli importi lordi (a) sono contabilizzati nella voce 20 a) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Attività finanziarie
detenute per la negoziazione per € 573.437 mila e nella voce 50 Derivati di copertura per € 1.808.028 mila; i relativi strumenti finanziari correlati (d) sono costituiti
dai derivati di segno opposto contabilizzati nella voce 20 passività finanziarie detenute per la negoziazione e nella voce 40 Derivati di copertura mentre i depositi
in contante ricevuti (e) sono contabilizzati nella voce 10 a) Debiti verso banche.
Per i Pronti contro termine, gli importi lordi (a) sono contabilizzati nella Voce 40 a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Crediti verso banche per €
358.702 mila, mentre non ne risultano a voce 40 b) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -Crediti verso clientela; i relativi strumenti finanziari correlati
(d) sono rappresentati dal valore dei titoli oggetto delle operazioni stesse, mentre i depositi in contante ricevuti (e) sono contabilizzati nella voce 10 a) Debiti verso
banche.
Nota integrativa Parte B
228
7. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di
compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare
lordo delle
passività
finanziarie (a)
Ammontare
delle attività
finanziarie
compensate in
bilancio (b)
Ammontare
netto delle
passività
finanziarie
riportato in
bilancio (c=a-
b)
Ammontari correlati non
oggetto di compensazione in
bilancio
Ammontare
netto (f=c-d-e)
Ammontare
netto (f=c-d-e)
Strumenti
finanziari (d)
Depositi in
contanti posti
a garanzia (e)
31.12.2022 31.12.2021
1. Derivati 698.915
-
698.915
122.782
192.137
383.996
2.229
2. Pronti contro termine 3.614.886
-
3.614.886
3.614.154
-
732
21.325
3. Prestito titoli -
-
-
-
-
-
-
4. Altre operazioni -
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
4.313.801
-
4.313.801
3.736.936
192.137
384.728
X
Totale 31.12.2021
6.472.716
-
6.472.716
6.348.660
100.502
X 23.554
Per le tipologie di accordi quadro valgono le stesse considerazioni della tabella precedente.
Tutti gli importi indicati non sono stati compensati in bilancio in quanto non sono soddisfatti i criteri previsti dallo IAS 32, paragrafo 42.
Per i Derivati, gli importi lordi (a) sono contabilizzati nella voce 20 Passività finanziarie detenute per la negoziazione per € 200.352 mila e nella voce 50 Derivati di
copertura per € 498.563 mila; i relativi strumenti finanziari correlati (d) sono costituiti dai derivati di segno opposto contabilizzati nella voce 20 a) Attività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico - Attività finanziarie detenute per la negoziazione e nella voce 50 Derivati di copertura, mentre i depositi in
contante effettuati (e) sono contabilizzati nella voce 40 a) Crediti verso banche e nella voce 40 b) Crediti verso clientela.
Per i Pronti contro termine, gli importi lordi (a) sono contabilizzati nella voce 10 a) Debiti verso Banche per € 3.614.886 mila,
mentre risulta a zero nella voce 10 b) Debiti verso Clientela; i relativi strumenti finanziari correlati (d) sono rappresentati dal
valore dei titoli oggetto delle operazioni stesse, mentre i depositi in contante effettuati (e) sono contabilizzati nella voce 40 a)
Crediti verso banche e qualora presenti nella voce 40 b) Crediti verso clientela.
8. Operazioni di prestito titoli
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
9. Informativa sulle attività a controllo congiunto
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte C
229
Parte C – Informazioni sul Conto
economico consolidato
Nota integrativa Parte C
230
Sezione 1 – Interessi
Voci 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti
Altre
operazioni
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico: 30.920
339
-
31.259
7.262
1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.368
-
-
1.368
1.408
1.2 Attività finanziarie designate al fair value 27.037
-
-
27.037
3.413
1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al
fair value 2.515
339
-
2.854
2.441
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 43.189
-
X
43.189
34.350
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 138.810
2.005.472
X
2.144.282
1.573.728
3.1 Crediti verso banche 34.174
97.638
X
131.812
23.582
3.2 Crediti verso clientela 104.636
1.907.834
X
2.012.470
1.550.146
4. Derivati di copertura X
X
(15.616)
(15.616)
(41.244)
5. Altre attività X
X
36.731
36.731
1.516
6. Passività finanziarie X
X
X
19.614
187.134
Totale 212.919
2.005.811
21.115
2.259.459
1.762.746
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired -
92.998
-
92.998
88.569
di cui: interessi attivi su leasing finanziario X
77.476
X
77.476
59.043
Nella voce “6. Passività finanziarie” sono compresi gli interessi maturati sulla liquidità acquisita da BCE nell’ambito del programma TLTRO III per € 11,6 milioni. Alla
competenza economica netta dell’esercizio 2022 hanno concorso:
- gli interessi maturati fino al 23 giugno 2022 e determinati, conformemente alle condizioni economiche stabilite dalla BCE, applicando i tassi “negativi”
previsti in ipotesi di pieno raggiungimento degli obiettivi di crescita degli impieghi (sia nello
special reference period
che nell’
additional special
reference period
) – obiettivo conseguito dal Gruppo BPER Banca – per complessivi € 89,4 milioni;
- gli interessi maturati dal 24 giugno 2022 al 22 novembre 2022 (termine introdotto dalla modifica apportata dalla BCE alle condizioni economiche
riconosciute sulle operazioni TLTRO III in data 27 ottobre 2022) e dal 23 novembre 2022 al 31 dicembre 2022, sulla base del tasso medio ponderato
riconosciuto sui depositi di liquidità presso BCE stessa, per complessivi € -90,8 milioni;
- gli interessi derivanti dal rigiro a conto economico del secondo semestre 2022 delle riserve di cash flow hedge cumulate fino alla data di chiusura
anticipata delle relazioni di copertura qualificate dalla controllata Banca Carige sulle proprie linee TLTRO III, per complessivi € 13 milioni.
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta
Voci 31.12.2022
31.12.2021
Interessi attivi su attività finanziarie in valuta 11.190
(8.061)
La voce include i flussi dei derivati di copertura dei titoli dell’attivo.
Nota integrativa Parte C
231
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche Debiti Titoli
Altre
operazioni
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 206.297
151.205
X
357.502
179.762
1.1 Debiti verso banche centrali -
X
X
-
-
1.2 Debiti verso banche 74.200
X
X
74.200
13.206
1.3 Debiti verso clientela 132.097
X
X
132.097
85.800
1.4 Titoli in circolazione X
151.205
X
151.205
80.756
2. Passività finanziarie di negoziazione -
-
26.843
26.843
1.862
3. Passività finanziarie designate al fair value -
-
-
-
-
4. Altre passività e fondi X
X
746
746
637
5. Derivati di copertura X
X
4.821
4.821
(2.516)
6. Attività finanziarie X
X
X
43.654
77.639
Totale 206.297
151.205
32.410
433.566
257.384
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 6.320
X
X
6.320
3.997
Nella voce “6. Attività finanziarie” sono compresi gli interessi computati mediante applicazione dei tassi negativi alla liquidità disponibile depositata presso BCE per
€ 41 milioni.
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passività in valuta
Voci 31.12.2022
31.12.2021
Interessi passivi su passività in valuta 65.797
6.551
Gli interessi in valuta sono riferiti principalmente a pronti contro termine con banche non residenti.
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura 140.428
80.623
B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura (160.865)
(119.351)
C. Saldo (A-B) (20.437)
(38.728)
Nota integrativa Parte C
232
Sezione 2 – Commissioni
Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Tipologia servizi/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
a) Strumenti finanziari 292.530
280.820
1. Collocamento titoli 226.328
222.905
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile 517
-
1.2 Senza impegno irrevocabile 225.811
222.905
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 21.018
17.228
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 21.018
17.228
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti -
-
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 45.184
40.687
di cui: negoziazione per conto proprio 672
668
di cui: gestione di portafogli individuali 44.266
40.019
b) Corporate Finance 2.639
1.976
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni 756
94
2. Servizi di tesoreria -
-
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance 1.883
1.882
c) Attività di consulenza in materia di investimenti 2.289
845
d) Compensazione e regolamento -
-
e) Gestione di portafogli collettive 374.047
393.436
f) Custodia e amministrazione 39.370
40.284
1. Banca depositaria -
-
2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 39.370
40.284
g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive -
-
h) Attività fiduciaria -
-
i) Servizi di pagamento 727.235
579.395
1. Conti correnti 375.761
298.606
2. Carte di credito 68.661
47.962
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 114.986
97.044
4. Bonifici e altri ordini di pagamento 105.629
79.475
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 62.198
56.308
j) Distribuzione di servizi di terzi 266.666
206.088
1. Gestioni di portafogli collettive 1.126
1.052
2. Prodotti assicurativi 216.716
166.659
3. Altri prodotti 48.824
38.377
di cui: gestioni di portafogli individuali 8.726
9.426
k) Finanza strutturata 29.403
7.447
l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione 941
96
m) Impegni a erogare fondi -
-
n) Garanzie finanziarie rilasciate 45.208
41.663
di cui: derivati su crediti -
-
o) Operazioni di finanziamento 251.142
221.980
di cui: per operazioni di factoring 16.381
13.160
p) Negoziazione di valute 15.325
11.718
q) Merci -
-
r) Altre commissioni attive 69.915
59.638
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio -
-
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione -
-
Totale 2.116.710
1.845.386
Rispetto all’informativa qualitativa sulle fattispecie di ricavo da rapporti con la clientela rientranti nel perimetro normato dall’IFRS 15, si rimanda a quanto esposto
nella Parte L della presente Nota integrativa consolidata.
Nota integrativa Parte C
233
2.2 Commissioni passive: composizione
Servizi/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
a) Strumenti finanziari 2.301
2.016
di cui: negoziazione di strumenti finanziari 2.162
1.922
di cui: collocamento di strumenti finanziari 19
44
di cui: gestione di portafogli individuali 102
50
- Proprie 102
50
- Delegate a terzi -
-
b) Compensazione e regolamento -
-
c) Gestione di portafogli collettive 110.171
135.683
1. Proprie 110.171
135.683
2. Delegate a terzi -
-
d) Custodia e amministrazione 5.590
5.134
e) Servizi di incasso e pagamento 46.220
34.248
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento 39.222
27.607
f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione -
-
g) Impegni a ricevere fondi -
-
h) Garanzie finanziarie ricevute 2.372
1.862
di cui: derivati su crediti -
-
i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi 7.783
9.506
j) Negoziazione di valute -
-
k) Altre commissioni passive 20.473
15.362
Totale 194.910
203.811
Sezione 3 – Dividendi e proventi simili
Voce 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Voci/Proventi
Totale To tale
31.12.2022 31.1 2.2021
Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.333
-
2.325
1
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 815
4.621
90
5.730
C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 14.355
-
11.938
-
D. Partecipazioni -
-
-
-
Totale 17.503
4.621
14.353
5.731
Nota integrativa Parte C
234
Sezione 4 – Risultato netto dell’attività di negoziazione
Voce 80
4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze (A)
Utili da
negoziazione
(B)
Minusvalenze
(C)
Perdite da
negoziazione
(D)
Risultato netto
[(A+B) -
(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione 2.994
5.559
(13.742)
(12.842)
(18.031)
1.1 Titoli di debito 1.625
4.306
(2.589)
(5.669)
(2.327)
1.2 Titoli di capitale 1.369
1.250
(11.153)
(7.173)
(15.707)
1.3 Quote di O.I.C.R. -
3
-
-
3
1.4 Finanziamenti
-
-
-
-
-
1.5 Altre -
-
-
-
-
2. Passività finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
2.1 Titoli di debito -
-
-
-
-
2.2 Debiti -
-
-
-
-
2.3 Altre -
-
-
-
-
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
32.362
4. Strumenti derivati 588.314
364.699
(649.831)
(224.135)
63.915
4.1 Derivati finanziari: 588.314
363.834
(649.429)
(223.807)
63.780
- Su titoli di debito e tassi di interesse 474.796
352.612
(540.015)
(212.691)
74.702
- Su titoli di capitale e indici azionari 113.363
10.150
(109.270)
(11.069)
3.174
- Su valute e oro X
X
X
X
(15.132)
- Altri 155
1.072
(144)
(47)
1.036
4.2 Derivati su crediti
-
865
(402)
(328)
135
di cui: coperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
-
Totale 591.308
370.258
(663.573)
(236.977)
78.246
La voce comprende minusvalenze da valutazione relative alla copertura gestionale dei Certificates, per € 52,3 milioni.
Nota integrativa Parte C
235
Sezione 5 – Risultato netto dell’attività di copertura
Voce 90
5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione
Componenti reddituali/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value 1.807.308
327.392
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 1.416
1.421
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) 350.641
14.582
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari 813
85
A.5 Attività e passività in valuta -
-
Totale proventi dell'attività di copertura (A) 2.160.178
343.480
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value 352.742
15.786
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 1.807.277
329.731
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) 46
-
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari 804
83
B.5 Attività e passività in valuta -
-
Totale oneri dell'attività di copertura (B) 2.160.869
345.600
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) (691)
(2.120)
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette -
-
Sezione 6 – Utili (Perdite) da cessione/riacquisto
Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
Voci/Componenti reddituali
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
Utili Perdite
Risultato
netto
Utili Perdite
Risultato
netto
Attività finanziarie
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 75.779
(10.051)
65.728
121.769
(36.057)
85.712
1.1 Crediti verso banche -
-
-
-
(147)
(147)
1.2 Crediti verso clientela 75.779
(10.051)
65.728
121.769
(35.910)
85.859
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 4.966
(712)
4.254
15.564
(76)
15.488
2.1 Titoli di debito 4.966
(712)
4.254
15.564
(76)
15.488
2.2 Finanziamenti -
-
-
-
-
-
Totale attività (A)
80.745
(10.763)
69.982
137.333
(36.133)
101.200
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1. Debiti verso banche -
-
-
-
-
-
2. Debiti verso clientela -
-
-
-
-
-
3. Titoli in circolazione 7.641
(808)
6.833
2
(469)
(467)
Totale passività (B)
7.641
(808)
6.833
2
(469)
(467)
Il risultato netto relativo alle “Attività finanziarie” comprende utili netti derivanti da cessioni di finanziamenti per €32,5 milioni oltre a utili realizzati per la cessione
di titoli di debito classificati nei portafogli HTC e HTC&S.
Nota integrativa Parte C
236
Sezione 7 – Risultato netto delle attività e passività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico
Voce 110
7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico: composizione delle attività e delle passività finanziarie designate al fair value
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze (A)
Utili da
realizzo (B)
Minusvalenze (C)
Perdite da
realizzo (D)
Risultato
netto [(A+B) -
(C+D)]
1. Attività finanziarie -
-
(339)
(21.378)
(21.717)
1.1 Titoli di debito -
-
(339)
(21.378)
(21.717)
1.2 Finanziamenti -
-
-
-
-
2. Passività finanziarie 88.801
173
(277)
(2)
88.695
2.1 Titoli in circolazione 88.801
173
(277)
(2)
88.695
2.2 Debiti verso banche -
-
-
-
-
2.3 Debiti verso clientela -
-
-
-
-
3. Attività e passività finanziarie in valuta: differenze di
cambio
X X X X
-
Totale 88.801
173
(616)
(21.380)
66.978
Le “Plusvalenze” evidenziate sui Titoli in circolazione si riferiscono ai Certificates emessi nell’esercizio e vanno ricondotte alla variazione di fair value ascrivibile al
rischio tasso, alla variazione di fair value della componente derivativa implicita negli strumenti emessi (che trova analoga rilevazione di segno opposto all’interno
della Voce 80 “Risultato netto dell’attività di negoziazione” a fronte della valutazione dei derivati stipulati sul mercato per pareggiare la posizione banca), nonché ai
cosiddetti “margini commerciali”, che transitano a Conto economico in occasione della prima valutazione dello strumento finanziario.
7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze (A)
Utili da
realizzo (B)
Minusvalenze (C)
Perdite da
realizzo (D)
Risultato
netto [(A+B) -
(C+D)]
1. Attività finanziarie 9.451
5.303
(73.297)
(2.410)
(60.953)
1.1 Titoli di debito 1.385
2.798
(8.282)
(500)
(4.599)
1.2 Titoli di capitale 59
-
(3.032)
(596)
(3.569)
1.3 Quote di O.I.C.R. 7.488
2.505
(56.438)
(1.314)
(47.759)
1.4 Finanziamenti 519
-
(5.545)
-
(5.026)
2. Attività finanziarie: differenze di cambio X X X X (393)
Totale 9.451
5.303
(73.297)
(2.410)
(61.346)
Nota integrativa Parte C
237
Sezione 8 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito
Voce 130
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato: composizione
Operazioni/Componenti
reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
Totale Totale
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Write-off
Altre
Write-off
Altre
31.12.2022 31.12.2021
A. Crediti verso banche (3.663) (19.578) - - - - 4.390 - - (18.851) 1.999
- Finanziamenti (3.647) (19.578) - - - - 4.376 - - - (18.849) 1.289
- Titoli di debito (16) - - - - - 14 - - - (2) 710
B. Crediti verso clientela (62.830) (192.699) (41.984) (549.866) (9.638) (126.700) 11.446 59 262.709 122.295 (587.208) (839.193)
- Finanziamenti (62.277) (188.212) (41.984) (549.866) (9.638) (126.700) 10.799 59 262.709 122.295 (582.815) (839.068)
- Titoli di debito (553) (4.487) - - - - 647 - - - (4.393) (125)
Totale (66.493) (212.277) (41.984) (549.866) (9.638) (126.700) 15.836 59 262.709 122.295 (606.059) (837.194)
8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato
oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore nette
Totale Totale
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Write-off Altre Write-off Altre
31.12.2022 31.12.2021
1. Finanziamenti oggetto di
concessione conformi con le GL 1
-
-
-
-
-
1
(2.687)
2. Finanziamenti oggetto di misure di
moratoria in essere non più conformi
alle GL e non valutate come oggetto
di concessione -
-
-
-
-
-
-
(5.409)
3. Finanziamenti oggetto di altre
misure di concessione -
(87)
-
(98)
-
(173)
(358)
(31.319)
4. Nuovi finanziamenti (4.572)
(12.687)
(1)
(7.719)
-
(2.214)
(27.193)
(5.522)
Totale
31.12.2022
(4.571)
(12.774)
(1)
(7.817)
-
(2.387)
(27.550)
(44.937)
Totale
31.12.2021
(3.636)
(27.220)
-
(10.980)
-
(3.101)
(44.937)
-
Nota integrativa Parte C
238
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva: composizione
Operazioni/Componenti
reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
Totale Totale
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Write-
off
Altre
Write-
off
Altre
31.12.2022 31.12.2021
A. Titoli di debito (632)
-
-
-
-
-
49
141
-
-
(442)
2.115
B. Finanziamenti -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Verso clientela -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Verso banche -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale (632)
-
-
-
-
-
49
141
-
-
(442)
2.115
8.2a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al fair value con impatto
sulla redditività complessiva oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione
Nel presente Bilancio consolidato non si riporta la tabella in quanto fattispecie non presente.
Sezione 9 - Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni
Voce 140
9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizioni
La voce in oggetto accoglie l’impatto economico delle modifiche contrattuali che non si qualificano per la derecognition degli
asset e che, di conseguenza, comportano una variazione del relativo costo ammortizzato sulla base dell’attualizzazione dei nuovi
flussi contrattuali all’originario Tasso Interno di Rendimento (TIR).
Il perimetro delle esposizioni considerate è rappresentato da una porzione delle forborne exposures (performing e non
performing), ovvero situazioni in cui la modifica contrattuale si lega alla difficoltà finanziaria del prenditore e tale modifica non
rientra nel concetto di “modifica sostanziale” qualificata dal Gruppo BPER Banca.
L’impatto calcolato su questo perimetro si aggiunge alle svalutazioni previste dal Gruppo in applicazione delle proprie policy di
valutazione dei crediti performing e non performing ed assomma a perdite per Euro 139 mila.
Nota integrativa Parte C
239
Sezione 10 - Premi netti
Voce 160
Nel presente bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 11 – Saldo altri proventi e oneri della gestione assicurativa
Voce 170
Nel presente bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 12 – Spese amministrative
Voce 190
12.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spese/Valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1) Personale dipendente 1.639.432
1.483.430
a) salari e stipendi 1.059.453
928.183
b) oneri sociali 277.328
240.661
c) indennità di fine rapporto 53.962
49.977
d) spese previdenziali 623
557
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 980
121
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: 1.071
368
- a contribuzione definita -
-
- a benefici definiti 1.071
368
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 37.941
27.805
- a contribuzione definita 37.941
27.805
- a benefici definiti -
-
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali 587
4.812
i) altri benefici a favore dei dipendenti 207.487
230.946
2) Altro personale in attività 32.215
34.975
3) Amministratori e sindaci 10.318
9.751
4) Personale collocato a riposo 321
84
Totale 1.682.286
1.528.240
La voce “altri benefici a favore dei dipendenti” comprende l’accantonamento, per € 166,2 milioni, di oneri riferiti all’estensione della manovra di ottimizzazione
degli organici già prevista nel Piano Industriale, e per € 24 milioni attribuibili all’adeguamento del costo della precedente manovra di ottimizzazione del personale,
comunicata a dicembre 2021.
Con riferimento all’estensione della manovra di ottimizzazione, in data 10 giugno 2022 la Banca ha presentato al mercato il Piano industriale 2022/2025. Fra le
altre iniziative, il Piano industriale prevede l’uscita su base volontaria di circa n. 3.300 risorse con la precisazione di una “ulteriore manovra” in aggiunta a quella
Nota integrativa Parte C
240
formalizzata il 28 dicembre 2021 con le Organizzazioni Sindacali (ma secondo i medesimi trattamenti, criteri e previsioni) e tenuto conto di quanto già spesato e
contrattualizzato da Banca Carige e della fusione di Banca Carige in BPER Banca, andando pertanto ad identificare un numero aggiuntivo di risorse da gestire con
attivazione del Fondo di Solidarietà. Tali ulteriori risorse sono da individuarsi tra le richieste di adesione pervenute in eccesso rispetto alla disponibilità di cui
all’accordo con le Organizzazioni Sindacali del 28 dicembre 2021.
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria
31.12.2022
31.12.2021
Personale dipendente: 18.443
16.616
a) Dirigenti 331
281
b) Quadri direttivi 6.603
5.952
c) Restante personale dipendente 11.509
10.383
Altro personale 557
629
L’incremento evidenziato dal numero dei dipendenti riflette principalmente l’ampliamento del perimetro con l’acquisizione di Banca Carige e delle sue controllate.
12.2.1 Numero puntuale dei dipendenti per categoria: gruppo bancario
31.12.2022
31.12.2021
Personale dipendente: 21.059
18.128
a) Dirigenti 361
315
b) Totale quadri direttivi 3° e 4° livello 2.726
2.462
c) Totale quadri direttivi 1° e 2° livello 4.630
4.054
d) Restante personale dipendente 13.342
11.297
Altro personale 832
494
Il numero dei dipendenti non comprende le aspettative
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
Tipologia di spese/Valori 31.12.2022
31.12.2021
Fondi di quiescenza a benefici definiti 1.071
368
Per maggiori informazioni sui fondi di quiescenza a benefici definiti, si rimanda a quanto esposto nella Parte B della presente Nota Integrativa alla Sezione 10 “Fondi
per rischi e oneri”.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
Tipologia di spese/Valori 31.12.2022
31.12.2021
Altri benefici a favore dei dipendenti 207.487
230.946
Per maggiori informazioni sulla composizione della voce si rimanda a quanto esposto in calce alla tabella 12.1 Spese per il personale: composizione
Nota integrativa Parte C
241
12.5 Altre spese amministrative: composizione
Voci 31.12.2022
31.12.2021
Imposte indirette e tasse 400.807
266.647
Imposte di bollo 235.153
220.380
Altre imposte indirette con diritto di rivalsa 18.924
14.478
Imposta municipale propria 18.813
14.858
Altre 127.917
16.931
Altre spese 1.011.514
778.508
Manutenzioni e riparazioni 125.828
117.707
Affitti passivi 23.379
26.106
Postali, telefoniche e telegrafiche 24.568
25.008
Canoni di trasmissione e utilizzo banche dati 98.911
64.890
Pubblicità 27.692
34.370
Consulenze e servizi professionali diversi 184.225
118.502
Locazione di procedure e macchine elaborazione dati 61.025
62.894
Assicurazioni 21.892
14.076
Pulizia locali 13.123
19.700
Stampanti e cancelleria 12.900
15.040
Energia e combustibili 55.425
20.219
Trasporti 16.956
13.292
Formazione, addestramento e rimborsi di spese del personale 13.933
12.489
Informazioni e visure 16.239
14.155
Vigilanza 11.342
11.032
Servizi amministrativi 31.246
24.739
Utilizzi di servicing esterni per cattura ed elaborazione dati 51.972
13.370
Contributi associativi vari 9.904
8.945
Spese condominiali 9.001
5.698
Contributi SRF, DGS, FITD-SV 172.423
133.699
Diverse e varie 29.530
22.577
Totale 1.412.321
1.045.155
La voce Contributi SRF, DGS, FITD-SV comprende il contributo ordinario 2022 al SRF (Fondo di Risoluzione Unico Europeo) per € 45,7 milioni ed il contributo
ordinario 2022 al DGS (Fondo di Garanzia dei Depositi) di € 126,7milioni.
La voce “Imposte indirette e tasse – Altre” comprende la commissione per la conversione delle perdite fiscali di Banca Carige in DTA (€ 111,5 milioni).
Tra le
Altre spese amministrative
sono stati registrati oneri one-off relativi all’acquisizione di Banca Carige (€ 55 milioni).
Sezione 13 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: composizione
Tipologia dei rischi
e oneri
Rettifiche di valore Riprese di valore
31.12.2022 31.12.2021
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite o
originate
Impegni a erogare
fondi (1.998)
(2.910)
(9)
-
1.543
1.083
-
-
(2.291)
(3.406)
Garanzie finanziarie
rilasciate (64)
(1.109)
(14.249)
-
-
-
14.235
-
(1.187)
(2.321)
Totale (2.062)
(4.019)
(14.258)
-
1.543
1.083
14.235
-
(3.478)
(5.727)
Nota integrativa Parte C
242
13.2 Accantonamenti netti relativi a altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione
Tipologia dei rischi e oneri
Rettifiche di valore
Riprese di valore
31.12.2022
31.12.2021
Altre garanzie rilasciate (26.000)
11.900
(14.100)
(10.402)
Altri impegni (31.405)
6.092
(25.313)
(1.260)
Totale (57.405)
17.992
(39.413)
(11.662)
13.3 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: composizione
Tipologia dei rischi e oneri 31.12.2022
31.12.2021
A. Accantonamenti (109.219)
(58.226)
1. per controversie legali (68.244)
(45.402)
2. altri (40.975)
(12.824)
B. Riprese 19.854
13.467
1. per controversie legali 14.745
11.315
2. altri 5.109
2.152
Totale (89.365)
(44.759)
Sezione 14 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
Voce 210
14.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione
Attività/Componente reddituale
Ammortamento
Rettifiche di valore
per deterioramento
Riprese di valore Risultato netto
(a) (b) (c)
(a + b - c)
A. Attività materiali
1. Ad uso funzionale (143.459)
(3.967)
3.352
(144.074)
- Di proprietà (69.378)
(274)
3.352
(66.300)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing (74.081)
(3.693)
-
(77.774)
2. Detenute a scopo di investimento (59)
-
-
(59)
- Di proprietà (59)
-
-
(59)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing -
-
-
-
3. Rimanenze X
(5.943)
1.051
(4.892)
Totale (143.518)
(9.910)
4.403
(149.025)
La voce Rettifiche di valore da deterioramento per € 3,7 milioni si riferisce ai diritti d’uso acquisiti con il leasing, a fronte della chiusura anticipata di alcuni sportelli.
Nota integrativa Parte C
243
Sezione 15 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
Voce 220
15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione
Attività/Componente reddituale
Ammortamento
Rettifiche di valore
per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto
(a)
(b)
(c)
(a + b - c)
A. Attività immateriali
di cui: software
(62.861)
(6.953)
-
(69.814)
A.1 Di proprietà
(71.694)
(6.953)
-
(78.647)
- Generate internamente dall'azienda
-
-
-
-
- Altre
(71.694)
(6.953)
-
(78.647)
A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
B. Attività possedute per la vendita
X
-
-
-
Totale
(71.694)
(6.953)
-
(78.647)
Le rettifiche di valore per deterioramento (€ 7 milioni) fanno riferimento a software per i quali si è ritenuta esaurita anticipatamente la vita utile operativa.
Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione
Voce 230
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
Perdita da Loss data collection 25.201
24.646
Ammortamento spese per migliorie su beni di terzi ricondotti ad altre attività 4.720
4.959
Altri oneri 85.217
68.139
Totale 115.138
97.744
La voce Altri oneri comprende oneri per la restituzione di Commissioni di Istruttoria Veloce (CIV) a clientela relative agli anni 2012 – 2015 (€ 23,5 milioni) e
indennizzi relativi alle operazioni di cessione di crediti (€ 12,5 milioni).
Nota integrativa Parte C
244
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
Voci/Valori 31.12.2022
31.12.2021
Affitti attivi 9.977
8.713
Recuperi di imposta 250.541
232.298
Proventi Loss data collection 23.952
18.323
Commissioni di istruttoria veloce 9.986
9.591
Altri proventi 399.755
67.546
Totale 694.211
336.471
La voce Altri proventi comprende la plusvalenza per la cessione a Nexi s.p.a. del ramo aziendale avente ad oggetto le attività di merchant acquiring e gestione POS
e della partecipazione in Numera s.p.a. (€ 308,3 milioni), la plusvalenza da cessione dei rami d’azienda attivi nel credito su pegno di Banca Carige e Banca del Monte
di Lucca (€ 7,6 milioni), l’adeguamento del costo sostenuto per la manovra del personale nel 2019 (€ 7,7 milioni).
Sezione 17 – Utili (perdite) delle partecipazioni
Voce 250
17.1 Utile (perdite) delle partecipazioni: composizione
Componenti reddituali/Settori
Totale Totale
31.12.2022 31.12.2021
1) Imprese a controllo congiunto
A. Proventi -
-
1. Rivalutazioni -
-
2. Utili da cessione -
-
3. Riprese di valore -
-
4. Altri proventi -
-
B. Oneri -
-
1. Svalutazioni -
-
2. Rettifiche di valore da deterioramento -
-
3. Perdite da cessione -
-
4. Altri oneri -
-
Risultato netto -
-
2) Imprese sottoposte a influenza notevole
A. Proventi 20.476
11.605
1. Rivalutazioni 20.476
11.605
2. Utili da cessione -
-
3. Riprese di valore -
-
4. Altri proventi -
-
B. Oneri (1.331)
(803)
1. Svalutazioni (59)
(773)
2. Rettifiche di valore da deterioramento (1.272)
(7)
3. Perdite da cessione -
(23)
4. Altri oneri -
-
Risultato netto 19.145
10.802
Totale 19.145
10.802
Le voci “Rivalutazioni” e “Svalutazioni” comprendono il risultato delle società consolidate con il metodo del patrimonio netto.
L’importo iscritto tra le “Rettifiche di valore da deterioramento” è riferito all’attività di impairment test delle partecipazioni che ha determinato la svalutazione
dell’interessenza in Sant’Anna Golf s.r.l. (€ 0,8 milioni), Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (€ 0,3 milioni) e Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l. (0,2 milioni).
Nota integrativa Parte C
245
Sezione 18 – Risultato netto della valutazione al fair value delle
attività materiali e immateriali
Voce 260
18.1 Risultato netto della valutazione al fair value (o al valore rivalutato) o al valore di presumibile realizzo
delle attività materiali e immateriali: composizione
Attività/Componenti reddituale
Rivalutazioni Svalutazioni
Differenze cambio
Risultato netto
Positive Negative
(a) (b) (c) (d) (a-b+c-d)
A. Attività materiali 11.221
(41.385)
-
-
(30.164)
A.1 Ad uso funzionale: 2.905
(23.798)
-
-
(20.893)
- Di proprietà 2.905
(23.798)
-
-
(20.893)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing -
-
-
-
-
A.2 Detenute a scopo di investimento: 8.316
(17.587)
-
-
(9.271)
- Di proprietà 8.316
(17.587)
-
-
(9.271)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing -
-
-
-
-
A.3 Rimanenze -
-
-
-
-
B. Attività immateriali
-
-
-
-
-
B.1 Di proprietà: -
-
-
-
-
B.1.1 Generate internamente dall'azienda -
-
-
-
-
B.1.2 Altre -
-
-
-
-
B.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing -
-
-
-
-
Totale 11.221
(41.385)
-
-
(30.164)
Sezione 19 – Rettifiche di valore dell’avviamento
Voce 270
19.1 Rettifiche di valore dell'avviamento: composizione
L’attività di impairment test, condotta secondo quanto disposto dal principio contabile IAS 36, non ha determinato la necessità
di svalutare gli avviamenti iscritti (nell’esercizio 2021 erano stati svalutati interamente gli avviamenti allocati alla CGU BPER
Banca per Euro 230,4 milioni).
Per ulteriori dettagli sulle modalità di svolgimento del test d’impairment e relativi risultati, si rimanda alla Parte B, Sezione 10 –
Attività immateriali, della presente Nota integrativa.
Nota integrativa Parte C
246
Sezione 19 bis – Avviamento negativo
Voce 275
Alla voce “Avviamento negativo” è stato rilevato il Badwill – ossia il differenziale tra il prezzo d’acquisto e il fair value dell e
attività e passività acquisite – generato dall’acquisizione del Gruppo Banca Carige. L’importo determinato a conclusione del
processo di Purchase Price Allocation (PPA) è risultato pari a Euro 948,1 milioni. Per ulteriori dettagli si rimanda a quanto
esposto nella Parte G della presente Nota Integrativa.
Sezione 20 – Utili (Perdite) da cessione di investimenti
Voce 280
20.1 Utile (perdite) da cessione di investimenti: composizione
Componenti reddituali/valori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
A. Immobili 3.599
462
- Utili da cessione 4.040
671
- Perdite da cessione (441)
(209)
B. Altre attività (325)
234
- Utili da cessione 32
973
- Perdite da cessione (357)
(739)
Risultato netto 3.274
696
Sezione 21 – Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività
corrente
Voce 300
21.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell'operatività corrente: composizione
Componenti reddituali/Settori
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
1. Imposte correnti (-) (20.820)
(91.718)
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) (6.033)
26.843
3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) 111.549
-
3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) 37.100
105.002
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) (39.402)
(207.828)
5. Variazione delle imposte differite (+/-) 3.391
33.479
6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) 85.785
(134.222)
Nota integrativa Parte C
247
21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
In considerazione del fatto che la voce 300 “Imposte sul reddito dell’operatività corrente” del bilancio 2022 risulta avere segno
positivo e della circostanza che gli effetti fiscali della valutazione al fair value delle poste attive e passive delle società del Gruppo
Banca Carige operata nell’ambito del processo di Purchase Price Allocation (PPA) sono stati contabilizzati alla voce 275
“Avviamento negativo” del conto economico 2022, la riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
riferita alla data del 31 dicembre 2022 produce un risultato non rappresentativo della realtà fattuale e, quindi, non si è
provveduto a predisporre la relativa tabella.
Sezione 22 – Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto
delle imposte
Voce 320
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Sezione 23 – Utile (Perdita) d’esercizio di pertinenza di terzi
Voce 340
23.1 Dettaglio della voce 340 “utile (perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi”
Denominazioni imprese 31.12.2022
31.12.2021
Partecipazioni consolidate con interessenze di terzi significative 24.909 33.558
1. Banco di Sardegna s.p.a. 585 (431)
2. Bibanca s.p.a. 651 420
3. Arca Holding (*) 23.656 33.768
4. Sardaleasing s.p.a. 17 (199)
Altre partecipazioni (4) (32)
Totale 24.905 33.526
(*) consolidato di sub-holding Arca Holding e sua controllata Arca Fondi SGR s.p.a.
Per la determinazione della significatività dell’interessenza di terzi si rimanda alla Parte A della presente Nota integrativa.
Le interessenze di terzi non significative sono state iscritte alla voce “Altre partecipazioni”.
Sezione 24 – Altre informazioni
Si ritiene che le informazioni riportate nelle sezioni precedenti siano complete e dettagliate, tali da fornire un’illustrazione
esaustiva del risultato economico consolidato.
Nota integrativa Parte C
248
Sezione 25 – Utile per azione
Lo IAS 33 prevede l'esposizione dell’utile per azione (EPS) Base e Diluito, specificando per entrambi la metodologia di calcolo.
L’utile per azione Base deriva dal rapporto tra:
∙ l’utile attribuibile ai possessori di azioni ordinarie;
∙ la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l’esercizio.
L’'utile per azione Diluito è il risultato del rapporto tra:
∙ l’utile attribuibile utilizzato per il calcolo dell’EPS Base, rettificato per le componenti economiche legate alla conversione in
azioni dei prestiti obbligazionari in essere a fine esercizio;
∙ il numero di azioni in circolazione utilizzato per l’EPS Base rettificato della media ponderata delle potenziali azioni ordinarie
con effetti diluitivi derivanti dalla conversione dei prestiti in essere a fine esercizio.
31.12.2022 31.12.2021
Risultato
attribuibile
Media ponderata
Utile per azione
(Euro)
Risultato
attribuibile
Media ponderata
Utile per azione
(Euro)
EPS Base 1.448.975
1.411.912.243
1,026
525.123
1.412.323.581
0,372
EPS Diluito 1.445.366
1.447.626.529
0,998
525.123
1.448.037.867
0,363
Nelle tabelle che seguono si riporta la riconciliazione tra il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione utilizzato
per il calcolo dell’utile per azione base e il numero medio ponderato delle azioni ordinarie utilizzato per il calcolo dell'utile per
azione diluito, nonché la riconciliazione tra l’utile netto di esercizio e l’utile utilizzato per il calcolo dell'utile per azione base e
diluito.
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
31.12.2022
31.12.2021
Numero medio ponderato delle azioni in circolazione per EPS Base 1.411.912.243
1.412.323.581
Effetto diluitivo ponderato conseguente alla potenziale conversione dei PO convertibili 35.714.286
35.714.286
Numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione per EPS diluito 1.447.626.529
1.448.037.867
25.2. Altre informazioni
31.12.2022
31.12.2021
Risultato d'esercizio 1.448.975
525.123
Assegnazioni non attribuibili ai soci -
-
Risultato netto per calcolo utile per azione base 1.448.975
525.123
Variazione nei proventi e oneri derivante dalla conversione (3.609)
-
Risultato netto per calcolo utile per azione diluito 1.445.366
525.123
Nota integrativa Parte D
249
Parte D – Redditività consolidata
complessiva
Nota integrativa Parte D
250
Prospetto analitico della redditività consolidata complessiva
Voci 31.12.2022
31.12.2021
10. Utile (Perdita) d'esercizio 1.473.880
558.649
Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico 128.497
116.169
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 60.850
41.632
a) variazione di fair value 57.729
3.054
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto 3.121
38.578
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito
creditizio): 3.295
-
a) variazione del fair value 3.295
-
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto -
-
40. Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 215
931
a) variazione di fair value (strumento coperto) (494)
1.136
b) variazione di fair value (strumento di copertura) 709
(205)
50. Attività materiali 21.625
110.140
60. Attività immateriali -
-
70. Piani a benefici definiti 56.329
(4.771)
80. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione -
-
90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 2.384
4.691
100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico (16.201)
(36.454)
Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico (235.244)
(36.327)
110. Copertura di investimenti esteri:
-
-
a) variazioni di fair value -
-
b) rigiro a conto economico -
-
c) altre variazioni -
-
120. Differenze di cambio:
-
-
a) variazione di valore -
-
b) rigiro a conto economico -
-
c) altre variazioni -
-
130. Copertura dei flussi finanziari: (14.744)
469
a) variazioni di fair value (1.453)
469
b) rigiro a conto economico (13.291)
-
c) altre variazioni -
-
di cui: risultato delle posizioni nette -
-
140. Strumenti di copertura (elementi non designati):
-
-
a) variazioni di valore -
-
b) rigiro a conto economico -
-
c) altre variazioni -
-
150.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: (342.207)
(54.257)
a) variazioni di fair value (339.131)
(30.456)
b) rigiro a conto economico (3.058)
(23.801)
1. rettifiche per rischio di credito 442
(2.115)
2. utili/perdite da realizzo (3.500)
(21.686)
c) altre variazioni (18)
-
160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione:
-
-
a) variazioni di fair value -
-
b) rigiro a conto economico -
-
c) altre variazioni -
-
170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto:
-
-
a) variazioni di fair value -
-
b) rigiro a conto economico -
-
3.- rettifiche da deterioramento -
-
4. utili/perdite da realizzo -
-
c) altre variazioni -
-
180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 121.707
17.461
190. Totale altre componenti reddituali (106.747)
79.842
200. Redditività complessiva (Voce 10+190) 1.367.133
638.491
210.
Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi 25.219
35.178
220. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo 1.341.914
603.313
Nota integrativa Parte E
251
Parte E - Informazioni sui rischi e
sulle relative
politiche di copertura
Nota integrativa Parte E
252
Premessa
Di seguito si riporta una sintesi dell’organizzazione del governo dei rischi del Gruppo BPER Banca, dei relativi processi e delle
funzioni chiave coinvolte. Viene altresì fornita una descrizione della “cultura del rischio” all’interno del Gruppo BPER Banca e le
modalità attraverso cui la sua diffusione viene garantita.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo
86
ha definito i principi relativi alla progettazione, all’attuazione e alla
valutazione del Sistema dei Controlli Interni del Gruppo BPER Banca (c.d. “Sistema dei Controlli Interni”), attraverso
l’emanazione e l’adozione del documento “Policy di Gruppo Sistema dei Controlli Interni”
87
, coerente con le Disposizioni di
Vigilanza per le banche
88
.
Si evidenzia inoltre che, in ottemperanza alla normativa prudenziale, che vuole rafforzare la capacità delle banche di assorbire
shock derivanti da tensioni finanziarie ed economiche, il Gruppo ha provveduto a monitorare l’adeguatezza patrimoniale,
l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione e controllo, al fine di favorire la disciplina di
mercato.
Il documento “Informativa al pubblico – Pillar 3” al 31 dicembre 2022, predisposto sulla base del dettato regolamentare previsto
dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 (CRR) e successivi
aggiornamenti, illustra le principali metriche (fondi propri, requisiti patrimoniali, leva finanziaria e requisiti di liquidità) del
Gruppo BPER Banca, come richiesto dall’art. 447 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e successivi aggiornamenti.
Il documento al 31 dicembre 2022 viene pubblicato in pari data oppure il prima possibile rispetto alla pubblicazione della
Relazione finanziaria semestrale consolidata sul sito istituzionale della Capogruppo https://istituzionale.bper.it.
Governo dei rischi (RAF)
Nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni di Gruppo, il Gruppo BPER individua il Risk Appetite Framework (RAF) quale
strumento di presidio del profilo di rischio che il Gruppo intende assumere nell’implementazione delle proprie strategie
aziendali, riconoscendone la valenza di elemento essenziale per improntare la politica di governo dei rischi e la gestione degli
stessi ai principi della sana e prudente gestione aziendale.
I principi cardine del RAF sono formalizzati ed approvati dalla Capogruppo che periodicamente li rivede garantendone
l’allineamento agli indirizzi strategici, al modello di business ed ai requisiti normativi tempo per tempo vigenti.
Il RAF formalizza, attraverso un insieme coordinato e rappresentativo di metriche, gli obiettivi di rischio (risk appetite), le
eventuali soglie di tolleranza (risk tolerance) e i limiti operativi in condizioni sia di normale operatività, sia di stress, che il Gruppo
intende rispettare nell’ambito del perseguimento delle proprie linee strategiche, definendone i livelli in coerenza con il massimo
rischio assumibile (risk capacity).
Al fine di garantire una efficace e pervasiva trasmissione degli obiettivi di rischio, il Gruppo articola il proprio risk appetite
complessivo, declinando i limiti gestionali (risk limits) che disciplinano l’operatività delle strutture organizzative assegnatarie
(c.d. risk takers), in un quadro strutturato coerente con le politiche di governo e controllo dei singoli rischi.
Le attività di cui si compone il processo sono oggetto di aggiornamento con periodicità almeno annuale e comunque ogni
qualvolta risulti necessario in ragione dei mutamenti del contesto interno o esterno.
Nel corso del 2022, il Risk Appetite Statement è stato calibrato in diversi momenti considerando le evidenze del Piano
industriale e l’inclusione del Gruppo Carige coinvolgendo gli Organi Aziendali: la versione finale è stata esaminata dal Collegio
Sindacale e dal Comitato Controllo e Rischi il 27 settembre 2022 e dal Consiglio di Amministrazione il 29 settembre 2022.
Il Gruppo monitora periodicamente le metriche RAF al fine di presidiare tempestivamente eventuali superamenti delle soglie di
tolleranza identificate e/o dei risk limits assegnati inseriti all’interno delle singole policy di governo dei rischi e, qualora
opportuno, indirizzare le necessarie comunicazioni agli Organi Aziendali e le conseguenti azioni di rientro.
86
In tutto il capitolo ogni richiamo al Consiglio di Amministrazione o all’Amministratore Delegato o ad ogni altro Organo Aziendale va inteso con riferimento alla
Capogruppo BPER Banca, ove non diversamente specificato.
87
Ultimo aggiornamento approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nella seduta del 28 aprile 2022.
88
Circolare Banca d’Italia n.285/2013 e successivi aggiornamenti.
Nota integrativa Parte E
253
Processo di sviluppo del Sistema dei controlli interni
La Capogruppo definisce il Sistema dei Controlli Interni del Gruppo attraverso un processo articolato nelle seguenti fasi:
• progettazione;
• attuazione;
• valutazione;
• comunicazione verso l’esterno.
Di seguito si forniscono alcune informazioni aggiuntive rispetto alle fasi del processo di sviluppo e le relative responsabilità
degli Organi Aziendali
89
.
Progettazione del Sistema dei controlli interni
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo definisce e approva:
• il Sistema dei Controlli Interni di Capogruppo e di Gruppo;
• gli obiettivi di rischio, le soglie di tolleranza (ove identificate) e il processo di governo dei rischi;
• le azioni di rientro necessarie al ripristino della situazione di normalità, a seguito di eventuali superamenti delle soglie di
tolleranza;
• i criteri per individuare le operazioni di maggior rilevo da sottoporre al vaglio preventivo della funzione di gestione dei
rischi;
• gli standard di impianto per l’esecuzione delle attività;
• il codice etico della Capogruppo.
Più in dettaglio il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, con cadenza almeno annuale, con il supporto del Comitato
Controllo e Rischi e su proposta dell’Amministratore Delegato di BPER Banca, con riferimento al Gruppo nel suo complesso ed
alle sue componenti, definisce e approva:
• il programma delle attività ed esamina le relazioni annuali predisposte dalle Funzioni Aziendali di controllo e dal Dirigente
preposto – Presidio Informativa Finanziaria;
• il modello di business;
• il piano strategico;
• il sistema interno di segnalazione delle violazioni;
• il programma delle prove di stress;
• l’assetto delle Funzioni Aziendali di Controllo e delle altre Funzioni di Controllo e le modalità di loro coordinamento;
• i flussi informativi interni volti ad assicurare agli Organi Aziendali e alle Funzioni di Controllo la piena conoscenza e
governabilità dei fattori di rischio;
• le procedure formalizzate di coordinamento e collegamento fra le società del Gruppo e la Capogruppo;
• il processo ICAAP e il processo ILAAP, assicurandone la coerenza con il RAF;
• il Recovery Plan;
• il processo per la gestione delle anomalie rilevate dalle Funzioni di Controllo, nonché le modalità e l’eventuale accettazione
– in coerenza con il RAF – del rischio residuale;
• le politiche e i processi di valutazione degli asset;
• il processo per lo sviluppo e la convalida dei sistemi interni di misurazione dei rischi;
• il processo di “Product Governance” per l’approvazione di nuovi prodotti e servizi, l’avvio di nuove attività e l’inserimento
in nuovi mercati;
• la politica di Gruppo in materia di esternalizzazione di Funzioni Aziendali.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo assicura che:
• l’attuazione del RAF sia coerente con gli obiettivi di rischio e le soglie di tolleranza (ove identificate) approvati;
• il piano strategico, il RAF, l’ICAAP, l’ILAAP, i budget e il Sistema dei Controlli Interni siano coerenti, avuta anche presente
l’evoluzione delle condizioni interne ed esterne in cui il Gruppo opera;
• la quantità e l’allocazione di capitale e della liquidità detenuti siano coerenti con la propensione al rischio, le politiche di
governo dei rischi e il processo di gestione dei rischi;
• siano presenti adeguati processi di governance per supportare le attività di resolution planning.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nomina e revoca i responsabili delle Funzioni Aziendali di Controllo e il
Dirigente preposto previa individuazione e proposta da parte del Comitato Controllo e Rischi con il contributo del Comitato per
89
Con “Organi Aziendali”, si intende il complesso degli organi con funzioni di supervisione strategica, di gestione e di controllo. La definizione di Organo Aziendale
incorpora anche i Comitati interni al C.d.A. (“Comitati consiliari”).
Nota integrativa Parte E
254
le Nomine e la Corporate Governance, nonché con il supporto del Comitato Remunerazione, del Collegio Sindacale e
dell’Amministratore Delegato, ciascuno per gli ambiti di competenza.
Il Consiglio di Amministrazione delle Società del Gruppo integra l’impianto del rispettivo Sistema dei Controlli Interni,
coerentemente con le procedure di coordinamento e collegamento definite dalla Capogruppo.
Attuazione del Sistema dei controlli interni
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo conferisce all’Amministratore Delegato compiti, poteri e mezzi adeguati
affinché dia attuazione agli indirizzi strategici, al RAF e alle politiche di governo dei rischi definiti dal Consiglio stesso in sede di
progettazione del Sistema dei Controlli Interni. L’Amministratore Delegato è responsabile dell’adozione di tutti gli interventi
necessari ad assicurare l’aderenza dell’organizzazione e del Sistema dei Controlli Interni ai principi e requisiti previsti dalla
normativa di vigilanza, monitorandone nel continuo il rispetto.
L’Amministratore Delegato ha il potere di proporre delibere riguardanti il Sistema dei Controlli Interni e di Gestione dei Rischi
e cura l’esecuzione di quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione.
L’Amministratore Delegato, supportato dalle competenti Funzioni:
• assicura una gestione integrata di tutti i rischi aziendali, valutando i fattori interni ed esterni da cui essi possono scaturire
e le loro interrelazioni reciproche ed è responsabile per l’adozione degli interventi necessari a realizzare l’aderenza
dell’organizzazione e del Sistema dei Controlli Interni ai principi e requisiti normativi, monitorandone nel continuo il
rispetto nella Banca e nel Gruppo;
• assume le disposizioni dirette ad assicurare che le diverse Funzioni Aziendali diano attuazione al processo di gestione e
controllo dei rischi per la Banca e per il Gruppo, curando anche l’impianto e il funzionamento dei sistemi interni di
misurazione dei rischi e del processo ICAAP e ILAAP, in coerenza con le Disposizioni di Vigilanza, gli indirizzi strategici, il
RAF e le politiche di governo dei rischi definiti e approvati dal Consiglio.
Inoltre, l’Amministratore Delegato ha il potere di richiedere l’esecuzione di verifiche o accertamenti, anche con riguardo a
specifiche irregolarità, fermo restando l’analogo potere spettante agli Organi di Supervisione Strategica, di Gestione e di
Controllo, della Capogruppo e/o delle Società del Gruppo.
Il Consiglio di Amministrazione di ciascuna Società del Gruppo dà mandato alle proprie strutture aziendali di provvedere
all’attuazione delle scelte assunte dalla Capogruppo in fase di progettazione del Sistema dei Controlli Interni nell’ambito della
propria realtà aziendale.
Valutazione del Sistema dei controlli interni
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo:
• valuta periodicamente l’adeguatezza e l’efficacia del RAF e la compatibilità tra gli obiettivi di rischio e il rischio effettivo;
• valuta periodicamente, con il supporto del Comitato Controllo e Rischi, l’adeguatezza e la conformità del Sistema dei
controlli interni di Gruppo
90
, identificando possibili miglioramenti e definendo le correlate azioni di sistemazione delle
eventuali carenze emerse.
Il Consiglio di Amministrazione di Capogruppo, in relazione ai sistemi interni di misurazione dei rischi per la determinazione dei
requisiti patrimoniali:
• verifica periodicamente che le scelte di modello effettuate mantengano nel tempo la loro validità, approvando i
cambiamenti sostanziali al sistema e provvedendo alla complessiva supervisione sul corretto funzionamento dello stesso;
• vigila, con il supporto delle competenti funzioni, sull’effettivo utilizzo dei sistemi interni a fini gestionali e sulla loro
rispondenza ai requisiti previsti dalla normativa;
• esamina, almeno annualmente, le risultanze dell’attività di convalida e assume, con il parere del Collegio Sindacale,
formale delibera con la quale attesta il rispetto dei requisiti previsti per l’utilizzo dei sistemi interni di misurazione.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo valuta periodicamente:
• l’adeguatezza e l’efficacia del RAF e la compatibilità tra il rischio effettivo e gli obiettivi di rischio;
• l’adeguatezza e l’efficacia del Sistema dei Controlli Interni del Gruppo - con l’assistenza del Comitato Controllo e Rischi -
90
Disposizioni di Vigilanza per le banche – Circolare n. 285 di Banca d’Italia, Parte I, Titolo IV, Capitolo 3, Sezione II, paragrafo 2 “assicura che: […] b) il Sistema dei
controlli interni e l’organizzazione aziendale siano costantemente uniformati ai principi indicati nella Sezione I e che le Funzioni Aziendali di controllo possiedano i
requisiti e rispettino le previsioni della Sezione III. Nel caso emergano carenze o anomalie, promuove con tempestività l’adozione di idonee misure correttive e ne
valuta l’efficacia”.
Nota integrativa Parte E
255
identificando possibili aree di miglioramento e definendo le azioni di sistemazione delle eventuali carenze emerse. A tal
fine la Funzione Revisione Interna predispone la valutazione complessiva del Sistema dei Controlli Interni che capitalizza
anche le risultanze delle attività svolte dalle altre Funzioni Aziendali di Controllo e dal Dirigente Preposto - Presidio
Informativa Finanziaria.
Il Consiglio di Amministrazione:
• riceve, direttamente o per il tramite dell’Amministratore Delegato, i flussi informativi funzionali ad acquisire la piena
conoscenza e governabilità dei fattori di rischio per programmare e dare attuazione agli interventi finalizzati ad assicurare
la conformità e l’adeguatezza del Sistema dei Controlli Interni;
• è destinatario delle relazioni redatte dalle Funzioni di controllo insieme al Collegio Sindacale, al Comitato Controllo e
Rischi e all’Amministratore Delegato.
Comunicazione verso l’esterno sul Sistema dei controlli interni
Il Consiglio di Amministrazione di ciascuna società del Gruppo, ed in particolare quello della Capogruppo, per quanto riguarda
il Sistema dei controlli interni di Gruppo, assicura che sia data informativa in materia di Sistema dei controlli interni e di rischi
in tutti i casi previsti dalla normativa, garantendo la correttezza e completezza delle informazioni fornite. In tale ambito
assumono rilevanza l’Informativa al Pubblico Pillar 3 e la Relazione sulla Corporate Governance, in cui il Consiglio di
Amministrazione della Capogruppo stabilisce nel dettaglio le responsabilità e compiti di controllo degli Organi Aziendali e delle
diverse funzioni coinvolte nelle varie fasi in cui si articola il processo di governo dei controlli interni.
Livelli di controllo previsti dalla Vigilanza
Nell’ambito del Sistema dei controlli interni del Gruppo, si individuano le seguenti funzioni di controllo, inquadrate nei livelli
previsti dalle Disposizioni di Vigilanza per le banche tenendo conto che le funzioni a presidio dei controlli di secondo e terzo
livello operano sempre nell’ambito dell’intero Gruppo:
• Controlli di terzo livello: volti ad individuare violazioni delle procedure e della regolamentazione, nonché a valutare
periodicamente la completezza, l’adeguatezza, la funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia) e l’affidabilità del
Sistema dei Controlli Interni e del sistema informativo (ICT audit) in relazione alla natura e all’intensità dei rischi. Sono
condotti nel continuo, in via periodica o per eccezioni, da strutture diverse e indipendenti da quelle produttive, anche
attraverso verifiche in loco. Tale attività è affidata alla Funzione Revisione Interna;
• Controlli di secondo livello (“controlli sui rischi e sulla conformità”): le funzioni di controllo di secondo livello sono state
declinate e identificate con i seguenti obiettivi:
– verificare nel continuo che le procedure aziendali siano coerenti con l’obiettivo di prevenzione della violazione delle
norme in materia di contrasto al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo e prevenire e ostacolare il compimento
di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo attraverso la segnalazione di operazioni sospette e
l’esecuzione di attività di controllo di carattere continuativo. Tale attività è affidata alla Funzione Antiriciclaggio;
– identificare i rischi di non conformità, esaminando, nel continuo, le norme applicabili al Gruppo bancario e
valutandone l’impatto sulle Società del Gruppo. Stabilire, in coerenza con i rischi identificati e valutati, gli obiettivi
di controllo previsti, proponendo, monitorandone la relativa realizzazione, gli opportuni interventi organizzativi e
procedurali finalizzati ad assicurare un adeguato presidio dei rischi di non conformità identificati. Tali attività sono
affidate alla Funzione Compliance;
– collaborare alla definizione e attuazione del RAF e delle relative politiche di governo dei rischi, attraverso un
adeguato processo di gestione dei rischi, verificandone l’adeguatezza. Definire metodologie, processi e strumenti da
utilizzare nell’attività di gestione dei rischi. Assicurare la coerenza dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi
con i processi e le metodologie di valutazione delle attività aziendali. Assicurare la corretta rappresentazione del
profilo di rischio e valorizzazione delle posizioni creditizie, eseguire valutazioni sui processi di monitoraggio e
recupero, presidiare il processo di attribuzione/monitoraggio del rating ufficiale ed esercitare controlli di secondo
livello sulla filiera creditizia. Tali attività sono affidate ai diversi uffici e servizi che compongono la Funzione di
Gestione dei Rischi;
– effettuare la validazione qualitativa e quantitativa dei modelli interni, utilizzati per la misurazione dei rischi, adottati
dalla Capogruppo ed applicati per la stima del capitale interno e dei requisiti patrimoniali assicurando sia il rispetto
delle disposizioni previste dall’Autorità di Vigilanza per tale processo, sia la coerenza con le esigenze operative
aziendali e con l’evoluzione del mercato di riferimento. Tale attività è affidata al Servizio Convalida Interna a diretto
riporto del Responsabile della Funzione di Gestione dei Rischi (Chief Risk Officer). Il posizionamento organizzativo
del precitato Servizio garantisce l’indipendenza rispetto alle strutture responsabili dello sviluppo e utilizzo dei
modelli interni di rischio oggetto dell’attività di convalida.
Nota integrativa Parte E
256
• Controlli di primo livello (“controlli di linea”) (diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni, svolti dalle
stesse strutture operative o incorporati nelle procedure ovvero eseguiti nell’ambito delle attività di back office). Oltre ai
livelli di controllo previsti dalla normativa di Vigilanza, l’ordinamento e le fonti di autoregolamentazione attribuiscono
ruoli di presidio a specifiche strutture/ruoli diversi dalle Funzioni Aziendali di controllo, le cui attività vanno inquadrate
nel Sistema dei Controlli Interni (Organismo di Vigilanza, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e
societari).
Principali ruoli e compiti di controllo attribuiti alle funzioni del Gruppo
BPER Banca
Funzione Revisione Interna (Internal Audit)
L’Internal Audit svolge un’attività indipendente e obiettiva di assurance e consulenza, finalizzata al miglioramento dell'efficacia
e dell’efficienza di BPER Banca.
La Funzione Revisione Interna valuta:
• l’adeguatezza del quadro di governance;
• l’adeguatezza delle politiche e delle procedure esistenti e la loro conformità ai requisiti di legge e normativi e alla strategia
in materia di rischio e alla propensione al rischio della Società;
• la conformità delle procedure alle leggi e ai regolamenti applicabili e alle decisioni dell’Organo di Gestione;
• la regolarità delle diverse attività aziendali, incluse quelle esternalizzate, la corretta ed efficace attuazione delle procedure
interne (ad es. la conformità delle operazioni, il livello di rischio realmente sostenuto, ecc.) e l’evoluzione dei rischi.
Effettua test periodici sul funzionamento delle procedure operative e di controllo interno;
• il rispetto, nei diversi settori operativi, dei limiti previsti dai meccanismi di delega, e il pieno e corretto utilizzo delle
informazioni disponibili nelle diverse attività;
• l’adeguatezza, la qualità e l’efficacia dei controlli eseguiti e delle segnalazioni effettuate dalle unità operative e dalle
funzioni di gestione dei rischi e di conformità;
• l’efficacia dei poteri della funzione di controllo dei rischi di fornire pareri preventivi sulla coerenza con il RAF delle
operazioni di maggior rilievo;
• l’adeguatezza e il corretto funzionamento dei processi e delle metodologie di valutazione delle attività aziendali e, in
particolare, degli strumenti finanziari;
• l’adeguatezza, l’affidabilità complessiva e la sicurezza del sistema informativo;
• la completezza, l’adeguatezza, la funzionalità e l’affidabilità della struttura organizzativa e delle altre componenti del
Sistema dei Controlli Interni.
Sulla base dei risultati dei propri controlli:
• individua i possibili miglioramenti - con particolare riferimento al RAF, al processo di gestione dei rischi, nonché agli
strumenti di misurazione e controllo degli stessi - portandoli all'attenzione degli Organi Aziendali;
• formula specifiche raccomandazioni che sottopone a una procedura formale di monitoraggio al fine di garantire e riferire
in merito alla loro efficace e tempestiva attuazione.
La Funzione esercita la propria attività:
• nell’ambito della direzione e coordinamento di Capogruppo, nei confronti delle Società del Gruppo;
• in forza di specifici contratti di outsourcing, per le Società che hanno esternalizzato in Capogruppo l’Internal Audit, cioè
tutte le Società di diritto italiano dotate di Revisione Interna ad eccezione di Arca Fondi s.p.a. SGR.
Funzione di Gestione dei Rischi
La Funzione di Gestione dei Rischi, al cui interno è identificata anche la funzione di convalida modelli,91 riporta direttamente
all’Amministratore Delegato della Capogruppo e, in quanto funzione di gestione dei rischi di Gruppo, ha la finalità di collaborare
alla definizione e all’attuazione del Risk Appetite Framework e delle relative politiche di governo dei rischi, attraverso una
adeguata gestione dei rischi.
Costituisce parte integrante della missione indicata assicurare un’adeguata informativa (reporting) agli Organi Aziendali della
Capogruppo e delle Società del Gruppo.
91
Circolare Banca d’Italia n. 285 del 2013 parte I titolo IV sezione III punto 3.3 Le banche che adottano sistemi interni per la misurazione dei rischi, se coerente con la
natura, la dimensione e la complessità dell’attività svolta, individuano all’interno della funzione di controllo dei rischi unità preposte alla convalida di detti sistemi
indipendenti dalle unità responsabili dello sviluppo degli stessi.
Nota integrativa Parte E
257
La Funzione di Gestione dei Rischi estende il suo perimetro di competenza alle Società del Gruppo presenti nella Mappa dei
rischi tempo per tempo vigente, poiché La Policy di Gruppo9 - Sistema dei controlli interni prevede in generale una gestione
accentrata sulla Capogruppo della funzione di gestione dei rischi.
Le Società del Gruppo dotate di detta funzione la esternalizzano alla Capogruppo fatta eccezione per la società con sede in
Lussemburgo
92
.
La Funzione di Gestione dei Rischi esercita la propria missione sia nell’ambito delle attività di direzione e coordinamento della
Capogruppo sia in qualità di outsourcer nei confronti delle Società del Gruppo.
La Funzione di Gestione dei Rischi opera sulle Società del Gruppo avvalendosi di un Referente (che dipende funzionalmente da
questa) individuato presso le diverse Società del Gruppo.
A tale impostazione fa eccezione ARCA Fondi SGR93 in considerazione della specifica operatività della società. Il decentramento
permette la continuità nella gestione dei rischi della controllata anche in applicazione del principio di economicità e valorizza la
specializzazione della struttura decentrata nella gestione dei principali rischi di ARCA Fondi SGR assicurando, al contempo,
adeguata informativa sui rischi di impresa della controllata agli Organi Aziendali della Capogruppo.
La responsabilità della Funzione di Gestione dei Rischi è affidata al Chief Risk Officer (nel seguito anche C.R.O.), che riferisce
direttamente agli Organi aziendali ed esercita il proprio ruolo con il supporto delle unità organizzative dipendenti
gerarchicamente; di seguito elencate le principali attività:
• nell’ambito del Risk Appetite Framework, propone agli Organi Aziendali i parametri quantitativi e qualitativi necessari per
la sua definizione, sia in situazioni di normale corso degli affari che in situazioni di stress, assicurandone l’adeguatezza nel
tempo in relazione ai mutamenti del contesto interno ed esterno;
• propone le politiche di governo dei rischi non rientranti nelle competenze di altre funzioni di controllo, assicurandone
l’adeguatezza e l’aggiornamento per quanto riguarda la gestione dei rischi ed ai limiti di esposizione ed operativi, e
collabora all’attuazione delle stesse assicurando la coerenza con il Risk Appetite Framework;
• sviluppa le metodologie, i processi e gli strumenti94 per la gestione dei rischi di competenza attraverso i processi di
identificazione, misurazione/valutazione, monitoraggio e reporting che considerino anche sia analisi prospettiche che
retrospettive, garantendone l’adeguatezza nel tempo anche mediante lo sviluppo e l’applicazione di indicatori finalizzati
ad evidenziare situazioni di anomalia e di inefficienza;
• monitora l’effettivo profilo di rischio assunto in relazione agli obiettivi di rischio definiti nell’ambito del Risk Appetite
Framework collaborando alla definizione e monitoraggio dei limiti operativi all’assunzione delle varie tipologie di rischio
e verificandone nel continuo l’adeguatezza segnalando agli Organi Aziendali gli eventuali superamenti;
• fornisce pareri preventivi sulla coerenza con il Risk Apetite Framework delle Operazioni di Maggior Rilievo;
• supporta l’Amministratore Delegato nell’attuazione dell’ICAAP e dell’ILAAP;
• coordina il processo di predisposizione ed aggiornamento del Recovery Plan del Gruppo BPER Banca;
• coordina le attività collegate al programma di Stress Testing interno;
• verifica l’adeguatezza e l’efficacia delle misure adottate al fine di rimediare alle carenze riscontrate nel processo di
gestione del rischio;
• presidia il macro processo di attribuzione e monitoraggio del rating ufficiale;
• sviluppa, convalida
95
e manutiene l’impianto dei modelli IFRS 9 per il calcolo degli accantonamenti e i sistemi interni di
misurazione dei rischi, assicurando sia il rispetto delle disposizioni previste dall’Autorità di Vigilanza, sia la coerenza con
le esigenze operative aziendali e con l’evoluzione del mercato di riferimento;
• analizza i rischi derivanti da nuovi prodotti/servizi e dall’ingresso in nuovi segmenti operativi di mercato;
• svolge controlli di secondo livello sulla filiera creditizia verificando la presenza di efficaci presidi di monitoraggio
andamentale sulle esposizioni creditizie (in particolare quelle deteriorate), la correttezza delle classificazioni di rischio, la
congruità degli accantonamenti; l’adeguatezza complessiva del processo di gestione recupero dei crediti in sofferenza.
• cura la gestione del Comitato Rischi della Capogruppo.
La funzione di gestione dei rischi, inoltre:
• partecipa alla definizione della strategia di Gruppo, valutandone i relativi impatti sui rischi;
• partecipa alla definizione delle evoluzioni strategiche del Sistema dei controlli interni del Gruppo.
Funzione Antiriciclaggio
La Funzione Antiriciclaggio ha il compito di:
• prevenire e contrastare il compimento di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo attraverso la
segnalazione di operazioni sospette e l’esecuzione di attività di controllo di carattere continuativo (presidio
antiriciclaggio);
• valutare che le procedure informatiche e organizzative adottate dalle Società del Gruppo siano conformi alle norme di
etero regolamentazione (leggi e norme regolamentari) e di autoregolamentazione in materia di ostacolo al riciclaggio e al
92
Circular CSSF 14/597 – Update of circular CSSF 12/552 on the central administration, internal governance and risk management “117. Outsourcing the compliance
function and risk control function is not authorised.”
93
Nel Gruppo dal 22 luglio 2019.
94
Con il coinvolgimento delle strutture del Chief Operating Officer e del Chief Information Officer
95
Attraverso Il Servizio Convalida Interna.
Nota integrativa Parte E
258
finanziamento del terrorismo (funzione antiriciclaggio).
Il modello organizzativo adottato dal Gruppo prevede, in linea generale, la gestione accentrata sulla Capogruppo della funzione
antiriciclaggio e del presidio antiriciclaggio per le Società bancarie e non bancarie del Gruppo di diritto italiano sottoposte alla
normativa antiriciclaggio, ad esclusione di Arca SGR, alla luce della specificità del business esercitato.
Con riferimento alle attività di direzione e coordinamento, esercitate per tutte le Società del Gruppo sottoposte alla normativa
antiriciclaggio, la Funzione Antiriciclaggio assolve le seguenti responsabilità:
• identifica e valuta i rischi di compimento di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo a cui il Gruppo è
esposto;
• identifica i rischi di non conformità alla normativa antiriciclaggio a cui il Gruppo è esposto esaminando nel continuo le
norme applicabili al Gruppo e valutando il loro impatto sulle Società del Gruppo;
• effettua annualmente la valutazione dei principali rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo a livello di Gruppo
e per ogni Società del Gruppo e sottopone tale valutazione (“Relazione della Funzione Antiriciclaggio del Gruppo BPER
Banca”) agli Organi Aziendali della Capogruppo, rappresentando le iniziative intraprese nonché l’attività formativa
erogata al personale, segnalando eventuali situazioni di criticità ed indicando proposte per la programmazione dei relativi
interventi di gestione, con riferimento sia alle carenze emerse, sia alla necessità di affrontare eventuali nuovi rischi di non
conformità identificati. All’interno della Relazione confluiscono anche i risultati dell’esercizio di autovalutazione. Per
quanto riguarda Arca, si acquisisce l’esercizio di autovalutazione effettuato in autonomia dalla controllata. Per la
controllata lussemburghese, nell’ambito del medesimo documento, si riportano gli eventuali profili di criticità emersi
dall’esame delle valutazioni espresse e dai dati forniti dalle competenti funzioni aziendali della stessa Società;
• propone le modifiche alla Policy di Gruppo per il governo del rischio di riciclaggio e finanziamento del terrorismo;
• definisce le metodologie, i processi e gli strumenti per l’esecuzione dell’attività della Funzione Antiriciclaggio e utilizza la
reportistica definita in coordinamento con le altre funzioni di controllo (aziendali e non);
• per le società estere che non hanno esternalizzato la funzione alla Capogruppo (la controllata lussemburghese BPER Bank
Luxembourg SA), definisce standard generali in materia di adeguata verifica della clientela, conservazione dei dati e
segnalazione di operazioni sospette, verificandone l’attuazione;
• assicura un’adeguata informativa sugli esiti della propria attività agli Organi Aziendali, segnalando le principali
problematiche di non conformità emerse ed eventi di particolare rischiosità;
• propone gli interventi organizzativi e procedurali ai processi di direzione e coordinamento finalizzati a prevenire e
contrastare il compimento di reati di riciclaggio e ad assicurare un adeguato presidio dei rischi di non conformità
identificati, monitorandone la realizzazione;
• supporta il Responsabile della Funzione Antiriciclaggio in qualità di Delegato di Gruppo nell’approfondimento e
valutazione, in ottica di Gruppo, delle segnalazioni archiviate e delle operazioni segnalate all’Unità di Informazione
Finanziaria (UIF). La predetta attività di supporto è svolta anche con riferimento alle segnalazioni archiviate e alle
operazioni segnalate dalla controllata lussemburghese del Gruppo alle competenti Autorità locali;
• supporta il Direttore Generale della Capogruppo, o soggetto da lui incaricato, o altro soggetto titolare di poteri di direzione
o amministrazione, sia nella valutazione dell’apertura di conti di corrispondenza con enti corrispondenti di Paesi terzi da
parte della Capogruppo e delle Società del Gruppo, sia nell’iter di autorizzazione all’apertura, ovvero al mantenimento in
essere, di rapporti continuativi o all’esecuzione di operazioni occasionali con “persone politicamente esposte” da parte
della Capogruppo e delle Società del Gruppo con sede in Italia. Per le Società non bancarie, riceve l’informativa in merito
all’instaurazione di rapporti continuativi/mantenimento di rapporti/esecuzione di operazioni con “Persone politicamente
esposte” e ne valuta eventuali criticità;
La Funzione, inoltre, tra le altre attività:
• gestisce i rapporti con l’UIF, con le Autorità investigative e con le Autorità Giudiziarie per ogni necessità di
approfondimento o contestazione concernente la normativa antiriciclaggio ed antiterrorismo;
• supporta il Delegato Aziendale nella valutazione e istruttoria delle segnalazioni di operazioni sospette e relativa
trasmissione all’UIF qualora ritenute fondate;
• esegue controlli sul corretto adempimento degli obblighi di adeguata verifica, profilatura rischio clientela, rilevazione e
segnalazione operazioni potenzialmente sospette, limitazioni all’uso del contante, conservazione dei dati.
Con riferimento alla controllata lussemburghese che non rientra nel perimetro della Funzione Antiriciclaggio, l’attività di
direzione e coordinamento è supportata da un’attività di monitoraggio delle segnalazioni di operazioni sospette e da specifiche
istruzioni nell’ambito dell’identificazione della clientela e della conservazione dei dati.
Funzione Compliance
La Funzione Compliance ha il compito di assicurare l’adeguatezza delle procedure interne atte a prevenire la violazione di norme
imperative (ad esempio, leggi e regolamenti) e/o di autoregolamentazione (ad esempio, statuti, codici di condotta, codici di
autodisciplina) applicabili alla Capogruppo ed alle Società del Gruppo.
La Funzione svolge altresì un importante ruolo consultivo nel disegno dei processi e dei progetti che la banca intende
intraprendere, prestando assistenza e consulenza agli Organi aziendali della banca in tutte le materie in cui assume rilievo il
Nota integrativa Parte E
259
rischio di non conformità, collaborando nell’attività di formazione del Personale con riguardo alle disposizioni applicabili alle
attività svolte e promuovendo la diffusione di una cultura improntata a principi di onestà, correttezza e rispetto dello spirito e
della lettera delle norme, quale elemento indispensabile al buon funzionamento aziendale.
All’interno della Funzione si colloca il Data Protection Officer (DPO), figura dotata di una conoscenza specialistica della
normativa e delle pratiche in materia di protezione dei dati personali, prevista dal Regolamento UE n. 2016/679 (GDPR), a cui
la normativa attribuisce compiti primari di verifica di conformità e di controllo del rispetto delle disposizioni in materia di
privacy.
La Funzione Compliance, nell’ambito della gestione del rischio di non conformità alle norme, presidia – direttamente o per il
tramite di Presidi Specialistici – le norme relative all’intera attività bancaria, ad esclusione di quelle per cui sono previste
specifiche Funzioni Aziendali ed altre funzioni di controllo dedicate.
Ai sensi dell’art. 88 del Regolamento Intermediari, adottato da Consob con delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018, la Funzione
Compliance svolge anche verifiche sull’effettiva applicazione (funzionamento) delle procedure e delle misure adottate per
rimediare ad eventuali carenze riscontrate.
Coerentemente alla propria missione, estende il perimetro di competenza delle attività di direzione, controllo e coordinamento
a tutte le Società del Gruppo.
Per le Società del Gruppo di diritto italiano dotate di detta funzione è prevista la gestione accentrata sulla Capogruppo della
funzione di conformità alle norme, mentre per la banca del Gruppo con sede in Lussemburgo (BPER Luxembourg) e per la società
Arca Fondi SGR, in deroga al modello accentrato, è prevista la sola attività di direzione e coordinamento.
Nell’ambito delle attività di direzione e coordinamento esercitate dalla Capogruppo per le Società del Gruppo, la Funzione
Compliance assolve i seguenti compiti:
• identifica, a livello di Gruppo, i rischi di non conformità, esaminando nel continuo le norme applicabili al Gruppo e
valutando il loro impatto sulle Società del Gruppo;
• stabilisce, in coerenza con i rischi identificati e valutati, gli obiettivi di controllo previsti per le Società che hanno
esternalizzato la funzione sulla Capogruppo e verifica che la pianificazione delle attività di Compliance delle società che
non hanno esternalizzato la funzione sulla Capogruppo garantisca un adeguato presidio dei rischi;
• assicura un’adeguata informativa sugli esiti della propria attività agli Organi Aziendali, segnalando tempestivamente le
principali problematiche di non conformità emerse e gli eventi di particolare rischiosità;
• propone gli interventi organizzativi e procedurali ai processi di Capogruppo e delle Società del Gruppo bancario finalizzati
ad assicurare un adeguato presidio dei rischi di non conformità identificati e ne monitora la realizzazione.
Altre funzioni di controllo
Oltre ai livelli di controllo previsti dalla normativa di Vigilanza, l’ordinamento e le fonti di autoregolamentazione attribuiscono,
poi, ruoli di presidio a specifici strutture/ruoli diversi dalle Funzioni Aziendali di Controllo, le cui attività vanno inquadrate nel
Sistema dei Controlli Interni; in particolare all’interno del Gruppo si individuano:
• l’Organismo di Vigilanza ove istituito ai sensi del D. Lgs. n. 231/2001;
• il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari (di seguito anche “DP”) istituito in base a quanto
disposto dalla Legge 262/2005, che si avvale, per l’espletamento dei propri compiti, del Servizio Presidio Informativa
Finanziaria, oggi Financial & Sustainability Reporting Supervision (di seguito anche “Servizio”)
96
. Il Dirigente Preposto e
tale Servizio” rientrano quindi nel Sistema dei Controlli Interni del Gruppo.
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari – Financial &
Sustainability Reporting Supervision
Il DP, figura
deputata alla redazione dei documenti contabili societari istituita dalla Capogruppo
- come “Emittente quotato
avente l’Italia come Stato membro di origine” - in coerenza con le prescrizioni normative, si avvale del Financial & Sustainability
Reporting Supervision, posto a suo diretto riporto gerarchico.
Il Servizio Financial & Sustainability Reporting Supervision è deputato alla definizione del “Modello di controllo sull’Informativa
Finanziaria”, inteso come l’insieme dei requisiti da rispettare per la corretta gestione e controllo dei rischi di errori non
intenzionali e di frodi nell’Informativa finanziaria, da applicare a BPER Banca e, con riferimento alle procedure per la
predisposizione del bilancio consolidato, alle Società rientranti nel perimetro di consolidamento.
96
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo BPER Banca nella seduta del 19 gennaio 2023 ha approvato un rafforzamento ed efficientamento organizzativo
ed operativo della struttura, con contestuale renaming in “Financial & Sustainability Reporting Supervision”.
Nota integrativa Parte E
260
Nella definizione del Modello è ricompreso l’insieme delle regole, delle procedure e delle risorse volte a identificare, misurare o
valutare, monitorare, attenuare e comunicare ai livelli appropriati il rischio di errori non intenzionali e frodi nell’informativa
finanziaria; il Servizio cura, altresì, l’attività di reporting, che consente anche l’individuazione delle risposte al rischio plausibili
in considerazione del profilo di rischio rilevato e la loro divulgazione ai diversi livelli organizzativi interessati.
ll DP ha il compito di assicurare l’attendibilità del bilancio d’esercizio e consolidato, dell’informativa finanziaria, delle
segnalazioni di vigilanza su base individuale e consolidata, oltre che di ogni altra comunicazione di carattere finanziario, ai sensi
dell’art. 154-bis del Testo Unico della Finanza, e governa il “Modello di Controllo sull’Informativa finanziaria” (di seguito anche
“Modello”), inteso come l’insieme dei requisiti da rispettare per la corretta gestione e controllo del rischio di errori non
intenzionali e di frodi nell’informativa finanziaria.
Per il processo di nomina del DP si fa riferimento allo Statuto
97
(aggiornato alla data del 28 novembre 2022), ovvero all’art. 25
comma 3 “Ferme le attribuzioni non delegabili ai sensi della normativa vigente, sono riservate all'esclusiva competenza del
Consiglio di amministrazione le decisioni concernenti: …. la nomina e la revoca dei responsabili delle funzioni che le disposizioni
della Banca d'Italia e delle altre Autorità di Vigilanza assegnino alla competenza dell’organo con funzione di supervisione
strategica, nonché la nomina e la revoca del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili»
L’art. 37 comma 1 dello Statuto sociale dispone, poi, che “il Consiglio di Amministrazione, previo parere obbligatorio del Collegio
Sindacale, nomini un preposto alla redazione dei documenti contabili societari, conferendogli adeguati poteri e mezzi per
l’esercizio dei compiti attribuiti ai sensi di legge. Al medesimo Consiglio di Amministrazione spetta altresì, previo parere
obbligatorio del Collegio Sindacale, il potere di revocare il Dirigente preposto”.
Infine, l’art. 37 comma 2 dello Statuto dispone che “Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari è
designato fra i dirigenti della Banca che abbiano svolto funzioni direttive per almeno un triennio in materia contabile e
amministrativa”.
Il DP ha il compito di governo e supervisione del Modello ed al Servizio è affidata la relativa progettazione, realizzazione e
manutenzione del medesimo, da applicare alla Capogruppo e, con riferimento alle procedure per la predisposizione del bilancio
consolidato, alle banche e società controllate iscritte o meno al Gruppo bancario. Il Servizio, inoltre, rafforza costantemente gli
strumenti metodologici da adottare per il presidio ed il controllo dell’informativa finanziaria a livello di Gruppo BPER Banca
S.p.A., tenendo anche conto nel tempo delle varie novità normative e dell’assetto di governo ed operativo del Gruppo BPER.
Il Modello è l’insieme dei requisiti da rispettare per la corretta gestione e controllo del rischio di errori non intenzionali e di frodi
nell’informativa finanziaria ed è strutturalmente composto dalla seguente documentazione:
• Policy di Gruppo per il governo del rischio di errori non intenzionali e di frodi dell’informativa finanziaria (fonte normativa
di alto livello);
• Regolamento della Funzione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari (fonte normativa di
alto livello);
• Nota metodologica relativa al macro-processo Gestione del rischio di errori non intenzionali e frodi nell’informativa
finanziaria (fonte atipica di alto livello).
Il DP e il Servizio Financial & Sustainability Reporting Supervision si avvalgono, per lo svolgimento dei propri compiti, anche di
un Referente, identificato presso ogni singola Banca/Società controllata, iscritta o meno al Gruppo Bancario, che dipende
funzionalmente dal Dirigente Preposto.
Per ulteriori informazioni in merito alle principali caratteristiche del sistema di gestione dei rischi e di controllo interno esistenti
in relazione al processo di informativa finanziaria, si rimanda alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari
relativa all’esercizio 2022 redatta ai sensi dell’art. 123-bis del Testo Unico della Finanza (TUF).
Organismo di Vigilanza ai sensi del D. Lgs. 231/01
La Capogruppo, in ottemperanza agli artt. 6 e 7 del D. Lgs. n. 231/01, ha adottato un proprio Modello di Organizzazione e
Gestione (MOG) al fine di prevenire la commissione e/o la tentata commissione delle fattispecie di reato previste da tale
Decreto. Quindi, in conformità alla citata normativa, la Capogruppo ha costituto il proprio Organismo di Vigilanza, con il
compito di vigilare sul funzionamento, sull’osservanza e sull’aggiornamento del MOG da parte della Società.
Gli ambiti principali delle attività sono:
• vigilanza sul funzionamento del Modello: nell’ambito di tutta la realtà aziendale, accerta che siano identificati, mappati e
monitorati i rischi di commissione dei reati rilevanti ai sensi D. Lgs. 231/01; nell’ambito delle aree di rischio e dei processi
sensibili identificati, rileva l’adeguatezza dei protocolli adottati per la prevenzione e repressione di comportamenti illeciti
e ne sollecita l’istituzione o la modifica in caso di carenza, inadeguatezza ovvero di modifiche nell’organizzazione interna
e/o nelle attività aziendali;
97 Per il processo di nomina del DP non si fa riferimento alle previsioni contenute nella Circolare 285 del 17 dicembre 2013 – 41° aggiornamento (Parte I – Recepimento
in Italia della CRD IV - Titolo IV - Governo societario, controlli interni, gestione dei rischi - Capitolo 3 – Il sistema dei controlli interni - Sezione III – Funzioni aziendali
di controllo. Tali previsioni risultano applicabili alle Funzioni aziendali di controllo così come definite dalla suddetta Circolare.
Nota integrativa Parte E
261
• vigilanza sull’osservanza del Modello: nell’ambito delle aree di rischio e dei processi sensibili identificati, rileva l’osservanza
dei protocolli adottati per la prevenzione e repressione di comportamenti illeciti; verifica l’efficacia delle modifiche
organizzative/gestionali a seguito dell’aggiornamento del Modello; promuove attività formative, iniziative di
comunicazione e diffusione del Modello e del Codice Etico; riceve segnalazioni e comunica le violazioni del MOG e del
Codice Etico agli Organi competenti;
• vigilanza sull’aggiornamento del Modello: formula osservazioni richiedendo l’adeguamento del Modello al Consiglio di
amministrazione o, in casi di particolare urgenza, all’Amministratore Delegato in presenza di evoluzioni della disciplina in
materia di responsabilità amministrativa degli enti ex D. Lgs. 231/01, di modifiche dell'organizzazione interna e/o
dell'attività aziendale, di riscontrate significative carenze/violazioni del Modello.
Il compito di vigilare sull’osservanza e sul funzionamento del Modello è svolto dall’Organismo attraverso l’attivazione e
l’esecuzione di periodiche attività ispettive, da attuarsi anche senza preavviso.
L’Organismo riferisce semestralmente al Consiglio di amministrazione ed al Collegio sindacale in merito alle attività di verifica
e di controllo compiute ed alle eventuali lacune del Modello individuate, formulando, ove necessario, le conseguenti
richieste/proposte di coerenti azioni correttive.
L’Organismo di Vigilanza di Capogruppo svolge altresì un’attività di coordinamento degli Organismi di Vigilanza delle Società
che rientrano nel perimetro dei destinatari delle Direttive di Gruppo in materia di D. Lgs. 231/01 (Banco di Sardegna, Bibanca,
Banca Cesare Ponti, BPER Credit Management, Optima SIM, BPER Real Estate, Sifà, BPER Factor, Carige REOCO, BPER Leasing
e Finitalia) e monitora il recepimento di tali Direttive da parte di tali Società, pur con i necessari adeguamenti volti alla
valorizzazione della responsabilità e delle peculiarità che contraddistinguono le singole legal entity.
Nota integrativa Parte E
262
Sezione 1 - Rischi del consolidato contabile
Informazioni di natura quantitativa
Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica,
distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori
di bilancio)
Portafogli/qualità
Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
Esposizioni
scadute non
deteriorate
Altre
esposizioni non
deteriorate
Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
220.917
955.101
108.637
1.124.173
112.902.469
115.311.297
2. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
7.418.996
7.418.996
3. Attività finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
2.381
2.381
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
204.810
204.810
5. Attività finanziarie in corso di dismissione
-
8.819
1.299
18.696
1.131.851
1.160.665
Totale
31.12.2022
220.917
963.920
109.936
1.142.869
121.660.507
124.098.149
Totale
31.12.2021
566.958
934.139
94.622
728.562
125.723.167
128.047.448
Si fornisce di seguito il dettaglio delle esposizioni oggetto di concessione classificate nel portafoglio “Attività finanziarie
valutate al costo ammortizzato”.
Portafogli/Qualità
Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
Esposizioni
scadute non
deteriorate
Esposizioni
non
deteriorate
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
- Crediti verso la clientela
32.321
506.342
223
79.078
2.165.163
Nota integrativa Parte E
263
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori
lordi e netti)
Portafogli/qualità
Deteriorate Non deteriorate
Totale
(esposizione
netta)
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Write-off
parziali
complessivi
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
1. Attività finanziarie valutate
al costo ammortizzato 2.991.445
1.706.790
1.284.655
68.495
114.760.369
733.727
114.026.642
115.311.297
2. Attività finanziarie valutate
al fair value con impatto sulla
redditività complessiva -
-
-
-
7.422.550
3.554
7.418.996
7.418.996
3. Attività finanziarie
designate al fair value -
-
-
-
X
X
2.381
2.381
4. Altre attività finanziarie
obbligatoriamente valutate al
fair value
-
-
-
-
X
X
204.810
204.810
5. Attività finanziarie in corso
di dismissione 15.885
5.767
10.118
-
1.170.278
19.731
1.150.547
1.160.665
Totale
31.12.2022 3.007.330
1.712.557
1.294.773
68.495
123.353.197
757.012
122.803.376
124.098.149
Totale
31.12.2021 4.024.485
2.428.766
1.595.719
376.542
126.633.281
463.659
126.451.729
128.047.448
Portafogli/qualità
Attività di evidente scarsa qualità creditizia Altre attività
Minusvalenze
cumulate Esposizione netta Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione -
1.340
646.563
2. Derivati di copertura -
-
1.808.515
Totale
31.12.2022 -
1.340
2.455.078
Totale
31.12.2021 3.898
4.900
408.935
Dettaglio controparti
Cancellazioni complessive
31.12.2022
31.12.2021
Società finanziarie
16.019
- di cui società finanziarie non residenti -
-
Società non finanziarie 65.701
342.749
- di cui società non finanziarie non residenti
Famiglie 2.794
17.774
- di cui famiglie non residenti
3
Totale 68.495
376.542
- di cui non residenti -
3
Non sono ricomprese nelle precedenti cancellazioni, quelle effettuate nel corso dell'esercizio su posizioni a sofferenza operate
in dipendenza di eventi estintivi del credito, riportate anche nelle successive tabelle A.1.8 e A.1.9, delle quali si riporta di seguito
il dettaglio.
Nota integrativa Parte E
264
Categoria
Totale cancellazioni lorde
31.12.2022
31.12.2021
Società finanziarie 102
10.252
- di cui società finanziarie non residenti
Società non finanziarie 37.049
156.163
- di cui società non finanziarie non residenti 32
621
Famiglie 16.074
35.054
- di cui famiglie non residenti
205
Amministrazioni pubbliche 138
- di cui amministrazioni pubbliche non reidenti -
-
Totale 53.363
201.469
- di cui non residenti 32
826
Gli importi sopra riportati risultano al lordo degli interessi di mora.
A. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione)
B.1 Entità strutturate consolidate
Al 31 dicembre 2022 tra le società consolidate non sono presenti entità strutturate, quali definite dall’IFRS 12, ma unicamente
società controllate tramite il possesso di diritti di voto tali da garantire il governo delle attività rilevanti.
B.2 Entità strutturate non consolidate contabilmente
B.2.1 Entità strutturate consolidate prudenzialmente
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo BPER Banca non ha entità strutturate non consolidate contabilmente, ma consolidate ai fini di
vigilanza.
B.2.2 Altre entità strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo BPER Banca detiene partecipazioni in entità che, sulla base delle interessenze detenute,
ricadrebbero nel perimetro di applicazione dell’IFRS 10 o dello IAS 28, ma la percentuale di possesso di capitale nominale è
limitata da situazioni che non consentono di esercitare un’influenza notevole.
Si tratta in genere di investimenti di valore marginale, per i quali non si ritiene necessario fornire ulteriori informazioni, utili al
fine di una completa e puntuale rappresentazione della situazione economico-finanziaria del Gruppo.
Per completezza d’informazione, si evidenzia che al 31 dicembre 2022 le società veicolo non consolidate sono quelle riportate
nella presente Parte E di Nota integrativa, Sezione C “Operazioni di cartolarizzazione” nella tabella C.4 “Gruppo bancario –
società veicolo per la cartolarizzazione non consolidate”.
Alla medesima data il Gruppo BPER Banca non ha posto in essere operazioni di Covered Bond con entità strutturate non
consolidate.
Nota integrativa Parte E
265
Informazioni di natura quantitativa
Voci di bilancio/Tipologia
di entità strutturata
Portafogli
contabili
dell'attivo
Totale attività
(A)
Portafogli
contabili del
passivo
Totale
passività
(B)
Valore contabile
netto
(C=A - B)
Esposizione
massima al
rischio di perdita
(D)
Differenza tra
esposizione al
rischio di
perdita e valore
contabile
(E=D-C)
1.Società veicolo
- - - - - -
2. O.I.C.R.
FVTPLM
44.770
- - 44.770 44.770 -
3. Altre società
FVOCI
131
-
131 - (131)
-
Debiti verso
clientela 1.148 (1.148)
1.148
Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale
1.1 Rischio di credito
La struttura organizzativa di cui si è dotato il Gruppo BPER Banca prevede che il processo di controllo del rischio di credito sia
accentrato presso la Capogruppo.
Informazioni di natura qualitativa
1. Aspetti generali
Nel corso del 2022 l’economia italiana ha registrato una dinamica positiva nonostante il rallentamento del secondo semestre.
L’impatto della guerra è tuttora oggetto di misurazione da parte dei provider di mercato e si innesta all’interno di una fase
positiva del ciclo della prima parte del 2022, caratterizzata da una crescita di alcuni settori, degli investimenti e del mercato del
lavoro, elementi che sostengono le dinamiche complessive dell’anno. Gli andamenti dei fondamentali, più favorevoli delle
attese, hanno determinato una revisione al rialzo del PIL98 per il biennio ’22-’23 (+3,8%, +0,4% rispettivamente) e per il 2024
(+1,2%).
Nel corso del secondo semestre si è registrato un rallentamento della produzione per le imprese, associato ad un indebolimento
dei consumi a seguito della dinamica inflattiva legata ai rincari dei prodotti energetici e alimentari, in un quadro congiunturale
di incertezza per la situazione geopolitica internazionale a seguito del perdurare del conflitto tra Russia e Ucraina.
Le attese sull’inflazione al consumo hanno raggiunto livelli storicamente elevati, i prezzi praticati dalle imprese hanno accelerato
sotto la spinta dello shock energetico.
L’inflazione al consumo, pari all’8,8% nella media del 2022, è attesa in diminuzione al 7,3% nel 2023 per poi attestarsi al 2,6%
nell’anno successivo. Tale discesa rifletterebbe principalmente il netto ridimensionamento del contributo della componente
energetica, connesso con l’ipotesi di riduzione dei prezzi delle materie prime.
Nel corso del 2022 la crescita dei prestiti si è confermata sostanzialmente stabile. Le condizioni di offerta restano distese,
nonostante il costo del credito bancario sia lievemente aumentato. I tassi di deterioramento degli attivi bancari si mantengono
su livelli contenuti. La quota di finanziamenti in bonis per i quali le banche hanno rilevato un significativo aumento del rischio
di credito rimane limitata.
98
Banca d’Italia, Proiezioni macroeconomiche per l’economia italiana, Dicembre 2022
Nota integrativa Parte E
266
Obiettivi gestionali ed incertezze macroeconomiche
Nel perseguimento degli obiettivi generali di politica creditizia e con la volontà di supportare la clientela colpita dalle
conseguenze economiche della pandemia Covid-19 e maggiormente esposta agli effetti del conflitto bellico Russia-Ucraina, è
stato adottato un approccio forward looking con l’obiettivo di:
• incorporare le previsioni settoriali e microsettoriali;
• valutare la resilienza dei singoli bilanci aziendali attraverso l’applicazione di simulazioni di stress;
• ampliare la segmentazione del portafoglio sulle branche economiche in modo da intercettare dinamiche microsettoriali
non omogenee all’interno delle medesime aree di business;
• introdurre valutazioni sui rischi climatici, ambientali e di sostenibilità, con particolare riferimento a quei settori a maggior
assorbimento energetico o caratterizzati da un’elevata dipendenza da combustibili;
• prevedere lo sviluppo di «finanziamenti green» e per l’«innovazione tecnologica», trasversali ai settori economici e
destinati a garantire una maggior competitività alle imprese beneficiarie;
• proseguire nell’attività di finanziamento sulle famiglie consumatrici nelle diverse forme tecniche (mutui casa, prestiti
personali, ecc.).
2. Politiche di gestione del rischio di credito
Sulla scorta di un quadro economico complessivo migliore delle attese seppur in rallentamento, di elementi quali l’elevata
inflazione e dell’incertezza derivante dal perdurare del conflitto Russia-Ucraina, il Gruppo BPER Banca ha approvato a luglio
2022 una parziale revisione delle linee guida settoriali di politica creditizia e quindi dei propri target di asset allocation con
l’obiettivo di sostenere il sistema e la sua resilienza. Sono state confermate, inoltre, le indicazioni volte a promuovere il ricorso
a finanziamenti “green” e per “l’innovazione tecnologica”, data la trasversalità ai settori economici e alla possibilità di garantire
una maggior competitività delle imprese beneficiarie. Più nello specifico, a dicembre 2022 il Gruppo ha approvato una specifica
“Policy ESG in materia di concessione del credito”, che esplicita i principi adottati dal Gruppo in sede di valutazione creditizia.
Tale documento
99
indica infatti:
• i criteri generali di limitazione ed esclusione in termini di finanziabilità a livello di controparte e/o di progetto, in coerenza
con la “Policy in materia di ESG” del Gruppo BPER e con gli impegni assunti su base volontaria (Net-Zero Banking Alliance,
PRB);
• i criteri di dettaglio applicabili a controparti appartenenti a singoli settori “sensibili”;
• le strategie di supporto alla transizione e al crescente “allineamento” delle controparti ai principi della Tassonomia UE,
anche per il tramite di prodotti o servizi dedicati.
La politica di gestione del credito del Gruppo BPER Banca continua a perseguire finalità di selezione attenta delle controparti
affidate attraverso un’analisi del loro merito creditizio, anche con l’utilizzo di strumenti ormai consolidati quali il sistema interno
di rating, pur tenendo presenti gli obiettivi di natura commerciale e di sostegno al territorio anche in ottica ESG.
In considerazione degli obiettivi strategici perseguiti e dell’operatività che contraddistingue il Gruppo, la generale gestione dei
rischi in oggetto è stata caratterizzata da una moderata propensione al rischio, che trova espressione:
• nella valutazione attuale e prospettica del merito creditizio delle controparti;
• nella diversificazione del portafoglio, limitando la concentrazione delle esposizioni su singole controparti e su singoli
settori di attività economica.
2.1 Aspetti organizzativi
Il modello di gestione del rischio di credito del Gruppo si pone i seguenti obiettivi:
• recepire le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza e, al tempo stesso, tener conto delle specificità operative del Gruppo;
• assicurare un’adeguata gestione del rischio di credito a livello di singola banca/società ed a livello di Gruppo.
Il raggiungimento di tali obiettivi è realizzato attraverso la separazione delle responsabilità e dei ruoli tra gli organi con funzioni
di gestione del rischio di credito e quelli con funzioni di controllo.
La gestione ed il controllo dell’esposizione al rischio di credito risultano fondate sui seguenti elementi:
• indipendenza della funzione preposta alla misurazione del rischio di credito rispetto alle funzioni di business;
• chiarezza nella definizione dei poteri delegati e della conseguente struttura dei limiti imposti dal Consiglio di
Amministrazione della Capogruppo;
99
Per maggiori informazioni sulla “Policy ESG in materia di concessione del credito” adottata dal Gruppo, si rimanda all’informativa resa nella Dichiarazione
consolidata di carattere Non Finanziario (“DNF consolidata”) del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2022, predisposta ai sensi del D.Lgs. n. 254/16 e disponibile sul
sito internet://istituzionale.bper.it.
Nota integrativa Parte E
267
• coordinamento dei processi di gestione del rischio di credito da parte della Capogruppo, pur in presenza di una gestione
autonoma del rischio di credito a livello di singola società;
• coerenza dei modelli di misurazione utilizzati a livello di Gruppo in linea con le best practice internazionali;
• trasparenza nelle metodologie e nei criteri di misurazione utilizzati per agevolare la comprensione delle misure di rischio
adottate;
• produzione di Stress Test periodici che, sulla base di scenari di shock endogeni ed esogeni, forniscono indicatori di rischio
deterministici e/o probabilistici.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
La gestione del rischio avviene attraverso un sistema di metodologie ed approcci finalizzati alla misurazione e/o valutazione
continuativa del risultato stesso, allo scopo di indirizzare le azioni gestionali e quantificare la dotazione patrimoniale di cui il
Gruppo deve disporre per fronteggiare i rischi assunti. La singola banca/società del Gruppo analizza il rischio di credito e le sue
componenti, identificando la rischiosità associata al portafoglio creditizio avvalendosi di opportune metodologie di misurazione.
In particolare, è utilizzata una molteplicità di strumenti di misurazione e controllo del rischio di credito, sia relativamente al
portafoglio performing che a quello non-performing.
Nell’ambito delle proprie politiche di gestione dei crediti verso la clientela, il Gruppo ha adottato regole e processi di
monitoraggio dei rapporti, che hanno comportato, tra l’altro, un’articolata attività di classificazione degli stessi in categorie di
rischio omogenee. In particolare, sulla base di sistemi di “Rating” e di “Early Warning” il Gruppo ha identificato, nell’ambito dei
“Crediti verso clientela” valutati al costo ammortizzato non deteriorati, quelli a maggiore rischio.
I modelli di rating sviluppati dalla Capogruppo per il calcolo della PD (Probability of Default è la probabilità che si verifichi il
default della controparte affidata) presentano caratteristiche peculiari secondo il segmento di rischio di appartenenza della
controparte, l’esposizione oggetto di valutazione e della fase del processo del credito in corrispondenza del quale sono applicati
(prima erogazione o monitoraggio). Le classificazioni sono rappresentate da n. 1.3100 classi di merito differenziate per
segmento di rischio. Tutti i sistemi definiti dalla Capogruppo presentano alcune caratteristiche comuni:
• il rating è determinato secondo un approccio per controparte;
• i modelli di rating sono realizzati avendo a riferimento il portafoglio crediti del Gruppo BPER Banca (il rating è, infatti,
unico per ogni controparte, anche se condivisa tra più Banche e Società del Gruppo);
• i modelli elaborano informazioni andamentali interne e di sistema (ricavate dal flusso di ritorno della Centrale Rischi) e
per le imprese anche informazioni di natura finanziaria;
• i modelli PMI Corporate, PMI Immobiliari-pluriennali, Holding, Società Finanziarie e Large Corporate integrano la
componente statistica con una componente qualitativa. Il processo di attribuzione del rating per tali segmenti prevede
per Holding, Società Finanziarie e Large Corporate sopra soglia l’attribuzione esperta tramite un’apposita struttura
centrale operante a livello di Gruppo. É inoltre prevista per le controparti PMI Corporate, PMI Immobiliari-Pluriennali e
Large Corporate sotto soglia la possibilità, da parte del gestore, di attivare un override, ossia di richiedere una deroga al
rating quantitativo sulla base di informazioni certe e documentate non elaborate dal modello. La richiesta di deroga è
valutata da una struttura centrale che opera a livello di Gruppo;
• per i segmenti Large Corporate, Holding, Società Finanziarie, PMI Corporate e PMI Immobiliari-Pluriennali, ad
integrazione del modello che valuta la singola controparte, è presente un’ulteriore componente che tiene in
considerazione l’eventuale appartenenza ad un gruppo aziendale consolidato;
• la calibrazione della “Probabilità di Default” è basata sugli stati anomali regolamentari che includono anche i past due;
• le serie storiche utilizzate per lo sviluppo e la calibrazione dei modelli coprono un ampio orizzonte temporale, in linea con
i requisiti previsti dalla normativa vigente;
• il rating è revisionato almeno una volta all’anno; è tuttavia definito un processo di monitoraggio di ogni rating in
portafoglio che ne innesca il decadimento laddove si dimostrasse non più rappresentativo dell’effettivo profilo di rischio
della controparte e qualora si ravvisassero segnali di deterioramento della qualità creditizia;
• è previsto un modello di calcolo del rating per le controparti garanti persone fisiche, finalizzato alla quantificazione e alla
misurazione del rischio di credito attribuibile alle controparti private che forniscono garanzie di natura personale alla
clientela affidata dal Gruppo BPER Banca.
La stima della LGD (Loss Given Default è il tasso di perdita attesa al verificarsi del default della controparte affidata, differenziata
per tipologia di esposizione della controparte stessa) si basa su informazioni relative alla controparte medesima (segmento, area
geografica, stato amministrativo interno), al prodotto (forma tecnica, fascia di esposizione) e alle garanzie (presenza, tipologia
e grado di copertura). Nelle stime di LGD sono inclusi gli effetti derivanti dalla fase recessiva del ciclo economico (downturn
LGD).
Di seguito si riepilogano le attività di rilievo del 2022:
• in riferimento alle richieste di application inviate all’Autorità di Vigilanza nel mese di giugno 2021, nel primo trimestre
2022 si è conclusa l’ispezione on-site relativa all’Internal Model Investigation sul nuovo sistema di rating interno e
100
Ad eccezione del modello Large Corporate che prevede 9 classi.
Nota integrativa Parte E
268
implementazione del piano di Roll-Out; la Banca ha ricevuto la Follow up letter di BCE in data 16 febbraio 2023,
contenente l’autorizzazione al rilascio in produzione dei nuovi modelli;
• il 4 agosto 2022 è stato approvato da BCE il “Return to Compliance Plan”, piano per l’estensione dei modelli AIRB BPER
sul portafoglio crediti ex-Gruppo Carige oggetto di acquisizione nel corso del primo semestre del 2022 e incorporato in
BPER Banca a novembre 2022;
• il proseguimento della progettualità di aggiornamento del framework IFRS9 attraverso la revisione dei modelli LGD e EAD
IFRS9, che recepiscono le principali novità introdotte all’interno dei modelli AIRB, e dei modelli satellite LGD. Sulla base
di opportune analisi quantitative, è stato inoltre definito uno specifico valore di LGD per il segmento Amministrazioni
Pubbliche.
La policy di Gruppo per il governo del rischio di credito, oltre a indicare i principi di governo, assunzione e gestione del rischio
di credito, definisce la propensione al rischio di credito. A tale scopo la policy prevede un sistema di limiti di esposizione al
rischio di credito stabilendone le relative soglie di sorveglianza da sottoporre a periodico monitoraggio. Il documento, inoltre,
descrive i principi per la determinazione degli accantonamenti analitici e collettivi su crediti e per la classificazione degli stati.
Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha evoluto il proprio sistema dei limiti di affidamento volto a regolamentare il
processo di erogazione ed ha sviluppato un modello di poteri di delibera nel quale sono considerati la rischiosità del cliente e/o
dell’operazione, coerentemente con i modelli di valutazione del rischio. Il modello è strutturato al fine di garantire il rispetto del
principio secondo cui l’identificazione dell’Organo deliberante è commisurata alla rischiosità dell’operazione e prevede che la
fissazione dei limiti decisionali sia stabilita sulla base di uno o più elementi caratterizzanti il rischio della controparte e
dell’operazione (in particolare rating della controparte, perdita attesa, ammontare dell’affidamento).
Le misure di rischio del sistema di rating interno sono utilizzate in ambito di reporting direzionale; in particolare:
• con periodicità trimestrale è elaborato il reporting direzionale sul rischio di credito, le cui evidenze sono comprese nel
report sui rischi trimestrale, destinato all’Alta Direzione e agli Organi Aziendali della Capogruppo e delle Banche e Società
del Gruppo, discusso nell’ambito del Comitato Rischi e, a cura del Chief Risk Officer, sottoposto all’esame del Comitato
Controllo e Rischi e del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo;
• con periodicità mensile, è predisposto un report di sintesi comprendente anche il monitoraggio sulle soglie di sorveglianza
definite per il rischio di credito;
• è inoltre disponibile uno strumento di reporting alla rete, caratterizzato da varie viste del portafoglio crediti, con diversi
livelli di aggregazione (filiale, Direzione Territoriale, Direzione Generale, Banca/Società, Gruppo) e coni di visibilità
gerarchici.
Le metodologie avanzate (AIRB), basate sui rating interni, sono da tempo utilizzate nell’ambito del processo di definizione
dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP). Più precisamente, il Gruppo BPER Banca ha adottato le metodologie avanzate (AIRB) a
partire dalle Segnalazioni di Vigilanza di giugno 2016 in riferimento alle Banche rientranti nel perimetro di prima validazione
(BPER Banca, Banco di Sardegna e BiBanca), successivamente esteso alla Cassa di Risparmio di BRA101 a partire dalle
Segnalazioni di Vigilanza di marzo 2019.
A partire dalle Segnalazioni di Vigilanza al 31 dicembre 2021, a seguito dell’invio nel mese di ottobre 2021 all’Autorità di
Vigilanza della notifica ex-ante, l’utilizzo dei modelli interni del Gruppo per il calcolo dei requisiti patrimoniali rischio di credito
è stato esteso alle esposizioni creditizie acquisite tramite i rami d’azienda rivenienti da Intesa Sanpaolo.
Le classi di attività sottoposte a metodologie AIRB sono le seguenti:
• “Esposizioni al dettaglio”;
• “Esposizioni verso imprese”.
Per le altre Società/Banche del Gruppo e classi di attività, per le quali è stato richiesto il Permanent Partial Use (PPU) o che
rientrano nel piano di Roll-Out, il Gruppo BPER ha mantenuto l’utilizzo dell’approccio standard continuando ad avvalersi dei
rating esterni forniti dalle ECAI riconosciute dall’Autorità di Vigilanza. In particolare, sono stati utilizzati i Rating Cerved, Fitch,
Moody’s e Standard & Poor’s per le “Esposizioni verso imprese”; i Rating Fitch, Moody’s e Standard & Poor’s per le “Esposizioni
verso intermediari vigilati” e “Obbligazioni bancarie garantite”. Per le “Esposizioni verso Amministrazioni centrali e Banche
centrali” sono stati utilizzati i Rating Scope Ratings AG, per gli strumenti finanziari a garanzia sono stati utilizzati i Rating Fitch,
per le “Esposizioni verso la cartolarizzazione” sono stati utilizzati i Rating Standard & Poor’s. Attraverso l’implementazione della
regola del “second best rating”, in ottemperanza a quanto sancito dalla normativa CRR Art. 138 (d)(e)(f), laddove siano presenti
due valutazioni dello stesso cliente, viene adottata quella più prudenziale, nel caso di tre valutazioni quella intermedia, qualora
presenti tutte le valutazioni, la seconda migliore. Inoltre, in linea con quanto esplicitato dalla normativa CRR all’Art. 444 (d) in
merito all’associazione del rating esterno di ciascuna ECAI alle ponderazioni del rischio corrispondenti alle classi di merito di
credito previste dalla regolamentazione CRR stessa, si conferma che il Gruppo BPER Banca rispetta l’associazione pubblicata da
EBA.
101
Successivamente incorporata in BPER Banca a luglio 2020.
Nota integrativa Parte E
269
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Il modello di calcolo dell’Expected Credit Loss (ECL) per la determinazione delle perdite attese è basato sull’utilizzo dei parametri
di rischio stimati a fini regolamentari, le cui principali caratteristiche sono descritte nei precedenti paragrafi, opportunamente
modificati in modo da garantirne la piena coerenza con le prescrizioni normative IFRS 9. Per l’informativa sui modelli
d’impairment e sui relativi parametri di rischio si fa rimando a quanto descritto nella parte A della presente Nota integrativa.
Aggiornamento scenari macro-economici e sensitivity ECL
Come già evidenziato in Parte A.1, Sezione 5 ed in Parte A.2 della presente Nota integrativa, il Gruppo BPER Banca utilizza, ai
fini dello sviluppo di modelli d’impairment di tipo “forward-looking”, tre scenari macroeconomici che risultano coerenti con gli
altri ambiti aziendali in cui è richiesto il ricorso ad analoghe previsioni, sia in ambito di pianificazione (compresa le attività di
politica creditizia), sia in ambito risk management.
L’orizzonte temporale di previsione macro-economica è di 3 anni per ognuno dei 3 scenari utilizzati:
• Scenario Adverse (declinato ulteriormente nello “Scenario Avverso estremo”);
• Scenario Baseline;
• Scenario Best.
Gli scenari vengono elaborati in outsourcing da una primaria Società che svolge ricerche economiche e fornisce al Gruppo BPER
Banca previsioni a breve e medio termine sull’economia italiana e internazionale e a lungo termine sull’economia italiana.
Gli scenari macroeconomici impiegati dalla Banca per la stima dell’ECL multiscenario al 31 dicembre 2022, si distinguono da
quelli impiegati nell’ambito della chiusura di bilancio al 31 dicembre 2021 conseguentemente all’evoluzione intervenuta nel
contesto internazionale, nel corso del primo semestre 2022, in relazione ai noti fattori geopolitici ed economici. Tra questi:
• l’invasione russa dell’Ucraina ed il persistere della guerra che, se da un lato hanno portato ad un generalizzato clima di
incertezza sulle aspettative di crescita economica, dall’altro stanno esercitando una forte pressione su tutti i prezzi
internazionali delle materie prime, con particolare riferimento ai mercati del petrolio e del gas. Gli effetti della guerra sulle
catene globali di fornitura e sui prezzi delle materie prime potrebbero essere più duraturi del previsto, interrompendo o
rallentando ulteriormente la produzione a livello mondiale e/o creando tensioni socioeconomiche;
• nonostante gli interventi governativi per contenere i prezzi dell’energia, l’inflazione sta decisamente accelerando e si sta
diffondendo a tutte le categorie di beni e servizi. Per contro i salari non hanno subito un aumento analogo, con
conseguente erosione del potere di acquisto delle famiglie e, quindi, con inevitabili contrazioni dei consumi;
• l’incertezza del contesto geopolitico ed economico si riflette sul clima di fiducia degli investitori, generando tensioni sui
mercati finanziari globali e perdite di capitalizzazione.
Ne è derivata quindi una revisione al ribasso dei principali indicatori dell’economia reale e finanziaria, come evidenziato nelle
tabelle seguenti, che confrontano i principali indicatori impiegati nella stima dell’impairment collettivo, relativamente alle due
date di riferimento 31 dicembre 2022 e 31 dicembre 2021.
Nota integrativa Parte E
270
Scenari impiegati per la determinazione dell’ECL multi-scenario relativamente al bilancio al 31 dicembre
2021
BASELINE AVVERSO ESTREMO
2021
2022
2023
2024
2022
2023
2024
Petrolio brent: $ per barile liv
69.0
70
67
66
80
75
75
Indice azionario Italia var %
24.5
8.1
6.9
9.4
-16
0.5
5.6
PIL Italia var %
6.0
3.8
2.8
2
0.6
0.8
0.5
Spesa delle famiglie residenti e Isp var %
4.8
3.8
2.8
2.6
1.5
0.9
1.3
Spesa delle amministrazioni pubbliche var %
1.4
0.5
0.1
-0.2
0.4
-0.1
-0.2
Investimenti in macchinari e mezzi di trasporto var %
11.2
9.4
6.2
5.7
-4
-4.1
-2.6
Esportazioni di beni e servizi var %
12.6
9.2
5.8
3.6
2.7
1.1
0.3
Produzione industriale var %
11.1
2.7
3.3
2.7
-5.1
-2.2
-0.7
Spread BTP-Bund 10Y liv %
1.1
0.99
0.94
0.91
1.56
2.05
2.22
Tasso di interesse BTP 10Y liv %
0.7
0.96
1.21
1.5
1.44
2.22
2.72
Indice dei prezzi degli immobili commerciali var %
-0.7
0.8
1.6
1.8
-1.8
-1.3
-0.9
Indice dei prezzi delle abitazioni residenziali var %
1.4
1.4
1.8
1.8
-0.7
-1
-1.6
Scenari impiegati per la determinazione dell’ECL multi-scenario relativamente al bilancio al 31 dicembre
2022
BASELINE AVVERSO ESTREMO
2022
2023
2024
2025
2023
2024
2025
Petrolio brent: $ per barile liv
100
90
86
84
125
111
100
Indice azionario Italia var %
-6.5
2.9
6.3
5.3
-32.0
-5.2
3.1
PIL Italia var %
3.8
0.3
1.1
1.3
-2.7
0.0
0.7
Spesa delle famiglie residenti var %
4.2
0.5
1.3
1.3
-1.4
-0.1
0.2
Spesa delle amministrazioni pubbliche var %
0.6
0.6
-0.2
-0.1
0.6
0.1
0.0
Investimenti in macchinari e mezzi di trasporto var %
7.2
-0.8
3.1
3.1
-12.6
-3.3
-1.2
Esportazioni di beni e servizi var %
11.3
2.1
2.9
3.1
-1.1
0.7
2.4
Produzione industriale var %
0.8
-0.8
1.5
1.9
-6.7
-2.7
0.3
Spread BTP-Bund 10Y liv %
1.9
2.3
2.1
2.0
5.4
5.4
5.2
Tasso di interesse BTP 10Y liv %
3.1
4.7
4.7
4.6
7.5
7.6
7.4
Indice dei prezzi degli immobili commerciali var %
1.5
1.6
1.4
1.3
0.5
-0.1
-0.5
Indice dei prezzi delle abitazioni residenziali var %
4.9
2.9
1.9
1.8
1.4
-0.7
-1.0
Dal confronto tra le due date emerge chiaramente:
• un rallentamento della crescita della domanda interna, con la produzione di beni e servizi rivista fortemente al ribasso
rispetto a dicembre 2021 (PIL ITALIA), nonostante la previsione per il 2022 sia stata pienamente centrata;
• il prezzo del petrolio, complice la crisi energetica e la crisi Russia-Ucraina, subisce una consistente accelerazione rispetto
a dicembre 2021;
• il FTSE-MIB ha fatto registrare per il 2022 una inversione di tendenza rispetto a quanto ipotizzato a dicembre 2021, con
stime di crescita più contenute;
• la crisi energetica, l’inflazione, il contesto geopolitico alimentano la percezione di un rischio sovrano più elevato rispetto
a dicembre 2021 (Spread BTP-BUND): i titoli di Stato a lungo termine offrono infatti rendimenti molto più elevati rispetto
a quanto ipotizzato a dicembre 2021;
• il mercato immobiliare registra variazioni in crescita degli indici dei prezzi (soprattutto quello residenziale) rispetto alle
stime di dicembre 2021
Nota integrativa Parte E
271
Modifiche dovute al Covid-19 e al conflitto Russia-Ucraina
In funzione delle argomentazioni già evidenziate nella Parte A della presente Nota integrativa, stante l’incertezza ancora
presente alla data del bilancio al 31 dicembre 2022 a causa dell’evoluzione della situazione pandemica e dalle residue misure di
contenimento, del perdurare della guerra Russia/Ucraina con le conseguenti sanzioni internazionali, dell’acquisita
consapevolezza a livello internazionale del rischio climatico, nonché dalla celere ripresa dell’inflazione e dal repentino rialzo dei
tassi di mercato, il Gruppo ha ritenuto opportuno procedere con l’aggiornamento dello scenario macroeconomico utilizzando
l’anticipazione dello scenario rilasciato nel mese di novembre 2022.
Inoltre, considerata l’elevata volatilità del contesto macroeconomico legata alle tensioni geopolitiche, alla crisi energetica e al
rialzo dei tassi di interesse, il Gruppo ha ritenuto necessario continuare a mantenere un approccio prudenziale applicando un
Overlay approach per l’aggiornamento dell’ECL IFRS 9 basato sull’attribuzione esperta delle probabilità di accadimento dei
diversi scenari impiegati in cui agli scenari baseline e adverse (adottato nella sua versione “avverso estremo“) è stata assegnata
una probabilità di accadimento pari al 50% ciascuno.
Si propone di seguito la sensitivity dell’ECL al variare della probabilità di accadimento attribuita a ciascuno degli scenari
(multipli) considerati dal modello adottato dal Gruppo BPER Banca, “ordinariamente” applicato dal Gruppo BPER Banca, senza
tener conto degli overlay identificati a fronte delle incertezze del contesto macroeconomico (c.d.: “post-model adjustments”).
Al 31 dicembre 2022 la sensitivity rilevata dall’ECL, al variare della probabilità d’accadimento attribuita allo scenario favorevole
e avverso (estremo) rispetto allo scenario base, è compresa nel range -5,41 % / +15,51%.
Considerando l’ammontare complessivo dell’ECL di bilancio alla data, includendo anche l’effetto degli overlay applicati, si
conferma che esso risulta superiore del 11.26% al 31 dicembre 2022, rispetto a quanto risultante dalla ponderazione al 100%
dello scenario avverso (estremo).
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Le tecniche di mitigazione sono uno strumento importante per ridurre o trasferire parte del rischio di credito associato al
portafoglio di esposizione. In linea con la contenuta propensione al rischio, che ne caratterizza l’operatività, il Gruppo persegu e
la mitigazione del rischio di credito riservando particolare attenzione al processo di raccolta e gestione delle garanzie, siano
esse reali o personali. A tal fine, il Gruppo ha predisposto idonee procedure informatiche ed organizzative per la gestione, nel
rispetto dei requisiti prudenziali di vigilanza, delle garanzie reali immobiliari e finanziarie, e idonea normativa interna per l a
gestione del ciclo di vita delle altre garanzie reali materiali.
Le garanzie reali maggiormente utilizzate dal Gruppo sono rappresentate dalle ipoteche su beni immobili residenziali e non
residenziali, acquisite principalmente nell'ambito del comparto Retail e, in forma minore, nel comparto Corporate, oltre ai pegni
su titoli, crediti e contanti. Già da qualche anno, il Gruppo si è dotato di una procedura interna in grado di raccogliere, in forma
strutturata, le informazioni relative tanto al patrimonio immobiliare dei soggetti coinvolti nella pratica di fido, quanto agl i
immobili in garanzia. Il valore degli immobili, a garanzia sia di posizioni performing che di posizioni non performing, vien e
periodicamente rivalutato ed aggiornato sia con nuove perizie sia con rivalutazioni indicizzate sulla base dei database statistici
di un primario operatore del settore con l’utilizzo di una procedura dedicata che verifica mensilmente la necessità di una nuova
perizia o di una rivalutazione indicizzata, nel rispetto delle Linee guida per le banche sui crediti deteriorati (NPL) e del
Regolamento (UE) n.575/2013 (e successivi aggiornamenti). A presidio di questo processo è stata istituita una specifica
funzione operativa, a supporto dell’intero Gruppo bancario, che svolge il monitoraggio, in continuo, del valore a garanzia delle
esposizioni, come previsto dalla normativa vigente. Il Gruppo si è inoltre dotato di un nuovo sistema di gestione delle perizie
che indirizza in modo automatico le richieste ai provider secondo le regole coerenti con la normativa di riferimento. Lo stesso
applicativo monitora lo stato delle perizie in corso e funge da archivio storico che conserva le precedenti valutazioni in formato
digitale con tutti i documenti a corredo.
Analogamente, anche le garanzie reali rappresentate da strumenti finanziari sono gestite all’interno di una procedura che
aggiorna il fair value sulla base dell’andamento dei prezzi di mercato.
Con riferimento alle garanzie personali, le tipologie maggiormente utilizzate sono rappresentate dalle “fideiussioni specifiche”
e dalle “fideiussioni omnibus limitate”, rilasciate prevalentemente dall’imprenditore a favore della propria impresa e dalla
società capogruppo del gruppo economico a favore delle proprie controllate sotto forma di lettere di patronage vincolanti.
Assume un certo rilievo anche il fenomeno delle garanzie fideiussorie rilasciate dai molteplici consorzi di garanzia a favore delle
proprie aziende associate oltre alle altre garanzie rilasciate da Enti Terzi quali SACE, MCC (Fondo di Garanzia per le PMI), FEI
(Fondo Europeo Investimenti), Fondo di Garanzia 1° casa, BEI (Life for Energy) anch’esse soggette a periodico monitoraggio e,
da ultimo, le garanzie statali rilasciate a seguito della crisi innescata dalla pandemia Covid-19.
Nota integrativa Parte E
272
3 Esposizioni creditizie deteriorate
3.1 Strategie e politiche di gestione
In relazione agli aspetti gestionali generali del portafoglio NPE, si evidenzia che la classificazione delle attività finanziarie
all’interno delle categorie di rischio previste dalla normativa di Vigilanza avviene in base al profilo di rischio rilevato.
L’attribuzione di una posizione ad una di tali classificazioni è effettuata sia in maniera automatica, che sulla base di una
metodologia analitica, entrambe disciplinate nella normativa interna di Gruppo che declina le linee guida d’intercettamento del
degrado del merito creditizio e di attribuzione dello stato amministrativo più coerente. Le classificazioni delle posizioni tra le
partite problematiche, quando non automatiche, avvengono infatti sulla base di valutazioni dei gestori effettuate nell’ambito
dell’attività di monitoraggio andamentale svolto in via continuativa dalla filiera del credito. Gli strumenti di Early Warning a
disposizione consentono di rilevare, con tempestività, i segnali di deterioramento dei rapporti potenzialmente a rischio,
consentendo l’analisi del merito di credito e l’eventuale assegnazione alla corretta categoria di rischio.
Da fine esercizio 2019, il Gruppo BPER Banca, ha adottato la nuova definizione di default ai fini della classificazione delle
esposizioni creditizie, adeguando processi e procedure alle nuove regole di intercettamento e gestione dei default a livello di
Gruppo bancario.
Si evidenziano di seguito alcuni interventi, tra i principali sviluppati a livello di Gruppo bancario, che hanno contribuito alla
miglior “lavorazione” del credito anomalo e deteriorato:
• Organizzazione e governance: con l’obiettivo di rispettare le indicazioni di Vigilanza (Guidance NPL) circa la necessità di
un maggior presidio e specializzazione gestionale del comparto crediti per segmenti, sono state organizzate strutture
specializzate nella gestione del credito a “default” (filiera del Credito Anomalo e BPER Credit Management – BCM) e una
filiera di "Gestione Proattiva" delle controparti in “bonis” con anomalie creditizie. In particolare:
– la filiera del credito anomalo è focalizzata sulla gestione delle controparti già classificate a “default” (scadute e
sconfinanti deteriorate e inadempienze probabili), che sono ricondotte a tre cluster (Retail, Corporate e
Immobiliare);
– la filiera Proattiva è invece a presidio del portafoglio in “bonis” con anomalie, con l’obiettivo di evitare il
deterioramento del rapporto creditizio, garantendo un costante supporto alla rete commerciale nella definizione
della migliore strategia gestionale. Le controparti creditizie in gestione sono ricondotte agli stessi cluster previsti
per la filiera del Credito Anomalo (Retail, Corporate, Immobiliare). In tale contesto sono previste ulteriori funzioni
specialistiche, alle quali è affidata la gestione delle posizioni classificate in Watch List e delle posizioni “performing”
con misure di “forbearance”;
– BPER Credit Management è suddivisa in strutture gestionali e di recupero specializzate per “asset” di portafoglio
(sia Corporate che Retail, piuttosto che recupero centralizzato o esternalizzato), modificando completamente
l’approccio alla gestione dei “bad loans”;
– per effetto dell’integrazione dell’ex Gruppo Carige, sono state inoltre riorganizzate le strutture territoriali al fine di
garantire un’adeguata copertura dei portafogli deteriorati e l’applicazione di modelli, processi e procedure anche
alle nuove posizioni entrate nel perimetro di Gruppo.
• Processi e procedure agenti sul Credito Anomalo: sono previsti processi di gestione e monitoraggio del credito anomalo,
utilizzando procedure che, nell’ultimo triennio, sono state ulteriormente sviluppate e migliorate. In particolare:
– modello di Early Warning, con sviluppo nel tempo di 6 motori di intercettamento anomalie specializzati per
segmento di clientela (Corporate, Privati, Small Business, Costruzioni, Real Estate e Finance & PA) e ottimizzazione
delle performance di intercettamento anomalie, in particolare con l’inserimento di anomalie (“trigger”) dettate dalla
Guidance NPL;
– Pratica Elettronica di Gestione – PEG, ottimizzata con l’inserimento progressivo di nuove azioni gestionali e nuove
informazioni a disposizione del gestore per permettere una migliore comprensione della potenziale evoluzione della
posizione, con collegamenti mirati ad altre procedure;
– sistema di “collection” esterna che svolge attività di recupero creditizio su posizioni minori, con cicli di “phone
collection” e “home collection”;
– sistema di monitoraggio molto più puntuale, incentrato non solo sulla qualità del portafoglio complessivo, ma anche
sulle performance delle singole strutture;
– utilizzo dello strumento della “forbearance” in modo più esteso e introduzione di un “tool” di sostenibilità e
monitoraggio dell'efficacia delle misure accordate;
– maggior utilizzo dello stralcio soprattutto nell’ambito delle Posizioni Minori (strumento comunque ancora sfruttato
in modo estremamente prudenziale).
• Processi e procedure agenti sulla Concessione: è previsto un impianto deliberativo che consenta di prevenire, già al
momento della concessione, potenziali degradi. In particolare:
– sviluppo di politiche creditizie puntuali, caratterizzate da indicazioni di “asset allocation” basate su indicatori di
rischio/rendimento/assorbimento di capitale. Tali indicazioni, valide per ogni singola controparte, sono inserite nella
procedura Pratica Elettronica di Fido – PEF, visibili pertanto a proponente e deliberante. In questo modo la qualità
del portafoglio “bonis” è migliorata negli anni, spostandone la concentrazione verso le classi di rating migliori;
Nota integrativa Parte E
273
– rafforzamento dell’istruttoria delle pratiche direzionali, prevedendo un set informativo molto più completo, simile
alle operazioni di finanza strutturata, con potenziamento delle funzioni delegate a questo compito;
– un sistema di monitoraggio molto puntuale anche sulla concessione, sui tempi di delibera oltre che sulla qualità del
portafoglio deliberato.
• Sistemi incentivanti: sia sulla rete che sulle filiere centrali/direzionali sono previsti obiettivi di qualità del credito mirati
alle attività delle singole funzioni, in modo che ci sia complementarietà nei risultati e piena coerenza con gli obiettivi del
Gruppo.
• Formazione sul credito: allo scopo di rafforzare il presidio sul credito in applicazione della normativa vigente, (Guidance
NPL e Guidelines on the application of the definition of default) sono erogati cicli di formazione segmentati per funzioni,
alle strutture centrali, e con contenuti più generali e indicazioni gestionali strategiche da perseguire, alla rete.
La coerenza della collocazione di una posizione nell’adeguato stato di rischio, rispetto a quanto previsto dai Regolamenti interni
e dalla normativa di Vigilanza, è assicurata anche dalla presenza di controlli di secondo livello che, utilizzando una metodologia
appositamente studiata, verificano, oltre alla correttezza delle classificazioni, la congruità degli accantonamenti, la presenza di
controlli andamentali di primo livello e l’efficacia dei processi di recupero, in modo da assicurare un presidio robusto su tutta la
filiera del credito. Il miglioramento del profilo di rischio delle controparti produce la migrazione verso stati interni meno gravi e
può concludersi fino al ritorno in “bonis” della posizione.
Per quanto attiene al ciclo di gestione delle esposizioni creditizie deteriorate, sono previste macro strategie di recupero interno
adottate nel Gruppo, che assumono modalità specifiche in correlazione alla tipologia di debitore, allo stadio di criticità delle
anomalie rilevate e della valutazione dell’intero perimetro delle esposizioni del debitore e dei soggetti ad esso collegati.
Le principali strategie percorribili sono:
• gestione incasso arretrati/sconfinamenti, anche tramite ricorso all’outsourcing;
• rimodulazione del quadro affidativo e/o garantistico;
• concessione di misure di tolleranza (forbearance);
• rinuncia al credito (con o senza remissione del debito, cd Debt forgiveness)
• cessione dei crediti a terze parti;
• repossession del bene.
Il recupero degli arretrati e la concessione di misure di tolleranza senza remissione – anche parziale – del debito, ove giudicate
percorribili, sono da preferire a strategie alternative quali la rinuncia o la cessione dei crediti e il ricorso a procedure di recupero
crediti e azioni esecutive, e verranno perseguite in via prioritaria.
La delibera della strategia gestionale adeguata prevede un sistema a poteri delegati crescenti, coerenti con i poteri di
classificazione e della stima delle rettifiche di valore, anche con intervento di unità specialistiche competenti nelle varie fasi del
rapporto, e con differenti gradi di accentramento delle competenze decisionali nella gestione del rapporto.
3.2 Write-off
In linea generale, ed in coerenza con la normativa di riferimento, l’eliminazione del credito dal bilancio è da effettuare allorché:
• non vi sia alcuna prospettiva ragionevole di recupero in conseguenza di fatti di qualsiasi natura che facciano presumere
l’impossibilità per il cliente di far fronte integralmente alle obbligazioni assunte (cosiddetto write-off), ovvero
• si materializzi la certezza della perdita (ad esempio, a fronte di avvenimenti di natura giuridica conclusi ed accertati).
La valutazione e la proposta di cancellazioni, previste esclusivamente per le posizioni classificate ad “Inadempienza Probabile”
e “Sofferenza” secondo determinati eventi, devono essere adeguatamente motivate e documentate. In linea con le indicazioni
fornite dall’autorità di vigilanza, in presenza di casistiche di irrecuperabilità del credito, è opportuno procedere con tempestività
alla cancellazione di un credito non appena se ne accerti l’irrecuperabilità.
In coerenza con le linee guida di riferimento:
• la cancellazione dell’attività finanziaria nella sua totalità o parte di essa costituisce un evento di eliminazione contabile
(derecognition) e l’importo cancellato non può essere oggetto di riprese di valore. Le cancellazioni non vanno ripristinate
e laddove flussi di cassa o altre attività siano recuperato in ultima istanza, il loro valore va rilevato in conto economico
quale componente reddituale;
• la cancellazione può avvenire prima che si siano concluse definitivamente le azioni giudiziarie intraprese nei confronti del
debitore per il recupero del credito;
• la cancellazione, di per sé, non comporta necessariamente la rinuncia da parte della Banca al diritto giuridico di recuperare
il credito. La decisione dell’ente di rinunciare a tale diritto è nota, infatti, come “remissione del debito”. Viene conservata
evidenza dettagliata delle cancellazioni degli NPL a livello di portafoglio, nonché le informazioni sulle attività finanziarie
che, pur cancellate dal bilancio, sono oggetto di attività di esecuzione.
Nota integrativa Parte E
274
3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate
Qualora all’atto dell’iscrizione iniziale un’esposizione creditizia iscritta nella voce 30 “Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva” o nella voce 40 “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, risulti essere
deteriorata, la stessa è qualificata quale “Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate” (Purchased or Originated Credit
Impaired – POCI).
Le “Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate” sono convenzionalmente classificate all’iscrizione iniziale nell’ambito
dello Stage 3.
Qualora, a seguito di un miglioramento del merito creditizio della controparte, le attività risultino “in bonis” le stesse sono
classificate nell’ambito dello Stage 2.
Tali attività non sono mai classificate nell’ambito dello Stage 1 poiché la perdita creditizia attesa deve essere sempre calcolata
considerando un orizzonte temporale pari alla durata residua.
Il Gruppo BPER Banca identifica come “Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate”:
• le esposizioni creditizie già deteriorate al momento dell’acquisto, anche nell’ambito di operazioni di aggregazione
aziendale;
• le esposizioni creditizie originate in caso di operazioni di ristrutturazione di esposizioni deteriorate che hanno determinato
l’erogazione di nuova finanza, ovvero introdotto modifiche sostanziali alle condizioni originarie contrattuali.
4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Il Gruppo BPER Banca adotta la definizione di “Misura di Forbearance” del Regolamento di esecuzione (UE) n. 227/2015.
Le misure di “forbearance”, o di “tolleranza”, consistono in concessioni nei confronti di un debitore che si trova o è in procinto
di trovarsi in difficoltà a rispettare i propri impegni finanziari (difficoltà finanziaria). Le esposizioni oggetto di misure di
“forbearance” sono identificate come “forborne”.
Per “concessioni” si intendono misure agevolative a favore del cliente riassumibili nelle seguenti categorie:
• “modifiche”, apportate a termini e condizioni di un contratto di credito a causa dell’incapacità del debitore in stato di
difficoltà finanziaria di adempiere agli impegni precedentemente assunti;
• “rifinanziamento” totale o parziale del debito.
Caratteristica intrinseca della “forbearance” è lo stato di difficoltà finanziaria del debitore: essa si fonda sulla valutazione
complessiva del debitore, per la quale il rating è uno degli elementi da considerare. La difficoltà finanziaria è oggettivamente
rilevata quando la controparte è già classificata tra i crediti deteriorati, mentre è presunta in presenza dei segnali di anomalia
creditizia previsti dalla normativa vigente, quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo:
• presenza negli ultimi 3 mesi, ovvero il potenziale verificarsi in assenza di concessione di misure agevolative, di rapporti
scaduti e/o sconfinanti da almeno 30 giorni in capo al debitore;
• destinazione totale o parziale di nuova finanza al pagamento di quote di debito su linee in capo al debitore, sulle quali si
siano registrati scaduti e/o sconfinamenti di 30 giorni almeno una volta nei 3 mesi precedenti la concessione.
Il Gruppo adotta alberi decisionali standardizzati e/o soluzioni personalizzate al fine di applicare, sulla base di caratteristiche di
clientela e di tipologie di esposizione, soluzioni di rimodulazione del debito efficienti ed efficaci, che costituiscono una delle
strategie del Gruppo per ridurre le esposizioni “non performing”.
Le misure di concessione si suddividono, a seconda dell’orizzonte temporale su cui si estendono, in:
• misure di concessione di breve termine, ovvero modifiche alle condizioni di rimborso di natura temporanea, volte a
fronteggiare difficoltà finanziarie di breve periodo, ed hanno durata inferiore ai 24 mesi;
• misure di concessione di lungo termine, ovvero modifiche alle condizioni di rimborso mirate a risolvere in via definitiva la
situazione di difficoltà finanziaria del debitore, di durata superiore ai 24 mesi (anche tramite la combinazione con misure
di breve termine).
Non tutte le modifiche contrattuali a favore del cliente (concessioni) originano delle “forborne exposures”, ma soltanto se vi
sono contestualmente anche gli elementi di difficoltà finanziaria. In assenza di questi, le concessioni si configurano come
operazioni con mera finalità commerciale.
Le posizioni “forborne” sono sottoposte ad un periodo di monitoraggio durante il quale la banca verifica l’efficacia e l’efficienza
delle misure concesse, allo scopo di verificare il superamento dello stato di difficoltà finanziaria. Il periodo di osservazione ha
una durata minima di:
• 24 mesi se la controparte è classificata in “bonis” (“probation period”);
• 36 mesi se la controparte è a “default” (12 mesi di “cure period” e 24 di “probation period”).
Appurata la difficoltà finanziaria del debitore, in sede di concessione della misura dovranno essere verificate anche le condizioni
Nota integrativa Parte E
275
per la classificazione ad Inadempienza Probabile della posizione.
La definizione di esposizione “forborne” risulta essere “trasversale” alle macro categorie di classificazione dei crediti (“bonis” e
“default”), ma nei casi previsti dalla normativa vigente può determinare la classificazione della controparte tra i crediti
deteriorati: a titolo esemplificativo, una controparte avente linee “forborne under probation”, che abbia quindi superato il “cure
period” di 12 mesi e si trovi nel “probation period” successivo alla riclassificazione in “bonis” da “default”, viene classificata
automaticamente a Inadempienza Probabile, in caso di sconfinamento superiore a 30 giorni o di un’ulteriore concessione (“re-
forborne”) sulla linea oggetto di misura di concessione.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica
e distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di
bilancio)
Portafogli/stadi di rischio
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
Da 1
giorno a
30
giorni
Da
oltre
30
giorni
fino a
90
giorni
Oltre
90
giorni
Da 1
giorno a
30
giorni
Da oltre
30
giorni
fino a
90
giorni
Oltre
90
giorni
Da 1
giorno
a 30
giorni
Da
oltre
30
giorni
fino a
90
giorni
Oltre
90
giorni
Da 1
giorno
a 30
giorni
Da oltre
30 giorni
fino a 90
giorni
Oltre
90
giorni
1. Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
605.488
34.767
266
233.916
191.295
46.538
30.166
53.679
424.223
24.751
25.106
288.940
2. Attività finanziarie
valutate al fair value con
impatto sulla redditività
complessiva -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in
corso di dismissione 3.692
-
27
7.195
6.149
1.253
46
376
1.424
510
634
3.450
Totale
31.12.2022
609.180
34.767
293
241.111
197.444
47.791
30.212
54.055
425.647
25.261
25.740
292.390
Totale
31.12.2021
383.664
163
4
133.680
164.539
37.438
21.284
64.138
656.568
26.783
25.482
274.242
Nota integrativa Parte E
276
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio
Credi ti verso banche e Banche
Centr ali a vista
Atti vità finanziarie valutate al
costo ammortizzato
Atti vità finanziarie valutate al
fai r value con impatto sulla
reddi tività complessiva
Atti vità finanziarie in corso di
dism issione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Credi ti verso banche e Banche
Centr ali a vista
Atti vità finanziarie valutate al
costo ammortizzato
Atti vità finanziarie valutate al
fai r value con impatto sulla
reddi tività complessiva
Atti vità finanziarie in corso di
dism issione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Rettifiche complessive iniziali 1.322 172.646 2.425 166 - 176.559 - 274.170 334 472 - 274.976
Variazioni in aumento da attività
finanziarie acquisite o originate - - - - - - - - - - - -
Cancellazioni diverse dai write-
off - - - - - - - - - - - -
Rettifiche/riprese di valore nette
per rischio di credito (+/-) 3.480 47.103 933 - - 51.516 - 212.137 (136) - - 212.001
Modifiche contrattuali senza
cancellazioni - - - - - - - - - - - -
Cambiamenti della metodologia
di stima - - - - - - - - - - - -
Write-off non rilevati
direttamente a conto economico - - - - - - - - - - - -
Altre variazioni 18 7.280 (2) 1.972 - 9.268 - 157 - 2.604 - 2.761
Rettifiche complessive finali 4.820 227.029 3.356 2.138 - 237.343 - 486.464 198 3.076 - 489.738
Recuperi da incasso su attività
finanziarie oggetto di write-off - - - - - - - - - - - -
Write-off rilevati direttamente a
conto economico - - - - - - - - - - - -
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
(segue)
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Attività rientranti nel terzo stadio Attività finanziarie impaired acquisite o originate
Credi ti verso banche e Banche
Centr ali a vista
Atti vità finanziarie valutate al
costo ammortizzato
Atti vità finanziarie valutate al
fai r value con impatto sulla
reddi tività complessiva
Atti vità finanziarie in corso di
dism issione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Atti vità finanziarie valutate al
costo ammortizzato
Atti vità finanziarie valutate al
fai r value con impatto sulla
reddi tività complessiva
Atti vità finanziarie in corso di
dism issione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Rettifiche complessive iniziali - 1.664.664 5 877 1.665.546 - 775.483 - 1.186 772.220 4.449
Variazioni in aumento da
attività finanziarie acquisite o
originate - - - - - - X X X X X
Cancellazioni diverse dai write
-
off - (168.239) - - (168.239) - (38.179) - - (38.179) -
Rettifiche/riprese di valore
nette per rischio di credito (+/-
) - 268.360 (5) - 268.355 - 4.212 - - 4.051 161
Modifiche contrattuali senza
cancellazioni - - - - - - - - - - -
Cambiamenti della
metodologia di stima - - - - - - - - - - -
Write-off non rilevati
direttamente a conto
economico - (110.014) - - (110.014) - (15.101) - - (15.101) -
Altre variazioni - (484.569) - 1.051 (483.519) - (169.588) - (870) (170.461) 3
Rettifiche complessive finali - 1.170.202 - 1.928 1.172.129 - 556.827 - 316 552.530 4.613
Recuperi da incasso su attività
finanziarie oggetto di write-off - 7.262 - - 6.835 - - - - - -
Write-off rilevati direttamente
a conto economico - 62.304 - - 40.130 - 9.637 - - 9.637 -
Nota integrativa Parte E
277
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
(segue)
Causali/ stadi di rischio
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Totale
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impegni a erogare fondi e
garanzie fin. rilasciate
impaired acquisiti/e o
originati/
Rettifiche complessive iniziali 13.898 6.742 36.537 - 2.950.927
Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o
originate - - - - -
Cancellazioni diverse dai write-off - - - - (206.418)
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) 519 2.936 23 - 539.562
Modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - -
Cambiamenti della metodologia di stima - - - - -
Write-off non rilevati direttamente a conto economico - - - - (125.115)
Altre variazioni 361 1.049 8.037 - (632.500)
Rettifiche complessive finali 14.778 10.727 44.597 - 2.526.456
Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off - - - - 7.262
Write-off rilevati direttamente a conto economico - - - - 71.941
A.1.3 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Portafogli/stadi di rischio
Esposizione lorda/valore nominale
Trasferimenti tra primo
stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra
secondo stadio e terzo
stadio
Trasferimenti tra primo
stadio e terzo stadio
Da primo
stadio a
secondo
stadio
Da secondo
stadio a
primo
stadio
Da
secondo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
secondo
stadio
Da primo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
primo
stadio
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 4.904.031
1.289.511
395.182
184.586
215.601
26.684
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
7.267
106
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in corso di dismissione -
-
-
-
-
-
4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate 2.121.925
622.918
31.563
20.032
75.101
3.361
Totale
31.12.2022
7.033.223
1.912.535
426.745
204.618
290.702
30.045
Totale
31.12.2021
4.568.051
3.772.161
336.544
179.591
302.728
54.258
Nota integrativa Parte E
278
A.1.3a Consolidato prudenziale - Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i
diversi stadi di rischio di credito (valori lordi)
Portafogli/qualità
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo
stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra
secondo stadio e terzo
stadio
Trasferimenti tra primo
stadio e terzo stadio
Da primo a
secondo
stadio
Da
secondo
stadio a
primo
stadio
Da
secondo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
secondo
stadio
Da primo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
primo
stadio
A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato 1.027.990
131.907
41.768
4.405
36.916
920
A.1 oggetto di concessione conforme con le GL -
9
-
-
-
-
A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e
non valutate come oggetto di concessione -
-
-
-
-
-
A.3 oggetto di altre misure di concessione 1.327
-
787
74
-
-
A.4 nuovi finanziamenti 1.026.663
131.898
40.981
4.331
36.916
920
B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività
complessiva -
-
-
-
-
-
B.1 oggetto di concessione conforme con le GL -
-
-
-
-
-
B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non
valutate come oggetto di concessione -
-
-
-
-
-
B.3 oggetto di altre misure di concessione -
-
-
-
-
-
B.4 nuovi finanziamenti -
-
-
-
-
-
Totale
31.12.2022 1.027.990
131.907
41.768
4.405
36.916
920
Totale
31.12.2021 704.104
236.252
14.552
7.559
18.360
5.304
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e
netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti
complessivi
Esposizione
Netta
Write-off
parziali
complessivi
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER
CASSA
A.1 A VISTA 13.177.640 13.177.586 54 - - 4.820 4.820 - - - 13.172.820 -
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 13.177.640 13.177.586 54 X - 4.820 4.820 - X - 13.172.820 -
A.2 ALTRE 12.398.132 12.333.604 51.274 - - 25.045 5.383 19.662 - - 12.373.087 -
a) Sofferenze - X - - - - X - - - - -
-
di cui: esposizioni oggetto di
concessioni - X - - - - X - - - - -
b) Inadempienze probabili - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni - X - - - - X - - - - -
c) Esposizioni scadute deteriorate - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni - X - - - - X - - - - -
d) Esposizioni scadute non deteriorate 72.636 52.484 20.152 X - 19.581 - 19.581 X - 53.055 -
-
di cui: esposizioni oggetto di
concessioni - - - X - - - - X - - -
e) Altre esposizioni non deteriorate 12.325.496 12.281.120 31.122 X - 5.464 5.383 81 X - 12.320.032 -
-
di cui: esposizioni oggetto di
concessioni - - - X - - - - X - - -
TOTALE (A) 25.575.772 25.511.190 51.328 - - 29.865 10.203 19.662 - - 25.545.907 -
B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI
BILANCIO
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 4.128.081 1.650.214 95.380 X - 8.089 264 7.825 X - 4.119.992 -
TOTALE (B) 4.128.081 1.650.214 95.380 - - 8.089 264 7.825 - - 4.119.992 -
TOTALE (A+B) 29.703.853 27.161.404 146.708 - - 37.954 10.467 27.487 - - 29.665.899 -
Nota integrativa Parte E
279
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
Tipologie
esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti
complessivi
Esposizione
Netta
Write-off
parziali
complessivi
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
A. ESPOSIZIONI
CREDITIZIE PER CASSA
a) Sofferenze 961.093 X - 782.711 178.382 740.176 X - 617.328 122.848 220.917 68.495
- di cui: esposizioni
oggetto di concessioni 128.409 X - 113.571 14.839 96.088 X - 84.946 11.142 32.321 2.868
b) Inadempienze
probabili 1.886.020 X - 1.036.740 849.280 922.100 X - 514.224 407.876 963.920 -
-
di cui: esposizioni
oggetto di concessioni 970.000 X - 433.042 536.958 463.658 X - 208.775 254.884 506.342 -
c) Esposizioni scadute
deteriorate 160.217 X - 135.022 25.195 50.281 X - 40.751 9.530 109.936 -
- di cui: esposizioni
oggetto di concessioni 272 X - 272 - 49 X - 49 - 223 -
d) Esposizioni scadute
non deteriorate 1.124.795 594.971 516.959 X 12.865 34.981 3.215 31.184 X 582 1.089.814 -
-
di cui: esposizioni
oggetto di concessioni 85.409 - 80.391 X 5.018 6.331 - 6.139 X 192 79.078 -
e) Altre esposizioni non
deteriorate 110.092.040 99.107.022 10.527.497 X 341.793 696.985 227.834 449.389 X 19.762 109.395.055 -
- di cui: esposizioni
oggetto di concessioni 2.309.115 6.540 2.134.416 X 168.160 143.952 - 132.491 X 11.461 2.165.163 -
TOTALE (A) 114.224.165 99.701.993 11.044.456 1.954.473 1.407.515 2.444.523 231.049 480.573 1.172.303 560.598 111.779.642 68.495
B. ESPOSIZIONI
CREDITIZIE FUORI
BILANCIO
a) Deteriorate 377.059 X - 377.059 - 62.297 X - 62.297 - 314.762 -
b) Non deteriorate
36.891.942 33.363.440 3.506.996 X - 79.747 61.019 18.727 X - 36.812.195 -
TOTALE (B) 37.269.001 33.363.440 3.506.996 377.059 - 142.044 61.019 18.727 62.297 - 37.126.957 -
TOTALE (A+B) 151.493.166 133.065.433 14.551.452 2.331.532 1.407.515 2.586.567 292.068 499.300 1.234.600 560.598 148.906.599 68.495
Al 31 dicembre 2022 i Crediti verso clientela performing del Gruppo BPER Banca, limitatamente alla quota valutata al costo
ammortizzato, presentano una esposizione lorda pari ad Euro 90.589 milioni, a cui sono associate rettifiche di portafoglio pari
ad Euro 699 milioni, determinando un conseguente valore netto pari ad Euro 89.890 milioni; la copertura media (c.d. “coverage
ratio”) risulta quindi pari allo 0,77%.
Alla medesima data, i crediti verso la clientela non performing, limitatamente alla quota valutata al costo ammortizzato,
presentano una esposizione lorda pari a Euro 2.991 milioni, a cui sono associate rettifiche di valore pari ad Euro 1.707 milioni,
determinando un conseguente valore netto pari ad Euro 1.284 milioni; la copertura media di tale componente risulta quindi pari
al 57,06%.
Attività deteriorate Attività non deteriorate
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
specifiche -
valutazione
analitica
Rettifiche di
valore
specifiche -
valutazione
automatica
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore di
portafoglio
Esposizione
netta
Esposizioni creditizie per cassa verso
clientela (Finanziamenti e titoli di
debito) 2.991.445 1.269.532 437.257 1.284.657 105.254.139 709.946 104.544.193
Governi e altri enti pubblici 9.273 3.084 659 5.530 14.970.829 8.561 14.962.268
-di cui esteri 3.786 2.358 - 1.428 4.339.427 272 4.339.155
Imprese finanziarie 58.791 16.789 2.552 39.451 7.080.516 39.478 7.041.037
-di cui esteri 2.204 573 476 1.155 866.296 857 865.439
Imprese non finanziarie 2.169.362 1.121.476 194.952 852.934 42.024.103 479.704 41.544.400
-di cui esteri 5.574 2.542 603 2.429 1.051.860 2.651 1.049.210
Privati e famiglie produttrici 754.019 128.183 239.094 386.742 41.178.691 182.203 40.996.488
-di cui esteri 2.849 160 1.283 1.406 138.959 922 138.037
Nota integrativa Parte E
280
A.1.5a Consolidato prudenziale - Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni / Valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti
complessivi
Esposizione
netta
Write-off
parziali
complessivi
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
A. FINANZIAMENTI IN
SOFFERENZA 506 - - 451 55 506 - - 451 55 - -
a) Oggetto di concessione
conformi con le GL - - - - - - - - - - - -
b) Oggetto di misure di
moratoria non più conformi
alle GL e non valutate come
oggetto di concessione - - - - - - - - - - - -
c) Oggetto di altre misure di
concessione - - - - - - - - - - - -
d) Nuovi finanziamenti 506 - - 451 55 506 - - 451 55 - -
B. FINANZIAMENTI IN
INADEMPIENZE PROBABILI 92.537 - - 75.926 16.611 19.691 - - 15.483 4.208 72.846 -
a) Oggetto di concessione
conformi con le GL - - - - - - - - - - - -
b) Oggetto di misure di
moratoria non più conformi
alle GL e non valutate come
oggetto di concessione - - - - - - - - - - - -
c) Oggetto di altre misure di
concessione 2.206 - - 1.008 1.198 1.074 - - 448 626 1.132 -
d) Nuovi finanziamenti 90.331 - - 74.918 15.413 18.617 - - 15.035 3.582 71.714 -
C. FINANZIAMENTI SCADUTI
DETERIORATI 16.364 - - 15.110 1.254 478 - - 424 54 15.886 -
a) Oggetto di concessione
conformi con le GL - - - - - - - - - - - -
b) Oggetto di misure di
moratoria non più conformi
alle GL e non valutate come
oggetto di concessione - - - - - - - - - - - -
c) Oggetto di altre misure di
concessione - - - - - - - - - - - -
d) Nuovi finanziamenti 16.364 - - 15.110 1.254 478 - - 424 54 15.886 -
D. ALTRI FINANZIAMENTI
SCADUTI NON DETERIORATI 76.255 19.785 56.216 - 254 763 56 705 - 2 75.492 -
a) Oggetto di concessione
conformi con le GL - - - - - - - - - - - -
b) Oggetto di misure di
moratoria non più conformi
alle GL e non valutate come
oggetto di concessione - - - - - - - - - - - -
c) Oggetto di altre misure di
concessione - - - - - - - - - - - -
d) Nuovi finanziamenti 76.255 19.785 56.216 - 254 763 56 705 - 2 75.492 -
E. ALTRI FINANZIAMENTI
NON DETERIORATI 8.051.015 6.320.889 1.723.307 - 6.819 22.791 7.216 15.506 - 69 8.028.224 -
a) Oggetto di concessione
conformi con le GL 20 15 5 - - - - - - - 20 -
b) Oggetto di misure di
moratoria non più conformi
alle GL e non valutate come
oggetto di concessione - - - - - - - - - - - -
c) Oggetto di altre misure di
concessione 3.695 - 3.621 - 74 136 - 127 - 9 3.559 -
d) Nuovi finanziamenti 8.047.300 6.320.874 1.719.681 - 6.745 22.655 7.216 15.379 - 60 8.024.645 -
TOTALE (A+B+C+D+E) 8.236.677 6.340.674 1.779.523 91.487 24.993 44.229 7.272 16.211 16.358 4.388 8.192.448 -
Nota integrativa Parte E
281
A.1.6 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni
deteriorate lorde
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
A.1.6bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni
lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni
deteriorate lorde
Causali/Categorie Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 2.013.628
1.883.097
127.760
- di cui: esposizioni cedute non cancellate -
-
-
B. Variazioni in aumento 539.607
1.149.077
162.717
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 52.681
504.395
97.939
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate 62.036
124.363
256
- di cui per operazioni di aggregazione aziendale 62.036
124.363
256
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 175.423
31.674
1.084
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni -
-
-
B.5 altre variazioni in aumento 249.467
488.645
63.438
C. Variazioni in diminuzione 1.592.142
1.146.154
130.260
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate 145
268.296
47.019
C.2 write-off 53.363
99.155
449
C.3 incassi 160.163
462.738
38.948
C.4 realizzi per cessioni 243.949
72.937
-
C.5 perdite da cessione 5.739
752
-
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 270
164.274
43.637
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni -
-
-
C.8 altre variazioni in diminuzione 1.128.513
78.002
207
D. Esposizione lorda finale 961.093
1.886.020
160.217
- di cui: esposizioni cedute non cancellate -
-
-
Nota integrativa Parte E
282
A.1.7bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle
esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia
Causali/Qualità
Esposizioni oggetto
di concessioni:
deteriorate
Esposizioni oggetto
di concessioni: non
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 1.354.022
2.515.661
- di cui: esposizioni cedute non cancellate -
-
B. Variazioni in aumento 735.098
1.502.201
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni 115.977
776.511
B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 202.748
X
B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X
130.595
B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione -
-
B.4 altre variazioni in aumento 416.373
595.095
C. Variazioni in diminuzione 990.439
1.623.338
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni X
448.085
C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 130.595
X
C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X
202.748
C.4 write-off 64.481
-
C.5 incassi 502.205
970.926
C.6 realizzi per cessioni 100.850
-
C.7 perdite da cessione 4.635
-
C.8 altre variazioni in diminuzione 187.673
1.579
D. Esposizione lorda finale 1.098.681
2.394.524
- di cui: esposizioni cedute non cancellate -
-
A.1.8 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle
rettifiche di valore complessive
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
Nota integrativa Parte E
283
A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle
rettifiche di valore complessive
Causali/Categorie
Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate
Totale
di cui: esposizioni
oggetto di
concessioni
Totale
di cui: esposizioni
oggetto di
concessioni
Totale
di cui: esposizioni
oggetto di
concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali 1.446.670 228.771 948.958 514.282 33.138 48
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - - - -
B. Variazioni in aumento 553.977 50.501 560.431 168.562 45.124 50
B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired
acquisite o originate - X - X - X
B.2 altre rettifiche di valore
322.645 17.008 355.135 157.122 40.328 50
B.3 perdite da cessione 5.739 2.824 752 1.811 - -
B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni
deteriorate 74.845 11.826 7.610 70 518 -
B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - - -
B.6 altre variazioni in aumento 150.748 18.843 196.934 9.559 4.278 -
C. Variazioni in diminuzione 1.260.471 183.184 587.289 219.186 27.981 49
C.1 riprese di valore da valutazione 33.114 15.337 243.105 91.076 15.386 -
C.2 riprese di valore da incasso 33.470 6.771 71.321 56.686 1.005 -
C.3 utili da cessione 38.228 21.552 1.637 86 - -
C.4 write-off 53.363 13.545 99.155 50.936 449 -
C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni
deteriorate 233 - 72.608 11.785 10.132 47
C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - - -
C.7 altre variazioni in diminuzione 1.102.063 125.979 99.463 8.617 1.009 2
D. Rettifiche complessive finali 740.176 96.088 922.100 463.658 50.281 49
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - - - -
Nota integrativa Parte E
284
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni
A.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e
delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)
Esposizioni
Classi di rating esterni
Sanza ratin g
Totale
classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6
A. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
6.217.704 3.888.205 11.844.642 3.868.468 565.560 89.569 91.277.666 117.751.814
- Primo stadio
6.217.704 3.857.520 11.756.427 3.192.646 410.540 28.404 78.275.804 103.739.045
- Secondo stadio
- 30.685 85.557 624.179 141.006 49.727 9.738.055 10.669.209
- Terzo stadio
- - - 24.760 12.728 3.230 1.909.307 1.950.025
- Impaired acquisite o originate
- - 2.658 26.883 1.286 8.208 1.354.500 1.393.535
B. Attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività
complessiva
1.544.957 885.718 3.343.313 62.926 18.952 - 1.566.683 7.422.549
- Primo stadio
1.540.017 871.960 3.302.000 62.926 18.952 - 1.566.542 7.362.397
- Secondo stadio
4.940 13.758 41.313 - - - 141 60.152
- Terzo stadio
- - - - - - - -
- Impaired acquisite o originate
- - - - - - - -
C. Attività finanziarie in corso di
dismissione
- 2.807 26.545 89.359 13.024 20.494 1.033.935 1.186.164
- Primo stadio
- 2.807 21.086 66.824 11.685 2.753 698.578 803.733
- Secondo stadio
- - 5.459 22.535 1.325 17.741 316.942 364.002
- Terzo stadio
- - - - 14 - 4.435 4.449
- Impaired acquisite o originate
- - - - - - 13.980 13.980
Totale (A + B + C)
7.762.661 4.776.730 15.214.500 4.020.753 597.536 110.063 93.878.284 126.360.527
di cui: attività finanziarie impaired
acquisite o originate
- - 2.658 26.883 1.286 8.208 1.368.480 1.407.515
D. Impegni a erogare fondi e garanzie
finanziarie rilasciate
229.064 2.526.224 4.549.529 2.305.087 346.150 36.436 31.404.592 41.397.082
- Primo stadio
229.064 2.512.861 4.471.466 2.016.482 144.399 16.113 28.025.635 37.416.020
- Secondo stadio
- 13.363 78.063 287.162 201.309 17.920 3.004.560 3.602.377
- Terzo stadio
- - - 1.443 442 2.403 374.397 378.685
- Impaired acquisite o originate
- - - - - - - -
Totale (D)
229.064 2.526.224 4.549.529 2.305.087 346.150 36.436 31.404.592 41.397.082
Totale (A + B + C+ D)
7.991.725 7.302.954 19.764.029 6.325.840 943.686 146.499 125.282.876 167.757.609
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo BPER Banca si avvale dei rating esterni forniti da tre ulteriori agenzie di rating, rispetto all’anno precedente, per il calcolo degli
assorbimenti patrimoniali per esposizioni verso Imprese, Intermediari Vigilati ed Obbligazioni Bancarie Garantite: Moody's, Standard & Poor's e Fitch.
Si conferma l’utilizzo di Cerved per le esposizioni verso imprese, Fitch per gli strumenti finanziari a garanzia e Fitch e Standard & Poor's per le operazioni verso la
cartolarizzazione.
La trascodifica tra le classi di rating di Scope Ratings, Cerved Group, Fitch Ratings e Standard & Poor’s utilizzate dal Gruppo BPER Banca è stata effettuata sulla base
delle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale.
Di seguito si riportano le agenzie di rating utilizzate dal Gruppo BPER Banca e si fornisce la tabella di raccordo tra le classi di
rating esterni e i rating delle agenzie.
Rating a lungo termine per esposizioni verso imprese:
Classe di merito di
credito
Coefficienti di
ponderazione del
rischio
ECAI
Cerved Group
ECAI
Fitch Ratings
ECAI
Moody's Ratings
ECAI
S&P Ratings
1 20% A1.1, A1.2, A1.3 da AAA a AA- da Aaa a Aa3 da AAA a AA-
2 50% A2.1, A2.2, A3.1 da A+ a A- da A1 a A3 da A+ a A-
3
100% B1.1, B1.2 da BBB+ a BBB- da Baa1 a Baa3 da BBB+ a BBB-
4
100% B2.1, B2.2 da BB+ a BB- da Ba1 a Ba3 da BB+ a BB-
5 150% C1.1 da B+ a B- da B1 a B3 da B+ a B-
6 150% C1.2, C2.1 inferiore a CCC+ inferiore a Caa1 inferiori a CC+
Nota integrativa Parte E
285
Rating a lungo termine per esposizioni verso Banche ed Intermediari Vigilati:
Classe di merito di credito Coefficienti di
ponderazione del rischio
ECAI
Fitch Ratings
ECAI
Moody's Ratings
ECAI
S&P Ratings
1 20% da AAA a AA- da Aaa a Aa3 da AAA a AA-
2 50% da A+ a A- da A1 a A3 da A+ a A-
3
50% da BBB+ a BBB- da Baa1 a Baa3 da BBB+ a BBB-
4
100% da BB+ a BB- da Ba1 a Ba3 da BB+ a BB-
5 100% da B+ a B- da B1 a B3 da B+ a B-
6 150% inferiore a CCC+ inferiore a Caa1 inferiori a CC+
Rating a lungo termine per esposizioni verso Obbligazioni Bancarie Garantite:
Classe di merito di credito Coefficienti di
ponderazione del rischio
ECAI
Fitch Ratings
ECAI
Moody's Ratings
ECAI
S&P Ratings
1 10% da AAA a AA- da Aaa a Aa3 da AAA a AA-
2 20% da A+ a A- da A1 a A3 da A+ a A-
3
20% da BBB+ a BBB- da Baa1 a Baa3 da BBB+ a BBB-
4
50% da BB+ a BB- da Ba1 a Ba3 da BB+ a BB-
5 50% da B+ a B- da B1 a B3 da B+ a B-
6 100% inferiore a CCC+ inferiore a Caa1 inferiori a CC+
Rating a lungo termine per posizioni verso cartolarizzazioni:
Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del
rischio
ECAI
Fitch Ratings
ECAI
S&P Ratings
1 20% da AAA a AA- da AAA a AA-
2 50% da A+ a A- da A+ a A-
3 100% da BBB+ a BBB- da BBB+ a BBB-
4 350% da BB+ a BB- da BB+ a BB-
5 1250% inferiori a BB- inferiori a BB-
Rating a lungo termine per esposizioni verso amministrazioni centrali:
Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI
Scope Ratings
1 0% da AAA a AA-
2 20% da A+ a A-
3 50% da BBB+ a BBB-
4 100% da BB+ a BB-
5 100% da B+ a B-
6 150% da CCC a D
Nota integrativa Parte E
286
A.2.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie
finanziarie rilasciate per classi di rating interni (valori lordi)
Esposizioni
Classi di rating interni
Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 Classe 7 Classe 8
A. Attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato 17.950.813
12.523.122
15.566.000
14.392.911
11.755.777
8.649.304
5.306.931
2.604.192
- Primo stadio 17.775.721
12.196.521
14.527.464
12.611.620
9.795.236
7.201.065
4.178.190
1.598.450
- Secondo stadio 169.241
310.022
999.953
1.738.123
1.880.129
1.417.705
1.075.619
984.708
- Terzo stadio -
-
-
-
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate 5.851
16.579
38.583
43.168
80.412
30.534
53.122
21.034
B. Attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla
redditività complessiva 471.113
96.016
385.173
533.215
423.865
1.395.945
435.343
368.926
- Primo stadio 471.113
96.016
385.173
528.275
423.865
1.389.508
428.022
334.602
- Secondo stadio -
-
-
4.940
-
6.437
7.321
34.324
- Terzo stadio -
-
-
-
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate -
-
-
-
-
-
-
-
C. Attività finanziarie in corso di
dismissione 101.320
109.736
179.381
146.885
195.788
128.653
74.877
45.223
- Primo stadio 100.864
107.619
169.443
130.298
70.375
36.018
22.561
12.536
- Secondo stadio 456
1.951
9.938
16.475
125.296
92.610
51.831
32.557
- Terzo stadio -
-
-
-
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate -
166
-
112
117
25
485
130
Totale (A+B+C)
18.523.246
12.728.874
16.130.554
15.073.011
12.375.430
10.173.902
5.817.151
3.018.341
D. Impegni a erogare fondi e
garanzie finanziarie rilasciate 12.264.631
8.129.785
6.032.075
7.625.864
2.031.021
2.703.584
373.860
435.439
- Primo stadio 12.114.626
7.889.256
5.452.928
6.775.979
1.577.495
2.009.986
179.031
155.441
- Secondo stadio
149.457
240.529
579.147
849.508
453.526
693.598
194.829
279.998
- Terzo stadio 548
-
-
377
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate -
-
-
-
-
-
-
-
Totale (D)
12.264.631
8.129.785
6.032.075
7.625.864
2.031.021
2.703.584
373.860
435.439
Totale (A+B+C)
30.787.877
20.858.659
22.162.629
22.698.875
14.406.451
12.877.486
6.191.011
3.453.780
Nota integrativa Parte E
287
A.2.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie
finanziarie rilasciate per classi di rating interni (valori lordi)
(segue)
Esposizioni
Classi di rating interni
Totale
(A+B+C)
Classe 9 Classe 10 Classe 11 Classe 12 Classe 13 Classe 14
A. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato 10.038.595
708.630
768.915
81.312
151.948
-
100.498.450
- Primo stadio 9.490.038
152.177
494.069
31
17.329
-
90.037.911
- Secondo stadio 536.613
518.735
268.317
78.941
132.854
-
10.110.960
- Terzo stadio -
11.883
-
-
-
-
11.883
- Impaired acquisite o originate 11.944
25.835
6.529
2.340
1.765
-
337.696
B. Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva 2.827.186
125.887
145.512
-
10.571
-
7.218.752
- Primo stadio 2.820.056
125.887
145.512
-
10.571
-
7.158.600
- Secondo stadio 7.130
-
-
-
-
-
60.152
- Terzo stadio -
-
-
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate -
-
-
-
-
-
-
C. Attività finanziarie in corso di
dismissione 12.568
9.139
1.449
678
2.247
-
1.007.944
- Primo stadio 6.324
-
-
-
-
-
656.038
- Secondo stadio 6.235
8.624
1.449
677
2.246
-
350.345
- Terzo stadio -
-
-
-
-
-
-
- Impaired acquisite o originate 9
515
-
1
1
-
1.561
Totale (A+B+C)
12.878.349
843.656
915.876
81.990
164.766
-
108.725.146
D. Impegni a erogare fondi e garanzie
finanziarie rilasciate 63.220
31.271
34.241
1.997
9.873
-
39.736.861
- Primo stadio 23.817
10
50
-
2
-
36.178.621
- Secondo stadio
38.873
31.259
34.191
1.997
9.770
-
3.556.682
- Terzo stadio 530
2
-
-
101
-
1.558
- Impaired acquisite o originate -
-
-
-
-
-
-
Totale (D)
63.220
31.271
34.241
1.997
9.873
-
39.736.861
Totale (A+B+C)
12.941.569
874.927
950.117
83.987
174.639
-
148.462.007
Con rating
interni
Senza rating
Totale
Esposizioni per cassa 108.725.146
17.635.381
126.360.527
Esposizioni fuori bilancio 39.736.861
1.660.221
41.397.082
Totale 148.462.007
19.295.602
167.757.609
In data 24 giugno 2016 BCE ha autorizzato il Gruppo ad utilizzare il metodo IRB Advanced (parametri PD, LGD, EAD) per la
quantificazione del requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito dei clienti.
Le classi di rating interni vengono esposte in quanto utilizzati nella gestione del rischio di credito. Il sistema di rating del Gruppo
per la valutazione delle controparti si articola in un modello Large Corporate, in un modello Imprese ed in un modello Privati.
Le classificazioni di merito creditizio sono rappresentate da 13 classi di rating riguardanti le controparti in bonis, differenziate
per segmento di rischio, e da una classe relativa al default. A sua volta, le 13 classi di rating sono state raggruppate in 5 classi
gestionali, che indicano livelli di rischio aggregati:
Nota integrativa Parte E
288
Classi gestionali (di rischio) Classi di rating
Alto 10 - 11 - 12 - 13
Rilevante 8 -9
Medio 5 - 6 - 7
Basso 3 - 4
Molto basso 1 - 2
Le esposizioni per cassa comprendono tutte le attività finanziarie del portafoglio “Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva”, ad eccezione dei titoli di capitale e del portafoglio “Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato”; le esposizioni “fuori bilancio” includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie
rilasciate, impegni, derivati) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni
(negoziazione, copertura, ecc..).
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
Garanzie personali
(2)
(1)
Derivati su crediti
Immobili -
ipoteche
Immobili -
finanziamenti
per leasing
Titoli
Altre
garanzie reali
CLN
Altri derivati
Controparti
centrali
1. Esposizioni creditizie per cassa
garantite: 364.613 364.604 - - 352.529 - - -
1.1. totalmente garantite 360.026 360.017 - - 352.529 - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - -
1.2. parzialmente garantite 4.587 4.587 - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - -
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"
garantite: 132.743 132.728 - - - - - -
2.1. totalmente garantite 54.578 54.570 - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - -
2.2. parzialmente garantite 78.165 78.158 - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - -
Nota integrativa Parte E
289
A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
(segue)
Garanzie personali
Totale
(2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
Altri derivati
Amministrazioni
pubbliche
Banche
Altre società
finanziarie
Altri
soggetti
Banche
Altre società
finanziarie
Altri
soggetti
(1)+(2)
1. Esposizioni creditizie per cassa
garantite:
-
-
-
1.117
-
-
3.868
357.514
1.1. totalmente garantite
-
-
-
1.117
-
-
198
353.844
- di cui deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
1.2. parzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
3.670
3.670
- di cui deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"
garantite:
-
-
-
38.717
47.473
-
37.412
123.602
2.1. totalmente garantite
-
-
-
38.717
-
-
15.852
54.569
- di cui deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
2.2. parzialmente garantite
-
-
-
-
47.473
-
21.560
69.033
- di cui deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
Garanzie personali
(1) (2)
Derivati su crediti
Immobili -
Ipoteche
Immobili -
finanziamenti
per leasing
Titoli
Altre
garanzie
reali
CLN
Altri
derivati
Controparti
centrali
1. Esposizioni creditizie per cassa
garantite: 66.938.891
65.125.068
40.566.851
2.176.462
1.102.175
2.428.882
-
-
1.1. totalmente garantite 57.276.410
55.676.270
40.034.110
2.176.462
774.925
2.282.608
-
-
- di cui deteriorate 2.016.733
947.995
649.824
107.405
4.908
26.184
-
-
1.2. parzialmente garantite 9.662.481
9.448.798
532.741
-
327.250
146.274
-
-
- di cui deteriorate 325.870
176.736
28.469
-
10.517
470
-
-
2. Esposizioni creditizie “fuori
bilancio” garantite: 5.923.539
5.909.365
46.290
-
331.300
176.628
-
-
2.1. totalmente garantite 5.027.055
5.014.518
42.394
-
234.275
113.779
-
-
- di cui deteriorate 69.129
60.529
10
-
2.286
1.969
-
-
2.2. parzialmente garantite 896.484
894.847
3.896
-
97.025
62.849
-
-
- di cui deteriorate 11.831
11.351
-
-
2.071
385
-
-
Nota integrativa Parte E
290
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
(segue)
Garanzie personali
Totale
(2)
Derivati su crediti Crediti di firma
Altri derivati
Amministrazioni
pubbliche
Banche
Altre
società
finanziarie
Altri
soggetti
(1)+(2)
Banche
Altre
società
finanziarie
Altri
soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa
garantite: -
-
-
7.733.638
186.255
213.108
8.098.716
62.506.087
1.1. totalmente garantite -
-
-
3.505.039
139.979
188.233
6.552.427
55.653.783
- di cui deteriorate -
-
-
67.255
1.322
1.923
89.174
947.995
1.2. parzialmente garantite -
-
-
4.228.599
46.276
24.875
1.546.289
6.852.304
- di cui deteriorate -
-
-
60.886
-
1.234
33.701
135.277
2. Esposizioni creditizie “fuori
bilancio” garantite: -
-
-
279.655
16.893
136.854
4.606.763
5.594.383
2.1. totalmente garantite -
-
-
153.448
13.284
133.762
4.318.948
5.009.890
- di cui deteriorate -
-
-
1.776
6.653
527
47.308
60.529
2.2. parzialmente garantite -
-
-
126.207
3.609
3.092
287.815
584.493
- di cui deteriorate -
-
-
782
48
-
4.043
7.329
A.4 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie e non finanziarie tramite l'escussione delle garanzie
ricevute
Valore di bilancio
Esposizione
creditizia
cancellata
Valore lordo
Rettifiche di
valore
complessive
di cui ottenute
nel corso
dell'esercizio
A. Attività materiali 216.961
245.625
87.377
158.248
11.650
A.1. Ad uso funzionale -
-
-
-
-
A.2. A scopo di investimento 90.079
90.079
50.272
39.807
-
A.3. Rimanenze 126.882
155.546
37.105
118.441
11.650
B. Titoli di capitale e titoli di debito -
-
-
-
-
C. Altre attività -
-
-
-
-
D. Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione 4.483
6.012
-
6.012
2.366
D.1. Attività materiali 4.483
6.012
-
6.012
2.366
D.2. Altre attività -
-
-
-
-
Totale
31.12.2022
221.444
251.637
87.377
164.260
14.016
Totale
31.12.2021 90.079
90.079
31.860
58.219
16.195
Nota integrativa Parte E
291
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso clientela
Esposizioni/Controparti
Amministrazioni pubbliche Società finanziarie
Società finanziarie (di cui:
imprese di assicurazione)
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 76
270
374
2.167
-
-
- di cui esposizioni oggetto di concessioni -
-
-
-
-
-
A.2 Inadempienze probabili 1.962
2.524
37.629
16.409
-
-
- di cui esposizioni oggetto di concessioni -
-
34.481
11.443
-
-
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 3.509
951
1.463
766
-
-
- di cui esposizioni oggetto di concessioni -
-
-
-
-
-
A.4 Esposizioni non deteriorate 17.762.495
9.820
8.170.783
40.124
193.390
24
- di cui esposizioni oggetto di concessioni 5.761
85
22.794
912
-
-
Totale (A)
17.768.042
13.565
8.210.249
59.466
193.390
24
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 1.428
-
107
73
-
-
B.2 Esposizioni non deteriorate 1.070.618
201
1.756.519
449
32.030
1
Totale (B)
1.072.046
201
1.756.626
522
32.030
1
Totale (A+B)
31.12.2022
18.840.088
13.766
9.966.875
59.988
225.420
25
Totale (A+B)
31.12.2021
16.834.667
15.172
8.013.624
124.526
243.045
211
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso clientela
(segue)
Esposizioni/Controparti
Società non finanziarie Famiglie
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 165.518
630.477
54.949
107.262
- di cui esposizioni oggetto di concessioni 22.906
79.266
9.415
16.822
A.2 Inadempienze probabili 661.153
675.216
263.176
227.951
- di cui esposizioni oggetto di concessioni 351.225
344.960
120.636
107.255
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 31.169
13.899
73.795
34.665
- di cui esposizioni oggetto di concessioni 8
7
215
42
A.4 Esposizioni non deteriorate 42.878.107
495.352
41.673.484
186.670
- di cui esposizioni oggetto di concessioni 1.594.210
129.733
621.476
19.553
Totale (A)
43.735.947
1.814.944
42.065.404
556.548
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 303.811
61.062
9.416
1.162
B.2 Esposizioni non deteriorate 31.312.001
67.409
2.672.450
11.688
Totale (B)
31.615.812
128.471
2.681.866
12.850
Totale (A+B)
31.12.2022
75.351.759
1.943.415
44.747.270
569.398
Totale (A+B)
31.12.2021
68.956.619
2.232.020
39.059.175
600.609
Nota integrativa Parte E
292
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori
bilancio verso clientela
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 220.845
738.940
37
863
35
A.2 Inadempienze probabili 959.549
916.066
1.778
2.683
1.138
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 107.919
49.538
1.984
696
8
A.4 Esposizioni non deteriorate 102.178.336
726.299
5.948.146
4.660
1.537.555
Totale (A) 103.466.649
2.430.843
5.951.945
8.902
1.538.736
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 313.853
62.295
909
2
-
B.2 Esposizioni non deteriorate 36.475.893
79.685
285.538
61
48.586
Totale (B) 36.789.746
141.980
286.447
63
48.586
Totale (A+B)
31.12.2022 140.256.395
2.572.823
6.238.392
8.965
1.587.322
Totale (A+B)
31.12.2021 123.946.703
2.905.776
6.350.587
61.416
1.631.763
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori
bilancio verso clientela
(segue)
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 364
-
9
-
-
A.2 Inadempienze probabili 974
-
1
1.455
2.376
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 18
22
17
3
12
A.4 Esposizioni non deteriorate 812
310.583
147
510.249
48
Totale (A)
2.168
310.605
174
511.707
2.436
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate -
-
-
-
-
B.2 Esposizioni non deteriorate -
1.276
1
295
-
Totale (B)
-
1.276
1
295
-
Totale (A+B)
31.12.2022 2.168
311.881
175
512.002
2.436
Totale (A+B)
31.12.2021 2.598
379.141
117
555.891
2.420
Nota integrativa Parte E
293
Di seguito si riporta la distribuzione territoriale delle esposizioni verso la clientela, per la sola componente dei finanziamenti
erogati, distinguendo la classificazione in Stage:
Esposizioni/Aree
geografiche
Italia Altri Paesi europei America
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Totale 92.682.737
(2.394.189)
90.288.548
775.408
(7.600)
767.808
71.051
(1.916)
69.135
Stage 1
78.879.931
(213.717)
78.666.214
733.300
(2.524)
730.776
66.083
(481)
65.602
Stage 2
10.475.611
(461.485)
10.014.126
33.711
(853)
32.858
905
(38)
867
Stage 3
1.936.449
(1.162.772)
773.677
7.506
(3.870)
3.636
2.172
(1.144)
1.028
Attività Impaired
acquisite o
originate
1.390.746
(556.215)
834.531
891
(353)
538
1.891
(253)
1.638
(segue)
Esposizioni/Aree geografiche
Asia Resto del mondo
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Esposizione
lorda
Rettifiche di valore
complessive
Esposizione
netta
Totale 42.768
(144)
42.624
9.130
(2.410)
6.720
Stage 1
42.275
(96)
42.179
5.028
(9)
5.019
Stage 2
444
(21)
423
249
(9)
240
Stage 3
49
(27)
22
3.847
(2.388)
1.459
Attività Impaired acquisite o originate
-
-
-
6
(4)
2
B.2 Consolidato prudenziale – Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori
bilancio verso clientela
Esposizioni / Aree
geografiche
Italia Nord Ovest Italia Nord Est Italia Centro Italia Sud e Isole
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 54.927
119.268
32.499
107.401
33.514
113.223
99.905
399.048
A.2 Inadempienze probabili 352.672
276.992
211.884
218.726
174.352
160.790
220.641
259.558
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 31.286
14.376
17.049
5.920
18.162
10.449
41.422
18.793
A.4 Esposizioni non deteriorate 32.604.516
312.209
24.399.073
126.118
25.814.308
143.843
19.360.439
144.129
Totale (A)
33.043.401
722.845
24.660.505
458.165
26.040.336
428.305
19.722.407
821.528
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 57.140
17.276
158.625
25.823
63.314
14.689
34.774
4.507
B.2 Esposizioni non deteriorate 15.808.504
55.942
10.521.331
12.778
5.892.591
4.409
4.253.467
6.556
Totale (B)
15.865.644
73.218
10.679.956
38.601
5.955.905
19.098
4.288.241
11.063
Totale (A+B) 31.12.2022
48.909.045
796.063
35.340.461
496.766
31.996.241
447.403
24.010.648
832.591
Totale (A+B) 31.12.2021
40.828.006
634.029
32.078.036
713.040
26.918.686
465.382
24.121.975
1.093.325
Nota integrativa Parte E
294
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori
bilancio verso banche
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizione netta
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze -
-
-
-
-
A.2 Inadempienze probabili -
-
-
-
-
A.3 Esposizioni scadute deteriorate -
-
-
-
-
A.4 Esposizioni non deteriorate 16.238.980
7.814
7.664.752
21.625
216.645
Totale (A)
16.238.980
7.814
7.664.752
21.625
216.645
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate -
-
-
-
-
B.2 Esposizioni non deteriorate 2.227.134
136
1.060.308
7.853
124.647
Totale (B)
2.227.134
136
1.060.308
7.853
124.647
Totale (A+B)
31.12.2022 18.466.114
7.950
8.725.060
29.478
341.292
Totale (A+B)
31.12.2021 23.161.664
8.608
7.865.720
1.751
246.874
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori
bilancio verso banche
(segue)
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche di
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze -
-
-
-
-
A.2 Inadempienze probabili -
-
-
-
-
A.3 Esposizioni scadute deteriorate -
-
-
-
-
A.4 Esposizioni non deteriorate 244
135.377
99
1.290.153
83
Totale (A) 244
135.377
99
1.290.153
83
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate -
-
-
-
-
B.2 Esposizioni non deteriorate 40
586.988
45
119.894
15
Totale (B)
40
586.988
45
119.894
15
Totale (A+B)
31.12.2022 284
722.365
144
1.410.047
98
Totale (A+B)
31.12.2021 36
579.531
96
1.453.583
86
Nota integrativa Parte E
295
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso
banche
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Nord Ovest Italia Nord Est Italia Centro Italia Sud e Isole
Esposizioni
netta
Rettifiche
di valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
di valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
di valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
di valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze -
-
-
-
-
-
-
-
A.2 Inadempienze probabili -
-
-
-
-
-
-
-
A.3 Esposizioni scadute deteriorate -
-
-
-
-
-
-
-
A.4 Esposizioni non deteriorate 1.670.978
2.955
435.542
298
14.129.429
4.561
3.031
-
Totale (A)
1.670.978
2.955
435.542
298
14.129.429
4.561
3.031
-
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate -
-
-
-
-
-
-
-
B.2 Esposizioni non deteriorate 1.890.307
132
300.348
4
32.244
-
4.235
-
Totale (B)
1.890.307
132
300.348
4
32.244
-
4.235
-
Totale (A+B)
31.12.2022
3.561.285
3.087
735.890
302
14.161.673
4.561
7.266
-
Totale (A+B)
31.12.2021
2.252.223
2.853
500.657
150
20.400.383
5.605
8.401
-
B.4 Grandi esposizioni
31.12.2022
31.12.2021
a) Valore di bilancio 29.133.271
25.644.186
b) Valore ponderato 6.813.712
5.074.902
c) Numero 15
14
La rilevazione è stata effettuata sulla base degli aggiornamenti alla Circolare 285 che disciplinano l'assunzione di "grandi esposizioni".
La normativa definisce quale "grande esposizione" l'ammontare delle attività di rischio per cassa e delle operazioni fuori bilancio, riferite a un singolo cliente o a
gruppi di clienti connessi, pari o superiori al 10% del capitale ammissibile.
Si sottolinea che concorrono all'ammontare delle attività di rischio anche le operazioni di pronti contro termine passive. Tali operazioni contribuiscono al valore
dell'esposizione verso la controparte per l'importo dei “titoli da ricevere”, mentre concorrono all'esposizione post CRM ed esenzioni ex art.400 CRR solamente per
la differenza tra l'importo dei "titoli da ricevere" ed il deposito di contante ricevuto.
Al 31 dicembre 2022 si rilevano n. 15 “grandi esposizioni” per un valore di esposizione complessivo pari a Euro 29.133 milioni, corrispondenti a Euro 6.814 milioni
post CRM ed esenzioni ex art. 400 CRR. Su di essi, la forma tecnica dei PCT passivi incide rispettivamente per Euro 3.812 milioni e per Euro 235,3 milioni.
Tra le posizioni rilevate figurano, per un importo di circa il 60% del totale complessivo, il Tesoro dello Stato, il Ministero dell'Economia e delle Finanze e Cassa di
Compensazione e Garanzia, per un'esposizione totale pari a Euro 17.304 milioni e Euro 1.689 milioni post CRM ed esenzioni.
Il residuo risulta composto da primarie società/banche europee e mondiali (per Euro 11.829 milioni - Euro 5.125 milioni post CRM ed esenzioni) e da una Società
collegata/correlata.
Nota integrativa Parte E
296
Per meglio apprezzare il grado di concentrazione dei crediti si fornisce l’ammontare delle principali esposizioni per valore
nominale.
Concentrazione dei rischi:
Data di riferimento: 31.12.2022 Valore dell'esposizione
Valore dell'esposizione post CRM ed
esenzioni ex art. 400 CRR
Prime 5 20.068.095
3.353.412
Prime 10 25.488.429
4.957.093
Prime 20
31.971.414
9.065.927
Data di riferimento: 31.12.2021 Valore dell'esposizione
Valore dell'esposizione post CRM ed
esenzioni ex art. 400 CRR
Prime 5 17.875.028
1.556.254
Prime 10 22.546.194
3.705.847
Prime 20
28.835.424
6.891.219
Nota integrativa Parte E
297
C. Operazioni di cartolarizzazione
Informazioni di natura qualitativa
Lo strumento della cartolarizzazione, per le operazioni poste in essere dal Gruppo, ha come obiettivo primario, quanto alle
cessioni di crediti non-performing, di:
• migliorare la composizione degli attivi delle banche cedenti;
• rendere più efficiente ed omogenea la strategia di recupero del credito (in quanto viene accentrata presso un solo nucleo
di legali);
• offrire la possibilità di esercitare un rigoroso e diretto controllo sulle posizioni di credito maggiormente a rischio, senza
modificare il profilo di rischio aziendale.
Le operazioni aventi ad oggetto contratti performing sono invece strutturate allo scopo di ottimizzare le fonti di funding.
Le operazioni del Gruppo BPER Banca in essere al 31 dicembre 2022, diverse da quelle completamente autosottoscritte
102
, sono
le seguenti:
• Italian Credit Recycle
• Restart
• 4 Mori Sardegna
• AQUI SPV
• Spring SPV
• Summer SPV
• Grogu SPV (esecuzione del progetto di cessione “Skywalker”)
• Pillarstone
• Sestante n. 2
• Sestante n. 3
• Brisca Securitisation
• Riviera NPL
• Lanterna Mortgage
• Lanterna Finance 4
• Grecale 2015.
É stata chiusa l’operazione denominata “Sardegna No.1” mediante il riacquisto, avvenuto in data 3 ottobre 2022 dei crediti e
cancellazione dei residui titoli.
102
L’informativa resa sulle c.d. “Autocartolarizzazioni” è fornita al successivo paragrafo 1.4 – Rischio di liquidità
Nota integrativa Parte E
298
Italian Credit Recycle (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 20 giugno 2017
Cedente: Nuova Cassa di Risparmio di Ferrara s.p.a. ;
Società veicolo: Italian Credit Recycle s.r.l., con sede a Roma
Servicer:
Master Gardant s.p.a. , nel ruolo di Servicer, Corporate Servicer, Calculation and Paying
Agent.
Data di emissione dei titoli 28 giugno 2017
Tipologia di operazione Tradizionale
Struttura organizzativa La società Master Gardant s.p.a. predispone una rendicontazione trimestrale che
comunica agli investitori.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
un’unità organizzativa dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 252 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 41 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Nessuna.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo emissione Residuo al 31.12.2022
IT0005274565 Senior Dic-37 22.400
-
IT0005274573 Junior Dic-37 18.600
1
Totale 41.000
1
I titoli all’emissione sono stati collocati presso investitori istituzionali e, per una parte residuale, sono stati sottoscritti da BPER Banca (Euro 2,2 milioni).
Nota integrativa Parte E
299
Restart (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 20 giugno 2017
Cedente: Nuova Cassa di Risparmio di Ferrara s.p.a. ;
Società veicolo: Restart SPV s.r.l., con sede a Roma
Servicer: Master Gardant s.p.a., nel ruolo di Servicer, Corporate Servicer, Calculation and Paying
Agent.
Data di emissione dei titoli 20 giugno 2017
Tipologia di operazione Tradizionale
Struttura organizzativa La società Master Gardant s.p.a. predispone una rendicontazione trimestrale che
comunica agli investitori.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
un’unità organizzativa dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 343 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 22 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Nessuna.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo emissione Residuo al 31.12.2022
IT0005274532 Senior Dic-37 18.200
70
IT0005274540 Junior Dic-37 14.800
679
Totale 33.000
749
I titoli all’emissione sono stati collocati presso investitori istituzionali e, per una parte residuale, sono stati sottoscritti da BPER Banca (Euro 1,8 milioni).
Nota integrativa Parte E
300
4 Mori Sardegna S.r.l. (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 7 giugno 2018
Cedente: Banco di Sardegna s.p.a. ;
Società veicolo: 4 Mori Sardegna S.r.l., con sede a Conegliano (TV)
Servicer: Prelios Credit Servicing s.p.a., nel ruolo di Servicer.
Data di emissione dei titoli 22 giugno 2018
Tipologia di operazione Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa La società Prelios Credit Servicing s.p.a.. predispone una rendicontazione semestrale
che comunica agli investitori.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
un’unità organizzativa dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 1.045 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 253 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Prestito Subordinato di Euro 12 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
Rating DBRS Rating Scope
IT0005337446 Senior Gen-37 232.000
134.190
BB(high)
BBB-
IT0005337479 Mezzanine Gen-37 13.000
650
B(low)
CCC
IT0005337487 Junior Gen-37 8.000
400
n.r.
n.r.
Totale 253.000
135.240
I titoli all’emissione sono stati interamente sottoscritti da Banco di Sardegna s.p.a. I titoli Mezzanine e Junior successivamente, sono stati collocati presso investitori
istituzionali al netto di una parte residuale pari al 5% (Euro 1,05 milioni), trattenuta dal Banco di Sardegna s.p.a. in ossequio agli obblighi di retention prescritti dalla
CRR (Capital Requirements Regulation).
Nota integrativa Parte E
301
AQUI SPV S.R.L. (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 2 ottobre 2018
Cedente: BPER Banca S.p.A ;
Cassa di Risparmio di Bra S.p.A.;
Cassa di Risparmio di Saluzzo S.p.A.
Società veicolo: AQUI SPV S.r.l., con sede a Conegliano (TV)
Servicer:
Prelios Credit Servicing s.p.a., nel ruolo di Servicer.
Data di emissione dei titoli 7 novembre 2018
Tipologia di operazione Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa La società Prelios Credit Servicing s.p.a.. predispone una rendicontazione semestrale
che comunica agli investitori.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
un’unità organizzativa dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 2.082 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 618 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Prestito Subordinato di Euro 27,235 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
Rating Scope Rating Moody's
IT0005351330 Senior Ott-38 544.700
305.918
BB
Baa3
IT0005351348 Mezzanine Ott-38 62.900
3.145
n.r.
n.r.
IT0005351355 Junior Ott-38 10.852
543
n.r.
n.r.
Totale 618.452
309.606
I titoli all’emissione sono stati interamente sottoscritti da BPER Banca s.p.a.. I titoli Mezzanine e Junior successivamente, sono stati collocati presso investitori
istituzionali al netto di una parte residuale pari al 5% (Euro 3,7 milioni), trattenuta dal BPER Banca in ossequio agli obblighi di retention prescritti dalla CRR (Capital
Requirements Regulation).
Nota integrativa Parte E
302
Spring (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 1 giugno 2020
Cedente: BPER Banca S.p.A ; Banco di Sardegna S.p.A.; Cassa di Risparmio di Bra S.p.A.;
Società veicolo: SPRING SPV S.r.l., con sede a Conegliano (TV)
Servicer:
Prelios Credit Servicing s.p.a., nel ruolo di Servicer.
Data di emissione dei titoli 18 giugno 2020
Tipologia di operazione Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa La società Prelios Credit Servicing s.p.a.. predispone una rendicontazione semestrale
che comunica agli investitori..
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
un’unità organizzativa dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 1.377 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 341 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Prestito Subordinato di Euro 16,450 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
Rating Scope Rating Moody's
IT0005413197 Senior Set-40
320.000
150.435
BBB+
Baa1
IT0005413213 Mezzanine Set-40
20.000
1.000
n.r.
n.r.
IT0005413221 Junior Set-40
3.400
170
n.r.
n.r.
Totale 343.400
151.605
I titoli all’emissione sono stati interamente sottoscritti da BPER Banca s.p.a. e Banco di Sardegna s.p.a. I titoli Mezzanine e Junior successivamente, sono stati collocati
presso investitori istituzionali al netto di una parte residuale pari al 5% (Euro 1,2 milioni), trattenuta da BPER Banca s.p.a in ossequio agli obblighi di retention
prescritti dalla CRR (Capital Requirements Regulation).
Nota integrativa Parte E
303
Summer (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione: 18 dicembre 2020
Cedente: BPER Banca S.p.A ; Banco di Sardegna S.p.A.;
Società veicolo: SUMMER SPV S.r.l., con sede a Conegliano (TV)
Servicer:
- Fire S.p.A. nel ruolo Special Servicer, e - Banca Finint s.p.a. nel ruolo di Master Servicer.
Data di emissione dei titoli 30 dicembre 2020
Tipologia di operazione Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa Banca Finint s.p.a. predispone una rendicontazione semestrale che comunica agli
investitori.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
una società dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 322 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 86 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Prestito Subordinato di Euro 3,666 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
Rating Scope Rating Moody's
IT0005432445 Senior Ott-40
85.400
56.921
BBB
Baa2
IT0005432452 Mezzanine Ott-40
10.000
500
n.r.
n.r.
IT0005432460 Junior Ott-40
1.000
50
n.r.
n.r.
Totale 96.400
57.471
I titoli Senior sono stati interamente sottoscritti da BPER Banca s.p.a. e Banco di Sardegna s.p.a.. I titoli Mezzanine e Junior stati collocati presso un investitore
istituzionale e, per una parte residuale pari al 5% (Euro 550 mila), sono stati sottoscritti da BPER Banca s.p.a. in ossequio agli obblighi di retention prescritti dalla
CRR (Capital Requirements Regulation).
Nota integrativa Parte E
304
Grogu (operazione strutturata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130)
Data di cessione:
28 luglio 2021
Cedente:
BPER Banca S.p.A ; Banca Intesa San Paolo S.p. A.
Società veicolo:
GROGU SPV S.r.l., con sede a Conegliano (TV)
Servicer:
Prelios Credit Servicing s.p.a., nel ruolo di Special Servicer, e - Banca Finint S.p.A. nel
ruolo di Master Servicer.
Data di emissione dei titoli
15 dicembre 2021
Tipologia di operazione
Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS
(Garanzia Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa
Banca Finint s.p.a.. predispone una rendicontazione trimestrale che comunica agli
investitori..
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi
L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta
da una società dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate L'ammontare dei crediti esigibili dei portafogli ceduti è di Euro 3.077 milioni, di cui 914
milioni relativi al portafoglio Bper e 2.163 milioni relativi al portafoglio di Intesa san
Paolo.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 500 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Prestito Subordinato di Euro 8,4 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Prestito Subordinato di Euro 12,2 milioni erogato da Intesa San Paolo.Cap Agreement
per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Rating
Scope
Rating
Moody's
Rating DBRS
IT0005473852 Senior Gen-42
460.000
187.680
140.582
BBB+ (sf)
Baa1
BBB(high)
IT0005473860 Mezzanine Gen-42
37.000
4.757
550
n.r.
n.r.
n.r.
IT0005473878 Junior Gen-42
3.000
386
45
n.r.
n.r.
n.r.
Totale 500.000
192.823
141.177
I titoli Senior sono stati sottoscritti proporzionalmente al prezzo di cessione da BPER Banca e Intesa San Paolo. I titoli Mezzanine e Junior stati collocati presso un
investitore istituzionale e, per una parte residuale pari al 5% (Euro 550 mila), sono stati sottoscritti da BPER Banca s.p.a. in ossequio agli obblighi di retention
prescritti dalla CRR (Capital Requirements Regulation).
Nota integrativa Parte E
305
Pillarstone
Nel corso dell’esercizio 2017 BPER Banca ha cartolarizzato attraverso il veicolo Pillarstone Italy SPV Srl (costituito ai sensi della
L.130/99) un credito di 21 milioni di dollari USA vantato nei confronti della società Premuda Spa.
L’operazione, posta in essere congiuntamente ad altri importanti istituti di credito italiani, è stata realizzata al fine di consentire
una ristrutturazione dei crediti nei confronti della società Premuda Spa, con l’ obiettivo di agevolare e incrementare i recuperi
delle esposizioni oggetto di cartolarizzazione.
La cessione si è perfezionata con l’emissione da parte del veicolo di titoli di classe Super Senior (sottoscritte da terzi), di titoli di
classe Senior e di classe Junior (integralmente sottoscritte dalla banca).
Inoltre l’operazione prevede la cessione di tutti i crediti acquistati dal veicolo (Pillarstone Italy SPV Srl) ad una società
(Pillarstone Italy Holding Spa) che, tramite patrimoni separati costituiti ai sensi dell’art. 2447-bis lettera a) del Codice civile,
provvede alla ristrutturazione dei crediti vantati nei confronti del gruppo Premuda.
BPER Banca non detiene nessuna interessenza nelle società indicate sopra.
Tutti i titoli emessi dalla società veicolo sono sprovvisti di rating.
A fronte della cancellazione del credito la banca ha contabilizzato nell’attivo di bilancio i titoli sottoscritti.
Il valore di iscrizione dei titoli di 81.575 mila dollari USA e di 25.645 mila euro comprende i titoli già facenti capo alla incorporata
Banca Carige S.p.A. ed è pari all’importo della ristrutturazione del credito sottoscritto tra Pillarstone Italy Holding Spa ed il
gruppo Premuda.
Nell’ambito delle operazioni “proprie”, sono ricomprese anche quelle originate dalle Banche incorporate in BPER Banca S.p.A.
In particolare sono inclusi:
• i titoli emessi da Sestante Finance SPV S.r.l. rivenienti da operazioni originate da Meliorbanca S.p.A., incorporata in BPER
Banca nel 2012;
• i titoli emessi con denominazione “Grecale”, rivenienti da operazioni originate da Unipol Banca S.p.A., incorporata in BPER
Banca nel 2019.
Nota integrativa Parte E
306
Sestante n.2
Data di cessione: 3 dicembre 2004
Cedente: Meliorbanca S.p.a.
Società veicolo: Sestante Finance s.r.l., con sede in Via Mario Carucci 131, Roma
Servicer:
Italfondiario Spa
Data di emissione dei titoli 3 dicembre 2004
Tipologia di operazione Tradizionale
Struttura organizzativa Italfondiario S.p.a. predispone una rendicontazione trimestrale nella quale commenta
l’attività svolta con indicazioni relative ad incassi, entrando nello specifico per quanto
concerne le quote a pagamento degli interessi o a rimborso del capitale.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è stata
effettuata dal servicer.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Titoli ABS con sottostanti mutui ipotecari su immobili residenziali e commerciali
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Titoli ABS emessi da Sestante W Srl per un valore nominale di Euro 625 Milioni
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 653 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Contingency liquidity
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutui stipulati sia con persone fisiche sia con persone giuridiche ad
esclusione degli enti pubblici.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti residenti in Italia.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo Seniority Scadenza Importo emissione Residuo al 31.12.2022
IT0003760136 Senior Lug-42 575.300
IT0003760193 Mezzanine Lug-42 34.400
IT0003760227 Mezzanine Lug-42 15.600
IT0003760243 Mezzanine Lug-42 21.900
IT0003760284 Junior Lug-42 6.253
Totale 653.453
-
I titoli Senior e Mezzanine, all’emissione, sono stati collocati presso investitori istituzionali, mentre i titoli Junior sono stati sottoscritti dall’incorporata Meliorbanca
s.p.a. e successivamente ceduti sul mercato secondario. Al 31 dicembre 2022 i titoli sono ancora in essere ma non sono detenuti da Banche del Gruppo.
Nota integrativa Parte E
307
Sestante n.3
Data di cessione: 16 dicembre 2005
Cedente: Meliorbanca S.p.a.
Società veicolo: Sestante Finance s.r.l., con sede in Via Mario Carucci 131, Roma
Servicer:
Italfondiario Spa
Data di emissione dei titoli 16 dicembre 2005
Tipologia di operazione Tradizionale
Struttura organizzativa Italfondiario S.p.a. predispone una rendicontazione trimestrale nella quale
commenta l’attività svolta con indicazioni relative ad incassi, entrando nello
specifico per quanto concerne le quote a pagamento degli interessi o a rimborso del
capitale.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è
stata effettuata dal servicer.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Titoli ABS con sottostanti mutui ipotecari su immobili residenziali e commerciali
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Titoli ABS emessi da Sestante W Srl per un valore nominale di Euro 858 Milioni
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 900 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Nessuna.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Contingency liquidity
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutui stipulati sia con persone fisiche sia con persone giuridiche ad
esclusione degli enti pubblici.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti residenti in Italia.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
IT0003937452 Senior Lug-45 791.900
IT0003937486 Mezzanine Lug-45 47.350
IT0003937510 Mezzanine Lug-45 21.500
IT0003937569 Mezzanine Lug-45 30.150
IT0003937551 Junior Lug-45 8.610
Totale 899.510
-
I titoli Senior e Mezzanine, all’emissione, sono stati collocati presso investitori istituzionali, mentre i titoli Junior sono stati sottoscritti dall’incorporata Meliorbanca
s.p.a. e successivamente ceduti sul mercato secondario. Al 31 dicembre 2022 i titoli sono ancora in essere ma non sono detenuti da Banche del Gruppo.
Nota integrativa Parte E
308
Brisca Securitisation S.r.l.
Data di cessione:
16 giugno 2017
Cedente: Banca Carige S.p.A.; Banca Cesare Ponti S.p.A.; Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Società veicolo:
Brisca Securitisation S.r.l.
Servicer:
Prelios Credit Servicing S.p.A. nel ruolo di Servicer; Zenith Service S.p.A. nel ruolo di
Monitoring Agent.
Data di emissione dei titoli
5 luglio 2017
Tipologia di operazione
Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa
Banca Finint S.p.A. come Representative of the Notehoolders, Calculation Agent, BUS e
Corporate Services Provider; BNP Paribas S.S. come Agent Bank, Account Bank Cash
Manager e Principal Paying Agent.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi
L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
una società dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute
Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 961 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 309,7 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca
Nessuna
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura dei tassi sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Rating DBRS Rating Moody's
IT0005274599 Senior Dic-37
267.400
267.400
103.343
CCC (sf)
Ba3 (sf)
IT0005274607 Mezzanine Dic-37
30.500
-
-
CC (sf)
Caa3 (sf)
IT0005274615 Junior Dic-37
11.800
-
-
n.r.
n.r.
Totale 309.700
267.400
103.343
Nota integrativa Parte E
309
Riviera NPL S.r.l.
Data di cessione:
4 dicembre 2018
Cedente: Banca Carige S.p.A.; Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Società veicolo:
Riviera NPL S.r.l.
Servicer:
Credito Fondiario S.p.A. quale Master Servicer; Credito Fondiario S.p.A. quale Special
Servicer A e Italfondiario S.p.A.quale Special Servicer B; Zenit Service S.p.A. come
Monitoring Agent
Data di emissione dei titoli
17 dicembre 2018
Tipologia di operazione
Tradizionale con Garanzia del Ministero dell’Economia e delle Finanze GACS (Garanzia
Cartolarizzazione Sofferenze)
Struttura organizzativa
Banca Finint S.p.A. come Representative of the Notehoolders, Calculation Agent, BUS e
Corporate Services Provider; BNP Paribas S.S. come Agent Bank, Account Bank Cash
Manager e Principal Paying Agent.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi
L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è svolta da
una società dedicata, nel rispetto di regole di comportamento stabilite
contrattualmente.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute
Crediti di origine bancaria
Qualità delle attività cartolarizzate Non-performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 963 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 215 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca
Banca Carige S.p.A.in fase di cessione dei crediti ha erogato un mutuo a ricorso
subordinato di € 7mln
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Cap Agreement per la copertura del rischio di tasso sulle note emesse.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Rating Scope Rating Moody's
IT0005356040 Senior Lug-36
175.000
175.000
85.058
BB+ (sf)
Ba1 (sf)
IT0005356057 Mezzanine Lug-36
30.000
1.500
1.500
CCC (sf)
Ca (sf)
IT0005356065 Junior Lug-36
10.000
500
500
n.r.
n.r.
Totale 215.000
177.000
87.058
Nota integrativa Parte E
310
Lanterna Mortgage s.r.l.
Data di cessione: 16 luglio 2020
Cedente:
Banca Carige S.p.A.; Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Società veicolo: Lanterna Mortgage s.r.l., con sede in Via della Cassa di Risparmio 15, Genova
Servicer:
BPER Banca S.p.A. (ex Banca Carige s.p.a.), nel ruolo di Servicer - Corporate Servicer e
Cash Manager.
Data di emissione dei titoli 31 luglio 2020
Tipologia di operazione Tradizionale - STS compliant
Struttura organizzativa
BNY Mellon nel ruolo di Account Bank e Paying Agent; Zenith Services in qualità di
Representative of the Noteholders e BUS; Prime Collateralised Securities EU SAS come
Third Party Verifying STS compliance
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è stata
effettuata dall'originator. Dalla data di incorporazione di Banca Carige in BPER Banca,
questa attività viene effettuata da quest'ultima.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Mutui ipotecari su immobili residenziali
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili in linea capitale del portafoglio ceduto è di Euro 248,4 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 249,4 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Nessuna
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutuo stipulati sia con persone fisiche sia con persone giuridiche ad esclusione
degli enti pubblici.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti residenti in Italia.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Rating DBRS Rating S&P
IT0005417990 A1 Gen-65
173.891
-
-
AAA
AA
IT0005418006 A2 Gen-65
11.179
11.179
11.179
AAA
AA
IT0005418014 Junior Gen-65
69.034
69.034
69.034
n.r.
n.r.
Totale 254.104
80.213
80.213
Nota integrativa Parte E
311
Lanterna Finance 4
Data di cessione: 8 giugno 2021
Cedente:
Banca Carige S.p.A.; Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Società veicolo: Lanterna Finance s.r.l., con sede in Via della Cassa di Risparmio 15, 16123 - Genova
Servicer:
BPER Banca S.p.A. (ex Banca Carige s.p.a.), nel ruolo di Servicer - Corporate Servicer e
Cash Manager.
Data di emissione dei titoli 30 giugno 2021
Tipologia di operazione Tradizionale - STS compliant
Struttura organizzativa
BNY Mellon nel ruolo di Account Bank, Calculation Agent e Paying Agent; Zenith Services
in qualità di Representative of the Noteholders e BUS; Prime Collateralised Securities EU
SAS come Third Party Verifying STS compliance
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è stata
effettuata dall'originator. Dalla data di incorporazione di Banca Carige in BPER Banca,
questa attività viene effettuata da quest'ultima.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Mutui concessi a PMI assistiti dallo specifico Fondo di Garanzia
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili in linea capitale del portafoglio ceduto è di Euro 384 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 384 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Finanziamento subordinato per euro 3,275 milioni erogato pro quota da Banca Carige
S.p.A. e da Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutuo stipulati con persone giuridiche aventi lo status di PMI ai sensi della
Legge 662/96.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti aventi sede in Italia.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Moody's Rating S&P
IT0005450710 Senior Apr-50
320.000
-
-
A3
A
IT0005450728 Junior Apr-50
62.700
62.700
62.700
n.r.
n.r.
Totale 382.700
62.700
62.700
Nota integrativa Parte E
312
Gecale 2015
Data di cessione: 25 settembre 2015
Cedente: Unipol Banca S.p.a.
Società veicolo: Grecale RMBS 2015 s.r.l., con sede in Via Alfieri 1, 31015 Conegliano (TV)
Servicer:
BPER Banca S.p.A. (ex Unipol Banca s.p.a.), nel ruolo di Servicer - Corporate Servicer e
Cash Manager, BNP Paribas – nel ruolo di Account Bank e Paying Agent, Securitisation
Services nel ruolo di Administrative Servicer e Calculation Agent
Data di emissione dei titoli 24 novembre 2015
Tipologia di operazione Tradizionale
Struttura organizzativa
BPER Banca S.p.A. (ex Unipol Banca S.p.a.) predispone una rendicontazione trimestrale
nella quale commenta l’attività svolta con indicazioni relative ad incassi, entrando nello
specifico per quanto concerne le quote a pagamento degli interessi o a rimborso del
capitale. Dalla data di incorporazione di Unipol Banca in BPER Banca, l'attività di corporate
Servicer è stata delegata a Banca Finint s.p.a.
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è stata
effettuata dall'originator. Dalla data di incorporazione di Unipol Banca in BPER Banca,
questa attività viene effettuata da quest'ultima.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Mutui ipotecari su immobili residenziali e commerciali
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili del portafoglio ceduto è di Euro 728 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 728 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Finanziamento subordinato per euro 19,5 milioni
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutuo stipulati sia con persone fisiche sia con persone giuridiche ad esclusione
degli enti pubblici.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti residenti in Italia.
La società veicolo ha emesso le seguenti obbligazioni:
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Residuo al
31.12.2022
Rating Fitch Rating DBRS
IT0005143836 Senior Dic-67 573.500
-
AA
AAA
IT0005143844 Mezzanine Dic-67 58.100
58.100
A+
AAA
IT0005143851 Mezzanine Dic-67 29.000
29.000
A+
AA
IT0005143869 Junior Dic-67 65.378
65.378
n.r.
n.r.
Totale 725.978
152.478
Nota integrativa Parte E
313
Informazioni di natura quantitativa
C.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione "proprie" ripartite per tipologia di attività
cartolarizzate e per tipologia di esposizioni
Tipologia attività cartolarizzate/Esposizioni
Esposizioni per cassa
Senior Mezzanine Junior
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio 974.973
6.152
29.546
-
180
-
- mutui ipotecari residenziali performing 1.662
12
342
-
-
-
- mutui ipotecari residenziali non-performing 169.786
1.958
570
-
69
-
- mutui ipotecari non residenziali performing
- mutui ipotecari non residenziali non-performing 438.174
2.115
1.072
-
53
-
- leasing performing
- leasing non performing 23
-
680
-
-
-
- altri crediti performing
- altri crediti non-performing 365.328
2.067
26.882
-
58
-
- titoli performing
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio -
-
-
-
-
-
C. Non cancellate dal bilancio -
-
-
-
256.502
-
- mutui ipotecari su immobili residenziali performing -
-
-
-
246.981
-
- mutui ipotecari su immobili residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili non residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili non residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- leasing performing -
-
-
-
-
-
- leasing non performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti performing -
-
-
-
9.521
-
- altri crediti non-performing -
-
-
-
-
-
- titoli performing -
-
-
-
-
-
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
(segue)
Tipologia attività cartolarizzate/Esposizioni Garanzie rilasciate
Senior Mezzanine Junior
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio 2.229
23
-
-
-
-
- mutui ipotecari residenziali performing 2.229
23
-
-
-
-
- mutui ipotecari residenziali non-performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali non-performing -
-
-
-
-
-
- leasing performing -
-
-
-
-
-
- leasing non performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti non-performing -
-
-
-
-
-
- titoli performing -
-
-
-
-
-
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio -
-
-
-
-
-
C. Non cancellate dal bilancio -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili non residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari su immobili non residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- leasing performing -
-
-
-
-
-
- leasing non performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti non-performing -
-
-
-
-
-
- titoli performing -
-
-
-
-
-
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
La tabella evidenzia le esposizioni per cassa assunte dal Gruppo relativamente alle operazioni di cartolarizzazione proprie Sestante, Pillarstone, Restart, Italian Credit
Recycle, Brisca, 4Mori, Aqui, Riviera, Spring, Summer, Grogu. Nella colonna “Rettifiche/riprese di valore” si riporta il flusso annuo delle rettifiche e delle riprese di
valore come previsto dalla Circolare n.262/2005 di Banca d’Italia. Non si riportano le parti della tabella relative alle linee di credito in quanto fattispecie non presenti.
Nota integrativa Parte E
314
C.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di "terzi" ripartite per tipologia delle attività
cartolarizzate e per tipo di esposizione
Tipologia attività sottostanti/Esposizioni
Esposizioni per cassa
Senior
Mezzanine
Junior
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
Valore di
bilancio
Rettifiche/
riprese di
valore
- mutui ipotecari residenziali performing 16.715
4
1.922
-
-
-
- mutui ipotecari residenziali non performing 3.280
1
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- leasing performing -
-
-
-
-
-
- leasing non performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti performing 37.602
-
-
-
-
-
- altri crediti non performing 656
1
-
-
-
-
- titoli performing -
-
-
-
-
-
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
(segue)
Tipologia attività sottostanti/Esposizioni
Linee di credito
Senior
Mezzanine
Junior
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
Esposizione
netta
Rettifiche/
riprese di
valore
- mutui ipotecari residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali performing -
-
-
-
-
-
- mutui ipotecari non residenziali non performing -
-
-
-
-
-
- leasing performing -
-
-
-
-
-
- leasing non performing -
-
-
-
-
-
- altri crediti performing 2.100
-
-
-
-
-
- altri crediti non performing -
-
-
-
-
-
- titoli performing -
-
-
-
-
-
- titoli non performing -
-
-
-
-
-
Non si riportano le parti della tabella relative alle garanzie rilasciate in quanto fattispecie non presenti.
C.3 Consolidato prudenziale - Interessenze in società veicolo per la cartolarizzazione
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
C.4 Consolidato prudenziale - Società veicolo per la cartolarizzazione non consolidate
Nome cartolarizzazione/
società veicolo
Sede legale Interessenza %
Attività Passività
Crediti
Titoli di
debito
Altre
Senior Mezzanine Junior
Sardegna Re Finance Srl
Via Statuto 13 – 20121
Milano
1.123.216
-
21.548
675.706
-
456.464
Lanterna Finance 4 - Pmi 100
Via Cassa di Risparmio
15 - 16123 Genova
292.483
-
55.980
279.815
-
62.700
Lanterna Finance 5
Via Cassa di Risparmio
15 - 16123 Genova
433.227
-
85.021
313.938
-
187.000
Lanterna Mortgage
Via Cassa di Risparmio
15 - 16123 Genova
187.752
-
23.275
129.335
-
69.034
Nota integrativa Parte E
315
C.5 Consolidato prudenziale – Attività di servicer – cartolarizzazioni proprie: incassi dei crediti cartolarizzati
e rimborsi dei titoli emessi dalla società veicolo per la cartolarizzazione
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
C.6 Consolidato prudenziale – Società veicolo per la cartolarizzazione consolidate
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
D. Operazioni di cessione
A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
L’operatività rappresentata nella tabella seguente è riferibile esclusivamente all’utilizzo di titoli in portafoglio per operazioni di
pronti contro termine a breve e medio lungo termine e a crediti verso clientela ceduti nell’ambito di operazioni di
cartolarizzazione.
Nota integrativa Parte E
316
Informazioni di natura quantitativa
D.1 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di
bilancio
Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate
Valore di
bilancio
di cui: oggetto di
operazioni di
cartolarizzazione
di cui:
oggetto di
contratti di
vendita con
patto di
riacquisto
di cui
deteriorate
Valore di
bilancio
di cui: oggetto di
operazioni di
cartolarizzazione
di cui:
oggetto di
contratti di
vendita con
patto di
riacquisto
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - X - - -
1. Titoli di debito - - - X - - -
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - X - - -
4. Derivati - - - X - - -
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate
al fair value - - - - - - -
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
C. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - -
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Finanziamenti - - - - - - -
D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva 881.559 - 881.559 - 864.724 - 864.724
1. Titoli di debito 881.559 - 881.559 - 864.724 - 864.724
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.770.059 716.218 3.053.841 5.382 3.143.061 392.898 2.750.162
1. Titoli di debito 3.053.841 - 3.053.841 - 2.750.163 - 2.750.162
2. Finanziamenti 716.218 716.218 - 5.382 392.898 392.898 -
Totale 31.12.2022 4.651.618 716.218 3.935.400 5.382 4.007.785 392.898 3.614.886
Totale 31.12.2021 6.520.944 307.736 6.213.207 7.676 6.216.499 56.169 6.160.329
D.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate parzialmente e passività finanziarie
associate: valori di bilancio
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
D.3 Consolidato prudenziale – Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle
attività cedute e non cancellate integralmente: fair value
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
B. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente con rilevazione del continuo
coinvolgimento
Il Gruppo non ha effettuato operazioni di cessione per le quali sia necessario fornire informazioni ai sensi dell’IFRS 7 § 7, 42D
lettere a), b), C), e § 42H.
Nota integrativa Parte E
317
C. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente
Lo strumento della cessione di crediti a fondi comuni di investimento ha l’obiettivo di affidare la gestione di esposizioni
classificate come ad alto rischio ad operatori professionali specializzati ed indipendenti (rappresentati da società di gestione del
risparmio, di seguito anche “SGR”), i quali, attraverso azioni di discontinuità manageriale, dovrebbero consentire un più efficace
turnaround delle Società Target debitrici in stato di tensione finanziaria e/o in distress rispetto a quanto perseguibile dalla Banca
creditrice mediante una gestione in proprio della propria esposizione. Le strategie perseguite dalla SGR che gestisce il fondo,
infatti, puntano su leve gestionali quali, ad esempio, la conversione in equity dei crediti, l’ingresso negli organi di gestione delle
Società Target debitrici per realizzare un effettivo turnaround operativo, lo sviluppo di operazioni di distressed M&A volte a
salvaguardare il valore delle imprese attraverso partnership industriali, il riacquisto diretto dell’immobile nel caso di operatori
real estate e, da ultimo, l’apporto di nuova finanza da parte di investitori terzi finalizzata al rilancio delle imprese attraverso
strumenti che consentano un grado di priorità nel rimborso superiore rispetto all’indebitamento finanziario già in essere
(Debtor-in-Possession Financing).
In tale ottica, l’intervento di una SGR garantisce adeguati meccanismi di salvaguardia dei diritti delle banche conferenti,
mediante i poteri attribuiti ad appositi comitati degli investitori. In aggiunta, al fine di allineare gli interessi della SGR con quelli
delle banche conferenti, la struttura commissionale a favore della SGR prevede, di regola, oltre alle commissioni di gestione,
parametrate sulle attività nette del fondo, anche commissioni di performance o un carried interest sull’extra rendimento
dell’operazione.
A partire dal 2018 fino al presente esercizio 2022, Il Gruppo BPER Banca ha realizzato diverse operazioni di cessione di crediti
riconducibili allo schema della cessione ad un fondo comune di investimento, le quali hanno comportato la cancellazione
contabile dei crediti ceduti (cosiddetta “derecognition”), a seguito della verifica che l’originator stesso abbia trasferito
sostanzialmente i rischi ed i benefici delle attività cedute e, altresì, non abbia mantenuto alcun controllo sostanziale su tali
attività, che è stato invece assunto dalla società di gestione del fondo.
In sostituzione delle attività cancellate, a voce 20 c) “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico –
altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” dello schema di Stato patrimoniale Attivo, il Gruppo BPER
Banca ha iscritto le quote dei Fondi ricevuti a fronte delle medesime cessioni. I rischi ed i benefici che il Gruppo può conseguire
dalle quote detenute in cambio del conferimento dei crediti dipendono dal generale andamento del fondo gestito dalla SGR.
Conformemente a quanto indicato nella Parte A4– Informativa sul fair value, per la rilevazione iniziale e successive rilevazioni
in bilancio, viste le caratteristiche degli strumenti – quote di fondi comuni chiusi non quotati (illiquidi), il fair value è stato
determinato con approccio mark-to-model, definendo un fair value di Livello 3. Il modello applicato è riconducibile ai modelli di
tipo finanziario Discounted Cash Flow – DCF.
Al 31 dicembre 2022, pertanto, il Gruppo BPER Banca detiene in portafoglio quote di n. 7 fondi comuni di investimento di
seguito riepilogati:
• Clessidra Restructuring Fund – CRF
• IDeA Corporate Credit Recovery II – CCR II
• RSCT Fund
• Efesto
• Illimity Credit and Corporate Turnaround Fund - iCCT
• Back2Bonis
• KEYstone
In relazione alle disposizioni contenute nella Comunicazione della Banca d’Italia del 23 dicembre 2019, recepite nel 7°
aggiornamento della Circolare 262, si riportano di seguito le informazioni quali-quantitative per ciascuna operazione in essere
al 31 dicembre 2022.
Nota integrativa Parte E
318
Operazione di cessione crediti deteriorati a Clessidra Restructuring Fund
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: Clessidra Restructuring Fund o "CRF"
SGR che gestisce il Fondo di investimento: Clessidra SGR s.p.a.
Data di cessione: 25.09.2019 05.05.2021
Attività cedute: Finanziamenti a imprese Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €): 27,7 4,1
NBV delle attività cedute (in milioni di €): 11,5 1,0
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005362659 IT0005362659
N. quote attribuite alla sottoscrizione: 18.317.941 813.967
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €): 12,0 0,8
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 19.131.908
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 10,9
Operazione di cessione crediti deteriorati a IDeA Corporate Credit Recovery II
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: IDeA Corporate Credit Recovery II o “IDeA CCR II”
SGR che gestisce il Fondo di investimento: Dea Capital Alternative Funds SGR s.p.a.
Data di cessione: 26.06.2018 24.01.2020
Attività cedute: Finanziamenti a imprese Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €): 6,1 8,7
NBV delle attività cedute (in milioni di €): 1,9 3,4
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005276065 IT0005276065
N. quote attribuite alla sottoscrizione: 87 144
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €): 4,3 2,5
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 231
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 4,1
Operazione di cessione crediti deteriorati a RSCT Fund
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: RSCT Fund
SGR che gestisce il Fondo di investimento: Davy Global Fund Management Limited, riconducibile alla società Pillarstone Italia S.p.a..
Data di cessione: 13.05.2020
Attività cedute: Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili
GBV attività cedute
(*)
(in milioni di €): 42,2
NBV delle attività cedute
(*)
(in milioni di €): 17,6
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005407975
N. quote attribuite alla sottoscrizione
(*)
(in milioni di €): 25.126.391
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione
(*)
(in milioni di €): 17,4
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 25.126.391
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 19,2
(*) Il valore esposto è da considerarsi al netto del valore della posizione riacquista nell'esercizio 2021 che presentava al momento della cessione un GBV pari ad
Euro 3,2 e un NBV pari ad Euro 1,5. Il riacquisto da parte del cedente ha comportato una riduzione delle quote inizialmente acquisite di n. 1.397.653 del valore di
Euro 1,1 milioni.
Nota integrativa Parte E
319
Operazione di cessione crediti deteriorati a Efesto
Cedente:
BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente:
Fondo EFESTO
SGR che gestisce il Fondo di investimento:
Finanziaria Internazionale Investments SGR s.p.a.
Data di cessione:
27.10.2020
11.03.2021
Attività cedute:
Finanziamenti a imprese
Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute:
Inadempienze probabili
Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €):
25,1
112,5
NBV delle attività cedute (in milioni di €):
9,7
52,7
Quote del Fondo attribuite:
ISIN:
IT0005419491
IT0005419491
N. quote attribuite alla sottoscrizione:
13.814.877
55.405.549
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €):
10,0
51,5
N. quote in rimanenza a fine esercizio:
69.220.426
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €):
47,4
Cedente:
Banco di Sardegna s.p.a.
Fondo di investimento
acquirente:
Fondo EFESTO
SGR che gestisce il
Fondo di investimento:
Finanziaria Internazionale Investments SGR S.p.A.
Data di cessione:
27.10.2020
29.12.2020
07.01.2021
03.08.2021
09.12.2021
23.06.2022
16.11.2022
Attività cedute:
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Finanziamenti
a imprese
Qualità delle attività
cedute:
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
Inadempienze
probabili
GBV attività cedute (in
milioni di €):
18,0
10,9
1,3
5,7
8,0
2,8
30,5
NBV delle attività cedute
(in milioni di €):
9,8
7,2
0,5
3,7
5,2
0,8
14,4
Quote del Fondo
attribuite:
ISIN:
IT0005419491
IT0005419491
IT0005419491
IT0005419491
IT0005419491
IT0005419491
IT0005419491
N. quote attribuite alla
sottoscrizione:
11.113.744
7.210.793
718.646
3.939.261
5.842.094
2.166.806
22.804.542
Valore di bilancio delle
quote alla sottoscrizione
(in milioni di €):
10,0
7,2
0,5
3,7
4,8
0,8
14,4
N. quote in rimanenza a
fine esercizio:
53.795.887
Valore di bilancio delle
quote a fine esercizio (in
milioni di €):
37,6
Il prezzo delle attività cedute a giugno 2022 è pari a Euro 0,8 milioni. Le posizioni cedute appartengono ad un’impresa operante nel settore del Noleggio, agenzie di
viaggio, servizi di supporto alle imprese dislocata in Sardegna.
Il prezzo delle posizioni cedute a novembre 2022 ammonta a Euro 19,8 milioni. Rispetto al valore lordo delle attività cedute, il 63% afferisce ad imprese operanti nel
settore degli Enti di assistenza, beneficenza, istruzione, Enti culturali e sindacali e l’80% ad imprese debitrici dislocate in Sardegna.
Nota integrativa Parte E
320
Operazione di cessione crediti deteriorati a Illimity Credit and Corporate Turnaround Fund - iCCT
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: Illimity Credit and Corporate Turnaround Fund o “iCCT”
SGR che gestisce il Fondo di investimento: Illimity SGR s.p.a.
Data di cessione: 31.03.2021 26.11.2021
Attività cedute: Finanziamenti a imprese Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €): 37,8 5,5
NBV delle attività cedute (in milioni di €): 23,9 2,5
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005416653 IT0005416653
N. quote attribuite alla sottoscrizione: 30.357.527 3.230.166
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €): 25,0 3,3
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 33.587.693
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 24,5
Cedente:
Sardaleasing s.p.a.
Fondo di investimento acquirente:
Illimity Credit and Corporate Turnaround Fund o “iCCT”
SGR che gestisce il Fondo di investimento:
Illimity SGR s.p.a.
Periodo di cessione:
01.04.2021
06.12.2021
27.06.2022
Attività cedute:
Finanziamenti a imprese
Finanziamenti a imprese
Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute:
Inadempienze probabili
Inadempienze probabili
Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €):
1,8
8,9
7,8
NBV delle attività cedute (in milioni di €):
1,1
7,3
4,9
Quote del Fondo attribuite:
ISIN:
IT0005416653
IT0005416653
IT0005416653
N. quote attribuite alla sottoscrizione:
1.308.994
6.836.908
4.786.862
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €):
1,1
4,4
4,8
N. quote in rimanenza a fine esercizio:
12.932.764
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €):
9,0
Il prezzo delle posizioni cedute a giugno 2022 ammonta a Euro 4,8 milioni. Rispetto al valore lordo delle attività cedute, il 64% afferisce ad imprese operanti nel
settore dell’Agricoltura, silvicoltura e pesca e il 78% ad imprese distribuite in Emilia-Romagna.
Operazione di cessione crediti deteriorati a Back2Bonis
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: Back2Bonis
SGR che gestisce il Fondo di investimento: SGR Prelios s.p.a.
Data di cessione: 21.05.2021
Attività cedute: Finanziamenti a imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €): 51,6
NBV delle attività cedute (in milioni di €): 25,6
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005396327
N. quote attribuite alla sottoscrizione: 50
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €): 24,4
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 50
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 18,4
Nota integrativa Parte E
321
Operazione di cessione crediti deteriorati a KEYstone
Cedente: BPER Banca s.p.a.
Fondo di investimento acquirente: Fondo KEYstone
SGR che gestisce il Fondo di investimento: KRYALOS SGR s.p.a.
Data di cessione: 08.02.2022
20.12.2022
Attività cedute: Finanziamenti ad imprese
Finanziamenti ad imprese
Qualità delle attività cedute: Inadempienze probabili
Inadempienze probabili
GBV attività cedute (in milioni di €): 37,1
34,8
NBV delle attività cedute (in milioni di €): 16,7
7,6
Quote del Fondo attribuite:
ISIN: IT0005474462
IT0005474462
N. quote attribuite alla sottoscrizione: 31.914.369 11.320.122
Valore di bilancio delle quote alla sottoscrizione (in milioni di €): 20,4 7,7
N. quote in rimanenza a fine esercizio: 43.234.491
Valore di bilancio delle quote a fine esercizio (in milioni di €): 25,8
Il prezzo delle posizioni cedute a febbraio 2022 ammonta a Euro 19,2 milioni. Rispetto al valore lordo delle attività cedute, il 70% afferisce ad imprese operanti nel
settore delle Costruzioni (41%) e delle Attività immobiliari (29%); il 75% ad imprese distribuite fra il Nord Italia (37%) e il Sud Italia (38%).
Il prezzo delle posizioni cedute a dicembre 2022 ammonta a Euro 12,7 milioni. Rispetto al valore lordo delle attività cedute, il 62% afferisce ad imprese operanti nel
settore delle Costruzioni e il 65% ad imprese distribuite nel Liguria (47%) e nel Lazio (18%).
D. Operazioni di covered bond
Premessa
L’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (di seguito anche OBG) si inserisce nel piano strategico del Gruppo BPER Banca
quale strumento di diversificazione delle fonti di raccolta, di riduzione del relativo costo e di allungamento delle scadenze del
passivo. In particolare, le emissioni di Obbligazioni Bancarie Garantite assumono un ruolo di estremo interesse in
considerazione ai relativi rendimenti che risultano decisamente ristretti. Il Consiglio di amministrazione:
• in data 8 febbraio 2011, con propria delibera programmatica, ha avviato la strutturazione di un primo Programma di
emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (“OBG1”), a valere su un portafoglio collateralizzato da mutui ipotecari
residenziali, ai sensi dell’art. 7-bis della Legge 30 aprile 1999, n. 130 (la “Legge 130/99”), e delle Disposizioni di Vigilanza
di Banca d’Italia del 24 marzo 2010, come successivamente aggiornate e integrata (le “Disposizioni” e, unitamente alla
Legge 130 e a ogni successivo aggiornamento, la “Normativa”). Si rappresenta peraltro che il recepimento della Direttiva
(UE) 2019/2162, contenute nella L. 130/1999, e le conseguenti scelte di esercizio delle discrezionalità previste dal
Regolamento (UE) 2019/2160 sono attualmente in corso di definizione.
• in data 3 marzo 2015 ha deliberato di avviare la strutturazione di un secondo Programma di emissione di Obbligazioni
Bancarie Garantite (“OBG2”), a valere su un portafoglio collateralizzato da mutui ipotecari residenziali e commerciali,
come già esposto nella presente Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo;
• seguito fusione per incorporazione del 24 novembre 2022 avente efficacia economica dal 28 novembre 2022 della
controllata Banca Carige S.p.A., BPER Banca è divenuta emittente di un terzo Programma di emissione di Obbligazioni
Bancarie Garantite (“OBG3”), a valere su un portafoglio collateralizzato da mutui ipotecari residenziali e commerciali.
La struttura di base di un’Emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite
Le “Obbligazioni Bancarie Garantite” altresì note quali “Covered Bond”, possono essere emesse secondo uno schema operativo
che prevede:
• la cessione da parte di una banca, anche diversa da quella emittente le obbligazioni, di attivi di elevata qualità creditizia,
costituiti in patrimonio separato ai sensi e per gli effetti delle disposizioni della Legge n. 130/99 applicabili, ad una società
veicolo;
• l’erogazione alla società veicolo cessionaria, da parte della banca cedente o di altra banca, di un finanziamento
subordinato, volto a fornire alla cessionaria medesima la provvista necessaria per acquistare le attività;
• la prestazione da parte della società cessionaria di una garanzia in favore dei portatori delle obbligazioni, nei limiti del
relativo patrimonio separato.
Nota integrativa Parte E
322
Per attivi di elevata qualità creditizia s’intendono tutti quei crediti che rispettano i criteri di selezione definiti dalla normativa e
dalla contrattualistica di riferimento (gli “Attivi idonei”).
I principali elementi dei Programmi di Emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite del Gruppo BPER Banca
I Programmi Covered Bond di BPER Banca (i “Programmi”) sono stati strutturati secondo il seguente schema operativo:
• la cessione pro soluto, rispettivamente, alla società veicolo Estense Covered Bond s.r.l. (la “SPV” o “Estense Covered
Bond”) per OBG1, alla società veicolo Estense CPT Covered Bond s.r.l. (la “SPV” o “Estense CPT Covered Bond”) per OBG2
e alla società veicolo Carige Covered Bond s.r.l. (la “SPV” o “Carige Covered Bond”) per OBG3, in una fase iniziale da parte
della sola BPER Banca o dai rispettivi originator e, poi durante la vita dei Programmi, eventualmente anche da parte di
altre Banche del Gruppo, di attivi di elevata qualità creditizia, che sono costituiti in patrimonio separato ai sensi e per gli
effetti della Legge 130/99;
• l’erogazione alle SPV cessionarie, da parte di BPER Banca e delle altre Banche del Gruppo che eventualmente aderiranno
in futuro ai Programmi in qualità di banche cedenti, di finanziamenti subordinati volti a fornire alle cessionarie medesime
la provvista necessaria per acquistare le attività cedute;
• la prestazione da parte delle SPV, nei limiti del costituito patrimonio separato, di garanzie in favore dei portatori delle
Obbligazioni Bancarie Garantite emesse da BPER Banca.
Ancorché i Programmi si configurino come “di Gruppo”, le operazioni inaugurali e quelle sinora realizzate hanno visto nella
veste di banca cedente la sola BPER Banca o i rispettivi originator, fermo restando che il ruolo di banca emittente sarà svolto
sempre da BPER Banca. È previsto che solo a seguire, previa valutazione esperta di rischi ed opportunità, ulteriori Banche del
Gruppo possano aderire ai Programmi in qualità di banche cedenti e cedere ulteriori Attivi Idonei.
I portafogli di Attivi Idonei oggetto delle prime cessioni sono composti da crediti nascenti da mutui ipotecari residenziali per
OBG1, ovvero da mutui ipotecari residenziali e commerciali per OBG2 e OBG3, che rispettino i requisiti previsti dalla Normativa.
Tali portafogli sono stati identificati sulla base dei criteri generali e specifici indicati nei rispettivi contratti di cessione. Gli
ulteriori portafogli di Attivi Idonei potranno comprendere crediti nascenti da mutui ipotecari che rispettino i requisiti previsti
dalla Normativa.
Il prezzo di cessione dei portafogli è determinato, in conformità con quanto stabilito dalle Disposizioni, con riferimento ai valori
di iscrizione nei rispettivi ultimi Bilanci approvati da BPER Banca in funzione delle specifiche date di cessione oppure acquisendo
specifica attestazione del prezzo di cessione da parte della Società incaricata per la revisione del bilancio. I relativi prezzi di
cessione in tal modo determinati vengono adeguati per tenere conto delle dinamiche del credito nei periodi intercorrenti tra le
rispettive date di chiusura del bilancio e le date di cessione. Nello specifico, i prezzi di cessione risultano adeguati per tenere
conto – inter alia – degli incassi in linea capitale sul credito nei periodi interinali e della maturazione degli interessi
contrattualmente previsti nei medesimi periodi.
La cessione dei portafogli – da intendersi pro soluto e da effettuarsi ai sensi del combinato disposto degli artt. 1 e 4 della Legge
n. 130/99 e dell’art. 58 TUB – è notificata alla clientela ceduta mediante pubblicazione, a cura del rispettivo cessionario, di un
avviso di cessione riportante i suddetti criteri di selezione in Gazzetta Ufficiale e depositato sul Registro Imprese competente.
Sono inoltre effettuati ulteriori adempimenti accessori alla cessione inerenti alla normativa sulla privacy (D. Lgs. n. 196/2003 e
Regolamento (UE) 679/2016, come successivamente modificati e integrati).
La clientela ceduta mantiene, peraltro, un rapporto operativo diretto con BPER Banca – o, in caso di cessione di Attivi Idonei da
parte di ulteriori banche cedenti che aderiranno ai Programmi, con le altre Banche del Gruppo con le quali i debitori hanno
originariamente concluso il rapporto di finanziamento – poiché le tre SPV hanno conferito a BPER Banca l’incarico di svolgere
le attività di gestione e amministrazione dei crediti ceduti ed i relativi servizi di cassa e di pagamento (la “attività di servicing”),
con la facoltà di BPER Banca di conferire sub-delega alle relative banche cedenti per svolgere l’attività di servicing relativa ai
portafogli rispettivamente ceduti.
Ciò, in conformità alla Normativa, allo scopo di minimizzare l’impatto commerciale con la clientela ceduta e, al contempo,
ottimizzare l’attività di gestione operativa di ciascun portafoglio che di fatto resterà in capo ai cedenti.
A date predeterminate ed in funzione di specifiche situazioni operative e di mercato saranno effettuati da BPER Banca, nel ruolo
di Calculation Agent, dei test di valutazione che porranno a confronto i portafogli ceduti con le passività emesse, volti a verificare
la congruità della copertura delle garanzie appostate in funzione di specifici parametri di legge, nonché dei parametri fissati
contrattualmente nella documentazione dei Programmi sulla base delle indicazioni fornite dalle Agenzie di Rating, cui è
subordinato il merito creditizio da queste concesse alle Obbligazioni Bancarie Garantite.
In caso di mancato rispetto di uno o più dei parametri richiesti, sarà necessaria l’integrazione dei portafogli ceduti mediante la
cessione di ulteriori Attivi Idonei. L’integrazione potrà avvenire utilizzando le disponibilità liquide delle SPV, oppure mediante
ulteriori tiraggi sui finanziamenti subordinati concessi da BPER Banca (ossia, ove del caso, dalle altre banche cedenti) alle due
SPV.
Altre iniziative sono richieste in caso di violazione delle pattuizioni contrattuali, sino alle estreme conseguenze di escussione
delle garanzie prestate dalle SPV in ipotesi di “Event of Default” dell’Emittente (ad esempio, inadempienza nel rimborso di
capitale o mancato pagamento degli interessi sulle Obbligazioni Bancarie Garantite).
A date determinate, inoltre, le strutture preposte al controllo sulla gestione dei rischi della Banca verificano la qualità e l’integrità
degli attivi ceduti a garanzia delle Obbligazioni Bancarie Garantite emesse.
La delineata struttura dei Programmi consente, dunque, la costituzione di patrimoni segregati (composti dagli Attivi Idonei di
Nota integrativa Parte E
323
volta in volta ceduti alle SPV) destinati esclusivamente a garanzia privilegiata dei detentori delle Obbligazioni Bancarie
Garantite, delle controparti dei contratti derivati stipulati nell’ambito dei Programmi a copertura dei rischi insiti nel portafoglio
degli Attivi Idonei ceduti, nonché del pagamento degli altri costi delle operazioni.
In una situazione ordinaria gli oneri di pagamento e rimborso sulle OBG rimarranno in carico all’Emittente e solamente al
verificarsi di “Event of Default” dell’Emittente si attiveranno dei meccanismi automatici di protezione volti alla maggiore tutela
degli investitori.
Ad ulteriore supporto della struttura finanziaria, sono previsti contratti derivati di swap con una o più controparti esterne,
selezionate sul mercato e aventi uno standing creditizio adeguato in linea con i criteri di eleggibilità richiesti dalle Agenzie di
Rating. Lo scopo di tali contratti è trasformare i flussi di interesse prodotti dai portafogli di crediti ceduti in modo da renderli
coerenti con quelli sostenuti sulle passività emesse.
In particolare, tra le altre soluzioni tecniche, ordinariamente si può prevedere la stipula di due set distinti di contratti derivati di
swap:
• asset swap: ai sensi di tale contratto, la SPV corrisponde alla controparte swap i flussi incassati a titolo di interesse su un
nozionale rappresentato da una porzione del patrimonio separato, determinato tenendo conto anche del debito residuo
delle passività in essere costituite dalle Obbligazioni Bancarie Garantite emesse, e incassa dalla stessa un flusso
corrispondente all’Euribor di periodo, maggiorato o diminuito di uno spread, applicato al medesimo nozionale nel periodo
di riferimento;
• liability swap: ai sensi di tale derivato la SPV riceve dalla controparte swap un tasso fisso pari alla cedola della relativa serie
di Obbligazioni Bancarie Garantite e paga alla stessa un flusso corrispondente all’Euribor di periodo, maggiorato o
diminuito (secondo i casi) di uno spread, applicato ad un importo pari al valore nominale della relativa serie di Obbligazioni
Bancarie Garantite.
A tali contratti possono corrispondere accordi di swap in back to back tra la relativa controparte di swap e BPER Banca,
situazione che si è riscontra attualmente nel caso della ottava e nona emissione perfezionatesi sul Programma OBG1. Per le
rimanenti emissioni non è stato necessario stipulare alcun swap.
Il meccanismo finanziario di back to back permette da un lato a BPER Banca, quale banca cedente, di mantenere, di fatto, una
posizione finanziaria così come desiderata e coerente alle proprie strategie di Asset & Liability Management, dall’altro alla SPV,
in qualità di garante, di poter, nell’eventualità in cui si verificasse un “Event of Default” dell’Emittente, coprire gli oneri delle
Obbligazioni Bancarie Garantite scambiandoli con i frutti attesi dal portafoglio di crediti ceduti.
Il Programma OBG1
Il Programma OBG1 prevede l’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite sino ad un massimo di Euro 7 miliardi, da realizzarsi,
con più emissioni nel corso del tempo, entro il termine del 31 dicembre 2023 (fermi restando gli obblighi di rinnovo annuale del
relativo prospetto predisposto in ossequio alla Normativa comunitaria di riferimento).
Nota integrativa Parte E
324
Emissioni del Programma di OBG1
emissione data emissione valore nominale
OBG emesse
data
rimborso
valore nominale
rimborsato
caratteristiche
OBG
finalità
I° 01.12.2011
750.000.000
22.01.2014
750.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
II° 25.06.2012
300.000.000
22.04.2015(*)
300.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
III° 15.10.2013
750.000.000
22.10.2018
750.000.000
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
III°(**) 24.02.2014
250.000.000
22.10.2018
250.000.000
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
IV° 22.01.2015
750.000.000
22.01.2022
750.000.000
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
V° 29.07.2015
750.000.000
22.07.2020
750.000.000
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
VI° 31.05.2016
500.000.000
22.07.2020
500.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
VII° 03.02.2017
540.000.000
22.04.2021
540.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
VIII° 19.07.2018
500.000.000
22.07.2023
--
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
IX° 19.03.2019
600.000.000
22.04.2026
--
tasso fisso
collocata su mercato domestico ed
internazionale
X° 18.09.2020
1.150.000.000
22.10.2024
--
tasso variabile
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
XI° 18.05.2021
600.000.000
22.04.2025
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
XII° 16.11.2021
400.000.000
22.10.2025
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
XIII° 29.06.2022
1.000.000.000
22.07.2026
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità rifinanziamento
BCE
Totale 8.840.000.000
4.590.000.000
Il debito residuo delle operazioni di outstanding risulta di € 4.250 milioni.
(*) La II° emissione è stata oggetto di rimborso anticipato al 12 gennaio 2015.
(**) Riapertura della III° serie realizzata a febbraio 2014
In linea con lo schema operativo sopra descritto BPER Banca ha provveduto a cedere in data 2 novembre 2011 ad Estense
Covered Bond s.r.l. un primo portafoglio di crediti conformi ai requisiti di idoneità previsti dalla Normativa e selezionati in
funzione dei criteri evidenziati in precedenza e aventi le seguenti principali caratteristiche:
• rapporti di mutui residenziali ipotecari ovvero stipulati ai sensi della Normativa sul credito fondiario;
• stipulati entro il 31 dicembre 2010;
• scadenza ultima rata successiva al 31 dicembre 2012;
• rapporto tra debito residuo e valore dell’immobile a garanzia, stimato al momento dell’erogazione, non superiore all’80%.
Nella tabella che segue si riporta il dettaglio di quanto attiene a tutte le successive cessioni.
Cessione crediti del Programma OBG1
(dati in milioni)
cessioni data cessione prezzo crediti ceduti
I° 02.11.2011 1.091
II° 04.05.2012 546
III° 10.07.2013 681
IV° 23.07.2014 501
V° 28.04.2015 1.074
VI° 28.01.2016 1.086
VII° 27.07.2016 310
VIII° 25.01.2017 404
IX° 23.10.2017 816
X° 27.04.2018 652
XI° 29.04.2019 570
XII° 25.06.2020 515
XIII° 24.09.2021 937
XIV° 24.05.2022 991
Totale 10.174
Nota integrativa Parte E
325
L’affidamento concesso da BPER Banca ad Estense Covered Bond s.r.l., sotto forma di linea di credito, per finanziare l’acquisto
dei portafogli ceduti, è attualmente pari ad Euro 7 miliardi. Resta ferma la facoltà di BPER Banca di incrementare l’ammontare
di tale affidamento per finanziare l’acquisto di ulteriori portafogli (sia in coincidenza con nuove emissioni, ovvero a fini di
integrazione del patrimonio separato). Il relativo prestito subordinato è remunerato in modo da garantire il ritorno al cedente
del rendimento originato dai mutui segregati nel patrimonio separato, ancorché in via residuale rispetto al pagamento degli
oneri di gestione della SPV, rendendo così sostanzialmente neutrali, dal punto di vista economico, le cessioni dei crediti.
L’ammortamento di tale prestito può avvenire in funzione del rimborso progressivo delle Obbligazioni Bancarie Garantite che,
a loro volta, permettono la liberazione del portafoglio creditizio o dei relativi incassi che lo stesso ha nel frattempo generato.
Rimborso finanziamento subordinato Programma OBG1
(dati in milioni)
data cessione importi rimborsati
22.10.2014 250
22.10.2015 250
22.01.2016 120
22.04.2016 250
22.07.2016 250
23.10.2017 400
23.04.2018 100
23.07.2018 250
22.10.2018 500
22.01.2019 280
23.04.2019 150
22.07.2019 150
22.10.2019 147
22.07.2020 495
22.01.2021 50
22.04.2021 50
22.07.2021 50
22.10.2021 450
22.04.2022 540
24.10.2022 75
Totale 4.807
La liquidità disponibile generata dal portafoglio è altresì impiegata – secondo i limiti di Legge – in investimenti o depositi idonei,
sulla base delle indicazioni di BPER Banca in qualità di Investment Agent. Essa tuttavia non potrà per il momento, in
considerazione del non adeguato livello di rating, essere affidata in custodia a BPER Banca medesima. Pertanto, gli incassi
generati dal portafoglio di Attivi Idonei ceduti – sui quali BPER Banca manterrà il rapporto di Servicer – sono convogliati su
rapporti di conto corrente accesi presso BNP Paribas, sia presso la filiale italiana che quella inglese, quale soggetto terzo allo
stato dotato di rating adeguato.
Controparti coinvolte nel Programma OBG1
Banca Emittente, Banca Cedente iniziale, Servicer, Investment Agent, Principal Paying Agent e Calculation Agent: BPER Banca.
Eventuali altre banche cedenti che potranno aderire al Programma:
• Banco di Sardegna S.p.A.;
• Bibanca S.p.A..
Arranger: NatWest Market Plc (già The Royal Bank of Scotland plc).
Joint Lead Manager della terza serie di obbligazioni emesse: NatWest, Citibank, Mediobanca, Société Générale, UBS.
Joint Lead Manager della riapertura della terza serie di obbligazioni emesse: Citibank, Raiffeisen Bank International.
Joint Lead Manager della quarta serie di obbligazioni emesse: NatWest, BNP Paribas, Natixis, Nomura International plc.,
UNICREDIT Bank AG.
Joint Lead Manager della quinta serie di obbligazioni emesse: NatWest, Banca IMI, Credit Suisse International, Raiffeisen Bank
International, Société Générale.
Lead Manager della sesta serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Lead Manager della settima serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Nota integrativa Parte E
326
Joint Lead Manager dell’ottava serie di obbligazioni emesse: NatWest, Commerzbank, Nomura, UBS, Unicredit.Guarantor:
Estense Covered Bond s.r.l..
Joint Lead Manager della nona serie di obbligazioni emesse: NatWest, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, HSBC France, Banca
IMI.
Joint Lead Manager della decima serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Joint Lead Manager della undicesima serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Joint Lead Manager della dodicesima serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Joint Lead Manager della tredicesima serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Guarantor: Estense Covered Bond s.r.l..
Rappresentante degli Obbligazionisti (RoN): Banca Finint S.p.A..
Italian Paying Agent, Cash Manager e Account Bank: BNP Paribas (sia tramite la filiale italiana che quella di Londra).
Corporate Servicer: Banca Finint S.p.A..
Guarantor Calculation Agent: Banca Finint S.p.A..
Controparte liability swap: per l’ottava e nona emissione BNP-Paribas.
Consulente Legale BPER Banca: Studio Legale Cupelli-RCCD.
Asset Monitor e Pool Auditor: PriceWaterhouseCoopers S.p.A..
Società di revisione della società veicolo: Deloitte & Touche S.p.A..
Agenzie di Rating: Moody's Italia S.r.l..
Il Programma OBG2
Il Programma OBG2 prevede l’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite sino ad un massimo di Euro 7 miliardi, da realizzarsi,
con più emissioni nel corso del tempo, entro il termine del 31 dicembre 2025 (fermi restando gli obblighi di rinnovo annuale del
relativo prospetto predisposto in ossequio alla normativa comunitaria di riferimento).
Emissioni del Programma di OBG2
emissione data emissione valore nominale
OBG emesse
data
rimborso
valore nominale
rimborsato
caratteristiche OBG finalità
I° 16.12.2015
625.000.000
28.01.2018(*)
625.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
II° 01.08.2016
200.000.000
28.10.2020
200.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
III° 24.02.2017
240.000.000
28.04.2021
240.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
IV° 25.01.2018
420.000.000
28.10.2021
420.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
V° 17/10/2018
1.050.000.000
28.04.2022
1.050.000.000
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
VI° 13.03.2019
200.000.000
28.04.2022
200.000.000
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
VII° 10.07.2019
250.000.000
28.07.2023
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
VIII° 30.01.2020
200.000.000
28.01.2024
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
IX° 30.04.2020
900.000.000
28.04.2024
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
X° 12.11.2020
550.000.000
28.10.2024
--
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
XI° 12.11.2020
600.000.000
28.10.2024
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
XII° 14.05.2021
250.000.000
28.04.2025
--
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
XIII° 11.11.2021
700.000.000
28.10.2025
--
tasso variabile
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
XIV° 11.11.2021
1.000.000.000
28.10.2025
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
XV° 23.09.2022
700.000.000
28.10.2025
--
tasso fisso
autosottoscritta con finalità
rifinanziamento BCE
Totale 7.885.000.000
2.735.000.000
Il debito residuo delle operazioni di outstanding risulta di Euro 5.150.
(*) La prima emissione è stata oggetto di rimborso anticipato al 27 settembre 2017 per € 150 milioni e al 22 gennaio 2018 per il nominale residuo
In linea con lo schema operativo sopra descritto BPER Banca ha provveduto in data 17 settembre 2015 a cedere ad Estense CPT
Covered Bond s.r.l., un primo portafoglio di crediti conformi ai requisiti di idoneità previsti dalla normativa e selezionato in
funzione dei criteri evidenziati in precedenza e aventi le seguenti principali caratteristiche:
Nota integrativa Parte E
327
• rapporti di mutui ipotecari residenziali nonché mutui ipotecari commerciali;
• erogati entro il 31 dicembre 2014;
• scadenza ultima rata successiva al 31 dicembre 2015;
• rapporto tra debito residuo e valore dell’immobile a garanzia rivalutato in prossimità della data di cessione, non superiore
all’80%, per i mutui ipotecari residenziali, e al 60% per i mutui ipotecari commerciali.
Nella tabella che segue si riporta il dettaglio di quanto attiene a tutte le successive cessioni.
Cessioni crediti del Programma OBG2
(dati in milioni)
cessioni data cessione prezzo crediti ceduti
I° 17.09.2015 870
II° 23.06.2016 478
III° 21.11.2016 411
IV° 22.05.2018 594
V° 24.09.2018 732
VI° 27.02.2019 276
VII° 25.06.2019 593
VIII° 26.11.2019 594
IX° 25.03.2020 441
X° 23.04.2020 1.123
XI° 23.10.2020 840
XII° 20.10.2021 1.443
XIII° 24.06.2022 1.168
Totale 9.563
L’affidamento concesso da BPER Banca ad Estense CPT Covered Bond s.r.l., sotto forma di linea di credito, per finanziare
l’acquisto dei portafogli ceduti, è attualmente pari ad Euro 8 miliardi. Resta ferma la facoltà di BPER Banca di incrementare
l’ammontare di tale affidamento per finanziare l’acquisto di ulteriori portafogli (sia in coincidenza con nuove emissioni, ovvero
a fini di integrazione del patrimonio separato). Il relativo prestito subordinato è remunerato in modo da garantire il ritorno al
cedente del rendimento originato dai mutui segregati nel patrimonio separato, ancorché in via residuale rispetto al pagamento
degli oneri di gestione della SPV, rendendo così sostanzialmente neutrali, dal punto di vista economico, le cessioni dei crediti.
L’ammortamento di tale prestito può avvenire in funzione del rimborso progressivo delle Obbligazioni Bancarie Garantite che,
a loro volta, permettono la liberazione del portafoglio creditizio o dei relativi incassi che lo stesso ha nel frattempo generato.
Rimborso finanziamento subordinato Programma OBG2
(dati in milioni)
data cessione importi rimborsati
28.07.2017 70
30.10.2017 200
30.04.2018 100
30.07.2018 150
28.01.2019 110
29.07.2019 200
28.10.2019 335
28.04.2020 235
28.07.2020 75
28.01.2021 50
28.04.2021 100
29.07.2021 50
28.10.2021 600
28.04.2022 250
28.10.2022 285
Totale 2.810
La liquidità disponibile generata dal portafoglio è altresì impiegata – secondo i limiti di Legge – in investimenti o depositi idonei,
sulla base delle indicazioni di BPER Banca in qualità di Investment Agent. Essa, tuttavia non potrà per il momento, in
considerazione del non adeguato livello di rating, essere affidata in custodia a BPER Banca medesima. Pertanto, gli incassi
Nota integrativa Parte E
328
generati dal portafoglio di Attivi Idonei ceduti – sui quali BPER Banca manterrà il rapporto di Servicer – sono convogliati su
rapporti di conto corrente accesi presso Citibank N.A., eventualmente sia presso la filiale italiana che quella inglese, quale
soggetto terzo allo stato dotato di rating adeguato.
La specifica caratteristica finanziaria del Programma OBG2 prevede una diversa tecnica di struttura che consiste –
nell’eventuale evento di default della Capogruppo ed al verificarsi delle ulteriori condizioni che sono dettagliatamente previste
nel Programma OBG2 medesimo – di trasformare il piano di rimborso delle Obbligazioni Bancarie Garantite in funzione del
piano di ammortamento del portafoglio crediti conferito a garanzia. In tal modo si elimina il rischio finanziario connesso alla
forzata e perentoria liquidazione di tale portafoglio, trasformando di fatto le Obbligazioni Bancarie Garantite outstanding in
titoli assimilabili ai titoli pass-through emessi nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione. Evidentemente il profilo di rischio
di inadempimento sulle Obbligazioni Bancarie Garantite si attenua così in modo consistente permettendo di raggiungere un
miglior livello di rating.
Controparti coinvolte nel Programma OBG2
Banca Emittente, Banca Cedente iniziale, Servicer, Investment Agent, Primary Paying Agent e Calculation Agent: BPER Banca.
Eventuali altre banche cedenti che potranno aderire al Programma:
• Banco di Sardegna S.p.A.;
• Bibanca S.p.A..
Arranger: Banca Finint S.p.A..
Initial Dealer della prima serie di obbligazioni emesse: Banca Finint S.p.A..
Dealer di tutte le altre serie di obbligazioni emesse: NatWest.
Guarantor: Estense CPT Covered Bond s.r.l..
Rappresentante degli Obbligazionisti (RoN): Banca Finint S.p.A..
Subsequent Paying Agent, Cash Manager e Account Bank: Citibank N.A. (sia tramite la filiale italiana che quella di Londra).
Corporate Servicer: Banca Finint S.p.A..
Guarantor Calculation Agent: Banca Finint S.p.A..
Consulente Legale BPER Banca: Dentons Europe Studio Legale.
Asset Monitor e Pool Auditor: PricewaterhouseCoopers S.p.A..
Società di revisione della società veicolo: Deloitte & Touche S.p.A..
Agenzie di Rating: Moody's Italia S.r.l..
Il Programma OBG3
Il Programma OBG3 prevede l’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite sino ad un massimo di Euro 5 miliardi.
Emissioni del Programma di OBG3 outstanding al 31.12.2022
emissione data
emissione
valore
nominale OBG
emesse
data
rimborso
valore
nominale
rimborsato
caratteristiche
OBG
finalità
I° 20.09.2010
75.000.000
20.09.2030
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
II° 25.11.2010
20.000.000
25.11.2030
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
III° 27.12.2010
40.000.000
27.12.2030
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
IV° 23.04.2012
30.000.000
23.04.2032
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
V° 02.11.2012
17.000.000
02.11.2032
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
VI° 05.11.2012
50.000.000
05.11.2032
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
VII° 06.11.2012
10.000.000
26.10.2032
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
VIII° 16.01.2013
5.000.000
25.01.2023
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
IX° 25.01.2013
5.000.000
25.01.2028
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
X° 29.08.2013
10.000.000
29.08.2033
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
XI° 05.06.2014
10.000.000
25.05.2029
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
XII° 28.10.2021
750.000.000
28.10.2028
--
tasso fisso collocata su mercato domestico ed internazionale
XIII° 05.11.2021
500.000.000
05.11.2024
--
tasso variabile autosottoscritta con finalità rifinanziamento BCE
XIV° 22.06.2022
900.000.000
22.06.2026
--
tasso fisso autosottoscritta con finalità rifinanziamento BCE
Totale 2.422.000.000
-
In linea con lo schema operativo sopra descritto Banca Carige S.p.A. (in seguito incorporata in BPER Banca, come sopra indicato)
ha provveduto a cedere in data 14 novembre 2008 a Carige Covered Bond s.r.l. un primo portafoglio di crediti conformi ai
requisiti di idoneità previsti dalla Normativa e selezionati in funzione dei criteri evidenziati in precedenza e aventi le seguenti
principali caratteristiche:
Nota integrativa Parte E
329
• rapporti di mutui ipotecari residenziali nonché mutui ipotecari commerciali;
• stipulati entro il 30 marzo 2007;
• scadenza ultima rata entro il 30 giugno 2045;
• rapporto tra debito residuo e valore dell’immobile a garanzia, stimato al momento dell’erogazione, non superiore all’80%
per i mutui residenziali e al 60% per i mutui commerciali.
BPER Banca ha concesso affidamento a Carige Covered Bond s.r.l., sotto forma di linea di credito, per finanziare l’acquisto dei
portafogli ceduti; resta ferma la facoltà di BPER Banca di incrementare l’ammontare dell’affidamento per finanziare l’acquisto
di ulteriori portafogli (sia in coincidenza con nuove emissioni, ovvero a fini di integrazione del patrimonio separato). Il relativo
prestito subordinato è remunerato in modo da garantire il ritorno al cedente del rendimento originato dai mutui segregati nel
patrimonio separato, ancorché in via residuale rispetto al pagamento degli oneri di gestione della SPV, rendendo così
sostanzialmente neutrali, dal punto di vista economico, le cessioni dei crediti.
L’ammortamento di tale prestito può avvenire in funzione del rimborso progressivo delle Obbligazioni Bancarie Garantite che,
a loro volta, permettono la liberazione del portafoglio creditizio o dei relativi incassi che lo stesso ha nel frattempo generato.
La liquidità disponibile generata dal portafoglio è altresì impiegata – secondo i limiti di Legge – in investimenti o depositi idonei,
sulla base delle indicazioni di BPER Banca in qualità di Investment Manager. Essa, tuttavia, non potrà per il momento, in
considerazione del non adeguato livello di rating, essere affidata in custodia a BPER Banca medesima. Pertanto, gli incassi
generati dal portafoglio di Attivi Idonei ceduti – sui quali BPER Banca manterrà il rapporto di Servicer – sono convogliati su
rapporti di conto corrente accesi presso BNP Paribas, sia presso la filiale italiana che quella inglese, quale soggetto terzo allo
stato dotato di rating adeguato.
Controparti coinvolte nel Programma OBG3
Banca Emittente, Banca Cedente iniziale, Servicer, Italian Account Bank, Investment Manager, Paying Agent e Calculation
Agent: Banca Carige S.p.A., ora BPER Banca.
Arranger: NatWest Market N.V. (già The Royal Bank of Scotland plc) e UBS Europe SE.
Guarantor: Carige Covered Bond s.r.l..
Rappresentante degli Obbligazionisti (RoN): Deutsche Trustee Company Limited.
Principal Paying Agent, Cash Manager e Transaction Bank: BNP Paribas (sia tramite la filiale italiana che quella di Londra).
Italian Paying Agent: Deutsche Bank S.p.A..
Corporate Servicer: Banca Finint S.p.A..
Guarantor Calculation Agent: Banca Finint S.p.A..
Consulente Legale BPER Banca: Chiomenti Studio Legale.
Asset Monitor e Pool Auditor: BDO Italia S.p.A..
Società di revisione della società veicolo: Deloitte & Touche S.p.A..
Agenzie di Rating: Moody's Italia S.r.l. e DBRS Ratings Limited.
I requisiti degli Emittenti
Secondo le Disposizioni, le Obbligazioni Bancarie Garantite possono essere emesse da banche facenti parte di gruppi bancari
che abbiano:
• Fondi Propri non inferiori ad Euro 250 milioni;
• Total Capital Ratio a livello consolidato non inferiore al 9%.
Tali requisiti devono essere soddisfatti, sempre su base consolidata, anche dalle banche cedenti, laddove queste ultime, come
previsto nella struttura dei Programmi, siano differenti dalla banca che emette le Obbligazioni Bancarie Garantite. In caso di
banche appartenenti al medesimo gruppo, occorre quindi far riferimento ai medesimi dati consolidati.
Con riferimento ai dati al 31 dicembre 2022, i Fondi Propri del Gruppo BPER Banca sono pari ad Euro 8.526 milioni e il Total
Capital Ratio risulta pari al 16,08%.
I limiti alla cessione di Attivi Idonei
Le Disposizioni fissano limiti alla possibilità per le banche di cedere Attivi Idonei, che si basano sul livello del Tier 1 (T1) Ratio e
del Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio.
I limiti alla cessione si riferiscono al complesso delle operazioni della specie effettuate da un gruppo bancario. I gruppi bancari
vengono classificati in tre categorie, cui corrispondono specifici limiti come di seguito evidenziato:
• fascia “a”: per gruppi bancari con T1 Ratio maggiore o uguale al 9% e CET1 Ratio maggiore o uguale all’8%, cui non
vengono posti limiti alla cessione;
Nota integrativa Parte E
330
• fascia “b”: per gruppi bancari con T1 Ratio maggiore o uguale all’8% e CET1 Ratio maggiore o uguale al 7%, cui corrisponde
un limite del 60% degli Attivi Idonei;
• fascia “c”; per gruppi bancari con T1 Ratio maggiore o uguale al 7% e CET1 Ratio maggiore o uguale al 6%, cui corrisponde
un limite del 25% degli Attivi Idonei.
Con riferimento al 31 dicembre 2022 il Tier 1 Ratio è pari al 12,76% e il Common Equity Tier 1 Ratio risulta pari al 12,47%.
Assetti organizzativi e procedure
Il processo di strutturazione di Programmi di emissione di OBG ha reso necessaria l’organizzazione di un team di lavoro interno,
cui affidare anche il coordinamento di tutte le funzioni coinvolte. In questo ambito, è stata costituita una specifica struttura,
l’Ufficio Gestione Finanza Strutturata, che agisce in qualità di coordinatore del team di lavoro interfunzionale per l’attività a
regime, provvedendo a coinvolgere tutte le strutture interessate nel processo di gestione dei Covered Bond. Per regolare il
processo di strutturazione e gestione dei Programmi, anche dell’attività prevista a regime, è stato predisposto uno specifico
Regolamento di Gruppo seguito da una Procedura Organizzativa di Gruppo.
Impatti contabili, patrimoniali e fiscali
Con l’emissione di OBG, BPER Banca quale banca cedente iniziale e le eventuali successive banche cedenti mantengono
sostanzialmente tutti i rischi ed i benefici delle attività trasferite in quanto:
• sono tenute a reintegrare, con una pluralità di formulazioni alternative, le garanzie qualora il valore degli attivi ceduti si
deteriori ed il loro valore scenda al di sotto di soglie fissate contrattualmente;
• il rimborso del prestito subordinato concesso alla società veicolo è legato alle performance degli attivi ceduti a garanzia.
Obiettivo prioritario della creazione di una società veicolo e della cessione ad essa degli Attivi Idonei è, infatti, quello di
segregare giuridicamente mediante un contratto di cessione pro soluto gli attivi dalla banca cedente in un diverso soggetto
giuridico. Tali attivi, così segregati, sono soggetti ad un vincolo di destinazione ai sensi della Legge 130/99 a garanzia, tra l’altro,
dei detentori delle OBG. In tal modo, i detentori delle OBG beneficeranno, da una parte, della garanzia generica rappresentata
dal patrimonio dell’emittente e, dall’altra, della garanzia rilasciata dalla società veicolo a valere sul portafoglio segregato su cui
potranno vantare un diritto prioritario a soddisfarsi. Tale struttura di “doppia tutela” permette di creare le condizioni per una
potenziale riduzione del costo della raccolta.
Il profilo complessivo di rischio di BPER Banca quale banca cedente iniziale e delle eventuali ulteriori banche cedenti non viene
in alcun modo alterato.
Le stesse disposizioni precisano che le banche cedenti mantengono quello stesso requisito patrimoniale già tenute ad osservare,
a fronte degli attivi ceduti, prima della cessione. Le operazioni, pertanto, non si qualificano per la derecognition: le banche
cedenti devono continuare a riconoscere in bilancio le attività trasferite nella loro totalità ed i corrispettivi ricevuti dalle cessioni
devono essere contabilizzati in contropartita delle passività finanziarie verso le società veicolo.
A sua volta, tali passività devono essere esposte al netto dei finanziamenti subordinati concessi agli stessi veicoli, facendo valere
il principio della prevalenza della sostanza sulla forma: di fatto è come se l’acquisto dei crediti da parte delle società veicolo non
fosse avvenuto.
La mancata rappresentazione dei prestiti subordinati ai fini del rischio di controparte non rileva; detti finanziamenti non devono
infatti essere oggetto di alcuna valutazione in quanto il rischio di credito risulta già riflesso nella valutazione dei mutui oggetto
di cessione.
Per quanto riguarda gli impatti contabili a livello consolidato, si precisa che le SPV sopra citate sono soggetti facenti parte del
Gruppo BPER Banca, in quanto controllate al 60% dalla Capogruppo; esse risultano perciò oggetto di consolidamento.
Infine, in merito alle implicazioni fiscali, coerentemente con il dettato normativo dell’art. 7 bis della Legge 130/99, ogni imposta
e tassa è dovuta considerando le cessioni dei crediti come mai effettuate.
Inoltre, sempre per garantire la neutralità fiscale dell’operazione, è stato definito, così come previsto dall’art. 7 bis, comma 7
della Legge 130/99, che i corrispettivi delle cessioni siano pari “all’ultimo valore di iscrizione in bilancio dei crediti”, oppure in
funzione di specifica certificazione del prezzo di cessione da parte della Società incaricata per la revisione del bilancio della
Banca cedente.
Nello specifico, al/dal valore di bilancio sono scomputate le “variabili endogene”, ovvero incassi sul credito nel periodo interinale
e maturazione degli interessi contrattualmente previsti nel medesimo periodo. Ciò risulta in linea anche con le disposizioni di
natura regolamentare previste dalle Disposizioni descritte in precedenza.
Per quanto riguarda le altre componenti che possono incidere nella configurazione del valore di iscrizione di bilancio, in altre
parole costo ammortizzato e svalutazioni collettive (trattandosi di crediti in bonis), si è ritenuto aderente a principi di rilevanza,
inerenza e sostanzialità assumere il loro valore pari a quello di iscrizione nell’ultimo bilancio approvato e revisionato ovvero in
funzione della specifica certificazione del prezzo di cessione da parte della Società incaricata per la revisione del bilancio della
Banca cedente.
Nota integrativa Parte E
331
I rischi connessi con l’operazione
I Programmi Covered Bond comportano alcuni rischi finanziari e non finanziari, oggetto di analisi e monitoraggio da parte delle
Funzioni di Risk Management e Compliance di Gruppo, nonché, per quanto attiene specificatamente ai rischi di frodi ed errori
non intenzionali nell’informativa finanziaria, dal Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari. In sintesi i
principali profili di rischio possono essere riassunti come segue:
• Rischio tasso. Nella struttura di un Covered Bond, il rischio tasso si origina dalle differenti caratteristiche di tasso di
interesse riveniente nelle Obbligazioni Bancarie Garantite e nel portafoglio di asset posto a garanzia. Tali rischi sono
mitigati da apposite coperture in contratti derivati eventualmente volta per volta posti in essere con controparti di
mercato.
• Rischio credito. Nella struttura di un Covered Bond il rischio di credito è riconducibile alla qualità dei crediti ceduti da
ciascuna singola Banca Cedente nell’ambito del cover pool. A fronte di tale rischio, le Agenzie di Rating, per attribuire alle
Obbligazioni Bancarie Garantite la massima valutazione possibile, richiedono un livello di over-collateralisation che è
funzione anche della qualità del cover pool.
• Rischio controparte. Il rischio controparte consiste nella possibilità che il merito di credito delle controparti terze coinvolte
nell’operazione, in altre parole le controparti swap e la banca esterna al Gruppo che detiene i conti della società veicolo,
possa peggiorare al punto da creare un problema di liquidità, con la conseguenza che i fondi del cover pool che
confluiscono sui conti della società veicolo o i pagamenti effettuati ai sensi dello swap sono trattenuti dalle controparti
stesse. Tale rischio, è mitigato dal coinvolgimento di controparti con rating elevato e dalla presenza di previsioni, nei
relativi contratti ISDA e CSA e nel contratto denominato “Cash Management and Agency Agreement”, in base alle quali
in caso di downgrading di tali controparti si proceda con la loro sostituzione immediata.
• Rischio liquidità. La presenza di un’emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite bullet a fronte di un cover pool avente
ad oggetto mutui con un determinato piano di ammortamento comporta la necessità di una gestione dinamica del cover
pool stesso. I fondi rivenienti dalle rate incassate a titolo di capitale sui mutui del cover pool potranno dover essere, infatti,
reinvestiti in nuovi mutui con caratteristiche analoghe. Qualora il Gruppo non dovesse avere la disponibilità di mutui
eligible da cedere ad integrazione del cover pool (o in sostituzione di mutui non-performing), si sarebbe costretti a versare
cassa o titoli eligible, impattando negativamente sulla Counterbalancy Capacity.
• Rischio di conformità. L’articolata e puntuale Normativa esterna che regola le Obbligazioni Bancarie Garantite,
unitamente alle regole gestionali ed operative interne, richiedono una precisa e formalizzata strutturazione delle attività
inerenti ai Programmi, tanto nella fase up front quanto in quella on going. L'analisi sul rispetto dei requisiti di conformità
è stata effettuata dalla Funzione di Compliance.
• Rischio reputazionale. Consiste nella possibilità che il mancato adempimento da parte di BPER Banca di alcuni obblighi,
nascenti dal ruolo svolto nell’ambito dei Programmi, influenzi negativamente la credibilità e l’immagine del Gruppo sul
mercato, con conseguente significativo impatto in termini economici e patrimoniali. Oltre ai rischi sopra evidenziati,
presenti sin all’emissione inaugurale, vi sono aspetti connessi con la caratteristica multioriginator dei Programmi, che
verranno formalmente integrati nel corpo contrattuale e nelle procedure di gestione in coincidenza con l’eventuale
adesione di altre Banche del Gruppo quali cedenti ai Programmi.
• Rischio di non adeguatezza economico-patrimoniale. Le Disposizioni di Vigilanza, nella Disciplina delle Obbligazioni
Bancarie Garantite, in relazione alla complessità dei profili contrattuali e alle possibili ricadute sugli assetti tecnici delle
banche di tali operazioni, richiedono, tra l’altro, che venga effettuata un’attenta valutazione sull’impatto dell’attività
sull’equilibrio economico-patrimoniale della banca. L’analisi dei materiali di progetto acquisiti dal Consiglio di
amministrazione, ha evidenziato:
– sotto il profilo economico, che le operazioni avrebbero consentito, con riferimento ai valori riscontrati sul mercato,
un minor costo del funding rispetto ad equivalenti operazioni Senior e ciò avrebbe permesso di dare integrale
copertura ai costi di start up già dal primo anno, oltre che a coprire i costi on going di periodo. Tale originaria stima,
nella vigente situazione di mercato, può dirsi significativamente conservativa;
– sotto il profilo patrimoniale, valutato il portafoglio di mutui residenziali o commerciali eleggibili, a livello di
Gruppo, si è ipotizzato un piano di emissioni pluriennale, tali da riservare appropriati margini per l’eventuale
reintegro dei cover pool senza che ciò abbia ad incidere sulla situazione patrimoniale e/o sulle pratiche
commerciali del Gruppo.
Tali evidenze hanno consentito all’Organo Amministrativo di determinare che le operazioni non influenzino in termini negativi
l’equilibrio economico/patrimoniale della Banca e del Gruppo nel suo complesso.
Al fine di dar corso al rinnovo e all’estensione per ulteriori 5 anni del Programma OBG1 – perfezionatosi a gennaio 2019 – il
Consiglio di amministrazione ha per tempo reiterato le proprie valutazioni in merito.
Aspetti organizzativi e gestionali delle società veicolo
In merito agli aspetti organizzativi e gestionali delle società veicolo (al fine di valutarne l’adeguatezza rispetto ai compiti
attribuiti alla stessa) e ai contratti stipulati nel contesto dei Programmi, sono state acquisite relazioni sulle società veicolo
cessionarie redatte con il contributo degli studi legali esterni incaricati, al fine di assicurarsi che i contratti stipulati nel contesto
dei Programmi contengano, conformemente a quanto previsto dalla Normativa, clausole atte ad assicurare un regolare ed
efficiente svolgimento delle funzioni da parte delle società cessionarie stesse.
Nota integrativa Parte E
332
Valutazione dei profili giuridici dei Programmi di Emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite
Si sono altresì originariamente acquisite relazioni rese dallo Studio legale Linklaters e dallo Studio legale Allen & Overy,
rispettivamente per il Programma OBG1 e OBG2, al fine di valutare, conformemente a quanto previsto dalle Disposizioni, i
profili giuridici delle attività previste all’interno dei Programmi. Le relazioni hanno ad oggetto un’approfondita disamina delle
strutture e degli schemi contrattuali impiegati, con particolare attenzione alle caratteristiche delle garanzie prestate dalle
società cessionarie e al complesso dei rapporti che intercorrano tra i soggetti partecipanti ai Programmi.
Valutazione annuale dei Programmi di Emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite da parte dell’Asset
Monitor
Si rammenta che, secondo i termini della Normativa, gli Asset Monitor – nella fattispecie PricewaterhouseCoopers S.p.A. per
OBG1 e OBG2; BDO Italia S.p.A. per OBG3 – effettuano analisi annuali sullo stato dei Programmi, relazionando il Consiglio di
amministrazione, il Collegio sindacale e la Funzione di Revisione Interna della Banca.
Allo stato dell’arte le analisi effettuate non hanno riscontrati motivi di rilievo.
E. Consolidato prudenziale – modelli per la misurazione del rischio di credito
Il Gruppo BPER Banca non dispone di modelli interni di portafoglio sul rischio di credito (metodologia VAR).
Nota integrativa Parte E
333
1.2 Rischi di mercato
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di
vigilanza
La struttura organizzativa di cui si è dotato il Gruppo prevede che il processo di controllo del rischio di mercato sia accentrato
presso la Capogruppo.
Informazione di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Rientrano nel portafoglio di negoziazione, di proprietà del Gruppo, tutti gli strumenti finanziari acquistati con finalità di
negoziazione o con finalità di copertura gestionale di un fattore di rischio del portafoglio stesso o del portafoglio bancario.
Per finalità di negoziazione si intende l’acquisto di strumenti finanziari aventi le seguenti caratteristiche:
• esposizione ai fattori di rischio gestiti (rischio tasso di interesse, prezzo, cambio, emittente, controparte e liquidità);
• prevalente trattazione su mercati attivi;
• emissione da parte di operatori di qualità primaria.
Il portafoglio di proprietà viene gestito in funzione dell’esposizione al rischio di tasso derivante dalla struttura di asset & liability
complessiva e, di norma, non comprende derivati complessi o innovativi.
Rientrano nel portafoglio di negoziazione tutti gli strumenti finanziari non legati a finalità di riequilibrio della struttura di asset
& liability, ma acquistati per dare un contributo al conto economico dell’esercizio, ottimizzando il profilo di rischio-rendimento
complessivo.
La dimensione del portafoglio in oggetto è strettamente legata alla posizione di liquidità complessiva del Gruppo.
L’attività di arbitraggio e l’attività speculativa di breve periodo su strumenti derivati quotati assumono valenza marginale
rispetto all’attività di gestione del portafoglio di proprietà. La strategia sottostante alla negoziazione di questi strumenti
finanziari si pone l’obiettivo di massimizzare il profilo complessivo di rischio/rendimento attraverso un’opportuna
diversificazione degli investimenti.
La Capogruppo svolge attività speculativa di medio periodo sui mercati azionari quotati, su derivati su materie prime, su quote
di fondi comuni e, marginalmente, su fondi speculativi. Tale attività risulta, comunque, residuale rispetto all’operatività sui
mercati obbligazionari.
Il processo di governo dei portafogli di negoziazione è accentrato in BPER Banca per rispondere alle esigenze di presidio centrale
dei rischi di mercato e di efficientamento dei processi di investimento del Gruppo.
Tale processo implica che in capo alle singole Banche del Gruppo rimanga l’ottimizzazione del rendimento della liquidità tramite
operazioni di tesoreria con BPER Banca e, in alternativa, tramite l’investimento in obbligazioni a tasso variabile o a tasso fisso
emesse dalla Banca.
Il governo dei rischi di mercato è così accentrato nella Capogruppo in base alle decisioni assunte dal Comitato ALCO e Finanza
presieduto dall’Amministratore Delegato.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il Gruppo BPER Banca dispone di un sistema di controlli giornalieri adeguato agli standard di mercato. Per la valorizzazione del
rischio di mercato viene principalmente utilizzato un sistema di Value at Risk – VaR.
Il VaR rappresenta la stima della massima perdita potenziale, ottenuta mediante metodologie di natura probabilistica, che
l’aggregato di riferimento può subire in un determinato orizzonte temporale con un determinato livello di confidenza.
La metodologia adottata per il calcolo del VaR appartiene alla classe dei modelli “simulazione storica”, secondo i quali il rischio
complessivo si determina sulla base della distribuzione storica dei rendimenti dei fattori di rischio a cui risultano sensibili gli
strumenti finanziari detenuti. A completare il novero delle metodologie atte a monitorare i rischi di mercato, si aggiungono le
analisi di sensitivity basate su spostamenti paralleli delle curve dei tassi di mercato.
Attualmente le rilevazioni giornaliere del VaR si riferiscono a due distinti orizzonti temporali; viene, infatti, svolta un’analisi con
un orizzonte temporale ad un mese e con un intervallo di confidenza pari al 99% su tutto il portafoglio di proprietà del Gruppo
Nota integrativa Parte E
334
(bancario e di negoziazione) in coerenza con il Risk Appetite Framework del Gruppo. A questa si affianca un’ulteriore analisi con
il medesimo intervallo di confidenza, ma su un orizzonte temporale pari a un giorno, al fine di monitorare giornalmente le
dinamiche del rischio di mercato del portafoglio di trading dell’Istituto. Il modello è utilizzato esclusivamente per fini gestionali
interni e non concorre al calcolo dei requisiti patrimoniali sui rischi di mercato.
Il processo di controllo del rischio di tasso e di prezzo è accentrato presso BPER Banca. L’informativa periodica è garantita
attraverso la distribuzione di specifica reportistica prodotta con frequenza differenziata a partire da quella prodotta con
periodicità giornaliera.
L’attività di monitoraggio e controllo del rischio di tasso di interesse del portafoglio di negoziazione prevede di mitigare il rischio
medesimo attraverso la definizione di un sistema di limiti operativi relativi ai portafogli gestiti dalle strutture del Gruppo
preposte con riferimento ai diversi rischi a cui tali portafogli risultano esposti. Il controllo dei limiti è effettuato con frequenza
giornaliera.
L’attività di monitoraggio e di controllo del rischio di prezzo del portafoglio di negoziazione di vigilanza è eseguita giornalmente
attraverso le analisi di Value at Risk (VaR) secondo la metodologia precedentemente indicata.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
Nel corso del 2022 non si sono evidenziati impatti sul profilo di rischio di mercato del Gruppo BPER derivanti dall’andamento
della pandemia da Covid-19.
Informazioni di natura quantitativa
3 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitività
Sono esposte nel seguito le rilevazioni VaR riferite agli orizzonti temporali a dieci e ad un giorno, compiute sul portafoglio di
negoziazione di vigilanza per il rischio tasso, alla data puntuale del 31 dicembre 2022.
Dati descrittivi
VaR VaR
Orizzonte temporale: 10 giorni Orizzonte temporale: 1 giorno
Intervallo di confidenza: 99% Intervallo di confidenza: 99%
Tipologie di operazioni Present value VaR Var/Present
Value
VaR Var/Present
Value
BOT -
-
-
0,00%
BTP 181
5
2,76%
2
1,11%
CCT
-
0,00%
-
0,00%
Altri Titoli di Stato 4.695
71
1,51%
23
0,49%
Obbligazioni 51.949
414
0,80%
133
0,26%
Titoli di capitale
-
-
-
0,00%
Fondi comuni e SICAV
-
-
0,00%
Derivati/Operazioni da regolare 95.144
6.951
7,31%
2.193
2,31%
Effetto diversificazione
(209)
(68)
Totale di portafoglio 2022 151.969
7.232
4,76%
2.283
1,50%
Totale di portafoglio 2021 184.401
29.758
16,14%
8.155
4,42%
Riportiamo, inoltre, le rilevazioni puntuali al 31 dicembre 2022 del valore del portafoglio di negoziazione a fronte di uno shift
Nota integrativa Parte E
335
parallelo di +/- 100 basis point (analisi di sensitività).
+100 b.p. -100 b.p.
31 dic 2022 (8.852) 7.342
31 dic 2021 54.240 (163.279)
3 Rischio di prezzo - Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie di analisi
della sensitività
Sono esposte nel seguito le rilevazioni VaR riferite agli orizzonti temporali a dieci ed ad un giorno, compiute sul portafoglio di
negoziazione di vigilanza per il rischio di prezzo, alla data puntuale del 31 dicembre 2022.
Dati descrittivi VaR VaR
Orizzonte temporale: 10 giorni Orizzonte temporale: 1 giorno
Intervallo di confidenza: 99% Intervallo di confidenza: 99%
Tipologie di operazioni Present value VaR Var/Present
Value
VaR Var/Present
Value
Titoli di capitale 59.050
8.431
14,28%
2.666
4,52%
Fondi comuni e SICAV
0,00%
0,00%
Derivati/Operazioni da regolare (689)
6.600
-957,91%
2.090
31,67%
Effetto diversificazione
(11.188)
(3.539)
Totale di portafoglio 2022 58.361
3.843
6,59%
1.217
2,09%
Totale di portafoglio 2021 86.494
5.523
6,39%
1.747
2,02%
Nota integrativa Parte E
336
1.2.2 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – Portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio
di prezzo
Il rischio di tasso di interesse si riferisce al potenziale impatto che variazioni inattese nei tassi di mercato determinano sui profitti
correnti e sul valore del patrimonio netto di Gruppo. Tale rischio si manifesta tipicamente sulle posizioni incluse nel portafoglio
bancario.
L’esposizione al rischio di tasso di interesse può essere a sua volta declinata in:
• rischio di reddito;
• rischio di investimento.
Il rischio di reddito deriva dalla possibilità che una variazione inattesa nei tassi di interesse produca una riduzione del margine
di interesse, ossia del flusso netto degli interessi pagati e ricevuti. Tale rischio viene misurato tramite modelli di Maturity Gap e
dipende:
• dallo sfasamento nella struttura temporale degli impieghi e della raccolta, nel caso in cui le attività e le passività siano
remunerate a tasso fisso fino alla scadenza finale;
• dalla mancata corrispondenza dei periodi di revisione delle condizioni di tasso, nel caso di attività e passività a tasso
variabile.
L’asincronia delle scadenze di cui sopra espone BPER Banca a:
• rischio di rifinanziamento: è il rischio che si manifesta quando la data media di scadenza (periodo di ridefinizione del tasso)
delle passività è inferiore a quella delle attività. In tal caso la Banca è esposta ad eventuali aumenti dei tassi di interesse
(Banca liability sensitive);
• rischio di reinvestimento: è il rischio che si manifesta, quando la data media di scadenza (periodo di ridefinizione del tasso)
delle attività è inferiore a quella delle passività. In tal caso la Banca subirà un peggioramento del proprio margine di
interesse nel caso di riduzione dei tassi di interesse (Banca asset sensitive).
Il rischio di investimento è il rischio di subire variazioni sfavorevoli nei valori di tutte le attività, passività e strumenti fuori
bilancio detenuti dalla Banca, in seguito a mutamenti nei tassi di interesse, con un conseguente impatto negativo sull’equilibrio
patrimoniale. Tale rischio è misurato mediante le tecniche di Duration Gap e Sensitivity Analysis.
Sono identificate le seguenti tipologie di rischio di tasso d’interesse:
• Repricing Risk: rischio legato alle differenze nelle scadenze (tasso fisso) e nelle date di riprezzamento (tasso variabile)
dell’operatività in portafoglio.
• Yield Curve Risk: rischio legato a cambiamenti nella pendenza e nella forma della yield curve.
• Refixing Risk: rischio legato al timing di revisione dei parametri di mercato, per le posizioni a tasso variabile. Più
specificamente, è il rischio che la dinamica di crescita dei tassi sia più accentuata nei periodi di refixing delle passività
rispetto ai periodi di refixing delle attività.
• Basis Risk: rischio determinato dalla non perfetta correlazione esistente tra i parametri d’indicizzazione di impieghi e
raccolta, ovvero dall’eventualità che intervengano variazioni sfavorevoli nell’inclinazione della curva.
• Optionality Risk: rischio legato ad opzioni esplicite o implicite nelle attività o passività del Banking Book (ad esempio,
cap/floor/collar, opzioni di prepayment dei mutui).
BPER Banca monitora, con frequenza mensile, sia a livello consolidato che di singola Legal Entity, l’impatto che variazioni
inattese dei tassi di interesse di mercato possono avere sulle posizioni del portafoglio bancario secondo le seguenti prospettive:
• prospettiva degli utili correnti: la prospettiva degli utili correnti ha come finalità quella di valutare il rischio di interesse
sulla base della sensibilità del margine di interesse alle variazioni dei tassi su di un orizzonte temporale definito. Variazioni
negative del margine impattano sulla potenziale stabilità finanziaria di una banca attraverso l’indebolimento
dell’adeguatezza patrimoniale. La variazione del margine di interesse dipende dal rischio di tasso nelle sue diverse
accezioni;
• prospettiva del valore economico: variazioni dei tassi di interesse possono impattare sul valore economico dell’attivo e
del passivo della Capogruppo. Il valore economico di una banca è rappresentato dal valore attuale dei cash flows attesi,
definito come somma algebrica del valore attuale dei cash flow attesi dell’attivo, del passivo e delle posizioni in derivati.
A differenza della prospettiva degli utili correnti, la prospettiva del valore economico identifica il rischio generato dal
repricing o Maturity Gap in un orizzonte temporale di lungo periodo.
Nota integrativa Parte E
337
Gli obiettivi da perseguire per sostenere un corretto processo di governo del rischio di tasso di interesse sono:
• ridurre gli effetti negativi della volatilità del margine di interesse (prospettiva degli utili correnti). La stabilità del margine
di interesse è influenzata principalmente dallo Yield Curve Risk, Repricing Risk, Basis Risk ed Optionality Risk;
• immunizzare il valore economico, inteso come sommatoria dei present value dei cash flow attesi, generati da entrambi i
lati del bilancio. La prospettiva del valore economico, a differenza di quella degli utili correnti, si pone in un’ottica di medio-
lungo termine ed è legata principalmente al Repricing Risk;
• assicurare il rispetto dei requisiti organizzativi previsti in materia, da parte degli organismi di vigilanza nazionali e
internazionali.
Il modello di governance del rischio di tasso si fonda sui seguenti principi:
• attribuzione alla Capogruppo delle prerogative di direzione e coordinamento per quanto concerne i processi di
pianificazione strategica e controllo, di gestione della tesoreria e della finanza, relativi all’area commerciale e di governo
del credito per l’intero Gruppo al fine di assicurare coerenza alla complessiva gestione del rischio di tasso e per garantire
il rispetto dei requisiti previsti dalla normativa,
• separazione tra i processi di governo e di gestione del rischio di tasso.
Le decisioni strategiche a livello di Gruppo in materia di gestione del rischio sono rimesse agli Organi aziendali della
Capogruppo. Le scelte effettuate tengono conto delle specifiche operatività e dei connessi profili di rischio di ciascuna Società
componente il Gruppo in modo da realizzare una politica di governo dei rischi integrata e coerente.
In ragione di quanto indicato in precedenza, il Gruppo BPER si è dotato di un modello di governo e gestione del rischio di tasso
accentrato.
BPER Banca, in qualità di Capogruppo, è responsabile nel definire le linee di indirizzo del governo, dell’assunzione e della
gestione del rischio di tasso di interesse per l’intero Gruppo.
Nel modello di gestione del rischio tasso di interesse adottato è rilevante la centralità delle seguenti misure di rischio:
• sensitivity del margine di interesse;
• sensitivity del valore economico.
L’analisi di sensitivity del margine di interesse permette di catturare la sensibilità del margine a variazioni dei tassi di interesse
a fronte di shock paralleli e non.
La Banca calcola la sensitivity del margine di interesse attraverso un approccio a tassi e volumi costanti. Secondo tale modello
le poste in scadenza vengono reinvestite a volumi, tassi e scadenze costanti.
L’indicatore è calcolato sia a livello di Gruppo che di singola Legal Entity.
L’analisi di sensitivity del valore economico consente di valutare l’impatto sul valore del patrimonio netto per spostamenti
(shock) della curva dei rendimenti paralleli e non. Tale variazione è calcolata scontando tutti i flussi di cassa secondo due diverse
curve dei rendimenti (quella corrente alla data di analisi e quella oggetto di shock) e confrontando i due valori.
( ) ( )
Curva2Curva1
VAVA ΔVA −=
Al fine di incorporare il fenomeno noto come prepagamento dei finanziamenti (prepayment - pagamento anticipato, totale o
parziale, del debito residuo da parte del mutuatario), nella misurazione della sensitivity del valore economico è stato adottato
un modello statistico in base al quale viene stimato il potenziale ammontare di capitale prepagato per un finanziamento sulla
base di diverse variabili sia di natura finanziaria (es. tassi di interesse di mercato) che di natura anagrafica (es. durata originaria
del finanziamento, tipologia di finanziamento, caratteristiche anagrafiche del mutuatario etc.).
Nel calcolo delle sensitivity le poste a vista con clientela sono parametrate sulla base di un modello econometrico che,
riconducendo la raccolta (gli impieghi) a vista ad un portafoglio di passività (attività) con un individuato profilo di repricing
effettivo e di persistenza nel tempo, giunge ad identificare un portafoglio di replica delle stesse.
Alle misure di rischio sopra menzionate si aggiunge la misurazione del capitale interno a fronte del rischio tasso di interesse. A
tal fine, la metodologia applicata è quella della sensitivity analysis, in modo coerente con quanto previsto dalla normativa
prudenziale, secondo la quale il capitale assorbito a fronte del rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario è pari alla
variazione di valore economico del patrimonio netto (definito come differenza del valore attuale dei flussi di cassa dell’attivo e
del passivo), in seguito ad uno shock avverso dei tassi di interesse.
Per quanto concerne il rischio di prezzo, il portafoglio bancario comprende essenzialmente l’operatività in titoli azionari, in fondi
comuni di investimento e in SICAV classificati in bilancio come valutate al fair value con impatto a conto economico e sulla
redditività complessiva.
Il monitoraggio del suddetto portafoglio avviene attraverso la metodologia del Value at Risk (VaR) presentata in dettaglio
quando sono state date le informazioni di natura qualitativa relative a: “Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo –
portafoglio di negoziazione di vigilanza”.
Il Servizio Rischi Finanziari rileva e monitora giornalmente l’esposizione al rischio di prezzo attraverso la produzione di
Nota integrativa Parte E
338
reportistica specifica contenente le principali misure di rischio (principalmente espresse in termini di Value-at-Risk) e, ove
opportuno, le relative soglie limite di esposizione a tale tipologia di rischio.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
Nel corso del 2022 non si sono evidenziati impatti sul profilo di rischio di tasso di interesse del Gruppo BPER derivanti
dall’andamento della pandemia da Covid-19.
Informazioni di natura quantitativa
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi della sensitività
Si riportano, di seguito, i dati puntuali al 31 dicembre 2022 ed andamentali (minimo, medio, massimo) dell’anno di reporting
gestionale relativi al delta margine di interesse del banking book, a fronte di uno shift parallelo di +100/-50 basis point.
+100 b.p.
-50 b.p.
31 dicembre 2022 75.672
-40.220
variazione massima 75.672
-84.883
variazione minima 2.164
2.288
variazione media 2.009
-9.094
31 dicembre 2021 (1.534)
(93.016)
Si riportano, di seguito, i dati puntuali al 31 dicembre 2022 ed andamentali (minimo, medio, massimo) dell'anno di reporting
gestionale relativi alla variazione di valore del banking book, a fronte di uno shift parallelo di +/- 100 basis point (analisi di
sensitività).
+100 b.p.
-100 b.p.
31 dicembre 2022 (43.697)
36.678
variazione massima (158.231)
(286.017)
variazione minima (1.267)
36.678
variazione media (63.591)
41.237
31 dicembre 2021 111.667
123.843
In relazione alla valorizzazione del rischio tasso, si evidenzia che il VaR
103
del portafoglio titoli complessivo (bancario e di
negoziazione) si attesta a Euro 654 milioni (Euro 255 milioni al 31 dicembre 2021) ed è principalmente imputabile alla
componente collegata ai titoli governativi Italiani detenuti in portafoglio, a cui è riconducibile circa il 38% del valore
dell’indicatore per Euro 248 milioni (Euro 126 milioni al 31 dicembre 2021).
103
VaR misurato su un orizzonte temporale di un mese e con un intervallo di confidenza al 99%.
Nota integrativa Parte E
339
3 Rischio di prezzo - Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi della
sensitività
Sono esposte nel seguito le rilevazioni VaR riferite agli orizzonti temporali a dieci e ad un giorno, compiute sul portafoglio
bancario per il rischio di prezzo, alla data puntuale del 31 dicembre 2022.
Dati descrittivi VaR VaR
Orizzonte temporale: 10 giorni Orizzonte temporale: 1 giorno
Intervallo di confidenza:99% Intervallo di confidenza:99%
Tipologie di operazioni Present value VaR Var/Present
Value
VaR Var/Present
Value
Titoli di capitale 564.528
37.094
6,57%
11.730
2,08%
Fondi comuni e SICAV 641.160
26.236
4,09%
8.297
1,29%
Derivati/Operazioni da regolare -
-
-
Effetto diversificazione
(4.335)
(1.371)
Totale di portafoglio 2022 1.205.688
58.995
4,89%
18.656
1,55%
Totale di portafoglio 2021 865.273
37.387
4,32%
11.823
1,37%
1.2.3 Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Il Gruppo BPER Banca è esposto al rischio di cambio, sia in relazione all’operatività tradizionale di raccolta e di impiego, sia con
riferimento ad una specifica, seppur marginale, attività speculativa.
Il Servizio Rischi Finanziari della Capogruppo rileva e monitora giornalmente l’esposizione al rischio cambio attraverso la
produzione di reportistica specifica contenente le principali misure di rischio (principalmente espresse in termini di Value-at-
Risk) e, ove opportuno, le relative soglie limite di esposizione a tale tipologia di rischio.
B. Attività di copertura del rischio di cambio
Il Gruppo BPER Banca pone in essere operazioni di copertura gestionale del rischio di cambio utilizzando strumenti plain vanilla.
Nota integrativa Parte E
340
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività e passività e dei derivati
Voci
Valute
USD GBP CHF CNY JPY ALTRE VALUTE
A. Attività finanziarie 3.800.674
479.340
210.296
6.117
11.281
26.411
A.1 Titoli di debito 3.313.965
454.960
-
-
-
-
A.2 Titoli di capitale 27.091
1
-
-
-
-
A.3 Finanziamenti a banche 160.771
10.899
5.097
1.666
8.613
19.170
A.4 Finanziamenti a clientela 298.847
13.480
205.199
4.451
2.668
7.241
A.5 Altre attività finanziarie -
-
-
-
-
-
B. Altre attività 22.031
2.425
3.267
-
205
1.616
C. Passività finanziarie 3.410.221
290.969
31.769
11.370
7.471
43.909
C.1 Debiti verso banche 2.802.960
256.200
778
-
2
124
C.2 Debiti verso clientela 607.261
34.769
30.991
11.370
7.469
43.785
C.3 Titoli di debito -
-
-
-
-
-
C.4 Altre passività finanziarie -
-
-
-
-
-
D. Altre passività 8.722
150
390
115
-
555
E. Derivati finanziari 1.928.925
290.658
259.513
40.683
51.497
51.643
- Opzioni -
-
-
-
-
-
+ Posizioni lunghe 136.061
629
-
-
185
-
+ Posizioni corte 137.462
1.756
130
10.446
6.498
2.867
- Altri derivati -
-
-
-
-
-
+ Posizioni lunghe 643.733
31.228
39.365
23.248
29.609
30.277
+ Posizioni corte 1.011.669
257.045
220.018
6.989
15.205
18.499
Totale attività
4.602.499
513.622
252.928
29.365
41.280
58.304
Totale passività
4.568.074
549.920
252.307
28.920
29.174
65.830
Sbilancio (+/-)
34.425
(36.298)
621
445
12.106
(7.526)
2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi della sensitività
Si riportano di seguito i dati puntuali al 31 dicembre 2022 del VaR sul rischio di cambio del Gruppo BPER Banca sugli orizzonti
temporali a dieci e ad un giorno
.
VaR
VaR
Orizzonte temporale: 10 giorni
Intervallo di confidenza: 99%
Orizzonte temporale: 1 giorno
Intervallo di confidenza: 99%
Valore 2022
23.506
7.295
Valore 2021
4.718
1.479
Nota integrativa Parte E
341
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Attività sottostanti/Tipologie
derivati
Totale
31.12.2022 Totale
31.12.2021
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi
d'interesse -
9.182.516
4.926.591
-
-
13.619.072
650.244
-
a) Opzioni - 688.873
259.904
- - 2.410.767 26.469 -
b) Swap - 8.443.916
3.182.284
- - 10.990.991 - -
c) Forward - -
-
- - - - -
d) Futures - -
1.437.799
- - - 623.775 -
e) Altri - 49.727
46.604
- - 217.314 - -
2. Titoli di capitale e indici
azionari -
6.227.457
37.443
-
-
32.064
58.251
-
a) Opzioni
- 6.227.457
162
- - 32.064 534 -
b) Swap - -
-
- - - - -
c) Forward - -
-
- - - - -
d) Futures - -
37.281
- - - 57.717 -
e) Altri - -
-
- - - - -
3. Valute e oro -
1.757.181
719.804
-
-
1.513.934
138.308
-
a) Opzioni - 63.414
251.384
- - 261.477 - -
b) Swap - 1
-
- - 1 - -
c) Forward - 1.693.766
468.420
- - 1.252.456 138.308 -
d) Futures - -
-
- - - - -
e) Altri - -
-
- - - - -
4. Merci -
-
6.362
-
-
-
-
-
5. Altri -
-
6.854
-
-
-
-
-
Totale
-
17.167.154
5.697.054
-
-
15.165.070
846.803
-
Nota integrativa Parte E
342
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale
31.12.2022
Totale
31.12.2021
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
1. Fair value positivo
a) Opzioni - 143.693 7.125
- - 12.221 36 -
b) Interest rate swap - 358.288 1.160
- - 111.871 - -
c) Cross currency swap - - -
- - - - -
d) Equity swap - - -
- - - - -
e) Forward - 44.413 11.182
- - 10.151 451 -
f) Futures - - -
- - - - -
g) Altri - 26.943 519
- - 5.630 - -
Totale -
573.337
19.986
- -
139.873
487
-
2. Fair value negativo
a) Opzioni - 40.106 17.096
- - 30.220 153 -
b) Interest rate swap - 158.231 207.076
- - 75.766 - -
c) Cross currency swap - - -
- - - - -
d) Equity swap - - -
- - - - -
e) Forward - 15.930 9.115
- - 12.809 1.907 -
f) Futures - - -
- - - - -
g) Altri - 290 23.705
- - 2.441 - -
Totale -
214.557
256.992
- -
121.236
2.060
-
Nota integrativa Parte E
343
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X 1.447.798
147.317
3.331.476
- fair value positivo X -
187
2.735
- fair value negativo X -
3.448
238.872
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X 37.288
128
26
- fair value positivo X 1
12
15
- fair value negativo X -
-
-
3) Valute e oro
- valore nozionale X 1.096
69.148
649.561
- fair value positivo X 319
4.357
12.206
- fair value negativo X -
14
14.449
4) Merci
- valore nozionale X -
6.362
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
65
-
5) Altri
- valore nozionale X 2.651
-
4.203
- fair value positivo X 35
-
119
- fair value negativo X 113
-
31
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale -
8.370.700
271.650
540.166
- fair value positivo -
423.613
269
471
- fair value negativo -
157.183
15.227
21.762
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale -
6.227.457
-
-
- fair value positivo -
101.868
-
-
- fair value negativo -
2.034
-
-
3) Valute e oro
- valore nozionale -
1.757.181
-
-
- fair value positivo -
47.116
-
-
- fair value negativo -
18.351
-
-
4) Merci
- valore nozionale -
-
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
-
-
-
5) Altri
- valore nozionale -
-
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
-
-
-
Nota integrativa Parte E
344
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino ad 1 anno
Oltre 1 anno e fino
a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 4.048.826
7.497.715
2.562.566
14.109.107
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari 1.415.067
4.849.724
108
6.264.899
A.3 Derivati finanziari su valute e oro 2.436.343
40.642
-
2.476.985
A.4 Derivati finanziari su merci 6.362
-
-
6.362
A.5 Altri derivati finanziari 6.855
-
-
6.855
Totale
31.12.2022 7.913.453
12.388.081
2.562.674
22.864.208
Totale
31.12.2021 6.941.402
6.929.525
2.140.946
16.011.873
B. Derivati creditizi
B.1. Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Categorie di operazioni
Derivati di negoziazione
0
su un singolo
soggetto
su più soggetti
(basket)
1. Acquisti di protezione
a) Credit default products
-
30.000
b) Credit spread products
-
-
c) Total rate of return swap
-
-
d) Altri
-
-
Totale 31.12.2022
-
30.000
Totale 31.12.2021
-
30.000
2. Vendite di protezione
a) Credit default products
-
-
b) Credit spread products
-
-
c) Total rate of return swap
-
-
d) Altri
-
-
Totale 31.12.2022
-
-
Totale 31.12.2021
-
-
Nota integrativa Parte E
345
B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale
31.12.2022
Totale
31.12.2021
1. Fair value positivo
a) Credit default products
-
-
b) Credit spread products
-
-
c) Total rate of return swap
-
-
d) Altri
-
-
Totale
-
-
2. Fair value negativo
a) Credit default products
3
661
b) Credit spread products
-
-
c) Total rate of return swap
-
-
d) Altri
-
-
Totale
3
661
B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo (positivo e negativo) per
controparti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
− valore nozionale X
30.000
-
-
− fair value positivo X
-
-
-
− fair value negativo X
3
-
-
2) Vendita protezione
− valore nozionale X
-
-
-
− fair value positivo X
-
-
-
− fair value negativo X
-
-
-
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
− valore nozionale
-
-
-
-
− fair value positivo -
-
-
-
− fair value negativo -
-
-
-
2) Vendita protezione
− valore nozionale -
-
-
-
− fair value positivo -
-
-
-
− fair value negativo -
-
-
-
Nota integrativa Parte E
346
B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino ad 1 anno
Oltre 1 anno e fino
a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
1 Vendita di protezione -
-
-
-
2 Acquisto di protezione -
30.000
-
30.000
Totale 31.12.2022
-
30.000
-
30.000
Totale 31.12.2021
-
30.000
-
30.000
B.5 Derivati creditizi connessi con la fair value option: variazioni annue
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore.
1.3.2 Le coperture contabili
Informazione di natura qualitativa
A partire dal 1° luglio 2020 il Gruppo BPER Banca ha adottato il Capitolo 6 Hedge Accounting del Principio IFRS 9. Per maggiori
dettagli sulle scelte applicative, si rimanda a quanto evidenziato nella Parte A.2 della Nota integrativa, par. 4. “Operazioni di
copertura”.
A. Attività di copertura del fair value
Rischio coperto - Rischio Tasso
Come già evidenziato in precedenza ed in altre parti del bilancio, le strategie aziendali prevedono specifici interventi diretti alla
miglior gestione del rischio di tasso di interesse. Tra le leve d’intervento, il Gruppo fa ricorso a contratti derivati (inquadrati da
un punto di vista contabile sia come “di copertura” che “di trading”), utilizzati per ridurre la sensitivity del portafoglio titoli di
proprietà, crediti erogati e proprie passività (emissioni obbligazionarie e poste a vista), rispetto ad un movimento dei tassi risk
free.
I derivati utilizzati al tal fine sono:
• Interest Rate Swap – IRS (anche in divisa diversa dall’Euro), negoziati over the counter, specifici per singolo strumento
dell’attivo o del passivo da coprire, ovvero riferiti a più strumenti con medesima scadenza;
• Future, quotati, generici con sottostante titoli obbligazionari (tendenzialmente tedeschi, italiani e statunitensi).
Rispetto a quanto evidenziato, vengono qualificate relazioni di micro-hedge accounting per la copertura del rischio di tasso di
interesse connesso a titoli obbligazionari del portafoglio bancario, classificati tra le Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziarie al costo ammortizzato, crediti erogati e classificati tra le Attività
finanziarie al costo ammortizzato, utilizzando a tal fine derivati del tipo IRS. In modo analogo, e quindi in regime di micro-
hedging, sono inoltre state qualificate relazioni di copertura di Prestiti obbligazionari a tasso fisso emessi dal Gruppo.
A partire dal 2022, inoltre, il Gruppo BPER Banca ha qualificato relazioni di copertura generica (marco-hedge accounting) per la
copertura del rischio tasso connesso ad alcune poste del passivo – c.d. Poste A Vista (PAV) – modellizzate secondo le risultanze
del modello comportamentale adottato dal Gruppo BPER Banca e quindi caratterizzate come raccolta “core anelastica”, ovvero
che risulta in sostanza contraddistinta da un costo tendenzialmente fisso ed una durata stabile nel tempo.
Rischio coperto - Rischio di Credito/Controparte
A fronte dell’incremento inatteso del rischio di credito/controparte, il Gruppo BPER Banca può fare ricorso a strumenti derivati
per ridurre la sensitivity del portafoglio investimenti a tale tipologia di rischio.
I derivati utilizzati al tal fine sono:
• Credit Default Swap – CDS, negoziati over the counter, generici e riferiti a sub-indici;
Nota integrativa Parte E
347
• Future, quotati, generici con sottostante titoli obbligazionari (tendenzialmente tedeschi, italiani e statunitensi).
Rispetto a quanto evidenziato, la copertura del rischio di credito avviene solo in via gestionale, non avendo qualificato alcuna
relazione di Hedge Accounting.
Rischio coperto – Rischio Prezzo
Nell’ambito delle coperture da potenziali variazioni indesiderate del fair value rientrano anche operazioni aventi ad oggetto
titoli di capitale.
I derivati utilizzati al tal fine sono, generalmente, Total Return Swap (TRS), negoziati over the counter, specifici per singola
esposizione.
B. Attività di copertura dei flussi finanziari
Rischio coperto – Rischio di Tasso
L’obiettivo perseguito dal Gruppo in questo caso è di stabilizzare l’apporto del portafoglio titoli di proprietà al margine di
interesse della Banca, in caso di rialzo dei tassi risk free.
L’attività di copertura dei flussi finanziari è tendenzialmente molto limitata (a fine 2022 non risultano in essere coperture del
rischio di tasso di interesse) e prevede, generalmente, l’utilizzo di Interest Rate Swap – IRS, negoziati over the counter, specifici
per singolo strumento da coprire ovvero per più strumenti con medesima scadenza.
Rischio coperto – Rischio di Cambio
L’obiettivo perseguito dal Gruppo in questo caso è di stabilizzare l’apporto del portafoglio titoli di proprietà in valuta estera al
margine di interesse della Banca, in caso di deprezzamento del tasso di cambio.
Anche in questo caso l’attività di copertura è tendenzialmente molto limitata (a fine 2022 risulta in essere una sola operazione
del rischio di cambio) e prevede, generalmente, l’utilizzo di Cross Currency Swap - CCS, negoziati over the counter, specifici per
singola emissione da coprire ovvero per più emissioni con medesima scadenza.
C. Attività di copertura di investimenti esteri
Il Gruppo BPER Banca non presenta in essere relazioni di copertura di investimenti esteri.
D. Strumenti di copertura
Le coperture contabili (Hedge Accounting) poste in essere dal Gruppo BPER Banca sono quindi realizzate tramite l’utilizzo di
contratti derivati OTC di tipo IRS plain vanilla o con opzioni cap & floor, derivati di tipo CCS o TRS.
E. Elementi coperti
Il Gruppo BPER Banca ha attualmente in essere coperture contabili su titoli (obbligazionari e azionari) del portafoglio bancario,
su crediti (mutui) erogati e su proprie emissioni obbligazionarie. Per questi strumenti viene coperta o la sola componente di
rischio Tasso di interesse, le componenti di rischio Tasso di interesse e Tasso di inflazione.
Dal 2022 in aggiunta alle precedenti, sono state implementate delle nuove coperture contabili sulle cosiddette poste a vista,
ovvero la raccolta passiva. In particolare, sono state create delle coperture Macro Fair Value Hedge, al fine di coprire la
componente core anelastica a tasso fisso.
IBOR Reform
A seguito della decisione del Financial Stability Board di sostituire gradualmente gli IBOR con “tassi di interesse alternativi”, è
stato introdotto dall’Unione Europea il Regolamento sui Benchmark (UE 2016/1011 Benchmarks Regulation - BMR), pubblicato
nel 2016 e in vigore da gennaio 2018, il quale definisce regole precise per amministratori, contributori e utilizzatori benchmark
Nota integrativa Parte E
348
che garantiscano trasparenza e rappresentatività degli indici rispetto ai mercati a cui fanno riferimento, imponendo quindi di
basare le rilevazioni quanto più possibile su transazioni effettive. A seguito della BMR, le istituzioni europee hanno dichiarato
critici:
• il tasso EONIA, il quale a partire dal 2 ottobre 2019 è basato sul fixing del tasso €STR (identificato da BCE come tasso
alternativo) per poi essere definitivamente dismesso e sostituito dal tasso €STR dal 3 gennaio 2022;
• il tasso EURIBOR, il quale ha subito nel corso del 2019 una revisione della metodologia (c.d. metodologia ibrida), che ne
garantisce il rispetto dei requisiti richiesti dalla normativa;
• i tassi benchmark riferiti ad altre valute sono stati sottoposti a riforma, tra i più importanti: USD LIBOR, GBP LIBOR, EUR
LIBOR, CHF LIBOR, JPY LIBOR, JPY TIBOR, EUROYEN TIBOR, CAD CDOR, etc. In particolare, tra questi, sono stati oggetto
di dismissione il 31 dicembre 2021 i seguenti tassi:
o GBP LIBOR;
o EUR LIBOR;
o CHF LIBOR;
o JPY LIBOR;
o USD LIBOR (per i soli tenor 1w, 2M. I tenor restanti verranno dismessi a giugno 2023).
La tabella seguente indica l’importo nozionale e la durata media residua di tutti i contratti derivati di copertura, aggregati in
base al benchmark rate di riferimento. I derivati di copertura forniscono una buona proxy della misura dell’esposizione al rischio
tasso che la Banca gestisce attraverso le coperture stesse.
Tipo strumento Flusso incassato Flusso pagato Nozionale corrente
(in migliaia)
Vita media residua (anni)
IRS
Euribor 2M Tasso fisso 127.000 0,22
Euribor 3M Tasso fisso 193.029 9,84
Euribor 6M Tasso fisso 11.519.114 7,08
USD Libor 3M
Tassi non codificati 16.904 2,05
Tasso fisso 738.796 4,43
Tasso fisso
Euribor 1M 3.709.210 6,09
Euribor 6M 1.106.552 2,06
Tasso fisso 92.634 6,10
Totale complessivo 17.503.238 6,41
Si evidenzia che delle relazioni di copertura evidenziate, quelle impattate dall’IBOR Reform in termini di “incertezza” dei flussi
di cassa futuri e conseguente difficoltà di svolgimento dei test di tenuta prospettica delle relazioni stesse, sono limitate alle
relazioni parametrate ai benchmark USD LIBOR, indice che sarà oggetto di transizione ai nuovi RFR con l’avvicinarsi della
deadline di dismissione indicata dai Regolatori per il mese di giugno 2023.
Il Gruppo BPER Banca ha applicato il Regolamento UE n. 34/2020 del 15 gennaio 2020, il quale adotta le linee guida espresse
dallo IASB nel documento “Riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse (modifiche all’IFRS 9
Finanziamenti finanziari, allo IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione e all’IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni
integrative)”, che consente in via eccezionale e temporanea, lo svolgimento dei test prospettici in costanza d’applicazione dei
correnti benchmark rate, anche per le scadenze successive al 31 dicembre 2022, evitando che l’incertezza che la riforma implica
sull’ammontare e sulle tempistiche dei flussi di cassa comporti l’interruzione delle coperture in essere.
Nota integrativa Parte E
349
Informazioni di natura quantitativa
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
Attività
sottostanti/Tipologie
derivati
Totale
31.12.2022 Totale
31.12.2021
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi
d'interesse -
17.448.792
-
-
-
12.482.700
-
-
a) Opzioni -
-
-
-
-
-
-
-
b) Swap -
17.448.792
-
-
-
12.482.700
-
-
c) Forward -
-
-
-
-
-
-
-
d) Futures -
-
-
-
-
-
-
-
e) Altri -
-
-
-
-
-
-
-
2. Titoli di capitale e
indici azionari -
-
-
-
-
15.919
-
-
a) Opzioni -
-
-
-
-
-
-
-
b) Swap -
-
-
-
-
15.919
-
-
c) Forward -
-
-
-
-
-
-
-
d) Futures -
-
-
-
-
-
-
-
e) Altri -
-
-
-
-
-
-
-
3. Valute e oro -
54.446
-
-
-
54.446
-
-
a) Opzioni -
-
-
-
-
-
-
-
b) Swap -
54.446
-
-
-
54.446
-
-
c) Forward -
-
-
-
-
-
-
-
d) Futures -
-
-
-
-
-
-
-
e) Altri -
-
-
-
-
-
-
-
4. Merci -
-
-
-
-
-
-
-
5. Altri -
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
17.503.238
-
-
-
12.553.065
-
-
Nota integrativa Parte E
350
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Fair value positivo e negativo
Variazione del valore usato per
calcolare l'efficacia della
copertura
Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021
Totale
Totale
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali 31.12.2022 31.12.2021
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi
di
compensazione
1. Fair value positivo
a) Opzion i
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b) Interest rate swa p
-
1.808.51 5
-
-
-
178.10 8
-
-
-
-
c) Cross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d) Equity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
e) Forwar d
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
f) Future s
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
g) Altr i
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
1.808.515
-
-
-
178.108
-
-
-
-
2. Fair value negativ o
a) Opzion i
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b) Interest rate swa p
-
507.97 4
-
-
-
248.93 9
-
-
-
-
c) Cross currency swap
-
5.00 7
-
-
-
23 9
-
-
-
-
d) Equity swa p
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
e) Forward
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
f) Future s
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
g) Altri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
512.981
-
-
-
249.178
-
-
-
-
Nota integrativa Parte E
351
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X -
-
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
-
-
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X -
-
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
-
-
3) Valute e oro
- valore nozionale X -
-
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
-
-
4) Merci
- valore nozionale X -
-
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
-
-
5) Altri
- valore nozionale X -
-
-
- fair value positivo X -
-
-
- fair value negativo X -
-
-
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale -
17.448.792
-
-
- fair value positivo -
1.808.515
-
-
- fair value negativo -
507.974
-
-
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale -
-
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
-
-
-
3) Valute e oro
- valore nozionale -
54.446
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
5.007
-
-
4) Merci
- valore nozionale -
-
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
-
-
-
5) Altri
-
-
-
-
- valore nozionale -
-
-
-
- fair value positivo -
-
-
-
- fair value negativo -
-
-
-
Nota integrativa Parte E
352
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino ad 1 anno
Oltre 1 anno e fino
a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 2.546.228
6.699.695
8.202.869
17.448.792
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari -
-
-
-
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro -
-
54.446
54.446
A.4 Derivati finanziari su merci -
-
-
-
A.5 Altri derivati finanziari -
-
-
-
Totale
31.12.2022 2.546.228
6.699.695
8.257.315
17.503.238
Totale
31.12.2021 1.308.968
4.117.419
7.126.678
12.553.065
B. Derivati creditizi di copertura
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore
C. Strumenti non derivati di copertura
Nel presente Bilancio consolidato la voce risulta priva di valore
Nota integrativa Parte E
353
D. Strumenti coperti
D.1 Coperture del fair value
Coperture
specifiche:
valore di
bilancio
Coperture
specifiche -
posizioni nette:
valore di
bilancio delle
attività o
passività (prima
della
compensazione)
Coperture specifiche
Coperture
generiche:
Valore di
bilancio
Variazioni
cumulate di
fair value dello
strumento
coperto
Cessazione
della
copertura:
variazioni
cumulate
residue del fair
value
Variazioni del
valore usato
per rilevare
l'inefficacia
della copertura
A. Attività
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulle altre componenti reddituali –
copertura di: 2.500.472
-
(262.640)
-
(262.640)
-
1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse 2.482.783
-
(264.214)
-
(264.214)
X
1.2 Titoli di capitale e indici azionari 17.689
-
1.574
-
1.574
X
1.3 Valute e oro -
-
-
-
-
X
1.4 Crediti -
-
-
-
-
X
1.5 Altri -
-
-
-
-
X
2. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato -copertura di: 9.868.344
-
(1.771.968)
-
(1.771.968)
-
1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse 9.868.344
-
(1.771.968)
-
(1.771.968)
X
1.2 Titoli di capitale e indici azionari -
-
-
-
-
X
1.3 Valute e oro -
-
-
-
-
X
1.4 Crediti -
-
-
-
-
X
1.5 Altri -
-
-
-
-
X
Totale
31.12.2022 12.368.816
-
(2.034.608)
-
(2.034.608)
-
Totale
31.12.2021 10.698.293
-
(299.170)
(118)
(328.018)
-
B. Passività
1. Passività finanziarie valutate al costo
ammortizzato - copertura di: 1.055.468
-
(77.446)
-
(77.446)
3.990.502
1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse 1.055.468
-
(77.446)
-
(77.446)
X
1.2 Valute e oro -
-
-
-
-
X
1.3 Altri -
-
-
-
-
X
Totale
31.12.2022 1.055.468
-
(77.446)
-
(77.446)
3.990.502
Totale
31.12.2021 1.873.006
-
1.539
(131)
(14.582)
-
Nota integrativa Parte E
354
D.2 Copertura dei flussi finanziari e degli investimenti esteri
Variazione del valore usato
per calcolare l'inefficacia
della copertura
Riserve da copertura
Cessazione della copertura:
valore residuo delle riserve
di copertura
A. Copertura di flussi finanziari
1. Attività
-
(3.332)
-
1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse -
-
-
1.2 Titoli di capitale e indici azionari -
-
-
1.3 Valute e oro -
(3.332)
-
1.4 Crediti -
-
-
1.5 Altri -
-
-
2. Passività -
-
13.967
1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse -
-
13.967
1.2 Valute e oro -
-
-
1.3 Altri -
-
-
Totale (A)
31.12.2022 -
(3.332)
13.967
Totale (A)
31.12.2021 -
(1.879)
-
B. Copertura degli investimenti esteri X
-
-
Totale (A+B)
31.12.2022 -
(3.332)
13.967
Totale (A+B)
31.12.2021 -
(1.879)
-
E. Effetti delle operazioni di copertura a patrimonio netto
E.1. Riconciliazione delle componenti di patrimonio netto
Riserva da copertura dei flussi finanziari
Titoli di debito e
tassi d'interesse
Titoli di
capitale e
indici azionari
Valute e oro Crediti Altri
Esistenze iniziali - - (1.879) - -
Variazioni di fair value (quota efficace) - - (1.453) - -
Rigiri a conto economico (13.000) - - - -
di cui: transazioni future non più attese - - - - -
Altre variazioni 26.967 - - - -
di cui: trasferimenti al valore contabile iniziale degli strumenti di coperti - - - - -
Rimanenze finali 13.967 - (3.332) - -
Non si riportano le parti della tabella relative alle Riserve da copertura di investimenti esteri e agli Strumenti di copertura (Elementi non designati) in quanto
fattispecie non presenti.
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazioni e di copertura)
Il Gruppo BPER Banca non presenta in essere al 31 dicembre 2022 strumenti derivati che soddisfino i criteri previsti dallo IAS
32, par.42 per la compensazione di attività e passività finanziarie.
Nota integrativa Parte E
355
1.4 Rischio di liquidità
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il Gruppo BPER Banca si è dotato di apposita policy per la gestione del rischio di liquidità (Policy di Gruppo per il governo del
rischio di liquidità e funding) e di un piano che definisce gli obiettivi e descrive i processi e le strategie di intervento da attuare
in condizioni di emergenza (Contingency Funding Plan).
Policy di Gruppo per il governo del rischio di liquidità e funding
La Policy, che costituisce parte integrante del Risk Appetite Framework – RAF del Gruppo BPER Banca, definisce i principi, gli
obiettivi e le modalità di governo e presidio del rischio di liquidità e funding a livello di Gruppo.
Più nello specifico, esso contiene:
• la definizione del modello di governance in termini di soggetti coinvolti nel governo del rischio, con relativi ruoli e
responsabilità;
• la definizione dei limiti e delle azioni di mitigazione volti al contenimento del rischio;
• la formalizzazione delle modalità di gestione del rischio, attraverso la definizione di regole, procedure e metriche volte
alla misurazione e al monitoraggio del rischio di liquidità e funding e descrivendo il modello di stress test adottato per
valutare l’esposizione al rischio medesimo in scenari di stress.
Il rischio di liquidità si manifesta tipicamente sotto forma di inadempimento ai propri impegni di pagamento, e può assumere
forme diverse, in funzione dell’ambito in cui tale rischio è generato. Facendo riferimento a definizioni condivise in ambito
internazionale, si distingue tra funding liquidity risk e market liquidity risk.
Per funding liquidity risk si intende il rischio che il Gruppo non sia in grado di far fronte in modo efficiente alle proprie uscite di
cassa, sia attese che inattese, sia correnti che future, e non sia in grado di far fronte alle esigenze di collateral, senza pregiudicare
l’operatività quotidiana o la situazione finanziaria della Banca stessa.
Con market liquidity risk si intende, invece, il rischio che il Gruppo non sia in grado di liquidare un’attività finanziaria senza
incorrere in perdite in conto capitale a causa della scarsa liquidità del mercato di riferimento o di disordini nello stesso.
Le due forme di rischio di liquidità sono spesso fortemente correlate e possono manifestarsi a fronte dei medesimi fattori
scatenanti. Solitamente il market liquidity risk è ascritto tra i rischi di mercato (rischio di prezzo), pertanto i processi e i
regolamenti volti a misurare, controllare e mitigare il rischio di liquidità si focalizzano sull’aspetto del funding risk.
Nel contesto del funding risk si distingue tra:
• mismatch liquidity risk, ovvero il rischio di liquidità implicito nella struttura stessa delle attività e passività del Gruppo a
seguito della trasformazione delle scadenze operata dagli intermediari finanziari, tale per cui il profilo dei flussi di cassa in
uscita non risulta perfettamente compensato dal profilo dei flussi di cassa in entrata (con riferimento sia alle scadenze
contrattuali che comportamentali);
• contingency liquidity risk, ovvero il rischio che eventi futuri possano richiedere un ammontare di liquidità
significativamente superiore a quanto in precedenza pianificato dal Gruppo; è il rischio di non riuscire a far fronte ad
impegni di pagamento improvvisi ed inattesi a breve e brevissimo termine.
Il rischio di liquidità può derivare da diverse tipologie di fonti. In particolare, si considerano due macro-categorie:
• Fonti endogene di rischio di liquidità: comprendono, tra gli eventi negativi specifici del Gruppo, il declassamento del rating
o altro evento riconducibile ad una perdita di fiducia nel Gruppo da parte del mercato. Tale downgrade o la percezione
diffusa nel mercato di un deterioramento della solidità del Gruppo (che può nascere dalla manifestazione di altri rischi,
come la presenza di forti perdite nel trading book o nel portafoglio crediti) potrebbe comportare:
– un ridotto accesso al mercato della raccolta unsecured (ad es. commercial paper) da parte degli investitori
istituzionali;
– una riduzione o cancellazione delle linee di credito interbancarie;
– un ritiro dei depositi da parte della clientela retail;
– un accresciuto fabbisogno di liquidità, per esempio per la richiesta di accrescere le marginazioni e le garanzie dovute,
oppure per la necessità di finanziare asset che non possono più essere venduti o convertiti in titoli via
cartolarizzazioni.
Nota integrativa Parte E
356
• Fonti esogene di rischio di liquidità comprendono:
– eventi sistemici che determinano una situazione di crisi di liquidità sul mercato (crisi politiche, finanziarie, eventi
catastrofici, etc.);
– specificità di alcuni prodotti finanziari (contratti derivati, contratti stock-borrowing), laddove eventi, quali improvvisi
movimenti di mercato, fallimenti o declassamenti nei ratings, potrebbero provocare la richiesta di ulteriore
collaterale dalle controparti;
– impegni relativi a linee committed che in casi di crisi possono generare un incremento nella domanda di liquidità da
parte della clientela; similmente, agiscono i crediti di firma o le committed lines facilities stipulate con special
purpose vehicles nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione;
– cambiamenti strutturali del mercato che possono determinare un aumento del rischio di liquidità complessivamente
percepito (crescente richiesta, a livello di sistema, di fonti di funding più volatili come i fondi wholesale, rapida
movimentazione dei conti tramite internet banking).
Coerentemente con quanto disposto dalle Linee guida di Gruppo attinenti al Sistema dei Controlli Interni, il governo del rischio
di liquidità si articola nelle seguenti componenti:
• definizione degli obiettivi di rischio;
• assunzione del rischio;
• gestione del rischio;
• definizione dei limiti di esposizione ed operativi.
Il modello di governance della liquidità di breve termine (liquidità operativa) del Gruppo è basato sul governo accentrato della
liquidità e del rischio ad essa connesso. In particolare, la Capogruppo:
• è responsabile della policy di liquidità;
• governa la liquidità a breve;
• definisce e gestisce il funding plan;
• monitora il rischio di liquidità;
per tutte le Banche e Società del Gruppo rientranti nel perimetro.
L’accentramento delle operazioni di impiego/raccolta di liquidità nell’Ufficio Tesoreria e Liquidità Istituzionale ha l’obiettivo di
garantire una gestione efficiente della liquidità del Gruppo nel suo complesso:
• ottimizzando l’accesso ai mercati della liquidità in termini di volumi e di costi, sfruttando il merito di credito del Gruppo e
minimizzando in tal modo il costo della raccolta;
• accentrando le operazioni di raccolta “rating sensitive” nonché gli interventi sul mercato monetario;
• realizzando un principio di specializzazione funzionale mediante centri di competenza per le operazioni di raccolta secured
(emissioni di strumenti secured, raccolta da particolari categorie di investitori istituzionali etc.).
Il modello di governance della liquidità a medio/lungo termine (liquidità strutturale) del Gruppo si fonda sui seguenti principi:
• attribuzione alla Capogruppo delle prerogative di direzione e coordinamento delle politiche commerciali e creditizie delle
Società del Gruppo per assicurare coerenza al complessivo governo del rischio di funding e per garantire il rispetto dei
requisiti previsti dalla normativa;
• condivisione delle decisioni e chiarezza nell’attribuzione delle responsabilità tra organi direttivi, di controllo ed operativi;
• sviluppo dei processi di governo e di controllo del rischio di funding coerentemente con la struttura gerarchica del Gruppo
e mediante il modello di governo formalizzato nella presente Policy.
Dai principi sopra elencati, deriva un modello di governo e gestione accentrato del rischio di liquidità strutturale tra tutte le
Banche/Società del Gruppo rientranti nel perimetro.
Il modello di governo del rischio di liquidità e funding del Gruppo si pone i seguenti obiettivi:
• garantire di essere solvibile sia in condizioni di normale corso degli affari, che in condizioni di crisi;
• assicurare un livello di liquidità tale da consentire di far fronte ai propri impegni contrattuali in ogni momento,
ottimizzando altresì il costo del funding in relazione alle condizioni di mercato in corso e prospettiche;
• recepire le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza e, al tempo stesso, tener conto delle proprie specificità operative.
Il perseguimento di tali obiettivi è caratterizzato dai seguenti aspetti:
• separazione delle responsabilità e dei ruoli tra gli Organi Societari con funzioni di governo della liquidità e del funding e
gli Organi Societari con funzioni di controllo;
• distinzione tra metriche volte al monitoraggio del rischio a breve e a medio-lungo termine;
• le metriche per il monitoraggio del rischio di liquidità a breve termine, finalizzate al mantenimento della capacità del
Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari, minimizzandone i costi, prevedono:
– il calcolo dell’esposizione al rischio di liquidità secondo il Liquidity Risk Mismatch Model, considerando le attività
prontamente liquidabili costituite sia dalle attività eligible, sia da eventuali riserve detenute sotto forma di circolante
bancario;
– che l’attivo meno il passivo in scadenza sulle varie fasce temporali debba essere all’interno di un limite cumulato; il
Nota integrativa Parte E
357
controllo è effettuato con cadenza sia giornaliera ai fini interni gestionali, che settimanale secondo le tempistiche
indicate dall’Autorità di Vigilanza;
• le metriche per il monitoraggio del rischio di funding di medio-lungo termine sono finalizzate al mantenimento di un
adeguato rapporto dinamico tra passività ed attività a medio-lungo termine evitando pressioni sulle fonti di liquidità a
breve termine attuali e prospettiche ed ottimizzando contestualmente il costo della provvista. Tali metriche prevedono:
– il calcolo del mismatch di liquidità, che si traduce gestionalmente nel calcolo di gap ratios tra attività e passività
sulle fasce temporali superiori ad un anno;
– il calcolo del funding gap inteso come differenza tra gli impieghi e la raccolta commerciale espressa in rapporto
agli impieghi stessi;
– l’utilizzo di modelli statistico/quantitativi comportamentali per il trattamento delle poste senza scadenza
contrattuale o caratterizzate da elementi opzionali;
• definizione del Contingency Funding Plan di Gruppo volto a individuare le più opportune modalità di gestione del profilo
di liquidità del Gruppo in uno scenario di crisi determinato da fattori endogeni e/o esogeni;
• monitoraggio della posizione di liquidità sia in condizioni di normale corso degli affari, che in scenari di stress;
• produzione di stress test periodici sulla base di scenari di shock endogeni ed esogeni; nella conduzione delle analisi di
stress gli scenari sono costruiti con riferimento ad eventi di carattere sistemico, idiosincratico e combinati;
• sviluppo dei processi di governo e gestione del rischio di liquidità e funding mediante un modello che prevede il
coinvolgimento degli opportuni organi e funzioni aziendali;
• conformità dei processi di gestione e monitoraggio del rischio di liquidità e funding con le indicazioni di vigilanza
prudenziale.
Contingency Funding Plan
Il Contingency Funding Plan formalizza i processi di gestione della liquidità in scenari di stress o crisi. Gli Organi Aziendali
deputati al monitoraggio ed alla gestione del rischio di liquidità devono essere in grado di condurre tali attività sia in condizioni
di normale corso degli affari che in condizioni di stress e/o di crisi di liquidità caratterizzate da bassa probabilità di accadimento
e da impatto elevato.
In considerazione del modello di governo del rischio di liquidità e funding precedentemente illustrato, BPER Banca, entità cui
compete il ruolo di prestatore di ultima istanza di tutte le controllate del Gruppo, si fa garante della solvibilità delle stesse sia a
breve, che a medio-lungo termine ed è responsabile dell’attivazione del Contingency Funding Plan qualunque sia la
Banca/Società del Gruppo in cui si manifesti la crisi di liquidità.
Obiettivo del Contingency Funding Plan è di salvaguardare il patrimonio della Banca durante le fasi iniziali di uno stato di stress
di liquidità e garantire la continuità del Gruppo nel caso di gravi e/o prolungate crisi di liquidità attraverso:
• la definizione di un processo di identificazione e monitoraggio degli indicatori di rischio che precedono il manifestarsi e
caratterizzano l’evolversi di una crisi di liquidità;
• l’individuazione ex ante di un sistema di interventi predefiniti ma flessibili, da attivare nei primi stadi di evoluzione di una
crisi;
• la definizione di ruoli e responsabilità degli Organi Aziendali;
• l’individuazione di fonti normative interne atte a legittimare l’operato del management del Gruppo BPER Banca che, in
condizioni di crisi, deve essere abilitato/delegato a modificare in modo tempestivo e a volte radicale, la struttura dell’attivo
e del passivo di bilancio.
Uno stato di crisi di liquidità è definito come una situazione di difficoltà o incapacità del Gruppo di far fronte ai propri impegni
di cassa in scadenza, a meno di attivare procedure e/o utilizzare strumenti in maniera non riconducibile, per intensità o modalità,
all’ordinaria amministrazione.
Le crisi di liquidità possono essere ricondotte a due macrocategorie:
• crisi di liquidità sistemiche generate da crisi di mercato, politiche, macroeconomiche;
• crisi di liquidità idiosincratiche limitate al Gruppo o ad una o più Società/Banche appartenenti a questo.
In considerazione delle tipologie di crisi di liquidità e della loro entità possono essere individuati tre scenari operativi di
riferimento:
• scenario di normale corso degli affari;
• stato di stress;
• stato di crisi.
In considerazione dello scenario operativo di riferimento si definirà il processo di gestione dello stesso in termini di funzioni
coinvolte e azioni da intraprendere.
L’individuazione dello scenario operativo in cui si trova il Gruppo avviene attraverso procedure di monitoraggio del sistema di
segnali di allarme (Early Warnings) costituito da un insieme di indicatori che consentono la rilevazione di tale scenario in
considerazione dei livelli progressivi di stress/crisi legati ad uno o più drivers. In considerazione del livello di stress/crisi rilevato
saranno attivate procedure di monitoraggio e/o comunicazione propedeutiche all’attivazione delle procedure deputate alla
Nota integrativa Parte E
358
gestione dello stato di stress e dello stato di crisi.
Il Contingency Funding Plan e le sue revisioni sono oggetto di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione della
Capogruppo.
B. Indicatori di liquidità
La normativa armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nel Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e
successivi aggiornamenti, ha introdotto i seguenti indicatori di liquidità, da calcolarsi a livello consolidato:
• Liquidity Coverage Ratio (LCR): indicatore di copertura della liquidità a breve termine che ha l’obiettivo di vincolare le
banche ad accumulare sufficienti attività facilmente liquidabili e di elevata qualità, al fine di fronteggiare uno scenario
di forte stress nella raccolta su un arco temporale di trenta giorni. Al 31 dicembre 2022 risulta pari a 195,3 % calcolato
come rapporto tra Euro 31.542 milioni di attivi altamente liquidabili e Euro 16.155 milioni di deflussi di cassa netti.
• Net Stable Funding Ratio (NSFR): indicatore di tipo strutturale di lungo periodo che è rilevato con l’intento di segnalare
l’esistenza di eventuali squilibri tra attività e passività aziendali. Al 31 dicembre 2022 l’indicatore si attesta a 127,3%
calcolato come rapporto tra Euro 106.217 milioni di provvista stabile disponibile ed Euro 83.430 milioni di provvista
stabile obbligatoria.
I requisiti di liquidità risultano superiori al 100%, quindi oltre i minimi richiesti dalla normativa Basilea 3.
Accanto a questi indicatori la normativa pone anche il coefficiente di leva finanziaria (Leverage Ratio) di cui si dà evidenza nella
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo al capitolo “Dati di sintesi”.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
Nel corso del 2022 non si sono evidenziati impatti sul profilo di rischio di liquidità del Gruppo BPER derivanti dall’andamento
della pandemia da Covid-19.
Nota integrativa Parte E
359
Informazione di natura quantitativa
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
EURO
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
giorno a 7
giorni
Da oltre 7
giorni a 15
giorni
Da oltre 15
giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino 3 mesi
Attività per cassa 9.171.456
541.358
1.614.345
3.835.661
5.004.438
A.1 Titoli di Stato 263
-
5.108
90
19.820
A.2 Altri titoli di debito 288.635
2.322
2.755
246.882
181.037
A.3 Quote OICR 633.565
-
-
-
-
A.4 Finanziamenti 8.248.993
539.036
1.606.482
3.588.689
4.803.581
- Banche 1.169.105
2.656
1.273
49.076
120.269
- Clientela
7.079.888
536.380
1.605.209
3.539.613
4.683.312
Passività per cassa 106.498.347
528.787
79.417
181.857
1.386.640
B.1 Depositi e conti correnti 103.804.168
1.358
17.418
39.808
435.272
- Banche 374.452
-
2
1.055
6
- Clientela 103.429.716
1.358
17.416
38.753
435.266
B.2 Titoli di debito 18.040
53.032
23.737
28.784
67.553
B.3 Altre passività 2.676.139
474.397
38.262
113.265
883.815
Operazioni fuori bilancio
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
48.562
72.293
392.370
461.152
- Posizioni corte
-
72.918
73.331
90.167
184.315
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 380.645
-
-
-
-
- Posizioni corte 379.492
-
-
-
-
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe -
4.290.418
-
-
-
- Posizioni corte -
3.990.418
-
-
-
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe 926.074
-
-
166
827
- Posizioni corte 2.910.179
-
-
-
-
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate -
-
-
-
-
C.6 Garanzie finanziarie ricevute -
-
-
-
-
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte 3
-
-
-
-
Nota integrativa Parte E
360
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
EURO
(segue)
Voci/ Scaglioni temporali
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Dura ta
Inde terminata
Attività per cassa 5.973.040
8.043.277
43.128.988
47.366.236
1.042.466
A.1 Titoli di Stato 595.429
248.105
6.181.282
6.809.173
-
A.2 Altri titoli di debito 412.167
441.233
5.226.985
6.796.756
-
A.3 Quote OICR -
-
-
-
-
A.4 Finanziamenti
4.965.444
7.353.939
31.720.721
33.760.307
1.042.466
- Banche 174.153
24.331
11.439
164.665
1.042.466
- Clientela 4.791.291
7.329.608
31.709.282
33.595.642
-
Passività per cassa 10.081.360
4.749.405
6.401.456
4.717.257
-
B.1 Depositi e conti correnti 185.462
277.233
113.392
33.084
-
- Banche 11
23
336
-
-
- Clientela 185.451
277.210
113.056
33.084
-
B.2 Titoli di debito 76.542
649.182
3.972.302
2.957.258
-
B.3 Altre passività 9.819.356
3.822.990
2.315.762
1.726.915
-
Operazioni fuori bilancio
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe 182.664
146.891
18.371
54.446
-
- Posizioni corte 156.353
262.717
21.532
-
-
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe
-
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
300.000
-
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe 4.529
30.177
673.061
194.624
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate -
-
-
-
-
C.6 Garanzie finanziarie ricevute -
-
-
-
-
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte
-
-
-
-
-
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
Nota integrativa Parte E
361
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
ALTRE VALUTE
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
giorno a 7
giorni
Da oltre 7
giorni a 15
giorni
Da oltre 15
giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino 3 mesi
Attività per cassa 154.448
14.373
33.565
61.905
226.157
A.1 Titoli di Stato -
-
-
3
869
A.2 Altri titoli di debito 24
54
132
327
76.664
A.3 Quote OICR -
-
-
-
-
A.4 Finanziamenti 154.424
14.319
33.433
61.575
148.624
- Banche 117.263
1.562
13.952
4.657
22.473
- Clientela
37.161
12.757
19.481
56.918
126.151
Passività per cassa 628.934
96.120
310.861
895.338
1.833.195
B.1 Depositi e conti correnti 628.320
25.080
20.889
11.579
50.649
- Banche 7.373
-
-
-
-
- Clientela 620.947
25.080
20.889
11.579
50.649
B.2 Titoli di debito 94
-
-
-
-
B.3 Altre passività 520
71.040
289.972
883.759
1.782.546
Operazioni fuori bilancio
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
83.663
72.961
89.371
152.295
- Posizioni corte
-
61.736
89.061
416.739
704.581
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 81
-
-
-
-
- Posizioni corte 65
-
-
-
-
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe -
-
529
-
-
- Posizioni corte 179
350
-
-
-
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate -
-
-
-
-
C.6 Garanzie finanziarie ricevute -
-
-
-
-
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
Nota integrativa Parte E
362
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
ALTRE VALUTE
(segue)
Voci/ Scaglioni temporali
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Dura ta
Inde terminata
Attività per cassa 240.139
201.822
2.180.592
1.539.819
-
A.1 Titoli di Stato 871
29.762
181.769
929.871
-
A.2 Altri titoli di debito 220.155
158.712
1.884.888
482.162
-
A.3 Quote OICR -
133
-
-
-
A.4 Finanziamenti
19.113
13.215
113.935
127.786
-
- Banche 895
-
45.700
-
-
- Clientela 18.218
13.215
68.235
127.786
-
Passività per cassa 5.501
555
6.759
46
-
B.1 Depositi e conti correnti 5.501
555
13
-
-
- Banche -
-
-
-
-
- Clientela 5.501
555
13
-
-
B.2 Titoli di debito -
-
-
-
-
B.3 Altre passività -
-
6.746
46
-
Operazioni fuori bilancio
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe 156.813
255.654
21.250
-
-
- Posizioni corte 182.022
143.972
17.809
54.446
-
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe
-
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate -
-
-
-
-
C.6 Garanzie finanziarie ricevute -
-
-
-
-
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte
-
-
-
-
-
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe -
-
-
-
-
- Posizioni corte -
-
-
-
-
Nota integrativa Parte E
363
Nell’ambito del rischio di liquidità, come richiesto dalla normativa, si evidenziano le autocartolarizzazioni effettuate dal Gruppo
BPER Banca e in essere al 31 dicembre 2022.
Autocartolarizzazione Sardegna Re-Finance
Nel corso dell’esercizio 2017 la controllata Banco di Sardegna ha perfezionato un’operazione di cartolarizzazione di mutui
residenziali performing, ai sensi della Legge n. 130 del 30 aprile 1999, finalizzata ad ottenere – per il tramite della Capogruppo
BPER Banca – un rafforzamento della dotazione di funding a presidio del rischio di liquidità.
L’operazione ha comportato la cessione, pro soluto e in blocco, di n. 19.494 crediti pecuniari in bonis, inerenti ad un portafoglio
di mutui fondiari residenziali e mutui assistiti da ipoteche volontarie su beni immobili residenziali, per un valore complessivo
pari ad Euro 1.494.858.369, a favore di Sardegna Re-Finance S.r.l., società costituita ai sensi della Legge n. 130. La società
veicolo ha finanziato l’operazione attraverso l’emissione dei titoli obbligazionari asset backed illustrati nella tabella in calce,
tutti sottoscritti da Banco di Sardegna.
L’operazione, non rivolta al mercato, è finalizzata a costituire una potenziale riserva di liquidità, avendo generato la disponibilità
di titoli eligible utilizzabili sia per il rifinanziamento presso la Banca Centrale Europea – per il tramite della Capogruppo BPER
Banca – sia come garanzia di altre operazioni di funding. Essa rientra nel complesso delle attività di Liquidity Management poste
in essere dal Gruppo BPER.
I titoli sono dotati di rating attribuito dalle agenzie Moody’s e DBRS.
Così come strutturata, la cessione non trasferisce a terzi soggetti, rispetto alla banca originator, il rischio sostanziale dei crediti
sottostanti. Pertanto, in base alle previsioni dello IAS 39 in materia di derecognition (sostituito dall’IFRS 9 a partire dal 1°
gennaio 2018, mantenendo la stessa impostazione per la derecognition degli asset), i rapporti oggetto della cartolarizzazione
restano iscritti nell’attivo del bilancio di Banco di Sardegna (e quindi del Gruppo BPER Banca) e formano oggetto di illustrazione
nella Nota integrativa.
Poiché era prevista la facoltà di cessioni successive di portafogli di crediti – entro 24 mesi dalla data di chiusura di dicembre
2017 – cui far seguire un adeguamento dei titoli emessi per via dell’incremento dei rispettivi valori di pool factor, si è proceduto
a due ulteriori cessioni di mutui, selezionati con criteri analoghi a quelli utilizzati per la prima cessione, per Euro 443 e per Euro
175 milioni, rispettivamente a giugno e dicembre 2018. Il portafoglio ha raggiunto quindi la sua massima capienza già dopo 12
mesi di vita e l’operazione è stata così consolidata.
Classi A J
Importo Emissione 1.668.800.000 531.200.000
Pool Factor corrente 0, 63889421 0, 87022505
Divisa Euro Euro
Scadenza 22.12.2060 22.12.2060
Quotazione Borsa Dublino Non quotato
Codice ISIN IT0005317034 IT0005317042
Ammortamento Pass Through Pass Through
Indicizzazione Euribor 3m Non indicizzato
Spread 0,80% Residuale
Rating Moody's all’emissione Aa2 Non attribuito
Rating DBRS all’emissione AA (low) Non attribuito
Rating Moody's corrente Aa3 Non attribuito
Rating DBRS corrente AA (Hight) Non attribuito
Nota integrativa Parte E
364
Lanterna Finance 5
In data 2 dicembre 2021 Banca Carige S.p.A. e Banca del Monte di Lucca S.p.A sottoscrivevano atto di cessione di crediti per un
importo di circa 683 milioni di euro in linea capitale a favore della società veicolo Lanterna Finance S.r.l., che in data 22 dicembre
2021 provvedeva all’emissione di tre classi di titoli per un importo complessivo di 687 milioni di euro, che venivano interamente
sottoscritti dalle Banche conferenti. La cartolarizzazione risulta essere STS compliant ed STS verified.
Con l’incorporazione di Banca Carige S.p.A. e Banca del Monte di Lucca S.p.A., avvenuta con atto del 24 novembre 2022, i titoli
della cartolarizzazione sono a disposizione di BPER Banca S.p.A. per migliorarne la counterbalance capacity nell’attuazione della
politica di funding del Gruppo.
Data di cessione: 2 dicembre 2021
Cedente:
Banca Carige S.p.A.; Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Società veicolo: Lanterna Finance s.r.l., con sede in Via della Cassa di Risparmio 15, 16123 - Genova
Servicer:
BPER Banca S.p.A. (ex Banca Carige s.p.a.), nel ruolo di Servicer - Corporate Servicer e
Cash Manager.
Data di emissione dei titoli 22 dicembre 2021
Tipologia di operazione Tradizionale - STS compliant
Struttura organizzativa
BNY Mellon nel ruolo di Account Bank, Calculation Agent e Paying Agent; Zenith Services
in qualità di Representative of the Noteholders e BUS; Prime Collateralised Securities EU
SAS come Third Party Verifying STS compliance
Sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi L’attività destinata al recupero e alla gestione degli incassi dei crediti ceduti è stata
effettuata dall'originator. Dalla data di incorporazione di Banca Carige in BPER Banca,
questa attività viene effettuata da quest'ultima.
Le modalità organizzative si possono così sintetizzare:
Attività cedute Mutui ipotecari e non ipotecari concessi a PMI
Qualità delle attività cartolarizzate Finanziamenti performing
Ammontare delle attività cartolarizzate Il totale dei crediti esigibili in linea capitale del portafoglio ceduto è di Euro 683 milioni.
Prezzo di cessione delle attività cartolarizzate Il prezzo di cessione è di Euro 687 milioni.
Garanzie e linee di credito rilasciate dalla banca Finanziamento subordinato per euro 7,575 milioni erogato pro quota da Banca Carige
S.p.A. e da Banca del Monte di Lucca S.p.A.
Garanzie e linee di credito rilasciate da terzi Nessuna.
Distinzione per settore di attività economica Contratti di mutuo stipulati con persone giuridiche aventi lo status di PMI ai sensi della
Legge 662/96.
Distinzione per area territoriale I crediti oggetto di cartolarizzazione sono riferibili a soggetti aventi sede in Italia.
Codice titolo
Seniority
Scadenza Importo
emissione
Importo
sottoscritto
Residuo al
31.12.2022
Rating DBRS Rating S&P
IT0005473910 A1 Gen-61
425.000
425.000
238.938
AA(high)
AA-
IT0005473928 A2 Gen-61
75.000
75.000
75.000
A(high)
A+
IT0005473936 B Gen-61
187.000
187.000
187.000
n.r.
n.r.
Totale 687.000
687.000
500.938
Nota integrativa Parte E
365
Autocartolarizzazione Multi Lease AS
La nuova operazione “MultiLease 4” (in sigla “ML4”), completata nel corso del terzo trimestre 2021 e con data di efficacia
giuridica 1° luglio 2021, con sottostante portafoglio crediti leasing in bonis per un importo totale di Euro 1.796.045.000,00, ha
rispettato nel corso dell’esercizio 2022 le previsioni di incasso. Non vi sono clienti in defaults e i crediti scaduti sono stati
sollecitati tempestivamente al fine di un immediato recupero nel rispetto di quanto previsto dal Contratto di Servicing.
Nell’ambito del servizio di Servicing, sono stati effettuati con regolarità il servizio di incasso e monitoraggio dei crediti; il
Corporate Servicer (Zenith Srl) ha emesso puntualmente la reportistica mensile relativa all’andamento dell’operazione.
Si ricorda che nel Mese di Giugno 2022, la Funzione di Audit di Capogruppo ha concluso la verifica annuale sul processo di
Servicing svolto da BPER Leasing; tale verifica è stata eseguita in applicazione delle disposizioni di Banca d’Italia, la quale - con
la Circolare n. 288/2015 “Disposizioni di vigilanza per gli Intermediari finanziari” - prevede che qualora una società finanziaria
eserciti il ruolo di Servicer di una cartolarizzazione, la funzione di revisione interna verifica con cadenza almeno annuale
l’adeguatezza e la funzionalità del processo di gestione e monitoraggio dell’andamento del patrimonio cartolarizzato, nonché di
controllo sulla conformità dell’operazione alla legge e al Prospetto informativo.
Obiettivo della verifica di audit è stato di valutare: I) le azioni d’indirizzo e di governo delle attività assegnate al Servicer dalle
disposizioni normative e dai contratti inerenti alla cartolarizzazione in essere; II) l’informativa indirizzata agli Organi aziendali;
III) l’adeguatezza e la funzionalità del complessivo processo di servicing, strutturato per gestire il patrimonio cartolarizzato
(segregazione degli asset creditizi; gestione, registrazione e riversamento degli incassi degli asset cartolarizzati); IV) il rispetto
dei valori soglia definiti dai contratti di servicing e di cessione; V) le procedure operative e di controllo sul corretto svolgimento
dell’operazione (controlli su: messa in mora dei debitori; andamento degli incassi; rispetto dei “trigger event”; scadenza dei
pagamenti delle cedole delle ABS note; rispetto dei limiti contrattuali); VI) i controlli previsti dalle disposizioni di Vigilanza
assegnati alla Funzione di Gestione dei Rischi; VII) la coerenza dell’assetto normativo e contrattuale che definisce le
responsabilità e i compiti del Servicer nei confronti della Società Veicolo e, in generale, dei portatori d’interesse della
cartolarizzazione.
La verifica si è conclusa con esito positivo (Rischio residuale Basso e senza rilievi e/o raccomandazioni).
Si sottolinea inoltre che in data 16 dicembre 2022 è stato comunicato alla società un incremento del rating delle Class A notes
(Senior notes) da A in A+, in seguito a revisione dell’operazione condotta dall’agenzia S&P Global Ratings.
L’importo complessivo delle Notes dopo l’ultimo rimborso effettuato alla payment date del 28 dicembre2022 - rimborso per
capitale Euro 25.687.241,30 e per interessi Euro 1.488.634,90 - è di Euro 1.256.961.676,70 così suddiviso:
Class A Notes – Senior Euro 781.916.676,70;
Class B Notes – Junior Euro 475.045.000,00.
Il debito residuo del portafoglio in essere al 31 dicembre2022 è pari a Euro 1.301.888.764,36, per un numero complessivo di n.
6.287 contratti, di cui Euro 9.842.948,07 per crediti scaduti (Unpaid Principal Instalments).
Nota integrativa Parte E
366
1.5 Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Per rischio operativo si intende “il rischio di perdite derivanti dalla inadeguatezza o dalla disfunzione di processi, risorse umane
e sistemi interni, oppure da eventi esogeni, ivi compreso il rischio giuridico
104
”.
Il Gruppo BPER Banca adotta il metodo standardizzato TSA (Traditional Standardised Approach) per il calcolo del Requisito
Patrimoniale a fronte del rischio operativo. Il calcolo dei requisiti di Fondi Propri con il metodo standardizzato avviene
determinando la media triennale della somma del requisito annuale di Fondi Propri per le linee di business nelle quali è stato
classificato l’Indicatore Rilevante
105
.
Si evidenzia che, facendo leva sui principi di separatezza nell’assetto organizzativo ed indipendenza delle funzioni che esercitano
le attività di controllo di secondo e terzo livello, sono previste:
• un’attività di controllo dei rischi operativi di primo livello;
• una funzione di controllo dei rischi operativi di secondo livello accentrata presso la Direzione Rischi, segnatamente il
Servizio Rischi di Credito e Operativi;
• una funzione deputata ai controlli di terzo livello attribuita alla Direzione Revisione Interna, nel rispetto del Sistema dei
controlli interni previsti dal Gruppo.
La gestione del rischio operativo si basa sui seguenti principi:
• identificazione: i rischi operativi sono identificati, segnalati e riportati al vertice aziendale;
• misurazione e valutazione: il rischio è quantificato determinandone gli impatti sui processi aziendali anche sotto il profilo
economico;
• monitoraggio: è garantito il monitoraggio dei rischi operativi e dell’esposizione a perdite rilevanti, generando flussi
informativi che favoriscono una gestione attiva del rischio;
• mitigazione: sono adottati gli interventi gestionali ritenuti opportuni per mitigare i rischi operativi;
• reporting: è predisposto un sistema di reporting per rendicontare la gestione dei rischi operativi.
Il sistema di raccolta e conservazione dei dati di perdita si sostanzia nel processo di Loss Data Collection di Gruppo che consente
la raccolta e l’archiviazione degli eventi di perdita operativa.
Il processo di Loss Data Collection è supportato da appositi strumenti informatici, oggetto di costante evoluzione, volti a
garantire l’integrità e la qualità dei dati.
La valutazione dell’esposizione ai rischi operativi, svolta tramite Risk Self Assessment, ha lo scopo di determinare, con un
orizzonte temporale annuale e per i segmenti di operatività rilevanti:
• il grado di esposizione ai rischi operativi;
• la valutazione dell’adeguatezza dei processi e dei controlli di linea.
La gestione del rischio operativo si sostanzia inoltre nelle attività di valutazione dedicate di rischio con riferimento al processo
per l’approvazione di nuovi prodotti e servizi, l’avvio di nuove attività, l’inserimento in nuovi mercati, nonché il processo di
esternalizzazione di funzioni aziendali.
A partire dal 2015, il Gruppo ha implementato un framework di analisi del rischio informatico, conforme alla Circolare n. 285
del 17 dicembre 2013, con l’obiettivo di fornire una rappresentazione della situazione attuale di rischio e delle eventuali azioni
di rimedio necessarie per non eccedere la soglia di propensione definita.
A seguito delle nuove disposizioni regolamentari (Direttiva (UE) 2015/2366 recepita nel 28° aggiornamento della circolare
n.285 di luglio 2019), il Gruppo svolge con periodicità annuale una valutazione approfondita dei rischi operativi e di sicurezza
relativi ai servizi di pagamento prestati e dell’adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in
atto per affrontarli.
La Capogruppo predispone un report trimestrale per rendicontare all’Alta Direzione e ai Responsabili delle Unità Organizzative
centrali le perdite operative che si sono manifestate nel periodo e un report annuale che rappresenta le analisi delle valutazioni
104
Cfr. Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di
investimento (CRR) – Parte uno, Titolo I, art. 4. Il rischio giuridico è inteso come rischio di perdite derivanti da violazioni di leggi o regolamenti, da responsabilità
contrattuale o extra-contrattuale ovvero da altre controversie.
105
Cfr. CRR – Parte tre, Titolo III, Capo 3, art. 317.
Nota integrativa Parte E
367
prospettiche di rischio operativo raccolte tramite un’attività di Risk Self Assessment, ivi incluse le indicazioni in materia di azioni
di mitigazione del rischio pianificate. Specifica reportistica è prevista anche nel framework di gestione del rischio informatico.
L’adesione del Gruppo BPER Banca a DIPO
106
consente di ottenere flussi di ritorno delle perdite operative segnalate dalle altre
banche italiane aderenti. La Capogruppo utilizza attualmente tali flussi per analisi di posizionamento rispetto a quanto segnalato
dal sistema, per aggiornare la mappa dei rischi operativi e come eventuale supporto alle stime fornite durante l’attività di Risk
Self Assessment.
Sono parte della gestione dei rischi operativi le linee di intervento nell’ambito del Business Continuity Management. Esse sono
orientate a mantenere ad un livello opportuno l'attenzione sulla continuità operativa e ad evitare che l'impianto organizzativo
(regole, valutazioni d’impatto, scenari, misure d’emergenza, piani operativi, ecc.), sviluppato per la continuità dei processi critici
aziendali, perda progressivamente di rilevanza.
Informazioni di natura quantitativa
Si riporta di seguito la distribuzione percentuale del numero di eventi e delle perdite operative registrate nel 2022, suddivise
nelle seguenti classi di rischio:
• frode interna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o elusione di leggi, regolamenti o direttive aziendali, ad
esclusione degli episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie, in cui sia coinvolta almeno
una risorsa interna dell’ente;
• frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione/elusione di leggi da parte di terzi;
• rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di
impiego, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di
discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
• clienti, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze, involontarie o per negligenza, relative a obblighi
professionali verso clienti specifici (inclusi i requisiti di affidabilità e di adeguatezza), ovvero dalla natura o dalle
caratteristiche del prodotto;
• danni a beni materiali: perdite dovute a danneggiamento o a distruzione di beni materiali per catastrofi naturali o altri
eventi;
• interruzioni dell’operatività e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell’operatività o a disfunzioni dei
sistemi;
• esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel trattamento delle operazioni o nella gestione
dei processi, nonché perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali e fornitori .
106
Database Italiano Perdite Operative a cui il Gruppo BPER Banca partecipa dal 2003. L’Osservatorio DIPO è un Servizio dell’Associazione Bancaria Italiana nato
per supportare lo sviluppo dell’Operational Risk Management e per creare una metodologia di raccolta e di scambio di informazioni sulle perdite operative
sperimentate dagli aderenti.
Nota integrativa Parte E
368
Figura 1 – Composizione frequenza
Figura 2 – Composizione perdita effettiva lorda
Dall’analisi dei grafici emerge che le tipologie di evento più rilevanti in termini di frequenza sono:
• “Frode esterna” con un peso del 81% sulla frequenza totale;
• “Clienti, prodotti e prassi professionali”, con un peso dell’11% sulla frequenza totale.
In termini di impatto economico gli eventi più rilevanti riguardano fenomeni relativi a:
• “Esecuzione, consegna e gestione dei processi”, con un peso del 51% sulla perdita lorda totale.
• “Clienti, prodotti e prassi professionali”, con un peso del 32% sulla perdita lorda totale.
Nota integrativa Parte E
369
Rischio reputazionale
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio
reputazionale
Per rischio reputazionale si intende il “Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una
percezione negativa dell’immagine del Gruppo da parte di clienti, dipendenti, controparti, azionisti della banca, investitori o
Autorità pubbliche”.
Il framework di gestione del rischio reputazionale è presidiato dall’Ufficio Rischi Operativi della Funzione di Gestione dei Rischi,
con il supporto delle unità organizzative coinvolte (Reputational Risk Owner) nella gestione del rischio e nel monitoraggio delle
azioni di rimedio necessarie a mitigare le eventuali aree di vulnerabilità emerse.
Il sistema di gestione del rischio reputazionale adottato dal Gruppo BPER prevede le seguenti componenti:
• identificazione e valutazione del rischio basate su Reputational Data Collection e Reputational Self Assessment;
• monitoraggio del rischio di esposizione del Gruppo al rischio reputazionale mediante il monitoraggio di una serie di Key
Risk Indicator reputazionali;
• gestione degli eventi reputazionali critici (escalation): gestione di eventi reputazionali particolarmente critici, attraverso
l’attivazione del processo di escalation funzionale e la definizione delle attività di risposta e mitigazione nel breve e nel
lungo periodo;
• reporting: predisposizione di adeguata reportistica, con riferimento ai diversi processi/sottoprocessi che costituiscono il
framework, al fine di veicolare in forma sintetica gli esiti delle attività di gestione del rischio a tutti gli Organi e le funzioni
interessate.
A fronte del rischio reputazionale non è prevista una quantificazione del capitale interno (è di fatto inclusa in altre categorie di
rischio).
Sezione 3 - Rischi delle imprese di assicurazione
La presente sezione non è compilata in quanto il perimetro del Gruppo BPER Banca non include imprese di assicurazione.
Sezione 4 - Rischi delle altre imprese
La presente sezione non è compilata in quanto, come descritto nella Parte A della presente Nota Integrativa, il Gruppo BPER
Banca ha deciso di uniformare il perimetro di consolidamento contabile a quello prudenziale.
Nota integrativa Parte E
370
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte F
371
Parte F – Informazioni sul patrimonio
consolidato
Nota integrativa Parte F
372
Sezione 1 – Il patrimonio consolidato
Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio e il suo monitoraggio dimensionale e qualitativo commisurato ai rischi assunti è un’attività che i l
Gruppo BPER Banca svolge con costante attenzione per mantenere un livello adeguato di patrimonializzazione nel rispetto dell e
regole prudenziali.
In qualità di Capogruppo, BPER Banca esercita l’attività di coordinamento e di indirizzo sulle Banche e Società appartenenti a l
Gruppo, seguendo la gestione del patrimonio in ogni singola Legal Entity e impartendo le opportune linee guida.
Attraverso una gestione attiva del patrimonio, la corretta combinazione di diversi strumenti di capitalizzazione ed il continuo
monitoraggio, la Capogruppo è riuscita a coniugare progetti di sviluppo ed ottimizzazione del suo utilizzo che hanno permesso
al Gruppo di mantenere un profilo patrimoniale tra i più solidi tra i gruppi bancari nazionali.
Il dimensionamento delle risorse patrimoniali consolidate e delle singole aziende del Gruppo sono verificati e portati
periodicamente all’attenzione del management e degli Organi Amministrativi e di controllo. La posizione patrimoniale è
monitorata nell’ambito del processo RAF (Risk Appetite Framework), nelle adunanze del Comitato Rischi, nei report periodici
connessi alle situazioni patrimoniali e nelle simulazioni di impatto connesse ad operazioni straordinarie ed innovazioni
normative.
Le attività di capital management e planning sono volte a governare e migliorare la solidità patrimoniale attuale e prospettic a
del Gruppo. Sono inoltre previste leve di miglioramento della dotazione patrimoniale, quali politiche di pay-out conservative ,
operazioni di finanza strategica (aumenti di capitale, prestiti convertibili, obbligazioni subordinate) e leve connesse a l
contenimento dei rischi, come coperture assicurative, gestione degli impieghi in funzione della rischiosità delle controparti,
della forma tecnica e delle garanzie assunte.
La Capogruppo è soggetta ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabiliti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite
dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR). Sotto il profilo regolamentare, BPER Banca, Banco di Sardegna e Bibanca sono state
autorizzate, con decorrenza 30 giugno 2016, ad utilizzare la metodologia AIRB per la misurazione del rischio di credito per i
segmenti Corporate e Retail. Le altre realtà del Gruppo BPER Banca applicano il “metodo standard” (SA) per il rischio di credito
e comunque proseguono le attività propedeutiche per estendere l’utilizzo della metodologia avanzata anche alle altre entità del
gruppo che attualmente risultano allineate al sistema informatico.
Si evidenzia infine che, con riferimento alla transizione al principio contabile IFRS 9, il Consiglio di Amministrazione della
Capogruppo BPER Banca ha deciso di adottare l’opzione introdotta dal Regolamento (UE) n. 2395/2017 del Parlamento Europeo
e del Consiglio, circa alcune “disposizioni transitorie volte ad attenuare l’impatto dell’introduzione dell’IFRS 9 sui Fondi Propri” .
Il periodo transitorio quinquennale previsto da tale normativa terminerà il 1° gennaio 2023 (per il 2022 è applicato il fattore d i
correzione del 25%, per il 2021 era applicato il fattore di correzione del 50%, ed era del 70% per l’anno 2020), quando è stabilit o
che si proceda alla piena computazione nei Fondi Propri degli accantonamenti contabilizzati in sede di transizione al 1° gennaio
2018. Si evidenzia, inoltre, come BPER Banca abbia anche deciso di optare, per tutto il perimetro del Gruppo bancario, per
l’opzione “statica” che prevede il differimento dell’impatto sul capitale alla sola prima applicazione normativa FTA.
Nota integrativa Parte F
373
Informazioni di natura quantitativa
B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
Voci del patrimonio netto
Consolidato
prudenziale
Imprese di
assicurazione
Altre imprese
Elisioni e
aggiustamenti da
consolidamento
Totale
1. Capitale 2.876.474
-
-
(747.483)
2.128.991
2. Sovrapprezzi di emissione 1.557.960
-
-
(318.310)
1.239.650
3. Riserve 4.147.848
-
-
(1.077.841)
3.070.007
4. Strumenti di capitale 150.000
-
-
-
150.000
5. (Azioni proprie) (5.678)
-
-
-
(5.678)
6. Riserve da valutazione: 50.615
-
-
13.064
63.679
- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla
redditività complessiva 149.113
-
-
(1.138)
147.975
- Coperture su titoli di capitale designati al fair value con
impatto sulla redditività complessiva (854)
-
-
1.111
257
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate
al fair value con impatto sulla redditività complessiva (251.892)
-
-
3.008
(248.884)
- Attività materiali 98.317
-
-
-
98.317
- Attività immateriali -
-
-
-
-
- Copertura di investimenti esteri -
-
-
-
-
- Copertura dei flussi finanziari 7.118
-
-
-
7.118
- Strumenti di copertura (elementi non designati) -
-
-
-
-
- Differenze di cambio -
-
-
-
-
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione -
-
-
-
-
- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a
conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
3.295
-
-
-
3.295
- Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici
definiti (134.093)
-
-
-
(134.093)
- Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni
valutate a patrimonio netto -
-
-
10.083
10.083
- Leggi speciali di rivalutazione 179.611
-
-
-
179.611
7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di terzi 1.465.090
-
-
8.790
1.473.880
Totale 10.242.309
-
-
(2.121.780)
8.120.529
Nota integrativa Parte F
374
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: composizione
Attività/valori
Consolidato
prudenziale
Imprese di
assicurazione
Altre imprese
Elisioni e
aggiustamenti da
consolidamento
Totale
Riserva
positiva
Riserva
negativa
Riserva
positiva
Riserva
negativa
Riserva
positiva
Riserva
negativa
Riserva
positiva
Riserva
negativa
Riserva
positiva
Riserva
negativa
1. Titoli di debito 12.456
264.348
-
-
-
-
3.998
990
16.454
265.338
2. Titoli di capitale 158.708
9.595
-
-
-
-
(1.138)
-
157.570
9.595
3. Finanziamenti -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
31.12.2022 171.164
273.943
-
-
-
-
2.860
990
174.024
274.933
Totale
31.12.2021 126.936
32.252
-
-
-
-
2.950
990
129.886
33.242
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: variazioni annue
Titoli di debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
1. Esistenze iniziali 6.200
90.444
-
2. Variazioni positive 145.468
66.626
-
2.1 Incrementi di fair value 21.647
60.432
-
2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 1.126
X -
2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 1.068
X -
2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) -
3.126
-
2.5 Altre variazioni 121.627
3.068
-
- di cui: operazioni di aggregazione aziendale 1
2.550
-
3. Variazioni negative 400.552
9.095
-
3.1 Riduzioni di fair value 360.778
2.703
-
3.2 Riprese di valore per rischio di credito 684
-
-
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: -da realizzo 4.568
X
-
3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) -
5
-
3.5 Altre variazioni 34.522
6.387
-
- di cui: operazioni di aggregazione aziendale 29.708
1.586
-
4. Rimanenze finali (248.884)
147.975
-
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
31.12.2022
31.12.2021
1. Esistenze iniziali (159.928)
(155.764)
2. Variazioni in aumento 56.933
2.477
2.1 Utili attuariali 56.428
788
2.2 Altre variazioni 505
1.689
3. Variazioni in diminuzione 31.098
6.641
3.1 Perdite attuariali 99
6.212
3.2 Altre variazioni 30.999
429
4. Rimanenze finali (134.093)
(159.928)
Nota integrativa Parte F
375
Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari
L’informativa sui Fondi Propri e sull’adeguatezza patrimoniale è rappresentata nel documento “Informativa al pubblico al 31
dicembre 2022 – Pillar 3” predisposto sulla base del dettato regolamentare costituito dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del
26 giugno 2013 (c.d. Capital Requirements Regulation – CRR) e successivi aggiornamenti.
Il documento è pubblicato in pari data oppure il prima possibile rispetto al Bilancio consolidato dell’esercizio al 31 dicembre
2022 sul sito istituzionale della Capogruppo https://istituzionale.bper.it.
Nota integrativa Parte G
376
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte G
377
Parte G – Operazioni di aggregazione
riguardanti imprese o rami d’azienda
Nota integrativa Parte G
378
Sezione 1 – Operazioni realizzate durante l’esercizio
1.1 Operazioni di aggregazione aziendale
Descrizione dell’operazione
In data 3 giugno 2022 è stata data attuazione alle operazioni strategiche tra BPER Banca e il Gruppo Carige, di cui agli accordi
del 14 febbraio scorso.
BPER Banca ha quindi acquistato dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD) e dallo Schema Volontario di Intervento
(SV) n. 604.154.459 azioni ordinarie rappresentative del 79,418% del Capitale sociale di Banca Carige versando il corrispettivo
di Euro 1; a sua volta il FITD ha versato a Banca Carige un contributo pari ad Euro 530.000.000 in conto capitale, funzionale a
coprire le esigenze di rafforzamento patrimoniale di Banca Carige al closing dell’acquisizione.
Contestualmente all’acquisizione della maggioranza del Capitale sociale, BPER Banca ha avviato l’iter previsto per un’Offerta
obbligatoria sulle restanti n. 156.568.928 azioni ordinarie, pari al 20,582% del Capitale sociale ordinario di Banca Carige. Lo
stesso 3 giugno 2022, infatti, BPER Banca ha inviato alla Consob e a Banca Carige il comunicato ex art. 102 del Decreto
Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF). Il prezzo dell’Offerta è risultato pari a Euro 0,80 per azione ordinaria.
Contestualmente all’Offerta obbligatoria, BPER Banca ha ritenuto opportuno promuovere, su base volontaria, anche un’offerta
volontaria sulle n. 20 azioni di risparmio di Banca Carige, ad un prezzo di Euro 25.000 per azione.
Al termine dell’Offerta, BPER Banca, avendo raggiunto una partecipazione complessiva superiore al 90% del Capitale sociale
ordinario di Banca Carige, ma inferiore al 95%, ha dato avvio all’obbligo di acquisto ai sensi dell’art. 108, comma 2 del TUF,
riaprendo i termini dell’offerta – mantenendone inalterate le condizioni economiche – dal 22 agosto 2022 al 9 settembre 2022
(c.d.: procedura di “Sell-Out”).
Al termine di tale estensione d’offerta, per effetto anche di acquisti sul mercato, BPER Banca ha acquisito n. 731.095.957 azioni
ordinarie di Banca Carige, pari al 96,105% del Capitale sociale ordinario e n.8 azioni di risparmio pari al 40% del capitale di
risparmio. Avendo così acquisito un possesso azionario superiore al 95% del Capitale sociale ordinario di Banca Carige, sono
ricorsi i presupposti per l’esercizio del Diritto di Acquisto ex articolo 111 del TUF e per l’adempimento dell’Obbligo di Acquisto
ex articolo 108, comma 1, del TUF (c.d. “squeeze-out”). In data 20 settembre 2022 è stato quindi esercitato il Diritto di Acquisto
su n. 29.627.430 azioni ordinarie, consentendo a BPER Banca di detenere il 100% del Capitale sociale ordinario ed il 40% del
Capitale sociale di risparmio di Banca Carige stessa.
La sequenza di eventi che ha caratterizzato l’aggregazione aziendale consente di inquadrare l’acquisizione del controllo di Banca
Carige (e relative società controllate) al 100% del relativo Capitale sociale ordinario come un’unica transazione, realizzata
secondo l’iter richiesto dallo status di emittente azioni quotate che caratterizzava Banca Carige.
Per quanto attiene ai razionali dell’operazione e alla cronologia dettagliata degli eventi, si rimanda a quanto riportato nella
Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo nel capitolo “I fatti di rilievo e le operazioni strategiche – Acquisizione
di Banca Carige s.p.a.” Da tale informativa emerge come l’obiettivo del Gruppo BPER Banca sia la fusione per incorporazione di
Banca Carige e di Banca del Monte di Lucca in BPER Banca, avvenuta giuridicamente in data 28 novembre 2022 (efficacia
contabile e fiscale retrodatate al 1° luglio 2022).
Denominazione Data dell'operazione Costo dell'operazione
Interessenza
acquisita
Totale ricavi
(*)
Utile\(perdita) netto
(**)
Banca Carige 03.06.2022 125.453 100,0000% 132.924 (221.111)
Il costo dell’operazione è rappresentato da € 1 che è il valore che BPER Banca ha pagato per acquisire il 79,418% del capitale sociale dai Soci Venditori e da €
125.453 mila quale esborso complessivo che BPER Banca ha sostenuto a fronte dell’adesione alle offerte pubbliche di acquisto obbligatoria delle n. 156.568.709
azioni ordinarie e volontaria delle n. 8 azioni di risparmio. Si veda a questo proposito quanto meglio descritto di seguito in relazione al trattamento contabile adottato
per l’aggregazione aziendale.
(*) il dato si riferisce al Margine di intermediazione di Banca Carige e controllate al 30 giugno 2022.
(**) Il risultato d’esercizio è riferito a Banca Carige e controllate al 30 giugno 2022.
Trattamento contabile dell’operazione
L’operazione descritta si configura come Aggregazione aziendale ai fini dell’IFRS 3, avendo soddisfatto le condizioni richieste
dal principio per l’identificazione di un “business” acquisito.
Trattandosi dell’acquisizione del controllo di Banca Carige s.p.a., ovvero di una società preesistente ed operante attivamente sul
mercato bancario nazionale, gli elementi qualificanti l’“attività aziendale” ai sensi dell’IFRS 3
107
sono di facile identificazione
107
Come richiesto dall’IFRS 3 B7.
Nota integrativa Parte G
379
(Fattori di produzione, Processi, Produzione).
Si evidenzia, inoltre, che il c.d. “test di concentrazione” previsto dai par. B7A e B7B dell’IFRS 3
108
, incentrato sulle attività lorde
ed indicato, peraltro, come facoltativo, non è stato applicato in quanto l’analisi qualitativa condotta ha evidenziato elementi
sufficienti a concludere che quanto acquisito rappresenti un business.
Avendo qualificato l’operazione come aggregazione aziendale, trova quindi applicazione l’acquisition method previsto dall’IFRS
3, come meglio descritto nella Parte A.2 della presente Nota Integrativa, a cui si rimanda.
Secondo l’IFRS 3, l’aggregazione aziendale deve essere rilevata alla data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo
sulle entità acquisite.
Considerando nello specifico la sequenza temporale degli eventi rilevanti in tal senso, ovvero:
• 3 giugno 2022 – acquisizione del 79,418% del Capitale sociale di Banca Carige dal FITD e dallo Schema Volontario di
intervento (e, conseguentemente, del controllo ai sensi dell’IFRS 10);
• 15 giugno 2022 – Assemblea ordinaria degli azionisti di Banca Carige che, tra le altre, ha nominato un nuovo C.d.A.
espressione del socio di maggioranza BPER Banca;
• 11 luglio 2022 – avvio dell’Offerta Obbligatoria sul restante 20,582% del Capitale sociale e dell’Offerta volontaria
sulle azioni di risparmio;
• 29 luglio 2022 – conclusione dell’Offerta Obbligatoria, che ha consentito a BPER Banca di raggiungere le complessive
n. 714.315.304 azioni ordinarie detenute, rappresentanti circa il 93,9% del Capitale sociale; conclusione dell’Offerta
volontaria, che ha consentito a BPER Banca di acquisire il 5% delle azioni di risparmio;
• 9 settembre 2022 – conclusione della procedura di sell-out, che ha consentito a BPER Banca di raggiungere le
complessive n. 731.095.957 azioni ordinarie detenute, rappresentanti circa il 96,11% del Capitale sociale e di
acquistare 7 azioni di risparmio;
• 20 settembre 2022 – conclusione della procedura di squeeze-out, che ha consentito a BPER Banca di acquisire il
restante 3,89% rappresentato da n. 29.627.430 azioni ordinarie di Banca Carige;
la data dell’aggregazione è stata identificata con l’efficacia giuridica dell’acquisizione della quota di maggioranza del capitale di
Banca Carige, ovvero al 3 giugno 2022, ancorché ai fini della rilevazione contabile dell’aggregazione stessa nel bilancio
consolidato, sono stati considerati i valori contabili delle entità acquisite alla data del 30 giugno 2022, assumendo
ragionevolmente che la differenza temporale rispetto alla data dell’aggregazione non conduca ad effetti significativi.
La stessa sequenza secondo cui si è sviluppata l’acquisizione della complessiva partecipazione al Capitale sociale, nonché
l’obiettivo strategico dichiarato da BPER Banca già in sede di offerta d’acquisto della quota maggioritaria, risultano altrettanto
rilevanti per la definizione del costo dell’aggregazione. In applicazione dei Principi e prassi contabili di riferimento, oltre al
corrispettivo riconosciuto al FITD per l’acquisto del 79,418% del Capitale sociale, si ritiene possa essere incluso nel costo
dell’aggregazione (intesa proprio come unica transazione) anche il prezzo offerto per l’acquisizione della parte residua del
capitale di Banca Carige.
L’IFRS 3 non disciplina specificamente la contabilizzazione di transazioni successive all’acquisizione del controllo (già conseguita
da BPER Banca ad esecuzione del contratto stipulato con il FITD e lo SV); nel caso specifico, peraltro, gli acquisti successivi delle
azioni ordinarie sono conseguenti ad un obbligo legislativo, che ha imposto a BPER Banca di formulare un’offerta anche per le
quote di proprietà degli azionisti di minoranza (c.d. Non Controlling Interest – NCI). Per la definizione del relativo trattamento
contabile è stato pertanto necessario far ricorso al giudizio professionale, considerando ogni elemento peculiare caratterizzante
l’operazione, in virtù di una rappresentazione contabile che fornisca all’utilizzatore del bilancio un’informativa chiara e completa
della transazione.
In tal senso, dando prevalenza alla sostanza economica dell’operazione secondo l’obiettivo strategico perseguito dal Gruppo
BPER Banca – piena integrazione del Gruppo Carige – l’offerta obbligatoria lanciata da BPER Banca per l’acquisto delle NCI e
l’offerta volontaria sulle azioni di risparmio sono state inquadrate contabilmente alla stregua di put option concesse
rispettivamente alle NCI
109
e agli azionisti di risparmio che, a fronte di uno strike price “fisso”, hanno dato origine ad una
passività
110
contabilizzata nell’ambito della PPA e quindi in contropartita del badwill emerso.
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è stato predisposto sulla base di una Purchase Price Allocation – PPA definitiva,
avendo il Gruppo BPER Banca finalizzato le valutazioni al fair value delle poste attive e passive acquisite alla data di acquisizione
come sopra definita.
Di seguito si riporta il fair value, alla data di acquisizione, delle attività e passività acquisite; si precisa che ai fini della rilevazione
contabile dell’aggregazione aziendale nel bilancio consolidato, sono stati considerati i valori contabili delle entità acquisite (dati
108
In vigore dal 1° gennaio 2020.
109
Si rimanda per tale trattamento contabile alle considerazioni proposte dall’Interpretation Committee e dallo IASB nel maggio 2013.
110
Il trattamento contabile di tali contratti non è chiaramente disciplinato dagli IAS/IFRS. Sebbene l'IFRIC nel 2014 abbia confermato che i contratti della specie
costituiscono passività finanziarie, la natura di queste passività è controversa ed è stata dibattuta sia dall'IFRIC che dallo IASB in numerose occasioni senza giungere
ad una soluzione definitiva. Lo IASB ha deciso di inserire questa tematica nell'ambito di un progetto più ampio, cd. "Financial Instruments with Characteristics of
Equity (FICE) project", che è tuttora in corso.
Nota integrativa Parte G
380
sub-consolidati del Gruppo Carige) al 30 giugno 2022, data di riferimento contabile per la business combination.
(in migliaia)
Voci dell'attivo
Valore contabile
30.06.2022
PPA
Fair value
30.06.2022
10.
Cassa e disponibilità liquide 279.233
279.233
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 123.117
(876)
122.241
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 7.552
7.552
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 115.565
(876)
114.689
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2.833.699
(13.537)
2.820.162
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 15.568.335
(374.896)
15.193.439
a) crediti verso banche 4.561.970
4.561.970
b) crediti verso clientela 11.006.365
(374.896)
10.631.469
50.
Derivati di copertura 38.785
38.785
70.
Partecipazioni 114.658
114.658
90.
Attività materiali 772.308
(108.919)
663.389
100.
Attività immateriali 11.486
11.486
110.
Attività fiscali 1.226.620
179.027
1.405.647
120.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 1.066.829
(10.772)
1.056.057
120.
Altre attività 387.430
(10.000)
377.430
Totale dell'attivo 22.422.500
(339.973)
22.082.527
(in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto
Valore contabile
30.06.2022
PPA
Fair value
30.06.2022
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 18.389.015
(56.575)
18.332.440
a) debiti verso banche 3.743.172
3.743.172
b) debiti verso la clientela 12.413.722
(23.221)
12.390.501
c) titoli in circolazione 2.232.121
(33.354)
2.198.767
20.
Passività finanziarie di negoziazione 1.286
1.286
30.
Passività finanziarie designate al fair value 62.341
62.341
40.
Derivati di copertura 251.189
251.189
60.
Passività fiscali 33.718
16.744
50.462
70.
Passività associate ad attività in via di dismissione 1.207.813
51.036
1.258.849
80.
Altre passività 598.498
100.000
698.498
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 25.298
25.298
100.
Fondi per rischi e oneri: 220.622
102.919
323.541
a) impegni e garanzie rilasciate 14.066
14.066
b) quiescenza e obblighi simili 17.374
17.374
c) altri fondi per rischi e oneri 189.182
102.919
292.101
Differenze contabili degli attivi e dei passivi 1.632.720
(554.097)
1.078.623
Totale del passivo e del patrimonio netto 22.422.500
(339.973)
22.082.527
Si riepilogano di seguito le considerazioni effettuate nell’ambito del processo di determinazione del fair value, ai fini della PPA,
al 31 dicembre 2022
111
:
• Crediti performing: il portafoglio oggetto di valutazione è riconducibile all’operatività a medio e lungo termine. Non
essendo presente un mercato attivo per questa tipologia di strumenti, la Banca ha adottato un modello valutativo interno
che, conformemente all’IFRS 13, fosse in grado di replicare il prezzo praticato in una regolare operazione di vendita sul
mercato. La metodologia attualmente prevalente sul mercato per tale valutazione è il Discounted Cash Flow (DCF), in cui
i flussi di cassa sono attualizzati ad un opportuno tasso di sconto che incorpora la stima dei principali fattori di rischio. Più
nello specifico, i flussi di cassa futuri sono stati determinati considerando flussi in conto capitale ed in conto interesse,
rappresentativi del piano contrattuale dei singoli rapporti, corretti applicando opportuni coefficienti di prepayment al fine
111
Per condurre tali attività valutative, la Banca si è avvalsa del supporto di consulenti esterni.
Nota integrativa Parte G
381
di incorporare la probabilità di estinzione anticipata, totale o parziale.
Il tasso di attualizzazione applicato è stato ottenuto come somma di tre componenti:
– il livello dei tassi di interesse risk-free, osservati sui vari tenor della curva;
– il cost of funding, corrispondente alla curva di remunerazione del costo della liquidità del Gruppo BPER Banca;
– il livello del credit spread medio, determinato sulla base della classe di probabilità di default (PD) e di Loss Given
default (LGD) e della durata media finanziaria residua della singola operazione. Nel credit spread sono stati
considerati sia la componente di perdita attesa, a partire dai livelli di PD e LGD derivanti dall’applicazione dei modelli
interni di BPER Banca, sia la componente di perdita inattesa, a partire dal capitale regolamentare delle posizioni
acquisite e dal costo del capitale stimato internamente da BPER Banca.
Complessivamente, i crediti performing valutati mark-to-model sono risultati pari a circa Euro 8,8 miliardi. Il processo di
valutazione ha determinato un fair value complessivo del portafoglio performing inferiore rispetto al valore contabile
acquisito di Euro 212,1 milioni. Per quanto riguarda l’operatività a breve termine (intesa quali operazioni a vista o con
durata residua inferiore ai 12 mesi), il valore contabile acquisito alla data di riferimento è stato ritenuto una ragionevole
approssimazione del fair value secondo quanto previsto dall’IFRS 13, tenuto conto che l’attualizzazione dei flussi di cassa
futuri risulta poco significativa anche in presenza di variazioni dei tassi di mercato di riferimento.
• Crediti non performing: analogamente a quanto effettuato per i crediti performing, non essendo presente un mercato
attivo per questa tipologia di strumenti, la determinazione del fair value ipotizza di replicare il prezzo che si percepirebbe
in una regolare operazione di mercato, definendo quindi un quadro valutativo il più possibile omogeneo con le situazioni
effettivamente riscontabili sul mercato. A questo fine, è stato applicato un modello DCF (metodologia di valutazione
attualmente prevalente sul mercato) ai singoli rapporti, definendo alcune specificità per le diverse classi di rischio,
distinguendo le sofferenze, da un lato, e gli UTP e Past Due dall’altro.
Con riferimento alle sofferenze secured, si è proceduto ad una stima analitica dei flussi di recupero atteso dalla vendita
delle attività poste a garanzia della posizione (è stato assunto che la vendita dei collateral sia realizzata attraverso aste
giudiziarie, ipotizzando un haircut ed una durata media del processo di recupero in linea con i benchmark di mercato). Per
le sofferenze unsecured sono state applicate curve statistiche di recupero benchmark, differenziate in funzione
dell’anzianità della posizione e del segmento della controparte. I flussi di cassa “lordi” così determinati, sono stati
successivamente corretti con un fattore prudenziale legato al rischio per la volatilità dei recuperi. Questa componente
sconta gli elementi di incertezza associati ai recuperi e permette pertanto di tenere conto delle possibili evoluzioni sul
mercato dei crediti deteriorati, anche dovute agli effetti residui della crisi da Covid-19 e della guerra in corso tra Russia e
Ucraina. I flussi di recupero sono stati inoltre decurtati da spese legali di recupero, determinate mediante applicazione di
valori benchmark, stimati in proporzione ai recuperi lordi e coerenti con quanto osservato sul mercato, nonché da costi di
servicing, utilizzando valori benchmark coerenti con quanto mediamente previsto negli accordi di servicing di portafogli
di crediti non performing (incentrati generalmente su una base fee annuale, applicata al vantato in gestione e su una
success fee, applicata agli incassi lordi realizzati). Per quanto riguarda il tasso d’attualizzazione dei flussi di recupero, esso
è stato determinato come costo medio ponderato di una ipotetica operazione di cartolarizzazione caratterizzata
dall’emissione di notes con diversa seniority (operazione che non prevede il ricorso alla garanzia statale - “GACS”).
Relativamente alle esposizioni classificate come UTP e Past Due, è stato applicato il cosiddetto approccio “Steady-state
Cash Flow”, che rappresenta la metodologia principale di valutazione dei crediti prevista in ambito Asset Quality Review
(AQR). Secondo tale approccio, i flussi di recupero sono determinati stimando il present value dei cash flow previsionali
del debitore quantificati tramite l’analisi congiunta di diverse voci del bilancio della controparte, e allocandoli
successivamente a copertura dell’esposizione in relazione all’effettiva classe di seniority di ciascuna posizione. Per quanto
riguarda le esposizioni UTP e Past Due verso controparti per le quali non è risultato disponibile un bilancio nella base dati
della Centrale Bilanci, è stata applicata una metodologia basata su griglie di Danger Rate e Cure Rate benchmark, ricavate
a partire da informazioni di mercato e finanziarie, secondo cui il valore di ciascuna esposizione è stato determinato come
media ponderata del prezzo medio osservato sui portafogli bonis e sofferenze, con ponderazione basata sui Cure Rate e
Danger Rate attribuiti.
Come ultima fase del processo valutativo, è stata svolta un’analisi di benchmarking rispetto ai prezzi delle recenti
transazioni osservate sul mercato per cluster omogenei. I risultati dell’analisi hanno evidenziato come i prezzi di
valutazione delle sofferenze e degli UTP, se confrontati con le transazioni dell’ultimo triennio e biennio, risultino
complessivamente prudenziali, incorporando le possibili evoluzioni del mercato dei crediti deteriorati dovute agli effetti
residui della crisi da Covid-19, nonché della guerra in corso tra Russia e Ucraina.
Complessivamente, il valore netto di bilancio dei crediti non performing acquisiti con il Gruppo Carige ed assoggettato a
valutazione, è risultato pari a Euro 319,9 milioni. Il fair value risultante dai modelli descritti, quantificato sulla base di
alcune assunzioni e proxy, è risultato inferiore a tale valore di Euro 162,8 milioni.
• Titoli detenuti in portafoglio: gli strumenti finanziari detenuti in portafoglio e rappresentati da strumenti già misurati al
fair value hanno evidenziato la necessità di un adeguamento valutativo negativo di Euro 14,4 milioni su strumenti di Livello
3 (in parte classificati tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico ed in parte tra le
Attività finanziarie al fair value con impatto sulla redditività complessiva).
• Attività immateriali: la Banca ha svolto le analisi finalizzate ad individuare eventuali Intangible originate da Client
Relationship, non già rilevate nel bilancio del cedente. Rispetto alla valutazione di eventuali attività immateriali collegate
alla raccolta indiretta acquisita e alla raccolta diretta (c.d. Core deposits, attività immateriali in grado di cogliere i benefici
legati al minor costo della raccolta acquisita rispetto a fonti alternative di funding – “mark-down”), seguendo le migliori
prassi valutative di mercato è stato applicato un modello “Multi-period Excess Earning Method – MEEM”.
È stata inoltre verificata, applicando il modello valutativo “Royalty Relief Method”, la valorizzazione del marchio “Cesare
Nota integrativa Parte G
382
Ponti”, mantenuto in utilizzo dal Gruppo BPER Banca. Le verifiche condotte, applicando i modelli valutativi indicati, hanno
portato ad individuare un valore complessivo di attività immateriali sostanzialmente contenuto, tale da indurre il
Management a mantenere prive di valore esplicito tali attività.
• Attività materiali: sono state svolte valutazioni al fair value indipendenti su tutti gli immobili acquisiti (terreni e fabbricati),
basate su perizie effettuate dall’esperto di cui si avvale il Gruppo BPER Banca. Le risultanze di tali attività hanno condotto
a stimare una rettifica sulle attività materiali acquisite con il Gruppo Carige per adeguamento al relativo fair value di
complessivi Euro 102,4 milioni. In aggiunta alle verifiche condotte sugli immobili, sono stati riconsiderati anche i valori di
carico delle opere d’arte acquisite che, valutate al fair value da esperto indipendente incaricato, hanno evidenziato la
necessità di rettifiche per adeguamento al valore di mercato per complessivi Euro 6,8 milioni. Da ultimo, l’allineamento di
Right of Use e Lease Liabilities connessi a contratti di leasing acquisiti, ha condotto ad una riduzione dei diritti d’uso di
Euro 0,3 milioni.
• Altre attività: nell’ambito della voce è stata effettuata in particolare una ricognizione delle partite “in sospeso”, suscettibili
di essere valutate ad un fair value diverso (inferiore) rispetto al valore contabile. Su un perimetro complessivo di circa Euro
20 milioni, è stata stimata secondo un approccio sia analitico che forfettario una rettifica complessiva di circa Euro 10
milioni;
• Passività potenziali: la ricognizione dei rischi impliciti nel business acquisito (principalmente legali e fiscali), nonché la
valutazione al fair value delle passività potenziali ad essi connesse, ha condotto a stimare passività potenziali aggiuntive
di Euro 26,8 milioni. Più nello specifico, tra i rischi possibili considerati ai fini della PPA, si evidenziano le seguenti
fattispecie:
– Contenziosi civili: tra cui il principale è stato promosso nel 2011 dalla curatela della procedura fallimentare del Fondo
Madoff – “master fund” (e a seguire dal liquidatore del Fondo FairField Sentry – “feeder fund”) per chiedere la
condanna di Carige alla restituzione di rimborsi asseritamente avvenuti in via preferenziale rispetto alla massa dei
creditori. Il rimborso in questione è pari a circa Euro 11 milioni;
– Contenziosi penali: in cui Carige è coinvolta quale soggetto imputato per la responsabilità di cui al Decreto
231/2001 e quale responsabile civile, a fronte dei contenziosi penali in cui risultano imputati gli ex vertici aziendali
e soggetti apicali (Presidente e membri del C.d.A., Direttore Generale e altri dirigenti in carica all’epoca dei fatti) per
aggiotaggio, ostacolo alle Autorità di Vigilanza, false comunicazioni sociali, manipolazione del mercato, abusivismo,
indebito utilizzo e falsificazione delle carte di credito e pagamento, appropriazione indebita e truffa. Le conseguenze
previste per le ipotesi in cui Carige è imputata o indagata si traducono sostanzialmente in sanzioni pecuniarie per
illeciti amministrativi che possono quantificarsi in complessivi Euro 9 milioni circa;
– Contenziosi tributari: tra cui il principale evidenzia una pretesa accertativa che deriva dalla riarticolazione della
tempistica di svalutazione dell’avviamento iscritto da Banca Carige Italia (poi fusa per incorporazione in Banca
Carige) in occasione dell’apporto del ramo di azienda bancario extra-Liguria ed oggetto di cosiddetto affrancamento
fiscale, incidendo sulla consistenza del credito d’imposta derivante dalla trasformazione delle DTA iscritte in
occasione di tale apporto. La rettifica accertativa si sostanzia nel disconoscimento di crediti d’imposta per
complessivi Euro 210 milioni (al lordo dell’imposta sostitutiva versata da Carige in sede di affrancamento
dell’avviamento di Euro 100 milioni, eventualmente ripetibile).
Sono inoltre stati considerati gli oneri potenziali derivanti dalla riorganizzazione del business bancario acquisito, connessi
anche alla chiusura anticipata di alcuni rapporti commerciali, determinando la stima di passività potenziali per complessivi
Euro 176,1 milioni (di cui quota parte già rappresentati come debito, all’interno delle Altre passività, a fronte di accordi
raggiunti con la controparte entro fine anno 2022).
• Titoli in circolazione: la valutazione al fair value delle obbligazioni emesse, ed in circolazione alla business combination
date, è stata effettuata utilizzando i prezzi rinvenibili dai principali info-providers di quotazioni; qualora non sia stato
possibile rinvenire tali quotazioni, ovvero queste non fossero ritenute rappresentative di mercati attivi, gli strumenti sono
stati valutati secondo modelli interni in grado di considerare opportunamente il rischio emittente in funzione della diversa
seniority delle stesse. La valutazione al fair value ha evidenziato un minor valore rispetto al corrispondente valore
contabile acquisito di Euro 33,4 milioni.
• Debiti verso clientela: le passività rappresentate da depositi della clientela a medio-lungo termine sono state anch’esse
valutate mediante ricorso a modelli interni. Più nello specifico è stato utilizzato un modello Discounted Cash Flow (DCF),
in cui i flussi di cassa (inclusivi delle quote in conto capitale ed in conto interesse), come risultanti dal piano contrattuale
dei singoli rapporti, sono stati attualizzati ad un opportuno tasso di sconto, incorporante la stima dei principali fattori di
rischio e individuato come somma del livello dei tassi di interesse risk-free, osservati sui vari tenor della curva, e del cost
of funding, corrispondente alla curva di remunerazione del costo della liquidità del Gruppo BPER Banca.
Complessivamente, la raccolta a scadenza valutata mark-to-model è risultata pari a circa Euro 0,4 miliardi. La valutazione
al fair value ha evidenziato un minor valore rispetto al corrispondente valore contabile acquisito di Euro 8,1 milioni. Per
quanto riguarda la raccolta a breve termine (intesa quali rapporti a vista o con durata residua inferiore ai 12 mesi), il valore
contabile acquisito alla data di riferimento è stato ritenuto una ragionevole approssimazione del fair value secondo quanto
previsto dall’IFRS 13, tenuto conto che l’attualizzazione dei flussi di cassa futuri risulta poco significativa anche in presenza
di variazioni dei tassi di mercato di riferimento.
Inoltre, nell’ambito dei debiti verso clientela, sono state valutate al fair value le passività rappresentative della tranche
senior degli ABS emessi nell’ambito delle cartolarizzazioni Lanterna Finance 4 e Lanterna Mortgage 1, sottoscritti da
investitori terzi. Tale valutazione ha condotto ad un minor fair value, rispetto al corrispondente valore contabile acquisito,
di Euro 15,1 milioni.
• Attività in via di dismissione e Passività ad esse associate: la voce include la stima degli oneri che il Gruppo BPER Banca
Nota integrativa Parte G
383
dovrà sostenere nell’ambito dell’accordo di cessione stipulato con il Banco Desio, funzionale a prevenire tematiche
antitrust e relativo alla parte di ramo d’azienda rappresentato da n. 40 filiali ex-Carige. La valutazione al fair value di tali
oneri (derivanti in parte dalle rettifiche di valore apportate ad alcune categorie di attività) ha condotto ad evidenziare un
impatto negativo complessivo di Euro 62,3 milioni (di cui: Euro 11,3 milioni di minori attivi e Euro 51 milioni di passività).
Si segnala tra le Attività in via di dismissione anche un immobile, la cui valutazione al fair value ha condotto ad una
rivalutazione di Euro 0,5 milioni.
• Quote di capitale detenute da azionisti di minoranza e azioni di risparmio in circolazione: si fa riferimento nello specifico
sia alla quota del capitale sociale della controllata Banca del Monte di Lucca che alle azioni di risparmio di Banca Carige
che alla data della business combination e alla data di chiusura delle successive offerte d’acquisto (obbligatoria e
volontaria), risultavano essere detenute da terzi. La valutazione al fair value è stata effettuata sulla base dell’identificato
rapporto di concambio con le azioni ordinarie di BPER Banca e relativo prezzo di mercato, per complessivi Euro 5 milioni.
• Effetti fiscali: ai fini della predisposizione del presente Bilancio è stata data rilevanza fiscale alla valutazione al fair value
delle poste indicate, determinando la iscrizione di attività fiscali per complessivi Euro 179,0 milioni (dei quali circa Euro
115 milioni sono stati utilizzati già nella determinazione della fiscalità corrente 2022) e di passività fiscali per complessivi
Euro 16,7 milioni.
In funzione delle scelte adottate, viene di seguito rappresentata la differenza tra il Patrimonio netto acquisito al 3 giugno 2022
ed il prezzo pagato, così da identificare il risultato della PPA.
in migliaia
Banca Carige
Differenze contabili degli attivi e dei passivi (A) 1.632.720
Corrispettivo pagato (*) (B) -
Esercizio dell'OPA (C) 125.453
Differenza negativa da allocare (A-B-C) 1.507.267
Attività finanziarie valutate al fv (14.413)
Crediti v/clientela non performing (162.758)
Crediti v/clientela performing (212.138)
Attività materiali (108.919)
Attività e passività fiscali 162.283
Altre attività (10.000)
Titoli in circolazione 33.354
Debiti verso clientela 23.221
FV delle minorities (5.049)
Attività e passività associate ad attività in via di dismissione (61.808)
Passività potenziali e altre passività (202.917)
Badwill 948.123
(*) BPER Banca ha corrisposto € 1.
A conclusione del processo di allocazione, il beneficio complessivo derivante dall’acquisizione è risultato pari ad Euro 948,1
milioni, registrato come provento alla voce di Conto economico 275. “Avviamento negativo”.
Il “bargain purchase” emerso dall’operazione è da ricondurre in larga misura alla favorevole situazione di mercato per i
compratori, espressa dal rapporto tra prezzo di mercato e “book value” delle banche quotate, parametro di riferimento nella
definizione del prezzo d’acquisto in transazioni di questo tipo. Il corrispettivo pagato è stato peraltro determinato tenendo
conto della limitata economicità che caratterizzava Banca Carige stand alone alla data dell’acquisto e dei relativi rischi sopportati
dalla clientela e dal complesso degli stakeholders della stessa (tra cui gli azionisti di minoranza).
Essendo emerso dalle valutazioni di PPA un badwill, in applicazione dell’IFRS3, il Gruppo BPER Banca ha ritenuto di procedere
alla verifica complessiva del processo richiesto dall’IFRS3 mediante ottenimento di un parere di congruità da parte di una società
di revisione indipendente e diversa dalla Società di revisione legale del Gruppo. Tale parere, che ha confermato il badwill pari a
Euro 948,1 milioni, è stato ottenuto in data 8 marzo 2023.
Conseguentemente all’avvenuta fusione per incorporazione delle due più significative entità legali del Gruppo Carige acquisito,
l’informativa richiesta dall’ IFRS 3, par. B64, lettera (q), romanino (i) non risulta disponibile, non rappresentando esse nemmeno
un settore operativo a sé stante.
Nota integrativa Parte G
384
In relazione alla presentazione dei ricavi, profitti e perdite dell’entità risultante dalle aggregazioni aziendali sopradescritte per
l’esercizio corrente, assumendo che le stesse siano avvenute all’inizio del reporting period, come richiesto dall’IFRS 3, par. B64,
lettera (q), romanino (ii), si presenta di seguito l’informativa richiesta.
(in migliaia)
Denominazione
Totale Ricavi (*) Utile\(perdita) netto
Gruppo BPER Banca 4.062.743 1.227.864
(*) il dato si riferisce al Margine di intermediazione.
Sezione 2 – Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio
2.1 Operazioni di aggregazione aziendale
Non sono state realizzate operazioni di aggregazione aziendale dopo il 31 dicembre 2022 e fino alla data di approvazione del
Bilancio consolidato
Sezione 3 – Rettifiche retrospettive
Non si è reso necessario provvedere a rettifiche retrospettive su operazioni di aggregazione aziendali realizzate negli anni
precedenti.
Nota integrativa Parte H
385
Parte H – Operazioni con parti
correlate
Nota integrativa Parte H
386
1. Informazioni sui compensi dei Dirigenti con responsabilità strategica
Consiglio di
Amministrazione
Collegio
sindacale
Altri Dirigenti con
responsabilità
strategica
benefici a breve termine (1) 3.837
336
3.768
benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (2) -
-
263
altri benefici a lungo termine (3) 571
-
840
indennità per la cessazione del rapporto di lavoro (4) -
-
1.398
pagamento basato su azioni (5) -
-
38
Totale 31.12.2022 4.408
336
6.307
benefici a breve termine (1) 3.262
403
4.084
benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (2) -
-
275
altri benefici a lungo termine (3) 249
-
510
indennità per la cessazione del rapporto di lavoro (4) 2.200
-
1.047
pagamento basato su azioni (5) 386
-
319
Totale 31.12.2021 6.097
403
6.235
Le informazioni fornite sono state indicate in coerenza a quanto previsto dal Principio contabile IAS 24.
I valori esposti con riferimento agli Amministratori (compreso l'emolumento riferibile all'Amministratore Delegato), ai Sindaci e agli altri Dirigenti con responsabilità
strategica attengono agli emolumenti di competenza dell’esercizio, indipendentemente dalla loro corresponsione.
(1) Sono compresi gli stipendi, le indennità sostitutive per ferie non godute, i permessi retribuiti ed eventuali fringe benefit quali assicurazioni, abitazione, auto
aziendale oltre ai contributi per oneri sociali.
In particolare, per quanto attiene gli Amministratori, si precisa che l’importo esposto (€ 3.837 mila) è composto dagli emolumenti di competenza in conformità
all’art. 11 dello Statuto Sociale. Nel dettaglio:
- € 2.129 mila (€ 1.802 mila al 31 dicembre 2021), composto dall’ammontare dei compensi da corrispondere ai Consiglieri (€ 1.113 mila), dall’emolumento
aggiuntivo che compete ai componenti dei comitati endoconsiliari (€ 514 mila), nonché dalle medaglie di presenza per gli Amministratori, in ragione della loro
partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione (€ 216 mila), emolumenti percepiti per incarichi presso società controllate non riversati alla
Capogruppo (€ 286 mila al 31 dicembre 2022);
- € 365 mila (invariato rispetto al precedente esercizio) quali emolumenti aggiuntivi da corrispondere agli Amministratori investiti di particolari cariche in conformità
allo Statuto (nello specifico Presidente e Vice Presidente); tale remunerazione è stabilita, infatti, dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio
sindacale;
- € 1.200 mila (€ 1.033 mila al 31 dicembre 2021) quali emolumenti aggiuntivi, sempre con riferimento alla medesima norma di Statuto sopra citata, per la carica di
Amministratore Delegato, a cui si aggiungono € 143 mila di compensi variabili.
I valori esposti con riferimento agli altri Dirigenti con responsabilità strategica (Direttore generale, n. 3 Vice Direttori generali, il Dirigente Preposto alla redazione
dei documenti contabili societari e n. 4 altri Dirigenti con funzioni apicali di Gruppo nella Capogruppo BPER Banca) attengono alle poste indicate nel dettaglio sopra
fornito, in coerenza con quanto richiesto da Consob per le informative di dettaglio nella Relazione sulla remunerazione (ex art. 123-ter D.Lgs. 58/1998).
(2) Sono compresi i versamenti effettuati al Fondo di previdenza complementare e gli accantonamenti per il Trattamento di fine rapporto.
(3) Sono compresi i compensi variabili differiti riferiti a sistemi di incentivazione variabile annuale, come previsto dalla Relazione sulla remunerazione.
(4) Sono comprese le indennità previste per la cessazione dei rapporti di lavoro.
(5) Sono compresi i costi di competenza dell’esercizio riferiti ai Piani di incentivazione a Lungo Termine.
Nota integrativa Parte H
387
2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Il Gruppo BPER Banca si è dotato di un corpus normativo che comprende, tra gli altri, la “Policy di Gruppo per il governo del
rischio di non conformità in materia di conflitti di interesse nei confronti di parti correlate e di attività di rischio nei confronti di
soggetti collegati”; tale corpus normativo ottempera alla disciplina emanata dalla Banca d’Italia con la Circolare n. 285 del 17
dicembre 2013 e successivi aggiornamenti, in tema di “Attività di rischio e conflitto di interesse nei confronti di soggetti
collegati”. La Policy descrive i limiti prudenziali alle attività di rischio verso soggetti collegati, il monitoraggio in via continuativa
dei limiti, la gestione dei casi di superamento dei limiti. É stata disciplinata una “soglia interna di attenzione” riferita al limite
individuale di esposizione consolidata ponderata, inferiore rispetto alla soglia regolamentare. Tale soglia è fissata in misura tale
da costituire idoneo presidio cautelativo verso l’assunzione di esposizioni significativamente rilevanti verso parti correlate e
relativi soggetti connessi.
Si riportano di seguito i rapporti con parti correlate, identificate in applicazione delle indicazioni dello IAS 24.
Attivo
Passivo
Garanzie e
impegni
Ricavi
Costi
Controllate 604.477
16.947
47.278
7.472
903
Collegate 667.897
21.500
282.395
6.659
1.697
Amministratori, Sindaci, Dirigenti 66
1.242
326
18
47
Altre parti correlate 379.072
2.006.567
162.174
253.952
21.114
Totale 31.12.2022 1.651.512
2.046.256
492.173
268.101
23.761
Controllate 506.502
8.236
43.020
2.109
701
Collegate 743.299
9.075
207.380
3.237
1.278
Amministratori, Sindaci, Dirigenti 285
1.501
66
49
1
Altre parti correlate 328.408
2.096.011
103.277
183.346
9.912
Totale 31.12.2021 1.578.494
2.114.823
353.743
188.741
11.892
I rapporti e le operazioni intercorse con parti correlate non presentano elementi di criticità, sono riconducibili all’ordinaria attività di credito e di servizio, si sono
normalmente sviluppati nel corso del periodo in funzione delle esigenze o utilità contingenti, nell’interesse comune delle parti e, quando del caso, del Gruppo. Le
condizioni applicate ai singoli rapporti e alle operazioni con le società stesse non si discostano da quelle correnti di mercato.
Le “Altre parti correlate” sono rappresentate da situazioni diverse da quelle esplicitate in tabella, quali principalmente entità controllate da società collegate di BPER
Banca, entità che esercitano influenza notevole sul Gruppo BPER Banca e entità soggette al controllo di Amministratori, Sindaci o Dirigenti, ovvero dai soggetti che
possono avere influenza notevole sui medesimi, come definite dal principio contabile IAS 24.
L’ammontare complessivo dei crediti, per cassa e firma, riferito ad Amministratori, Sindaci, Dirigenti e altre parti correlate si quantifica pari ad € 541,6 milioni (€
432 milioni al 31 dicembre 2021). Il suddetto valore rappresenta lo 0,28% del totale dei crediti per cassa e firma.
Attivo
Passivo
Garanzie e
impegni
Ricavi
Costi
Valori complessivi di riferimento - 31.12.2022 152.302.794
144.182.265
38.992.102
5.070.380
3.838.221
Valori complessivi di riferimento - 31.12.2021 136.347.873
129.489.064
37.200.969
3.944.603
3.132.334
Nei valori complessivi di riferimento per i ricavi si è tenuto conto degli interessi attivi (v. 10), delle commissioni attive (v.40) e dei proventi di gestione (dettaglio
v.230); per i costi si è tenuto conto degli interessi passivi (v.20), delle commissioni passive (v.50), degli oneri di gestione (dettaglio v.230) e delle spese amministrative
(v. 190).
Nota integrativa Parte H
388
Percentuali di incidenza dei rapporti con parti correlate, sui valori complessivi patrimoniali ed economici di
riferimento
Attivo
Passivo
Garanzie e
impegni
Ricavi
Costi
Controllate 0,40%
0,01%
0,12%
0,15%
0,02%
Collegate 0,44%
0,01%
0,72%
0,13%
0,04%
Amministratori, Sindaci, Dirigenti 0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Altre parti correlate 0,26%
1,39%
0,42%
5,02%
0,55%
Totale 31.12.2022 1,10%
1,41%
1,26%
5,30%
0,61%
Controllate 0,37%
0,01%
0,12%
0,05%
0,02%
Collegate 0,55%
0,01%
0,56%
0,08%
0,04%
Amministratori, Sindaci, Dirigenti 0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Altre parti correlate 0,24%
1,62%
0,28%
4,65%
0,32%
Totale 31.12.2021 1,16%
1,64%
0,96%
4,78%
0,38%
Nota integrativa Parte I
389
Parte I – Accordi di pagamento basati
su propri strumenti patrimoniali
Nota integrativa Parte I
390
Informazioni di natura qualitativa
1. Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
A titolo di premessa si evidenzia quanto segue:
In data 20 aprile 2022 l’Assemblea dei Soci, previa delibera del Consiglio di Amministrazione del 16 marzo 2022, ha approvato
le Politiche di remunerazione per l’esercizio 2022 del Gruppo BPER Banca contenenti indicazioni circa l’utilizzo dei Piani di
remunerazione basati su strumenti patrimoniali (finanziari).
Si fa presente che la politica di remunerazione 2022 è stata ideata e strutturata in modo strettamente correlato alle direttrici
strategiche del nuovo Piano industriale che, al momento dell’Assemblea dei Soci del 20 aprile 2022, era ancora in fase di
predisposizione, in attesa di conoscere gli esiti dell’operazione di acquisizione del controllo su Banca Carige S.p.A. (“Carige”) e
sul relativo Gruppo.
Successivamente al perfezionamento della predetta acquisizione, avvenuta in data 3 giugno 2022, e al conseguente ingresso di
Carige e delle relative controllate nel Gruppo BPER Banca, il Consiglio di Amministrazione ha quindi approvato, in data 9 giugno
2022, il Piano Industriale di Gruppo 2022-2025 (il “Piano industriale” o “il Piano strategico”), di cui è stata data comunicazione
al mercato in data 10 giugno 2022 con indicazione dei relativi target. Differentemente da quanto originariamente previsto, il
Piano industriale si sviluppa su un arco temporale quadriennale (2022-2025).
Alla luce di quanto precede e facendo seguito alle intenzioni già comunicate al mercato in sede di presentazione del Piano
industriale, il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato per le Remunerazioni, ha ritenuto quindi opportuno
modificare la politica di remunerazione 2022 relativa all’incentivazione di lungo termine approvata dall’Assemblea di aprile
2022, così come il relativo Piano di incentivazione, parimenti approvato dall’Assemblea di aprile 2022, al fine di allinearli agli
obiettivi del Piano Industriale e alla relativa durata quadriennale 2022-2025.
Quanto precede ha comportato dunque la necessità di aggiornare conseguentemente la Sezione I della “Relazione 2022 sulla
Politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti”, al fine di adeguare l’informativa relativa al Piano di
Incentivazione di lungo termine ivi contenuta (Piano ILT), le cui proposte di modifica sono state sottoposte anch’esse
all’approvazione dell’Assemblea dei Soci (tenutasi in data 5 novembre 2022).
Alla luce di quanto sopra si è inoltre sottoposta ad approvazione dell’Assemblea del 5 novembre 2022 la modifica del Piano di
Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2024 basato su strumenti finanziari approvato dall’Assemblea del 20 aprile 2022,
le cui principali modifiche possono così sintetizzarsi:
• l’estensione a 4 anni della durata del Piano ILT e dei relativi obiettivi, in allineamento al Piano strategico 2022-2025,
mantenendo invariata la percentuale del bonus maturabile parametrato su ciascun anno di Piano;
• il conseguentemente adeguamento dell’informativa, contenuta nel Documento Informativo, circa il numero massimo delle
Azioni al servizio del Piano ed i relativi costi;
• la ridenominazione del Piano ILT, secondo quanto già anticipato, in “Piano di Incentivazione di Lungo Termine 2022-
2025”.
Fermo restando quanto sopra espresso a titolo di premessa, al fine di perseguire l’obiettivo di favorire l’allineamento degli
interessi del management con quello degli azionisti, le “Disposizioni di Vigilanza per le banche” in materia di “Politiche e prassi
di remunerazione e incentivazione” (Circolare di Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti)
prevedono che almeno il 50% della remunerazione variabile erogata al “Personale più rilevante” (o “Material Risk Takers” o
“MRT”) venga attribuita mediante l’assegnazione di azioni o strumenti finanziari ad esse collegati (ex art. 114-bis del D. Lgs. 24
febbraio 1998 n. 58)
e corrisposta mediante sistemi di pagamento a pronti (“up-front”) o differiti per un periodo non inferiore
ai 4-5 anni. Per “remunerazione variabile” sono da intendersi sia le componenti variabili legate alla
performance
o altri
parametri, sia gli importi corrisposti a titolo di incentivo per la risoluzione anticipata del rapporto di lavoro o per la cessazione
anticipata dalla carica riconosciuti ai soggetti destinatari (c.d. “
severance
”).
In ottemperanza alle suddette disposizioni regolamentari, il Gruppo BPER Banca ha quindi previsto un:
• Piano di incentivazione a breve termine su base annuale – MBO 2022: il Piano individua quali beneficiari, oltre
all’Amministratore delegato e al Direttore generale, i dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo BPER Banca e
soggetti selezionati tra le altre categorie di dipendenti o collaboratori del Gruppo BPER Banca classificati come “Personale
più rilevante” ai sensi della normativa applicabile. Quanto alla struttura, il Piano prevede, subordinatamente al
raggiungimento delle condizioni di attivazione dello stesso (c.d. entry gates) e tenuto conto dell’entità del bonus maturato
da ciascun MRT, la valorizzazione di una parte dell’incentivo mediante l’assegnazione di azioni BPER Banca. Il periodo di
attuazione del Piano è compreso tra il 2022 (periodo in cui vengono rilevati i risultati relativi all’esercizio 2022) l’effettiva
disponibilità dell’ultima quota differita in azioni BPER (2029).
• Piano di Incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2025: il Piano individua quali beneficiari, oltre all’Amministratore
Nota integrativa Parte I
391
delegato e al Direttore generale, alcuni dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo BPER Banca e taluni soggetti
selezionati tra i manager del Gruppo BPER Banca ricompresi nel perimetro del “Personale più rilevante”. Quanto alla
struttura, il Piano prevede, subordinatamente al raggiungimento di specifici obiettivi di performance aziendali di lungo
periodo in linea con il Piano Strategico in vigore, l’assegnazione ai beneficiari di un premio individuale da corrispondere
unicamente in azioni ordinarie BPER Banca al termine del vesting period quadriennale (1° gennaio 2022 - 31 dicembr e
2025). Il periodo di attuazione del Piano ILT 2022-2025 è compreso tra l’esercizio di approvazione assembleare (2022) e
l’effettiva disponibilità dell’ultima quota differita in azioni BPER (2032).
Per informazioni di dettaglio si rimanda al documento “Relazione 2022 sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi
corrisposti” pubblicata sul sito internet della Banca www.bper.it – Sito Istituzionale > Governance > Documenti.
Modalità di attuazione del Piano di incentivazione a breve termine su base annuale – MBO 2022
L’assegnazione della remunerazione variabile è prevista a condizione del raggiungimento da parte del Gruppo BPER di obbiettivi
economico-finanziari stabiliti ex-ante (c.d. “soglie di accesso” o “entry gate”) legati ai seguenti parametri volti ad assicurare il
mantenimento di adeguati standard reddituali e patrimoniali:
• Common Equity Tier 1 ratio (CET1) consolidato;
• Return on risk-weighted assets (RORWA) consolidato;
• Liquidity Coverage Ratio (LCR) consolidato.
Successivamente alla verifica del superamento degli entry gate, l’effettiva assegnazione del bonus e la conseguente relativa
entità della remunerazione variabile sono definite mediante un processo di valutazione delle performance individuali che
prevede l‘analisi di una pluralità di indicatori quantitativi e qualitativi.
Se la remunerazione variabile determinata per ogni singolo beneficiario è superiore a Euro 50 mila o 1/3 della remunerazione
totale annua, si attiva il presente Piano che prevede la valorizzazione (anche mediante quote con maturazione differita) di quota
parte del bonus mediante l’assegnazione a titolo gratuito e personale di un determinato numero di azioni BPER. Relativamente
alla componente differita nel tempo, il Piano prevede che venga attribuita in quote uguali negli esercizi successivi a quello di
assegnazione del bonus stesso (fatto salvo un periodo di retention di 1 anno a partire dalla data di maturazione di ciascuna
quota differita) e previo il superamento degli entry gate previsti per l’esercizio precedente l’anno di erogazione di ciascun a
quota differita.
Le quote differite sono soggette a regole di malus che portano all’azzeramento della quota in caso di mancato raggiungimento
delle soglie di accesso previste per l’esercizio precedente l’anno di erogazione di ciascuna quota differita. Il suddett o
meccanismo di malus, con il conseguente impedimento a corrispondere le quote differite del Bonus, agisce anche al verificarsi
dei casi previsti per l’attivazione di clausole di claw-back.
Il numero complessivo delle Azioni BPER deriva dall’entità del Bonus assegnato e dal prezzo medio dell’azione stabilito nel
periodo precedente alla data del Consiglio di Amministrazione che approva i risultati consolidati di Gruppo.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, in data 14 gennaio 2021, ha deliberato che a partire dall’esercizio 2021, si
utilizzino azioni “reali” BPER Banca in luogo di quelle “phantom” quali strumenti finanziari a servizio del sistema di
incentivazione a breve termine “MBO”, adeguandosi ai benchmark di mercato ed uniformando in tal modo gli strumenti a
servizio dei sistemi incentivanti. Per il piano LTI è infatti già previsto l’utilizzo di azioni “reali”.
Si ricorda inoltre che sono ancora in essere i piani di compensi riferiti agli esercizi 2017, 2018, 2019 e 2020 e 2021.
Per informazioni di dettaglio sui contenuti del Piano si rinvia al “Documento informativo sul piano di compensi basati su
strumenti finanziari” predisposto ai sensi del predetto art. 114-bis del TUF e dell’art. 84-bis del Regolamento Emittenti a
disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Banca www.bper.it – Sito Istituzionale > Governance >
Assemblea dei Soci.
Modalità di attuazione del Piano di incentivazione di Lungo Termine (ILT) 2022-2025
In linea con le prassi di mercato, gli entry gates definiti per il Piano ILT sono in linea con quelli definiti per il Piano MBO (Common
Equity Tier 1 (CET1) ratio consolidato, il Return On Risk-Weighted Assets (RORWA) e il Liquidity Coverage Ratio (LCR)
consolidato). In particolare, l’assegnazione della remunerazione variabile (esclusivamente in azioni BPER) nel Piano ILT 2022-
2025 è legata al raggiungimento, nell’anno 2026 in riferimento all’esercizio 2025, degli obbiettivi di entry gate come definiti. Il
mancato raggiungimento di uno solo degli entry gates comporta la non erogazione di alcun bonus nell’ambito del presente
sistema di incentivazione di lungo termine.
Al superamento degli entry gate, la performance aziendale alla quale collegare l’ammontare complessivo del bonus da
determinare (bonus pool) si basa sulla misurazione delle seguenti metriche (KPIs):
• Return On Tangible Equity o anche “ROTE” al 2025 (obiettivo di redditività);
Nota integrativa Parte I
392
• Cost/Income al 2025 (obiettivo di efficienza operativa);
• NPE ratio lordo al 2025 (obiettivo sulla qualità del credito);
• ESG al 2025: mix di obiettivi articolati in “finanza sostenibile”, “transizione energetica”, “diversità e inclusione” e Progetto
«Futuro».
Scheda obiettivi ILT 2022-2025
KPIs Peso
Rote al 31/12/2025 50%
Cost/Income al 31/12/2025 20%
NPE ratio lordo al 31/12/2025 15%
ESG[1] 15%
[1] Composto da 4 indicatori di pari peso (25%): Finanza Sostenibile (Plafond Finanziamenti Green), Transizione Energetica (Riduzione Emissioni CO2), Diversità e
inclusione (Divari di genere: genere meno rappresentato tra Quadri Direttivi e Dirigenti) Progetto “Futuro” (Incremento dei programmi di educazione finanziaria e
definizione di un progetto di inclusione giovanile).
Il raggiungimento dei sopra citati KPIs viene verificato nel 2026 in riferimento all’ultimo anno del vesting period (2025).
Tuttavia, il Piano prevede un monitoraggio continuo sugli indicatori utilizzati al fine di verificare la rispondenza agli obiettivi del
Piano strategico. I valori target dei KPIs del Piano ILT 2022-2025 sono indicati nella Relazione sulla Remunerazione approvata
dalla Assemblea dei Soci del 5 novembre 2022.
L’erogazione del premio individuale (bonus) per ciascun beneficiario del piano è legato al raggiungimento di propri target
individuali
112
(determinati su base annuale e quadriennale) determinati secondo una percentuale della remunerazione annua
lorda individuale: (i) 60% (240% su base quadriennale) per top management e C-Level (fra questi è ricompreso l’Amministratore
Delegato e Direttore Generale di Capogruppo e (ii) 40% (160% su base triennale) per il senior management e (iii) il 15% (60%
su base quadriennale) per i Beneficiari individuati tra selezionate risorse chiave per il conseguimento delle direttrici strategiche.
Sono esclusi dal Piano i Responsabili delle Funzioni aziendali di controllo e delle funzioni assimilate, per i quali si prevede
un’incidenza massima della remunerazione variabile pari al 33% sulla remunerazione fissa e tenuto conto delle specifiche
limitazioni della regolamentazione di settore riferite agli indicatori utilizzabili.
La modalità di assegnazione dei premi è strutturata in una quota up-front, ovvero riconosciuta alla maturazione delle condizioni
di vesting period quadriennale, e una differita pro-rata in tranche uguali, in un periodo pluriennale (5 anni). La struttura di
pagamento delle azioni prevede un periodo di retention pari ad un anno per la quota up-front e per le quote differite.
L’esatta individuazione del numero di azioni ordinarie BPER Banca da assegnare in ciascun anno fiscale di durata del Piano è
condizionato dall’apertura dei gates, nonché dal livello di raggiungimento degli specifici indicatori di performance in fase di
riconoscimento del Bonus al 2025.
La Banca può non assegnare ai beneficiari, in tutto o in parte, le Azioni, e si riserva, inoltre, la facoltà di chiedere ai beneficiari
la restituzione, in tutto o in parte, delle Azioni, all’attivazione di clausole di malus e claw-back.
La Banca richiede ai Beneficiari - attraverso specifiche pattuizioni individuali - di non avvalersi di strategie di copertura personale
o assicurativa (c.d. hedging) che possano alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nel Piano, in conformità al
quadro normativo vigente.
Per informazioni di dettaglio sui contenuti del Piano si rinvia al Documento informativo relativo al piano di incentivazione di
lungo termine “Piano ILT 2022-2025” predisposto ai sensi del predetto art. 114-bis del TUF e dell’art. 84-bis del Regolamento
Emittenti a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Banca www.bper.it – Sito Istituzionale >
Governance > Assemblea dei Soci.
112
Nel rispetto del rapporto variabile: fisso definito dalle politiche di remunerazione di competenza al momento della partecipazione e in conformità alla normativa
tempo per tempo vigente.
Nota integrativa Parte I
393
Informazioni di natura quantitativa
Relativamente al Piano ILT l’assegnazione gratuita di azioni in esecuzione del Piano avverrà impiegando le azioni proprie
rivenienti da acquisti autorizzati dall’Assemblea dei Soci, ai sensi dell’art. 2357 e 2357-ter del Codice civile.
L’acquisto delle azioni è comunque subordinato al rilascio della prescritta autorizzazione da parte di BCE, che, per il nuovo Piano
ILT è arrivata in data 11 aprile 2022.
Alla luce dei risultati economico–finanziari raggiunti a livello di Gruppo, con riferimento al Piano LTI 2019-2021 sono state
deliberate nel Consiglio di Amministrazione di BPER Banca del 10 marzo 2022 assegnazioni di n. 1.714.223 azioni BPER Banca
S.p.A. La determinazione della remunerazione variabile a breve termine riferita al 2021 ha comportato l’assegnazione di n.
678.698 azioni BPER Banca S.p.A.
In data 15 dicembre 2022 si è concluso il programma di acquisto di azioni proprie ordinarie - avviato il 7 dicembre 2022 e reso
noto al mercato nel comunicato stampa emesso il 6 dicembre 2022 - nel contesto del sistema incentivante MBO 2022, nonchè
di eventuali pagamenti di fine rapporto. Gli acquisti sono stati effettuati nei termini autorizzati dall’Assemblea di BPER Banca
del 20 aprile 2022.
Nei 7 giorni di esecuzione del programma BPER Banca ha complessivamente acquistato - tramite Equita Sim S.p.A.,
intermediario incaricato dell’esecuzione del programma - n. 750.000 azioni ordinarie BPER Banca S.p.A., pari a circa lo 0,07%
del capitale sociale, per un controvalore totale di Euro 1.441.097,00 a un prezzo medio di acquisto per azione pari a Euro 1,9215.
2. Altre informazioni
Determinazione del fair value e trattamento contabile
Componente variabile a breve termine
Si segnala che è in corso di definizione la determinazione della remunerazione variabile riferita al 2022.
La determinazione della remunerazione variabile a breve termine riferita al 2021 comporta l’assegnazione di n. 678.698 azioni
BPER Banca s.p.a.
Componente variabile di lungo termine - Incentivazione di Lungo Termine
Il superamento degli entry gates (condizioni di accesso) e le performance conseguite comportano l’assegnazione a partire da
giugno 2022 di n. 1.714.223 azioni BPER Banca secondo le modalità previste nel piano.
Nota integrativa Parte L
394
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte L
395
Parte L – Informativa di settore
Nota integrativa Parte L
396
Secondo gli IAS/IFRS l’informativa di bilancio deve includere informazioni descrittive o analisi più dettagliate dei valori esposti
nei prospetti contabili.
Anche il Conceptual Framework for Financial reporting evidenzia che i bilanci stessi possano includere informazioni aggiuntive
rispetto a quelle richieste specificatamente dai Principi, quando queste siano funzionali, a giudizio dei redattori del bilancio, a
meglio esplicitare le caratteristiche dell’attività aziendale.
In tal senso, il paragrafo 1 dell’IFRS 8 fissa, quale obiettivo del Principio stesso, quello di fornire le informazioni che consentano
ai lettori del bilancio di valutare la natura e gli effetti sul bilancio delle diverse attività imprenditoriali dell’impresa ed i contesti
economici nei quali essa opera.
Seguendo tali indicazioni, la rappresentazione che segue è strutturata in un dettaglio più ampio e articolato di quello utilizzato
nel sistema di rendicontazione manageriale di vertice, prevalentemente impostata ad una visione per Legal Entity, ancorché con
esso risulti allineato e riconciliabile.
La segmentazione delle diverse poste analizzate si basa su criteri coerenti con il “modello comportamentale” adottato dal
Gruppo per la clusterizzazione della clientela a fini commerciali.
I settori individuati sono stati identificati sulla base dei seguenti criteri:
• natura giuridica e profilo di rischio della controparte;
• parametri economico-patrimoniali quali il fatturato, l’accordato di Gruppo BPER e totale Attivo;
• variabili comportamentali.
Settori
Lo schema suddivide i dati economici e patrimoniali nei seguenti Settori così costituiti:
Retail
Sono incluse le poste economiche e patrimoniali derivanti da rapporti con le seguenti tipologie di clientela:
• persone fisiche con un patrimonio a livello Banca inferiore a Euro 50.000 (identificate come clientela “Family”);
• persone fisiche con un patrimonio a livello Banca superiore a Euro 50.000 ed inferiore a Euro 500.000 euro (identificate
come clientela “Personal”);
• ditte individuali o persone giuridiche che presentino almeno un fatturato inferiore a Euro 1 milione o un accordato di
Gruppo inferiore a Euro 50.000 o un totale attivo inferiore a Euro 2,5 milioni (identificate come clientela “POE”);
• persone giuridiche che presentino almeno un fatturato compreso tra Euro 1 milione e Euro 5 milioni o un accordato di
Gruppo compreso tra Euro 50.000 e Euro 2 milioni o un totale attivo compreso tra Euro 2,5 milioni e Euro 25 milioni
(identificate come clientela “Small Business”).
Sono inclusi anche i dati economici e patrimoniali di Optima SIM s.p.a., Finitalia s.p.a. e Arca Holding s.p.a. (subconsolidato),
Società del Gruppo che per loro natura offrono prodotti e servizi alla clientela Retail.
Private
Sono incluse le poste economiche e patrimoniali derivanti da rapporti con le seguenti tipologie di clientela:
• persone fisiche con un patrimonio a livello Banca superiore o uguale a 500.000 euro (identificate come clientela “Private”).
Sono inclusi anche i dati economici e patrimoniali di Banca Cesare Ponti s.p.a. che per sua natura offre prodotti e servizi alla
clientela Private.
Corporate
Sono incluse le poste economiche e patrimoniali derivanti da rapporti con le seguenti tipologie di clientela:
• persone giuridiche che presentino almeno un fatturato compreso tra Euro 5 milioni e Euro 500 milioni o un accordato di
Gruppo compreso tra Euro 2 milioni e Euro 20 milioni o un totale attivo superiore a Euro 25 milioni (identificate come
clientela “Corporate”);
• Governi Centrali e Amministrazioni Pubbliche (identificati come clientela “Enti e Tesorerie”);
• Banche e Società finanziarie o ditte individuali / persone giuridiche riconducibili a procedure concorsuali / fallimenti
(identificate come clientela “Controparti Istituzionali”).
Sono inclusi anche i dati economici e patrimoniali delle Società del Gruppo che per loro natura offrono prodotti e servizi alla
clientela Corporate (Sardaleasing s.p.a. ed Emil-Ro Factor s.p.a.).
Nota integrativa Parte L
397
Large Corporate
Sono incluse le poste economiche e patrimoniali derivanti da rapporti con le seguenti tipologie di clientela:
• persone giuridiche che presentino almeno un fatturato superiore a Euro 500 milioni o un accordato di Gruppo superiore
a 20 milioni di euro.
Finanza
Sono incluse le poste economiche e patrimoniali derivanti da attività di tesoreria, di gestione dei portafogli di proprietà del
Gruppo, di accesso ai mercati finanziari e di supporto operativo specialistico alla rete commerciale.
Corporate Center
Sono incluse poste economiche e patrimoniali derivanti da attività rivolte al governo del Gruppo, alle scelte strategiche e alle
relative linee di indirizzo (patrimonio netto, partecipazioni, ecc.) o non collegabili direttamente alle altre aree di business.
Altre attività
Comprende dati economici e patrimoniali delle altre Società del Gruppo non bancarie, che non trovano allocazione negli altri
Settori.
Nota integrativa Parte L
398
A.1 Distribuzione per Settori: dati economici
In base ai requisiti definiti dal Principio IFRS 8, il prospetto di Conto economico per Settori riporta le seguenti informazioni:
Voce di bilancio Retail
Private
Corporate
Large
Corporate
Finanza
Corporate
Center
Altre
attività
Totale
Margine d’interesse 1.082.823
(5.446)
448.605
101.080
158.828
35.793
4.210
1.825.893
Commissioni nette 1.350.406
117.165
203.278
244.748
-
-
6.203
1.921.800
Margine d’intermediazione 2.480.232
119.472
703.415
351.020
230.678
35.793
9.209
3.929.819
Risultato netto della gestione
finanziaria 31.12.2022 2.084.436
118.732
569.816
300.242
207.171
35.793
6.989
3.323.179
Risultato netto della gestione
finanziaria 31.12.2021 1.738.485
109.124
164.109
57.614
442.507
1.510
11.931
2.525.280
Costi operativi (1.636.278)
(90.016)
(505.949)
(26.939)
(14.969)
(572.560)
(28.751)
(2.875.462)
Risultato di settore
dell'operatività corrente
31.12.2022 al lordo delle imposte 448.204
28.716
60.855
273.303
192.201
412.139
(27.323)
1.388.095
Risultato di settore
dell'operatività corrente
31.12.2021 al lordo delle imposte 363.714
35.108
(331.497)
42.673
432.316
204.723
(54.166)
692.871
I saldi delle voci di bilancio sono state allocate ai Settori indicati in base alle informazioni presenti nei sistemi informativi “comportamentali” riconciliabili con quelli
contabili.
Il segmento Corporate presenta un “Risultato lordo dell’operatività corrente al 31.12.2022” positivo per € 60,9 milioni a fronte della perdita di Euro 331,5 milioni
registrata a fine 2021. La variazione di € 392,4 milioni è riconducibile prevalentemente ad una crescita del margine di intermediazione per € 264,8 milioni (anche
per effetto dall’incremento dimensionale del Gruppo conseguente alla già citata operazione di acquisizione (e fusione) del Gruppo Carige e ad un miglioramento
della qualità del portafoglio crediti per Euro 141,0 milioni che rispecchia l’andamento complessivo del Gruppo.
Sul Risultato lordo dell’operatività corrente al 31.12.2022 del settore Corporate Center insistono in maniera significativa le principali componenti non ricorrenti
positive riconducibili al badwill rinveniente dall’operazione di aggregazione aziendale pari a € 948,1 milioni.
I valori riferiti al periodo precedente sono quelli pubblicati sul Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.
Di seguito si fornisce l’informativa di dettaglio sui ricavi da commissioni per ciascun settore oggetto di informativa
conformemente ai paragrafi 114 e 115 dell’IFRS 15 “Ricavi provenienti da contratti con i clienti”.
Tipologia di servizi
Retail
Private
Corporate
Large
Corporate
Altre attività
Totale
Strumenti finanziari
190.782 85.778 10.700 4.359 911 292.530
di cui: collocamento titoli
144.433 55.164 22.403 4.328 - 226.328
Gestione di portafogli collettive
374.047 - - - - 374.047
Servizi di pagamento
548.551 4.801 150.672 22.809 402 727.235
di cui: conti correnti
330.873 3.249 33.118 8.521 - 375.761
di cui: carte
106.134 588 73.945 2.980 - 183.647
di cui: bonifici e altri strumenti di pagamento
111.544 964 43.609 11.308 402 167.827
Distribuzione di servizi di terzi
95.223 21.582 4.950 144.911 - 266.666
di cui: prodotti assicurativi
56.611 19.984 15.638 124.483 - 216.716
Garanzie finanziarie rilasciate
8.689 99 23.455 12.927 38 45.208
Operazioni di finanziamento
132.855 680 103.199 14.408 - 251.142
Altre commissioni attive
58.437 4.526 42.555 49.253 5.111 159.882
Totale commissioni attive 31.12.2022
1.408.584
117.466
335.531
248.667
6.462
2.116.710
Le commissioni di gestione sono rilevate periodicamente in linea con lo svolgimento della performance obligation, le commissioni di performance invece sono
contabilizzate quando è altamente probabile che un significativo storno non sia necessario al momento del venir meno dell’incertezza associata al commissione di
performance, in linea con quanto indicato dall’IFRS 15 par. 56.
Nota integrativa Parte L
399
A.2 Distribuzione per Settori: dati patrimoniali
In base ai requisiti definiti dal Principio IFRS 8, il prospetto di Stato patrimoniale per Settori riporta le seguenti informazioni:
Voce di bilancio
Retail
Private
Corporate
Large
Corporate
Finanza
Corporate
Center
Altre
attività
Totale
Attività finanziarie valutate
al fair value
266.561 39 82.619 - 9.086.663 - 111.795 9.547.677
Crediti verso banche
- 311 467 - 9.353.556 - 128.114 9.482.448
- titoli di debito al costo
ammortizzato
- - - - 6.585.523 - 11.342 6.596.865
- finanziamenti
- 311 467 - 2.768.033 - 116.772 2.885.583
Crediti verso clientela
51.926.899 588.255 30.405.582 8.086.642 14.592.782 (263) 228.952 105.828.849
- titoli di debito al costo
ammortizzato
- 39.635 - - 14.592.782 - 21.597 14.654.014
- finanziamenti
51.926.899 548.620 30.405.582 8.086.642 - (263) 207.355 91.174.835
Altre attività
1.749.325 116.198 241.558 20.294 1.830.685 23.083.735 402.025 27.443.820
Totale attivo 31.12.2022
53.942.785 704.803 30.730.226 8.106.936 34.863.686 23.083.472 870.886 152.302.794
Totale attivo 31.12.2021
48.816.281
514.789
25.709.707
5.736.930
49.819.826
4.685.765
1.064.575
136.347.873
Debiti verso banche
- - 79.125 - 21.725.451 - 195.913 22.000.489
Debiti verso clientela
78.352.158 7.064.222 17.880.835 3.485.886 - - 631.842 107.414.943
Titoli in circolazione
355.973 67.736 6.056.383 56.799 - - - 6.536.891
Passività finanziarie
valutate al fair value
- 96.286 - - 782.912 - - 879.198
Altre passività e patrimonio
netto
822.173 48.332 305.991 8.793 702.023 13.421.226 162.735 15.471.273
Totale passivo 31.12.2022
79.530.304 7.276.576 24.322.334 3.551.478 23.210.386 13.421.226 990.490 152.302.794
Totale passivo 31.12.2021
70.198.636
6.693.458
20.656.878
4.276.801
23.669.597
9.956.559
895.944
136.347.873
I dati patrimoniali sono stati allocati ai Settori in base agli stessi criteri delle relative poste economiche.
Il segmento Corporate Center dell’Attivo risulta in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 (era pari a € 4.685,8 milioni) prevalentemente per effetto di nuovi
investimenti in depositi “overnight” presso Banche Centrali per € 12.706,0 milioni inclusi nella voce “Altre attività”. Tali nuovi investimenti risultano finanziati dallo
smobilizzo di Riserva obbligatoria nel 2022 che, rispetto al 31 dicembre 2021, ha registrato una diminuzione di € 18.962,4 milioni e che risultava inclusa nel
segmento Finanza, in particolare nella voce “Crediti verso banche - finanziamenti”.
Informativa in merito alle aree geografiche
Le attività del Gruppo BPER Banca sono concentrate prevalentemente in Italia.
Nota integrativa Parte M
400
Pagina volutamente lasciata bianca
Nota integrativa Parte M
401
Parte M – Informativa sul Leasing
Nota integrativa Parte M
402
Sezione 1 - Locatario
Informazioni qualitative
BPER Banca, rispetto ai contratti di locazione in cui assume il ruolo di locatario, provvede ad iscrivere un’attività rappresentativa
del diritto d’uso del bene oggetto del contratto di locazione e, allo stesso tempo, un debito per i futuri canoni di locazione
previsti dal contratto.
Nell’ambito delle scelte applicative consentite dallo stesso IFRS 16, si precisa che BPER Banca ha deciso di non iscrivere diritti
d’uso o debiti per leasing a fronte dei seguenti contratti di locazione:
• leasing di attività immateriali;
• leasing di breve termine, inferiore a 12 mesi;
• leasing di beni aventi un modico valore unitario (come meglio descritto nella Nota integrativa – Parte A – Politiche
contabili, un bene è considerato di modico valore unitario qualora il suo fair value da nuovo sia uguale o inferiore a Euro
5 mila).
Conseguentemente, i canoni di locazione inerenti a queste tipologie di beni sono iscritti a voce “160. Spese amministrative” per
competenza; si rinvia per maggiori informazioni alla Nota integrativa - Parte C - Conto economico, Tabella 10.5 Altre spese
amministrative: composizione.
Informazioni quantitative
Diritti d'uso acquisiti con il leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte B - Attivo, tabella 8.1 Attività materiali ad uso funzionale:
composizione delle attività valutate al costo.
Debiti per leasing: si rinvia alla Nota integrativa Parte B - Passivo, tabella 1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato:
composizione merceologica dei debiti verso banche, tabella 1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato:
composizione merceologica dei debiti verso clientela, tabella 1.6 Debiti per leasing.
Interessi passivi sui debiti per leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte C – Conto economico, tabella 1.3 Interessi passivi e
oneri assimilati: composizione.
Altri oneri connessi con i diritti d’uso acquisiti con il leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte C – Conto economico, tabella
12.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione.
Proventi derivanti da operazioni di sub-leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte C – Conto economico, tabella 1.1 Interessi
attivi e proventi assimilati: composizione.
1.1 Diritti d’uso acquisiti con il leasing: dinamica del diritto d’uso delle attività materiali ad uso funzionale
Attività materiali ad uso funzionale
Diritti d’uso
acquisiti in leasing
31.12.2021
Ammortamento
dell’esercizio
Altre variazioni
nell’esercizio
Perdita per
impairment
nell’esercizio
Valore contabile
31.12.2022
a) terreni -
-
-
-
-
b) fabbricati 291.212
(58.946)
106.825
(3.693)
335.398
c) mobili -
-
-
-
-
d) impianti elettronici 25.850
(12.171)
3.009
-
16.688
e) altre 7.041
(2.964)
2.926
-
7.003
Totale 324.103
(74.081)
112.760
(3.693)
359.089
Per quanto riguarda le “Altre variazioni nell'esercizio” l’impatto è principalmente legato ai nuovi contratti acquisiti (€ 75 milioni circa) ed a quelli acquisiti
nell’operazione di aggregazione aziendale con il Gruppo Carige (€ 53 milioni) oltre alla rideterminazione dei valori di Diritto d’uso (Remeasurement) dovuta
principalmente ad adeguamenti ISTAT, variazione della lease term e all’apertura e chiusura contratti.
Nota integrativa Parte M
403
1.2 Costi e Ricavi inerenti a operazioni di leasing non rientranti nel diritto d’uso
Totale
31.12.2022
Totale
31.12.2021
Costi per leasing a breve termine 4.518
4.021
Costi per leasing di attività di modesto valore (*) 16.892
14.523
Utili relativi a Sub-leasing finanziari 1.945
1
(*) Inclusivo di IVA
1.3 Debiti per leasing: dinamica
Debiti per leasing
31.12.2021
Interessi Passivi
Canoni pagati
per i leasing
Altre variazioni
Valore contabile
31.12.2022
Totale Debiti per leasing 330.358
6.320
(1.001)
33.447
369.124
Per quanto riguarda le “Altre variazioni nell'esercizio” l’impatto è principalmente legato ai nuovi contratti acquisiti (€ 63 milioni circa) ed a quelli acquisiti
nell’operazione di aggregazione aziendale con il Gruppo Carige (€ 53 milioni), oltre alla rideterminazione dei valori dei Debiti per leasing (Remeasurement) dovuta
principalmente ad adeguamenti ISTAT, variazione della lease term e all’apertura e chiusura contratti.
Sezione 2 - Locatore
Informazioni qualitative
I contratti di leasing in cui BPER Banca assume ruolo di locatore sono stati classificati come contratti di leasing finanziario o
contratti di leasing operativo.
Sono contratti di leasing finanziario quelli che trasferiscono al locatario sostanzialmente tutti i rischi e i benefici derivanti dalla
proprietà del bene.
La realtà sostanziale e finanziaria di tali contratti è che il locatario acquisisce i benefici economici derivanti dall’uso del bene
locato per la maggior parte della sua vita economica, a fronte dell’impegno di pagare al locatore un corrispettivo che approssima
il fair value del bene e i relativi oneri finanziari. L’iscrizione, nel bilancio del locatore, avviene pertanto nel seguente modo:
• all’attivo, il valore del credito erogato, al netto della quota capitale delle rate di leasing scadute e pagate da parte del
locatario;
• nel conto economico, gli interessi attivi.
I contratti di leasing operativo non trasferiscono al locatario sostanzialmente tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà
del bene che rimangono in capo del locatore.
Nel caso di contratti di leasing operativo, il locatore iscrive i canoni di leasing a conto economico per competenza.
Si rimanda alla Nota integrativa – Parte A – Politiche contabili per maggior dettagli.
Il rischio di credito a cui la Banca è esposta nell’attività di locazione finanziaria, per la struttura giuridica delle operazioni, è
ridotto dal mantenimento della proprietà del bene fino al momento del riscatto da parte del conduttore. Tale circostanza è
particolarmente rilevante soprattutto nei contratti di leasing immobiliare ed in quelli aventi ad oggetto beni con elevata
fungibilità. Peraltro, allo scopo di fronteggiare più efficacemente il rischio di perdite e qualora richiesto dalla relazione
istruttoria, BPER Banca potrebbe richiedere alla clientela garanzie suppletive sia di tipo reale (pegno su titoli, principalmente)
sia di tipo personale (fideiussioni personali o bancarie). Sono previste, inoltre, garanzie caratteristiche nella locazione finanziaria
quali l’impegno al subentro o l’impegno al riacquisto (talvolta da parte dei fornitori dei beni).
Nota integrativa Parte M
404
Informazioni quantitative
1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico
Finanziamenti per leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte B - Attivo, tabella 4.2 Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela.
Interessi attivi su finanziamenti per leasing: si rinvia alla Nota integrativa - Parte C - Conto Economico, tabella 1.1 Interessi attivi
e proventi assimilati: composizione.
Altri proventi dei leasing operativi: si rinvia alla Nota integrativa - Parte C - Conto Economico, tabella 14.2 Altri proventi di
gestione: composizione.
2. Leasing finanziario
2.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere e riconciliazione con i finanziamenti per
leasing iscritti nell’attivo
Fasce temporali
31.12.2022
Pagamenti da ricevere per il leasing
31.12.2021
Pagamenti da ricevere per il leasing
Fino ad 1 Anno 618.622
464.694
Da oltre 1 anno fino a 2 anni 522.226
426.195
Da oltre 2 anno fino a 3 anni 451.468
391.364
Da oltre 3 anno fino a 4 anni 399.298
332.317
Da oltre 4 anno fino a 5 anni 323.478
282.566
Da oltre 5 anni 1.197.006
1.155.480
Totale pagamenti da ricevere per il leasing 3.512.098
3.052.616
RICONCILIAZIONE CON FINANZIAMENTI
Utili finanziari non maturati (-) 374.647
336.854
Valore residuo non garantito (-) -
-
Finanziamenti per leasing 3.137.451
2.715.762
Gli utili finanziari non maturati sono determinati dagli interessi futuri non maturati impliciti nei canoni di leasing.
Nota integrativa Parte M
405
2.2 Altre informazioni
2.2.1 Leasing finanziario altre informazioni: natura e qualità del credito
31.12.2022 31.12.2021
Non Deteriorate
Deteriorate
Non Deteriorate
Deteriorate
A -Beni Immobili 1.959.735
112.375
1.771.642
121.632
Terreni -
-
-
-
Fabbricati 1.959.735
112.375
1.771.642
121.632
B - Beni Strumentali 515.704
4.378
448.269
15.494
C - Beni Mobili 336.720
678
308.241
1.433
Autoveicoli 184.151
341
144.889
865
Aeronavale e Ferroviario 152.569
335
163.352
563
Altri -
2
-
5
D - Beni Immateriali 205.779
2.082
180.765
353
Marchi -
-
-
-
Software -
-
-
-
Altri 205.779
2.082
180.765
353
Totale 3.017.938
119.513
2.708.917
138.912
2.2.2 Leasing finanziario altre informazioni: beni inoptati, beni ritirati a seguito di risoluzione, altri beni
31.12.2022 31.12.2021
Beni Inoptati
Beni Ritirati a
seguito di
Risoluzione
Altri Beni
Beni Inoptati
Beni Ritirati a
seguito di
Risoluzione
Altri Beni
A -Beni Immobili 14
9.436
2.062.184
447
34.737
1.856.182
Terreni -
-
-
-
-
-
Fabbricati 14
9.436
2.062.184
447
34.737
1.856.182
B - Beni Strumentali -
289
519.991
-
1.260
462.630
C - Beni Mobili 50
5.241
332.147
50
-
309.662
Autoveicoli -
4.130
180.354
-
-
145.747
Aeronavale e Ferroviario 50
1.111
151.793
50
-
163.915
Altri -
-
-
-
-
-
D - Beni Immateriali -
-
207.861
-
-
181.119
Marchi -
-
-
-
-
-
Software -
-
-
-
-
-
Altri -
-
207.861
-
-
181.119
Totale 64
14.966
3.122.183
497
35.997
2.809.593
Nota integrativa Parte M
406
3. Leasing operativo
3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere
Fasce temporali
31.12.2022
Pagamenti da ricevere per il leasing
31.12.2021
Pagamenti da ricevere per il leasing
Fino ad 1 Anno 12.645
13.159
Da oltre 1 anno fino a 2 anni 12.255
12.011
Da oltre 2 anno fino a 3 anni 11.592
11.498
Da oltre 3 anno fino a 4 anni 10.547
10.789
Da oltre 4 anno fino a 5 anni 9.582
9.754
Da oltre 5 anni 55.223
46.101
Totale 111.844
103.312
3.2 Altre informazioni
Per l’informativa richiesta dal principio IFRS 16 par. 92 non si ravvisano ulteriori informazioni supplementari significative.
Allegati
409
Allegati
Allegati
408
Pagina volutamente lasciata bianca
Allegati
409
Indice
Allegati
Corrispettivi di revisione legale e dei servizi diversi dalla revisione pag. 410
Informativa al pubblico Stato per Stato al 31 dicembre 2022 pag. 411
Informativa su finanziamenti erogati con fondi di terzi pag. 412
Riconciliazione tra i prospetti contabili consolidati e gli schemi riclassificati al 31 dicembre 2022 pag. 418
Allegati
410
Corrispettivi di revisione legale e dei servizi diversi dalla revisione
Informazioni ai sensi dell'art. 149-
duodecies
del Regolamento Emittenti CONSOB
Il Prospetto, redatto ai sensi dell’art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB (delibera n.11971 del 14 maggio 1999
e successive modifiche), evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2022 per i servizi di revisione e per quelli diversi,
resi dalla società di revisione e da società appartenenti alla sua rete. Tali corrispettivi rappresentano i costi sostenuti ed iscritti
nel Bilancio consolidato, al netto dei rimborsi spese, dell'IVA indetraibile e del contributo CONSOB.
(in migliaia)
Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario
Compensi
Revisione legale Deloitte & Touche s.p.a Capogruppo BPER Banca
1.299
Deloitte & Touche s.p.a Società controllate in Italia
722
Deloitte Audit S.à r.l. Società controllate Lussemburgo
124
Servizi di attestazione Deloitte & Touche s.p.a Capogruppo BPER Banca (1a) 825
Deloitte & Touche s.p.a Società controllate in Italia (1b) 182
Altri servizi Deloitte & Touche s.p.a Capogruppo BPER Banca (2a) 89
Deloitte & Touche s.p.a Società controllate in Italia (2b) 65
Deloitte Consulting s.r.l. Capogruppo BPER Banca (2c) 265
Totale
3.571
Si precisa che i valori comprendono i servizi resi nell’arco dell’intero esercizio alle società dell’ex Gruppo Carige. Tuttavia, si specifica che l’apporto economico
imputabile a suddetti servizi è limitato al solo secondo semestre 2022, avendo avuto l’aggregazione aziendale efficacia dal 30 giugno 2022.
(1a) Servizi di attestazione resi alla Capogruppo dalla società Deloitte & Touche s.p.a.:
- attività svolte ai fini della traduzione in lingua inglese delle relazioni di revisione sul Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2022 e sui Bilanci
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2022;
- attività svolte nell’ambito dei programmi di emissione di obbligazioni bancarie garantite, del programma EMTN e di operazioni di cartolarizzazione;
- attività di verifica sul GHG Statement da allegare al CDP Questionnaire – Reporting on Climate Change;
- attività svolte per il rilascio del parere di conformità sulla Dichiarazione Consolidata non Finanziaria (Bilancio di Sostenibilità Consolidato);
- attività di attestazione delle segnalazioni TLTRO3;
- attività svolte ai fini dell’emissione della Relazione ex art. 23 comma 7 Regolamento Banca d’Italia 5 dicembre 2019 – Mifid II;
- attività svolte per il rilascio parere sul valore di liquidazione delle azioni di risparmio Banca Carige in caso di recesso ai sensi dell'art. 2437 – ter del Codice Civile.
(1b) Servizi di attestazione resi alle Società del Gruppo dalla società Deloitte & Touche s.p.a.:
- attività svolte ai fini della traduzione in lingua inglese della relazione di revisione del Bilancio d’esercizio;
- attività svolte ai fini dell’emissione della Relazione ex art.23 comma 7 Regolamento Banca d’Italia 5 dicembre 2019 – Mifid II;
- attività svolte ai fini della Relazione sulle procedure richieste sui prospetti contenenti informazioni di dettaglio sulla composizione patrimoniale dei fondi di
investimento (LT).
(2a) Altri Servizi resi alla Capogruppo dalla società Deloitte & Touche s.p.a.:
- attività connesse alle verifiche per apposizione visto di conformità ai fini delle Dichiarazioni fiscali 2022 ed Integrative 2021;
- supporto nell'ambito di attività contrattuali definite nella cessione di ramo d'azienda a Nexi;
- supporto nella raccolta documentale per il business dedicato ai servizi di processing e merchant acquiring".
(2b) Altri Servizi resi alle Società del Gruppo dalla società Deloitte & Touche s.p.a.:
- attività connesse alle verifiche per apposizione visto di conformità ai fini delle Dichiarazioni fiscali 2022 ed Integrative 2021;
- supporto nell'ambito di attività contrattuali definite nella cessione di ramo d'azienda a Nexi;
(2c) Altri Servizi resi alla Capogruppo dalla società Deloitte Consulting s.r.l.:
- supporto metodologico nell'attività di benchmarking con best practice nell’ambito del progetto di assessment per la definizione del nuovo ecosistema CRM – Client
Relationship Management;
- supporto metodologico nell'attività di evoluzione della piattaforma Sales force.
Allegati
411
Informativa al pubblico Stato per Stato al 31 dicembre 2022
Informazioni ai sensi della Circolare n. 285/2013 di Banca d’Italia
La presente informativa viene diffusa a seguito del recepimento nella regolamentazione italiana, con il 4° aggiornamento della
Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 della Banca d’Italia, della disciplina prevista dall’articolo n. 89 della Direttiva 2013/36/UE
(CRD IV) in materia di Informativa al pubblico Stato per Stato (Country by Country reporting).
Denominazione Sede
Natura
dell'attività
Fatturato (a)
Numero
dipendenti su
base
equivalente a
tempo pieno
Utile o perdita
prima delle
imposte (b)
Imposte
sull'utile o
sulla
perdita (c)
Contributi
pubblici
ricevuti (d)
BPER Banca s.p.a. Italia Attività bancaria 2.942.255 13.768 1.112.152 134.331 -
Banco di Sardegna s.p.a. Italia Attività bancaria 336.138 1.845 76.356 5.204 -
Bibanca s.p.a. Italia Attività bancaria 203.315 166 77.557 (14.435) -
Banca Cesare Ponti s.p.a. Italia Attività bancaria 10.980 29 7.579 (1.983) -
Sardaleasing s.p.a. Italia Attività di leasing 75.795 64 1.309 1.713 -
BPER Factor s.p.a. Italia
Attività di
factoring 32.332 55 18.036 (5.925) -
Optima s.p.a. S.I.M. Italia
Intermediazione
mobiliare 2.076 36 9.263 (2.728) -
Arca Holding s.p.a. Italia
Holding di
partecipazioni 251.665 88 78.973 (23.881) -
Finitalia s.p.a. Italia Credito al consumo
66.059 87 10.380 (3.720) -
Bper Credit Management
s.cons.p.a. Italia
Recupero del
credito (1) 6 10 (10) -
Numera s.p.a. Italia Servizi informatici - 55
1.683 (277) -
BPER Real Estate s.p.a. Italia
Attività
immobiliare (1.005) - (5.344) (1.485) -
Modena Terminal s.r.l Italia
Magazzino di
deposito e custodia
(1) 30 406 (98) -
Carige Reoco s.p.a. Italia
Attività
immobiliare - - (2.604) 9
Totale Italia 3.919.608 16.229 1.385.756 86.715 -
Denominazione Sede
Natura
dell'attività
Fatturato (a)
Numero
dipendenti su
base
equivalente a
tempo pieno
Utile o perdita
prima delle
imposte (b)
Imposte
sull'utile o
sulla
perdita (c)
Contributi
pubblici
ricevuti (d)
BPER Bank Luxembourg s.a. Lussemburgo
Attività bancaria
10.211
26
2.338
(607)
-
Totale Lussemburgo 10.211
26
2.338
(607)
-
Totale 3.929.819
16.200
1.388.094
86.108
-
Legenda: (a) margine di intermediazione, in migliaia di Euro, al netto delle elisioni dove necessario; (b) utile (perdita) dell'operatività corrente sommato a utile
(perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al lordo delle imposte, in migliaia di Euro, e al netto delle elisioni dove necessario; (c) imposte sul reddito
dell'esercizio dell'operatività corrente e sulle attività in via di dismissione, in migliaia di Euro, e al netto delle elisioni dove necessario; (d) sono indicati i contributi
pubblici non considerati nelle operazioni che rientrano negli schemi in materia di aiuti di Stato riportati nella parte A della presente Nota integrativa.
Allegati
412
Informativa su finanziamenti erogati con fondi di terzi
Fondo di Sviluppo Urbano Jessica Sardegna
La Regione Sardegna e la BEI hanno sottoscritto un Accordo di Finanziamento per l’istituzione del Fondo di Partecipazione
JESSICA Sardegna per la gestione delle risorse afferenti agli Assi III e V del POR FESR 2007-2013. Il Banco di Sardegna è stato
selezionato per il lotto 1: Riqualificazione Urbana (Asse V).
La BEI e il Banco di Sardegna hanno siglato, nel luglio del 2012 l’accordo operativo per la concessione del finanziamento di
importo pari ad Euro 33,1 milioni che, a seguito della performance raggiunta, sono stati integrati nel 2015 con ulteriori Euro 6,3
milioni. Per la gestione del Progetto JESSICA, ai sensi dell’articolo 2447 decies del Codice civile, è stato creato, all’interno del
Fondo di Sviluppo Urbano (FSU), un patrimonio separato attraverso un finanziamento destinato ad uno specifico affare.
Le risorse possono essere erogate nelle forme di:
• finanziamento diretto ad Autorità e Enti Pubblici;
• finanziamento alle società private;
• investimento nel capitale di rischio delle società private.
(unità di Euro)
Investimento
Finanzia-
mento JESSICA
Partecipazione
nel capitale
societario
JESSICA
Stipula
contratto
(data)
Erogazioni
Finanziamento Capitale di rischio
Debito residuo al
31.12.2022
Versato e non ancora
rimborsato al 31.12.2022
Acquisto di 12 filobus di ultima
generazione. Due
finanziamenti 7.126.000
6.769.700
-
18.12.2013
4.249.501
-
Realizzazione e gestione di una
rete di distribuzione del gas
naturale (*) 45.120.239
7.000.000
-
15.04.2014
-
-
Realizzazione e gestione del
nuovo terminal crociere della
città di Cagliari presso il Molo
Rinascita. Due finanziamenti 715.000
534.173
-
18.12.2014
325.087
-
08.07.2016
Due progetti di realizzazione e
gestione di una rete di
distribuzione del gas naturale
su due distinti bacini (*) 38.913.569
8.000.000
4.000.000
16.02.2015
7.742.100
4.000.000
Ristrutturazione e
ampliamento del Mercato
Civico di Oristano con annesso
parcheggio 4.133.055
1.140.000
-
12.06.2015
608.000
-
Riqualificazione di un
fabbricato di proprietà del
comune di Borutta da destinare
a bar tavola calda 265.000
251.750
-
22.06.2015
125.875
-
Realizzazione centro
residenziale e diurno di
riabilitazione globale destinato
a disabili intellettivi e
relazionali nel Comune di
Selargius 2.150.000
1.432.695
-
31.08.2015
1.054.687
-
Riqualificazione del Palazzo
Civico del comune di Alghero 600.000
570.000
-
30.10.2015
304.000
-
Realizzazione della piscina
comunale coperta di Alghero 2.100.000
1.915.026
-
30.05.2016
1.085.181
-
Riqualificazione area sportiva
polivalente quartiere Latte
Dolce Sassari 560.000
532.000
-
24.06.2016
336.933
-
Riqualificazione area sportiva
polivalente quartiere Monte
Rosello Sassari 750.000
712.500
-
24.06.2016
451.250
-
Riqualificazione area sportiva
polivalente quartiere
Carbonazzi Sassari 600.000
570.000
-
24.06.2016
361.000
-
Riqualificazione palasport
Roberta Serradimigni Sassari 4.300.000
4.085.000
-
24.06.2016
2.587.167
-
Totale 107.332.863
33.512.844
4.000.000
19.230.781
4.000.000
(*) Il capex indicato tiene conto unicamente delle spese tecniche associate al progetto. Sono esclusi i costi finanziari dell'operazione (costi associati al working
capital, agli interessi, alle commissioni, alla DSRA ecc. da finanziare comunque in fase di costruzione).
Allegati
413
Si riporta di seguito un resoconto contabile semplificato del Fondo di Sviluppo Urbano Jessica al 31 dicembre 2022.
Stato Patrimoniale
(unità di Euro)
Voci dell'attivo 31.12.2022
31.12.2021
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 13.695.161
12.941.990
a) crediti verso banche 13.695.161
12.941.990
120.
Altre attività 44.077
-
Totale dell’attivo 13.739.238
12.941.990
(unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 13.890.674
12.444.719
a) debiti verso banche 13.890.674
12.444.719
80.
Altre passività 70.348
73.893
180.
Utile (perdita) d'esercizio (221.784)
423.378
Totale del passivo e del patrimonio netto 13.739.238
12.941.990
Conto Economico
(unità di Euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 154.244
899.811
30.
Margine di interesse 154.244
899.811
50.
Commissioni passive (376.028)
(476.433)
60.
Commissioni nette (376.028)
(476.433)
300.
Utile (perdita) d'esercizio (221.784)
423.378
Fondo dei Fondi PON Ricerca e Innovazione-MIUR-BEI
Il Ministero dell'Università e della Ricerca ("MUR"), in qualità di Autorità di Gestione del programma operativo nazionale "PON
Ricerca e Innovazione 2014-2020", ha stipulato nel dicembre 2016 un accordo con la Banca Europea per gli Investimenti (BEI)
per la gestione di un Fondo dei Fondi finanziato con le risorse del PON. Il Banco di Sardegna è risultato uno degli intermediari
finanziari aggiudicatario della gara di selezione della BEI, per un plafond pari ad Euro 42 milioni. Ai fini della gestione dello
Strumento Finanziario è stato creato un patrimonio separato nella forma di finanziamento destinato ad uno specifico affare, ai
sensi dell’articolo 2447
decies
del Codice civile. A seguito della stipula dell’Accordo operativo ad agosto 2018, il Banco di
Sardegna ha avviato la selezione e valutazione dei progetti di Ricerca e Innovazione nelle aree oggetto di intervento per la
concessione delle risorse sotto forma di finanziamenti e investimenti in equity, a cui potranno essere associati circa Euro 12,6
milioni di cofinanziamento da parte del Banco di Sardegna o altri finanziatori da esso attivati.
Al 31 dicembre 2022 risultano approvate positivamente dal Comitato Investimenti n. 12 richieste di finanziamento a fronte
delle quali sono stati stipulati tutti i rispettivi contratti. Ulteriori n. 4 richieste sono in fase di valutazione.
Allegati
414
(unità di Euro)
Investimento
Finanzia-
mento Fondo
R&I
Partecipazione
nel capitale
societario
Fondo R&I
Stipula
contratto
(data)
Erogazioni
Jessica
Finanziamento
Capitale di rischio
Debito residuo al
31.12.2022
Versato e non
ancora rimborsato
al 31.12.2022
Realizzazione piattaforma di
testing per materiali avanzati da
impiegare nel campo
dell'aerospazio
350.000
70.000
-
31.10.2019
36.068*
-
Sviluppo di software (SW) per
l’applicazione di algoritmi di
Intelligenza Artificiale (AI) alle
immagini satellitari SAR
1.142.540
799.778
-
03.12.2019
799.778
-
Sviluppo dispositivo diagnostico
su piattaforma robotica per
diagnosi microbiologica
903.000
632.100
-
05.12.2019
632.100
-
Sviluppo di un dispositivo per
l’estrazione dell’acqua da
emulsioni, soluzioni e granulati
1.731.939
953.516
-
19.12.2019
953.516
-
Ricerca di nuove biotecnologie di
bio-preservazione per consentire,
tramite i moderni sistemi di
confezionamento, una maggior
durata dei lievitati da forno
911.303
602.912
-
19.05.2020
50.552
-
Sviluppo di una stazione
automatica innovativa per il
controllo della qualità estetica
dei prodotti industriali
1.248.028
600.010
-
20.05.2020
529.853*
-
Potenziamento di una tecnologia
innovativa (STEM), per la
produzione di energia elettrica da
fonti solari
6.335.296
4.434.707
-
29.05.2020
114.778
-
Sviluppo di un sistema hardware
e software, basato su tecnologie
di Intelligenza Artificiale che
consente di semplificare
l’accesso alle informazioni
aziendali
1.972.000
1.292.911
-
02.09.2020
611.216
-
Definire, progettare e realizzare
un Equipment Test Laboratory
(Modular Iron Bird) capace di
provare gli equipaggiamenti dei
comandi di volo di diversi tipi di
velivoli
1.548.886
649.750
-
03.09.2020
572.524
-
Realizzare un’infrastruttura
univoca che integra al suo
interno un sistema interattivo
che avrà la capacità di controllare
i più diversificati rischi/allerte sia
ambientali sia antropici.
1.251.458
814.844
-
12.05.2021
610.413
-
Fornire alle persone con deficit
visivo uno strumento in grado di
leggere qualsiasi tipo di
documento cartaceo,
interagendo con uno smart
speaker presente nell’ambiente
domestico.
501.274
350.892
-
21.01.2022
109.006
-
Lo sviluppo di ADAL mira a
fornire un sistema basato
sull'intelligenza artificiale per
classificare automaticamente le
malattie respiratorie nei suini
macellati.
614.443
430.110
-
29.04.2022
413.349
-
Totale
18.510.167
11.631.530
-
5.433.153
-
*debito residuo
Allegati
415
Si riporta di seguito un resoconto contabile semplificato del Fondo dei Fondi PON - Ricerca e Innovazione al 31 dicembre 2022.
Stato Patrimoniale
(unità di Euro)
Voci dell'attivo 31.12.2022
31.12.2021
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 9.941.104
11.951.792
a) crediti verso banche 9.941.104
11.951.792
Totale dell’attivo 9.941.104
11.951.792
(unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 9.849.698
11.929.403
a) debiti verso banche 9.849.698
11.929.403
80.
Altre passività 154.228
85.487
180.
Utile (perdita) d'esercizio (62.822)
(63.098)
Totale del passivo e del patrimonio netto 9.941.104
11.951.792
Conto economico
(unità di Euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 58.735
43.259
30.
Margine di interesse 58.735
43.259
50.
Commissioni passive (121.557)
(106.357)
60.
Commissioni nette (121.557)
(106.357)
300.
Utile (perdita) d'esercizio (62.822)
(63.098)
Fondo Emergenza Imprese Sardegna – RAS-BEI
La Regione Sardegna e la BEI in data 26 maggio 2020 hanno sottoscritto un Accordo di Finanziamento per l’istituzione di un
Fondo dei Fondi denominato “Fondo Emergenza Imprese Sardegna” (“Sardinia FoF”) per la gestione delle risorse afferenti al
Programma Operativo Regionale 2014-2020 ("POR"), con lo scopo di affrontare i fallimenti del mercato ulteriormente
incrementati dagli effetti pandemici Covid-19.
Il Banco di Sardegna è risultato aggiudicatario della gara di selezione della BEI, per il maggiore plafond disponibile, pari ad Euro
66,66 milioni. Ai fini della gestione dello Strumento Finanziario è stato creato un patrimonio separato nella forma di
finanziamento destinato ad uno specifico affare, ai sensi dell’articolo 2447
decies
del Codice civile.
Le risorse stanziate sono destinate alle imprese operanti nel territorio della Sardegna che hanno subito danni da Covid, da
erogare sotto forma di prestiti a lungo, medio e breve termine a sostegno degli investimenti e del fabbisogno di capitale
circolante, nell'ambito del "Quadro temporaneo per misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia nell'attuale epidemia di
Covid-19" della CE e in particolare agli artt. 3.1 e 3.3.
A seguito della stipula dell’Accordo Operativo con la BEI, siglato il 1° settembre 2020, il Banco di Sardegna, come da avviso
pubblico della Regione, ha ricevuto dalle ore 9 del 14 settembre 2020 le richieste di finanziamento. Si è proceduto quindi
all’analisi delle domande pervenute ordinate per priorità di orario di arrivo e istruendo prioritariamente quelle complete della
documentazione richiesta, garantendo che il 40% del plafond venisse destinato alle imprese turistiche. In data 23 febbraio 2021
e in data 26 luglio 2022 il Banco di Sardegna ha siglato con la BEI due addendum contrattuali a seguito dell’assegnazione di
ulteriori fondi da parte della Regione, che portano il plafond disponibile a complessivi Euro 112,75 milioni.
Al 31 dicembre 2022 le attività esperibili dal Banco di Sardegna risultano completamente espletate. Delle n. 159 domande
istruite, n. 150 sono state positivamente deliberate dal Comitato Investimenti per un ammontare di oltre Euro 110 milioni. A
Allegati
416
fronte di tali delibere sono già stati stipulati n. 130 finanziamenti per complessivi Euro 92,4 milioni.
Si riporta di seguito un resoconto contabile semplificato del Fondo Emergenza Imprese al 31 dicembre 2022.
Stato Patrimoniale
(unità di Euro)
Voci dell'attivo 31.12.2022
31.12.2021
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 6.751.936
14.715.032
a) crediti verso banche 6.751.936
14.715.032
Totale dell’attivo 6.751.936
14.715.032
(unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 7.651.035
15.258.703
a) debiti verso banche 7.651.035
15.258.703
80.
Altre passività 415.312
381.500
180.
Utile (perdita) d'esercizio (1.314.411)
(925.171)
Totale del passivo e del patrimonio netto 6.751.936
14.715.032
Conto economico
(unità di Euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 93.847
60.142
30.
Margine di interesse 93.847
60.142
50.
Commissioni passive (1.408.258)
(985.313)
60.
Commissioni nette (1.408.258)
(985.313)
300.
Utile (perdita) d'esercizio (1.314.411)
(925.171)
Fondo di Sviluppo Urbano Jessica2 Sardegna
A seguito del positivo superamento della
due diligence
della Banca Europea degli Investimenti (BEI)volta al rifinanziamento del
Fondo Jessica, in data 17 giugno 2021 la BEI e il Banco di Sardegna hanno siglato l’accordo operativo per la concessione del
finanziamento di importo pari ad Euro 21 milioni. Le risorse del Fondo sono destinate al finanziamento di progetti presentati da
imprese private o Enti Pubblici all’interno della Regione Sardegna e relativi ai seguenti ambiti:
• sviluppo urbano integrato (infrastrutture urbane; attività commerciali e di vendita, parte di un più ampio progetto di
rigenerazione urbana; infrastrutture sportive, che forniscano un servizio alla comunità locale; immobili direzionali se parte
di un più ampio progetto di rigenerazione urbana; bonifica e riqualificazione di aree dismesse; ripristino di un sito
compromesso dal punto di vista ambientale);
• efficienza energetica (efficienza energetica negli edifici; pubblica illuminazione, qualora gli interventi siano finalizzati a
migliorare il rendimento energetico dell’illuminazione pubblica esistente; impianti di cogenerazione);
• energie rinnovabili (energia solare; energia idroelettrica; energia da biomasse; energia da biogas; energia eolica onshore).
Al 31 dicembre 2022 risultano approvate positivamente dal Comitato Investimenti n. 3 posizioni per un ammontare
complessivo di circa Euro 9,6 milioni. Ulteriori n. 2 richieste risultano attualmente in valutazione.
Allegati
417
Fondo per la Crescita Sostenibile
Il Banco di Sardegna, in RTI (Raggruppamento Temporaneo di Imprese) con Medio Credito Centrale e altre banche nazionali (già
aggiudicatario della precedente Convenzione del 2014) è aggiudicatario della nuova Convenzione del dicembre 2021 con il
Ministero delle Imprese e del Made in Italy - MIMIT (ex Ministero dello Sviluppo Economico- MISE) relativa alla gestione degli
interventi previsti dal “Fondo crescita sostenibile”. La durata della Convenzione è pari a 5 anni, con facoltà di rinnovo per
ulteriori 4 anni.
Il Fondo è destinato al finanziamento di programmi e interventi con un impatto significativo in ambito nazionale sulla
competitività dell'apparato produttivo, con particolare riguardo alle seguenti finalità:
• la promozione di progetti di ricerca, sviluppo e innovazione di rilevanza strategica per il rilancio della competitività del
sistema produttivo, anche tramite il consolidamento dei centri e delle strutture di ricerca e sviluppo delle imprese;
• il rafforzamento della struttura produttiva, il riutilizzo di impianti produttivi e il rilancio di aree che versano in situazioni
di crisi complessa di rilevanza nazionale tramite la sottoscrizione di accordi di programma;
• la promozione della presenza internazionale delle imprese e l'attrazione di investimenti dall'estero, anche in raccordo con
le azioni che saranno attivate dall'ICE (Agenzia per la promozione all'estero e l'internazionalizzazione delle imprese
italiane).
Il Banco di Sardegna, con la propria struttura interna dedicata, gestisce la valutazione per le concessioni delle agevolazioni e dei
finanziamenti agevolati previsti.
Gli interventi del Fondo sono attuati con bandi ovvero direttive del Ministro dello sviluppo economico. Al 31 dicembre 2022
risultano già attivati 31 Bandi, per un valore totale di progetti istruiti per circa Euro 14 miliardi.
Allegati
418
Riconciliazione tra i prospetti contabili consolidati e gli schemi
riclassificati al 31 dicembre 2022
Stato patrimoniale riclassificato - Attivo
a) Attività
finanziarie
detenute per
la
negoziazione
b) Attività
finanziarie
designate al
fair value
c) Altre attività
finanziarie
obbligatoriamente
valutate al fair
value
d) Attività
finanziarie
valutate al fair
value con
impatto sulla
redditività
complessiva
e) Titoli di
debito
valutati al
costo
ammortizzato
- banche
e) Titoli di
debito valutati al
costo
ammortizzato -
clientela
a) Crediti
verso
banche
b) Crediti
verso
clientela
c)
Finanziame
nti
obbligatori
amente
valutati al
fair value
10. Cassa e disponibilità liquide 13.997.441 13.997.441
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 1.584.767
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 707.498 707.498
b) attività finanziarie designate al fair value 2.381 2.381
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 874.888 742.099 132.789
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 7.962.910 7.962.910
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 115.311.297
a) crediti verso banche 9.482.448 6.596.865 2.885.583
b) crediti verso clientela 105.828.849 - 14.654.014 91.174.835
50. Derivati di copertura 1.808.515 1.808.515
70. Partecipazioni 376.158 376.158
90. Attività materiali 2.546.295 - 2.546.295
100. Attività immateriali 563.502 563.502
di cui: -
- avviamento 204.392 204.392
110. Attività fiscali 2.931.538
a) correnti 579.149 579.149
b) anticipate 2.352.389 2.352.389
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 1.192.429 1.192.429
130. Altre attività 4.027.942 4.027.942
Totale dell'attivo 152.302.794 13.997.441 707.498 2.381 742.099 7.962.910 6.596.865 14.654.014 2.885.583 91.174.835 132.789 1.808.515 376.158 2.546.295 563.502 204.392 8.151.909
Altre voci
dell'attivo
Finanziamenti
Circolare n. 262/05 7° aggiornamento - Attivo 31.12.2022
Cassa e
disponibilità
liquide
Derivati
di
copertura
Attività finanziarie
(in migliaia)
Partecipazioni
Attività
materiali
Attività
immateriali
- di cui
avviamento
Allegati
419
Stato patrimoniale riclassificato - Passivo
a) Debiti
verso la
clientela
b) Titoli in
circolazione
c) Passività
finanziarie
designate al
fair value
Derivati di
copertura
b) Adeguamento di
valore delle
passività
finanziarie oggetto
di copertura
generica (+/-)
a) Riserve da
valutazione
b) Riserve
c) Strumenti
di capitale
d) Riserva
sovrapprezzo
e) Capitale
f) Azioni
proprie
g) Utile
(perdita)
d'esercizio
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 135.952.323
a) debiti verso banche 22.000.489 22.000.489
b) debiti verso la clientela 107.414.943 107.414.943
c) titoli in circolazione 6.536.891 6.536.891
20. Passività finanziarie di negoziazione 471.598 471.598
30. Passività finanziarie designate al fair value 879.198 879.198
40. Derivati di copertura 512.981 512.981
50.
Adeguamento di valore delle passività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
(281.292) (281.292)
60. Passività fiscali 71.562
a) correnti 8.174 8.174
b) differite 63.388 63.388
70. Passività associate ad attività in via di dismissione 1.430.197 1.430.197
80. Altre passività 3.679.162 3.679.162
90. Trattamento di fine rapporto del personale 177.224 177.224
100. Fondi per rischi e oneri: 1.289.312
a) impegni e garanzie rilasciate 154.497 154.497
b) quiescenza e obblighi simili 115.987 115.987
c) altri fondi per rischi e oneri 1.018.828 1.018.828
120. Riserve da valutazione 60.681 60.681
140. Strumenti di capitale 150.000 150.000
150. Riserve 2.944.603 2.944.603
160. Sovrapprezzi di emissione 1.237.276 1.237.276
170. Capitale 2.104.316 2.104.316
180. Azioni proprie (-) (5.678) (5.678)
190. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 180.356 180.356
200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 1.448.975 1.448.975
Totale del passivo e del patrimonio netto 152.302.794 22.000.489 107.414.943 6.536.891 879.198 471.598 512.981 (281.292) 6.647.457 180.356 60.681 2.944.603 150.000 1.237.276 2.104.316 (5.678) 1.448.975
Passività
finanziarie di
negoziazione
Altre voci
del passivo
Patrimonio
di
pertinenza
di terzi
Patrimonio di pertinenza della CapogruppoAttività di Macrohedging
Circolare n. 262/05 7° aggiornamento - Passivo 31.12.2022
Debiti verso
banche
(in migliaia)
Raccolta diretta
Allegati
420
Conto economico riclassificato
10. Interessi attivi e proventi assimilati 2.259.459 2.259.459
20. Interessi passivi e oneri assimilati (433.566) (433.566)
30. Margine di interesse 1.825.893
40. Commissioni attive 2.116.710 2.116.710
50. Commissioni passive (194.910) (194.910)
60. Commissioni nette 1.921.800
70. Dividendi e proventi simili 22.124 22.124
80. Risultato netto dell'attività di negoziazione 78.246 78.246
90. Risultato netto dell'attività di copertura (691) (691)
100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 76.815
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 65.728 65.728
b)attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
4.254 4.254
c) passività finanziarie 6.833 6.833
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair
value con impatto a conto economico
5.632
a) attività e passività finanziarie designate al fair value 66.978 20.280 46.698
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (61.346) (61.346)
120. Margine di intermediazione 3.929.819
130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (606.501)
a)attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (606.059) (582.815) (23.244)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
(442) (442)
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (139) (139)
150. Risultato netto della gestione finanziaria 3.323.179
180 Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 3.323.179
190. Spese amministrative: (3.094.607)
a) spese per il personale (1.682.286) (1.682.286)
b) altre spese amministrative (1.412.321) (1.128.349) (172.423) (111.549)
200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (132.256)
a) impegni e garanzie rilasciate (42.891) (42.891)
b) altri accantonamenti netti (89.365) (89.365)
210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (149.025) (149.025)
220. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (78.647) (78.647)
230. Altri oneri/proventi di gestione 579.073 328.532 250.541
240. Costi operativi (2.875.462)
250. Utili (Perdite) delle partecipazioni 19.145 19.145
260.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali
ed immateriali
(30.164) (30.164)
270. Rettifiche di valore dell’avviamento - -
275. Avviamento negativo 948.123 948.123
280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 3.274 3.274
290. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 1.388.095
300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 85.785 85.785
310. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 1.473.880
330. Utile (Perdita) dell'esercizio 1.473.880
340. Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi (24.905) (24.905)
350. Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 1.448.975 1.825.893 1.942.080 22.124 139.722 328.532 (1.682.286) (877.808) (227.672) (582.815) (23.244) (442) (139) (132.256) (172.423) (7.745) 948.123 (25.764) (24.905)
1.448.975
Utile (Perdita)
dell'esercizio
di pertinenza
della
Capogruppo
Utili (Perdite)
da modifiche
contrattuali
senza
cancellazioni
Accantonamenti
netti ai fondi per
rischi e oneri
Contributi ai
Fondi SRF,
DGS, FITD-
SV
Utili (Perdite) da
investimenti
Imposte sul
reddito
dell'esercizio
della gestione
corrente
Utile (Perdita)
dell'esercizio
di pertinenza
di terzi
Avviamento
negativo
Rettifiche di
valore nette
su attività
materiali e
immateriali
Rettifiche di
valore nette su
attività al costo
ammortizzato -
finanziamenti
Rettifiche di
valore nette
su attività al
fair value
(in migliaia)
Circolare n. 262/05 7° aggiornamento - Conto Economico 31.12.2022
Margine di
interesse
Risultato netto
della finanza
Altri
oneri/proventi
di gestione
Spese per il
personale
Altre spese
amministrative
Commissioni
nette
Dividendi
Rettifiche di
valore nette su
attività al costo
ammortizzato -
altre attività
finanziarie
423
Attestazioni e altre relazioni
Attestazioni e altre relazioni
422
Pagina volutamente lasciata bianca
Attestazione del Bilancio d’esercizio 2022 ai sensi
dell’art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999 e successive modifiche e
integrazioni
➢ I sottoscritti
- Piero Luigi Montani, in qualità di Amministratore delegato,
- Marco Bonfatti, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari,
della BPER Banca S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art. 154-bis, commi 3 e
4, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
• l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e
• l’effettiva applicazione,
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d’esercizio, nel corso del 2022.
➢ La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio
d’esercizio al 31 dicembre 2022 si è basata su di un modello definito dalla BPER Banca S.p.A., in
coerenza con l’Internal Control – Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission (CoSo), che rappresenta un framework di riferimento per il
sistema di controllo interno generalmente accettato a livello internazionale.
➢ Si attesta, inoltre, che:
- il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022:
a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità
europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del
19 luglio 2002, al D. Lgs. n. 38/2005 e ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del
Decreto medesimo;
b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale,
economica e finanziaria della Banca;
- la relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della
gestione, nonché della situazione della Banca, unitamente alla descrizione dei principali rischi e
incertezze cui è esposta.
Modena, 9 marzo 2023
L’Amministratore delegato Il Dirigente preposto alla redazione
Piero Luigi Montani dei documenti contabili societari
Marco Bonfatti
Attestazioni e altre relazioni
424
Pagina volutamente lasciata bianca
427
Altri allegati
Altri allegati
436
Pagina volutamente lasciata bianca
Altri allegati
437
Indice
Altri allegati
Schemi di bilancio Banche e Società controllate pag. 437
Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell'ultimo Bilancio approvato delle partecipate rilevanti pag. 495
Organizzazione territoriale del Gruppo pag. 501
Elenco dei principi contabili IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea al 31 dicembre 2022 pag. 505
Altri allegati
438
Pagina volutamente lasciata bianca
Altri allegati
439
Schemi di bilancio Banche e Società
Controllate
-
Altri allegati
440
Schemi di bilancio Banche e Società controllate
BPER Bank Luxembourg pag. 441
Banco di Sardegna s.p.a. pag. 443
Bibanca s.p.a. pag. 446
BPER Real Estate s.p.a. pag. 448
Modena Terminal s.r.l. pag. 451
BPER Credit Management s.cons.p.a. pag. 453
Sardaleasing s.p.a. pag. 455
Optima s.p.a. S.I.M. pag. 457
Estense Covered Bond s.r.l. pag. 458
Estense CPT Covered Bond s.r.l. pag. 460
BPER Factor s.p.a. pag. 461
SIFA' - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a. pag. 463
BPER Trust Company s.p.a. pag. 465
Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. pag. 467
Adras s.p.a. pag. 469
Bilancio consolidato Arca Holding s.p.a. pag. 471
Arca Holding s.p.a. pag. 473
Arca Fondi SGR s.p.a. pag. 474
Finitalia s.p.a. pag. 476
Banca Cesare Ponti s.p.a. pag. 478
Carige Reoco s.p.a. pag. 480
Carige Covered Bond s.r.l. pag. 483
Carige Covered Bond 2 s.r.l. in liquidazione pag. 484
Argo Mortgage 2 s.r.l. in liquidazione pag. 485
Lanterna Finance s.r.l. pag. 486
Lanterna Lease s.r.l. in liquidazione pag. 487
Lanterna Mortgage s.r.l. pag. 490
Centro Fiduciario s.p.a. in liquidazione pag. 491
St. Anna Golf s.r.l. pag. 493
Commerciale Piccapietra s.r.l. pag. 496
Altri allegati
441
BPER BANK Luxembourg société anonyme
Società anonima
Capitale Sociale € 30.667.500 interamente versato
Sede Sociale in Lussemburgo
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità presso banche e uffici postali 5.905.253
43.473.773
20.
Crediti verso banche: 504.865.209
506.833.943
a) a vista 125.340.658
253.329.075
b) altri crediti 379.524.551
253.504.868
40.
Crediti verso clientela 207.283.907
216.192.153
50.
Obbligazioni e altri titoli di debito: 140.226.732
122.528.857
a) di emittenti pubblici 58.764.291
54.958.011
b) altri emittenti 81.462.441
67.570.846
c) di enti finanziari -
-
d) altri emittenti -
-
60.
Azioni, quote e altri titoli di capitale 10.677.937
16.125.565
70.
Partecipazioni -
-
80.
Partecipazioni in imprese del gruppo -
-
90.
Immobilizzazioni immateriali 211.309
267.991
100.
Immobilizzazioni materiali 178.492
168.438
130.
Altre attività 3.342.687
2.647.347
140.
Ratei e risconti attivi: 2.998.447
2.635.478
a) ratei attivi -
-
Totale dell’attivo 875.689.973
910.873.545
(in unità di Euro)
Garanzie ed impegni 2022
2021
10.
Garanzie rilasciate 5.442.679
7.193.866
di cui: altre garanzie 5.442.679
7.193.866
20.
Impegni 81.363.948
77.373.000
Altri allegati
442
BPER BANK Luxembourg société anonyme
Società anonima
Capitale Sociale € 30.667.500 interamente versato
Sede Sociale in Lussemburgo
(in unità di Euro)
Voci del passivo 2022
2021
10.
Debiti verso banche: 194.603.421
106.417.470
a) a vista 1.503.313
294.690
b) a termine o con preavviso 193.100.108
106.122.780
30.
Debiti verso clientela: 587.034.185
715.061.110
a) a vista 275.680.147
359.471.316
b) a termine o con preavviso 311.354.038
355.589.794
40.
Debiti rappresentati da titoli: -
-
a) obbligazioni -
-
b) a termine o con preavviso -
-
50.
Altre passività 1.092.175
800.988
60.
Ratei e risconti passivi: 6.796.291
3.347.937
a) ratei passivi -
-
80.
Fondi per rischi ed oneri: 3.390.539
3.830.840
a) fondi imposte e tasse 3.094.951
3.329.122
b) altri fondi 295.588
501.718
110.
Passività subordinate 15.000.000
15.000.000
120.
Capitale 30.667.500
30.667.500
140.
Riserve: 33.747.701
30.081.490
a) riserva legale 2.236.129
1.952.819
d) altre riserve 31.511.572
28.128.671
170.
Utile (perdita) d'esercizio 3.358.161
5.666.210
Totale del passivo 875.689.973
910.873.545
Altri allegati
443
BPER BANK Luxembourg société anonyme
Società anonima
Capitale Sociale € 30.667.500 interamente versato
Sede Sociale in Lussemburgo
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 11.726.681
8.497.482
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (5.916.999)
(4.220.842)
30.
Dividendi e altri proventi: -
-
a) su azioni, quote e altri titoli di capitale -
-
b) su
partecipazioni
in imprese del
gruppo
-
-
40.
Commissioni attive 6.461.201
6.345.240
50.
Commissioni passive (258.419)
(235.164)
60.
Profitti (perdite) da operazioni finanziarie 1.295.326
2.678.263
70.
Altri proventi di gestione 107.608
99.429
80.
Spese amministrative: (5.972.322)
(5.121.534)
a) spese per il personale (3.311.304)
(2.835.936)
di cui: salari e stipendi (2.770.272)
(2.354.657)
oneri sociali (346.612)
(307.969)
altre spese del personale (194.420)
(173.310)
b) altre spese amministrative (2.661.018)
(2.285.598)
90.
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (219.036)
(178.476)
100.
Accantonamenti per rischi ed oneri -
-
110.
Altri oneri di gestione (132.675)
(112.039)
120.
Rettifiche di valore su crediti ed accantonamenti per garanzie e impegni (2.592.849)
(378.788)
130.
Riprese di valore su crediti ed accantonamenti per garanzie e impegni -
-
160.
Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie -
228.079
170.
Utile (perdita) delle attività ordinarie 4.498.516
7.601.650
180.
Proventi straordinari 54.728
-
190.
Oneri straordinari -
-
200.
Utile (perdita) straordinario
-
-
220.
Imposte sul reddito d'esercizio (1.195.083)
(1.935.440)
230.
Utile (perdita) d'esercizio 3.358.161
5.666.210
Altri allegati
444
Banco di Sardegna
Società per azioni
Capitale Sociale € 155.247.762 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01564560900
Sede Sociale in Cagliari
Sede amministrativa e Direzione generale Sassari
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 3.737.703.626
4.320.387.591
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 41.357.688
28.471.069
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.544.970
1.736.513
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 38.812.718
26.734.556
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 81.750.154
35.758.971
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 9.665.982.472
9.257.526.752
a) crediti verso banche 1.083.079.090
666.466.704
b) crediti verso clientela 8.582.903.382
8.591.060.048
50.
Derivati di copertura -
-
70.
Partecipazioni 166.087.802
166.423.045
80.
Attività materiali 263.838.904
262.849.240
90.
Attività immateriali 2.037.767
2.144.183
di cui
- avviamento 1.650.000
1.650.000
100.
Attività fiscali 213.057.156
213.562.467
a) correnti 20.920.550
17.009.333
b) anticipate 192.136.606
196.553.134
110.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 248.666.453
92.416.798
120.
Altre attività 217.402.162
126.945.696
Totale dell'attivo 14.637.884.184
14.506.485.812
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 12.974.955.421
12.997.286.876
a) debiti verso banche 1.233.041.718
1.514.124.654
b) debiti verso clientela 11.651.431.113
11.369.796.874
c) titoli in circolazione 90.482.590
113.365.348
20.
Passività finanziarie di negoziazione 1.893.300
1.914.041
40.
Derivati di copertura 309.998
7.439.081
60.
Passività fiscali 14.040.207
10.881.492
a) correnti 3.146.722
-
b) differite 10.893.485
10.881.492
70.
Passività associate ad attività in via di dismissione 188.418.722
167.415.025
80.
Altre passività 312.279.762
254.739.057
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 19.544.854
29.150.044
100.
Fondi per rischi e oneri 163.738.647
141.054.641
a) impegni e garanzie rilasciate 20.243.230
14.952.201
c) altri fondi per rischi e oneri 143.495.417
126.102.440
110.
Riserve da valutazione 138.688.629
149.415.874
140.
Riserve 465.608.488
510.894.090
150.
Sovrapprezzi di emissione 126.318.353
126.318.353
160.
Capitale 155.247.762
155.247.762
180.
Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 76.840.041
(45.270.524)
Totale del passivo e del patrimonio netto 14.637.884.184
14.506.485.812
Altri allegati
445
Banco di Sardegna
Società per azioni
Capitale sociale € 155.247.762 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01564560900
Sede Sociale in Cagliari
Sede amministrativa e Direzione generale in Sassari
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 206.181.594
180.010.580
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 205.630.642
179.747.403
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (15.521.598)
(6.069.564)
30.
Margine di interesse 190.659.996
173.941.016
40.
Commissioni attive 204.519.813
172.447.620
50.
Commissioni passive (7.996.709)
(7.329.385)
60.
Commissioni nette 196.523.104
165.118.235
70.
Dividendi e proventi simili 3.256.251
2.407.724
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione 1.249.187
1.257.159
90.
Risultato netto dell’attività di copertura (124.696)
132.526
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 30.610.552
24.798.758
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 29.529.068
24.798.758
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1.081.484
-
c) passività finanziarie -
-
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico (1.469.027)
1.192.453
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (1.469.027)
1.192.453
120.
Margine di intermediazione 420.705.367
368.847.871
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito di: (90.994.105)
(113.772.621)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (90.972.377)
(113.772.918)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (21.728)
297
140.
Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (94.006)
(382.287)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 329.617.256
254.692.963
160.
Spese amministrative: (307.180.430)
(317.173.367)
a) spese per il personale (160.599.167)
(186.517.173)
b) altre spese amministrative (146.581.263)
(130.656.194)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (16.624.864)
(7.436.941)
a) impegni e garanzie rilasciate (5.291.030)
(2.246.244)
b) altri accantonamenti netti (11.333.834)
(5.190.697)
180.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (11.367.051)
(13.020.301)
190.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (129.042)
(148.401)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 99.750.137
25.879.150
210.
Costi operativi (235.551.250)
(311.899.860)
220.
Utili (Perdite) delle partecipazioni (20.188.547)
-
230.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali (2.344.077)
(9.705.190)
250.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti 102.300
(947)
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 71.635.682
(66.913.034)
270.
Imposte sul reddito d'esercizio dell’operatività corrente 5.204.359
21.642.510
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 76.840.041
(45.270.524)
300.
Utile (Perdita) di esercizio 76.840.041
(45.270.524)
Altri allegati
446
Bibanca
Società per azioni
Capitale Sociale € 74.458.606,80 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01583450901
Sede Sociale in Sassari
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 524.063.314
329.834.904
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 12.495.212
12.384.824
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.068.496.826
1.920.408.731
a) crediti verso banche 15.304.919
24.321.050
b) crediti verso clientela 3.053.191.907
1.896.087.681
80.
Attività materiali 12.058.075
11.541.856
90.
Attività immateriali 3.180.153
3.622.367
100.
Attività fiscali 15.500.518
16.427.115
a) correnti 769.022
753.004
b) anticipate 14.731.496
15.674.111
120.
Altre attività 16.471.556
12.912.275
Totale dell'attivo 3.652.265.654
2.307.132.072
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.234.598.565
1.927.150.839
a) debiti verso banche 2.971.932.553
1.675.602.446
b) debiti verso clientela 262.666.012
251.548.393
c) titoli in circolazione -
-
60.
Passività fiscali 918.564
2.450.227
a) correnti 286.764
1.826.246
b) differite 631.800
623.981
80.
Altre passività 76.905.184
52.836.857
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 959.270
1.793.980
100.
Fondi per rischi e oneri 12.529.868
10.106.272
a) Impegni e garanzie rilasciate 503.810
80.483
c) altri fondi per rischi e oneri 12.026.058
10.025.789
110.
Riserve da valutazione 1.580.446
982.878
140.
Riserve 82.794.092
74.254.804
150.
Sovrapprezzi di emissione 139.067.612
139.067.612
160.
Capitale 74.458.607
74.458.607
170.
Azioni proprie (-) (5.784)
(5.784)
180.
Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 28.459.230
24.035.781
Totale del passivo e del patrimonio netto 3.652.265.654
2.307.132.072
Altri allegati
447
Bibanca
Società per azioni
Capitale Sociale € 74.458.606,80 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01583450901
Sede Sociale in Sassari
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 115.388.835
71.313.039
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 115.374.040
71.306.375
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (25.401.678)
(11.627.287)
30.
Margine di interesse 89.987.157
59.685.752
40.
Commissioni attive 93.924.811
75.333.840
50.
Commissioni passive (51.822.776)
(37.941.932)
60.
Commissioni nette 42.102.035
37.391.908
70.
Dividendi e proventi simili 27.461
30.142
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione 974
3.152
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: -
(381.298)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva -
(381.298)
120.
Margine di intermediazione 132.117.627
96.729.656
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito di: (24.110.684)
(4.265.224)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (24.110.684)
(4.265.224)
140.
Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni 350
-
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 108.007.293
92.464.432
160.
Spese amministrative: (73.179.743)
(60.879.808)
a) spese per il personale (15.162.902)
(12.568.186)
b) altre spese amministrative (58.016.841)
(48.311.622)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.665.578)
(522.179)
a) impegni e garanzie rilasciate (423.327)
(46.601)
b) altri accantonamenti netti (1.242.251)
(475.578)
180.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (504.663)
(1.752.209)
190.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (1.823.182)
(1.976.119)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 12.117.075
10.585.076
210.
Costi operativi (65.056.091)
(54.545.239)
230.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali (71.686)
(267.871)
250.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti 14.769
3.479
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 42.894.285
37.654.801
270.
Imposte sul reddito d'esercizio dell’operatività corrente (14.435.055)
(13.619.020)
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 28.459.230
24.035.781
300.
Utile (Perdita) di esercizio 28.459.230
24.035.781
Altri allegati
448
BPER Real Estate
Società per azioni
Capitale Sociale € 138,694,095 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01795510237
Sede Sociale in Modena
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
Investimenti immobiliari 245.415.103
212.763.749
Immobilizzazioni materiali destinate all'amministrazione aziendale 6.822.000
6.795.200
Altre immobilizzazioni materiali 2.041.365
810.659
Immobilizzazioni immateriali 18.283
23.523
Attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 36.552
36.552
Crediti per imposte anticipate 124.553
124.553
Altri crediti tributari non correnti 1.596
1.596
Crediti commerciali e altri crediti non correnti 42.631.539
2.832
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 42.628.633
-di cui verso altri 2.906
2.832
Totale attività non correnti 297.090.991
220.558.664
Rimanenze di beni 11.650.000
33.402.248
Altri crediti tributari correnti 2.143.159
463.639
Crediti commerciali e altri crediti correnti 2.865.396
1.301.127
-di cui verso clienti 535.083
394.662
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 2.105.342
796.133
-di cui verso altri 224.971
110.332
Crediti per imposte correnti -
-
Disponibilità liquide 953
61.340
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante -
60.819
-di cui Cassa 953
521
Totale attività correnti 16.659.508
35.228.354
Attività non correnti destinate alla vendita -
415.000
Totale attività 313.750.499
256.202.018
Altri allegati
449
BPER Real Estate
Società per azioni
Capitale Sociale € 138,694,095 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01795510237
Sede Sociale in Modena
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
Capitale sociale 138.694.095
127.307.361
Riserva da valutazione 25.745.468
25.745.468
Sovrapprezzi di emissione 6.349.850
-
Altre riserve 67.715.782
75.910.416
Utile/(perdite) portati a nuovo (2.815.938)
(2.815.938)
Utile/(perdita) d'esercizio (6.053.004)
(8.194.683)
Patrimonio netto 229.636.253
217.952.624
Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 43.813.843
3.404.064
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 2.307.786
3.022.420
-di cui verso altri 41.506.057
381.644
Debiti per imposte differite 9.441.918
8.171.014
Fondi per rischi ed oneri 363.675
72.043
Totale passività non correnti 53.619.436
11.647.121
Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 24.724.485
23.892.715
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 24.034.848
23.852.001
-di cui verso altri 689.637
40.714
Debiti commerciali e altri debiti correnti 5.283.032
2.018.761
-di cui verso fornitori 3.325.137
904.334
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 1.366.235
654.083
-di cui verso altri 591.660
460.344
Debiti per imposte correnti 463.739
683.741
Altri debiti tributari 23.554
7.056
Totale passività correnti 30.494.810
26.602.273
Passività direttamente associabili ad attività destinate alla vendita -
Totale passività 84.114.246
38.249.394
Totale passività e patrimonio netto 313.750.499
256.202.018
Altri allegati
450
BPER Real Estate
Società per azioni
Capitale Sociale € 138,694,095 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01795510237
Sede Sociale in Modena
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci del conto economico
2022
2021
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 13.767.371
13.023.054
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante 10.061.061
9.410.255
-di cui da altri 3.706.310
3.612.799
Variazione delle rimanenze prodotti in corso di lavorazione (4.350.000)
(6.561.501)
Altri ricavi e proventi 1.753.773
1.534.104
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante 1.014.485
301.694
-di cui da altri 739.288
1.232.410
Totale valore della produzione 11.171.144
7.995.657
Costi per servizi (4.553.231)
(3.561.389)
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante (959.584)
(658.743)
-di cui da altri (3.593.647)
(2.902.646)
Costi per godimento di beni di terzi (29.514)
(49.500)
Ammortamenti e svalutazioni
(6.333.474)
(20.531.791)
-di cui svalutazioni/riprese da immobilizzazioni materiali destiante all'amministrazione aziendale 85.943
-
-di cui svalutazioni da Investimenti immobiliari -
-
-di cui svalutazioni da Immobilizzazioni immateriali -
-
-di cui svalutazioni da crediti compresi nelle attività correnti (69.801)
(295.800)
-di cui risultato netto valutazione fair value investimenti immobiliari (5.249.266)
(18.127.084)
-di cui risultato netto valutazione fair value immobilizzazoni materiali destinate all'amministrazione aziendale -
(1.666.102)
-di cui ammortamenti da Investimenti immobiliari (734.945)
(20.208)
-di cui ammortamenti da Immobilizzazioni materiali destinate all'amministrazione aziendale (95.943)
(196.347)
-di cui ammortamenti da Altre immobilizzazioni (264.222)
(223.573)
-di cui ammortamenti da Immobilizzazioni immateriali (5.240)
(2.677)
Accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri (291.632)
(81.915)
Oneri diversi di gestione (3.123.019)
(2.691.442)
Totale costo della produzione (14.330.870)
(26.916.037)
Risultato operativo (3.159.726)
(18.920.380)
Dividendi -
-
Proventi finanziari 882.879
3
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante 882.879
-
-di cui da altri -
3
Oneri finanziari (1.262.945)
(125.620)
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante (258.074)
(123.659)
-di cui da altri (1.004.871)
(1.961)
Svalutazione di partecipazioni -
-
Risultato ante imposte (3.539.792)
(19.045.997)
Imposte (2.513.212)
10.851.314
-di cui correnti (1.242.308)
(1.528.435)
-di cui anticipate/differite (1.270.904)
12.379.749
Risultato netto d'esercizio dell'attività corrente (6.053.004)
(8.194.683)
Risultato delle attività cessate al netto delle imposte -
-
Risultato netto dell'esercizio (6.053.004)
(8.194.683)
Altri allegati
451
Modena Terminal
Società a responsabilità limitata a socio unico
Capitale Sociale € 8.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00993810365
Sede Sociale in Campogalliano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:
I. Immobilizzazioni immateriali 2.708
3.955
II. immobilizzazioni materiali 12.182.407
12.591.384
Totale immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria 12.185.115
12.595.339
C) Attivo circolante:
I. Rimanenze: 68.290
69.654
II. Crediti, con separata indicazione, di quelle concesse in locazione finanziaria:
- esigibili entro l'esercizio 2.397.091
1.439.012
- esigibili oltre l'esercizio 8.116
8.116
IV. Disponibilità liquide 381.651
938
Totale attivo circolante 2.855.148
1.517.720
D) Ratei e risconti, con separata indicazione del disaggio su prestiti 2.907
5.436
Totale dell’attivo 15.043.170
14.118.495
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
A) Patrimonio netto:
I. Capitale 8.000.000
8.000.000
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni 1.032.135
1.032.135
IV. Riserva legale 306.952
268.321
VII. Altre riserve 2.737.898
2.003.898
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo -
-
IX. Utile (perdita) d’esercizio 589.817
772.632
Totale patrimonio netto 12.666.802
12.076.986
B) Fondi per rischi ed oneri -
-
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 699.506
605.570
D) Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo:
- esigibili entro l'esercizio successivo 1.448.546
1.159.988
- esigibili oltre l'esercizio successivo 32.261
95.128
Totale debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo 15.043.170
1.255.116
E) Ratei e risconti passivi 196.055
180.823
Totale del passivo e patrimonio netto 15.043.170
14.118.495
(in unità di Euro)
Conti d'ordine 2022
2021
Fidejussioni a favore di terzi 250.000
340.000
Beni di terzi in deposito presso la società 102.065.370
92.973.466
Totale conti d'ordine e di garanzia 102.315.370
93.313.466
Altri allegati
452
Modena Terminal
Società a responsabilità limitata a socio unico
Capitale Sociale € 8.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00993810365
Sede Sociale in Campogalliano
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 7.173.683
6.082.005
5) altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in
conto esercizio 549.461
311.719
- di cui contributi in conto esercizio 292.048
Totale valore della produzione 7.723.144
6.393.724
B) Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo 98.830
96.393
7) per servizi 4.131.501
2.483.375
8) per godimento di beni di terzi 29.627
34.678
9) per il personale 1.512.921
1.460.018
10) ammortamenti e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 2.197
5.253
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 1.001.246
925.693
c) Altre svalutazioni di immobilizzazioni
-
-
d) svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante delle disponibilità liquide
-
-
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 1.364
5.665
12) accantonamento per rischi
-
-
14) oneri diversi di gestione
260.716
242.975
Totale costi della produzione 7.038.402
5.254.050
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 684.742
1.139.674
C) Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari
17) interessi e altri oneri finanziari, con separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e verso
controllanti (6.398)
(8.339)
Totale proventi e oneri finanziari
Totale proventi e oneri finanziari (6.398)
(8.339)
Risultato prima delle imposte 678.344
1.131.335
20) imposte sul reddito d’esercizio, correnti, differite e anticipate 88.527
358.703
21) Utile (perdita) d’esercizio 589.817
772.632
Altri allegati
453
BPER Credit Management
Società consortile per azioni
Capitale Sociale € 1.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 03667810364
Sede Sociale in Modena
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Attivo IAS 31/12/2022
31/12/2021
Immobilizzazioni materiali
4.347.733
4.393.401
Immobilizzazioni immateriali 2.604
10.386
Crediti per imposte anticipate 150.331
143.030
Crediti commerciali e altri crediti non correnti 58.488
54.382
Totale attività non correnti 4.559.156
4.601.199
Crediti commerciali e altri crediti correnti
31.940
11.447
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 31.940
11.377
-di cui verso altri -
70
Crediti tributari 12.679
22.770
Disponibilità liquide 4.728.735
6.728.946
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 4.728.735
6.728.946
Totale attività correnti 4.773.354
6.763.163
Totale attività 9.332.510
11.364.362
(in unità di Euro)
Passivo e patrimonio netto IAS 2022
2021
Capitale sociale 1.000.000
1.000.000
Riserva da valutazione 2.654
(5.123)
Altre riserve (27.587)
(27.587)
Utili/(perdite) portati a nuovo (12.970)
-
Utile/(perdita) d'esercizio -
(12.970)
Patrimonio netto 962.097
954.320
Fondi relativi al personale: 512.694
587.604
-di cui fondi per rischi e oneri 497.547
565.583
-di cui trattamento di fine rapporto 15.147
22.021
Fondo imposte differite 838
-
Debiti verso banche non correnti 2.636.818
3.110.924
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 2.636.818
3.110.924
Debiti commerciali e altri debiti non correnti 1.513.858
1.018.840
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 1.513.857
1.018.840
Totale passività non correnti 4.664.208
4.717.368
Debiti verso banche correnti -
-
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante -
-
Debiti commerciali e altri debiti correnti 3.677.755
5.676.762
-di cui verso fornitori 366.027
738.137
-di cui verso Controllante e società controllate dalla Controllante 3.225.586
4.904.484
-di cui verso altri 86.141
34.141
Debiti tributari 28.450
15.912
Totale passività correnti 3.706.205
5.692.674
Totale passività 8.370.413
10.410.042
Totale passività e patrimonio netto 9.332.510
11.364.362
Altri allegati
454
BPER Credit Management
Società consortile per azioni
Capitale Sociale € 1.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 03667810364
Sede Sociale in Modena
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Conto Economico IAS 2022
2021
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
14.580.192
15.344.448
Altri ricavi e proventi 131.242
40.720
Totale valore della produzione 14.711.434
15.385.168
Costi della produzione:
materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (12.485)
(25.106)
per servizi (13.461.415)
(14.162.419)
per godimento di beni di terzi (70.457)
(131.020)
per il personale (334.346)
(275.990)
a) salari e stipendi (226.570)
(202.243)
b) oneri sociali (66.263)
(54.811)
c) trattamento di fine rapporto (3.820)
(2.501)
d) trattamento di quiescenza e simili (17.280)
(16.435)
e) altro personale in attività (20.413)
-
Ammortamenti e svalutazioni (704.154)
(718.114)
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali (7.781)
(12.934)
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali (696.373)
(705.180)
Oneri diversi di gestione (39.322)
(27.046)
Totale costo della produzione (14.622.179)
(15.339.695)
Risultato operativo 89.255
45.473
Proventi e oneri finanziari:
Proventi finanziari -
37
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante
-
37
Oneri finanziari (79.498)
(52.395)
-di cui da Controllante e società controllate dalla Controllante (79.498)
(52.395)
Risultato ante imposte 9.757
(6.885)
Imposte (9.757)
(6.085)
-di cui correnti (18.676)
(28.806)
-di cui anticipate/differite 8.919
22.721
Risultato netto dell’esercizio dell'attività corrente -
(12.970)
Altri allegati
455
Sardaleasing
Società per azioni
Capitale Sociale € 184.122.459 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00319850905
Sede Sociale in Sassari
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 8.149.463
65.061.144
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 81.630.277
82.689.878
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 81.630.277
82.689.878
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 189.798
202.994
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.385.936.626
3.096.460.449
a) crediti verso banche 80.622
382.678
b) crediti verso società finanziarie 61.565.834
69.778.312
c) crediti verso clientela 3.324.290.170
3.026.299.459
80.
Attività materiali 42.616.905
61.508.765
90.
Attività immateriali 2.693.319
2.890.860
100.
Attività fiscali 25.426.163
29.528.988
a) correnti -
23.884
b) anticipate 25.426.163
29.505.104
120.
Altre attività 100.618.572
54.354.634
Totale dell'attivo 3.647.261.123
3.392.697.712
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.377.888.131
3.193.547.669
a) debiti 3.377.888.131
3.193.547.669
20.
Passività finanziarie di negoziazione 94.119
339.838
60.
Passività fiscali 1.021.749
750.426
a) correnti 388.700
-
b) differite 633.049
750.426
80.
Altre passività 95.727.187
92.626.983
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 1.072.345
1.367.605
100.
Fondi per rischi e oneri 13.871.768
9.511.760
a) impegni e garanzie rilasciate 1.533.340
623.756
c) altri fondi rischi ed oneri 12.338.428
8.888.004
110.
Capitale 184.122.459
152.632.074
140.
Sovrapprezzi di emissione 3.157.000
3.157.000
150.
Riserve (36.372.372)
(36.372.372)
160.
Riserve da valutazione 3.656.661
3.566.343
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 3.022.076
- 28.429.614
Totale del passivo e del patrimonio netto 3.647.261.123
3.392.697.712
Altri allegati
456
Sardaleasing
Società per azioni
Capitale Sociale € 184.122.459 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00319850905
Sede Sociale in Sassari
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 77.087.875
61.388.470
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 77.087.875
61.383.618
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (20.099.875)
(6.116.060)
30.
Margine di interesse 56.988.000
55.272.410
40.
Commissioni attive 3.930.099
3.329.198
50.
Commissioni passive (1.425.237)
(1.143.154)
60.
Commissioni nette 2.504.862
2.186.044
70.
Dividendi e proventi simili 188.945
80.
Risultato netto dell'attività di negoziazione 150.540
27.214
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: (238.555)
(5.146.583)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (238.555)
(5.146.583)
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (3.580.890)
(2.266.743)
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (3.580.890)
(2.266.743)
120.
Margine di intermediazione 56.012.903
50.072.342
130.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (27.965.505)
(61.962.284)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (27.965.505)
(61.962.284)
140.
Utili/Perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (24.692)
(349.133)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 28.022.706
(12.239.075)
160.
Spese amministrative: (17.369.936)
(17.207.801)
a) spese per il personale (10.479.854)
(9.896.854)
b) altre spese amministrative (6.890.082)
(7.310.947)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (3.978.094)
(1.123.580)
a) impegni e garanzie rilasciate (909.584)
(434.072)
b) altri accantonamenti netti (3.068.510)
(689.508)
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (720.843)
(710.269)
190.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.400.206)
(1.416.743)
200.
Altri oneri/proventi di gestione (232.783)
(768.422)
210.
Costi operativi (23.701.862)
(21.226.815)
230.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali (2.811.632)
(3.318.105)
250.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti (200.000)
(49.000)
260.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 1.309.212
(36.832.995)
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 1.712.864
8.403.381
280.
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 3.022.076
(28.429.614)
300.
Utile (perdita) d'esercizio 3.022.076
(28.429.614)
Altri allegati
457
Optima s.p.a. SIM
Società per azioni
Capitale Sociale € 13.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 11218220157
Sede Sociale in Modena
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 9.025.629
11.132.877
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 3.540.637
6.757.795
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 3.540.637
6.757.795
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 50.177.121
48.814.220
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 5.528.363
6.659.461
a) crediti verso banche 5.252.568
5.456.281
b) crediti verso società finanziarie 70.918
70.997
c) crediti verso clientela 204.877
1.132.183
80.
Attività materiali 3.694.245
3.694.315
100.
Attività fiscali: 1.315.867
165.413
a) correnti 44.992
49.992
b) anticipate 1.270.875
115.421
120.
Altre attività 811.694
646.377
Totale dell’attivo 74.093.556
77.870.458
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività valutate al costo ammortizzato 3.765.626
3.752.198
a) debiti 3.765.626
3.752.198
60.
Passività fiscali 14.386
318.673
a) correnti 6.909
171.766
b) differite 7.477
146.907
80.
Altre passività 3.776.665
4.782.307
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 21.363
25.332
110.
Fondi per rischi e oneri: 404.185
357.287
c) altri fondi rischi ed oneri 404.185
357.287
110.
Capitale 13.000.000
13.000.000
140.
Sovrapprezzi di emissione 8.640.000
8.640.000
150.
Riserve 41.562.203
39.571.298
160.
Riserve da valutazione (3.625.506)
432.458
170.
Utile (perdita) d'esercizio 6.534.634
6.990.905
Totale del passivo e del patrimonio netto 74.093.556
77.870.458
Altri allegati
458
Optima s.p.a. SIM
Società per azioni
Capitale Sociale € 13.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 11218220157
Sede Sociale in Modena
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
30.
Utile/perdita da cessione o riacquisto di: 1.976
90.913
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -
-
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1.976
90.913
c) passività finanziarie -
-
40.
Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie valutate al fair value con impatto conto economico (136.907)
76.958
a) attività e passività finanziarie designate al fair value -
-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (136.907)
76.958
50.
Commissioni attive 22.650.058
21.341.673
60.
Commissioni passive (102.229)
(250.134)
70.
Interessi attivi e proventi assimilati 745.892
646.739
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 596.823
417.279
80.
Interessi passivi e oneri assimilati (40.651)
(41.741)
90.
Dividendi e proventi assimilati
-
110.
Margine di intermediazione 23.118.139
21.864.408
120.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (5.496)
(2.495)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -
-
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (5.496)
(2.495)
130.
Risultato netto della gestione finanziaria 23.112.643
21.861.913
140.
Spese amministrative: (13.451.177)
(11.668.155)
a) spese per il personale (6.063.115)
(5.516.466)
b) altre spese amministrative (7.388.062)
(6.151.689)
150.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri -
-
160.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (432.508)
(396.584)
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali -
-
180.
Altri proventi e oneri di gestione 33.844
(993)
190.
Costi operativi (13.849.841)
(12.065.732)
240.
Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 9.262.802
9.796.181
250.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente (2.728.168)
(2.805.276)
260.
Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 6.534.634
6.990.905
280.
Utile (perdita) d'esercizio 6.534.634
6.990.905
Altri allegati
459
Estense Covered Bond
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000 interamente versato
Codice fiscale, e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Treviso - Belluno 04362620264
GRUPPO IVA BPER BANCA - P. IVA 03830780361
Sede Sociale in Conegliano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 45.406
40.500
a) crediti verso banche 45.406
40.500
100.
Attività fiscali: 2.982
492
a) correnti 2.982
492
120.
Altre attività 13.023
15.626
Totale dell’attivo 61.411
56.617
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
60.
Passività fiscali: 4.347
3.035
a) correnti 4.347
3.035
80.
Altre passività 40.886
37.404
110.
Capitale 10.000
10.000
140.
Sovrapprezzo di emissione 2.000
2.000
150.
Riserve 4.178
4.178
170.
Utile (perdita) d'esercizio -
-
Totale del passivo e patrimonio netto 61.411
56.617
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 198
-
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 198
-
30.
Margine di interesse 198
-
50.
Commissioni passive (54)
-
60.
Commissioni nette 144
-
120.
Margine di intermediazione 144
-
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 144
-
160.
Spese amministrative: (113.558)
(107.851)
a) spese per il personale (26.279)
(26.815)
b) altre spese amministrative (87.279)
(81.036)
200.
Altri proventi e oneri di gestione 117.761
110.555
210.
Costi operativi 4.347
2.705
260.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 4.347
2.705
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (4.347)
(2.705)
280.
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte -
-
300
Utile (perdita) d'esercizio -
-
Altri allegati
460
ESTENSE CPT COVERED BOND S.R.L.
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice fiscale, e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Treviso - Belluno 04730160266
GRUPPO IVA BPER BANCA - P. IVA 03830780361
Sede Sociale in Conegliano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 46.908
32.971
a) crediti verso banche 46.908
32.971
100.
Attività fiscali: -
1.202
a) correnti -
1.202
120.
Altre attività 13.332
16.330
Totale dell’attivo 60.240
50.503
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
60.
Passività fiscali: 5.139
1.618
a) correnti 5.139
1.618
80.
Altre passività 45.101
38.885
110.
Capitale 10.000
10.000
140.
Sovrapprezzo di emissione -
-
150.
Riserve -
-
170.
Utile (perdita) d'esercizio -
-
Totale del passivo e patrimonio netto 60.240
50.503
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
-
-
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo
-
-
30.
Margine di interesse -
-
50.
Commissioni passive (502)
(400)
60.
Commissioni nette (502)
(400)
120.
Margine di intermediazione (502)
(400)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria (502)
(400)
160.
Spese amministrative: (126.500)
(127.433)
a) spese per il personale (27.377)
(28.805)
b) altre spese amministrative (99.123)
(98.629)
200.
Altri proventi e oneri di gestione 131.392
128.625
210.
Costi operativi 4.390
791
260.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 4.390
791
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (4.390)
(791)
280.
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte -
-
300
Utile (perdita) d'esercizio -
-
Altri allegati
461
BPER Factor S.p.A.
Società per azioni
Capitale Sociale € 54.590.910 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02231420361
Sede Sociale in Bologna
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 12.252.789
2.350.042
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 868.673
1.627.815
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.931.208.044
1.258.155.255
a) crediti verso banche 9.060.277
1.785.358
b) crediti verso società finanziarie 148.606.948
84.541.747
c) crediti verso clientela 1.773.540.819
1.171.828.150
80.
Attività materiali 4.258.264
4.442.767
90.
Attività immateriali 5.995.124
6.008.402
di cui
- avviamento 5.468.739
5.468.739
100.
Attività fiscali 3.334.638
5.040.526
a) correnti
539.068
b) anticipate 3.334.638
4.501.458
120.
Altre attività 1.284.738
2.574.801
Totale dell’attivo 1.959.202.270
1.280.199.608
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.750.792.802
1.079.179.244
a) debiti 1.750.792.802
1.079.179.244
60.
Passività fiscali 946.719
28.711
a) correnti 864.777
-
b) differite 81.942
28.711
80.
Altre passività 45.024.392
48.610.850
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 876.017
1.034.392
100.
Fondi per rischi e oneri 14.117.512
16.125.322
a) impegni e garanzie rilasciate 48.044
29.326
c) altri fondi rischi ed oneri 14.069.468
16.095.996
110.
Capitale 54.590.910
54.590.910
140.
Sovrapprezzi di emissione 20.814.175
20.814.175
150.
Riserve 60.033.988
59.155.007
160.
Riserve da valutazione (106.061)
(217.984)
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 12.111.816
878.981
Totale del passivo e del patrimonio netto 1.959.202.270
1.280.199.608
Altri allegati
462
BPER Factor S.p.A.
Società per azioni
Capitale Sociale € 54.590.910 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02231420361
Sede Sociale in Bologna
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 19.940.248
11.640.095
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 19.940.248
11.640.095
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (3.539.708)
(203.032)
30.
Margine di interesse 16.400.540
11.437.063
40.
Commissioni attive 17.397.699
13.160.332
50.
Commissioni passive (6.238.926)
(3.820.892)
60.
Commissioni nette 11.158.773
9.339.440
70.
Dividendi e proventi simili -
21.887
80.
Risultato netto dell'attività di negoziazione 198.918
(12.970)
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: (11.400)
-
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -
-
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (11.400)
-
c) passività finanziarie -
-
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico -
-
a) attività e passività finanziarie designate al fair value -
-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value -
-
120.
Margine di intermediazione 27.746.831
20.785.420
130.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: 390.096
(8.250.437)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 389.799
(8.250.337)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 297
(100)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 28.136.927
12.534.983
160.
Spese amministrative: (10.344.534)
(10.846.719)
a) spese per il personale (6.293.805)
(7.063.607)
b) altre spese amministrative (4.050.729)
(3.783.112)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (205.514)
(512.294)
a) impegni e garanzie rilasciate (18.718)
(21.712)
b) altri accantonamenti netti (186.796)
(490.582)
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (495.856)
(477.765)
190.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (238.771)
(278.986)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 1.185.157
1.376.557
210.
Costi operativi (10.099.518)
(10.739.207)
230.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali (1.000)
(519.681)
260.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 18.036.409
1.276.095
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (5.924.593)
(397.114)
280.
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 12.111.816
878.981
290.
Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte -
-
300.
Utile (perdita) d'esercizio 12.111.816
878.981
Altri allegati
463
SIFA’ – Società Italiana Flotte Aziendali
Società per azioni
Capitale Sociale € 122.449 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02269640229
Sede Sociale in Trento (TN)
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:
I. Immobilizzazioni immateriali 2.419.195
2.295.695
II. immobilizzazioni materiali 578.865.372
466.018.100
III. Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per ciascuna voce dei crediti,
degli importi esigibili entro l'esercizio successivo 3.235.312
-
Totale immobilizzazioni 584.519.879
468.313.796
C) Attivo circolante:
I. Rimanenze 2.195.933
1.950.774
II. Crediti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio
successivo:
- esigibili entro l'esercizio successivo 59.267.315
48.708.811
- esigibili oltre l'esercizio successivo
-
IV. Disponibilità liquide 5.359
4.091.948
Totale attivo circolante 61.468.607
54.751.533
D) Ratei e risconti 24.831.414
22.326.975
Totale dell’attivo 670.819.900
545.392.304
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
A) Patrimonio netto:
I. Capitale 122.449
122.449
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni 562.038
562.038
IV. Riserva legale 24.490
24.490
VI. Altre riserve 13.741.931
8.329.095
VII. Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi 2.458.837
-
IX. Utile (perdita) d’esercizio 9.207.185
5.412.835
Totale patrimonio netto 26.116.930
14.450.907
B) fondi per rischi e oneri 4.836.152
3.264.323
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 864.304
676.937
D) Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli
importi esigibili oltre l'esercizio successivo:
- esigibili entro l'esercizio successivo 290.324.826
164.602.222
- esigibili oltre l'esercizio successivo 324.214.127
340.614.728
E) Ratei e risconti passivi: 24.463.561
21.783.187
Totale del passivo e del patrimonio netto 670.819.900
545.392.304
Altri allegati
464
SIFA’ – Società Italiana Flotte Aziendali
Società per azioni
Capitale Sociale € 122.449 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02269640229
Sede Sociale in Trento (TN)
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 217.360.910
185.541.345
4) incrementi per lavori interni -
-
5) altri ricavi e proventi 22.287.064
17.297.608
Totale valore della produzione 239.647.974
202.838.953
B) Costi della produzione:
6) costi per materie prime, sussidiarie, di consumo 29.746.048
37.368.404
7) costi per servizi 75.180.115
58.479.125
8) per godimento di beni di terzi 5.329.350
2.509.544
9) per il personale:
a) salari e stipendi 6.420.884
5.811.883
b) oneri sociali 1.963.084
1.775.369
c) trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 452.798
351.256
e) altri costi 15.885
5.787
10) ammortamento e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 711.172
584.775
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 89.075.415
74.910.656
d) svalutazioni dei crediti compresi 2.667.147
1.912.248
11) variazione delle rimanenze (252.994)
250.265
14) oneri diversi di gestione 9.490.780
8.279.900
Totale costi della produzione 220.799.684
192.239.212
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 18.848.290
10.599.741
C) Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari 178.055
27.134
17) interessi e altri oneri finanziari (6.576.987)
(5.370.618)
Totale proventi e oneri finanziari (6.398.932)
(5.343.484)
D) Proventi e oneri straordinari:
19) svalutazioni -
-
a) di partecipazioni -
-
b) di strumenti finanziari derivati -
-
Totale svalutazioni -
-
Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +/- D) 12.449.358
5.256.257
20) imposte sul reddito d’esercizio 3.242.173
(156.578)
21) Utile (perdita) d’esercizio 9.207.185
5.412.835
Altri allegati
465
BPER Trust Company
Società per azioni a socio unico
Capitale Sociale € 500.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 03443650365
Sede Sociale in Modena
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
C) Attivo circolante:
II. Crediti, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:
- esigibili entro l'esercizio 421.000
313.325
- esigibili oltre l'esercizio successivo -
-
IV. Disponibilità liquide 689.623
583.093
Totale attivo circolante 1.110.623
896.418
D) Ratei e risconti, con separata indicazione del disaggio su prestiti
- risconti attivi 1.943
1.393
Totale dell’attivo 1.112.566
897.811
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
A) Patrimonio netto:
I. Capitale 500.000
500.000
IV. Riserva legale 21.075
14.404
VII. Altre riserve 246.729
119.973
IX. Utile (perdita) d’esercizio 202.863
133.427
Totale patrimonio netto 970.667
767.804
D) Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre
l'esercizio successivo:
- esigibili entro l'esercizio 141.899
130.007
- esigibili oltre l'esercizio successivo -
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 1.112.566
897.811
(in unità di Euro)
Conti d'ordine 2022
2021
Beni di terzi presso l'impresa:
Altri beni di terzi presso l'impresa 68.266.115
65.208.803
Totale conti d'ordine e di garanzia 68.266.115
65.208.803
Altri allegati
466
BPER Trust Company
Società per azioni a socio unico
Capitale Sociale € 500.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 03443650365
Sede Sociale in Modena
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 474.231
357.612
5) altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto
esercizio 31.813
7.784
Totale valore della produzione 506.044
365.396
B) Costi della produzione:
7) per servizi 217.990
177.756
8) per godimento di beni di terzi 2.405
2.342
14) oneri diversi di gestione 4.599
4.478
Totale costi della produzione 224.994
184.576
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 281.050
180.820
C) Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari 11
9
Totale proventi e oneri finanziari 11
9
Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +/- D +/- E) 281.061
180.829
20) imposte sul reddito d’esercizio, correnti, differite, anticipate 78.198
47.402
21) Utile (perdita) d’esercizio 202.863
133.427
Altri allegati
467
Italiana Valorizzazioni Immobiliari
Società a responsabilità limitata a Socio unico
Capitale Sociale € 2.000.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 08357920969
Sede Sociale in Milano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
B) Immobilizzazioni: 3.307
4.813
I. Immobilizzazioni immateriali -
-
II. immobilizzazioni materiali 3.307
4.813
III. Immobilizzazioni finanziarie -
-
C) Attivo circolante: 11.628.764
15.197.399
I. Rimanenze: 8.705.857
14.259.800
II. Crediti: 1.309.269
542.744
IV. Disponibilità liquide: 1.613.638
394.855
D) Ratei e risconti 10.290
11.486
Totale dell’attivo 11.642.361
15.213.698
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
A) Patrimonio netto: 1.976.915
1.593.117
I. Capitale 2.000.000
2.000.000
III Riserva di rivalutazione -
0
IV. Riserva legale 1.158
1.158
VII Altre riserve distintamente indicate 2.451.218
2.469.993
VIII. Utile (perdita) portati a nuovo (2.859.257)
(2.286.738)
IX. Utile (perdita) d’esercizio 383.796
(591.295)
D) Debiti: 9.665.446
13.620.581
a) entro l'esercizio successivo 3.308.724
4.218.090
b) oltre l'esercizio successivo 6.356.722
9.402.491
- esigibili entro l'esercizio successivo -
-
E) Ratei e risconti -
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 11.642.361
15.213.698
Altri allegati
468
Italiana Valorizzazioni Immobiliari
Società a responsabilità limitata a Socio unico
Capitale Sociale € 2.000.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 08357920969
Sede Sociale in Milano
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 7.402.251
5.201.565
2) variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione (5.553.943)
(3.104.444)
5) altri ricavi e proventi 28.401
6.700
A) Totale valore della produzione 1.876.709
2.103.822
B) Costi della produzione:
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci -
1.371
7) per servizi 1.170.142
2.579.854
8) per godimento di beni di terzi 11.960
4.524
10) ammortamenti e svalutazioni
1.506
2.967
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali -
-
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 1.506
2.967
12) accantonamenti per rischi -
-
14) oneri diversi di gestione 82.674
51.322
B) Totale costi della produzione 1.266.282
2.640.039
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 610.427
(536.218)
C) Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari -
3
d) Proventi diversi dai precedenti: -
3
3) In imprese controllanti -
2
4) Altri -
1
17) interessi e altri oneri finanziari (212.933)
(44.951)
c) imprese controllantialtri (212.933)
(44.951)
d) altri -
-
C) Totale proventi e oneri finanziari (212.933)
(44.948)
Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +/- D +/- E) 397.494
(581.166)
22) imposte sul reddito d’esercizio (13.698)
(10.129)
23) Utile (perdita) d’esercizio 383.796
(591.295)
Altri allegati
469
Adras
Società per azioni a socio unico
Capitale sociale: deliberato - sottoscritto - versato per € 1.954.535,00
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02052820905
Sede Sociale in Milano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
B) Immobilizzazioni: 28.092.418
28.654.028
I. Immobilizzazioni immateriali 1.171
1.289
II. immobilizzazioni materiali 27.696.127
28.242.291
III. Immobilizzazioni finanziarie 395.119
410.448
C) Attivo circolante: 1.853.578
900.600
I. Rimanenze:
II. Crediti: 621.245
305.239
a) Entro l'esercizio successivo 620.179
292.964
b) Oltre l'esercizio successivo 1.066
12.275
- esigibili oltre 12 mesi -
-
IV. Disponibilità liquide: 1.232.333
595.361
D) Ratei e risconti 3.630
3.495
Totale dell’attivo 29.949.626
29.558.124
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
A) Patrimonio netto: 3.088.115
2.914.601
I. Capitale 1.954.535
1.954.535
III. Riserva di rivalutazione -
-
IV. Riserva legale 42.470
-
VII. Altre riserve distintamente indicate 19.000.000
19.000.000
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo (18.082.404)
(18.889.343)
IX. Utile (perdita) d’esercizio 173.515
849.409
B) Fondi per rischi ed oneri 274.966
543.741
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 12.212
14.748
D) Debiti: 26.565.259
26.075.196
a) esigibili entro l'esercizio successivo 329.829
346.773
b) esigibili oltre l'esercizio successivo 26.235.429
25.728.423
E) Ratei e risconti 9.074
9.838
Totale del passivo e del patrimonio netto 29.949.626
29.558.124
Altri allegati
470
Adras
Società per azioni a socio unico
Capitale sociale: deliberato - sottoscritto - versato per € 1.954.535,00
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02052820905
Sede Sociale in Milano
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 2.613.328
2.316.456
2) variazione delle rimanenze -
-
5) altri ricavi e proventi 1.158.956
1.901.706
c) contributi in corso d'esercizio 1.777
1.053
b) altri 1.157.179
1.900.653
Totale valore della produzione 3.772.284
4.218.161
B) Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci -
-
7) per servizi 1.433.988
1.262.117
8) per godimento beni di terzi 13.353
7.237
9) per il personale 64.879
74.279
a) salari e stipendi 49.310
57.012
b) oneri sociali 10.018
12.621
c) trattamento di fine rapporto 5.451
4.546
d) trattamento di quiescenza e simili -
-
e) altri costi 100
100
10) ammortamenti e svalutazioni 1.113.744
1.019.882
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 117
117
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali 1.006.487
972.722
c) Altre valutazioni delle immobilizzazioni -
-
d) Svalutazione dei crediti comprensivi nell'attivo circolante e delle disponibilità 107.139
47.043
12) accantonamenti per rischi 26.186
49.499
13) altri accantonamenti -
-
14) oneri diversi di gestione 433.473
420.317
B) Totale costi della produzione 3.085.623
2.833.330
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 686.661
1.384.831
C) Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari -
2
d) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni -
-
2) In imprese collegate -
-
d) Proventi diversi dai precedenti -
2
4) Altri -
2
17) interessi e altri oneri finanziari (485.421)
(500.987)
b) In imprese collegate (210.704)
(217.021)
c) In imprese controllanti (274.662)
(283.936)
d) altri (55)
(30)
Totale tra proventi e oneri finanziari (15+16+17+17-bis) (485.421)
(500.985)
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) rivalutazioni -
-
19) svalutazioni (15.330)
(29.070)
a) di partecipazioni (15.330)
(29.070)
D) Totale delle rettifiche di valore di attività finanziarie (18-19) (15.330)
(29.070)
Risultato prima delle imposte (A - B +/- C +/- D +/- E) 185.911
854.777
22) Imposte sul reddito d'esercizio
a) imposte correnti (12.396)
(5.368)
b) imposte dirette anni precedenti -
-
23) Utile (perdita) d’esercizio 173.515
849.409
Altri allegati
471
Bilancio consolidato Arca Holding
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 103.814.807
131.511.777
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 212.843.298
144.366.270
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 212.843.298
144.366.270
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 89.433.565
113.472.421
80.
Attività materiali 18.902.139
18.178.576
90.
Attività immateriali 119.257.168
120.412.940
di cui
- avviamento 113.620.017
113.620.017
100.
Attività fiscali 31.787.720
34.846.154
a) correnti 1.990.828
1.288.027
b) anticipate 29.796.892
33.558.127
120.
Altre attività 13.332.231
5.183.308
Totale attivo 589.370.928
567.971.446
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 57.883.484
64.793.932
a) debiti 57.883.484
64.793.932
60.
Passività fiscali 1.860.399
3.051.362
a) correnti 29.235
1.585.675
b) differite 1.831.164
1.465.687
80.
Altre passività 25.449.365
34.570.989
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 445.682
463.586
100.
Fondi per rischi e oneri 1.515.648
3.855.624
b) quiescenza ed obblighi simili 821.109
511.085
c) altri fondi rischi ed oneri 694.539
3.344.539
110.
Capitale 50.000.000
50.000.000
140.
Sovrapprezzi di emissione
-
150.
Riserve 392.738.579
329.097.428
160.
Riserve da valutazione 4.385.646
3.497.373
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 55.092.125
78.641.152
Totale del passivo e del patrimonio netto 589.370.928
567.971.446
Altri allegati
472
Bilancio consolidato Arca Holding
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
2022
2021
10.
Commissioni attive 374.046.699
393.436.380
20.
Commissioni passive (226.920.522)
(227.975.050)
30.
Commissioni nette 147.126.177
165.461.330
50.
Interessi attivi e proventi assimilati 130.718
33.844
60.
Interessi passivi e oneri assimilati (817.955)
(227.921)
100.
Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico (11.522.972)
810.024
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
(11.522.972)
810.024
110.
Margine di intermediazione 134.915.968
166.077.277
130.
Risultato netto della gestione finanziaria 134.915.968
166.077.277
140.
Spese amministrative: (57.408.948)
(55.541.573)
a) spese per il personale (21.139.698)
(20.591.243)
b) altre spese amministrative (36.269.250)
(34.950.330)
150.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 1.970.000
-
160.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (1.121.629)
(1.354.144)
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.155.773)
(1.231.681)
180.
Altri proventi e oneri di gestione 1.727.907
(562.099)
190.
Costi operativi (55.988.443)
(58.689.497)
210.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali
45.917
(45.917)
240.
Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 78.973.442
107.341.863
250.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (23.881.317)
(28.700.711)
260.
Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 55.092.125
78.641.152
290.
Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte -
-
280.
Utile (perdita) d'esercizio 55.092.125
78.641.152
Altri allegati
473
Arca Holding s.p.a.
Società per azioni
Capitale Sociale € 50.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 07155680155
Sede Sociale in Milano, via Disciplini 3
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 23.978.025
40.398.769
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 30.059.056
-
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 30.059.056
-
70.
Partecipazioni 174.443.483
174.443.483
100.
Attività fiscali 24.051.210
26.916.922
a) correnti 6.000
213.980
b) anticipate 24.045.210
26.702.942
120.
Altre attività 1.454.821
2.145.135
Totale attivo 253.986.595
243.904.309
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
60.
Passività fiscali 29.235
-
a) correnti 29.235
-
80.
Altre passività 131.246
146.246
100.
Fondi per rischi e oneri 44.539
44.539
c) altri fondi rischi ed oneri 44.539
44.539
110.
Capitale 50.000.000
50.000.000
150.
Riserve 178.713.524
175.342.212
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 25.068.051
18.371.312
Totale del passivo e del patrimonio netto 253.986.595
243.904.309
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
40.
Dividendi e proventi simili 27.500.000
20.000.000
50.
Interessi attivi e proventi assimilati 118
33.093
60.
Interessi passivi e oneri assimilati (32.690)
-
100.
Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico
59.056
-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 59.056
-
110.
Margine di intermediazione 27.526.484
20.033.093
130.
Risultato netto della gestione finanziaria 27.526.484
20.033.093
140.
Spese amministrative: (2.154.106)
(1.939.875)
a) spese per il personale (1.738.249)
(1.646.416)
b) altre spese amministrative (415.857)
(293.459)
180.
Altri proventi e oneri di gestione (1.430)
(109.237)
190.
Costi operativi (2.155.536)
(2.049.112)
240.
Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 25.370.948
17.983.981
250.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (302.897)
387.331
260.
Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 25.068.051
18.371.312
280.
Utile (perdita) d'esercizio 25.068.051
18.371.312
Altri allegati
474
Arca Fondi SGR S.p.A.
Società per azioni
Capitale Sociale € 50.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese
09164960966
Sede Sociale in Milano, via Disciplini 3
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 79.836.782
91.113.008
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 182.784.242
144.366.270
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 182.784.242
144.366.270
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 89.433.565
113.472.421
80.
Attività materiali 18.902.139
18.178.576
90.
Attività immateriali 119.257.168
120.412.940
di cui
- avviamento 113.620.017
113.620.017
100.
Attività fiscali 7.736.510
7.929.233
a) correnti 1.984.828
1.074.047
b) anticipate 5.751.682
6.855.186
120.
Altre attività 11.909.287
3.129.885
Totale attivo 509.859.693
498.602.333
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 57.883.484
64.793.932
a) debiti 57.883.484
64.793.932
60.
Passività fiscali 1.831.164
3.051.362
a) correnti -
1.585.675
b) differite 1.831.164
1.465.687
80.
Altre passività 25.349.996
34.516.457
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 445.682
463.586
100.
Fondi per rischi e oneri 1.471.109
3.811.085
b) quiescenza ed obblighi simili 821.109
511.085
c) altri fondi rischi ed oneri 650.000
3.300.000
110.
Capitale 50.000.000
50.000.000
140.
Sovrapprezzi di emissione 124.408.896
124.408.896
150.
Riserve 186.559.642
133.789.803
160.
Riserve da valutazione 4.385.646
3.497.373
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 57.524.074
80.269.839
Totale del passivo e del patrimonio netto 509.859.693
498.602.333
Altri allegati
475
Arca Fondi SGR S.p.A.
Società per azioni
Capitale
Sociale € 50.000.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 09164960966
Sede Sociale in Milano, via Disciplini 3
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Commissioni attive 374.046.699
393.436.380
20.
Commissioni passive (226.920.522)
(227.975.050)
30.
Commissioni nette 147.126.177
165.461.330
50.
Interessi attivi e proventi assimilati 130.600
751
60.
Interessi passivi e oneri assimilati (785.265)
(227.921)
100.
Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie
valutate al fair value con impatto a conto economico (11.582.028)
810.024
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (11.582.028)
810.024
110.
Margine di intermediazione 134.889.484
166.044.184
130.
Risultato netto della gestione finanziaria 134.889.484
166.044.184
140.
Spese amministrative: (55.273.842)
(53.620.698)
a) spese per il personale (19.401.449)
(18.944.827)
b) altre spese amministrative (35.872.393)
(34.675.871)
150.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 1.970.000
-
160.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (1.121.629)
(1.354.144)
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.155.773)
(1.231.681)
180.
Altri proventi e oneri di gestione 1.748.337
(433.863)
190.
Costi operativi (53.832.907)
(56.640.386)
210.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali 45.917
(45.917)
240.
Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 81.102.494
109.357.881
250.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (23.578.420)
(29.088.042)
260.
Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 57.524.074
80.269.839
290.
Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte -
-
280.
Utile (perdita) d'esercizio 57.524.074
80.269.839
Altri allegati
476
Finitalia s.p.a.
Società per azioni
Capitale Sociale € 15.376.285 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01495490151
Sede Sociale in Milano
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell’attivo 2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 227.329
208.898
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 641.650.159
605.163.557
a) crediti verso banche 173.292
61.613
b) crediti verso società finanziarie 11.696.238
9.362.167
c) crediti verso clientela 629.780.629
595.739.777
80.
Attività materiali 3.676.692
4.141.533
100.
Attività fiscali 7.652.305
8.491.262
a) correnti 186.883
7.152
b) anticipate 7.465.422
8.484.110
120.
Altre attività 9.542.910
8.702.918
Totale dell’attivo 662.749.395
626.708.168
(in unità di Euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto 2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 582.545.952
552.524.051
a) debiti 582.545.952
552.524.051
60.
Passività fiscali 74.321
165.491
a) correnti -
101.988
b) differite 74.321
63.503
80.
Altre passività 16.661.587
12.667.687
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 364.992
444.828
100.
Fondi per rischi e oneri 396.545
432.715
c) altri fondi rischi ed oneri 396.545
432.715
110.
Capitale 15.376.285
15.376.285
140.
Sovrapprezzi di emissione 258.228
258.228
150.
Riserve 39.635.811
37.278.984
160.
Riserve da valutazione (194.467)
(240.132)
170.
Utile (Perdita) d'esercizio 7.630.141
7.800.031
Totale del passivo e del patrimonio netto 662.749.395
626.708.168
Altri allegati
477
Finitalia s.p.a.
Società per azioni
Capitale Sociale € 15.376.285 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese
01495490151
Sede Sociale in Milano
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci 2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 42.177.495
39.319.989
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 41.789.205
38.907.588
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (23.051.663)
(20.334.239)
30.
Margine di interesse 19.125.832
18.985.750
40.
Commissioni attive 25.215.002
24.301.537
50.
Commissioni passive (11.445.411)
(11.505.907)
60.
Commissioni nette 13.769.591
12.795.630
70.
Dividendi e proventi simili -
-
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico -
-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value -
-
120.
Margine di intermediazione 32.895.423
31.781.380
130.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (5.629.320)
(4.711.668)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (5.629.320)
(4.711.668)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 27.266.103
27.069.712
160.
Spese amministrative: (19.260.109)
(18.983.097)
a) spese per il personale (7.701.861)
(7.506.930)
b) altre spese amministrative (11.558.248)
(11.476.167)
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (700.185)
(670.374)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 4.096.370
4.052.495
210.
Costi operativi (15.916.183)
(15.600.976)
260.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 11.349.920
11.468.736
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (3.719.779)
(3.668.705)
280.
Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 7.630.141
7.800.031
300.
Utile (perdita) d'esercizio 7.630.141
7.800.031
Altri allegati
478
Banca Cesare Ponti
Società per azioni
Capitale Sociale € 14.000.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese n.07051880966
Sede Sociale in Milano, Piazza Duomo 19
Sede amministrativa e Direzione generale in Milano, Piazza Duomo 19
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 122.393.103
77.645.108
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 101.480.949
2.819.637
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 13.714.956
419.795
b) attività finanziarie designate al fair value 87.765.993
2.387.379
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value -
12.463
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 38.700
43.009
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 125.731.141
179.161.188
a) crediti verso banche 43.196.253
86.638.722
b) crediti verso clientela 82.534.888
92.522.466
50.
Derivati di copertura -
-
70.
Partecipazioni -
-
80.
Attività materiali 3.458.703
4.213.633
90.
Attività immateriali -
5.048.068
di cui
- avviamento -
-
100.
Attività fiscali 1.422.789
6.453.079
a) correnti 23.289
3.544.728
b) anticipate 1.399.500
2.908.351
110.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.902.370
2.986.550
120.
Altre attività 13.089.674
5.453.252
Totale dell'attivo 370.517.429
283.823.524
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 211.387.907
221.146.137
a) debiti verso banche 18.292.681
47.173.954
b) debiti verso clientela 186.530.315
167.406.956
c) titoli in circolazione 6.564.911
6.565.227
20.
Passività finanziarie di negoziazione 1.164.883
177.407
30.
Passività finanziarie designate al fair value
96.286.071
2.519.620
40.
Derivati di copertura 14.203.610
25.538.968
50.
Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
60.
Passività fiscali 790.857
253.319
a) correnti 585.329
35.886
b) differite 205.528
217.433
70.
Passività associate ad attività in via di dismissione
80.
Altre passività 15.074.727
7.477.761
90.
Trattamento di fine rapporto del personale 323.835
373.457
100.
Fondi per rischi e oneri 589.821
692.183
a) impegni e garanzie rilasciate 4.815
299
b) quiescenza e obblighi simili -
c) altri fondi per rischi e oneri 585.006
691.884
110.
Riserve da valutazione (66.414)
(91.164)
140.
Riserve 5.347.041
54.110
150.
Sovrapprezzi di emissione 6.388.794
6.388.794
160.
Capitale 14.000.000
14.000.000
180.
Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 5.026.297
5.292.932
Totale del passivo e del patrimonio netto 370.517.429
283.823.524
Altri allegati
479
Banca Cesare Ponti
Società per azioni
Capitale Sociale € 14.000.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese n.07051880966
Sede Sociale in Milano, Piazza Duomo 19
Sede amministrativa e Direzione generale in Milano, Piazza Duomo 19
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 5.209.038
2.218.103
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 3.199.654
2.660.435
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (855.542)
(513.327)
30.
Margine di interesse 4.353.496
1.704.776
40.
Commissioni attive 8.898.846
9.015.013
50.
Commissioni passive (5.423.655)
(2.487.638)
60.
Commissioni nette 3.475.191
6.527.375
70.
Dividendi e proventi simili
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione (277.923)
658.450
90.
Risultato netto dell’attività di copertura 705.977
(562.254)
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: (8.368)
(91)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (8.368)
(91)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva -
-
c) passività finanziarie -
-
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico 4.456.251
23.451
a) attività e passività finanziarie designate al fair value 4.468.714
-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (12.463)
23.451
120.
Margine di intermediazione 12.704.624
8.351.707
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito di: (36.357)
140.640
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (36.345)
140.640
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (12)
-
140.
Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni 10.882
2.174
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 12.679.149
8.494.521
160.
Spese amministrative: (8.926.766)
(8.654.708)
a) spese per il personale (3.798.994)
(4.031.246)
b) altre spese amministrative (5.127.772)
(4.623.462)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (26.534)
(163.011)
a) impegni e garanzie rilasciate (4.516)
(11)
b) altri accantonamenti netti (22.018)
(163.000)
180.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (1.175.208)
(1.124.145)
190.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (1.119.901)
(824.431)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 5.816.338
8.133.585
210.
Costi operativi (5.432.071)
(2.632.710)
230.
Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali -
-
250.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti -
1.279.208
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 7.247.078
7.141.019
270.
Imposte sul reddito d'esercizio dell’operatività corrente (2.220.781)
(1.848.087)
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 5.026.297
5.292.932
300.
Utile (Perdita) di esercizio 5.026.297
5.292.932
Altri allegati
480
Carige REOCO
Società per azioni
Capitale Sociale € 8.326.160,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02484190992
Sede Sociale in Genova
Sede amministrativa e Direzione generale Via Cassa di Risparmio 15, Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
B)
IMMOBILIZZAZIONI
I - Immateriali
1) Costi di impianto ed ampliamento 4.699
8.028
3) Diritti di brevetto industriale e utilizzo opere di ingegno -
12.541
Totale immobilizzazioni immateriali 4.699
20.569
II - Materiali
1) Terreni e fabbricati 4.759.292
-
4) Altri beni 48.256
61.468
Totale immobilizzazioni materiali 4.807.548
61.468
III - Finanziarie
1) Partecipazioni in
a) Imprese controllate 1.007.283
1.097.694
Totale partecipazioni 1.007.283
1.097.694
Totale immobilizzazioni finanziarie 1.007.283
1.097.694
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 5.819.530
1.179.731
C)
ATTIVO CIRCOLANTE
I - Rimanenze
2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 33.414.585
51.321.404
4) Prodotti finiti e merci 57.991.358
71.975.993
Totale rimanenze 91.405.943
123.297.397
II - Crediti
1) Verso clienti
- esigibili entro l'esercizio successivo 92.969
96.456
Totale crediti verso clienti 92.969
96.456
2) Verso imprese controllate
- esigibili entro l'esercizio successivo 10.000
-
Totale crediti verso imprese controllate 10.000
-
4) Verso imprese controllanti
- esigibili entro l'esercizio successivo 106.716
245.704
Totale crediti verso imprese controllanti 106.716
245.704
5bis) Crediti tributari
- esigibili entro l'esercizio successivo 3.033.655
3.596.939
Totale crediti tributari 3.033.655
3.596.939
5quater) Verso altri
- esigibili entro l'esercizio successivo 51.215
54.374
Totale crediti verso altri 51.215
54.374
Totale crediti 3.294.555
3.993.473
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali 18.106.588
5.273.089
3) Denaro e valori in cassa 223
506
Totale disponibilità liquide 18.106.811
5.273.595
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 112.807.309
132.564.465
D)
RATEI E RISCONTI 60.439
25.312
Totale dell'attivo 118.687.278
133.769.508
Altri allegati
481
Carige REOCO
Società per azioni
Capitale Sociale € 8.326.160,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02484190992
Sede Sociale in Genova
Sede amministrativa e Direzione generale Via Cassa di Risparmio 15, Genova
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
A)
PATRIMONIO NETTO
I - Capitale 8.326.160
8.326.160
II - Riserva da sovrapprezzo azioni 6.300.000
6.300.000
VI - Altre riserve, distintamente indicate 16.000.000
-
8) Versamenti a copertura perdite 16.000.000
-
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo (2.991.733)
-
IX - Utile (perdita) dell'esercizio (18.593.679)
(2.991.733)
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 9.040.748
11.634.427
B)
FONDI PER RISCHI ED ONERI
4) Altri 2.826.970
2.857.914
- esigibili entro l'esercizio successivo 2.826.970
2.857.914
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI (B) 2.826.970
2.857.914
D)
DEBITI
6) Acconti
- esigibili entro l'esercizio successivo 477.581
711.359
Totale acconti 477.581
711.359
7) Debiti verso fornitori
- esigibili entro l'esercizio successivo 806.108
871.085
Totale debiti verso fornitori 806.108
871.085
11) Debiti verso controllanti
- esigibili entro l'esercizio successivo 1.231.526
1.026.875
- esigibili oltre l'esercizio successivo 103.952.049
116.638.835
Totale debiti verso controllanti 105.183.575
117.665.710
12) Debiti tributari
- esigibili entro l'esercizio successivo 328.106
26.376
Totale debiti tributari 328.106
26.376
13) Debiti v/istituti di prev. e sicurezza sociale
- esigibili entro l'esercizio successivo 643
1.157
Totale debiti v/istituti di prev. e sicurezza sociale 643
1.157
14) Altri debiti
- esigibili entro l'esercizio successivo 9.222
1.480
Totale altri debiti 9.222
1.480
TOTALE DEBITI (D) 106.805.235
119.277.167
E)
RATEI E RISCONTI 14.325
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 118.687.278
133.769.508
Altri allegati
482
Carige REOCO
Società per azioni
Capitale Sociale € 8.326.160,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02484190992
Sede Sociale in Genova
Sede amministrativa e Direzione generale Via Cassa di Risparmio 15, Genova
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
A)
VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 16.917.651
14.026.474
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (27.132.163)
(11.375.593)
5) Altri ricavi e proventi riferiti a: 573.512
583.166
- Gestione caratteristica 560.612
489.589
- Gestione straordinaria 12.900
93.577
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) (9.641.000)
3.234.047
B)
COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (4.420.256)
(3.002.070)
7) Per servizi (1.411.975)
(1.326.983)
8) Per godimento di beni di terzi (34.890)
(34.444)
10) Ammortamenti e svalutazioni (44.263)
(53.408)
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali (15.869)
(16.767)
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali (9.507)
(5.548)
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni (3.910)
-
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell' attivo circolante e delle disponibilità liquide (14.977)
(31.093)
12) Accantonamenti per rischi 3.144
-
14) Oneri diversi di gestione riferiti a: (847.521)
(706.076)
- Gestione caratteristica (844.791)
(700.819)
- Gestione straordinaria (2.730)
(5.257)
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) (6.755.761)
(5.122.981)
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) (16.396.761)
(1.888.934)
16) Altri proventi finanziari:
d) Proventi diversi dai precedenti
3) da imprese controllanti 759
130
Totale altri proventi finanziari 759
130
17) Interessi e altri oneri finanziari
c) verso imprese controllanti (926.069)
(985.493)
Totale interessi e altri oneri finanziari (926.069)
(985.493)
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15 + 16 - 17 +/- 17bis) (925.310)
(985.363)
D)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE
19) Svalutazioni
a) di partecipazioni (1.272.569)
(102.310)
Totale svalutazioni (1.272.569)
(102.310)
TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE (D) (1.272.569)
(102.310)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A - B + /- C +/- D) (18.594.640)
(2.976.607)
a) Imposte correnti -
164.193
b) Imposte relative a esercizi precedenti 961
(179.319)
21) Utile (Perdita) dell'esercizio (18.593.679)
(2.991.733)
Altri allegati
483
Carige Covered Bond Srl
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 05887770963
Sede Sociale in Genova, Via Cassa di Risparmio 15
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 88.120
10.002
100.
Attività fiscali 1.187
1
a) correnti 1.187
1
120.
Altre attività -
10.838
Totale dell'attivo 89.307
20.841
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
80.
Altre passività 79.307
10.841
160.
Capitale 10.000
10.000
Totale del passivo e del patrimonio netto 89.307
20.841
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 4.560
-
30.
Margine di interesse 4.560
-
50.
Commissioni passive (6)
-
60.
Commissioni nette (6)
-
120.
Margine di intermediazione 4.554
-
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 4.554
-
160.
Spese amministrative: (72.527)
(57.932)
a) spese per il personale (20.500)
(17.092)
b) altre spese amministrative (52.027)
(40.840)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 67.973
57.932
210.
Costi operativi (4.554)
-
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte -
-
270.
Imposte sul reddito d'esercizio dell’operatività corrente -
-
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte -
-
300.
Utile (Perdita) di esercizio -
-
Altri allegati
484
Carige Covered Bond 2 Srl in Liquidazione
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02074520996
Sede Sociale in Genova, Via Cassa di Risparmio 15
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 99.315
10.001
a) correnti 1
1
120.
Altre attività -
9.937
Totale dell'attivo 99.316
19.939
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
80.
Altre passività 89.316
9.939
160.
Capitale 10.000
10.000
180.
Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) -
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 99.316
19.939
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
50.
Commissioni passive (43)
-
60.
Commissioni nette (43)
-
120.
Margine di intermediazione (43)
-
150.
Risultato netto della gestione finanziaria (43)
-
160.
Spese amministrative: (48.653)
(43.105)
a) spese per il personale (21.542)
(15.307)
b) altre spese amministrative (27.111)
(27.798)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 48.696
43.105
210.
Costi operativi 43
-
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte -
-
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte -
-
300.
Utile (Perdita) di esercizio -
-
Altri allegati
485
Argo Mortgage 2 Srl in liquidazione
Società a responsabilità limitata IN LIQUIDAZIONE
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 01468350994
Sede Sociale in Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 68.109
11.181
100.
Attività fiscali 1.227.174
10
a) correnti 1.227.174
10
120.
Altre attività -
8.334
Totale dell'attivo 1.295.283
19.525
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
80.
Altre passività 1.316.407
9.525
100.
Fondi per rischi e oneri 17.539
-
c) altri fondi per rischi e oneri 17.539
-
160.
Capitale 10.000
10.000
180.
Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) (48.663)
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 1.295.283
19.525
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
10.
Interessi attivi e proventi assimilati 196
1
30.
Margine di interesse 196
1
50.
Commissioni passive (98)
(25)
60.
Commissioni nette (98)
(25)
120.
Margine di intermediazione 98
(24)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria 98
(24)
160.
Spese amministrative: (37.525)
(41.301)
a) spese per il personale (16.513)
(13.975)
b) altre spese amministrative (21.012)
(27.326)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (17.539)
-
b) altri accantonamenti netti (17.539)
-
200.
Altri oneri/proventi di gestione 6.303
41.325
210.
Costi operativi (48.761)
24
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte (48.663)
-
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte (48.663)
-
300.
Utile (Perdita) di esercizio (48.663)
-
Altri allegati
486
Lanterna Finance s.r.l.
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 08703420961
Sede Sociale in Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
10.
Cassa e disponibilità liquide 66.441
10.000
120.
Altre attività 27.794
14.089
Totale dell'attivo 94.235
24.089
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
80.
Altre passività 84.235
14.089
160.
Capitale 10.000
10.000
Totale del passivo e del patrimonio netto 94.235
24.089
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
50.
Commissioni passive (171)
-
60.
Commissioni nette (171)
-
120.
Margine di intermediazione (171)
-
150.
Risultato netto della gestione finanziaria (171)
-
160.
Spese amministrative: (65.664)
(69.880)
a) spese per il personale (17.382)
(13.975)
b) altre spese amministrative (48.282)
(55.905)
200.
Altri oneri/proventi di gestione 65.835
69.880
210.
Costi operativi 171
-
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte -
-
270.
Imposte sul reddito d'esercizio dell’operatività corrente -
-
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte -
-
300.
Utile (Perdita) di esercizio -
-
Altri allegati
487
Lanterna Lease Srl in liquidazione
Società a responsabilità limitata IN LIQUIDAZIONE
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 09342930964
Sede Sociale in Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
ATTIVO
2022
2021
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II.
Crediti
5)
verso altri
- crediti verso patrimonio cartolarizzato -
11.352
Totale crediti -
11.352
IV.
Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali; 54.209
9.725
Totale disponibilità liquide 54.209
9.725
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 54.209
21.077
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (A+B+C+D) 54.209
21.077
PASSIVO
2022
2021
A) PATRIMONIO NETTO:
I.
Capitale sociale 10.000
10.000
IX.
Utile (Perdita) d'esercizio -
-
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 10.000
10.000
B) FONDI PER RISCHI E ONERI
3)
altri accantonamenti -
-
TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI (B) -
-
D) DEBITI
7)
debiti verso fornitori; -
10.089
12)
debiti tributari; 616
723
13)
debiti vs.istituti previdenziali; 240
240
14)
altri debiti 43.353
25
-debiti diversi 43.353
25
TOTALE DEBITI (D) 44.209
11.077
TOTALE PASSIVO (A+B+C+D+E) 54.209
21.077
Altri allegati
488
Lanterna Lease Srl in liquidazione
Società a responsabilità limitata IN LIQUIDAZIONE
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 09342930964
Sede Sociale in Genova
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
5)
altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio 38.406
39.032
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 38.406
39.032
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
7)
per servizi; 34.278
34.270
9)
per il personale; 3.698
4.332
a)
salari e stipendi; 3.538
4.172
b)
oneri sociali; 160
160
14)
oneri diversi di gestione. 430
430
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 38.406
39.032
DIFFERENZA TRA VALORI E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) -
-
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (C)
-
-
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+/-C+/-D+/-E) -
-
23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO -
-
Altri allegati
489
Lanterna Mortgage Srl
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 09342920965
Sede Sociale in Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
ATTIVO
2022
2021
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II.
Crediti
5)
verso altri
- crediti diversi 24.353
11.110
Totale crediti 24.353
11.110
IV.
Disponibilità liquide
1)
depositi bancari e postali; 9.369
9.916
Totale disponibilità liquide 9.369
9.916
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 33.722
21.026
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (A+B+C+D) 33.722
21.026
PASSIVO
2022
2021
A) PATRIMONIO NETTO:
I.
Capitale sociale 10.000
10.000
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 10.000
10.000
D) DEBITI
7)
debiti verso fornitori; 22.219
10.034
12)
debiti tributari; 1.083
722
13)
debiti vs.istituti previdenziali; 420
240
14)
altri debiti -
30
-debiti diversi -
30
-debiti vs.attività cartolarizzate -
-
TOTALE DEBITI (D) 23.722
11.026
TOTALE PASSIVO (A+B+C+D+E) 33.722
21.026
Altri allegati
490
Lanterna Mortgage Srl
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 10.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 09342920965
Sede Sociale in Genova
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
5)
altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio 36.577
39.036
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 36.577
39.036
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
6)
per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; -
-
7)
per servizi; 29.676
34.274
9)
per il personale; 6.471
4.332
a)
salari e stipendi; 6.191
4.172
b)
oneri sociali; 280
160
14)
oneri diversi di gestione. 430
430
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 36.577
39.036
DIFFERENZA TRA VALORI E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) -
-
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
17)
interessi e altri oneri finanziari -
-
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (C)
-
-
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+/-C+/-D+/-E) -
-
23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO -
-
Altri allegati
491
Centro Fiduciario Spa in Liquidazione
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 500.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00526940101
Sede Sociale in Genova, Via Cassa di Risparmio 15
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
ATTIVO
2022
2021
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II.
Crediti entro i 12 mesi
4 bis)
Crediti tributari 61.893
52.714
5)
verso altri 514
6
Totale crediti 62.407
52.720
IV.
Disponibilità liquide
1)
Depositi bancari e postali 491.572
546.727
3)
Danaro e valori in cassa 86
86
Totale disponibilità liquide 491.658
546.813
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 554.065
599.533
TOTALE ATTIVO (C) 554.065
599.533
PASSIVO
2022
2021
A) PATRIMONIO NETTO:
I.
- Capitale sociale 500.000
500.000
IV.
- Riserva legale 15.119
15.119
VI.
- Altre riserve - rettifiche di liquidazione (7.500)
(7.500)
VIII.
- Utili (perdite) portati a nuovo (301.048)
(240.862)
IX.
- Utili (perdite) dell'esercizio 10.353
(60.186)
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 216.924
206.571
B) FONDI PER RISCHI E ONERI
3
- Altri 50.977
101.700
TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI (B) 50.977
101.700
D) DEBITI ENTRO I 12 MESI
7
- Debiti verso fornitori 1.366
6.250
11
- Debiti verso controllanti 261.331
261.331
14
- Altri debiti 23.467
23.681
TOTALE DEBITI (D) 286.164
291.262
TOTALE PASSIVO (A+B+C+D) 554.065
599.533
Altri allegati
492
Centro Fiduciario Spa in Liquidazione
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 500.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 00526940101
Sede Sociale in Genova, Via Cassa di Risparmio 15
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
A) VALORE DELLA PRODUZIONE:
1)
- Ricavi delle vendite e delle prestazioni -
-
5)
- Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio 47.650
4.000
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 47.650
4.000
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
7)
per servizi; 39.866
40.298
12)
- Accantonamenti per rischi -
-
14)
- Oneri diversi di gestione 504
553
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 40.370
40.851
B1)
UTILIZZO FONDO ONERI E SPESE DI LIQUIDAZIONE
(3.073)
23.335
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) 10.353
68.186
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:
16)
- altri proventi finanziari
b) da titoli iscritti nelle immobilizzaz. -
-
d) proventi diversi dai precedenti -
-
di cui rapporti vs la controllante -
-
Totale proventi finanziari -
-
17)
interessi e altri oneri finanziari -
-
TOTALE (17)
-
-
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15+16-17+-17bis)
-
-
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+/-C+/-D+/-E) 10.353
(60.186)
22) IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO
TOTALE IMPOSTE (22) -
-
23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 10.353
(60.186)
Altri allegati
493
St. Anna Golf
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 50.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02919060109
Sede Sociale in Genova
Sede amministrativa e Direzione generale Via Cassa di Risparmio 15, Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
2021
B)
IMMOBILIZZAZIONI
I - Immateriali
Totale immobilizzazioni immateriali 3.504
-
b) attività finanziarie designate al fair value -
II - Materiali
Totale immobilizzazioni materiali 8.299.824
8.290.184
III - Finanziarie
Totale immobilizzazioni finanziarie 475.795
356.800
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 8.779.123
8.646.984
C)
ATTIVO CIRCOLANTE
I - Rimanenze
-
Totale rimanenze 630.000
1.150.000
II - Crediti
Totale crediti 381.469
659.633
- esigibili entro l'esercizio successivo 381.469
659.633
IV - Disponibilità liquide
Totale disponibilità liquide 466
621
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 1.011.935
1.810.254
D)
RATEI E RISCONTI 414
8.079
Totale dell'attivo 9.791.472
10.465.317
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
2021
A)
PATRIMONIO NETTO
I - Capitale 50.000
50.000
II - Riserva da sovrapprezzo azioni 1.165.969
1.165.969
VI - Altre riserve, distintamente indicate 1.182.159
-
8) Versamenti a copertura perdite 1.182.159
-
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo -99.444
-
IX - Utile (perdita) dell'esercizio -1.291.401
-420.943
Perdita ripianata nell'esercizio -
321.499
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 1.007.283
1.116.525
a) correnti
b) differite
B)
FONDI PER RISCHI ED ONERI
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI (B) 91.739
91.739
D)
DEBITI
TOTALE DEBITI (D) 8.637.671
9.257.053
- esigibili entro l'esercizio successivo 1.607.218
2.169.673
- esigibili oltre l'esercizio successivo 7.030.453
7.087.380
E)
RATEI E RISCONTI 54.779
-
Totale del passivo e del patrimonio netto 9.791.472
10.465.317
Altri allegati
494
St. Anna Golf
Società a responsabilità limitata
Capitale Sociale € 50.000,00 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02919060109
Sede Sociale in Genova
Sede amministrativa e Direzione generale Via Cassa di Risparmio 15, Genova
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
2021
A)
VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 312.996
260.288
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (520.000)
-
5) Altri ricavi e proventi riferiti a:
22.054
269.053
- Gestione caratteristica 22.056
89.053
- Gestione straordinaria -
180.000
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) -184.948
529.341
B)
COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (32.137)
(3.500)
7) Per servizi (161.663)
(78.791)
8) Per godimento di beni di terzi (6.758)
(198)
10) Ammortamenti e svalutazioni (210.625)
(135.901)
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali (876)
-
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali (209.749)
(135.901)
14) Oneri diversi di gestione riferiti a: (99.585)
(96.605)
- Gestione caratteristica (99.585)
(96.605)
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) (510.769)
(314.995)
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) (695.717)
214.346
C)
PROVENTI E ONERI FINANZIARI
17) Interessi e altri oneri finanziari
e) altri (51.006)
(43.054)
Totale interessi e altri oneri finanziari (51.006)
(43.054)
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15 + 16 - 17 +/- 17bis) (51.006)
(43.054)
D)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE
19) Svalutazioni
a) di partecipazioni (543.164)
(592.235)
Totale svalutazioni (543.164)
(592.235)
TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE (D) (543.164)
(592.235)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A - B + /- C +/- D) (1.289.887)
(420.943)
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate (1.514)
-
b) Imposte relative a esercizi precedenti (1.514)
-
21) Utile (Perdita) dell'esercizio (1.291.401)
(420.943)
Altri allegati
495
Commerciale Piccapietra SRL
Società a responsabilità limitata a socio unico
Capitale Sociale € 500.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02807740994
Sede Sociale in Genova
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci dell'attivo
2022
B)
Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:
I. Immobilizzazioni immateriali 412.015
II. immobilizzazioni materiali 500
Totale immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria 412.515
C)
Attivo circolante:
I. Rimanenze: -
II. Crediti, con separata indicazione, di quelle concesse in locazione finanziaria: -
- esigibili entro l'esercizio -
- esigibili oltre l'esercizio -
IV. Disponibilità liquide 80.950
Totale attivo circolante 80.950
D)
Ratei e risconti, con separata indicazione del disaggio su prestiti -
Totale dell'attivo 493.465
Voci del passivo e del patrimonio netto
2022
A)
Patrimonio netto:
I. Capitale 500.000
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni -
IV. Riserva legale -
VII. Altre riserve 1
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
-
IX. Utile (perdita) d’esercizio (25.923)
Totale patrimonio netto
474.078
B)
Fondi per rischi ed oneri -
C)
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato -
D)
Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo: -
- esigibili entro l'esercizio successivo 18.941
- esigibili oltre l'esercizio successivo -
Totale debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo 18.941
E)
Ratei e risconti passivi 446
Totale del passivo e del patrimonio netto 493.465
Gli schemi non presentano il periodo di raffronto in quanto la società è stata costituita in data 18 marzo 2022
Altri allegati
496
Commerciale Piccapietra SRL
Società a responsabilità limitata a socio unico
Capitale Sociale € 500.000 interamente versato
Codice Fiscale e Numero di Iscrizione al Registro Imprese 02807740994
Sede Sociale in Genova
Conto economico al 31 dicembre 2022
(in unità di Euro)
Voci
2022
A)
Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni -
5) altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio -
Totale valore della produzione -
B)
Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo -
7) per servizi 25.483
8) per godimento di beni di terzi -
9) per il personale -
10) ammortamenti e svalutazioni: -
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali -
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali -
c) Altre svalutazioni di immobilizzazioni
-
d) svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante delle disponibilità liquide
-
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci -
12) accantonamento per rischi
-
14) oneri diversi di gestione 440
Totale costi della produzione 25.923
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) (25.923)
C)
Proventi e oneri finanziari:
16) altri proventi finanziari -
17) interessi e altri oneri finanziari, con separata indicazione di quelli
da imprese controllate e collegate e verso controllanti -
Totale proventi e oneri finanziari -
Risultato prima delle imposte (25.923)
20) imposte sul reddito d’esercizio, correnti, differite e anticipate
-
21) Utile (perdita) d’esercizio (25.923)
Gli schemi non presentano il periodo di raffronto in quanto la società è stata costituita in data 18 marzo 2022
Altri allegati
497
Prospetto riepilogativo dei dati
essenziali dell’ultimo bilancio
approvato delle partecipate rilevanti
Altri allegati
498
Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato delle partecipate
rilevanti
(Art. 2429, comma 3 del Codice civile)
C.A.T. Progetto Impresa Modena s.cons. a r.l.
Bilancio al 31/12/2021 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 123.428
passività 57.639
patrimonio netto 62.618
utile d'esercizio 3.171
totale passività 123.428
ricavi 157.671
costi 154.500
utile d'esercizio 3.171
Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 2.416.725.161
passività 2.252.510.584
patrimonio netto 146.518.668
utile d'esercizio 17.695.909
totale passività 2.416.725.161
ricavi 72.956.467
costi 55.260.558
utile d'esercizio 17.695.909
Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 1.797.703.859
passività 1.698.096.413
patrimonio netto 92.381.625
utile d'esercizio 7.225.821
totale passività 1.797.703.859
ricavi 55.687.234
costi 48.461.413
utile d'esercizio 7.225.821
Altri allegati
499
Sofipo s.a. in liquidazione
Bilancio di chiusura della liquidazione al 30/09/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 317.186
passività 640.532
patrimonio netto (503.008)
utile d'esercizio 179.662
totale passività 317.186
ricavi 197.829
costi 18.167
utile d'esercizio 179.662
Resiban s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 1.924.602
passività 1.220.551
patrimonio netto 630.522
utile d'esercizio 73.529
totale passività 1.924.602
ricavi 3.203.187
costi 3.129.658
utile d'esercizio 73.529
Unione Fiduciaria s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 80.082.097
passività 30.797.904
patrimonio netto 49.085.571
utile d'esercizio 198.622
totale passività 80.082.097
ricavi 21.983.399
costi 21.784.777
utile d'esercizio 198.622
Altri allegati
500
Sarda Factoring s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 53.925.381
passività 44.716.006
patrimonio netto 9.176.590
utile d'esercizio 32.785
totale passività 53.925.381
ricavi 2.220.458
costi 2.187.673
utile d'esercizio 32.785
Alba Leasing s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 5.669.498.437
passività 5.243.773.758
patrimonio netto 415.353.619
utile d'esercizio 10.371.060
totale passività 5.669.498.437
ricavi 167.297.408
costi 156.926.348
utile d'esercizio 10.371.060
Atriké s.p.a.
Bilancio al 31/12/2021 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 2.964.812
passività 2.898.945
patrimonio netto 119.999
perdita d'esercizio (54.132)
totale passività 2.964.812
ricavi 1
costi 54.133
perdita d'esercizio (54.132)
Altri allegati
501
Lanciano Fiera - Polo Fieristico d'Abruzzo Consorzio
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 392.291
passività 297.373
patrimonio netto 93.401
utile d'esercizio 1.517
totale passività 392.291
ricavi 452.035
costi 450.518
utile d'esercizio 1.517
Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 5.423.660
passività 147.950
patrimonio netto 5.541.372
perdita d'esercizio (265.662)
totale passività 5.423.660
ricavi 2.906.257
costi 3.171.919
perdita d'esercizio (265.662)
Autostrada dei Fiori s.p.a.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 1.312.309.388
passività 706.120.559
patrimonio netto 553.495.603
utile d'esercizio 52.693.226
totale passività 1.312.309.388
ricavi 277.401.928
costi 224.708.702
utile d'esercizio 52.693.226
Altri allegati
502
Nuova Erzelli s.r.l.
Bilancio al 31/12/2021 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 12.388
passività 200
patrimonio netto 38.000
perdita d'esercizio (25.812)
totale passività 12.388
ricavi -
costi 25.812
perdita d'esercizio (25.812)
Gility s.r.l. Società Benefit (*) - già Società di reskilling s.r.l.
Bilancio al 31/12/2022 (in unità di Euro)
Voci
totale attività 6.707.068
passività 353.802
patrimonio netto 6.552.000
perdita d'esercizio (198.734)
totale passività 6.707.068
ricavi 238.730
costi 437.464
perdita d'esercizio (198.734)
(*) La società ha cambiato denominazione con assemblea del 18/01/2023
Altri allegati
503
Organizzazione territoriale del
Gruppo
Altri allegati
504
Banche commerciali del Gruppo
Dettaglio BPER
Banca
Banco di Sardegna Banca Cesare Ponti 31.12.2022
31.12.2021
Emilia - Romagna 277
-
-
277
281
Bologna 52
52
50
Ferrara 28
28
35
Forlì – Cesena 24
24
25
Modena 69
69
69
Parma 23
23
23
Piacenza 6
6
4
Ravenna 29
29
29
Reggio Emilia 32
32
32
Rimini 14
14
14
Abruzzo 74
-
-
74
87
Chieti 28
28
35
L’Aquila 27
27
32
Pescara 9
9
10
Teramo 10
10
10
Basilicata 28
-
-
28
30
Matera 13
13
15
Potenza 15
15
15
Calabria 57
-
-
57
62
Catanzaro 11
11
11
Cosenza 24
24
27
Crotone 7
7
7
Reggio Calabria 12
12
14
Vibo Valentia 3
3
3
Campania 97
-
-
97
109
Avellino 17
17
19
Benevento 4
4
4
Caserta 10
10
11
Napoli 40
40
43
Salerno 26
26
32
Friuli Venezia G. 2
-
-
2
2
Pordenone 1
1
1
Trieste 1
1
1
Lazio 89
4
-
93
83
Frosinone 8
8
6
Latina 15
15
14
Rieti 5
5
5
Roma 54
4
58
50
Viterbo 7
7
8
Liguria 143
3
1
147
16
Genova 74
1
1
76
6
Imperia 19
19
4
La Spezia 18
1
19
3
Savona 32
1
33
3
Lombardia 328
1
1
330
335
Bergamo 66
66
80
Brescia 81
81
88
Como 19
19
9
Cremona 7
7
5
Lecco 1
1
1
Lodi 3
3
3
Mantova 10
10
10
Milano 37
1
1
39
31
Monza Brianza 14
14
15
Pavia 31
31
30
Varese 59
59
63
Marche 104
-
-
104
120
Ancona 34
34
41
Ascoli Piceno 10
10
11
Fermo 11
11
12
Macerata 22
22
25
Pesaro-Urbino 27
27
31
Altri allegati
505
Dettaglio BPER
Banca
Banco di Sardegna Banca Cesare Ponti 31.12.2022
31.12.2021
Molise 8
-
-
8
9
Campobasso 5
5
6
Isernia 3
3
3
Piemonte 98
-
-
98
86
Alessandria 17
17
18
Asti 3
3
3
Biella 1
1
1
Cuneo 27
27
28
Novara 5
5
6
Torino 40
40
27
Verbano-Cusio-Ossola 3
3
2
Vercelli 2
2
1
Puglia 53
-
-
53
55
Bari 12
12
13
Barletta Andria Trani 7
7
7
Brindisi 6
6
6
Foggia 14
14
16
Lecce 5
5
5
Taranto 9
9
8
Sardegna 8
299
-
307
319
Cagliari 2
28
30
29
Nuoro 1
61
62
62
Oristano 1
43
44
48
Sassari 4
90
94
98
Sud Sardegna
77
77
82
Sicilia 57
-
-
57
32
Agrigento 5
5
3
Catania 9
9
7
Enna 3
3
-
Messina 9
9
8
Palermo 20
20
8
Ragusa 1
1
-
Siracusa 6
6
4
Trapani 4
4
2
Toscana 94
1
-
95
46
Arezzo 15
15
16
Firenze 18
18
7
Grosseto 5
5
4
Livorno 5
1
6
4
Lucca 18
18
4
Massa e Carrara 21
21
2
Pisa 4
4
3
Pistoia 4
4
2
Prato 2
2
2
Siena 2
2
2
Valle d'Aosta 1
-
-
1
-
Aosta 1
1
-
Trentino-Alto Adige 4
-
-
4
4
Trento 4
4
4
Umbria 22
-
-
22
24
Perugia 17
17
18
Terni 5
5
6
Veneto 59
-
-
59
42
Belluno 2
2
2
Padova 15
15
9
Rovigo 6
6
7
Treviso 4
4
3
Venezia 14
14
4
Verona 12
12
12
Vicenza 6
6
5
Totale 31.12.2022 1.603
308
2
1.913
Totale 31.12.2021 1.414
328
-
1.742
Variazione d'esercizio dell'Organizzazione territoriale del Gruppo 171
Altri allegati
506
Altri allegati
507
Elenco dei Principi contabili IAS/IFRS
omologati dalla Commissione
Europea al 31 dicembre 2022
Altri allegati
508
Principi contabili
IAS/IFRS PRINCIPI CONTABILI
OMOLOGAZIONE
(a)
MODIFICHE
IAS 1 Presentazione del bilancio Reg. 1274/2008 Reg. 53/2009, 70/2009, 494/2009, 243/2010, 149/2011,
475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 301/2013, 2113/2015,
2406/2015, 1905/2016, 2067/2016, 1986/2017, 2075/2019,
2104/2019, 2036/2021, 357/2022
IAS 2 Rimanenze Reg. 1126/2008 Reg. 70/2009, 1255/2012, 1905/2016, 2067/2016,
1986/2017
IAS 7 Rendiconto Finanziario Reg. 1126/2008 Reg. 1260/2008, 1274/2008, 70/2009, 494/2009, 243/2010,
1254/2012, 1174/2013, 1986/2017, 1990/2017, 2036/2021
IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle
stime contabili ed errori
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 1255/2012, 2067/2016,
2075/2019, 2104/2019, 357/2022
IAS 10 Fatti intervenuti dopo la data di chiusura
dell'esercizio di riferimento
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 1142/2009, 1255/2012,
2067/2016, 2104/2019
IAS 11 Lavori su ordinazione Reg. 1126/2008 Reg. 1260/2008, 1274/2008, 1905/2016
IAS 12 Imposte sul reddito Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 495/2009, 475/2012, 1254/2012,
1255/2012,1174/2013, 1905/2016, 2067/2016, 1986/2017,
1989/2017, 412/2019, 1392/2022
IAS 16 Immobili, impianti e macchinari Reg. 1126/2008 Reg. 1260/2008, 1274/2008, 70/2009, 495/2009,
1255/2012, 301/2013, 28/2015, 2113/2015, 2231/2015,
1905/2016, 1986/2017, 1080/2021
IAS 17 Leasing Reg. 1126/2008 Reg. 243/2010, 1255/2012, 2113/2015
IAS 18 Ricavi Reg. 1126/2008 Reg. 69/2009, 1254/2012, 1255/2012, 1905/2016
IAS 19 Benefici per i dipendenti Reg. 475/2012 Reg. 1255/2012, 29/2015, 2343/2015, 402/2019,
2036/2021
IAS 20 Contabilizzazione dei contributi pubblici
e informativa sull'assistenza pubblica
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 475/2012, 1255/2012,
2067/2016
IAS 21 Effetti delle variazioni dei cambi delle
valute estere
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 69/2009, 494/2009, 149/2011, 475/2012,
1254/2012, 1255/2012, 2067/2016, 1986/2017
IAS 23 Oneri finanziari Reg. 1260/2008 Reg. 70/2009, 2113/2015, 2067/2016, 1986/2017,
412/2019
IAS 24 Informativa di bilancio sulle operazioni
con parti correlate
Reg. 632/2010 Reg. 475/2012, 1254/2012, 1174/2013, 28/2015
IAS 26 Rilevazione e rappresentazione in
bilancio dei fondi pensione
Reg. 1126/2008 Reg.357/2022
IAS 27 Bilancio separato Reg. 1254/2012 Reg. 1174/2013, 2441/2015
IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint
venture
Reg. 1254/2012 Reg. 1255/2012, 2441/2015, 1703/2016, 2067/2016,
182/2018, 237/2019, 2036/2021
IAS 29 Rendicontazione contabile in economie
iperinflazionate
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009
IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel
bilancio
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 494/2009, 495/2009,
1293/2009, 149/2011, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012,
1256/2012, 301/2013, 1174/2013, 1905/2016, 2067/2016,
1986/2017, 2036/2021
IAS 33 Utile per azione Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 494/2009, 495/2009, 475/2012,
1254/2012, 1255/2012, 2067/2016
IAS 34 Bilanci intermedi Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 495/2009, 149/2011, 475/2012,
1255/2012, 301/2013, 1174/2013, 2343/2015, 2406/2015,
1905/2016, 2075/2019, 2104/2019, 357/2022
IAS 36 Riduzione di valore delle attività Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 69/2009, 70/2009, 495/2009, 243/2010,
1254/2012, 1255/2012, 1374/2013, 2113/2015, 1905/2016,
2067/2016, 2036/2021
IAS 37 Accantonamenti, passività e attività
potenziali
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 495/2009, 28/2015, 1905/2016,
2067/2016, 1986/2017, 2075/2019, 2104/2019, 1080/2021,
2036/2021
IAS 38 Attività immateriali Reg. 1126/2008 Reg. 1260/2008, 1274/2008, 70/2009, 495/2009, 243/2010,
1254/2012, 1255/2012, 28/2015, 2231/2015, 1905/2016,
1986/2017, 2075/2019, 2036/2021
IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e
valutazione
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 494/2009, 495/2009,
824/2009, 839/2009, 1171/2009, 243/2010, 149/2011,
1254/2012, 1255/2012, 1174/2013, 1375/2013, 28/2015,
1905/2016, 2067/2016, 1986/2017, 34/2020, 25/2021
IAS 40 Investimenti immobiliari Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 1255/2012, 1361/2014,
2113/2015, 1905/2016, 1986/2017, 400/2018, 2036/2021
IAS 41 Agricoltura Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 1255/2012, 2113/2015,
1986/2017, 1080/2021
Altri allegati
509
IAS/IFRS PRINCIPI CONTABILI
OMOLOGAZIONE
(a)
MODIFICHE
IFRS 1 Prima adozione degli International
Financial Reporting Standard
Reg. 1136/2009 Reg. 1164/2009, 550/2010, 574/2010, 662/2010,
149/2011, 1205/2011, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012,
183/2013, 301/2013, 313/2013, 1174/2013, 2343/2015,
2441/2015, 1905/2016, 2067/2016, 1986/2017, 519/2018,
182/2018, 1595/2018, 1080/2021, 2036/2021, 1392/2022
IFRS 2 Pagamenti basati sulle azioni Reg. 1126/2008 Reg. 1261/2008, 495/2009, 243/2010, 244/2010,
1254/2012, 1255/2012, 28/2015, 2067/2016, 289/2018,
2075/2019
IFRS 3 Aggregazioni aziendali Reg. 495/2009 Reg. 149/2011, 1254/2012, 1255/2012, 1174/2013,
1361/2014, 28/2015, 1905/2016, 2067/2016, 1986/2017,
412/2019, 2075/2019, 551/2020, 1080/2021, 2036/2021
IFRS 4 Contratti assicurativi Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 494/2009, 1165/2009, 1255/2012,
1905/2016, 2067/2016, 1986/2017, 1988/2017,
2097/2020, 25/2021
IFRS 5 Attività non correnti possedute per la
vendita e attività operative cessate
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 70/2009, 494/2009, 1142/2009,
243/2010, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 2343/2015,
2067/2016, 2036/2021
IFRS 6 Esplorazione e valutazione delle risorse
minerarie
Reg. 1126/2008 Reg. 2075/2019
IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni
integrative
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 495/2009, 824/2009,
1165/2009, 574/2010, 149/2011, 1205/2011, 475/2012,
1254/2012, 1255/2012, 1256/2012, 1174/2013,
2343/2015, 2406/2015, 2067/2016, 1986/2017, 34/2020,
25/2021, 2036/2021, 357/2022
IFRS 8 Settori operativi Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 243/2010, 632/2010, 475/2012, 28/2015
IFRS 9 Strumenti finanziari Reg. 2067/2016 Reg. 1986/2017, 498/2018, 34/2020, 25/2021, 1080/2021,
2036/2021
IFRS 10 Bilancio consolidato Reg. 1254/2012 Reg. 313/2013, 1174/2013, 1703/2016
IFRS 11 Accordi a controllo congiunto Reg. 1254/2012 Reg. 313/2013, 2173/2015, 412/2019
IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre
entità
Reg. 1254/2012 Reg. 313/2013, 1174/2013, 1703/2016, 182/2018
IFRS 13 Valutazione del fair value Reg. 1255/2012 Reg. 1361/2014, 2067/2016, 1986/2017
IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i
clienti
Reg. 1905/2016 Reg. 1986/2017, 1987/2017, 2036/2021
IFRS 16 Leasing Reg.1986/2017 Reg. 1434/2020, 25/2021, 1421/2021
IFRS 17 Contratti assicurativi Reg. 2036/2021 Reg. 1491/2022 (*)
(*) le imprese applicano la modifica al più tardi a partire dalla data di inizio del loro primo esercizio finanziario che cominci il 1° gennaio 2023 o successivamente.
Documenti interpretativi
IFRIC/SIC DOCUMENTI INTERPRETATIVI
OMOLOGAZIONE
(a)
MODIFICHE
IFRIC 1 Cambiamenti nelle passività iscritte per
smantellamenti, ripristini e passività
similari
Reg. 1126/2008 Reg. 1260/2008, 1274/2008, 1986/2017
IFRIC 2 Azioni dei Soci in entità cooperative e
strumenti simili
Reg. 1126/2008 Reg. 53/2009, 1255/2012, 301/2013, 2067/2016
IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un
leasing
Reg. 1126/2008 Reg. 254/2009, 1255/2012
IFRIC 5 Diritti derivanti da interessenze in fondi
per smantellamenti, ripristini e bonifiche
ambientali
Reg. 1126/2008 Reg. 1254/2012, 2067/2016
IFRIC 6 Passività derivanti dalla partecipazione ad
un mercato specifico - Rifiuti di
apparecchiature elettriche ed
elettroniche
Reg. 1126/2008
IFRIC 7 Applicazione del metodo della
rideterminazione del valore secondo lo
IAS 29, Rendicontazione contabile in
economie iperinflazionate
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008
IFRIC 9 Rideterminazione del valore dei derivati
incorporati
Reg. 1126/2008 Reg. 495/2009, 1171/2009, 243/2010, 1254/2012,
2067/2016
IFRIC 10 Bilanci intermedi e riduzione di valore Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 2067/2016
IFRIC 12 Accordi per servizi in concessione Reg. 254/2009 Reg. 1905/2016, 2067/2016, 1986/2017, 2075/2019
Altri allegati
510
IFRIC/SIC DOCUMENTI INTERPRETATIVI
OMOLOGAZIONE
(a)
MODIFICHE
IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della
clientela
Reg. 1262/2008 Reg. 149/2011, 1255/2012, 1905/2016
IFRIC 14 Il limite relativo ad una attività a servizio
di un piano a benefici definiti, le
previsioni di contribuzione minima e la
loro interazione
Reg. 1263/2008 Reg. 1274/2008, 633/2010, 475/2012
IFRIC 15 Accordi per la costruzione di immobili Reg. 636/2009 Reg. 1905/2016
IFRIC 16 Coperture di un investimento netto in
una gestione estera
Reg. 460/2009 Reg. 243/2010, 1254/2012, 2067/2016
IFRIC 17 Distribuzione ai soci di attività non
rappresentate da disponibilità liquide
Reg. 1142/2009 Reg. 1254/2012, 1255/2012
IFRIC 18 Cessioni di attività da parte della clientela Reg. 1164/2009 Reg. 1905/2016
IFRIC 19 Estinzione di passività finanziarie con
strumenti rappresentativi di capitale
Reg. 662/2010 Reg. 1255/2012, 2067/2016, 2075/2019
IFRIC 20 Costi di sbancamento nella fase di
produzione di una miniera a cielo aperto
Reg. 1255/2012 Reg. 2075/2019
IFRIC 21 Tributi Reg. 634/2014
IFRIC 22 Operazioni in valuta estera e anticipi Reg. 519/2018 Reg. 2075/2019
IFRIC 23 Incertezza sui trattamenti ai fini
dell'imposta sul reddito
Reg. 1595/2018
SIC 7 Introduzione dell'euro Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 494/2009
SIC 10 Assistenza pubblica - Nessuna specifica
relazione con le attività operative
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008
SIC 15 Leasing operativo - Incentivi Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008
SIC 25 Imposte sul reddito - Cambiamenti nella
condizione fiscale di un'entità o dei suoi
azionisti
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008
SIC 27 La valutazione della sostanza delle
operazioni nella forma legale del leasing
Reg. 1126/2008 Reg. 1905/2016, 2067/2016, 2036/2021
SIC 29 Accordi per servizi di concessione:
informazioni integrative
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 254/2009, 1986/2017
SIC 31 Ricavi - Operazioni di baratto
comprendenti attività pubblicitaria
Reg. 1126/2008 Reg. 1905/2016
SIC 32 Attività immateriali - Costi connessi a siti
web
Reg. 1126/2008 Reg. 1274/2008, 1905/2016, 1986/2017, 2075/2019
Legenda: (a) Il Regolamento riportato è quello di prima pubblicazione del principio o di sostituzione dello stesso.